2022年行業(yè)分析煤炭行業(yè)未來的發(fā)展分析

煤炭行業(yè)未來的發(fā)展分析近年來，我國煤炭供需呈現(xiàn)如下特征：煤炭生產(chǎn)與消費同步增長，基本實現(xiàn)供需平衡。煤炭進(jìn)出口面臨頂板約束，政策調(diào)整潛力趨小。

煤炭運力連續(xù)受限，影響煤炭資源的有效供應(yīng)。煤炭生產(chǎn)結(jié)構(gòu)日趨合理，產(chǎn)業(yè)集中度不斷提高。煤炭生產(chǎn)的約束不斷加大，進(jìn)展方式有待轉(zhuǎn)變。

2022年，全國煤炭生產(chǎn)32.35億噸，煤炭消費達(dá)到31.15億噸，在一次能源生產(chǎn)與消費結(jié)構(gòu)中的比重分別為76%和69%。受煤炭庫存、煤炭進(jìn)出口等因素的影響，煤炭平衡差額呈波動性變化，其中2022年至2022年平衡差額相對穩(wěn)定，均值2.53億噸。從總體趨勢上來看，我國煤炭基本上實現(xiàn)供需平衡。

受煤炭進(jìn)出口關(guān)稅政策與煤炭出口配額制等調(diào)控政策的影響，2022年以后，我國煤炭進(jìn)口量與煤炭出口量呈剪刀型進(jìn)展趨勢。煤炭出口配額及進(jìn)出口關(guān)稅等宏觀調(diào)控政策進(jìn)一步發(fā)揮作用的潛力有限。一方面，由于煤炭出口配額和出口關(guān)稅的上調(diào)，我國煤炭出口量已經(jīng)得到了有效的掌握，煤炭出口對國內(nèi)煤炭供需市場的影響越來越??；另一方面，在進(jìn)口關(guān)稅已經(jīng)下調(diào)至零的狀況下，將來我國煤炭進(jìn)口更多只能靠市場機制來調(diào)整。

煤炭運力連續(xù)受限，影響煤炭資源的有效供應(yīng)。我國煤炭生產(chǎn)地和消費地之間的空間分布不平衡，北煤南運，西煤東送是我國煤炭運輸?shù)幕咎卣?。晉陜內(nèi)蒙古地區(qū)2022年煤炭產(chǎn)量占全國煤炭產(chǎn)量的57%，煤炭運輸力量成為煤炭從生產(chǎn)轉(zhuǎn)化為有效供應(yīng)的關(guān)鍵因素。

受煤炭需求的影響，煤炭鐵路與港口運輸急劇增長，2022年煤炭運輸總量15.60億噸，煤炭平均運輸距離為640公里，煤炭港口吞吐量達(dá)到11.63億噸。

2022年至2022年，煤炭采選業(yè)固定資產(chǎn)投資年均增長率約為26.62%；2022年上半年，煤炭采選業(yè)固定資產(chǎn)投資增長相對緩慢，累計投資1708.6億元，同比增長19.5%，第三季度煤炭采選業(yè)固定資產(chǎn)投資快速增長，至三季度末，前三季度累計投資3268.79億元，同比增長24.6%。考慮到我國煤炭總量掌握的調(diào)控政策影響，2022年煤炭采選業(yè)固定資產(chǎn)投資的增長速度估計達(dá)到20%至25%，原煤產(chǎn)量預(yù)期36.78億噸至37.23億噸。

關(guān)于煤炭進(jìn)出口的猜測。從印尼、澳大利亞、越南、蒙古和俄羅斯進(jìn)口的煤炭量占我國全部煤炭進(jìn)口量的84%。煤炭出口呈逐年遞減、地區(qū)相對集中等特點，主要出口到韓國、日本等國家。

受我國煤炭出口配額制度、進(jìn)出口關(guān)稅政策等宏觀政策的影響，考慮到國際、國內(nèi)等不確定因素的影響，估計2022年我國煤炭進(jìn)出口凈額達(dá)到1.40億噸至1.50億噸。

再看煤炭庫存。依據(jù)煤炭庫存狀況來看，社會庫存總量總體趨勢上有所增長，但幅度不大，2022年年底，社會庫存達(dá)到2億噸，年初年末社會庫存差額0.18億噸。

2022年初以來，我國煤炭供需基本平衡，隨著我國低碳經(jīng)濟(jì)政策實施，估計2022年與2022年我國煤炭的年初年末社會庫存差額將進(jìn)一步削減到-0.25億噸。

關(guān)于煤炭供應(yīng)總量的猜測。煤炭可供量受原煤生產(chǎn)量、進(jìn)出口凈額和年初年末社會庫存余額的影響，估計2022年我國煤炭可供利用量將進(jìn)一步增長，達(dá)到37.93億噸至38.48億噸。

關(guān)于我國煤炭需求的猜測。電力、鋼鐵、建材和化工四大行業(yè)的用煤量占我國原煤年消耗量的90%左右，我們通過這四大行業(yè)的原煤需求來進(jìn)行分析：2022年前三季度全國發(fā)電總量3.48萬億千瓦時，其中火電2.85萬億千瓦時，同比增長14.38%，電力工業(yè)煤耗14.54億噸，同比增長12.5%左右。考慮現(xiàn)階段核電進(jìn)展仍須謹(jǐn)慎對待，風(fēng)電受成本與技術(shù)因素的制約難有突破，而水電受裝機容量的制約，發(fā)電力量不會有太大提升，2022年火電在電力結(jié)構(gòu)中的比重不會有明顯下降，那么電煤消費量將達(dá)到18.79億噸至19.29億噸。

再看鋼鐵行業(yè)，今年前三季度，粗鋼產(chǎn)量5.25億噸，耗煤4.44億噸，同比增長8.3%，超過2022年全年煤耗總和。第四季度以來，由于鋼鐵市場需求低迷，鋼鐵產(chǎn)量可能會略有下降，估計2022年粗鋼產(chǎn)量將達(dá)到6.8億噸左右。單位鋼鐵的煤耗指標(biāo)也會漸漸下降。估計2022年與2022年，我國單位粗鋼煤耗將進(jìn)一步降低到0.732噸/噸鋼和0.707噸/噸鋼，估計2022年、2022年煤炭消費量將會達(dá)到4.39億噸和4.81億噸。

在房地產(chǎn)市場的帶動下，建材行業(yè)快速進(jìn)展，煤耗也逐年增長。2022年我國建材工業(yè)耗煤4.19億噸；2022年前三季度建材工業(yè)耗煤3.8億噸，同比增長10.5%。估計2022年、2022年，建材行業(yè)綜合耗煤4.6億噸和4.8億噸。

2022年化工行業(yè)煤耗1.23億噸，約占全國煤炭消費總量的4%。其中，化肥行業(yè)是化工產(chǎn)業(yè)的重要耗煤部門，約占化工行業(yè)煤耗總量的70%。通過建立化工行業(yè)煤炭消費與化肥產(chǎn)量的計量模型，結(jié)合化肥產(chǎn)量的猜測，可以得到煤炭消費的猜測值。猜