2022年中國數(shù)字化HCM規(guī)模及格局分析

2022年中國數(shù)字化HCM規(guī)模及格局分析一、HCM產(chǎn)業(yè)概述1、基本定義及模塊組成數(shù)字化HCM（人力資本管理）可分為云端HCM和本地部署HCM，對(duì)比本地部署的HCM，云HCM除了敏捷、節(jié)省成本外，還同時(shí)具有滿足合規(guī)要求、建立員工與HR聯(lián)系、敏捷響應(yīng)人力需求等優(yōu)勢(shì)。目前國內(nèi)HCM市場(chǎng)極其復(fù)雜，針對(duì)不同細(xì)分業(yè)務(wù)對(duì)應(yīng)多個(gè)不同功能的模塊，包括招聘、測(cè)評(píng)、核心人力、績效和學(xué)習(xí)管理等。。2、發(fā)展歷程信息技術(shù)創(chuàng)新貫穿業(yè)務(wù)發(fā)展始終，基于云的HCM平臺(tái)為核心競(jìng)爭(zhēng)力?？v觀HCM行業(yè)發(fā)展，電子化后大致經(jīng)歷了四個(gè)階段，每個(gè)階段都與計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展密切相關(guān)。隨著大數(shù)據(jù)和計(jì)算機(jī)云端技術(shù)持續(xù)發(fā)展，HCM進(jìn)入數(shù)字化趨勢(shì)，整體計(jì)算機(jī)技術(shù)發(fā)展提供技術(shù)支持，加之國內(nèi)勞動(dòng)力趨勢(shì)，HCM數(shù)字快速發(fā)展。3、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)云端HCM按照集成度可分為一體化云端HCM和非一體化云端HCM，其中非一體化HCM云端解決方案僅包括部分HCM模塊,定制成本高昂背景下缺乏定制靈活性,導(dǎo)致整體用戶體驗(yàn)一般，此外非一體化HCM云端交叉銷售機(jī)會(huì)有限,客戶價(jià)值貢獻(xiàn)較低,每名客戶所產(chǎn)生的收入較低。而一體化整體集成度更高，可同步解決主要問題，且定制成本低，用戶體驗(yàn)更佳，是未來的主要發(fā)展趨勢(shì)二、HCM發(fā)展背景1、政策背景國家將云計(jì)算作為底層基礎(chǔ)技術(shù)，提出多項(xiàng)支持政策，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，HCM受益快速擴(kuò)張。2022年1月，國務(wù)院發(fā)布《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》明確提出到2025年，數(shù)字經(jīng)濟(jì)邁向全面擴(kuò)展期，數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重達(dá)到10%。在政策的大力推動(dòng)下，云計(jì)算技術(shù)與市場(chǎng)日益成熟，企業(yè)的上云意識(shí)和能力也在不斷增強(qiáng)。2、整體HCM行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模宏觀經(jīng)濟(jì)增長+行業(yè)轉(zhuǎn)型推動(dòng)，國內(nèi)企業(yè)數(shù)量快速增長的同時(shí)對(duì)人服外包的需求旺盛，中國企業(yè)數(shù)量預(yù)計(jì)從2016年的2600萬家增長至2021年的4842萬家，2021年國內(nèi)HCM市場(chǎng)規(guī)模達(dá)3714億元，預(yù)計(jì)將在2027年實(shí)現(xiàn)9860億元，2021-2027年復(fù)合年增長率達(dá)17.7%。三、數(shù)字化HCM和云端HCM產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀1．?dāng)?shù)字化HCM市場(chǎng)規(guī)模就我國數(shù)字化HCM市場(chǎng)規(guī)模變動(dòng)情況而言，近年來，國家大力推動(dòng)各行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程，企業(yè)管理人力資源的市場(chǎng)需求也進(jìn)一步擴(kuò)張，尤其是在疫情的環(huán)境中居家辦公、在線招聘的需求有明顯的增長，帶動(dòng)我國HCM數(shù)字化產(chǎn)業(yè)規(guī)模高速增長，數(shù)據(jù)顯示，2020-2021年我國數(shù)字化HCM規(guī)模增長都在19%以上，截止2021年規(guī)模已達(dá)189億元，預(yù)計(jì)隨著產(chǎn)業(yè)繼續(xù)發(fā)展，2027年有望突破達(dá)590億元。2、細(xì)分市場(chǎng)就細(xì)分云端HCM市場(chǎng)規(guī)模而言，長期以來，本地部署HCM軟件一直是中國HCM市場(chǎng)的主流交付模式，由于云端技術(shù)的普及以及企業(yè)對(duì)靈活、易于使用和實(shí)惠的HCM服務(wù)不斷增長的需求，云端HCM解決方案正在興起，市場(chǎng)規(guī)模和占比持續(xù)提升，數(shù)據(jù)顯示，2021年我國云端HCM市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)55億元，同比2020年增長27.9%，占比數(shù)字化整體從2017年的23.4%到2021年的29.2%，預(yù)計(jì)隨著云端需求持續(xù)增長，2027年占比有望超過一半。3、對(duì)比美國相較美國先進(jìn)的數(shù)字化HCM水準(zhǔn)，我國數(shù)字化HCM發(fā)展較晚且規(guī)模較小，仍有較大的可滲透空間，數(shù)據(jù)顯示2021年我國數(shù)字化HCM和云端HCM滲透率分別為5.1%和29.2%，相較美國的37.3%和69.3%仍有較大差距，目前我國數(shù)字化HCM市場(chǎng)規(guī)模美國的僅為13.5%左右，從規(guī)模和滲透率整體來看，隨著國內(nèi)云計(jì)算和人力管理方式升級(jí)需求持續(xù)增長，未來數(shù)字化HCM規(guī)模將持續(xù)增長。注：數(shù)字化滲透率為數(shù)字化HCM/HCM，云端滲透率為云端HCM/數(shù)字化HCM資源來源：北森控股招股書，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理四、HCM競(jìng)爭(zhēng)格局1、市場(chǎng)集中度中國云端HCM解決方案市場(chǎng)相對(duì)分散，2021年五大企業(yè)的市場(chǎng)份額約為30.9%，相較2020年的29.7%小幅度上升。在2020年前五大云端HCM解決方案提供商中，北森是按收入計(jì)的最大提供商，市場(chǎng)份額為12.0%，其高于第二及第三大企業(yè)的總和，整體來看，對(duì)比2020年結(jié)構(gòu)來看，北森下降了0.4個(gè)百分點(diǎn)，而第二至五名企業(yè)份額皆出現(xiàn)小幅度上升。資源來源：北森控股招股書，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理從2020年HCMSaaS市場(chǎng)份額結(jié)構(gòu)來看，北森作為國內(nèi)HCMSaaS龍頭占比達(dá)15%左右，肯耐斯特、浪潮位列二三位，分別占比9%和6%。整體來看,北森在數(shù)字化HCM整體領(lǐng)域占據(jù)主要市場(chǎng)份額，加之當(dāng)前市場(chǎng)內(nèi)的頭部集中度不高，資源較為零散，北森后期發(fā)展空間較大。2、北森控股經(jīng)營現(xiàn)狀整體營收來看，北森控股FY2019-2022的兩項(xiàng)主營業(yè)務(wù)發(fā)展良好，特別是在疫情的推動(dòng)之下，市場(chǎng)對(duì)于居家辦公和線上招聘的需求增長明顯，各行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程加快。但在整體經(jīng)濟(jì)下行的背景下，企業(yè)對(duì)于招聘和用人的需求有所下降，隨著未來的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，北森的營業(yè)收入增速也有望提升。毛利率相對(duì)穩(wěn)定，在60%左右，但整體凈利潤水平仍處于逐步復(fù)蘇中，存在較大提升空間。五、HCM產(chǎn)業(yè)鏈影響因素分析1、社會(huì)勞動(dòng)力根據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)，中國勞動(dòng)力人口在2021年達(dá)7.94億人，遠(yuǎn)高于印度（印度雖然人口結(jié)構(gòu)更年輕，但女性勞動(dòng)力文化社會(huì)地位地下導(dǎo)致勞動(dòng)力占比較低）、美國、印尼等國家，位居世界第一。根據(jù)2020年第七次人口普查我國勞動(dòng)力人口占總?cè)丝诘?3.4%，盡管勞動(dòng)力人口比例今年來有一定程度的下滑，但勞動(dòng)力市場(chǎng)仍龐大，在此背景下，企業(yè)對(duì)靈活用工、勞務(wù)派遣和勞動(dòng)力管理的需求也隨之上漲。隨著疫情導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)下行，加速我國新生兒數(shù)量下降趨勢(shì)，2021年僅為1062萬人，低生育率將導(dǎo)致我國人口結(jié)構(gòu)持續(xù)向老齡化轉(zhuǎn)變，短期來看，國內(nèi)勞動(dòng)力變化幅度較小，對(duì)HCM影響較小。長期來看，勞動(dòng)力數(shù)量下降將對(duì)人才管理需求作出更多挑戰(zhàn)。2、需求結(jié)構(gòu)就HCMSaaS子行業(yè)分布而言，HCM主要包括員工工資績效管理、勞動(dòng)力招聘和管理等，對(duì)比2020年整年數(shù)據(jù)來看，員工績效管理和薪酬管理出現(xiàn)較大提升，分別上升了2%左右，與之對(duì)比招聘/人才收購和勞動(dòng)力管理分別出現(xiàn)2%和3%的下降，可以看出隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改變，勞動(dòng)力招聘和用人需求下降，而人才管理需求尤其工資和績效結(jié)構(gòu)管理反之出現(xiàn)較大上升。六、數(shù)字化HCMHCM行業(yè)整體受下游企業(yè)人才管理需求推動(dòng)，2020-2021年疫情背景下疊加全球經(jīng)濟(jì)下降，國內(nèi)整體用力成本壓力增大，企業(yè)招聘和人才管理需求下降，與之相對(duì)而言，企業(yè)對(duì)