外匯業(yè)務講座

外匯業(yè)務講座主講：何太勝楊榮華南昌大學科技學院實訓目的

能準確運用國際慣例表示任何一個貨幣的匯率標價方式，了解當代外匯的交易特點，掌握外匯交易的報價技巧，學會分析外匯交易的影響因素等外匯投資基本技能，使用相關金融投資交易軟件進行模擬外匯交易，以幫助我們進行外匯投資。講到外匯交易，就不得不提起外匯市場上最著名的交易家索羅斯。實訓內(nèi)容與要求在初步了解外匯交易規(guī)則的基礎上，通過相關外匯交易軟件，進一步認識在金融交易軟件掛牌交易的各種外匯的行情信息，并在開市期間，通過第三波外匯模擬交易軟件進行外匯投資的模擬交易，掌握外匯交易技能與技巧。實驗工具：第三波外匯投資模擬交易軟件。什么是外匯？匯率的標價方式全球外匯市場外匯市場的主要參與者外匯市場的特點外匯市場常用的術語外匯交易的時間主要交易貨幣介紹現(xiàn)貨外匯交易（實盤交易）合約現(xiàn)貨外匯交易（按金交易）期貨外匯交易在線外匯交易的發(fā)展外匯投資與股票投資的區(qū)別一、外匯市場簡介（基本知識）

外匯買賣是指不同貨幣間的相互兌換，即將一個國家的貨幣轉(zhuǎn)換成另外一個國家的貨幣。包含了本國貨幣與外國貨幣的轉(zhuǎn)換，也包含了一種外國貨幣的與另外一種外國貨幣的轉(zhuǎn)換。

目前在國際經(jīng)貿(mào)活動中常用的貨幣主要有美元、歐元、日元和英鎊等。這些貨幣屬于可自由兌換貨幣，在國際貿(mào)易和國際投資中被廣泛使用，在國際金融市場上可以自由買賣、能夠自由兌換成其他國家的貨幣，以上述貨幣為交易對象的外匯交易在全球的外匯交易中占有絕對的比重。

簡單而言，外匯就是外國的貨幣，是外國貨幣或以外國貨幣表示的能用于國際結(jié)算的支付手段

，例如美元、日元等，它不僅包括現(xiàn)鈔，還包括銀行的存款，以及外幣支票、本票和匯票等結(jié)算工具。外匯還有現(xiàn)鈔、現(xiàn)匯之分：現(xiàn)鈔：指外幣的紙幣和輔幣，主要由境外攜入?，F(xiàn)匯：賬面上的外匯，主要是指以支票、匯款、托收等國際結(jié)算方式，取得并形成的銀行存款。外匯概念外匯買賣定義1、外匯基本概念

外匯市場是國際金融市場的重要組成部分，是市場參與者進行外匯買賣的場所，沒有設定交易所。定義參與者主要有各國中央銀行、商業(yè)銀行、外匯經(jīng)紀商、非銀行金融機構(gòu)、大型跨國公司和個人投資者。（此定義為國際外匯交易商）特點外匯市場是一個無形的市場，迅捷、發(fā)達的通訊網(wǎng)絡已使全球的外匯市場連成一個整體。外匯市場是一個24小時連續(xù)作業(yè)的全球性市場：分布世界各地、各自有固定的交易時間；由于時差關系，各個外匯市場此關彼開，首尾連接；除節(jié)假日外，全球外匯市場可以24小時進行交易。場外直接交易市場24小時交易2、外匯市場調(diào)劑外匯資金的余缺；提供避免外匯風險的手法；便于中央銀行進行穩(wěn)定匯率的操作。1、存在一定的風險；2、可獲得巨額利潤。作用

兩面性3、外匯市場的作用及兩面性澳洲東京香港新加坡法蘭克福倫敦紐約4、全球主要外匯市場全球主要外匯市場全球幾大外匯交易市場倫敦外匯交易市場紐約外匯交易市場法蘭克福外匯交易市場東京外匯交易市場香港外匯交易市場新加坡外匯交易市場地區(qū)城市開市時間收市時間亞洲

悉尼07∶0015∶00東京08∶0016∶00香港09∶0017∶00新加坡09∶0017∶00巴林14∶0022∶00歐洲

法蘭克福16∶0024∶00蘇黎世16∶0024∶00巴黎17∶00次日凌晨1∶00倫敦18∶00次日凌晨2∶00北美洲

紐約20∶00次日凌晨4∶00洛杉磯21∶00次日凌晨5∶005、全球主要外匯市場交易時間全球球主主要要外外匯匯市市場場交交易易時時間間6、、外外匯匯市市場場的的主主要要參參與與者者外匯匯市市場場的的參參與與者者主主要要包包括括各各國國的的中中央央銀銀行行、、商商業(yè)業(yè)銀銀行行、、非非銀銀行行金金融融機機構(gòu)構(gòu)、、經(jīng)經(jīng)紀紀人人公公司司、、自自營營商商及及大大型型跨跨國國企企業(yè)業(yè)等等。。7、、外外匯匯市市場場的的特特點點（1））有有市市無無場場：：股股票票買買賣賣是是““有有市市有有場場””，，外外匯匯買買賣賣““有有市市無無場場””。。（2））循循環(huán)環(huán)作作業(yè)業(yè)：：24小小時時循循環(huán)環(huán)，，T+0交交易易模模式式。。時時間間上上的的連連續(xù)續(xù)性性和和空空間間上上的的無無約約束束性性。。（3））零零和和游游戲戲：：零零和和博博弈弈。。匯匯率率的的變變化化也也就就是是一一種種貨貨幣幣價價值值的的減減少少與與另另一一種種貨貨幣幣價價值值的的增增加加。。從從總總的的價價值值量量來來說說，，變變來來變變?nèi)ト?，，不不會會增增加加價價值值，，也也不不會會減減少少價價值值。。8、、外外匯匯市市場場常常用用的的術術語語外匯匯交交易易部部位位通通常常有有三三種種情情況況:（1））多多頭頭，，即即買買超超部部位位(LongPosition)：：買買入入金金額額大大于于賣賣出出金金額額；；（2））空空頭頭，，即即賣賣超超部部位位(ShortPosition)：：賣賣出出金金額額大大于于買買入入金金額額；；（3））平平倉倉，，即即軋軋平平(Spuare)：：買買賣賣金金額額相相等等。。賣出出價價：：做做空空某某一一貨貨幣幣對對或或信信用用工工具具的的價價格格，，一一般般位位于于交交易易窗窗口口的的左左側(cè)側(cè)。。買入入價價：：做做多多某某一一貨貨幣幣對對或或信信用用工工具具的的價價格格，，一一般般位位于于交交易易窗窗口口的的右右側(cè)側(cè)。。8、、外外匯匯市市場場常常用用的的術術語語外匯匯交交易易部部位位通通常常有有三三種種情情況況:（1））多多頭頭，，即即買買超超部部位位(LongPosition)：：買買入入金金額額大大于于賣賣出出金金額額；；（2））空空頭頭，，即即賣賣超超部部位位(ShortPosition)：：賣賣出出金金額額大大于于買買入入金金額額；；（3））平平倉倉，，即即軋軋平平(Spuare)：：買買賣賣金金額額相相等等。。8、、外外匯匯市市場場常常用用的的術術語語貨幣幣對對:在在外外匯匯交交易易中中一一外外匯匯與與另另一一外外匯匯兌兌換換，，每每兩兩個個貨貨幣幣為為一一對對，，之之間間存存在在匯匯率率。。例例如如,USD/JPYGBP/USDAUD/USD。?；A礎貨貨幣幣-其其它它貨貨幣幣均均比比照照其其進進行行報報價價的的貨貨幣幣。。它它表表示示基基礎礎貨貨幣幣相相對對第第二二種種貨貨幣幣的的價價值值。。直盤盤：：交交易易的的貨貨幣幣對對中中有有美美元元的的交交易易盤盤。。交叉叉盤盤：：非非美美貨貨幣幣組組成成的的交交易易盤盤。。8、、外外匯匯市市場場常常用用的的術術語語匯率率中中點點的的概概念念點：：匯匯率率進進行行波波動動的的基基點點單單位位。。按市市場場慣慣例例，，外外匯匯匯匯率率的的標標價價通通常常由由五五位位有有效效數(shù)數(shù)字字組組成成，，從從右右邊邊向向左左邊邊數(shù)數(shù)過過去去，，第第一一位位稱稱為為““X個個點點””，，它它是是構(gòu)構(gòu)成成匯匯率率變變動動的的最最小小單單位位；；第第二二位位稱稱為為““X十十個個點點””，，如如此此類類推推。。我們們平平常常所所說說的的美美元元對對日日元元升升了了100個個點點就就是是指指這這個個概概念念。例如如，，美美元元兌兌日日元元的的匯匯價價從從112.85變變成成113.75，，就可可以以說說美美元元對對日日元元升升了了90個個點點；；同樣樣，，歐歐元元兌兌美美元元的的匯匯價價從從1.5555變變成成1.5445，，則可可以以說說歐歐元元對對美美元元跌跌了了110個個點點。。如：：1歐歐元元=1.2011美美元元；；xxx百十十個個個個個點點點點點8、、外外匯匯市市場場常常用用的的術術語語點差差：：買買入入價價和和賣賣出出價價的的差差額額。。保證證金金：客客戶戶必必須須存存入入的的抵抵押押金金，，以以便便承承擔擔價價格格變變動動造造成成的的損損失失。。已用用保保證證金金：：客客戶戶開開倉倉合合約約按按比比例例所所占占用用的的保保證證金金。。保證證金金凈凈值值：保保證證金金凈凈值值=保保證證金金余余額額+浮浮動動盈盈虧虧杠桿：：交易商商為投投資者者所提提供的的交易易一標標準手手合約約所付付出保保證金金的比比例。。9、外外匯交交易的的時間間和活活躍程程度各主要要市場場交易易時間間（北北京時時間））：悉悉尼：：06：00---15：00東東京：：08：00---15：30香香港：：09：00---16：00法法蘭克克福：：15：00---23：00倫倫敦：：15：30---23：30（（冬令令時間間16：30---00：30））紐紐約約：20：：20---03：：00（冬冬令時時間21：：20---04：：00）每每年四四月的的第一一個周周一是是為夏夏令時時間的的開始始，每每年十十月的的最后后一個個周一一是為為冬令令時時時間的的開始始！9、外外匯交交易的的時間間和活活躍程程度從時間間段來來分：：匯市分分為歐洲盤盤美洲盤盤和亞洲盤盤，其中中歐洲盤盤和美洲盤盤比較活躍，交易易量比比較大，具體體集中中在北京時時間下下午的的2點點到晚晚上11點點半這一時時段內(nèi)內(nèi)。該該時段段的交交易量量往往往超過過當日日交易量量的百百分之之七十十。美洲洲盤的的午盤盤是北北京時時間的的晚上上12點到到凌晨晨5點點的這這個時時段，，交易易量一一般較較小。。亞洲洲盤是是北京京時間間7點點到下下午2點這這個時時段，，交易易量較較小。。它和和美洲洲盤的的午盤盤一樣樣，波波幅較較小，，一般般都是是對前前一個個交易易日的的行情情進行行修正正。在中國國炒匯匯的優(yōu)優(yōu)勢：：在在中國國的外外匯交交易者者擁有有別的的時區(qū)區(qū)不能能比擬擬的時時間優(yōu)優(yōu)勢，，就是是能夠夠抓住住15點到到24點的的這個個波動動最大大的時時間段段，其其對于于一般般的投投資者者而言言都是是從事事非外外匯專專業(yè)的的工作作，下下午5點下下班到到24點這這段時時間是是自由由時間間，正正好可可以用用來做做外匯匯投資資，不不必為為工作作的事事情分分心。。國家和地區(qū)貨幣單位名稱貨幣代號美國美元USD(UnitedStatesDollar)日本日元JPY(JapaneseYen)歐洲經(jīng)濟聯(lián)盟歐元EUR(EuroCurrency)英國英鎊GBP(PoundSterling)德國德國馬克（被歐元取代）DEM(DeutscheMark)加拿大加拿大元CAD(CanadianDollar)瑞士瑞士法郎CHF(SwissFranc)澳大利亞澳大利亞元AUD(AustralianDollar)中國人民幣CNY(YuanRenminbi)中國香港特別行政區(qū)港元HKD(HongKongDollar)10、、常見見貨幣幣單位位名稱稱和代代號11、、主要要貨幣幣介紹紹1、美美元：：美元的的發(fā)行行權(quán)屬屬于美美國財財政部部，辦辦理具具體發(fā)發(fā)行的的是美美國聯(lián)聯(lián)邦儲儲備銀銀行。。目前前流通通的紙紙幣面面額有有100、、50、20、、10、5、2、1元等等7種種，鑄鑄幣面面額有有1，，5，，10，25，，50分和和1元元。另另有1元等等于100分（（Cents））。美美鈔正正面人人像是是美國國歷史史上的的知名名人物物，背背面是是圖畫畫。以以前曾曾發(fā)行行過500和1000元元面額額的大大面額額鈔票票，現(xiàn)現(xiàn)在已已不再再流通通。1963年起起以后后的各各版，，背面面畫面面的上上方或或下方方又加加印一一句““INGODWETRUST(我們們信仰仰上帝帝)””,全球外外匯交交易中中，美美元的的交易易額占占86％，，美元元是目目前國國際外外匯市市場上上最主主要的的外匯匯（可從從美元貨貨幣特特征、、美元元指數(shù)數(shù)說明明、影影響美美元的的因素素去分分析。。）主要貨貨幣介介紹（（美元元幣樣樣）主要貨貨幣介介紹2、英英磅：：英鎊為為英國國的本本位貨貨幣單單位，，英國國雖然然是歐盟的成員員國，，但尚尚未加加入歐元區(qū)區(qū)，故仍仍然使使用英英鎊。。英鎊鎊由英英格蘭蘭銀行行發(fā)行行。1971月月15日，，英格格蘭銀銀行實實行新新的貨貨幣進進位制制，輔輔幣單單位改改為新新便士士（NewPenny），，1英英鎊等等于100新便便士。。(舊舊進位位制:1英英鎊=20先令令，1先令令=12便便士)目前，，流通通中的的紙幣幣有5、10、、20和50面面額的的英鎊鎊，另另有1、2、5、10、、50新便便士及及1英英鎊的的鑄幣幣。最最常用用于表表示英英鎊的的符號號是￡￡；國國際標標準化化組織織為英英鎊取取的ISO4217貨貨幣代代碼為為GBP(GreatBritainPound)。。在英國國，女女王是是最尊尊貴的的象征征，所所以所所有英英鎊的的正面面都是是英國國女王王伊麗麗莎白白，反反面的的圖案案則根根據(jù)錢錢幣的的面值值各有有不同同。5鎊背背面是是英國國19世紀紀慈善善家伊伊麗莎莎白.弗雷雷的肖肖像，，左側(cè)側(cè)是她她參加加慈善善活動動的圖圖案；；10鎊背背面是是英國國19世紀紀生物物學家家查爾爾斯··達爾爾文肖肖像，，左側(cè)側(cè)是1836年年舉行行的一一場板板球賽賽；（可從從英磅磅貨幣幣特征征、影影響英英磅的的因素素。））主要貨貨幣介介紹（（英磅磅幣樣樣）主要貨貨幣介介紹3、歐歐元：：1995年年12月，，歐洲洲委員員會決決定將將歐洲洲單一一貨幣幣改名名為歐歐元““Euro”。。歐元是是歐洲洲貨幣幣聯(lián)盟盟（EMU）國國家單單一貨貨幣的的名稱稱，是是EMU國國家的的統(tǒng)一一法定定貨幣幣。歐歐元在在香港港一般般稱為為”歐歐羅””。歐元紙幣由由各參與國國中央銀行行責成的歐歐洲中央銀銀行負責發(fā)發(fā)行。歐元元硬幣由各各個參與國國政府負責責發(fā)行。不不同發(fā)行機機構(gòu)之間保保持互相協(xié)協(xié)調(diào)。目前歐元區(qū)區(qū)總共包括括16個國國家，它們們分別是：：奧地利、、比利時、、德國、希希臘、法國國、芬蘭、、愛爾蘭、、意大利、、盧森堡、、荷蘭、葡葡萄牙、西西班牙、斯斯洛文尼亞亞、馬耳耳他、塞塞浦路斯和和斯洛伐克克，他們合合稱為歐元元區(qū)（Eurozone）（可從歐元元貨幣特征征、影響歐歐元的因素素去分析。。）主要貨幣介介紹（歐元元幣樣）主要貨幣介介紹4、日元：日元由日本本銀行發(fā)行行。日本發(fā)發(fā)行的紙幣幣面額有100000、5000、1000、、500、、100、、50、10、5、、1元等，，另有500、100、50、10、、5、1元元鑄幣。日日本鈔票正正面文字全全部使用漢漢字（由左左至右順序序排列），，中間上方方均有“日日本銀行券券”字樣，，各種鈔票票均無發(fā)行行日期。發(fā)發(fā)行單位負負責人是使使用印章的的形式，即即票面印有有紅色“總總裁之印””和’發(fā)券券局長“圖圖章各一個個。（可從日元貨幣介介紹、日元元貨幣特征征、影響日日元的因素素去分析。。）主要貨幣介介紹（日元元樣幣）主要貨幣介介紹5.港幣:港元的紙幣幣絕大部分分是在香港港金融管理理局監(jiān)管下下由三家發(fā)發(fā)鈔銀行發(fā)發(fā)行的。三三家發(fā)鈔行行包括匯豐豐銀行、渣渣打銀行和和中國銀行行，另有少少部分新款款十元鈔票票，由香港港金融管理理局自行發(fā)發(fā)行。硬幣幣則由金融融管理局負負責發(fā)行。香港聯(lián)系匯匯率制度指指港元與其其他貨幣采采取固定匯匯率的制度度。港元與其他他貨幣掛勾勾的制度其其實由來已已久。港元元于1935年12月至1972年6月期間，，曾經(jīng)與英英鎊掛勾，，1935年12月月至1967年11月間，1英鎊可兌兌16港元元，1967年11月至1972年6月，1英英鎊則可兌兌14.55港元。。1972年7月至至1974年11月月，則與美美元掛勾，，之后曾自自由浮動.1980年年代初，香香港出現(xiàn)前前途問題，，加上香港港股市出現(xiàn)現(xiàn)股災，市市民對港元元信心出現(xiàn)現(xiàn)動搖，港港元不斷貶貶值。1983年9月，出現(xiàn)現(xiàn)港元危機機，港元兌兌美元跌至至9.6港港元兌1美美元的歷史史低點。為為挽救香港港金融體系系，香港政政府于1983年10月15日公布聯(lián)聯(lián)系匯率制制度，港元元再與美元元掛勾，匯率定為7.8港元元兌1美元元。此后穩(wěn)定定下來，聯(lián)聯(lián)系匯率制制度一直實實行至今。。主要貨幣介介紹6.澳大利利亞元：是澳大利利亞的法定定貨幣，由由澳大利亞亞儲備銀行行負責發(fā)行行。目前澳澳大利亞流流通的有5、10、、20、50、100面額的的紙幣，另另有1、2、5、10、20、50分分鑄幣。1澳大利亞亞元等于100分。。所有硬幣幣的正面圖圖案均為英英女皇伊麗麗莎白二世世頭像。新新版澳大利利亞元是塑塑料鈔票，，經(jīng)過近30年的研研制才投入入使用，它它是以聚酯酯材料代替替紙張，耐耐磨，不易易折磨，不不怕揉洗，，使用周期期長而手感感良好，具具有良好的的防偽特性性。主要貨幣介介紹（澳元元幣樣）主要貨幣介介紹7、加元：：加拿大元由由加拿大銀銀行（BankofCanada）發(fā)行。。加拿大紙紙幣有1、、2、5、、10、20、50、100、1000元等8種面額。。另有1元元和1、5、10、、25、50分鑄幣幣。1元等等于100分。1935年年加拿大發(fā)發(fā)行了印有有英女皇喬喬治五世像像的第一批批鈔票；1937年年發(fā)行了印印有英皇喬喬治六世像像的1937年版鈔鈔票；1954年發(fā)發(fā)行了印有有伊麗莎白白二世頭像像的1954年版鈔鈔票；1970年年年8月以來來又陸續(xù)發(fā)發(fā)行了印有有英皇喬治治六世像的的1937年版鈔票票；1970年8月月以來又陸陸續(xù)發(fā)行了了新鈔.新舊版本鈔鈔票均可流流通。硬幣幣正面均鑄鑄有英女皇皇伊麗莎白白二世頭像像，背面鑄鑄有加拿大大的英文““CANADA”字字樣。加拿拿大居民主主要是英、、法移民的的后裔，分分英語區(qū)和和法語區(qū)，，因此鈔票票上均使用用英語和法法語兩種文文字。（可從加元元貨幣特征征、影響加加元的因素素去分析。。）主要貨幣介介紹（加元元幣樣）以一種貨幣幣表示另一一種貨幣的的價格。定義義貨幣率行情情表包括基基準貨幣及及其買賣的的對應貨幣幣——按習慣，在在貨幣匯率率行情的顯顯示中，通通常將基準準貨幣的名名稱放在對對應貨幣的的前面。USDGBPJPYUSD基準貨幣對應貨幣12、匯匯率一單位的外外國貨幣交交換若干單位的本國國貨幣一單位的本本國貨幣交交換若干單位的外國國貨幣主要表現(xiàn)在在標價上直接標價法法（歐洲標價價法）間接標價法法（美國標價價法）舉例：如USD/JPY為118.00，，則包含：：1、1美元元能夠換到到118.00日圓圓；2、美元是是基準貨幣，日圓圓是對應貨幣；3、如想你你買進美元元，則賣出出日圓；或或者相反。。舉例：如GBP/USD為1.7500,則包含：：1、1英鎊鎊能夠換到到1.7500美元元；2、英鎊是是基準貨幣，美元元是對應貨幣；3、如買入入英鎊，則則賣出美元元；或者相相反。變化含義：USD/JPY上上升表示美美元升值、、日圓貶值值；下跌則表示示美元貶值值、日圓升升值。變化含義：GBP/USD上上升表示美美元貶值、、英鎊升值值；下跌則表示示美元升值值、英鎊貶貶值。直盤盤匯率表現(xiàn)形形式一單位的外外國貨幣交交換若干單位的另一一種外國貨貨幣是指二種非非美元貨幣幣之間的比價。。主要表現(xiàn)現(xiàn)在標價價上EUR/JUP(歐元兌兌日元））AUD/NZD(澳元兌兌紐元））舉例：如EUR/JPY為為151.28，則包包含：1、1歐歐元能夠夠換到151.28日日圓；2、歐元元是基準貨幣，日日圓是對應貨幣；3、如想想你買進進歐元，，則賣出出日圓；；或者相相反。舉例：如AUD/NZD為為1.2065,則包包含：1、1澳澳元能夠夠換到1.2065紐紐元；2、澳元元是基準貨幣，紐紐元是對應貨幣；3、如買買入澳元元，則賣賣出紐元元；或者者相反。。變化含義義：EUR/JPY上升升表示歐歐元升值值、日圓圓貶值；；下跌則表表示歐元元貶值、、日圓升升值。變化含義義：AUD/NZD上升升表示紐紐元貶值值、澳元元升值；；下跌則表表示紐元元升值、、澳元貶貶值。交叉盤匯率表現(xiàn)現(xiàn)形式二、基本本面分析析經(jīng)濟狀況況利率走向向國際貿(mào)易易政治前景景政府立場場地緣政治治（1）國內(nèi)生產(chǎn)產(chǎn)總值（GDP）（（2））通貨膨脹脹指標：生產(chǎn)物物價指數(shù)數(shù)（PPI）、、消費物物價指數(shù)數(shù)（CPI）、、零售物物價指數(shù)數(shù)（RPI）（（3）貨幣指標標：貨幣供供應量、、利率（（4）生產(chǎn)指標標：失業(yè)率率（UR）、非非農(nóng)業(yè)就就業(yè)數(shù)字字（NP）、新新房屋動動工量、、生產(chǎn)力力使用率率、工業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)、商業(yè)業(yè)存貨、、耐用品品訂單（（DGO）（（5））貿(mào)易指標標：外貿(mào)平平衡數(shù)字字（TBF）、、流動賬賬數(shù)據(jù)（6）綜合領先先經(jīng)濟指指標（ＬＩ）基本面分分析（1、2））1.政治治局勢：：國際、國國內(nèi)政治治局勢變變化對匯匯率有很很大影響響，局勢勢穩(wěn)定，，則匯率率穩(wěn)定；；局勢動動蕩則匯匯率下跌跌。所需需要關注注的方面面包括國國際關系系、黨派派斗爭、、重要政政府官員員情況、、動亂、、暴亂等等。2、經(jīng)濟濟形勢：一國經(jīng)濟濟各方面面綜合效效應的好好壞，是是影響本本國貨幣幣匯率最最直接和和最主要要的因素素。其中中主要考考慮經(jīng)濟濟增長水水平、國國際收支支狀況、、通貨膨膨脹水平平、利率率水平等等幾個方方面?；久娣址治觯?、4））3、軍事事動態(tài)：戰(zhàn)爭、局局部沖突突、暴亂亂等將造造成某一一地區(qū)的的不安全全，對相相關地區(qū)區(qū)以及弱弱勢貨幣幣的匯率率將造成成負面影影響，而而對于遠遠離事件件發(fā)生地地國家的的貨幣和和傳統(tǒng)避避險貨幣幣的匯率率則有利利。4、政府府、央行行政策：政府的財財政政策策、外匯匯政策和和央行的的貨幣政政策對匯匯率起著著非常重重要的作作用，有有時是決決定作用用。如政政府宣布布將本國國貨幣貶貶值或升升值；央央行的利利率升降降、市場場干預等等?；久娣址治觯?、6））5、市場場心理：外匯市場場參與者者的心理理預期，，嚴重影影響著匯匯率的走走向。對對于某一一貨幣的的升值或或貶值，，市場往往往會形形成自己己的看法法，在達達成一定定共識的的情況下下，將在在一定時時間內(nèi)左左右匯率率的變化化，這時時可能會會發(fā)生匯匯率的升升降與基基本面完完全脫離離或央行行干預無無效的情情況。6、投機機交易：：隨著金融融全球化化進程的的加快，，充斥在在外匯市市場中的的國際游游資越來來越龐大大，這些些資金有有時為某某些投機機機構(gòu)所所掌控，，由于其其交易額額非常巨巨大，并并多采用用對沖方方式，有有時會對對匯率走走勢產(chǎn)生生深遠影影響。如如量子基基金阻擊擊英鎊、、泰珠，，使其匯匯率在短短時間內(nèi)內(nèi)大幅貶貶值等。?；久娣址治觯?、8））7、突發(fā)發(fā)事件：一些重大大的突發(fā)發(fā)事件，，會對市市場心理理形成影影響，從從而使匯匯率發(fā)生生變化，，其造成成結(jié)果的的程度，，也將對對匯率的的長期變變化產(chǎn)生生影響。。如911事件件使美元元在短期期內(nèi)大幅幅貶值等等。8、主要要經(jīng)濟指指標解讀讀與公布布時間由于美元元在外匯匯市場中中的地位位，以及及絕大多多數(shù)的外外匯交易易都是以以美圓為為中心的的交易等等原因，，美國的的經(jīng)濟數(shù)數(shù)據(jù)在匯匯市中最最為引人人注目。。以下是是一些重重要經(jīng)濟濟指標的的理論上上的觀察察方法和和結(jié)論，，但在實實際運用用中情況況會復雜雜得多：：基本面分分析—主主要經(jīng)濟濟指標與與公布時時間1）國內(nèi)生產(chǎn)產(chǎn)總值（（GDP）：是指某一一國在一一定時期期其境內(nèi)內(nèi)生產(chǎn)的的全部最最終產(chǎn)品品和服務務的總值值。反映映一個國國家總體體經(jīng)濟形形勢的好好壞，與與經(jīng)濟增增長密切切相關，，被大多多數(shù)西方方經(jīng)濟學學家視為為“最富富有綜合合性的經(jīng)經(jīng)濟動態(tài)態(tài)指標””。主要要由消費費、私人人投資、、政府支支出、凈凈出口額額四部分分組成。。數(shù)據(jù)穩(wěn)穩(wěn)定增長長，表明明經(jīng)濟蓬蓬勃發(fā)展展，國民民收入增增加，有有利于美美元匯率率；反之之，則利利淡。一一般情況況下，如如果GDP連續(xù)續(xù)兩個季季度下降降，則被被視為衰衰退。此此數(shù)據(jù)每每季度由由美國商商務部進進行統(tǒng)計計，分為為初值、、修正值值、終值值。一般般在每季季度末的的某日北北京時間間21：：30公公布前一一個季度度的終值值?；久娣址治觥髦饕?jīng)濟濟指標與與公布時時間2)工業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)（INDUSTRIALPRODUCTION））：指某國工工業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)部門在在一定時時間內(nèi)生生產(chǎn)的全全部工業(yè)業(yè)產(chǎn)品的的總價值值。在國國內(nèi)生產(chǎn)產(chǎn)總值中中占有很很大比重重。由于于工業(yè)部部門雇傭傭了大量量工人，，其變動動對整個個國民經(jīng)經(jīng)濟有著著重大影影響，與匯率呈正相相關。尤其以制造業(yè)業(yè)為代表。此此數(shù)據(jù)由美聯(lián)聯(lián)儲統(tǒng)計并在在每月15日日左右晚間21：15或或22；15發(fā)布?；久娣治觥饕?jīng)濟指指標與公布時時間3）失業(yè)率（（UNEMPLOYMENTRATE）：經(jīng)濟發(fā)展的晴晴雨表，與經(jīng)經(jīng)濟周期密切切相關。數(shù)據(jù)據(jù)上升說明經(jīng)經(jīng)濟發(fā)展受阻阻，反之則看看好。對于大大多數(shù)西方國國家來說，失業(yè)率在4%左右為正常常水平，但如果超過9%，則說明明經(jīng)濟處于衰衰退。此數(shù)據(jù)據(jù)由美國勞工工部編制，每每月第一個周周五21：30公布。4）貿(mào)易赤字（TRADEDIFICIT）：國際間的貿(mào)易易是構(gòu)成經(jīng)濟濟活動的重要要環(huán)節(jié)。當一一國出口大于于進口時稱為為貿(mào)易順差；；反之，稱逆逆差。美國的的貿(mào)易數(shù)據(jù)一一直處于逆差差狀態(tài)，重點點是在赤字的的擴大或縮小小。赤字擴大大不利于美圓圓，反之則有有利。此數(shù)據(jù)據(jù)由美國商務務部編制，每每月中、下旬旬某日晚間21：30公公布前一個月月數(shù)字?；久娣治觥饕?jīng)濟指指標與公布時時間5）經(jīng)常項目目收支：經(jīng)常帳為一國國收支表上的的主要項目，，內(nèi)容記載一一國與外國包包括因內(nèi)容記記載一國與外外國包括因為為商品/勞務務進出口、投投資所得、其其他商品與勞勞務所得以及及片面轉(zhuǎn)移等等因素所產(chǎn)生生的資金流出出與流入的狀狀況。如果為為正數(shù)，為順差差，有利本國貨幣幣；反之，則不利利于本國貨幣幣。此數(shù)據(jù)由美國國商務部編制制，每月中旬旬某日21：：30公布。。6）資本帳收支：主要描述一一國的長、短短期資本流動動情況，包括括長期資本、、非流動性短短期私人資本本、特別提款款權(quán)、誤差與與遺漏，以及及流動性短期期私人資本等等項目。資本本項目在金融融日益國際化化、自由化的的今天，影響不亞于經(jīng)經(jīng)常帳項目，金融市場對對外開放程度度越高，影響響越大。其對對匯率的影響響的觀察方法法與經(jīng)常帳基基本相同?；久娣治觥饕?jīng)濟指指標與公布時時間7）利率（INTRESTRATE）：利率是借出資資金的回報或或使用資金的的代價。一國國利率的高低低對貨幣匯率率有著直接影影響。高利率的貨幣幣由于回報率率較高，則需需求上升，匯匯率升值；反反之，則貶值值。美國的聯(lián)邦基基金利率由美美聯(lián)儲的會議議來決定。8)生產(chǎn)物物價指數(shù)（PPI）：主要衡量各種種商品在不同同生產(chǎn)階段的的價格變化的的情形。數(shù)據(jù)據(jù)上升說明生產(chǎn)旺盛盛、通脹有上升的可能能，聯(lián)儲傾向向于提高利率率，有利于美美圓；反之，，則不利于美美圓。此數(shù)據(jù)據(jù)由美國勞工工局編制，每每月第二個周周五的21：：30分公布布?；久娣治觥饕?jīng)濟指指標與公布時時間9）消費物價價指數(shù)（CPI）：以與居民生活活有關的產(chǎn)品品及勞務價格格統(tǒng)計出來的的物價變動指指針，是討論論通脹時最主主要的數(shù)據(jù)。。數(shù)據(jù)上升，，則通脹可能能上升，聯(lián)儲儲趨于調(diào)高利利率，對美圓圓有利；反之之，則不利美美圓。 但是是，通脹應保保持在一定的的幅度里，太太高（惡性通通脹）或太低低（通縮），，都不利于匯匯率。數(shù)據(jù)由由美國勞工局局編制，每月月第三個星期期某日23：：00公布。。10)躉售（（批發(fā)）物價價指數(shù)（WPI）：是根據(jù)大宗物物資批發(fā)價格格的加權(quán)平均均價格編制而而得的物價指指數(shù)。包括括在內(nèi)的產(chǎn)品品有原料、中中間產(chǎn)品、最最終產(chǎn)品與進進出口品，但但不包括各類類勞務。討論論通貨膨脹時時，最常提及及的三種物價價指數(shù)之一，，觀察方法與與CPI、PPI基本相相同。每月中中旬公布前一一個月的數(shù)據(jù)據(jù)基本面分析——主要經(jīng)濟指指標與公布時時間11）領先指指標：由股價、消費費品定單、周周均失業(yè)救濟濟金索求、建建筑批則、消消費者預期、、制造廠商交交貨定單變動動、貨幣供應應、銷售業(yè)績績、敏感原料料價格變動、、廠房設備定定單、平均工工作周等項目目構(gòu)成，是觀觀察未來6----12個月內(nèi)經(jīng)濟濟走向的指標標。數(shù)據(jù)好，，匯率上升；；反之則下降降。12）個人收收入（PERSONALINCOME）：代表個人從各各種所得來源源獲得的收入入總和。包括括工資薪水、、社會福利、、支出儲蓄、、股利收入等等。數(shù)據(jù)提高高，代表經(jīng)濟濟好轉(zhuǎn)，消費費可能增加，，有利于本國國貨幣；反之之則不利。由由美國經(jīng)濟研研究局編制，，每月月初某某日21：30公布?；久娣治觥饕?jīng)濟指指標與公布時時間11）領先指指標：由股價、消費費品定單、周周均失業(yè)救濟濟金索求、建建筑批則、消消費者預期、、制造廠商交交貨定單變動動、貨幣供應應、銷售業(yè)績績、敏感原料料價格變動、、廠房設備定定單、平均工工作周等項目目構(gòu)成，是觀觀察未來6----12個月內(nèi)經(jīng)濟濟走向的指標標。數(shù)據(jù)好，，匯率上升；；反之則下降降。12）個人收收入（PERSONALINCOME）：代表個人從各各種所得來源源獲得的收入入總和。包括括工資薪水、、社會福利、、支出儲蓄、、股利收入等等。數(shù)據(jù)提高高，代表經(jīng)濟濟好轉(zhuǎn)，消費費可能增加，，有利于本國國貨幣；反之之則不利。由由美國經(jīng)濟研研究局編制，，每月月初某某日21：30公布?；久娣治觥饕?jīng)濟指指標與公布時時間13）商業(yè)庫庫存（INVENTORIES）：包括工廠存貨貨、批發(fā)業(yè)存存貨、零售業(yè)業(yè)存貨。主要要用以評估生生產(chǎn)循環(huán)狀況況。存貨低于于適當水準，，將增加生產(chǎn)產(chǎn)，經(jīng)濟向好好，對貨幣有有利；反之則則不利。數(shù)據(jù)據(jù)由美國商務務部編制，每每月中旬某日日21：30或23：00公布。14）采購經(jīng)經(jīng)理人指數(shù)（（PURCHASEMANAGEMENTINDEX）：是衡量制造業(yè)業(yè)的重要指標標?？疾熘圃煸鞓I(yè)在生產(chǎn)、、新定單、商商品價格、存存貨、雇員、、定單交貨、、新出口定單單和進口等方方面。數(shù)據(jù)以以50為強弱弱分界點，在在以上表示制制造業(yè)向好對對貨幣有利；；反之則意味味著衰退，對對貨幣不利。。數(shù)據(jù)由供應應管理協(xié)會（（ISM）編編制，每月初初某日23：：00公布。。基本面分析——主要經(jīng)濟指指標與公布時時間15)耐久財財訂單(DurableGoodOrders)：所謂耐久財是是指不易耗損損的財物，如如汽車、飛機機等重工業(yè)產(chǎn)產(chǎn)品和制造業(yè)業(yè)資本財。其其它諸如電器器用品等也是是。耐久財訂訂單代表未來來一個月內(nèi)制制造商生產(chǎn)情情形的好壞,數(shù)據(jù)與貨貨幣匯率呈正正相關，但需需要注意其國國防定單所占占的比重。耐耐久財訂單由由美國商務部部統(tǒng)計，一般般在每月的22號至25號晚上21：30或23：00公公布。16)設備使使用率(CapacityUtilization)：是工業(yè)總產(chǎn)出出對生產(chǎn)設備備的比率。涵涵蓋的范圍包包括生產(chǎn)業(yè)、、礦業(yè)、公用用事業(yè)、耐久久財、非耐久久財、基本金金屬工業(yè)、汽汽車和小貨車車業(yè)及汽油油等八個項目目。代表上述述產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能能利用程度。。當設備使用用率超過95%以上，代代表設備使用用率接近極限限，通貨膨脹脹的壓力將隨隨產(chǎn)能無法應應付而急速升升高，在市場場預期利率可可能升高情況況下，對美元元是利多。反反之如果產(chǎn)產(chǎn)能利用用率率在90%以以下，且持續(xù)續(xù)下降，表示示設備閑置過過多，經(jīng)濟有有衰退的現(xiàn)象象，在市場預預期利率可能能降低情況下下，對美元是是利空?；久娣治觥饕?jīng)濟指指標與公布時時間17）房屋開開工率：一般新屋興建建分為兩種，，個別住屋與與群體住屋。。新屋開工率率與建筑許可可的增加，理理論上對于美美元來說，偏偏向利多，，不過仍須合合并其它經(jīng)濟濟數(shù)據(jù)一同作作考量。每月月的16號至至19號間公公布三、外匯業(yè)務務其它知識銀行角度買入價（Bid）賣出價（Offer）個人投資者角度銀行買入基準準貨幣所使用用的匯率銀行賣出其準準貨幣的匯率率銀行的賣出價價銀行的買入價（與銀行相反）左邊為銀行的的買入價，即銀行愿意以以1.5555美元買入入1歐元；右邊為賣出價價，即銀行賣出1歐元要換取取1.5565美元。例如，EUR/USD=1.5555/1.5565例一：銀行公布的的外匯牌價USD/JPY=123.10/123.50，如果客戶戶想用手頭持持有的美元買入日元，他他應該選用哪哪一個價格？？解：客戶賣出美元、買入日元，也就是是銀行買入美、賣出日元，所以應應采用銀行買買入（美元）的價價格123.10。例二：銀行公布的的外匯牌價GBP/USD=1.4161/1.4201，如果客戶戶要賣出手頭頭的美元，買入英鎊，他他應該選用哪哪一個價格？？解：客戶買入英鎊、賣出美元，也就就是銀行賣出英鎊、買入美元，所以以應用銀行行賣出（英鎊）的的價格1.4201。買入價與賣賣出價就是利用杠杠桿投資的的原理，在在金融機構(gòu)構(gòu)之間及金金融機構(gòu)與與投資者之之間進行的的一種外匯匯交易買賣賣方式。在交易時，，交易者只只付出1%--10%的保證證金，就可可進行100%額度度的交易。。使得每一一位小金額額投資人也也可在金融融市場中買買賣外國貨貨幣。投資人依其其經(jīng)紀商（（或金融機機構(gòu)等）的的規(guī)定在繳繳納保證金金之后可獲獲得數(shù)倍于于保證金以以上的交易易額度。在在交易額度度之內(nèi)，投投資人可透透過經(jīng)紀商商在金融市市場進行某某些金融產(chǎn)產(chǎn)品的買賣賣。若賬面面的損失金金額到達保保證金的某某一比例時時，投資人人必須在規(guī)規(guī)定時間內(nèi)內(nèi)補足保證證金，否則則，經(jīng)紀商商可將其所所投資的標標的物出清清，以免損損失過大而而面臨保證證金血本無無歸的局面面。定義義保證金交易易·剖析外匯保證金金交易舉例說明：今天趙先生生要做等值值100，，000美美元的交易易，透過保保證金交易易，假設保保證金比例例為1%，，趙先生只只需要有100，000*1%=1000的美美金，便可可以進行此此交易。換句話說用用1000元的資金金，做100，000元的外外匯交易，，交易資金金擴大了100倍。因此，，若投資1萬美金，，則可從事事100萬美金的交交易。但是，當投投資人交易易損失低于于一定額度度，交易商商會要求投投資者追加加保證金至至初始位置。如如果造成保保證金的金金額低于交交易額得一一定百分比比時，交易易商有權(quán)執(zhí)執(zhí)行強制性的平平倉的行動動。外匯保證金金交易說明明資本低，一一般不少于于實際投資資的10%；沒有到期日日，交易者者可根據(jù)自自己的意愿愿無限持有頭頭寸，但需需計算隔夜夜息差；雙向交易投投資，漲跌跌均有獲利利機會；交易幣種十十分豐富，，任何國際際上可兌換換的貨幣都可可作為交易易品種；風險可控性性，可預設設限價和止止蝕點；24小時交交易、可隨隨時參與；；交易量大，，不易落入入人為操縱縱；外匯保證金金交易要計計算各種貨貨幣之間的利息差差，金融機機構(gòu)要向客客戶支付或者從客客戶保證金金中扣除。。雙向交易、、放大、利息返還手續(xù)費低，，交易成本本少。外匯保證金金交易的特特點主要在杠桿桿倍數(shù)運用用的不同實盤是外幣幣存款的概概念，只能能買多，不不得看空及及預先賣空空。例：若EUR/USD=1.2350，客戶若若看歐元上上漲，想買買入10萬萬歐元。實盤交易：：必須拿出123,500（1.2350×100,000）美元元向銀行或或交易經(jīng)紀紀商買入100,000歐元，放在在保管銀行行中以活期期或定期存存款方式持持有。保證金交易易：若客戶準備備了123500美美元作為“存款抵押品品”，金融機構(gòu)構(gòu)允許放大大10倍（USD1,235,00××10=USD1,235,000）），則客戶戶有美金1,235,000元可供投投資，最多可買入入歐元100萬（USD1,235,000÷÷1.2350=EUR1,000,000））※若歐元上上漲至EUR/USD=1.2450，則客戶戶盈利：實盤盤：賣出歐元得得到美元，，獲利=USD1.2450×100,000-USD123,500=1,000美元;保證金：（1.2450-1.2350）×1,000,000=USD10,000同一份資金金，客戶賺賺入美金10,000元是實實盤獲利的的10倍：：USD10,000÷USD1,000=10倍※若歐元跌至至EUR/USD=1.2250價位位，則客戶戶損失：實盤盤：賣出歐元得得到美元，，得到USD1.2250××100,000-USD123,500=1,000美元;保證金：（1.2250-1.2350）×1,000,000=USD10,000同一份資金金，客戶賺賺入美金10,000元是實實盤獲利的的10倍：：USD10,000÷USD1,000=10倍盈虧分析外匯匯保保證證金金與與實實盤盤的的差差別別本質(zhì)質(zhì)表表現(xiàn)現(xiàn)如何何應應對對巨巨大大活活力力情情況況下下的的巨巨大大風風險險問問題題原因因在保保證證金金交交易易中中，，因因為為放放大大的的作作用用，，可可能能會會虧虧空空大大部部分本本金金。。放大大比比數(shù)數(shù)過過高高，，風風險險加加強強；；過分分主主觀觀，，猜猜頭頭猜猜底底；；賭博博心心理理；；沒有有資資金金控控管管，，全全入入全全出出；；缺少少基基礎礎分分析析能能力力，，盲盲目目跟跟風風。。主要要問問題題投資資人人風險險控控制制極極為為重重要要（止止蝕蝕盤盤））外匯匯保保證證金金交交易易的的缺缺點點外匯匯保保證證金金以以采采購購價價來來進進行行交交易易，，由由銀銀行行或或經(jīng)經(jīng)紀紀商商自自行行同同時時定定出出買買入入和和賣賣出出的的價價位位，，客客戶戶自自行行決決定定買買賣賣方方向向。。英皇皇交交易易平平臺臺之之報報價價：：歐元元兌兌美美元元為例例，，買買入入和和賣賣出出的的價價位位(差差價價)相相差差4點。。對于于投投資資者者來來說說差差價價越越小小，，成成本本越越小小，，獲獲利利的的機機會會也也較較大大。。外匯匯保保證證金金交交易易之之報報價價外匯匯保保證證金金交交易易的的合合約約單單位位，，跟跟股股票票交交易易相相若若都都是是以以某某數(shù)數(shù)目目作為為一一個個單單位位（（手手/口口））來來進進行行交交易易。。在英皇皇金金融融一般般以以十萬萬美美金金為一一手手，，來來進進行行交交易易和和計計算算盈盈虧虧。。類別別ISO代代號號報價價最低低價價格格變變動動合約約金金額額日元元JPY美元元/日日元元0．．01100,000美美元元加元元CAD美元元/加加元元0．．0001100,000美美元元瑞郎郎CHF美元元/瑞瑞郎郎0．．0001100,000美美元元英鎊鎊GBP英鎊鎊/美美元元0．．0001100,000英英鎊鎊澳元元AUD澳元元/美美元元0．．0001100,000澳澳元元歐元元EUR歐元元/美美元元0．．0001100,000歐歐元元外匯匯合合約約一一覽覽表表合約約單單位位限價價買買賣賣指指示示可可分分為為『『限限價價買買入入盤盤』』（（LimitBuy)及及『『限限價價賣賣出出盤盤』』（（或或『『沽沽盤盤』』LimitSeL）），，限限價價買買盤盤的的價價格格較較市市價價為為低低而而限限價價沽沽盤盤的的價價格格則則高高于于市市價價。。解釋釋舉例例1、、趙趙某某在在1.7700買買進進英英鎊鎊，，想想要要在在1.7800平平倉倉獲獲利利，，可設限價價沽盤指指令：在在1.7800沽空，，市場到到價自動動成交。。2、李某某在1.7700沽空空英鎊，，想要要在1.7600平倉倉獲利，，可設限價價買入盤盤指令：：在1.7600買進進，市場場到價自自動成交交。限價買賣賣盤『止價買買盤』（（StopBuyOrder）的買買入水平平高于設設置指示示時的市市價而『『止價沽沽盤』（（StopSelOrder）的的賣出價價則低于于設置指指示時的的市價。。解釋舉例1、趙某某在1.7700買進進英鎊，，為了控控制風險險，可設設定止損損指令：：在1.7650沽出出英鎊，，市場到到價自動動止損。。2、李某某在1.7700沽出出英鎊，，為了控控制風險險，可設設定止損損指令：：在1.7750買進進英鎊，，市場到到價自動動止損。。止價買賣賣盤操作形式電話交易（傳統(tǒng)）自動化交易（程式下載）電子化交易（網(wǎng)上交易）主要投資資方式比比較項目外匯期貨股票房地產(chǎn)存款儲蓄保險黃金投資金額可多可少，以小博大，保證金比例一般為5%-1%可多可少，以小博大，保證金比例一般為5%-10%可多可少，100%資金投入資金龐大，一般需貸款支付利息可多可少，100%投入可多可少，分期投入可多可少，資金放大比例大約50倍交易規(guī)則24小時交易，T+04小時交易，T+04小時交易，T+1期限較長，以年計期限較長，以年計1-----20左右24小時交易，T+0投資回報漲跌均有收益機會，風險較大漲跌均有獲利機會，行情受人戶影響，趨勢不易判斷，風險大上漲時有獲利機會，下跌普遍虧損價格上漲時有獲利機會，投資回報較高收益穩(wěn)定，但回報率低回報率遠高于存款漲跌均有收益機會，風險較外匯及期貨小交易手續(xù)/變現(xiàn)能力即時交易，100%成交即時交易，價格搓合價格搓合，有可能無法成交手續(xù)復雜，變現(xiàn)能力最差簡單簡單即時交易，100%成交費用匯價點差，各種貨幣不等交易手續(xù)費，較少交易手續(xù)費，較少最大無費用買賣價差，較低靈活性雙向全日交易，獲利機會多雙向限時交易，獲利機會多單向交易單向交易，期限長靈活性最差隨時可以存入或領取求現(xiàn)不易，提前節(jié)約損失雙向限時交易，獲利機會多影響因素全球市場，成交量巨大，不受大戶操控成交量少，受大戶操控嚴重，常出現(xiàn)逼倉市場不透明，受大戶操控嚴重全球市場，成交量巨大，不受大戶操控技術分析技術分析圖形不受人為改變，最為可靠技術圖形可以人為改變，真實性較差技術圖形可以認為改變，真實性較差技術分析圖形不受人為改變，最為可靠風險程度風險較大，但控制完善，有限價、止損等保障風險很高，市場不夠成熟，風險控制措施不夠完善風險很高，如套牢資金占用時間長，政策市場風險不易防范風險相當高，一旦投資有誤，可能長期長不同投資，損失慘重貨幣貶值風險以備不時之需，風險最小風險較大，但控制完善，有限價、止損等保障外匯合約約直盤一一覽表類別合約單位手續(xù)費交易差價保證金要求EUR/USD100000歐元每手新單兼平倉USD504點子合約價值的百分之一GBP/USD100000英鎊每手新單兼平倉USD505點子合約價值的百分之一AUD/USD100000澳元每手新單兼平倉USD505點子合約價值的百分之一NZD/USD100000紐元每手新單兼平倉USD505點子合約價值的百分之一USD/JPY100000美元每手新單兼平倉USD505點子合約價值的百分之一USD/CHF100000美元每手新單兼平倉USD505點子合約價值的百分之一USD/CAD100000美元每手新單兼平倉USD505點子合約價值的百分之一外匯合約約交叉盤盤一覽表表類別合約單位手續(xù)費交易差價保證金要求EUR/JPY100000歐元每手新單兼平倉USD507點子合約價值的百分之一EUR/CHF100000歐元每手新單兼平倉USD507點子合約價值的百分之一EUR/GBP100000歐元每手新單兼平倉USD505點子合約價值的百分之一CHF/JPY100000瑞郎每手新單兼平倉USD508點子合約價值的百分之一AUD/JPY100000澳元每手新單兼平倉USD508點子合約價值的百分之一GBP/CHF100000英磅每手新單兼平倉USD5015點子合約價值的百分之一AUD/NZD100000澳元每手新單兼平倉USD5013點子合約價值的百分之一NZD/JPY100000紐元每手新單兼平倉USD5010點子合約價值的百分之一GBP/AUD100000英磅每手新單兼平倉USD5015點子合約價值的百分之一EUR/CAD100000歐元每手新單兼平倉USD5010點子合約價值的百分之一AUD/CAD100000澳元每手新單兼平倉USD5010點子合約價值的百分之一CAD/JPY100000加元每手新單兼平倉USD5010點子合約價值的百分之一EUR/AUD100000歐元每手新單兼平倉USD5015點子合約價值的百分之一利息收支支計算利息收支計算公式(建倉價X合約單位)X(+/-)利息/360日/收市價X多少手數(shù)X天數(shù)=利息收入/利息支出美元兌日元（USD/JPY)利息收支舉例一

例：交易，買入2手美元兌日元合約，于9月1日至9月20持倉過市20天才平倉。建倉價：108.22收市價結(jié)算價：108.20利率：+0.5%年利率合約單位：100000美元利息收入：(108.22X100000)X0.005/360/108.20X2X20=美圓55.56(利息收入)建倉價：108.22收市結(jié)算價：108.20利率：-3.5%年利率合約單位：100000美元利息收入：(108.22X100000)X0.035/360/108.20X2X20=美圓-389(利息支出)美元兌日元（USD/JPY)利息收支舉例二

例：交易，賣出2手美元兌日元合約，于9月1日至9月20持倉過市20天才平倉。利息收支支計算利息收支計算公式(建倉價X合約單位)X(+/-)利息/360日X多少手數(shù)X天數(shù)=利息收入/利息支出英磅兌美元(GBP/USD)利息收支舉例一

例：交易，買入2手英鎊兌美元合約，于9月1日至9月20持倉過市20天才平倉。建倉價：1.8110利率：+0.5%年利率合約單位：100000美元利息收入：(1.8110X100000)X0.005/360X2X20=美圓100.6(利息收入)建倉價：1.8110利率：-3.5%年利率合約單位：100000美元利息收入：(1.8110X100000)X0.035/360X2X20=美圓-704(利息支出)英鎊兌美元(GBP/USD)利息收支舉例二

例：交易，賣出2手英磅兌美元合約，于9月1日至9月20持倉過市20天才平倉。利潤計算算一盈虧計算算法：（買入價-賣出價價）X合合約單單位X合約約數(shù)量+/-利息––手手續(xù)費=盈