第六章衍生金融工具會計(jì)

會計(jì)學(xué)1第六章衍生金融工具會計(jì)2003年下半年：中航油公司開始交易石油期權(quán)(op－tion)，最初涉及200萬桶石油，中航油在交易中獲利。

2004年一季度：油價(jià)攀升導(dǎo)致公司潛虧580萬美元，公司決定延期交割合同，期望油價(jià)能回跌；交易量也隨之增加。2004年二季度：隨著油價(jià)持續(xù)升高，公司的賬面虧損額增加到3000萬美元左右。公司因而決定再延后到2005年和2006年才交割；交易量再次增加。第1頁/共67頁

2004年10月：油價(jià)再創(chuàng)新高，公司此時(shí)的交易盤口達(dá)5200萬桶石油；賬面虧損再度大增。

10月10日：面對嚴(yán)重資金周轉(zhuǎn)問題的中航油，首次向母公司呈報(bào)交易和賬面虧損。為了補(bǔ)加交易商追加的保證金，公司已耗盡近2600萬美元的營運(yùn)資本、1.2億美元銀團(tuán)貸款和6800萬元應(yīng)收賬款資金。賬面虧損高達(dá)1.8億美元，另外已支付8000萬美元的額外保證金。

10月20日：母公司提前配售15%的股票，將所得的1.08億美元資金貸款給中航油。

10月26日和28日：公司因無法補(bǔ)加一些合同的保證金而遭逼倉，蒙受1.32億美元實(shí)際虧損。

11月8日到25日：公司的衍生商品合同繼續(xù)遭逼倉，截至25日的實(shí)際虧損達(dá)3.81億美元。

12月1日：在虧損5.5億美元后，中航油宣布向法庭申請破產(chǎn)保護(hù)令。第2頁/共67頁第六章衍生金融工具會計(jì)核心知識點(diǎn)：衍生金融工具的會計(jì)確認(rèn)、計(jì)量原理第一節(jié)衍生金融工具概述第二節(jié)套期保值交易以外的衍生金融工具會計(jì)第三節(jié)套期會計(jì)第四節(jié)衍生金融工具相關(guān)信息的披露第3頁/共67頁第一節(jié)衍生金融工具概述一、衍生金融工具的含義

二、衍生金融工具的分類三、衍生金融工具的功用與風(fēng)險(xiǎn)四、衍生金融工具會計(jì)的內(nèi)容第4頁/共67頁一、衍生金融工具的定義

亦稱衍生金融產(chǎn)品、派生金融產(chǎn)品或衍生品等，是相對于基本金融工具而言的金融工具。

衍生金融工具衍生金融工具是同時(shí)具有以下三個(gè)特征：其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格或利率指數(shù)、信用等級或信用指數(shù)或其他變量的變動而變動；不要求初始凈投資，或要求的初始凈投資小于預(yù)期對市場因素變化有類似反應(yīng)的其他類型合同所要求的初始凈投資；在未來某一日期進(jìn)行結(jié)算。CAS19IAS39的定義P145SFAS133的定義P145第5頁/共67頁[例6-1]合同1：

ABC公司與XYZ公司簽訂了一項(xiàng)按1億元名義本金確定的利率互換合同，該合同要求ABC公司按8%的固定利率向XYZ公司支付利息，XYZ公司按3個(gè)月期的倫敦銀行同業(yè)拆借利率（按季調(diào)整）的變動金額向ABC公司支付利息，雙方并不交換名義本金。上述合同是否屬于衍生金融工具？

判斷：合同2：

ABC公司與XYZ公司簽訂了一項(xiàng)遠(yuǎn)期合約，約定一年后按每股55元的價(jià)格購入現(xiàn)行市價(jià)為每股50元的T股票100萬股，ABC公司在合同開始時(shí)按約定預(yù)付5000萬元。

第6頁/共67頁二、衍生金融工具的分類按據(jù)以衍生的基本金融工具及應(yīng)用領(lǐng)域不同劃分股票衍生工具外匯衍生工具利率衍生工具按風(fēng)險(xiǎn)與收益對稱與否劃分風(fēng)險(xiǎn)與收益對稱的衍生工具（遠(yuǎn)期式）風(fēng)險(xiǎn)與收益不對稱的衍生工具（期權(quán)式）按交易方式不同劃分場內(nèi)交易衍生工具（期貨與期權(quán)）場外交易衍生工具（遠(yuǎn)期與互換）按交易方式和特點(diǎn)劃分金融遠(yuǎn)期金融期貨金融期權(quán)金融互換第7頁/共67頁金融遠(yuǎn)期又稱為金融遠(yuǎn)期合約、金融遠(yuǎn)期交易，是指交易雙方分別承諾在將來某一特定時(shí)間購買和提供某種金融工具，并事先簽訂合約，確定價(jià)格，以便將來進(jìn)行交割。按目的不同可將作為金融工具的遠(yuǎn)期合約分為三大類：投資、套期保值和投機(jī)1、投資：投資指以簽訂遠(yuǎn)期合約的方式于將來某一時(shí)期以固定的價(jià)格購買用于投資的某種基礎(chǔ)金融工具。2、套期保值：套期保值指為避免交易風(fēng)險(xiǎn)而買入或賣出期貨的行為。套期保值和投機(jī)兩者都構(gòu)成遠(yuǎn)期市場的不可缺少的因素。套期保值又可按具體情況分為：

1）外幣應(yīng)收應(yīng)付款套期保值

2）外幣約定套期保值

3）外幣投資凈額套期保值3、投機(jī)：運(yùn)用遠(yuǎn)期合約進(jìn)行外幣投機(jī)指的是投機(jī)者在預(yù)測外匯變動趨勢的基礎(chǔ)上，利用遠(yuǎn)期合約謀取利潤。

1）遠(yuǎn)期外匯合約簽訂時(shí)，會計(jì)處理上不考慮溢價(jià)或折價(jià)。2）資產(chǎn)負(fù)債表日因調(diào)整“應(yīng)收期匯合約款”或“應(yīng)付期匯合約款”帳面價(jià)值而產(chǎn)生的差額計(jì)入當(dāng)期損益第8頁/共67頁所謂金融期貨FinancialFutures，是指以金融工具作為標(biāo)的物的期貨合約。金融期貨交易是指交易者在特定的交易所通過公開競價(jià)方式成交，承諾在未來特定日期或期間內(nèi)，以事先約定的價(jià)格買入或賣出特定數(shù)量的某種金融商品的交易方式。金融期貨交易具有期貨交易的一般特征，但與商品期貨相比，其合約標(biāo)的物不是實(shí)物商品，而是金融商品，如外匯、債券、股票指數(shù)等。金融期貨主要種類有:金融期貨基本上可分為三大類：外匯（匯率）期貨、利率期貨和股票指數(shù)期貨。

1）外匯期貨是指協(xié)約雙方同意在未來某一時(shí)期，根據(jù)約定價(jià)格---匯率，買賣一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的某種外匯的可轉(zhuǎn)讓的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。外匯期貨包括以下幣種：日元、英鎊、德國馬克、瑞士法郎、荷蘭盾、法國法郎、加拿大元、美元等；

2）利率期貨是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個(gè)日期按約定條件買賣一定數(shù)量的某種長短期信用工具的可轉(zhuǎn)讓的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。利率期貨交易的對象有長期國庫券、政府住宅抵押證券、中期國債、短期國債等；

3）股票指數(shù)期貨是指協(xié)議雙方同意在將來某一時(shí)期按約定的價(jià)格買賣股票指數(shù)的可轉(zhuǎn)讓的標(biāo)準(zhǔn)化合約。最具代表性的股票指數(shù)有美國的道·瓊斯股票指數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)·普爾500種股票指數(shù)、英國的金融時(shí)報(bào)工業(yè)普通股票指效、香港的恒生指數(shù)、日本的日經(jīng)指數(shù)等。第9頁/共67頁金融期權(quán)（financialoption）是以期權(quán)為基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品，指以金融商品或金融期貨合約為標(biāo)的物的期權(quán)交易。具體地說，其購買者在向出售者支付一定費(fèi)用后，就獲得了能在規(guī)定期限內(nèi)以某一特定價(jià)格向出售者買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的某種金融商品或金融期貨合約的權(quán)利。金融期權(quán)是賦予其購買者在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價(jià)格（協(xié)議價(jià)StrikingPrice）或執(zhí)行價(jià)格（ExercisePrice）購買或出售一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)（潛含金融資產(chǎn)UnderlyingFinancialAssets，或標(biāo)的資產(chǎn)）的權(quán)利的合約。場內(nèi)交易的金融期權(quán)主要包括股票期權(quán)、利率期權(quán)和外匯期權(quán)。股票期權(quán)與股票期貨分類相似，主要包括股票期權(quán)和股指期權(quán)。股票期權(quán)是在單個(gè)股票基礎(chǔ)上衍生出來的選擇權(quán)，股指期權(quán)主要分為兩種，一種是股指期貨衍生出來的股指期貨期權(quán)，例如新加坡交易所交易的日經(jīng)225指數(shù)期權(quán)，是從新加坡交易所交易的日經(jīng)225指數(shù)期貨衍生出來的；另一種是從股票指數(shù)衍生出來的現(xiàn)貨期權(quán)，例如大阪證券交易所日經(jīng)225指數(shù)期權(quán)，是日經(jīng)225指數(shù)衍生出來的。兩種股指期權(quán)的執(zhí)行結(jié)果是不一樣的，前者執(zhí)行得到的是一張期貨合約，而后者則進(jìn)行現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算。第10頁/共67頁金融互換（FinancialSwaps）：金融互換是約定兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按照商定條件，在約定的時(shí)間內(nèi)，交換一系列現(xiàn)金流的合約。金融互換的功能：1、通過金融互換可雜全球各市場之間進(jìn)行套利，從而一方面降低籌資者的融資成本或提高投資者的資產(chǎn)收益，另一方面促進(jìn)全球金融市場的一體化。

2、利用金融互換，可以管理資產(chǎn)負(fù)債組合中的利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。

3、金融互換為表外業(yè)務(wù)，可以逃避外匯管制、利率管制及稅收限制。金融互換的種類：金融互換雖然歷史較短，但品種創(chuàng)新卻日新月異。除了傳統(tǒng)的利率互換和貨幣互換外，一大批新的金融互換品種不斷涌現(xiàn)。利率互換：利率互換是指雙方同意在未來的一定期限內(nèi)根據(jù)同種貨幣的同樣的名義本金交換現(xiàn)金流，其中一方的現(xiàn)金流根據(jù)浮動利率計(jì)算出來，而另一方的現(xiàn)金流根據(jù)固定利率計(jì)算。互換的期限通常在2年以上，有時(shí)甚至在15年以上。貨幣互換：貨幣互換是將一種貨幣的本金和固定利息與另一貨幣的等價(jià)本金和固定利息進(jìn)行交換。其主要原因是雙方在各自國家中的金融市場上具有比較優(yōu)勢。其他互換：交叉貨幣利率互換、零息互換、后期確定互換等

第11頁/共67頁三、衍生金融工具的功用和風(fēng)險(xiǎn)主要功能：對沖風(fēng)險(xiǎn)：通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷資產(chǎn)潛在風(fēng)險(xiǎn)損失的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。（套期保值）投機(jī)套利：預(yù)測衍生金融工具的價(jià)格走向跨期賺取價(jià)格變動差異。

主要風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)（CreditRisk）市場風(fēng)險(xiǎn)（MarketRisk流動性風(fēng)險(xiǎn)（LiquidityRisk）作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)（OperationRisk）法律風(fēng)險(xiǎn)（LegalRisk）現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)（CashFlowRisk）

滿足了市場對規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和保值的要求；促進(jìn)了基礎(chǔ)金融工具的發(fā)展；拓寬了金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)；提高了金融體系的效率；降低了企業(yè)的籌資成本（比如互換）；促進(jìn)了金融市場的證券化主要作用第12頁/共67頁四、衍生金融工具會計(jì)的內(nèi)容按照衍生金融工具會計(jì)的表現(xiàn)類別，分為期貨合同會計(jì)、遠(yuǎn)期合同會計(jì)、期權(quán)會計(jì)和互換會計(jì)。按照衍生金融工具會計(jì)的目的和作用，分為投機(jī)套利會計(jì)和套期保值會計(jì)。按照衍生金融工具處理過程的不同環(huán)節(jié)，分為基本會計(jì)處理和信息披露。第13頁/共67頁第二節(jié)套期保值交易以外的衍生金融工具會計(jì)一、期貨合同會計(jì)二、遠(yuǎn)期合同會計(jì)三、期權(quán)會計(jì)四、互換會計(jì)第14頁/共67頁一、期貨合同會計(jì)衍生工具不作為有效套期工具的，一般應(yīng)按交易性金融資產(chǎn)或金融負(fù)債核算，其主要賬務(wù)處理為：（1）向證券期貨經(jīng)紀(jì)公司申請開立買賣賬戶，按存入的資金借記“其他貨幣資金”科目，貸記“銀行存款”科目。（2）企業(yè)取得衍生工具時(shí)，按其公允價(jià)值借記“衍生工具”科目，按發(fā)生的交易費(fèi)用借記“投資收益”科目，按實(shí)際支付的金額貸記“其他貨幣資金”科目。（3）資產(chǎn)負(fù)債表日，衍生工具的公允價(jià)值高于其賬面余額的差額，借記“衍生工具”科目，貸記“公允價(jià)值變動損益”科目；公允價(jià)值低于其賬面余額的差額，做相反的會計(jì)分錄。（4）衍生工具終止確認(rèn)時(shí)，應(yīng)比照“交易性金融資產(chǎn)”、“交易性金融負(fù)債”等科目的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。第15頁/共67頁[例6-2]2011年施恩公司發(fā)生以下期貨投資業(yè)務(wù)：（1）11月1日向證券期貨經(jīng)紀(jì)公司申請開立期貨買賣賬戶，存入資金20萬元：（2）11月2日買入大豆期貨合約20手，每手10噸，2000元/噸，交易保證金為合約價(jià)值的10%，交易手續(xù)費(fèi)4元/手；（3）11月30日結(jié)算價(jià)1970元/噸；（4）12月31將上述大豆期貨合約全部平倉，平倉成交價(jià)1950元/噸，交易手續(xù)費(fèi)4元/手。第16頁/共67頁會計(jì)處理：（1）11月1日向證券期貨經(jīng)紀(jì)公司申請開立期貨買賣賬戶，存入資金20萬元借：其他貨幣資金——存出投資款200000貸：銀行存款200000（2）11月2日買入大豆期貨20手，交納交易保證金40000元（20×10×2000×10%），交易手續(xù)費(fèi)80元（20×4）借：衍生工具——大豆期貨40000投資收益80貸：其他貨幣資金——存出投資款40080（3）11月30日，大豆期貨合約虧損6000元[20×10×（2000-1970）]借：公允價(jià)值變動損益6000貸：衍生工具——大豆期貨6000

第17頁/共67頁（4）12月31日，大豆期貨合約虧損4000元[20×10×（1970-1950）]借：公允價(jià)值變動損益4000貸：衍生工具——大豆期貨4000（5）12月31日，將上述大豆期貨全部平倉，并支付交易手續(xù)費(fèi)4元/手借：其他貨幣資金——存出投資款30000貸：衍生工具——大豆期貨30000借：投資收益80貸：其他貨幣資金——存出投資款80借：投資收益10000貸：公允價(jià)值變動損益10000第18頁/共67頁

[例6-3]2011年川利公司發(fā)生以下期貨投資業(yè)務(wù)：（1）11月1日向證券期貨經(jīng)紀(jì)公司申請開立期貨買賣賬戶，存入資金50萬元；（2）11月2日，賣出銅期貨10手，每手20噸，19000元/噸，交易保證金為合約價(jià)值的10%，交易手續(xù)費(fèi)為成交金額的4‰；（3）11月30日結(jié)算價(jià)18800元/噸；（4）12月15日將上述銅期貨全部平倉，平倉成交價(jià)18500元/噸，交易手續(xù)費(fèi)為成交金額的4‰。第19頁/共67頁會計(jì)處理：（1）11月1日向證券期貨經(jīng)紀(jì)公司申請開立期貨買賣賬戶，存人資金50萬元借：其他貨幣資金——存出投資款500000貸：銀行存款500000（2）11月2日賣出銅期貨10手，交納交易保證金380000元（10×20×19000×10%），交易手續(xù)費(fèi)15200元（10×20×19000×4‰）借：衍生工具——銅期貨380000投資收益15200貸：其他貨幣資金——存出投資款395200（3）11月30日，銅期貨合約盈利40000元[10×20×（19000-18800）]借：衍生工具——銅期貨40000貸：公允價(jià)值變動損益40000

第20頁/共67頁（4）12月15日，銅期貨合約盈利60000元[10×20×（18800-18500）]借：衍生工具——銅期貨60000貸：公允價(jià)值變動損益60000（5）12月15日，將上述銅期貨全部平倉，并按成交金額的4‰支付交易手續(xù)費(fèi)14800元（10×20×18500×4‰）借：其他貨幣資金——存出投資款480000貸：衍生工具——銅期貨480000借：投資收益14800貸：其他貨幣資金——存出投資款14800借：公允價(jià)值變動損益100000貸：投資收益100000第21頁/共67頁二、遠(yuǎn)期合同會計(jì)

遠(yuǎn)期合同規(guī)定了交換的資產(chǎn)、日期、價(jià)格和數(shù)量對于外匯遠(yuǎn)期，由于存在資金的時(shí)間價(jià)值，所以應(yīng)對各計(jì)量時(shí)點(diǎn)的遠(yuǎn)期匯率進(jìn)行折現(xiàn)因此，公允價(jià)值取決合同約定利率，現(xiàn)行遠(yuǎn)期匯率和折現(xiàn)率第22頁/共67頁【例6-4】：川利公司2011年1月1日簽訂4個(gè)月的購買100萬歐元的遠(yuǎn)期合同，已知使用利率為6﹪。日期即期匯率2011年4月30日遠(yuǎn)即期匯率2001.1.011010.52011.3.3110.610.72011.4.3010.810.8第23頁/共67頁首先計(jì)算公允價(jià)值變動日期合同匯率市場遠(yuǎn)期匯率差異預(yù)計(jì)的現(xiàn)金流量折現(xiàn)因子預(yù)計(jì)公允價(jià)值變動2011.3.3110.510.70.220萬元1.00519.9萬元2011.4.3010.510.80.330萬元130萬元第24頁/共67頁1.1日簽訂合同，不作會計(jì)分錄2011.3.31借：衍生工具—遠(yuǎn)期合同19.9萬元貸：公允價(jià)值變動損益19.9萬元2011.4.30借：公允價(jià)值變動損益19.9萬元衍生工具—遠(yuǎn)期合同10.1萬元貸：投資收益30萬元借：銀行存款30萬元貸：衍生工具—遠(yuǎn)期合同30萬元第25頁/共67頁三、期權(quán)會計(jì)金融期權(quán)是指規(guī)定期權(quán)的買方有權(quán)在約定的時(shí)間或約定的時(shí)期內(nèi)，按照約定價(jià)格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的某種相關(guān)資產(chǎn)或金融工具的權(quán)利，也可以根據(jù)需要放棄行使這一權(quán)利的合約。期權(quán)有買權(quán)合約（看漲期權(quán)合約）和賣權(quán)合約（看跌期權(quán)）。按照期權(quán)的買方和賣方來劃分，期權(quán)合約可以劃分為四種基本類型：買入看漲期權(quán)；賣出看漲期權(quán)；買入看跌期權(quán)；賣出看跌期權(quán)。買入看漲期權(quán)：看漲期權(quán)的買方認(rèn)為未來某金融資產(chǎn)的價(jià)格會上升，買入看漲期權(quán)可以在未來以低于市價(jià)的價(jià)格買入金融資產(chǎn)賣出看漲期權(quán)：看漲期權(quán)的賣方認(rèn)為未來行情的走勢將下降，看漲期權(quán)的買方未來執(zhí)行權(quán)力的可能性比較小，賣出一定的金融資產(chǎn)合約可以收到一定的期權(quán)費(fèi)。第26頁/共67頁買入看跌期權(quán)：看跌期權(quán)的買方認(rèn)為未來行情將下跌，買入看跌期權(quán)可在未來以高于市價(jià)的價(jià)格將手中的金融資產(chǎn)賣出，避免行情下跌的風(fēng)險(xiǎn)。賣出看跌期權(quán)：看跌期權(quán)的賣方認(rèn)為未來行情將上漲，看跌期權(quán)的買方未來執(zhí)行權(quán)力的可能性比較小，賣出看跌期權(quán)可獲得相應(yīng)的期權(quán)費(fèi)。期權(quán)實(shí)際是一種選擇權(quán)，就是買進(jìn)或賣出期貨合約的選擇權(quán)。在期權(quán)交易中，期權(quán)購買者向期權(quán)出售者支付一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)后，就取得在規(guī)定時(shí)期內(nèi)按協(xié)定價(jià)格向期權(quán)出售者購買或出售一定數(shù)量的某種商品合約的權(quán)利。對于期權(quán)的買方，獲得權(quán)利，無需承擔(dān)義務(wù)。而賣方必須履行義務(wù)。第27頁/共67頁金融期權(quán)會計(jì)處理的關(guān)鍵問題有兩個(gè)：一是期權(quán)費(fèi)與期權(quán)合約價(jià)值的確定；二是期權(quán)合約公允價(jià)值變動損益的處理。期權(quán)費(fèi)的價(jià)值包括期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值，期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值指期權(quán)標(biāo)的物的現(xiàn)行市價(jià)與期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格之間的差額，期權(quán)合約未到期之前，期權(quán)費(fèi)的價(jià)值中還包含表示獲利可能性的時(shí)間價(jià)值。企業(yè)應(yīng)按期權(quán)費(fèi)作為期權(quán)合約的初始計(jì)量金額并確認(rèn)衍生工具。一般期權(quán)應(yīng)用中，期權(quán)到期前各期末，其公允價(jià)值變動損益是否需要確認(rèn)，取決于期權(quán)合約形成金融資產(chǎn)、金融負(fù)債還是權(quán)益工具；對于期權(quán)合約形成金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，其公允價(jià)值變動損益要計(jì)入當(dāng)期損益，權(quán)益工具的公允價(jià)值變動不予以確認(rèn)。第28頁/共67頁【例6-5】ABC公司于2010年2月1向EFG公司發(fā)行以自身普通股為標(biāo)的的看漲期權(quán)。根據(jù)該期權(quán)合同，如果EFG公司行權(quán)（行權(quán)價(jià)為102元），EFG公司有權(quán)以每股102元的價(jià)格從ABC公司購入普通股1000股。其他有關(guān)資料如下：（1）合同簽訂日2010年2月1日（2）行權(quán)日（歐式期權(quán)）2011年1月31日

注：歐式期權(quán)只有在合約到期時(shí)才能行權(quán)。與之對應(yīng)的還有一個(gè)美式期權(quán)，即持有方在任何時(shí)候都可以行權(quán)。（3）2010年2月1日每股市價(jià)100元（4）2010年12月31日每股市價(jià)104元（5）2011年1月31日每股市價(jià)104元（6）2011年1月31日應(yīng)支付的固定行權(quán)價(jià)格102元（7）期權(quán)合同中的普通股數(shù)量1000股說明：買方預(yù)計(jì)期權(quán)的公允價(jià)值會上漲，故與賣方達(dá)成協(xié)議簽訂期權(quán)合同?？礉q期權(quán)又稱買進(jìn)期權(quán)，即對買方有利的期權(quán)。（8）2010年2月1日期權(quán)的公允價(jià)值5000元（9）2010年12月31日期權(quán)的公允價(jià)值3000元（10）2011年1月31日期權(quán)的公允價(jià)值2000元[（104－102）×1000]第29頁/共67頁假定不考慮其他因素，ABC公司的賬務(wù)處理如下：情形1：期權(quán)將以現(xiàn)金凈額結(jié)算（金融負(fù)債）：即到期期權(quán)價(jià)值是發(fā)行方以現(xiàn)金來支付給購買方，支付的金額為期權(quán)到期價(jià)值。屬于“在潛在不利條件下支付現(xiàn)金或金融資產(chǎn)的義務(wù)”的情況，故作為金融負(fù)債核算。

ABC公司：2011年1月31日，向EFG公司支付相當(dāng)于本公司普通股1000股市值的金額。

EFG公司：同日，向ABC公司支付1000股×l02元=102000元。（1）2010年2月1日，確認(rèn)發(fā)行的看漲期權(quán)：借：銀行存款5000貸：衍生工具——看漲期權(quán)5000注意：衍生工具是共同類科目，具有雙重性質(zhì)。通過衍生工具核算的業(yè)務(wù)，要么是金融資產(chǎn)，要么是金融負(fù)債，不會是權(quán)益工具。衍生工具期末如為借方余額，則表示金融資產(chǎn)；如果衍生工具為貸方余額，則表示金融負(fù)債。結(jié)合負(fù)債章節(jié)提到的金融負(fù)債，衍生工具若表示金融負(fù)債，則屬于以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債。以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債在具體核算時(shí)會涉及兩個(gè)賬戶：交易性金融負(fù)債和衍生工具。

第30頁/共67頁（2）2010年12月31日，確認(rèn)期權(quán)公允價(jià)值減少：借：衍生工具——看漲期權(quán)2000貸：公允價(jià)值變動損益2000（3）2011年1月31日，確認(rèn)期權(quán)公允價(jià)值減少：借：衍生工具——看漲期權(quán)1000貸：公允價(jià)值變動損益1000在同一天，EFG公司行使了該看漲期權(quán)，合同以現(xiàn)金凈額方式進(jìn)行結(jié)算。ABC公司有義務(wù)向EFG公司交付104000元（104×1000），并從EFG公司收取102000元（102×1000），ABC公司實(shí)際支付凈額為2000元。反映看漲期權(quán)結(jié)算的賬務(wù)處理如下：借：衍生工具——看漲期權(quán)2000貸：銀行存款2000說明：在實(shí)際工作中，2011年1月31日的公允價(jià)值可能不等于2000，即公允價(jià)值2000沒有完全反映期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值，此時(shí)出現(xiàn)的差額計(jì)入投資收益。第31頁/共67頁情形2：以普通股凈額結(jié)算（金融負(fù)債）：即到期時(shí)是以股票來支付期權(quán)到期的價(jià)值，金額相當(dāng)于期權(quán)到期的價(jià)值，股數(shù)是以到期時(shí)市價(jià)計(jì)算的。即股數(shù)=期權(quán)到期價(jià)值/執(zhí)行日股票市價(jià)，并以股數(shù)*面值作為股本，即股本=股數(shù)*面值，差額作為資本公積——股本溢價(jià),即期權(quán)價(jià)值-股本=資本公積屬于“衍生工具，且交付非固定數(shù)量的自身權(quán)益工具”的情況，故作為金融負(fù)債核算。除期權(quán)以普通股凈額結(jié)算外，其他資料與情形1相同。因此，除以下賬務(wù)處理外，其他賬務(wù)處理與情形1相同。

2011年1月31日：借：衍生工具——看漲期權(quán)2000貸：股本19.2（2000/104）資本公積——股本溢價(jià)l980.8第32頁/共67頁情形3：以現(xiàn)金換普通股方式結(jié)算（權(quán)益工具）：即到期是按約定的股數(shù)賣出股票給期權(quán)購買方，按賣出股票收到的金額借記“銀行存款”，按賣出股票面值貸記“股本”，差額記“資本公積-股本溢價(jià)”屬于“衍生工具，且交付固定數(shù)量的自身權(quán)益工具”的情況，故作為權(quán)益工具核算。采用以現(xiàn)金換普通股方式結(jié)算，是指EFG公司如行使看漲期權(quán)，ABC公司將交付固定數(shù)量的普通股，同時(shí)從EFG公司收取固定金額的現(xiàn)金。（1）2010年2月1日，發(fā)行看漲期權(quán)；確認(rèn)該期權(quán)下，一旦EFG公司行權(quán)將導(dǎo)致ABC公司發(fā)行固定數(shù)量股份，并收到固定金額的現(xiàn)金。借：銀行存款5000貸：資本公積——股本溢價(jià)5000（2）2010年12月31日，不需進(jìn)行賬務(wù)處理。因?yàn)闆]有發(fā)生現(xiàn)金收付。（3）2011年1月31日，反映EFG公司行權(quán)。該合同以總額進(jìn)行結(jié)算，ABC公司有義務(wù)向EFG公司交付l000股本公司普通股，同時(shí)收取l02000元現(xiàn)金。借：銀行存款l02000貸：股本l000資本公積——股本溢價(jià)l01000第33頁/共67頁【例6一6】

XYZ公司于20×7年2月1日與MNO公司簽訂一項(xiàng)期權(quán)合同。根據(jù)該合同，XYZ公司有權(quán)要求MNO公司于20X8年1月31日購入XYZ公司普通股1000股，面值1元，對價(jià)為98000元，即每股98元。因此，XYZ公司實(shí)際購入了以股份為標(biāo)的的看跌期權(quán)。如XYZ公司到時(shí)不行權(quán)，不需要作出任何支付。其他有關(guān)資料如下：(1)合同簽訂日20×7年2月1日(2)行權(quán)日(歐式期權(quán)，僅能在到期時(shí)行權(quán))20X8年1月311日(3)20×7年2月1日每股市價(jià)100元(4)20X7年12月31日每股市價(jià)95元(5)20X8年1月31日每股市價(jià)95元(6)20X8年1月31日應(yīng)支付的固定行權(quán)價(jià)格98元(7)期權(quán)合同中的普通股數(shù)量1000股(8)20×7年2月1日期權(quán)的公允價(jià)值5000元(9)20×7年12月31日期權(quán)的公允價(jià)值4000元(10)20X8年1月31日期權(quán)的公允價(jià)值3000元第34頁/共67頁假定不考慮其他因素，XYZ公司的賬務(wù)處理如下：情形1：期權(quán)將以現(xiàn)金凈額結(jié)算(1)20×7年2月1日，確認(rèn)購入看跌期權(quán)：期權(quán)合同簽訂日，普通股的市場價(jià)格為100元；期權(quán)合同的初始公允價(jià)值為5000元，此為XYZ公司于合同簽訂日支付給MNO公司的金額。合同簽訂日，期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為零，僅有時(shí)間價(jià)值，因?yàn)槠湫袡?quán)價(jià)格98元低于股票當(dāng)時(shí)的市場價(jià)格100元。也就是說，對XYZ公司而言，行權(quán)是“不經(jīng)濟(jì)”的，該期權(quán)屬于價(jià)外期權(quán)。借：衍生工具——看跌期權(quán)5000

貸：銀行存款5000(2)20×7年12月31日，確認(rèn)期權(quán)的公允價(jià)值下降：股票的公允價(jià)值下降為95元，看跌期權(quán)的公允價(jià)值下降為4000元，其中3000[(98—95)x1000]元屬于內(nèi)在價(jià)值，1000元屬于剩余的時(shí)間價(jià)值。借：公允價(jià)值變動損益1000

貸：衍生工具——看跌期權(quán)1000

第35頁/共67頁(3)20X8年1月31日，確認(rèn)期權(quán)公允價(jià)值下降：股票的公允價(jià)值仍然為95元，期權(quán)合同的公允價(jià)值下降為3000[(98—95)xl000]元，均屬于內(nèi)在價(jià)值，因?yàn)椴辉偈Ｏ聲r(shí)間價(jià)值。借：公允價(jià)值變動損益1000

貸：衍生工具——看跌期權(quán)1000

在同一天，MNO公司行使了該看跌期權(quán)，合同以現(xiàn)金凈額方式進(jìn)行結(jié)算。MNO公司有義務(wù)向XYZ公司交付98000(98×1000)元，XYZ公司有義務(wù)向MNO公司支付95000(95×1000)元，XYZ公司實(shí)際收到凈額為3000元。確認(rèn)期權(quán)合同的結(jié)算：借：銀行存款3000

貸：衍生工具——看跌期權(quán)3000第36頁/共67頁情形2：以普通股凈額結(jié)算除要求以普通股凈額結(jié)算而不是以現(xiàn)金凈額結(jié)算外，其他資料如情形l。因此，與情形l相比，只有20~8年1月31日的賬務(wù)處理不同。

20x8年1月31日，XYZ公司行權(quán)且以普通股凈額結(jié)算。MNO公司有義務(wù)XYZ公司交付與98000(98x1000)元等值的XYZ公司普通股，XYZ公司有義務(wù)向MNO公司交付與95000(95×1000)元等值的XYZ公司普通股。兩者相抵，MNO公司有義務(wù)向XYZ公司交付與3000元等值的XYZ公司普通股3l.6(3000／95)股：借：股本31.6

資本公積——股本溢價(jià)2968.4

貸：衍生工具——看跌期權(quán)3000第37頁/共67頁情形3：以現(xiàn)金換普通股方式結(jié)算采用以現(xiàn)金換普通股方式結(jié)算，是指XYZ公司如行權(quán)，MNO公司將收到固定數(shù)量XYZ公司普通股，同時(shí)向XYZ公司支付固定金額的現(xiàn)金。除此結(jié)算方式外，其他資料與情形l和情形2相同。因此，XYZ公司的固定行權(quán)價(jià)為98元。如果XYZ公司行權(quán)，將以每股98元的價(jià)格向MNO公司出售本公司普通股1000股。

(1)20x7年2月1日，確認(rèn)支付期權(quán)費(fèi)，獲得期權(quán)：借：資本公積——股本溢價(jià)5000

貸：銀行存款5000(2)20x7年12月31日，不需進(jìn)行賬務(wù)處理。因?yàn)闆]有現(xiàn)金收付，且期權(quán)合同符合XYZ公司權(quán)益工具的定義。

(3)20x8年1月31日，反映XYZ公司行權(quán)。該合同以總額進(jìn)行結(jié)算，MNO公司有義務(wù)從XYZ公司購入1000股XYZ公司普通股，同時(shí)支付98000元現(xiàn)金：借：銀行存款98000

貸：股本1000

資本公積——股本溢價(jià)97000第38頁/共67頁四、互換會計(jì)金融互換合同是互換雙方根據(jù)自身的需要在一定時(shí)期內(nèi)相互交換一定貨幣流量的過程，包括利率互換和貨幣互換兩種基本類型。金融互換合同的運(yùn)用效果主要取決于互換的目的以及參與者對市場利率和匯率行情的趨勢分析。在互換的整個(gè)過程中，除了匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)外，還存在著信用風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。為降低互換交易風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到預(yù)期的目的，互換業(yè)務(wù)的管理應(yīng)著重在以下方面慎重行事：１、從互換交易的類別和具體目的出發(fā)，科學(xué)預(yù)測市場匯率和利率；２、謹(jǐn)慎選擇互換對手，所確定的對方必須是實(shí)力雄厚、資信良好者；３、盡量減少互換本金，并在資金交付時(shí)盡可能做到同時(shí)入帳。

第39頁/共67頁（一）利率互換的會計(jì)處理利率互換指交易雙方在債務(wù)幣種相同的情況下，通過簽訂合同交換不同形式利率的一種交易行為。利率互換是要利用雙方在國際市場上的比較優(yōu)勢來達(dá)到管理債務(wù)或降低籌資成本的目的。無論是籌資階段，還是清償債務(wù)階段，企業(yè)都可通過利率互換來規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。要想達(dá)到互換的目的，取得良好的互換效果，互換操作必須遵循以下原則：在互換利率趨于下跌的情況下，適時(shí)地將固定利率互換成浮動利率；在利率呈上長走勢的情況下，適時(shí)地將浮動利率換成固定利率。利率互換中，由于交換的貨幣是相同的，只是利率形式不同，所以一般采用凈額支付的方法來支付利息，即由利息支出較高的一方向利息支出較低的一方支付按相同本金和兩種利率形式計(jì)算出的利息差額。兩者差額的處理視合同的目的和計(jì)量基礎(chǔ)而定，在初始確認(rèn)后以成本基礎(chǔ)計(jì)量的情況下，兩者差額以“互換損益”列入當(dāng)期損益表；若初始確認(rèn)后以公允價(jià)值基礎(chǔ)計(jì)量，兩者差額構(gòu)成合同公允價(jià)值的組成部分，與公允價(jià)值變動一道作為一項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表。

第40頁/共67頁（二）貸幣互換的會計(jì)處理貨幣互換指交易雙方在幣種不同的情況下，通過簽訂合同相互交換不同幣種的貨幣和利率的一種交易行為。貨幣互換交易中的本金和利率是一起互換的。在貨幣交換中，期初可以交換本金，也可以不交易本金，但到期必須交換本金。一般而言，出于債務(wù)管理的目的而交換的貸幣，期初可不交換本金；而在籌集資金進(jìn)程中的貨幣互換，則在互換開始時(shí)就交換本金。與利率互換一樣，雙方都是通過互換來發(fā)揮各自的比較優(yōu)勢。貨幣互換的會計(jì)核算原理與利率互換基本相同第41頁/共67頁第三節(jié)套期會計(jì)套期會計(jì)的含義套期關(guān)系的種類公允價(jià)值套期會計(jì)與現(xiàn)金流量套期會計(jì)比較一、套期會計(jì)概念

二、套期工具與被套期項(xiàng)目的指定三、套期關(guān)系的種類四、套期有效性五、套期會計(jì)處理規(guī)范主要知識點(diǎn)第42頁/共67頁簡例資料：某企業(yè)的記賬本位幣是人民幣，發(fā)行了一期5年期的美元浮動利率債券。為了規(guī)避該金融負(fù)債的外匯風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)與某金融企業(yè)簽訂了一項(xiàng)交叉貨幣利率互換合同，并將該合同指定為套期工具，將美元浮動利率債券指定為被套期項(xiàng)目。發(fā)行債券企業(yè)金融企業(yè)收到浮動利率美元利息債券持有者支付浮動利率美元利息支付固定利率人民幣利息避險(xiǎn)：美元對人民幣匯率變動風(fēng)險(xiǎn)及美元利率變動風(fēng)險(xiǎn)。套期工具：互換合同被套期項(xiàng)目：美元浮動利率債券套期關(guān)系第43頁/共67頁一、套期會計(jì)概念一種特殊的會計(jì)處理方法，其核心是在同一會計(jì)期間對稱地確認(rèn)套期工具的利得（或損失）與被套期項(xiàng)目的損失（或利得），以體現(xiàn)套期保值效應(yīng)。企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵銷被套期項(xiàng)目的全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動。套期套期會計(jì)套期關(guān)系兩端：套期工具被套期項(xiàng)目企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理策略套期的預(yù)期：套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動利得被套期項(xiàng)目公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動損失抵銷第44頁/共67頁一、套期會計(jì)概念在套期開始時(shí)有正式記錄，包括對套期關(guān)系及企業(yè)進(jìn)行此項(xiàng)套期行為的風(fēng)險(xiǎn)管理策略的描述；該套期可有效地抵消公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動，并與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略一致；對于現(xiàn)金流量套期，預(yù)期交易必須可能發(fā)生，且存在最終影響凈收益的現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)；套期的有效性可予以可靠計(jì)量；應(yīng)對套期有效性進(jìn)行持續(xù)評價(jià)，且確保套期在整個(gè)報(bào)告期內(nèi)均有效。運(yùn)用套期會計(jì)的條件第45頁/共67頁二、套期工具與被套期項(xiàng)目的指定其公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)能夠可靠地計(jì)量相對于“被套期項(xiàng)目”的、用于規(guī)避被套期項(xiàng)目引起的風(fēng)險(xiǎn)的工具衍生工具通常可以作為套期工具。例外情況是：無法有效地對沖被套期項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的衍生工具不能作為套期工具。非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債通常不能作為套期工具。例外情況是：被套期風(fēng)險(xiǎn)為外匯風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，某些非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債可以作為套期工具。只有涉及報(bào)告主體以外的主體的工具(含符合條件的衍生工具或非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債)才能作為套期工具。套期工具的基本條件套期工具套期工具的指定原則關(guān)于套期工具第46頁/共67頁二、套期工具與被套期項(xiàng)目的指定因具有風(fēng)險(xiǎn)敞口而被指定為套期活動對象的資產(chǎn)、負(fù)債、確定性承諾或預(yù)期交易具有特定被套期風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目可作為被套期項(xiàng)目。衍生工具不能作為被套期項(xiàng)目，但對于外購的、嵌在另一項(xiàng)金融工具(主合同)

中的期權(quán)，如果其與主合同存在緊密關(guān)系，且混合工具沒有被指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)人當(dāng)期損益的金融工具，則可以作為被套期項(xiàng)目。某些持有至到期投資可作為被套期項(xiàng)目。對于信用風(fēng)險(xiǎn)或外匯風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以將持有至到期投資作為被套期項(xiàng)目，而對于利率風(fēng)險(xiǎn)或提前還款風(fēng)險(xiǎn)，則不可以作為被套期項(xiàng)目。在運(yùn)用套期會計(jì)方法時(shí)，只有涉及報(bào)告主體以外的主體的資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾或很可能發(fā)生的預(yù)期交易才能作為被套期項(xiàng)目。被套期項(xiàng)目被套期項(xiàng)目的指定原則關(guān)于被套期項(xiàng)目第47頁/共67頁三、套期關(guān)系的種類對已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債或確定承諾的公允價(jià)值變動風(fēng)險(xiǎn)所作的套期公允價(jià)值套期現(xiàn)金流量套期境外經(jīng)營凈投資套期對已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債或預(yù)期交易的現(xiàn)金流量變動風(fēng)險(xiǎn)所作的套期對企業(yè)在境外經(jīng)營凈資產(chǎn)中享有的份額所面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期第48頁/共67頁例1：債券公允價(jià)值套期現(xiàn)金流量套期規(guī)避已持有資產(chǎn)或已承擔(dān)負(fù)債的損失規(guī)避未來現(xiàn)金流出量的增大或流入量的減少帶來的損失固定利率債券（已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債）浮動利率債券（已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債）例2：存貨庫存已有（已確認(rèn)資產(chǎn)）預(yù)期購入（預(yù)期交易）避險(xiǎn)重點(diǎn)公允價(jià)值套期與現(xiàn)金流量套期的比較第49頁/共67頁

套期有效性：通過套期工具抵消被套期項(xiàng)目公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動風(fēng)險(xiǎn)的程度.套期有效性的意義：只有達(dá)到一定程度的有效性和在整個(gè)報(bào)告期內(nèi)均有效的套期行為，才能認(rèn)定套期關(guān)系成立,進(jìn)而采用套期會計(jì)程序;

對符合有效性標(biāo)準(zhǔn)的套期行為中套期無效部分的未實(shí)現(xiàn)損益,按常規(guī)會計(jì)程序進(jìn)行處理.套期有效的實(shí)質(zhì):套期保值效應(yīng)四、套期有效性問題套期有效性的評價(jià)：

IAS39:對有效的套期關(guān)系,被套期項(xiàng)目的可預(yù)期公允價(jià)值或現(xiàn)金流量的變動應(yīng)幾乎全部為套期工具的相應(yīng)變動所抵消,且實(shí)際結(jié)果應(yīng)在80%～125%的范圍內(nèi).主要條款比較法比率分析法回歸分析法第50頁/共67頁非衍生金融資產(chǎn)金融負(fù)債通常不能作為套期工具；對外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期，某些非衍生金融資產(chǎn)或金融負(fù)債可以作為套期工具。利得或損失當(dāng)期損益套期工具衍生工具非衍生工具賬面價(jià)值因匯率變動形成的公允價(jià)值變動形成的（一）公允價(jià)值套期——套期工具的利得或損失的處理外幣借款用來對同種外幣結(jié)算的（銷售）確定承諾進(jìn)行套期持有至到期投資作為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)的套期工具五、套期會計(jì)處理規(guī)范第51頁/共67頁也應(yīng)當(dāng)按此規(guī)定處理的被套期項(xiàng)目還包括：按成本與可變現(xiàn)凈值孰低進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的存貨按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)利得或損失當(dāng)期損益被套期項(xiàng)目因被套期風(fēng)險(xiǎn)形成的（一）公允價(jià)值套期——被套期項(xiàng)目的利得或損失的處理第52頁/共67頁（一）公允價(jià)值套期——終止運(yùn)用公允價(jià)值套期會計(jì)方法的條件

該套期不再滿足運(yùn)用套期會計(jì)方法的條件企業(yè)撤銷了對套期關(guān)系的指定滿足以下三個(gè)條件之一，則終止運(yùn)用套期工具展期或被另一項(xiàng)套期工具替換時(shí)，展期或替換是企業(yè)正式書面文件所載明的套期策略組成部分的，不作為已到期或合同終止處理。套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使第53頁/共67頁中國一家出口商于20×5年11月3日向一家美國進(jìn)口商銷售一批商品，售價(jià)為＄100000，購銷合同訂明購貨方應(yīng)于20×6年2月1日支付貨款。中國出口商于20×5年11月3日與外匯經(jīng)紀(jì)銀行簽訂一項(xiàng)按90天遠(yuǎn)期匯率向銀行賣出＄100000的遠(yuǎn)期外匯合約，以避免這筆應(yīng)收賬款可能承受的外匯變動風(fēng)險(xiǎn)。有關(guān)匯率如下：[例6-6]公允價(jià)值套期20×5年11月3日即期匯率：＄1=￥8.3520×5年11月3日90天遠(yuǎn)期匯率：＄1=￥8.220×5年12月31日即期匯率：＄1=￥8.320×6年2月1日即期匯率：＄1=￥8.14該出口商將期匯合約用于外幣應(yīng)收款套期保值的賬務(wù)處理…

第54頁/共67頁日期內(nèi)容賬務(wù)處理20×5年11月3日銷售商品借：應(yīng)收賬款——美元戶835000

貸：主營業(yè)務(wù)收入83500020×5年11月3日簽訂期匯合約，指定套期關(guān)系，確認(rèn)貼水損益借：被套期項(xiàng)目——應(yīng)收美元賬款835000

貸：應(yīng)收賬款——美元戶835000借：應(yīng)收期匯合約款——人民幣戶820000

套期損益*15000

貸：套期工具——應(yīng)付期匯合約款——美元戶83500020×5年12月31日確認(rèn)被套期項(xiàng)目和套期工具的公允價(jià)值變動損益借：套期損益5000

貸：被套期項(xiàng)目——應(yīng)收美元賬款5000借：套期工具——應(yīng)付期匯合約款——美元戶5000

貸：套期損益500020×6年2月1日確認(rèn)被套期項(xiàng)目和套期工具的公允價(jià)值變動損益借：套期損益16000

貸：被套期項(xiàng)目——應(yīng)收美元賬款16000借：套期工具——應(yīng)付期匯合約款——美元戶16000

貸：套期損益16000收回貨款借：銀行存款——美元戶814000

貸：被套期項(xiàng)目——應(yīng)收美元賬款814000履行期匯合約借：套期工具——應(yīng)付期匯合約款——美元戶814000

貸：銀行存款——美元戶814000借：銀行存款——人民幣戶820000

貸：應(yīng)收期匯合約款——人民幣戶820000第55頁/共67頁套期損益套期工具——應(yīng)付美元期匯合約款835000835000①應(yīng)收賬款——美元戶主營業(yè)務(wù)收入50005000④被套期項(xiàng)目銀行存款835000835000②應(yīng)收人民幣期匯合約款③820000貼水150008350005000⑤50001600016000⑥16000⑦16000美元戶814000⑨814000820000人民幣戶820000⑩⑧美元戶814000814000第56頁/共67頁套期工具的利得或損失

A當(dāng)期損益所有者權(quán)益取E與F兩者孰低有效部分

B無效部分

C等于A與B之差E:套期工具自套期開始的累計(jì)利得或損失(絕對數(shù))F:被套期項(xiàng)目自套期開始的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累計(jì)變動額(絕對數(shù))（二）現(xiàn)金流量套期——套期工具利得或損失的初始確認(rèn)初始計(jì)量確認(rèn)注意:第57頁/共67頁（二）現(xiàn)金流量套期——套期工具利得或損失的后續(xù)處理要求

應(yīng)區(qū)別以下三種情況進(jìn)行處理：情況1：被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或一項(xiàng)金融負(fù)債的情況2：被套期項(xiàng)目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或一項(xiàng)非金融負(fù)債的情況3：不屬于以上(1)或(2)所指情況的原計(jì)入所有者權(quán)益的套期工具的利得或損失何時(shí)計(jì)入相關(guān)期間的損益重點(diǎn)思考第58頁/共67頁（二）現(xiàn)金流量套期——終止運(yùn)用現(xiàn)金流量套期會計(jì)方法的條件

套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使該套期不再滿足運(yùn)用套期會計(jì)方法的條件預(yù)期交易預(yù)計(jì)不會發(fā)生企業(yè)撤銷了對套期關(guān)系的指定原計(jì)入所有者權(quán)益的套期工具的利得或損失在各種情況下的相關(guān)處理……注意:第59頁/共67頁乙公司2010年8月1日預(yù)期將在2011年1月30日銷售一批A商品20噸，根據(jù)目前的市場價(jià)格情況，預(yù)期銷售價(jià)格為300000元；而綜合市場情況分析，未來銷售價(jià)格有走低的風(fēng)險(xiǎn)。為了規(guī)避現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)，乙公司于2010年8月1日與某金融機(jī)構(gòu)簽訂了一項(xiàng)衍生金融工具合同B，將其用于為此項(xiàng)預(yù)期銷售進(jìn)行套期保值。衍生金融工具B的標(biāo)的資產(chǎn)與被套期的預(yù)期銷售商品A的數(shù)量、質(zhì)量、產(chǎn)地、銷售地以及價(jià)格變動等要素均相同，衍生金融