關聯(lián)交易及其風險防范

關聯(lián)交易及其風險防范我國上市公司的年報，有90%以上的公司發(fā)生了關聯(lián)交易，而外商投資企業(yè)則更是存在大量家有關的監(jiān)視治理造成了不利影響何生疏以及如何防范這些風險，對保證銀行信貸資產(chǎn)的安全是格外重要的。一、關聯(lián)交易的內涵及其形式形式對關聯(lián)方進展了界定：在企業(yè)的財務和經(jīng)營決策中，假設一方有力量直接或間接掌握、據(jù)以從該企業(yè)的經(jīng)營活動中獵取利益策的權力，但并不打算這些決策。關聯(lián)方的形式主要有：1。母公司、子公司、受同一母公司掌握的子公司之間；2。合營企業(yè)；3。聯(lián)營企業(yè)；4。主要投資者個人、關鍵治理人員或與其關系親熱的家庭成員；5。受主要投資者個人、關鍵治理人員或與其關系親熱的家庭成員直接掌握的其他企業(yè)。形式有：購置或銷售商品；購置或銷售除商品以外的其他資產(chǎn)，如設備、建筑物、股權等；供給或承受勞務；代理銷售貨物、簽訂合同；租賃；供給資金，包括現(xiàn)金、權益性資金或實物形式的貸款等；為獲得借款、履行買賣、勞務合同等所供給的擔保；治理方面的合同；爭論的主要是為了調整利潤、粉飾報表、轉移資產(chǎn)、轉移利潤、逃稅避稅、甚至逃廢債務等，因此應特別予以關注。二、關聯(lián)交易對信貸風險的影響〔一〕信貸集中性風險目前國家對商業(yè)銀行的監(jiān)管制度以及多數(shù)商業(yè)銀行內部治理制度都規(guī)定了對單一客戶〔包括其關聯(lián)企業(yè)隱蔽、簡單的狀況下，很難區(qū)分關聯(lián)貸款，增加了掌握的難度。而且我國多數(shù)銀行都實行分性、關聯(lián)性，整個債務鏈格外脆弱，一家企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營消滅問題，就會產(chǎn)生“多米諾骨牌效〔二〕經(jīng)營風險的傳遞很大的依靠性，其資金、技術、設備、人事、購銷等業(yè)務主要依靠于母公司，一旦母公司生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)生變化，其本身的生產(chǎn)經(jīng)營也將受到很大影響。例如韓國某一大企業(yè)集團在20世紀90年月末消滅了經(jīng)營、財務危機，結果殃及其在我國的很多子公司，使這些公司失去了生產(chǎn)響，進出口業(yè)務格外困難，從而陷入逆境?！踩池攧招畔⒉粚ΨQ風險由于關聯(lián)交易在企業(yè)集團及外資企業(yè)的業(yè)務活動中占有很大比重通過關聯(lián)交易來調整、掌握自己的財務狀況和經(jīng)營成果，財務信息就很難做到真實、公允，的必要性、關聯(lián)交易對企業(yè)的影響等問題分析不透徹；只披露銷售、選購事項，不披露資金占用、資產(chǎn)重組、資產(chǎn)租賃等事項。這樣，銀行就很難對企業(yè)財務狀況做出準確推斷，由此就影響了貸前及貸后治理決策的準確性。1。虛增資本。一是高估非現(xiàn)金資產(chǎn)的入賬價值，虛增資本。關聯(lián)企業(yè)之間的投資有時很多投資方在以固定資產(chǎn)、設備、技術、商標使用權等投資時，往往高估資產(chǎn)價值，從而虛得雙方的資產(chǎn)和資本都消滅了虛增，影響了銀行對企業(yè)資本實力及資產(chǎn)規(guī)模的正確推斷。2。虛增資產(chǎn)。在進入正常的生產(chǎn)經(jīng)營階段，關聯(lián)企業(yè)之間的資產(chǎn)重組、交易也較為頻資企業(yè)出售設備、技術、原材料等，虛增了相關資產(chǎn)的賬面價值。3。虛假利潤。通過關聯(lián)交易操縱利潤、粉飾財務報表是關聯(lián)企業(yè)常見的做法。關聯(lián)交易的一個重要特點是交易價格的可控性和非市場性轉移定價調整利潤，改善財務狀況，蒙蔽貸款銀行。一是在一般的商品、效勞購銷環(huán)節(jié)，例企業(yè)的利潤和財務狀況。常見的方式有：母公司通過以優(yōu)質資產(chǎn)置換借款企業(yè)的不良資產(chǎn)、成果。以提前或延后確認相互間的債權債務，都會影響銀行對其財務狀況的分析與推斷?！菜摹酬P聯(lián)公司擔保的風險關聯(lián)公司擔保的風險主要有兩方面。一是保證人的履約力量問題。在保證擔保狀況下，借款人的保證人為其母公司或其他關聯(lián)企業(yè)二是關聯(lián)擔保的法律效力問題。我國目前對公司為股東供給擔保的法律效力存在爭議高人民法院《關于適用中華人民共和國擔保法假設干問題的解釋》規(guī)定司法第60條規(guī)定，以公司資產(chǎn)為本公司的股東或者其他個人債務供給擔保的，擔保合同無以公司資產(chǎn)為本公司股東、股東的控股子公司、股東的附屬企業(yè)或者個人債務供給擔保很難得到保障。在國外關聯(lián)方擔保的狀況下，銀行為實現(xiàn)債權，往往要進展跨國訴訟，花費大量的費用?！参濉惩顿Y方利用關聯(lián)交易抽逃資金，將風險轉移給銀行在借款企業(yè)建成投產(chǎn)并取得銀行貸款后，投資方有時為了盡快收回投資并賺取高額利潤，就會利用關聯(lián)交易和不合理的轉移定價，向投資方轉移資產(chǎn)、資金，違反了資本確定、社區(qū)治理費、技術使用費、治理費等；低價購置甚至無償占用被投資企業(yè)的資產(chǎn)等。例如，產(chǎn)經(jīng)營中，該企業(yè)為了到達避稅的目的，又通過與投資方“高進低出”的來料加工貿易，向償債力量格外有限?！擦称髽I(yè)破產(chǎn)、清算程序中侵害債權人利益的關聯(lián)交易債權人利益受到侵害。例如，破產(chǎn)企業(yè)在破產(chǎn)清算前向關聯(lián)方安排、無償轉讓資產(chǎn)；以較低人的可安排資產(chǎn)，增加了銀行的貸款損失?！财摺酬P聯(lián)企業(yè)重組中的道德風險也屢見不鮮。常見的形式有：通過破產(chǎn)逃廢債務；通過企業(yè)分立，將債務留在原企業(yè)，懸空債務；抽逃優(yōu)質資產(chǎn)、資金組建的企業(yè)，將不良資產(chǎn)留給原企業(yè)，并由其擔當債務，到達“金蟬脫殼”的目的。三、防范關聯(lián)交易風險的對策〔一〕了解關聯(lián)方關系、關聯(lián)交易及其影響，降低信息不對稱風險1。理清借款企業(yè)的關聯(lián)方關系。我國《企業(yè)會計準則》規(guī)定，在存在掌握關系的狀況下，關聯(lián)方如為企業(yè)，無論他們之間有無交易，都應當在會計報表附注披露以下事項的經(jīng)濟性質或類型、名稱、法定代表人、注冊地址、注冊資本及其變化；企業(yè)的主營業(yè)務；表附注：企業(yè)的合同、章程；企業(yè)業(yè)務往來的合同、協(xié)議、交易信息；要求借款企業(yè)供給關業(yè)的資產(chǎn)、賬號、股權分布、法定地址等狀況，以便將來因借款人違約引起訴訟時，實行快速的資產(chǎn)保全行動。2。了解關聯(lián)交易的實質及影響，認清借款企業(yè)財務及經(jīng)營狀況的真實面目。首先要了聯(lián)交易會計處理的有關規(guī)定和做法，對借款企業(yè)的銷售額、利潤、資產(chǎn)、資本等進展重估，擠干水分。例如按規(guī)定，企業(yè)出售資產(chǎn)或轉移債權給關聯(lián)方，假照實際交易價格顯失公允，資本公積，并且不得用于轉增資本或彌補虧損?！捕辰∪虡I(yè)銀行統(tǒng)一、綜合授信制度，防范信貸集中風險集團的最高授信額度，包括各種形式的授信業(yè)務：如貸款、擔保、承兌、開證等，既要包括的信貸治理信息系統(tǒng)，通過該系統(tǒng)能夠識別關聯(lián)方關系，反映對集團客戶的授信狀況?！踩吃谄髽I(yè)破產(chǎn)、重組過程中保全債權，防范企業(yè)的“敗德行為”首先要加強貸后檢查工作，了解關聯(lián)企業(yè)資產(chǎn)、債務重組動態(tài)。尤其要關注企業(yè)重組、破產(chǎn)、清算等方面的法律公告，準時申報債權。二是依法參與借款人在兼并、破產(chǎn)、改制過借改制、重組之機逃廢債務。三是在借款人合并、兼并、分立、合資、聯(lián)營前，應要求其清分運用《合同法擊逃廢銀行債務的違法、犯罪行為?！菜摹硺藴赎P聯(lián)公司擔保業(yè)務，確保擔保的法律效力是否存在相互擔保的行為。對于確屬關聯(lián)擔保、尤其是公司為股東擔保的，則要審慎處理。之間通過轉移資產(chǎn)、利潤來躲躲債務。因此，在具體實務中銀行還是可以承受關聯(lián)擔保的。一般狀況下應要求借款企業(yè)較高層次的控股公司〔至少是母公司提前到期并行使追索權的條款等。第四，在擔保人不履行保證責任時，適時實行保全措施，高，而且耗時費力。在此狀況下，銀行可以就其在國內關聯(lián)企業(yè)中的股權實行保全措施?！参濉扯喾铰?lián)手共同防范關聯(lián)交易風險，保護銀行等債權人的利益要按《企業(yè)會計準則》的有關規(guī)定披露關聯(lián)方關系及關聯(lián)交