《投資銀行理論與實(shí)務(wù)》第0115章在線測(cè)試

01章在線測(cè)試第一題、單項(xiàng)選擇題〔1分，55分〕1DABCD、開拓性2AA、證監(jiān)會(huì)B、銀監(jiān)會(huì)C、保監(jiān)會(huì)D、中心銀行3DA、美林B、摩根斯坦利添惠C、高盛D、瑞銀華寶4BA、信托投資公司B、綜合類證券公司C、經(jīng)紀(jì)類證券公司D、商業(yè)銀行5、我國經(jīng)紀(jì)類證券公司可以從事的業(yè)務(wù)是：AA、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)C、證券承銷業(yè)務(wù)D、并購業(yè)務(wù)其次題、多項(xiàng)選擇題〔2分，510分〕1、羅伯特·庫恩對(duì)投資銀行下的其次廣義定義中，屬于投資銀行業(yè)務(wù)的是：ABCA、證券承銷業(yè)務(wù)B、證券投資與交易業(yè)務(wù)C、兼并收購業(yè)務(wù)D、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)E、抵押業(yè)務(wù)2ABCDEA、進(jìn)展債券承銷B、代客買賣債券C、成立特地進(jìn)展債券投資的基金D、為自己的投資組合購置債券E、通過發(fā)行垃圾債券〔高收益?zhèn)硯椭淇蛻魪氖录娌⑴c收購3DEA、美林B、培基證券C、普惠證券D、黑石集團(tuán)E、瓦瑟斯坦·潘里拉公司4、羅伯特·庫恩對(duì)投資銀行下的最狹義定義中，屬于投資銀行業(yè)務(wù)的是：ABA、證券承銷業(yè)務(wù)B、證券交易業(yè)務(wù)C、兼并收購業(yè)務(wù)D、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)E、資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)5ABCDEA、作為保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)參謀B、幫助保險(xiǎn)公司進(jìn)展證券買賣C、自己發(fā)起組織基金時(shí)與保險(xiǎn)公司存在猛烈的競(jìng)爭(zhēng)D、承銷的證券中有很大一局部由保險(xiǎn)公司購置E、并購融資中常常依靠保險(xiǎn)公司供給的資金第三題、推斷題〔1分，55分〕1、庫恩認(rèn)為證券經(jīng)紀(jì)公司不能稱作投資銀行。正確2、投資銀行和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的穿插與融合將會(huì)轉(zhuǎn)變兩者的實(shí)質(zhì)。錯(cuò)誤3、目前經(jīng)營(yíng)投資銀行業(yè)務(wù)照舊是投資銀行的專利。錯(cuò)誤4、投資銀行可以設(shè)立貨幣共同基金，投資于貨幣市場(chǎng)。正確5、投資銀行和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的穿插與融合將會(huì)轉(zhuǎn)變兩者的實(shí)質(zhì)。錯(cuò)誤02章在線測(cè)試第一題、單項(xiàng)選擇題〔1分，55分〕1、最早的投資銀行型業(yè)務(wù)可以追溯到大約：CA、1000B、2023C、3000D、4000多年前2、17BA、意大利的羅馬B、荷蘭的阿姆斯特丹C、美國的紐約D、英國的倫敦3、1993年大型國有企業(yè)開頭登陸證券市場(chǎng)的標(biāo)志是：AABCD4、網(wǎng)上發(fā)行的始作俑者是：CA、美林公司B、高盛公司C、靈活資本公司D、所羅門兄弟公司5、1960AA、國外的代理行B、國內(nèi)的分支機(jī)構(gòu)C、國外的分支機(jī)構(gòu)D、負(fù)責(zé)全球業(yè)務(wù)的特地機(jī)構(gòu)其次題、多項(xiàng)選擇題〔2分，510分〕1、投資銀行全球化的客觀條件是：ABCEA、各國相繼撤除了金融壁壘B、世界經(jīng)濟(jì)一體化和不平衡進(jìn)展C80D、風(fēng)險(xiǎn)的降低E、企業(yè)需要投資銀行供給全方位、一體化、多功能的效勞2ABDEA、轉(zhuǎn)變了承銷發(fā)行的傳統(tǒng)作業(yè)習(xí)慣B、降低了承銷發(fā)行的本錢C、增加了投資銀行的收入D、降低了投資銀行的收入E、給投資銀行帶來機(jī)遇和挑戰(zhàn)3ABCDEA、證券與證券交易B、戰(zhàn)斗等特別大事帶來的資金需求C、股份公司的消滅DE、企業(yè)并購的刺激4、國內(nèi)投資銀行的競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)在于：ACDA、資金規(guī)模小B、后發(fā)劣勢(shì)C、治理機(jī)制落后D、運(yùn)作技術(shù)原始E、人才缺乏5ABCDEA、進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模，提高實(shí)力B、業(yè)務(wù)多樣化，形成自身的優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)C、開展合作加強(qiáng)溝通D、建立和健全人才引進(jìn)和鼓舞機(jī)制E、完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)視治理機(jī)制第三題、推斷題〔1分，55分〕1、最早的投資銀行型業(yè)務(wù)可以追溯到大約3000多年前的美索不達(dá)米亞地區(qū)。正確2、因特網(wǎng)對(duì)特大型投資銀行的影響不大。錯(cuò)誤3、網(wǎng)上發(fā)行可以提高投資銀行的收入。錯(cuò)誤4、承兌商號(hào)是英國商人銀行的前身。正確5、18世紀(jì)后期至今，倫敦都占據(jù)著國際貿(mào)易和國際金融的核心地位。錯(cuò)誤03章在線測(cè)試第一題、單項(xiàng)選擇題〔1分，55分〕1、從合伙制轉(zhuǎn)化為上市公司最晚的一家特大型美國投資銀行是：CA、美林公司B、所羅門兄弟公司C、高盛公司D、摩根斯坦利添惠公司2、投資銀行的利潤(rùn)制造中心是:DA、股東大會(huì)B、執(zhí)行委員會(huì)C、職能部門D、功能部門3CA、證券承銷部門B、私募證券部門C、兼并與收購部D、風(fēng)險(xiǎn)治理部門4BA、決策層和職能部門之間的信息流B、不同職能部門之間的信息流C、職能部門內(nèi)部不同層次的信息流D、功能部門內(nèi)部不同層次的信息流5BA、股東大會(huì)B、董事會(huì)C、總裁D、執(zhí)行委員會(huì)其次題、多項(xiàng)選擇題〔2分，510分〕1、投資銀行內(nèi)部構(gòu)造設(shè)計(jì)應(yīng)遵循的原則是：BDEAB、廣泛地授權(quán)C、確定各個(gè)部門、各類人、各個(gè)崗位的責(zé)任和職權(quán)D、保持通暢的信息溝通渠道E、建立有效的崗位制約機(jī)制2、功能部門是投資銀行的：CDEA、決策層B、核算中心C、業(yè)務(wù)部門D、利潤(rùn)制造中心E、創(chuàng)中心3BCDA、紅利豐厚B、風(fēng)險(xiǎn)有限C、所持股權(quán)流淌性高DE、股本分散4、內(nèi)部把握的主要內(nèi)容有：ABDA、確定各個(gè)部門、各類人、各個(gè)崗位的責(zé)任和職權(quán)B、確定各項(xiàng)業(yè)務(wù)的把握程序CDE、保持通暢的信息溝通渠道5、職能部門是投資銀行的：BEA、決策層B、核算中心C、創(chuàng)中心D、利潤(rùn)制造中心E、內(nèi)部把握中心第三題、推斷題〔1分，55分〕1、職能部門和功能部門都是投資銀行的創(chuàng)中心。錯(cuò)誤2、總裁是投資銀行最主要的治理執(zhí)行者，不屬于決策層成員。錯(cuò)誤3、合伙人消滅變動(dòng)，合伙企業(yè)必需重確立合伙關(guān)系。正確4、家族合伙制投資銀行的組織構(gòu)造缺乏穩(wěn)定性。正確5、建立有效的崗位制約機(jī)制，對(duì)投資銀行而言生死攸關(guān)。正確04章在線測(cè)試第一題、單項(xiàng)選擇題〔1分，55分〕1BABCD、荷蘭2、以下屬于對(duì)投資銀行自營(yíng)業(yè)務(wù)治理內(nèi)容的是：DA、制止對(duì)發(fā)行企業(yè)征收過高的費(fèi)用B、未經(jīng)托付不能自作主見替客戶買賣證券CD、實(shí)行托付優(yōu)先和客戶優(yōu)先原則3、以下不屬于英國自律監(jiān)管系統(tǒng)的機(jī)構(gòu)是：BA、證券交易所協(xié)會(huì)B、金融效勞監(jiān)管局C、股權(quán)轉(zhuǎn)讓和合并專業(yè)小組D、證券業(yè)理事會(huì)4CABCD、意大利5、從理論上講，投資保險(xiǎn)基金中各投資銀行應(yīng)繳納的款項(xiàng)最公正合理的依據(jù)是：CA、經(jīng)營(yíng)毛利確實(shí)定比例B、營(yíng)業(yè)額確實(shí)定比例C、擔(dān)當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)大小D、獲利大小其次題、多項(xiàng)選擇題〔2分，510分〕1、對(duì)投資銀行自營(yíng)業(yè)務(wù)的治理內(nèi)容有：ABCEA、限制擔(dān)當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)B、制止操縱證券價(jià)格C、實(shí)行托付優(yōu)先和客戶優(yōu)先原則DE、維持市場(chǎng)穩(wěn)定和市場(chǎng)秩序2、投資銀行保險(xiǎn)制度的內(nèi)容有：ABCDEA、設(shè)立特地的、非盈利性的投資銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)B、建立特地的、由投資銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)治理的投資保險(xiǎn)基金C、設(shè)立投資銀行報(bào)告制度D、允許投資銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在某些緊急狀況下，向財(cái)政部或中心銀行融資E、對(duì)客戶賠償制度3、政府監(jiān)管和自律監(jiān)管的區(qū)分是：ACDEA、性質(zhì)不同B、目的不同C、監(jiān)管范圍不同D、實(shí)行的懲罰不同E、監(jiān)管依據(jù)不同4ABDEA、制止欺詐、舞弊、操縱市場(chǎng)和內(nèi)幕交易B、擔(dān)當(dāng)誠信義務(wù)C、限制擔(dān)當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)DE、制止對(duì)發(fā)行企業(yè)征收過高的費(fèi)用5、政府監(jiān)管和自律監(jiān)管的聯(lián)系在于：ACDEAB、性質(zhì)一樣C、自律組織在政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)和投資銀行之間起著橋梁和紐帶的作用D、自律是對(duì)政府監(jiān)管的樂觀補(bǔ)充E、自律組織本身也須承受政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管第三題、推斷題〔1分，55分〕1、投資銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)都是非盈利性的。正確2、政府監(jiān)管和自律監(jiān)管的性質(zhì)和目的不同。錯(cuò)誤3、自律組織本身也須承受政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。正確4、我國目前實(shí)行銀證分別型模式是傳統(tǒng)使然。錯(cuò)誤5、美國的證券投資者保護(hù)協(xié)會(huì)是該國的投資銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。正確05章在線測(cè)試第一題、單項(xiàng)選擇題〔1分，55分〕1AA、證券承銷B、證券交易C、兼并與收購D、基金治理2、在同等條件下，承銷相等金額的以下證券毛利差額的百分比最大的是：AA、首次公開發(fā)行的股票B、再次發(fā)行的股票C、可轉(zhuǎn)換債券D、一般債券3AA、貨幣互換B、商品互換C、利率互換D、股票互換4、可轉(zhuǎn)換債券的推出是承受創(chuàng)產(chǎn)品開發(fā)模式中的：BA、仿照法B、組合法C、創(chuàng)法D、專家法5、為了享受到產(chǎn)品推出時(shí)帶來的超額利潤(rùn)，投資銀行開發(fā)產(chǎn)品應(yīng)實(shí)行：CABCD、專家法其次題、多項(xiàng)選擇題〔2分，510分〕1、在二級(jí)市場(chǎng)中，投資銀行扮演的角色有：BCDA、承銷商B、做市商C、經(jīng)紀(jì)商D、交易商E、治理者2ABCDEA、物色收購對(duì)象B、提出收購建議C、和獵物公司的董事或大股東接觸DE、建立收購財(cái)務(wù)打算3、投資銀行在對(duì)每一項(xiàng)業(yè)務(wù)的具體分析時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮的問題有：ABCDEABC、競(jìng)爭(zhēng)和市場(chǎng)份額D、收益的計(jì)算E、風(fēng)險(xiǎn)4、投資銀行業(yè)與基金業(yè)的關(guān)系有：ABCEA、作為基金的發(fā)起人B、治理自己發(fā)行的基金C、作為基金的承銷人DE、作為基金的受托治理人5、投資銀行參與企業(yè)的并購活動(dòng)可以做的工作有：ABCDA、查找并購對(duì)象B、向獵手公司供給詢問C、向獵物公司供給詢問DE、查找獵手公司第三題、推斷題〔1分，55分〕1、打算承銷酬勞的最主要因素是發(fā)行本錢。錯(cuò)誤2、互換業(yè)務(wù)的進(jìn)展更多承受的是組合法的開發(fā)模式。錯(cuò)誤3、從本質(zhì)上看，毛利差額也是一種傭金。正確4、承銷完畢后，投資銀行有義務(wù)維持該證券的市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定。正確5、各部門的產(chǎn)品創(chuàng)活動(dòng)可以各行其是，單軍突進(jìn)。錯(cuò)誤06章在線測(cè)試第一題、單項(xiàng)選擇題〔1分，55分〕1、制造型金融工具的是：BA、創(chuàng)業(yè)者B、創(chuàng)者C、分析師D、治理者2、投資銀行經(jīng)營(yíng)方針政策的直接執(zhí)行者是：CA、董事會(huì)B、總裁C、中層治理人員D、一般員工3BA、中高級(jí)治理層及業(yè)務(wù)骨干B、中低級(jí)治理層C、決策層D、一般員工4CA、決策層B、高級(jí)治理層C、中層治理人員D、核心投資銀行家5DABCD、治理者其次題、多項(xiàng)選擇題〔2分，510分〕1、影響投資銀行業(yè)的環(huán)境因素包括：ABCEA、法律法規(guī)B、公司條例和傳統(tǒng)C、利潤(rùn)最大化D、投資銀行家的素養(yǎng)E、目前的道德風(fēng)氣2、人力資源治理特別強(qiáng)調(diào)：CDA、人員的調(diào)配B、組織的協(xié)調(diào)C、對(duì)人的培訓(xùn)D、對(duì)人的鼓舞E、對(duì)人的把握3、投資銀行家按共性分主要有以下幾類：ABCDA、創(chuàng)業(yè)者B、分析師C、創(chuàng)者D、治理者E、決策者4、投資銀行的高層人員包括：ABCDEA、決策層B、高級(jí)治理層C、核心投資銀行家D、總攬電腦事務(wù)的治理人才E、總攬信息事務(wù)的治理人才5、中層治理者是投資銀行的：DEA、決策層B、具體業(yè)務(wù)的操作者C、公司的治理者D、本部門的治理者E、經(jīng)營(yíng)方針的直接執(zhí)行者第三題、推斷題〔1分，55分〕1、投資銀行業(yè)的金融精英其薪酬處于整個(gè)社會(huì)階梯的較高水平。正確2、力氣不屬于投資銀行家道德操守的范疇。錯(cuò)誤3、對(duì)于國際投資銀行，國外市場(chǎng)的中層治理人員更多的需要從本國選調(diào)。錯(cuò)誤4、一味追求利潤(rùn)最大化會(huì)對(duì)投資銀行家的道德操守構(gòu)成負(fù)面影響。正確5、治理者的工作責(zé)任是維護(hù)公司的組織，使集體保持團(tuán)結(jié)。正確07章在線測(cè)試第一題、單項(xiàng)選擇題〔1分，55分〕1BA、50％B、60％C、70％D、80％2、我國統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場(chǎng)建立并開頭運(yùn)行是在：CA、1986B、1993C、1996D、1999年3、我國證券公司獲準(zhǔn)有條件地進(jìn)入同業(yè)拆借市場(chǎng)是在：DA、1986B、1993C、1996D、1999年4、股票質(zhì)押貸款的平倉線是：CA、100B、110C、120D、130％5DA、回購交易B、股票質(zhì)押C、股權(quán)融資D、信用交易其次題、多項(xiàng)選擇題〔2分，510分〕1、我國首批獲準(zhǔn)進(jìn)入同業(yè)拆借市場(chǎng)的證券公司有：ABDEA、中信證券B、廣發(fā)證券C、宏源證券D、湘財(cái)證券E、光大證券2ABA、申請(qǐng)貸款B、發(fā)行債券C、發(fā)行股票D、國債回購E、信用交易3、為防范風(fēng)險(xiǎn)，用于質(zhì)押貸款的股票應(yīng)當(dāng)是：ACDA、業(yè)績(jī)優(yōu)良B、處于行業(yè)龍頭地位C、流通股本規(guī)模適度D、流淌性較好E、紅利豐厚4ABCA、國有獨(dú)資商業(yè)銀行總行B、國有獨(dú)資商業(yè)銀行授權(quán)分行C、其他商業(yè)銀行總行D、其他商業(yè)銀行總行授權(quán)分行E、中國人民銀行5、我國規(guī)定成為同業(yè)市場(chǎng)成員的證券公司須符合的條件有：ABCDEA、資本充分率到達(dá)法定標(biāo)準(zhǔn)B、不挪用客戶保證金C、實(shí)際資產(chǎn)大于實(shí)際負(fù)債D5％E8倍第三題、推斷題〔1分，55分〕1、債權(quán)籌資在兼并收購過程中發(fā)揮著重要作用。錯(cuò)誤2、一家證券公司可以在多家商業(yè)銀行辦理股票質(zhì)押貸款。錯(cuò)誤3、在質(zhì)押股票市值與貸款本金之比下降至平倉線時(shí)，貸款人有權(quán)出售質(zhì)押股票。正確4、日本規(guī)定客戶融資交易購入證券須供給不少于3030萬日元，取其中較5、客戶通過融資交易購置的證券必需作為抵押品質(zhì)于投資銀行。正確08章在線測(cè)試第一題、單項(xiàng)選擇題〔1分，55分〕1BA、亞洲金融危機(jī)B、高風(fēng)險(xiǎn)高收益戰(zhàn)略C、芝加哥第一銀行取消對(duì)其貸款D、蘇黎士集團(tuán)取消對(duì)其注資2、收購原百富勤融資和證券業(yè)務(wù)的是：CA、高盛公司B、美林公司C、法國巴黎國家銀行D、所羅門兄弟公司3BA、審計(jì)委員會(huì)B、風(fēng)險(xiǎn)治理委員會(huì)C、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)部門D、財(cái)務(wù)部門4、1997BA、中信證券B、百富勤C、宏源證券D、長(zhǎng)期資本治理公司5、1998年華爾街被迫聯(lián)手挽救的是：CA、百富勤B、高盛公司C、長(zhǎng)期資本治理公司D、所羅門兄弟公司其次題、多項(xiàng)選擇題〔2分，510分〕1、風(fēng)險(xiǎn)管控的架構(gòu)體系包括的內(nèi)容有：ABCDEA、明確風(fēng)險(xiǎn)管控的責(zé)權(quán)機(jī)構(gòu)B、建立風(fēng)險(xiǎn)管控戰(zhàn)略C、實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管控政策和程序DE、檢驗(yàn)和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管把握度的執(zhí)行2、參與挽救長(zhǎng)期資本治理公司的有：ABCDEA、美林公司、高盛、摩根斯坦利B、高盛公司C、摩根斯坦利添惠公司DE、法國農(nóng)業(yè)信貸銀行3、法律風(fēng)險(xiǎn)包括：CEA、市場(chǎng)利率變化的可能性B、市場(chǎng)匯率變化的可能性C、對(duì)手無權(quán)簽訂合同的可能性DE、合同潛在的非法性4、與長(zhǎng)期資本治理公司震蕩案相關(guān)的大事有：ABCDEA、瑞士聯(lián)合銀行第三季度損失7.18億B9850％有余C98D、19989241.87％E、19989242.12％5、1997年百富勤為擴(kuò)大債券業(yè)務(wù)付出的本錢有：ACA1％B、債券價(jià)格下跌C、債券存貨大幅度增加DE、承銷額下降第三題、推斷題〔1分，55分〕1、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型是一個(gè)投資組合市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的檢測(cè)工具。正確2、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型能反映組合分散后所帶來的風(fēng)險(xiǎn)削減。正確3、美林公司的風(fēng)險(xiǎn)把握委員會(huì)檢測(cè)和資產(chǎn)、負(fù)債有關(guān)的價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)。錯(cuò)誤4、亞洲金融危機(jī)是百富勤破產(chǎn)的根本所在。錯(cuò)誤5、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型是一個(gè)投資組合市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的檢測(cè)工具。正確09章在線測(cè)試第一題、單項(xiàng)選擇題〔1分，55分〕1、我國國債一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)的重要參與者是：BA、國債承銷商B、國債一級(jí)自營(yíng)商C、國債二級(jí)自營(yíng)商D、機(jī)構(gòu)投資者2BA、參與性B、歸還性C、風(fēng)險(xiǎn)性D、自主性3DA、直接債券B、短期債券C、記名債券D、政府債券4BA、1994B、1995C、1996D、19975、屬于投資銀行在承銷國債過程中，獵取收益的渠道是：CABCD、其次題、多項(xiàng)選擇題〔2分，510分〕1、債券的特征：ABCDABCDE、廣泛性2ABCABC、全額包銷3、投資銀行在承銷國債過程中獵取收益的渠道：ABCDA、差價(jià)收入B、發(fā)行手續(xù)費(fèi)收入C、資金占用的利息收入D、留存自營(yíng)國債的交易收益4ABEA、政府債券B、公司債券C、直接債券D、短期債券E、國際機(jī)構(gòu)債券5ABCDA、代表發(fā)債人同有關(guān)治理機(jī)構(gòu)交涉有關(guān)發(fā)行的條件、可行性等問題B、發(fā)動(dòng)和組織認(rèn)購所要發(fā)行的債券C、編寫印刷發(fā)行說明書、認(rèn)購合同、債券條款等文件D、分銷債券第三題、推斷題〔1分，55分〕1、債券具有歸還性、流淌性、安全性和收益性四大特征。正確2、競(jìng)爭(zhēng)性標(biāo)書必需標(biāo)明認(rèn)購的數(shù)量和認(rèn)購價(jià)格。正確3、評(píng)級(jí)越高的債券通常其安全性和流淌性越好。正確4、信用評(píng)級(jí)越高，發(fā)行者所需要付出的利率和籌資本錢就越高。錯(cuò)誤5、經(jīng)理集團(tuán)中，經(jīng)理人負(fù)責(zé)銷售最大數(shù)額的債券。錯(cuò)誤10章在線測(cè)試第一題、單項(xiàng)選擇題〔1分，55分〕1AA、不行歸還性B、保密性C、安全性D、廣泛性2、依據(jù)投資主體股票可分為：DABC、AD、國有股3BA、2023B、2023C、2023D、20234、打算首次公開招股成功與否的一個(gè)直接因素：BA、承銷B、推銷C、代銷D、包銷5、自證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，發(fā)行人發(fā)行股票在：BA、5個(gè)月內(nèi)B、6個(gè)月內(nèi)C、7個(gè)月內(nèi)D、8個(gè)月內(nèi)其次題、多項(xiàng)選擇題〔2分，510分〕1、股票的特征：ABCDEA、不行歸還性B、參與性C、收益性D、流通性E、風(fēng)險(xiǎn)性2ACDA、國有股B、績(jī)優(yōu)股C、法人股D、社會(huì)公眾股E、優(yōu)先股3ABDEA、試點(diǎn)階段B、額度制階段C、預(yù)備階段D、通道制和保薦制并存階段E、保薦制階段4ABCABC、核準(zhǔn)制5、發(fā)行人對(duì)投資銀行的選擇：ABCDEA、聲譽(yù)、力氣和資金實(shí)力B、專業(yè)資格和類似發(fā)行行為C、安排力氣和市場(chǎng)跨度DE、發(fā)行定價(jià)的估量第三題、推斷題〔1分，55分〕1、股票是一種高風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品。正確2、包銷是最常見的承銷方式。正確3、發(fā)行人在獲得證監(jiān)會(huì)的發(fā)行許可后即可進(jìn)入發(fā)行承銷的具體操作。正確4、私募發(fā)行的股票流淌性較差甚至根本沒有。正確5、首次公開發(fā)行推銷的具體成功是通過路演來實(shí)現(xiàn)的。正確11章在線測(cè)試第一題、單項(xiàng)選擇題〔1分，55分〕1BABCD、韓國2BA、紐約證券交易所B、那斯達(dá)克市場(chǎng)C、上海證券交易所D、深圳證券交易所3AA、成為證券交易所的會(huì)員B、開立股份結(jié)算帳戶C、審驗(yàn)投資者開立的證券帳戶D、簽訂證券買賣代理協(xié)議4、套利商的首要風(fēng)險(xiǎn)是：DA、時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)B、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C、競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)D、收購失敗風(fēng)險(xiǎn)5CA、1994B、1996C、1998D、1999年其次題、多項(xiàng)選擇題〔2分，510分〕1、投資銀行充任做市商的目的有：ABCA、賺取買賣報(bào)價(jià)的價(jià)差B、積存定價(jià)技巧C、供給發(fā)行和做市的一體化效勞DE、風(fēng)險(xiǎn)套利2、做市商的本錢主要表達(dá)在：ACDEA、直接交易本錢B、時(shí)間本錢C、存貨的治理本錢DE、不對(duì)稱信息本錢3、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是：BDEA、業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性B、自主性C、客戶資料的保密性D、風(fēng)險(xiǎn)性E、收益不確定性4、我國投資者下達(dá)訂單的方式有：ABCDA、柜臺(tái)遞單托付B、自動(dòng)托付C、電腦自動(dòng)托付DE、證券交易所直接托付5、投機(jī)商的正常買賣有以下效用：ABCEA、提高二級(jí)市場(chǎng)的流淌性B、價(jià)格覺察功能C、有利于資金的有效安排DE、維持市場(chǎng)的高效運(yùn)行第三題、推斷題〔1分，55分〕1、收購達(dá)成的時(shí)間越長(zhǎng)，套利商的年回報(bào)率越高。錯(cuò)誤2、經(jīng)紀(jì)商為了托付人獲得最大收益，可以不執(zhí)行托付指令。錯(cuò)誤3、不對(duì)稱信息和存貨本錢合起來甚至?xí)棺鍪猩虩o利可圖。正確4、經(jīng)紀(jì)商只能是法人。錯(cuò)誤5、投機(jī)商通過利用資金實(shí)力和內(nèi)幕消息來操縱股價(jià)從而獲利。錯(cuò)誤12章在線測(cè)試第一題、單項(xiàng)選擇題〔1分，55分〕1、在并購的會(huì)計(jì)處理方法上，假設(shè)承受聯(lián)營(yíng)法，支付工具應(yīng)選擇：DA、現(xiàn)金B(yǎng)、優(yōu)先股C、債券D、一般股2、狹義的毒丸是指：DA、金降落B、防范性并購C、出售“皇冠明珠”D、股份購置權(quán)利打算3DA、市盈率法B、競(jìng)價(jià)確定法C、凈資產(chǎn)倍率法D、現(xiàn)金流量貼現(xiàn)法4AA、橫向并購B、縱向并購C、混合并購D、杠桿收購5、在反收購中，獵物公司為了保護(hù)經(jīng)理層，通常會(huì)實(shí)行：BA、董事會(huì)輪選制B、金降落C、錫降落D、養(yǎng)老金降落其次題、多項(xiàng)選擇題〔2分，510分〕1、并購依據(jù)雙方的關(guān)系可劃分為：ABCA、善意收購B、敵意收購C、熊抱D、杠桿收購E、經(jīng)理層收購2ABEA、整頓B、預(yù)防C、重組D、聽從E、抵抗3、并購中的會(huì)計(jì)處理方法假設(shè)承受買受法，支付工具應(yīng)選擇：ABCABCDE、一般股4、投資銀行介入企業(yè)并購活動(dòng)的途徑有：ABCDEA、幫助公司安排并購B、設(shè)計(jì)防衛(wèi)措施C、建立公眾價(jià)值D、安排融資E、風(fēng)險(xiǎn)套利5CDA、金降落B、錫降落C、董事會(huì)輪選制D、超多數(shù)規(guī)定E、養(yǎng)老金降落第三題、推斷題〔1分，55分〕12、獵手公司的出價(jià)越接近上限，其股東得到的就越多。錯(cuò)誤3、在實(shí)際操作中，獵手公司的首次要約價(jià)格越低越好。錯(cuò)誤41993年。正確5、英國法律規(guī)定，被收購公司不得使用焦土政策。錯(cuò)誤13章在線測(cè)試第一題、單項(xiàng)選擇題〔1分，55分〕1DA、信用風(fēng)險(xiǎn)B、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C、交易風(fēng)險(xiǎn)D、操作風(fēng)險(xiǎn)2BA、一級(jí)衍生工具B、二級(jí)衍生工具C、三級(jí)衍生工具D、四級(jí)衍生工具3BA、美式期權(quán)B、歐式期權(quán)C、指數(shù)期權(quán)D、期貨期權(quán)4AA、保證金制度B、強(qiáng)制平倉制度C、逐日盯市制度D、市場(chǎng)準(zhǔn)入制度5BA、商業(yè)銀行B、投資銀行C、基金D、信托投資公司其次題、多項(xiàng)選擇題〔2分，510分〕1、霸菱集團(tuán)內(nèi)部治理不善表達(dá)在：ABCEA、缺乏根本的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制B、治理層監(jiān)管不嚴(yán)，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱C、領(lǐng)導(dǎo)層分裂，制度推行不力D、員工人心松散E、組織形式的構(gòu)造上欠缺考慮2、最根本的金融互換形式有：ABCDEA、一種貨幣和另一種貨幣之間的互換B、同一貨幣的浮動(dòng)利率與固定利率互換C、同一貨幣的浮動(dòng)利率與浮動(dòng)利率互換D、不同貨幣的浮動(dòng)利率與固定利率互換E、不同貨幣的浮動(dòng)利率與浮動(dòng)利率互換3、金融期權(quán)依據(jù)期權(quán)合約賜予持有人買入或賣出標(biāo)的物行為的不同可劃分為：ABABCDE、歐式期權(quán)4、削減操作風(fēng)險(xiǎn)的措施有：ABCDEA、交易員不得在清算部門兼職B、公司出席代表不得經(jīng)手客戶業(yè)務(wù)C、嚴(yán)格區(qū)分客戶資金和投資銀行自有資金D、對(duì)交易員定出交易限額和持倉止損額E、當(dāng)投資消滅臨界虧損時(shí)相應(yīng)斬倉5、金融衍生產(chǎn)品依據(jù)產(chǎn)品形態(tài)不同可分為：ACDEA、遠(yuǎn)期合約B、近期合約C、期貨合約D、期權(quán)合約E、互換合約第三題、推斷題〔1分，55分〕1、期權(quán)交易是買賣權(quán)利的交易。正確23、為把握信用風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)全部承受交易所內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)衍生合約。錯(cuò)誤4、指數(shù)期權(quán)由衍生產(chǎn)品之間組合搭配而成。錯(cuò)誤5、互換的參與者有必要對(duì)互換對(duì)手進(jìn)展資信測(cè)評(píng)。錯(cuò)誤14章在線測(cè)試第一題、單項(xiàng)選擇題〔1分，55分〕1BABCD、荷蘭2BA、開放式基金B(yǎng)、封閉式基金C、貨幣基金D、風(fēng)險(xiǎn)基金3AA、政策性資產(chǎn)配置B、策略性資產(chǎn)配置C、個(gè)別資產(chǎn)的選擇D、期限構(gòu)造4CA、政策性資產(chǎn)配置B、策略性資產(chǎn)配置C、個(gè)別資產(chǎn)的選擇D、期限構(gòu)造5CA、投資銀行B、商業(yè)銀行C、投資基金D、信托投資公司其次