投資成本收入與利潤

第三章投資、成本、收入與利潤第三章投資、成本、收入與利潤3.1工程項目投資及構(gòu)成3.2工程項目運營期成本費用3.3營業(yè)收入和營業(yè)稅金及附加3.4利潤與所得稅3.5建設(shè)項目現(xiàn)金流量1正確預(yù)測或估算現(xiàn)金流量是進行工程項目經(jīng)濟評價和方案優(yōu)選的基礎(chǔ)。工程項目中的現(xiàn)金流量主要表現(xiàn)為投資、成本收入與利潤。工程項目投資指擬建項目從前期準(zhǔn)備工作開始，到項目全部建成投產(chǎn)為止所發(fā)生的全部投資費用以及生產(chǎn)期所需要的全部流動資金。2.1工程項目投資及構(gòu)成2建設(shè)投資建設(shè)期利息流動資產(chǎn)投資工程項目總投資生產(chǎn)性建設(shè)項目非生產(chǎn)性建設(shè)項目固定資產(chǎn)投資工程造價2.1工程項目投資及構(gòu)成3基本預(yù)備費漲價預(yù)備費建筑安裝工程費工程建設(shè)其它費(工程造價)固定資產(chǎn)投資設(shè)備及工器具購置費預(yù)備費建設(shè)期貸款利息流動資產(chǎn)投資工程項目總投資建設(shè)投資工程費用2.1工程項目投資及構(gòu)成41、固定資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)——使用期限在一年以上，單位價值在一定額度以內(nèi)，在使用過程中保持原來形態(tài)的資產(chǎn)。按照《企業(yè)會計制度》規(guī)定：固定資產(chǎn)是指企業(yè)使用期限超過1年的房屋、建筑物、機器、機械、運輸工具以及其他與生產(chǎn)、經(jīng)營有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等。不屬于生產(chǎn)經(jīng)營主要設(shè)備的物品，單位價值在2000元以上，并且使用年限超過2年的，也應(yīng)當(dāng)作為固定資產(chǎn)。2.1工程項目投資及構(gòu)成5特點能長期使用并在其使用過程中仍保持原有物質(zhì)形態(tài)；其價值會隨使用時間長短而磨損，并以折舊形式計算其損失的使用價值；通過計算折舊額來回收這部分資金。計價與折舊原始價值:用于建筑、安裝和購置固定資產(chǎn)以及與之相關(guān)聯(lián)的其他工作的全部貨幣總額。殘余價值:固定資產(chǎn)在不能繼續(xù)使用的前提下，拆除變現(xiàn)的價值估計數(shù)額。(一般為原始價值的3～5％)

折舊：固定資產(chǎn)在使用過程中逐步損耗而轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中去的價值。2.1工程項目投資及構(gòu)成62、流動資產(chǎn)投資流動資產(chǎn)——與固定資產(chǎn)相對，指可以在1年內(nèi)或超過1年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。存貨（原材料、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品等），貨幣資金（庫存現(xiàn)金、銀行存款、交易性金融資產(chǎn)等），應(yīng)收及預(yù)付款項（應(yīng)收賬款、應(yīng)收股利、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付賬款等）流動資金指生產(chǎn)經(jīng)營過程中占用在流動資產(chǎn)上的周轉(zhuǎn)資金，在項目壽命期結(jié)束時收回。流動資金=流動資產(chǎn)-流動負債2.1工程項目投資及構(gòu)成72.1.1設(shè)備及工器具投資設(shè)備購置費——達到固定資產(chǎn)設(shè)備標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)備、工具、器具的費用。設(shè)備購置費=設(shè)備原價＋設(shè)備運雜費工器具及生產(chǎn)家具購置費——不夠固定資產(chǎn)設(shè)備標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)備、工具、器具、生產(chǎn)家具的費用。工器具及生產(chǎn)家具購置費=設(shè)備購置費×定額費率設(shè)備原價×設(shè)備運雜費費率國產(chǎn)設(shè)備原價進口設(shè)備原價8常用的三種裝運港交貨方式離岸價（FOB)運費在內(nèi)價（C&F)到岸價（CIF)離岸價（FOB)到岸價（CIF)出口國進口國抵岸價—進口設(shè)備原價運費＋運輸保險費進口設(shè)備原價92.1.2建筑安裝工程投資

建筑安裝工程投資——包括建筑工程費和安裝工程費，工程造價的主要組成部分，是建設(shè)單位支付給施工單位的全部費用，是建筑安裝工程產(chǎn)品作為商品進行交換所需的貨幣量。10直接工程費人工費、材料費、施工機械使用費環(huán)境保護費，文明施工費，安全施工費，臨時設(shè)施費，夜間施工費，二次搬運費，大型機械設(shè)備進出場及安拆費，混凝土、鋼筋混凝土模版及支架費，腳手架費，已完工程及設(shè)備保護費，施工排水、降水費工程排污費、工程定額測定費、社會保障費（養(yǎng)老保險費、失業(yè)保險費、醫(yī)療保險費）、住房公積金、危險作業(yè)意外傷害保險措施費規(guī)費管理人員工資、辦公費、差旅交通費、固定資產(chǎn)使用費、工具用具使用費、勞動保險費、工會經(jīng)費、職工教育經(jīng)費、財產(chǎn)保險費、財務(wù)費、稅金、其他企業(yè)管理費營業(yè)稅城市維護建設(shè)稅教育費附加直接費間接費利潤稅金建設(shè)安裝工程投資11工程建設(shè)其他投資——整個建設(shè)期內(nèi)除建安工程費、工器具購置費外，為保證工程順利完成和交付使用后正常發(fā)揮作用而發(fā)生的各項費用。2.1.3工程建設(shè)其他投資與未來企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的其他費用工程建設(shè)其他投資建設(shè)單位管理費、勘察設(shè)計費、研究試驗費、建設(shè)單位臨時設(shè)施費、工程監(jiān)理費、工程保險費、引進技術(shù)和進口設(shè)備其他費、工程承包費與項目建設(shè)有關(guān)的其他費用土地使用費聯(lián)合試運轉(zhuǎn)費、生產(chǎn)準(zhǔn)備費、辦公和生活家具購置費土地征用及遷移補償費土地使用權(quán)出讓金12預(yù)備費——指考慮建設(shè)期可能發(fā)生的風(fēng)險因素而導(dǎo)致的建設(shè)費用增加的這部分內(nèi)容。預(yù)備費=基本預(yù)備費+漲價預(yù)備費基本預(yù)備費：指在項目實施過程中可能發(fā)生難以預(yù)料的支出，需要預(yù)先預(yù)留的費用。主要指設(shè)計變更及施工過程中可能增加工程量的費用。漲價預(yù)備費：對建設(shè)工期較長的項目，由于在建設(shè)期內(nèi)可能發(fā)生材料、設(shè)備、人工等價格上漲引起投資增加，需要預(yù)先預(yù)留的費用。2.1.4預(yù)備費13建設(shè)期貸款利息計算——假定各債務(wù)資金均在年中支用建設(shè)期按期付息

建設(shè)期未能付息2.1.5建設(shè)期貸款利息14例:某新建項目，建設(shè)期為3年，在建設(shè)期第一年貸款300萬元，第二年400萬元，第三年貸款300萬元。年實際利率為5.6％，各年貸款平均支用。用復(fù)利法計算建設(shè)期貸款利息。解:0123年300400308.4736.873001086.532.1.5建設(shè)期貸款利息152.2工程項目運營期成本費用2.2.1年總成本費用構(gòu)成包括工程項目運營期各年為生產(chǎn)、運行以及銷售產(chǎn)品和提供服務(wù)所花費的全部成本和費用。年總成本費用=生產(chǎn)成本+期間費用生產(chǎn)成本=直接工資+直接材料費+其它直接支出+制造費用期間費用=管理費用+財務(wù)費用+銷售費用16直接材料（在生產(chǎn)中用來形成產(chǎn)品主要部分的材料）、直接工資（在產(chǎn)品生產(chǎn)過程中直接對材料進行加工使之變成產(chǎn)品的人員的工資）和其他直接支出為組織和管理生產(chǎn)所發(fā)生的各項間接費用，包括生產(chǎn)單位（車間或分廠）管理人員工資、職工福利費、折舊費、維修費、修理費及辦公費、差旅費、勞動保護費等生產(chǎn)成本期間費用總成本費用直接支出制造費用銷售費用管理費用財務(wù)費用在銷售產(chǎn)品、自制半成品和提供勞務(wù)等過程中發(fā)生的費用，包括應(yīng)由企業(yè)負擔(dān)的運輸費、裝卸費、包裝費、保險費、差旅費、廣告費以及專設(shè)銷售機構(gòu)人員工資、福利費、折舊費及其他費用為管理和組織經(jīng)營活動發(fā)生的各項費用，包括管理部門人員工資及福利費、折舊費、修理費、物料消耗、辦公費、差旅費、保險費、工會經(jīng)費、職工教育經(jīng)費、技術(shù)開發(fā)費、咨詢費、訴訟費、房產(chǎn)稅、車船稅、土地使用稅、無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)攤銷費、業(yè)務(wù)招待費及其他管理費用籌集資產(chǎn)等財務(wù)活動中發(fā)生的費用，包括生產(chǎn)經(jīng)營期間發(fā)生的利息凈支出、匯兌凈損失、銀行手續(xù)費以及為籌集資金發(fā)生的其他費用172.2.2年總成本費用的計算為便于計算，常將工資及福利費、折舊費、修理費、攤銷費、運營期利息支出分別歸并列出，另設(shè)一項“其他費用”將制作費用、管理費用、財務(wù)費用、銷售費用中扣除工資及福利費、折舊費、修理費、攤銷費、運營期利息支出后的費用列入其中。年總成本費用=外購原材料、燃料、動力+工資及福利費+折舊費+維簡費+攤銷費+修理費+利息支出+其他費用18191、外購原材料、燃料、動力成本計算原材料成本=年產(chǎn)量×單位產(chǎn)品原材料成本燃料動力成本=年產(chǎn)量×單位產(chǎn)品燃料和動力成本2、工資及福利費計算年工資成本=企業(yè)職工定員數(shù)×人均年工資額或按級別估算職工福利費：一般按職工工資總額的14%計提。2.2.2年總成本費用的計算203、固定資產(chǎn)折舊計算（原值、殘值、折舊年限）為什么折舊？——一次性投入，分期收益，分期補償正確的使用年限——應(yīng)綜合反映有形和無形損耗使用年限估計過長：固定資產(chǎn)的經(jīng)濟壽命已滿，但價值還未全部轉(zhuǎn)移，這等于把老本當(dāng)收入，人為擴大利潤，使固定資產(chǎn)得不到更新，企業(yè)無后勁。使用年限估計過短：使補償有余，導(dǎo)致人為增大成本，利潤減少，少納所得稅，并可能提前報廢，造成浪費。2.2.2年總成本費用的計算見P42212.2.2年總成本費用的計算平均年限法工作量法直線法加速折舊法固定資產(chǎn)折舊方法雙倍余額遞減法年數(shù)總和法折舊總額不變，前期計提多，后期計提少，使固定資產(chǎn)盡快得到價值補償22平均年限法——按使用年限平均計提優(yōu)點：簡便；缺點：只考慮資產(chǎn)存在時間，未考慮資產(chǎn)的使用強度，使折舊分布與獲利能力分布不相符。2.2.2年總成本費用的計算23例：通用機械設(shè)備的資產(chǎn)原值為2500萬元，折舊年限為10年，凈殘值率為5%。求按平均年限法的年折舊費。解：2.2.2年總成本費用的計算24工作量法——按預(yù)計完成工作總量平均計提——適用于各期完成工作量不均衡的固定資產(chǎn)。交通運輸企業(yè)及其他專用車隊的貨運汽車大型專用設(shè)備2.2.2年總成本費用的計算25例：A公司有貨運卡車一輛，原值為200000元，預(yù)計凈殘值率為5%，預(yù)計總行駛里程為800000公里，本年行駛里程為50000公里。該項固定資產(chǎn)本年折舊費計算如下：2.2.2年總成本費用的計算26雙倍余額遞減法——定率遞減法以平均年限法確定的折舊率的雙倍乘以各年年初固定資產(chǎn)賬面原值折舊，并在折舊年限最后2年改用直線法折舊（考慮殘值）。2.2.2年總成本費用的計算遂年遞減各年不變27例：某項固定資產(chǎn)的原價為20000元，預(yù)計凈殘值為600元，預(yù)計使用年限為5年。該項固定資產(chǎn)采用雙倍余額遞減法計提折舊。計算該項固定資產(chǎn)的年折舊率及各年應(yīng)提折舊費。解：年折舊率＝2/5×100％＝40％各年應(yīng)計提折舊費見下表：單位：元年度年初凈值年折舊率年折舊額累計折舊額年末凈值12000040％800080001200021200040％48001280072003720040％288015680432044320__186017540246052460__1860194006002.2.2年總成本費用的計算28年數(shù)總和法——變率遞減法按固定資產(chǎn)應(yīng)計提折舊總額和某年尚可使用年數(shù)占各年尚可使用年數(shù)總和的比重計提折舊。2.2.2年總成本費用的計算各年不變逐年遞減29例：某項固定資產(chǎn)的原價為20000元，預(yù)計凈殘值為600元，預(yù)計使用年限為5年。該固定資產(chǎn)采用年數(shù)總和法計提折舊。計算該項固定資產(chǎn)的年折舊率及各年應(yīng)提折舊費。解：應(yīng)計提折舊總額＝固定資產(chǎn)原值-預(yù)計凈殘值＝20000-600=19400各年應(yīng)計提折舊費見下表：單位：元2.2.2年總成本費用的計算年度應(yīng)提折舊總額年折舊率年折舊額累計折舊額1194005/15646664662194004/155174116403194003/153880155204194002/152586181065194001/1512941940030練習(xí)：某項資產(chǎn)原值為50000元，預(yù)計使用5年，預(yù)計凈殘值為2000元，分別用平均年限法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法求其折舊費。解：見下表。單位：元年限平均年限法雙倍余額遞減法年數(shù)總和法折舊率年折舊費折舊率凈殘值年折舊費折舊率年折舊費119.2%960040%50000200005/1516000219.2%960040%30000120004/1512800319.2%960040%1800072003/159600419.2%9600-1080044002/156400519.2%9600-640044001/15320031總結(jié)：固定資產(chǎn)各種折舊計算方法比較折舊方法計提折舊基礎(chǔ)各年折舊率各年折舊額平均年限法應(yīng)提折舊總額不變不變工作量法單位工作量折舊額—隨工作量變化雙倍余額遞減法年初凈值不變（不含后兩年）遞減年數(shù)總和法應(yīng)提折舊總額遞減遞減2.2.2年總成本費用的計算324、修理費、維簡費、攤銷費計算——與折舊費類似，見P435、運營期利息計算利息支出=建設(shè)投資借款利息+流動資金借款利息建設(shè)投資借款利息=年初本金累計額×年利率流動資金借款利息=流動資金借款累計額×年利率6、其他費用計算——可按前述1-5項總和的一定百分比提取2.2.2年總成本費用的計算332.2工程項目運營期成本費用2.2.3工程經(jīng)濟學(xué)常用的其他成本概念經(jīng)營成本固定成本和變動成本機會成本和沉沒成本341、經(jīng)營成本——用于現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量表反映項目在計算期內(nèi)逐年發(fā)生的現(xiàn)金流入和流出。由于投資已在其發(fā)生的時間作為一次性支出被計入現(xiàn)金流出，所以不能再以折舊和攤銷的方式計為現(xiàn)金流出，否則會發(fā)生重復(fù)計算。因此，作為經(jīng)常性支出的經(jīng)營成本中不包括折舊和攤銷費，同理也不包括“維簡費”。因為全部投資現(xiàn)金流量表是以全部投資作為計算基礎(chǔ)，利息支出不作為現(xiàn)金流出，而自有資金現(xiàn)金流量表中已將利息支出單列，因此，經(jīng)營成本中也不包括利息支出。為什么經(jīng)營成本中不包括折舊費、維簡費、攤銷費及利息支出？2.2.3工程經(jīng)濟學(xué)常用的其他成本概念352、固定成本Fixedcost與變動成本Variablecost固定成本——在一定產(chǎn)量范圍內(nèi)不隨產(chǎn)量變動而變動的費用。如管理人員工資、差旅費、設(shè)備折舊費、辦公費用、利息支出等。特點其總額在一定時期和一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)不隨產(chǎn)量的增加而變動；就單位產(chǎn)品成本而言，其中的固定成本部分與產(chǎn)量的增減成反比，即產(chǎn)量增加時，單位產(chǎn)品的固定成本減少。2.2.3工程經(jīng)濟學(xué)常用的其他成本概念36變動成本——總成本中隨產(chǎn)量變動而變動的費用。如直接原材料、直接人工費、直接燃料和動力費及包裝費等。特點其變動成本總額隨產(chǎn)量的增加而增加。就單位產(chǎn)品成本而言，變動成本部分是固定不變的。2.2.3工程經(jīng)濟學(xué)常用的其他成本概念37例：某產(chǎn)品的總成本與單位固定成本、可變成本。產(chǎn)量(件)固定成本總額（萬元）可變成本總額（萬元）

總成本（萬元）單位產(chǎn)品固定成本（元）單位產(chǎn)品可變成本（元）10010060160100006000200100120220500060003001001802803333600040010024034025006000500100300400200060002.2.3工程經(jīng)濟學(xué)常用的其他成本概念383、機會成本Opportunitycost與沉沒成本Sunkcost機會成本——將一種具有多種用途的稀缺資源置于特定用途時所放棄的最大可能收益。例：現(xiàn)有10000元，可以以定期形式存在銀行，也可以進行短期投資（比如炒股票）。假如存入銀行的利息收入為1年1000元，而炒股票的年凈收入約為3000元。那么，選擇炒股票的機會成本是1000元，選擇存入銀行的機會成本是3000元。2.2.3工程經(jīng)濟學(xué)常用的其他成本概念39沉沒成本——指過去已經(jīng)支出而現(xiàn)在無法得到補償?shù)某杀?。它對企業(yè)經(jīng)營決策不起決定作用。

例：某安裝公司打算承攬一項100,000元的安裝空調(diào)管道的合同，需用一噸鐵皮。公司庫存一噸鐵皮，原價為40,000元/噸，但現(xiàn)價只有25,000元/噸。經(jīng)估算，完成該合同的施工與其它經(jīng)營費用為65,000元。問：該公司是否該簽定這份合同？2.2.3工程經(jīng)濟學(xué)常用的其他成本概念402.3營業(yè)收入和營業(yè)稅金及附加2.3.1營業(yè)收入——項目投入使用后生產(chǎn)經(jīng)營期內(nèi)各年銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)等所取得的收入。年營業(yè)收入=產(chǎn)品銷售單價×產(chǎn)品年銷售量412.3.2營業(yè)稅金及附加五大類稅金流轉(zhuǎn)稅資源稅所得稅特定目的稅財產(chǎn)、行為稅增值稅消費稅營業(yè)稅城市維護建設(shè)稅教育費附加營業(yè)稅金及附加421、增值稅——對銷售貨物或者提供加工、修理修配勞務(wù)以及進口貨物的單位和個人就其實現(xiàn)的增值額征收的稅。（價外稅）2.3.2營業(yè)稅金及附加432、消費稅——對生產(chǎn)、委托加工、零售和進口特定的應(yīng)稅消費品為課稅對象所征收的一種稅。（價內(nèi)稅）3、營業(yè)稅——對提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或銷售不動產(chǎn)的單位和個人，就其所取得的營業(yè)額征收的一種稅。（價內(nèi)稅）營業(yè)稅=營業(yè)額營業(yè)稅率（建筑業(yè)3%）2.3.2營業(yè)稅金及附加444、城市維護建設(shè)稅應(yīng)交城建稅=（增值稅+消費稅+營業(yè)稅）×適用稅率5、教育費附加應(yīng)交教育費附加=（增值稅+消費稅+營業(yè)稅）×3%6、資源稅2.3.2營業(yè)稅金及附加451、利潤稅前利潤總額=銷售（營業(yè)）收入－總成本費用－營業(yè)稅金及附加2、所得稅應(yīng)納所得稅額=應(yīng)納稅所得額×所得稅率

=稅前利潤總額×25%2.4利潤與所得稅（P51—圖3-5）463、凈利潤稅后凈利潤=稅前利潤總額－所得稅

=稅前利潤總額×（1－所得稅率）凈利潤的分配順序提取法定公積金——轉(zhuǎn)增資本