醫(yī)藥發(fā)展之道-訓練營

華潤醫(yī)藥業(yè)務發(fā)展之道目錄2醫(yī)藥大觀華潤醫(yī)藥介紹華潤醫(yī)藥的發(fā)展歷程1938年，黨中央在香港成立“聯(lián)和行”商號（華潤前身），肩負的秘密使命之一，即在香港負責協(xié)助采購根據(jù)地急需的藥品和紗布繃帶等軍需物資全國解放后，華潤以地處香港的優(yōu)勢在海外以秘密特殊身份負責采購國家急需的進口藥品和醫(yī)療器材上世紀九十年代，華潤從貿(mào)易向實業(yè)轉型、從香港向內地發(fā)展，始終在尋找進入醫(yī)藥行業(yè)的合適契機華潤與醫(yī)藥的特殊淵源31993年7月擬投資東北制藥萬噸VC改造擴建項目—后由于其他投資者介入后退出—沈陽市政府牽線改投商用壓縮機與啤酒業(yè)務—成就今日全球產(chǎn)銷最大的華潤雪花啤酒2001年1月再啟東北制藥整體合作計劃—歷時6個月開展全面盡職調查，投入大量的人力物力—VC全球市場低迷，國內惡性競爭，價格破成本底線—由于雙方對控股股東與上市公司之間的債務往來、資產(chǎn)作價、市場化重組等意見分歧—基于戰(zhàn)略全面考慮，最終退出東北制藥重組籌備參與東北制藥重組42002年基于戰(zhàn)略思考，華潤提出優(yōu)先投資中藥，將目標確定在具有歷史積淀的商號價值、擁有國字獨家秘方產(chǎn)品及品牌、具有現(xiàn)代營銷技巧的品牌中藥企業(yè)，如：同仁堂、云南白藥、胡慶余堂、雷允上、片仔癀、東阿阿膠等中藥品牌企業(yè)2002年7月參與云南省醫(yī)藥集團下屬醫(yī)藥資產(chǎn)的重組，出資1.78億港元持有云南云藥有限公司28.57%股權，該公司持有云南白藥（000538）上市公司51%股權及核心資產(chǎn)、其它優(yōu)質醫(yī)藥資產(chǎn)，目標在香港紅籌上市2004年云南省政府擬對云南醫(yī)藥資源進行二次重組，華潤、東盛、華源、復星等公司參與競爭重組，云南省政府最終選擇東盛，華潤退出云南云藥有限公司投資云南云藥有限公司52004年與山東聊城市的合作取得進展，華潤斥資2.82億港元與聊城市國資委合組建華潤東阿阿膠有限公司，控股上市公司山東東阿阿膠股份有限公司（000423）29.62%（股改后減持為23.14%）股權，合資公司持有東阿阿膠核心品牌;東阿阿膠（000423）現(xiàn)總市值322.42億元（備注：市值以2015年4月21日收盤價為基準計算）控股東阿阿膠上市公司62006年2月，華潤受國務院國資委委托，重組中國華源集團：----取得北京醫(yī)藥集團50%股權（12月26日完成工商變更）----取得上海醫(yī)療器械集團（2011年10月華潤醫(yī)療集團成立，上海醫(yī)療器械集團

轉至華潤醫(yī)療集團）----取得上海長富金山96.3%股權----放棄被華源債委會凍結的上海醫(yī)藥40%股權累計投入華源集團重組資金約58億元，其他維穩(wěn)支出和重組支出累計為16億元重組中國華源集團72007年3月，華潤受國務院國資委委托重組三九企業(yè)集團，取得三九醫(yī)藥股份（000999）63.59%股權；重組資金累計約45.4億元。其中，華潤集團累計投入重組資金凈額42億元；三九集團以資產(chǎn)處置收入投入3.4億元；2008年11月26日，三九醫(yī)藥63.59%股權過戶至華潤醫(yī)藥控股，是華潤集團打造央企醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)平臺的里程碑事件；華潤三九（000423）現(xiàn)總市值312億元。（備注：市值以2015年4月23日收盤價為基準計算）重組三九企業(yè)集團82007年8月，在整合東阿阿膠、華源集團醫(yī)藥資源、三九企業(yè)集團醫(yī)藥資源的基礎上，華潤醫(yī)藥集團有限公司在香港正式成立。華潤（集團）有限公司通過全資所屬華潤集團(醫(yī)藥)有限公司持有其100%的股權。華潤醫(yī)藥集團有限公司成立92010年7月30日，相關各方簽署《關于北京醫(yī)藥集團有限責任公司及華潤醫(yī)藥集團有限公司的重組協(xié)議》2010年4月2日，華潤集團與北京市人民政府簽署《關于共同發(fā)展醫(yī)藥和微電子產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》2011年10月28日，完成北京市國管中心和華潤醫(yī)藥集團境外股份交割，重組工作圓滿結束，北藥集團成為華潤醫(yī)藥的全資公司戰(zhàn)略重組北京醫(yī)藥集團1063.59%中國華潤總公司華潤股份華潤集團華潤醫(yī)藥集團華潤醫(yī)藥控股華潤三九（000999）華潤醫(yī)藥投資有限公司華潤東阿100%72%100%其他醫(yī)藥資產(chǎn)56.62%北京股權基金北京醫(yī)藥投資北藥集團雙鶴藥業(yè)600062其他醫(yī)藥資產(chǎn)東阿阿膠（000423）23.14%100%100%49.12％51%49%51%23.65%境內香港境內完成重組、正式運營114.35%1993200120032004200620072010201120122013-20141993年關注東北制藥VC項目萬噸VC項目引發(fā)華潤投資沈陽，帶來了今天的空調壓縮機與啤酒業(yè)務。2001年東北制藥全面合作，嘗試進入醫(yī)藥領域，最終由于體制、機制及國企脫困等問題放棄。2007年受國務院國資委委托華潤重組三九企業(yè)集團，收獲三九醫(yī)藥股份63.58%股權。2003年參與云南云藥集團改制投資1.89億人民幣，取得28.57％的股權，2004年退出。2004年華潤股份投資成功獲得上市公司東阿阿膠23.14%股份，入主東阿阿膠。2006年受國務院國資委委托華潤重組華源集團，最終收獲北京醫(yī)藥集團、上海醫(yī)療器械集團、長富金山等重要醫(yī)藥資產(chǎn)。2010年完成北京市國管中心和華潤醫(yī)藥境外股份交割，北藥集團成為華潤醫(yī)藥的全資公司，完成對北京醫(yī)藥集團的重組。2011年確定以利潤中心為業(yè)務管理體系、總部七個職能線為職能的管理體系，組成的矩陣式管理架構；完善總部職位體系、定崗定編。2012年啟動華潤醫(yī)藥整體戰(zhàn)略規(guī)劃等項目；投資3.06億元與片仔癀成立合資公司；紫竹藥業(yè)收購中國化工乳膠業(yè)務；三九完成對順峰的收購；醫(yī)藥商業(yè)完成一系列公司投資并購；華潤醫(yī)藥加快內部股權重組。華潤醫(yī)藥發(fā)展歷程2013年-2014年深入開展組織變革，完成華潤醫(yī)藥總部與華潤醫(yī)藥商業(yè)的整合.12內部整合、發(fā)展提升1320112012201320142010華潤醫(yī)藥強基固本完成對紫竹、賽科、商業(yè)管理職能上移整合工作工業(yè)關注成本管理和終端渠道梳理商業(yè)由水平并購轉向縱向整合。省級平臺管理體系建立華潤醫(yī)藥總部向戰(zhàn)略運營管控轉型總部開展組織變革工業(yè)繼續(xù)小規(guī)模并購三九對天和藥業(yè)并購，三九對臨清華威整合商業(yè)向地市網(wǎng)絡布局華潤進入醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)華潤集團與北京市人民政府簽署《關于共同發(fā)展醫(yī)藥和微電子產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》確立醫(yī)藥發(fā)展方向醫(yī)藥商業(yè)開始全國網(wǎng)絡布局制藥工業(yè)進行產(chǎn)品線整合：雙鶴整合長富金山，三九整合天然藥物事業(yè)部啟動產(chǎn)業(yè)園項目搶占資源大規(guī)模并購與片仔癀成立合資公司紫竹收購廣西乳膠業(yè)務三九并購順峰藥業(yè)醫(yī)藥商業(yè)省級平臺呈現(xiàn)雛形華潤醫(yī)藥成長里程碑331億港元543億港元＋64%856億港元＋58%1136億港元＋33%1330億港元＋15.8%目錄14醫(yī)藥大觀華潤醫(yī)藥介紹華潤醫(yī)藥的發(fā)展歷程目錄15華潤醫(yī)藥概況1華潤醫(yī)藥的業(yè)務2華潤醫(yī)藥的戰(zhàn)略316總資產(chǎn)1172億港元中國醫(yī)藥行業(yè)綜合實力排名第2位經(jīng)營利潤83億港元華潤醫(yī)藥是華潤集團七大戰(zhàn)略業(yè)務單元之一集團注冊地：香港企業(yè)性質：股份制企業(yè)股權結構：華潤集團72％、北京國管中心23.65%、北京股權發(fā)展投資基金4.35%業(yè)務范圍：醫(yī)藥研發(fā)、生產(chǎn)、營銷企業(yè)概況營業(yè)規(guī)模1330億港元潤藥工業(yè)綜合排名為行業(yè)第4位單位：億港元中國上市公司百強企業(yè)中國制藥工業(yè)百強企業(yè)中國最具競爭力醫(yī)藥公司20強國家高新技術企業(yè)滬深300指數(shù)、深證100指數(shù)企業(yè)中國主板上市公司價值百強企業(yè)中國化藥行業(yè)綜合實力百強企業(yè)中國醫(yī)藥上市公司競爭力50強最具投資價值醫(yī)藥上市公司10強全國中藥工業(yè)500強國家阿膠行業(yè)標準制定者中國醫(yī)藥上市公司競爭力20強最具投資價值醫(yī)藥上市公司10強中國最具價值品牌500強

制藥工業(yè)行業(yè)地位跨速提升

2013年華潤醫(yī)藥工業(yè)板塊綜合

排名為行業(yè)第4位第11位第45位2010年行業(yè)排名第12位18制藥百強排名四年中潤藥商業(yè)總資本性支出137.1億港元，增加營業(yè)收入960億元成長歷程行業(yè)位置由2010年的第七位上升為行業(yè)第二位銷售規(guī)模達1100億港元1,100.8內涵式增長占98%由地區(qū)公司成為全國公司成為具有42萬個渠道終端

的行業(yè)領軍巨頭集團潤藥商業(yè)綜合排名為行業(yè)第2位十二五期間，華潤醫(yī)藥整體保持了良好的增長勢頭

4年復合增長率為41%超過十二五規(guī)劃目標的30%單位：億港元54385611361330單位：億港元466378834年復合增長率為45%超過十二五規(guī)劃目標的3%4年復合增長率為35%與十二五規(guī)劃目標基本持平35445155單位：億港元4年平均為10.7%超過華潤集團總體要求的2.7ppt

營業(yè)規(guī)模經(jīng)營利潤資本回報率凈利潤21市場資源分布終端

覆蓋覆蓋醫(yī)療和零售終端121,283個二、三級醫(yī)療終端5,033個，占總量的58%基層醫(yī)療終端60,301個零售終端35,928個分銷網(wǎng)絡商業(yè)分銷渠道20,021個覆蓋除西藏外的30個省市自治區(qū)終端資源（個）上游資源擁有進口、合資、國內品牌企業(yè)5,866家與世界排名前50的已進入中國的企業(yè)均建有業(yè)務聯(lián)系直銷渠道終端資源二、三級醫(yī)療基層醫(yī)療零售終端商業(yè)分銷商業(yè)板塊各業(yè)態(tài)銷售構成22產(chǎn)品資源分布黑龍江吉林內蒙古新疆寧夏山西河北甘肅山東n浙江福建云南四川貴州湖南江西安徽河南湖北海南西藏青海臺灣陜西遼寧重慶江蘇115家生產(chǎn)企業(yè)有90家已通過新版GMP現(xiàn)場檢查

品類覆蓋心腦血管、內分泌、生殖健康、抗感染、兒科、腫瘤、腎科等領域

重點產(chǎn)品大輸液系列、參附注射液、降壓0號、華蟾素注射液、米非司酮片、利復星、穗悅、珂立蘇……OTC與保健

品類覆蓋感冒、止咳、胃腸、生殖健康、皮膚、骨科、補血、保肝護肝、肛腸等OTC市場

重點產(chǎn)品三九胃泰、999感冒靈、999皮炎平、999強力枇杷露、毓婷、阿膠塊、復方阿膠漿、桃花姬……產(chǎn)品體系多條原料藥及制劑生產(chǎn)線在國內率先通過美國FDA、歐盟cGMP、世界衛(wèi)生組織PQ等國際認證處方藥非處方藥則是方便消費者自我保健，用于快速、有效地緩解輕微病癥的藥品，不需要請醫(yī)生來開處方，可以自行判斷、選擇購買和使用23旗下知名品牌中國馳名商標24研發(fā)能力情況擁有國家級企業(yè)技術中心、國家級工程技術中心、博士后科研工作站等多個優(yōu)質研發(fā)平臺，在研項目涉及中藥、化學藥、滋補保健品等多個領域，形成了仿制藥、首仿藥和創(chuàng)新藥開發(fā)多層次、多梯隊的技術平臺和產(chǎn)業(yè)轉化平臺，截止2014年，擁有700余人的研發(fā)團隊，在研品種開發(fā)項目150項華潤醫(yī)藥集團決策支持研發(fā)支持平臺產(chǎn)品開發(fā)平臺華潤醫(yī)藥研發(fā)中心技術委員會專家委員會產(chǎn)品發(fā)展項目管理資源調配信息情報外部資源集團研發(fā)管理部藥研中心華潤紫竹研發(fā)部華潤賽科研發(fā)部東阿阿膠研究院華潤三九研究院華潤雙鶴研究院直屬研發(fā)平臺下屬企業(yè)研發(fā)機構25工業(yè)板塊華潤三九華潤雙鶴商業(yè)板塊華潤東阿華潤賽科華潤紫竹安徽華源華潤醫(yī)藥商業(yè)擁有直屬企業(yè)255個其中：工業(yè)企業(yè)100個（含商業(yè)公司59個）一級利潤中心2個，三九、雙鶴上市公司3個，三九、雙鶴、東阿商業(yè)企業(yè)122個省級公司19個地市公司103個研發(fā)企業(yè)1個直屬企業(yè)概況目錄26華潤醫(yī)藥概況1華潤醫(yī)藥的業(yè)務2華潤醫(yī)藥的戰(zhàn)略3華潤醫(yī)藥集團核心企業(yè)2728利潤中心分布29華潤三九前身為深圳南方制藥廠。1999年4月21日，發(fā)起設立股份制公司。2000年3月9日在深圳證券交易所掛牌上市，股票代碼000999。公司于2007年11月底正式進入華潤醫(yī)藥集團，2010年2月更名為“華潤三九醫(yī)藥股份有限公司”

2014年，華潤三九實現(xiàn)營業(yè)收入99.7億港元，經(jīng)營利潤17.8億港元中國上市公司百強企業(yè)中國制藥工業(yè)百強企業(yè)中國最具競爭力醫(yī)藥公司20強國家高新技術企業(yè)滬深300指數(shù)、深證100指數(shù)企業(yè)二、主要BU基本情況簡介30感冒胃腸骨科皮膚999感冒顆粒、膠囊三九胃泰強力枇杷露氣滯胃痛顆粒999皮炎平（復方醋酸地塞米松乳膏）999優(yōu)諾平（鹽酸特比萘芬乳膏）正天丸壯骨關節(jié)膠囊耳聾左慈丸…………抗生素OTC中藥處方藥注射劑注射用頭孢他啶注射用頭孢呋辛鈉注射用頭孢曲松鈉…………中藥單味配方顆粒參附注射液生脈注射液紅花注射液…………三九藥業(yè)主要產(chǎn)品31華潤雙鶴藥業(yè)股份有限公司（原北京雙鶴藥業(yè)有限公司）是一家擁有70余年輝煌歷史的制藥企業(yè)，始終堅守“關心大眾健康民生”的企業(yè)宗旨，逐步發(fā)展成為擁有17家子公司、1萬余名員工的大型現(xiàn)代化集團型醫(yī)藥公司，經(jīng)濟實力、競爭活力和可持續(xù)發(fā)展能力位居國內制藥公司前列。1997年在上交所上市2014年實現(xiàn)營業(yè)收入53.3億港元，經(jīng)營利潤8.2億港元中國主板上市公司價值百強企業(yè)中國化藥行業(yè)綜合實力百強企業(yè)中國醫(yī)藥上市公司競爭力50強最具投資價值醫(yī)藥上市公司10強32國內十多個大輸液生產(chǎn)基地，在產(chǎn)品種近90個，年生產(chǎn)能力20億瓶（袋）大輸液心腦血管內分泌其他乳酸左氧氟沙星氯化鈉注射液鹽酸氨溴索葡萄糖注射液羥乙基淀粉（200/0.5）氯化鈉注射液（盈源）……主要以降壓藥為主，拳頭產(chǎn)品0號年銷售超過10億片復方利血平氨苯蝶啶片(降壓0號）替米沙坦膠囊（蘇和）匹伐他汀鈣片（冠爽）……主要以降糖藥為主，主打產(chǎn)品糖適平是北京市名牌產(chǎn)品糖適平（格列喹酮片）列洛（鹽酸吡格列酮片）卜可（鹽酸二甲雙胍緩釋片）……高度關注兒科用藥、抗感染藥物、中樞神經(jīng)系統(tǒng)用藥、抗腫瘤用藥、消化道用藥和疫苗領域珂立蘇（注射用牛肺表面活性劑）小兒復方氨基酸注射液兒瀉康貼膜……雙鶴藥業(yè)主要系列33東阿阿膠是“國家級非物質文化遺產(chǎn)項目”及“中華老字號”產(chǎn)品，憑借其廣泛的藥用滋補價值及深厚的文化底蘊，成為中華醫(yī)藥瑰寶中的一株奇葩“東阿”阿膠擁有三千年的歷史，是我國阿膠文化的起源，東漢《神農(nóng)本草經(jīng)》記載：阿膠“生東平郡，出東阿”；明代李時珍在《本草綱目》記載：“阿膠，本經(jīng)上品，弘景曰:‘出東阿，故名阿膠’”。東阿阿膠自漢唐至明清一直是皇家貢品，歷代《本草》皆將其譽為“補血圣藥”、“滋補上品”，是中醫(yī)治療血虛的首選藥品是國內最大的阿膠及系列產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)，是中國東阿阿膠文化的傳承者，擁有國家原產(chǎn)地標記注冊認證及國內阿膠行業(yè)唯一代表性傳承人資格。1996年在深交所上市2014年公司營業(yè)收入50億港元，經(jīng)營利潤18.65億港元34保健食品傳統(tǒng)中藥生物制藥阿膠補血膏阿膠補血顆粒復方阿膠漿雙黃平喘顆粒……東阿阿膠原漿桃花姬阿膠糕阿膠神口服液阿膠金絲棗……重組人促紅素注射液重組人組織型纖溶酶原激酶衍生物……全國中藥工業(yè)500強國家阿膠行業(yè)標準制定者中國醫(yī)藥上市公司競爭力20強最具投資價值醫(yī)藥上市公司10強國家級技術中心、博士后科研站中國最具價值品牌500強東阿主要產(chǎn)品系列35文化資源藥材基地生產(chǎn)基地體驗服務國家黑毛驢繁育示范基地百億阿膠生物科技產(chǎn)業(yè)園國家治未病中心九朝貢膠坊藥王山、藥王廟服務體驗：顧客變游客，游客變顧客，完成訪客中心工程建設并試運行東阿健康養(yǎng)生36華潤賽科（原北京賽科藥業(yè)有限責任公司）主要致力于中老年用藥的研發(fā)及其他藥品的產(chǎn)品孵化，擁有世界先進的生產(chǎn)設備和質量管理流程，其制劑生產(chǎn)基地已通過歐盟、美國FDA的GMP認證及EHS認證，目前可年產(chǎn)片劑20億片、硬膠囊5億粒。其原料藥生產(chǎn)基地自1984年以來首批通過美國FDA認證，連續(xù)八次通過復檢，產(chǎn)品銷往歐美地區(qū)多個國家2014年賽科藥業(yè)主營業(yè)務收入10.7億港元，經(jīng)營利潤2.9億港元心腦血管泌尿系統(tǒng)壓氏達（苯磺酸氨氯地平片）穗悅（纈沙坦膠囊）本悅（煙酸緩釋片）……馬沙尼（鹽酸特拉唑嗪片）卡波（非那雄胺片）……37抗高血壓藥醫(yī)院銷售前5位品種廠家格局氨氯地平（占抗高血壓藥10.9%）纈沙坦（占抗高血壓藥7.9%）抗高血壓藥醫(yī)院銷售前5位品種合計占該類藥比重為37.0%壓氏達、穗悅等多個產(chǎn)品榮獲“北京市名牌產(chǎn)品”、“北京市優(yōu)質產(chǎn)品”、“國家重點新產(chǎn)品”等獎項。38華潤紫竹藥業(yè)有限公司（原北京紫竹藥業(yè)有限責任公司）是我國第一代口服避孕藥的開發(fā)與生產(chǎn)企業(yè)，是國家定點計劃生育、生殖健康用藥的科研開發(fā)生產(chǎn)基地及國家避孕藥定點生產(chǎn)廠家，在四十年發(fā)展歷程中，逐漸形成了集成化的研究開發(fā)技術及知識體系，不斷構筑企業(yè)的核心技術，培育企業(yè)核心產(chǎn)品，確立了以計劃生育用藥、生殖健康用藥、眼科制劑為主的產(chǎn)品體系和競爭優(yōu)勢2014年紫竹藥業(yè)主營業(yè)務收入13.5億港元，經(jīng)營利潤1.25億港元國內生殖健康領域領軍企業(yè)普通治療藥物制劑生殖健康用藥計劃生育用藥眼科制劑乳膠手套安全套地塞米松植入劑復方樟柳堿注射液拉坦前列素滴眼液……毓婷、金毓婷左炔諾孕酮片米非司酮片……睪酮貼劑孕三烯酮膠囊替勃龍片……氨酚那敏片鹽酸氨溴索緩釋膠囊維生素B12片……39醫(yī)藥商業(yè)：行業(yè)第二位，商業(yè)模式創(chuàng)新領軍企業(yè)經(jīng)營范圍：醫(yī)藥類全部商品（中西藥、原料藥、醫(yī)療器械、保健品）經(jīng)營模式：代理或買斷上游客戶（生產(chǎn)企業(yè)）的產(chǎn)品，在合同規(guī)定范圍進行銷售（批發(fā)、零售）經(jīng)銷對象：醫(yī)院藥房、社區(qū)診所、商業(yè)公司、零售藥店二級以上醫(yī)療終端3,276家基層醫(yī)療終端30,947家零售終端20,746家生產(chǎn)企業(yè)華潤醫(yī)藥商業(yè)生產(chǎn)企業(yè)5277家，代理3.6萬品規(guī)增值服務三方物流服務學術推廣服務產(chǎn)品營銷數(shù)據(jù)分析服務信息咨詢服務銷售模式銷售配送HLI一體化模式

DTP服務模式終端客戶54,969家

醫(yī)藥分銷商華潤醫(yī)藥商業(yè)渠道遍布全國4041商業(yè)物流配送能力現(xiàn)有物流能力全國已建89家現(xiàn)代醫(yī)藥物流中心，總建筑面積62.5萬㎡，其中冷庫1.6萬㎡以區(qū)域打造總倉-分倉互補互調優(yōu)勢，有效輻射周邊地區(qū)在建物流能力在建13個大型現(xiàn)代化物流中心，基本完成全國物流網(wǎng)絡的搭建以各省級平臺網(wǎng)絡為樞紐，地市形成二、三級物流信息化揀選電子標簽RF揀選標簽揀選GPRS運輸管理自動傳輸

分揀實時監(jiān)控冷鏈商品在途溫度24hr溫濕度記錄完善的物流系統(tǒng)，國際水平冷鏈基本完成全國物流網(wǎng)絡的搭建物流中心面積75萬㎡，自有物流面積占99%全部實施集團化WMS管理和冷鏈藥品管理國際認證目錄42華潤醫(yī)藥概況1華潤醫(yī)藥的業(yè)務2華潤醫(yī)藥的戰(zhàn)略343醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)跨度廣，鏈條長，涉及產(chǎn)品和服務種類多醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)鏈的構成農(nóng)業(yè)基礎工業(yè)人力資源零部件原材料醫(yī)療器械醫(yī)藥商業(yè)流通其他零售健康管理及其他服務專科急重癥患者醫(yī)藥零售終端原料藥化藥中藥材中藥原料保健品慢病常見病患者亞健康人群健康人群醫(yī)療機構上游最終客戶醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)鏈原料藥生物藥健康保險、健康地產(chǎn)、健康生活等醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)其他相關產(chǎn)業(yè)44定位與愿景基于醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)機遇和挑戰(zhàn)，華潤的資源和能力，定位：中國醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)的價值創(chuàng)造者價值創(chuàng)造者重點布局產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)和核心領域定位價值創(chuàng)造者立足于整個醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)鏈，從價值創(chuàng)造角度出發(fā)構建業(yè)務組合，提供抵御疾病的產(chǎn)品、服務或解決方案。價值創(chuàng)造者并不意味著從事所有細分領域，而是重點布局醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)價值鏈的核心環(huán)節(jié)和核心領域：醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)中化藥、中藥、生物藥、保健品等都是核心的產(chǎn)品類型，醫(yī)療服務機構、零售終端等核心的服務類型創(chuàng)新產(chǎn)品的開發(fā)、制劑（部分品類的上游原料）的生產(chǎn)供應，到商業(yè)流通、終端銷售和服務，都是價值鏈中核心環(huán)節(jié)從?？萍敝匕Y、慢病常見病，到亞健康狀態(tài)，不同層次的疾病或健康狀態(tài)，是醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)針對的核心需求類型45定位與愿景愿景：中國醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)的引領者使命：以科技領先，優(yōu)質的健康產(chǎn)品、專業(yè)的健康服務，為人們提供生命健康的保證引領者既要引領產(chǎn)業(yè)良性競爭、產(chǎn)業(yè)升級，也要回報股東、員工和社會愿景和使命引領者從整個產(chǎn)業(yè)出發(fā)，引領產(chǎn)業(yè)成長落實作為央企的政治責任、社會責任，推動行業(yè)競爭回歸到臨床價值、提升生命健康的競爭，支持配合國家醫(yī)改政策推進和醫(yī)改目標的實現(xiàn)通過技術創(chuàng)新、模式創(chuàng)新、差異化定位等獲得細分領域的競爭優(yōu)勢，擺脫基于同質化、拼價格的低水平競爭，通過管理能力和創(chuàng)新能力的提升帶動中國醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)的升級作為引領者，加大行業(yè)整合力度，實現(xiàn)規(guī)?；⒓s化經(jīng)營，促進產(chǎn)業(yè)集中度提高，通過對醫(yī)藥健康行業(yè)優(yōu)質資源的收購、整合、提升，改變產(chǎn)業(yè)過度分散、競爭力弱，抗風險能力不足的已有格局業(yè)務規(guī)模、經(jīng)營效益均居于領先地位，帶動行業(yè)健康成長，為股東、員工和相關方創(chuàng)造合理的回報46總體戰(zhàn)略與目標總體愿景業(yè)務組合：四大業(yè)務板塊組織與文化總體戰(zhàn)略架構企業(yè)文化組織能力創(chuàng)新藥仿制藥科研工業(yè)板塊流通板塊醫(yī)療中國醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)引領者基于華潤醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)的定位和愿景，確定發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務組合，以及與之匹配的組織和文化化藥平臺中藥平臺健康養(yǎng)生平臺生物藥平臺商業(yè)平臺零售(O2O)平臺醫(yī)療服務互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療47按產(chǎn)品類型，化藥、中藥、生物藥、保健品均有發(fā)展空間，業(yè)務組合涵蓋四大品類，尤其是拓展生物藥布局按功能，業(yè)務組合中重點加強?？浦匕Y、慢病用藥等高潛力細分領域工業(yè)板塊業(yè)務組合在前沿性的醫(yī)學、藥學、制劑等技術和主要研發(fā)熱點有相應布局研發(fā)組合覆蓋創(chuàng)新藥物、平臺技術、高難度仿制藥、現(xiàn)代中藥等主要領域研發(fā)板塊從形成醫(yī)藥供應鏈完整解決方案出發(fā)，構建流通板塊的業(yè)務組合流通業(yè)務組合涵蓋分銷、純銷、零售、物流等業(yè)務類型基礎上，創(chuàng)新拓展相關的業(yè)務類型，豐富流通板塊的業(yè)務組合流通板塊醫(yī)療服務是醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)的核心，醫(yī)療服務在產(chǎn)業(yè)的占比不斷提升，醫(yī)療服務機構類型較多，重點布局國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵和支持的機構類型互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療創(chuàng)新活躍，從提升醫(yī)療效率和價值出發(fā)探索互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療模式醫(yī)療板塊華潤醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)的業(yè)務組合由四大業(yè)務板塊構成48總體戰(zhàn)略與目標國內醫(yī)藥工業(yè)整體規(guī)模和綜合實力第一，多個細分領域位列前三名；較高的工業(yè)技術水平，引領質量標準、新技術、新工藝、新裝備的升級；完整的醫(yī)學專家資源網(wǎng)絡，強大的醫(yī)學事務和學術推廣能力工業(yè)板塊業(yè)務組合戰(zhàn)略目標國內領先，具備創(chuàng)新藥物，尤其是重磅藥物研發(fā)的科研機構為工業(yè)板塊、醫(yī)療板塊提供強大的產(chǎn)品資源和技術支持研發(fā)板塊國內規(guī)模最大、綜合實力最強的醫(yī)藥供應鏈整體解決方案提供商服務體系最完善、客戶滿意度最高的分銷、純銷和物流網(wǎng)絡盈利能力最強、線上線下一體化的健康產(chǎn)品零售網(wǎng)絡之一流通板塊國內規(guī)模最大、服務優(yōu)良和技術過硬的連鎖醫(yī)療服務集團國內具有創(chuàng)新能力的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療服務平臺之一醫(yī)療板塊由于產(chǎn)業(yè)特點，戰(zhàn)略目標基于長達10~15年的戰(zhàn)略期，跨越多個五年規(guī)劃期目錄49醫(yī)藥大觀華潤醫(yī)藥介紹華潤醫(yī)藥的發(fā)展歷程目錄50全球醫(yī)藥行業(yè)介紹1中國醫(yī)藥行業(yè)介紹2中國醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展趨勢3藥品銷售流程制藥企業(yè)一級商二級商…醫(yī)院藥店醫(yī)生患者電商平臺處方藥OTC2014年全球藥品市場規(guī)模已突破1萬億美元，預計未來五年的增速將略有提高，到2019年時達到1.4萬億美元全球藥品市場規(guī)模及增長率億美元（資料來源：IMS）5220152019+8.3%+6%201020092008200720062011201220132014+4.4%2014年全球藥品市場規(guī)模達到1萬億美元，受到發(fā)達國家藥品市場大批專利藥過期和新一輪的預算開支緊縮的影響，全球藥品市場過去五年增長明顯放緩，2010-2014年年復合增長率為4.4%。預計未來五年內，面臨專利過期的重磅炸彈藥品數(shù)量將會明顯減少，對市場的影響將逐漸減弱，同時隨著更多創(chuàng)新的生物藥和?？扑幍纳鲜校屡d市場依舊保持高速增長，處方量的持續(xù)增加，全球藥品市場發(fā)展將會迎來復蘇北美、歐洲、日本是全球三大規(guī)范藥品市場，中國醫(yī)藥市場在過去五年增長迅猛LatinAmericaSize:$5BGrowth2006:10.4%EuropeSize:$24.9BGrowth2006:4%JapanSize:$6.5BGrowth2006:6.4%Asia/Africa/AustraliaSize:$7.8BGrowth2006:7%NorthAmericaSize:$11.3BGrowth2006:5.8%WorldSize:$55.5BGrowth2006:4.5%全球其他國家規(guī)模

:1900億美元2010-14年復合增長率:8%歐洲規(guī)模:2400億美元2010-14年復合增長率:2%日本規(guī)模:900億美元2010-14年復合增長率:3%中國規(guī)模:1100億美元2010-14年復合增長率:22%北美洲規(guī)模:3700億美元2010-14年復合增長率:3%全球規(guī)模:10000億美元2010-14年復合增長率:5%全球各區(qū)域藥品市場規(guī)模及五年復合增長率（資料來源：IMS《TheGlobalUseofMedicines:OutlookThrough2018》，2014）53全球藥品銷售額前10位企業(yè)占全球藥品銷售額的34%TOP10制藥企業(yè)全球其他制藥企業(yè)34%100%66%全球藥品市場規(guī)模(億美元)542014年排名公司名稱總部2014銷售(億美元)2014研發(fā)投入(億美元)2010年排名1諾華瑞士4619322輝瑞美國4457213羅氏瑞士4018654賽諾菲法國3826235默沙東美國3666546強生美國3076087葛蘭素史克英國3034968阿斯利康英國2574979吉立德美國245272210艾伯維美國19933102014年全球藥品市場前十大廠商（資料來源：制藥管理者雜志，2015年6月）全球藥品銷售額前10位品牌以生物藥為主，占全球藥品銷售額的8%1（資料來源：制藥管理者雜志，2015年6月）TOP10藥品100%全球其他藥品201410,0008%92%全球藥品市場規(guī)模(億美元)1251038475706968585552排名23456789101修美樂Sovaldi來得時美羅華安維汀舒利迭赫賽汀類克可定樂瑞卡2011銷售額(億美元)商品名公司適應癥艾伯維吉立德賽諾菲羅氏羅氏葛蘭素史克羅氏強生阿斯利康輝瑞丙型肝炎糖尿病腫瘤/類風關等腫瘤等哮喘/COPD腫瘤等類風濕關節(jié)炎降血脂抗癲癇等自身免疫疾?。ㄗg注：COPD：慢性阻塞性肺疾?。?5生物藥化學藥生物藥生物藥生物藥化學藥生物藥生物藥化學藥化學藥類別根據(jù)預測，?？扑幬镌诎l(fā)達醫(yī)藥市場的占比明顯高于新興市場抗血小板聚集病毒性肝炎其他中樞神經(jīng)疾病免疫抑制劑呼吸類精神疾病降血脂皮膚類100抗?jié)?10其他心血管藥110降糖藥120抗腫瘤130降壓藥170抗菌藥190疼痛200234567891011121314151排名治療類別2016銷售額(億美元)精神疾病350呼吸類350疼痛400自身免疫疾病500降血糖660抗腫瘤760抗凝血藥210病毒性肝炎220抗艾滋病病毒220降血脂220皮膚類230降血壓280抗菌藥160免疫抑制劑170其他中樞神經(jīng)疾病200234567891011121314151排名治療類別2011銷售額(億美元)2018年發(fā)達醫(yī)藥市場前15治療類別2018年新興醫(yī)藥市場前15治療類別（資料來源：IMS《TheGlobalUseofMedicines:OutlookThrough2018》July，2014）56?？扑幬飩鹘y(tǒng)藥物57周期長、高投入、高風險、高回報是醫(yī)藥行業(yè)新藥研發(fā)的典型特點1～2個新藥臨床I期實驗臨床II期實驗臨床III期實驗臨床Ⅳ期實驗靶標的確定模型的建立先導化合物的發(fā)現(xiàn)先導化合物的優(yōu)化新藥研究（≈5000種候選化合物)上市(1～2個化合物獲得批準)3-6年藥物發(fā)現(xiàn)6-8年1-2年臨床前試驗臨床試驗FDA審批生產(chǎn)IND申請NDA申請通常一種新藥從發(fā)現(xiàn)到上市需要10-15年的時間，平均耗資25億美元臨床前開發(fā)新藥開發(fā)（平均僅有5種化合物能夠進入臨床試驗）生物活性和有效性劑量安全性副作用不良反應新藥注冊申請及批準（譯注：IND：創(chuàng)新藥研究申請；NDA：新藥申請；FDA：美國食品藥品監(jiān)督管理局）由于新藥回報豐厚，專利藥仍然是世界制藥巨頭的主要利潤來源專利藥歷來是大公司的主要收入來源仿制藥10專利藥凈利潤率（%）輝瑞(立普妥)22%1.000羅氏(美羅華)16%阿斯利康(耐信)21%50019%禮來(欣百達)02011年公司銷售（億美元）產(chǎn)品占公司銷售比重公司銷售額：億美元產(chǎn)品占公司銷售比重：%專利藥凈利潤相對較高,回報豐厚專利藥在價格上通?？梢赃_到仿制藥的3倍以上。其凈利潤率能達到30%-40%。而仿制藥的凈利潤平均在10%-20%之間58但是，受研發(fā)效率降低和藥監(jiān)部門監(jiān)管嚴厲的影響，每年獲批的新藥個數(shù)在過去15年時間呈明顯下降趨勢FDA批準的新分子實體個數(shù)在過去15年間不斷下降資料來源：FDA，IMS分析1996200520002010美國FDA每年批準的NME（新分子實體）平均個數(shù)在1996-2000年為37個，2005-2010年為22個，過去5年較之之前下跌約50%尤其地，自2004年開始，F(xiàn)DA的NME個數(shù)統(tǒng)計包含了生物藥的個數(shù)，也就是說，實際化藥NME在過去5年獲得的批準數(shù)目更少NME個數(shù)(不包括生物藥)NME個數(shù)(包括生物藥)FDA批準的新分子實體NME個數(shù)59國際大制藥公司越來越重視仿制藥市場，通過委托生產(chǎn)、授權銷售等合作方式拓展仿制藥業(yè)務資料來源：

IMS分析利潤回報風險大制藥公司將著眼于那些擁有未滿足的臨床需求的疾病進行科研攻關。一旦攻關成果，將極有可能為大公司帶來新的重磅炸彈產(chǎn)品其他企業(yè)則會將目光聚焦于仿制藥市場。借助大公司原研藥已經(jīng)打下的市場基礎進入較為成熟的藥品領域。這種低風險低回報的商業(yè)模式會為企業(yè)帶來相對穩(wěn)定的現(xiàn)金流我們同時也發(fā)現(xiàn)，大制藥公司正開始與一些仿制藥企業(yè)結成聯(lián)、協(xié)同合作。歐美企業(yè)通過外包其專利到期的品牌藥，獲取一些仿制藥企業(yè)的成本優(yōu)勢，從而使得其成熟產(chǎn)品能繼續(xù)產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流，用于新藥研發(fā)。而仿制藥企業(yè)也獲得了穩(wěn)定的訂單和技術優(yōu)勢高風險，高回報低風險，低回報仿制藥企業(yè)大公司專利藥協(xié)同合作60目錄61全球醫(yī)藥行業(yè)介紹1中國醫(yī)藥行業(yè)介紹2中國醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展趨勢3目前中國已是全球第三大藥品市場，預計到2017年時，中國將取代日本成為世界第二大醫(yī)藥市場排名2007指數(shù)110022731341351168778797105排名2012指數(shù)110022732541351168788797107排名2017指數(shù)1100245329413513610788797106（資料來源：IMS《TheGlobalUseofMedicines:OutlookThrough2017》July，2013）62資料來源：TheGlobalUseofMedicines:Outlookthrough2017

2011年數(shù)據(jù)2008年數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)來源：IMS全球評估、EIU、BMI、BCG分析中國醫(yī)藥市場的規(guī)模和增量位于世界前列，但醫(yī)藥行業(yè)集中度低，總體尚處于低水平競爭狀態(tài)美國行業(yè)集中度（前五名藥企份額）中國市場9%2012醫(yī)藥市場規(guī)模1

~820億美元(2012）排名第三~$3280億排名第一'12-'20醫(yī)藥市場增速~14%~3%醫(yī)療支出占GDP

比重5.1%17.1%藥品支出占醫(yī)療支出比重40%10%仿制藥金額占總體醫(yī)藥市場比例90%17%30%日本~$1110億排名第二~2%9.3%23%10%26%德國~$420億排名第四~1%11.0%14%23%31%醫(yī)藥商業(yè)與服務行業(yè)集中度（前三名份額）28%295%~80%60%3

落后領先63中國醫(yī)藥市場的制造與流通環(huán)節(jié)呈現(xiàn)企業(yè)數(shù)量多、規(guī)模小、競爭分散、市場規(guī)范性差等特點患者終端零售藥房醫(yī)藥工業(yè)-制藥廠醫(yī)藥商業(yè)-流通分銷縣級以上醫(yī)療機構流通生產(chǎn)研發(fā)數(shù)據(jù)來源：IMS數(shù)量：約7千家總產(chǎn)值：1.5萬億元利潤率：11%百強集中度：48%數(shù)量：約1.3萬家總規(guī)模：7千多億元利潤率：7%百強集中度：67%中國醫(yī)藥三大終端市場：醫(yī)院市場（約2萬家縣級以上醫(yī)院）零售市場（約40萬家藥店）基層市場（90多萬家社區(qū)衛(wèi)生服務中心/站、鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院/村衛(wèi)生室和診所）基層醫(yī)療機構購買64本土廠商和跨國公司的份額分配較為穩(wěn)定中國外資和合資醫(yī)藥企業(yè)約有200多家，占據(jù)了25%醫(yī)院市場份額，而另外75%的市場份額由4000多家本土廠商占據(jù)中國市場前十大產(chǎn)品中的七個均是過了專利期的產(chǎn)品本土企業(yè)產(chǎn)品幾乎全部為仿制藥，跨國公司主要產(chǎn)品也均為專利過期藥本土制藥廠商雖在市場上占據(jù)主導地位，但其產(chǎn)品幾乎完全為通用名藥，技術含量低，產(chǎn)品同質化現(xiàn)象嚴重來源：摩立特分析本土廠商跨國公司75%25%專利過期的原研藥專利藥20%5%60%一般仿制藥15%差異化仿制藥本土廠家在醫(yī)院市場中

占主導地位中國醫(yī)院市場由仿制藥主導價值份額價值份額65醫(yī)院市場仍然是藥品消費的主要渠道零售市場（約40萬家藥店）2014年銷售規(guī)模近2828億元其中百強連鎖4萬多家門店，占據(jù)40%市場份額，集中度高2010-14年CAGR約為13%主要增長驅動力：醫(yī)院處方影響下的指牌購買，為居民提供購藥便利及自我藥療的普及醫(yī)院市場(約2萬家縣級以上醫(yī)院)2014年銷售規(guī)模8596億元其中1200多家三級醫(yī)院占據(jù)50%市場份額，集中度高2010-14年CAGR約為17%主要增長驅動力：持續(xù)增長的門診和住院患者基層市場(約90萬家社區(qū)中心、鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院、村衛(wèi)生室及診所)2014年銷售規(guī)模近1033億元點多面廣，集中度低2014年CAGR約為24%主要增長驅動力：城鎮(zhèn)居民醫(yī)保和新農(nóng)合驅動下需求增長2014年中國醫(yī)藥三大終端市場規(guī)模占比66資料來源：南方所，201567醫(yī)藥行業(yè)受國家政策影響較大，政策市場環(huán)境相對復雜中央政府地方政府國務院衛(wèi)計委藥監(jiān)局發(fā)改委勞社部商務部

科技部工商總局環(huán)保部…北京廣東…藥品研發(fā)（含藥品注冊）藥品生產(chǎn)（含原材料）醫(yī)藥流通藥品價格招標采購醫(yī)保報銷終端銷售（含醫(yī)院及零售）醫(yī)療體制改革影響程度高影響程度低目錄68全球醫(yī)藥行業(yè)介紹1中國醫(yī)藥行業(yè)介紹2中國醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展趨勢3未來中國醫(yī)藥宏觀從需求、供給、支付，以及相應的政府醫(yī)改調控政策將形成若干趨勢性變化，并將可能改變整個醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈的長期發(fā)展患者支付方醫(yī)院終端零售藥房制藥廠流通分銷醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈及其主要利益相關方疾病譜的變化居民認知度提升社會經(jīng)濟和家庭收入增加推動支付能力的快速增長醫(yī)保覆蓋的發(fā)展形成對社會醫(yī)療支付的壓力仿制藥機會醫(yī)藥科技突破生物技術的發(fā)展新劑型、新機理增加支付能力，提高醫(yī)療質量的政策驅動新醫(yī)改的聚焦方向醫(yī)療需求醫(yī)藥供給醫(yī)療支付醫(yī)藥政策生產(chǎn)流通處方購買消耗研發(fā)資料來源：IMS分析政策調控政策調控支付壓力控價壓力ABCD69以人口結構變化為例，隨著人口老齡化高峰的到來，近年來各種老年病的發(fā)病比率持續(xù)上升數(shù)據(jù)來源：IMS數(shù)據(jù)，WorldPopulationProspectsto2300,UN1950-2100中國各年齡段人口變化（百萬人口）中國65歲以上人口占總人口比例在2010年以達8.87%;2015-2020年，中國64歲以下人口將開始減少，65歲以上人口占比將快速增加注：根據(jù)聯(lián)合國最新標準，一個國家65歲以上人口占比超過7%時，標志該國進入老齡化社會20105.5%4.0%高血壓2.7%糖尿病0.5%1.1%椎間盤疾病0.5%0.9%腦血管疾病0.7%1.0%類風關0.9%1.0%抑郁癥0.6%20032008慢性病及老年病的發(fā)病率呈逐漸增高趨勢慢性病&老年病發(fā)病率的提升：隨著人口老齡化的影響，一些老年病的發(fā)病率會顯著上升，例如：阿爾茲海默癥、老年性黃斑病變、帕金森綜合癥等與此同時，由于長期的累積作用，慢性病患者的人數(shù)也會逐漸增加，由此引發(fā)對慢性病的醫(yī)療需求也會逐漸增長醫(yī)療需求——疾病譜變化A70社會疾病譜的變化表現(xiàn)在慢病（心腦血管病、代謝類疾病、中樞神經(jīng)疾?。┖湍[瘤治療市場的快速發(fā)展資料來源：IMS數(shù)據(jù)，IMS疾病預測報告16%27%2016感覺器官生殖系統(tǒng)骨骼肌肉系統(tǒng)呼吸系統(tǒng)血液系統(tǒng)中樞神經(jīng)系統(tǒng)抗腫瘤和免疫調節(jié)劑消化道和新陳代謝其他心腦血管系統(tǒng)全身性抗感染藥4%9%12%15%19%18%20111%3%4%5%5%8%11%13%2%17%21%20072%3%4%7%12%12%中國醫(yī)院銷售額前十位治療領域市場銷售額及預測醫(yī)療需求——疾病譜變化A71主動預防性醫(yī)療需求將推動中國保健品市場未來的快速增長8070605040018-2455-6425-3445-5465+35-44美國人口年齡結構對應的保健品的滲透率差異隨著國內人均收入的增長，人們的生活質量和健康意識也同時提升，對保健品的主動需求增加

預計到2020年，年齡>50歲的人群比例將從現(xiàn)在的~30%提高到~38%從美國趨勢可以看出，年齡越大，保健品的滲透率越大我國人均GDP在2010年已達到4000美元，預計將在2015年超過7000美元國際研究顯示，當人均GDP從3000美元到8000美元躍升階段中，保健品的消費需求將發(fā)生趨勢性變化老年人是保健品的主要消費群體，中國人口老齡化的凸顯將為保健品行業(yè)帶來機遇資料來源：分析師報告，IMS小組分析中國保健品行業(yè)正處在快速增長的拐點，未來隨著人均收入的增長和老齡化的凸顯，保健品行業(yè)將迎來全新的發(fā)展機會醫(yī)療需求——認知提升A72醫(yī)療支付——支付能力增長個人醫(yī)療支出負擔已經(jīng)由60%降低至1/3左右數(shù)據(jù)來源：衛(wèi)生部《2010中國衛(wèi)生統(tǒng)計年鑒》，德意志銀行研究29%2005201052%30%35%18%200036%59%26%15%政府負擔衛(wèi)生費用比例變化：2000-2010注：政府支出指政府用于醫(yī)療衛(wèi)生服務、醫(yī)療保障補助、行政管理、人口與計劃生育事務性支出等各項事業(yè)的經(jīng)費；社會支出指社會各界對衛(wèi)生事業(yè)的資金投入，包括社會醫(yī)療保障支出、社會辦醫(yī)支出、社會捐贈援助、行政事業(yè)性收費收入等；個人支出指城鄉(xiāng)居民在接受各類醫(yī)療衛(wèi)生服務時的現(xiàn)金支付,包括享受各種醫(yī)療保險制度的居民就醫(yī)時自付的費用個人支出*社會支出*政府支出*B73隨著政府投入的不斷增加，未來預計人均保障水平會有所提高，支付能力進一步提升2011年三保覆蓋現(xiàn)狀：城市職工人數(shù)少，水平高；其他大部分人群水平低2020年三保覆蓋趨勢：總體水平提高，高水平覆蓋人數(shù)增加1,2000人均保費（元）5,0002,5000覆蓋人口（百萬）1,4001,000800農(nóng)村合作262

(17%)237

(64%)城鎮(zhèn)職工城鎮(zhèn)居民1,960

(19%)4006002005005,0002,5000覆蓋人口（百萬）1,5001,0000人均保費（元）農(nóng)村合作642

(21%)639

(50%)城鎮(zhèn)職工城鎮(zhèn)居民4,872

(29%)醫(yī)療支付——支付能力增長B74目前國家醫(yī)保賬戶的年收入和年支出已經(jīng)逐漸趨近，迫使政府更加關注控制醫(yī)療費用增長和降低藥品價格201020092008醫(yī)保支出醫(yī)保收入醫(yī)保支出率我國整體醫(yī)?；鹗罩闆r（億）%來源：衛(wèi)生部和人保部數(shù)據(jù)如果按照現(xiàn)行體制運行,預計中國城鎮(zhèn)醫(yī)?；饘⒃?019年出現(xiàn)虧空全國城鎮(zhèn)醫(yī)?；鹳~戶累積結余620-2-4-62018E2019E0.520105.120094.320083.420074-4.52.5(千，億元)%按以下前提假設，推算全國醫(yī)保基金在2014年將達到收支平衡點，2019年則將全部虧空目前城鎮(zhèn)居民的參保率已經(jīng)接近飽和未來城鎮(zhèn)職工參保人數(shù)每年增長5%未來政府補貼人均籌資額15%增長未來消費支出預計年增長25%醫(yī)療支付——國家支付壓力增大B75未來五年將是專利集中到期的高峰，將提供更多藥品仿制的機會美國專利到期時間分子名稱2011年銷售額（億元美金）2011年

銷售額占整體藥品市場份額2012依那西普740.8%孟魯斯特720.8%纈沙坦480.5%艾司西酞普蘭480.5%厄貝沙坦190.2%2013阿達莫單抗800.8%英夫利西單抗700.7%2014美羅華580.6%杜洛西汀520.5%氨氯地平370.4%2015甘精胰島素600.6%依馬替尼450.5%2012-2015部分在美國專利到期的“重磅炸彈1”注:1.重磅炸彈：全球年銷售額在10億美金以上的藥物.Note2：根據(jù)前一年銷售額計算2002-2008+290%+233%2009-20141995-2001資料來源：IMS專利數(shù)據(jù)庫;IMS分析；DataMonitor專利到期藥品銷售額預測（億美元/年）據(jù)預測，未來每年到期的藥品專利銷售額2大約在390億美元左右，是過去5年的3倍“全球前20大藥企平均有35%的藥品將于2009~2013年之間到期，預計到2015年，仿制藥將占全球藥物市場的一半份額”---IMS全球市場報告絕大多重磅炸彈選擇首先在發(fā)達國家注冊專利，所以這些產(chǎn)品也將最先在發(fā)達國家失去其專利保護醫(yī)藥供給——仿制藥發(fā)展機遇C76醫(yī)改是中國醫(yī)藥市場的重要驅動，將改變市場結構；現(xiàn)階段醫(yī)改主旋律是成本控制，同時開始提高醫(yī)療質量第一階段主旋律：可及性關注醫(yī)保覆蓋和平等就醫(yī)機會08-11年重點投資8500億現(xiàn)階段的醫(yī)改主旋律現(xiàn)階段試點下一階段改革的主要路徑醫(yī)療質量和效率可支付性醫(yī)療質量和效率可及性第二階段主旋律：可支付性政府嘗試控制醫(yī)療服務的成本和配給第三階段主旋律：醫(yī)療質量和效率改變激勵機制、引入市場和競爭，提高效率全民醫(yī)保，擴面提標，促進三保合一建立基礎醫(yī)療體系和全科醫(yī)生制度推動基藥目錄的全面使用123定價、招標和醫(yī)保共同控制醫(yī)療和用藥成本加強行業(yè)規(guī)范，擠壓渠道利潤質量標準提升促進行業(yè)整合公立醫(yī)院改革，改變補償機制，破除以藥養(yǎng)醫(yī)支付方改革，優(yōu)化醫(yī)保資源和支付，積極發(fā)展商業(yè)保險鼓勵創(chuàng)新，促進行業(yè)升級456789覆蓋規(guī)模的要求需要有廣闊的分銷和銷售覆蓋，才能應對新形勢下的市場需求質量、成本的要求需通過規(guī)?；⒕婊凸に囂嵘岣哔|量，降低成本，為病人提供質高價優(yōu)的產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)升級的要求開發(fā)真正有臨床價值、能滿足病患需求，有技術創(chuàng)新的產(chǎn)品對藥企的啟示可支付性可及性醫(yī)療質量和效率可支付性可及性對藥企的啟示對藥企的啟示醫(yī)藥政策——增加支付能力，提高醫(yī)療質量D77醫(yī)改政策驅動基層醫(yī)療體系建設，基層市場將迎來較大發(fā)展機會城市醫(yī)院(公立)城市基礎衛(wèi)生系統(tǒng)(社區(qū)衛(wèi)生服務中心/站)~7,800/

~25,000家~6,500家縣醫(yī)院(公立)~6,700家~37,000/~663,000家農(nóng)村基礎衛(wèi)生系統(tǒng)(鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院/村衛(wèi)生室)零售藥房~400,000家民營醫(yī)院~8,400家農(nóng)村城市基層醫(yī)療體系社區(qū)衛(wèi)生服務中心2011434617鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院民營醫(yī)院2020零售藥店214城市大醫(yī)院縣醫(yī)院420112020醫(yī)療改革建立了基層醫(yī)療體系基層醫(yī)療體系在國家政策驅動下預計會繼續(xù)增長醫(yī)藥政策——發(fā)展基層醫(yī)療機構D782012版的基藥目錄和招標制度，顯現(xiàn)政府推動基礎用藥的決心，基本藥物市場呈現(xiàn)快速增長的趨勢強制增加基藥使用范圍基本藥物目錄

擴容招標兼顧質量和價格,但降價還是趨勢質量層次聯(lián)動情況2009版基本藥物所有基層衛(wèi)生機構都使用基藥城市醫(yī)院基藥使用比例由當?shù)卣疀Q定307個通用名藥(205個西藥和102個中藥)省級政府可增補存在兩種極端模式安徽模式-不分質量層級取最低價上海模式-強調質量只適用于基層衛(wèi)生機構，與二三級醫(yī)院不形成聯(lián)動2012版基本藥物建議基本藥物的強制使用比三級醫(yī)院25–30%二級醫(yī)院40-50%基層衛(wèi)生機構100%擴展到520個通用名藥加強各省基藥目錄的管控價格和質量兼顧的平衡評審制度重點關注合理價位下的藥品質量各省情況有待政策出臺某些省市將實現(xiàn)基層衛(wèi)生機構和二三級醫(yī)院的招標聯(lián)動基藥趨勢中藥化藥發(fā)改委13年底出臺文件，鼓勵藥企生產(chǎn)低價藥品舉措設定最高價格，化藥3元/天，中藥5元/天企業(yè)價格范圍內自主定價啟示一些低價藥可獲價格優(yōu)勢藥企可根據(jù)成本，考慮恢復由于價格低而停止生產(chǎn)的藥品注意政策具體執(zhí)行需衛(wèi)計委和人保部共同參與品類品類（個數(shù)）醫(yī)藥政策——貫徹基本藥物制度D79藥品定價、省級招標和醫(yī)保控費將推動藥品價格的進一步下降引導合理用藥，優(yōu)化用藥結構減輕患者費用負擔降低醫(yī)保基金的支付壓力降低國家用藥成本增加醫(yī)療服務的可支付性藥品定價省級招標醫(yī)?？刭M基藥招標：評分仍然重視價格，低價中標仍為主流，價格壓力仍然存在非基藥招標：大部分堅持劑型分組、質量分層基本原則，但競爭對手多的產(chǎn)品價格壓力大發(fā)改委藥品最高零售價降價廣東試點差比價，對質量，治療費用等綜合評估，取代“單獨定價”和“優(yōu)質優(yōu)價”醫(yī)?？刭M（支付方式改革）：實施總額預付制和單病種付費制等形式降低藥費醫(yī)保支付指導價（討論中）：不同價格的同一產(chǎn)品報銷金額相同，驅動使用低價藥品醫(yī)藥政策——降低藥品價格D80目的國家通過對質量和規(guī)范的更高要求，引導制藥行業(yè)向規(guī)?；较虬l(fā)展，提高行業(yè)的總體集中度藥品安全專項整治新版GMP認證仿制藥一致性評價藥企需改進工藝，提高生產(chǎn)管理水平，以提升質量，積極應對一致性評價工藝和管理水平標準的提高，將有助于減少低水平的競爭質量提升199519972003-26%20011999日本進行了三次“藥品品質再評價工程”日本制藥行業(yè)集中度大規(guī)模提高對1967以前審批的藥品進行有效性再評價審批的藥品中新有效成分、新處方、新功效、新用量、新劑型和新工藝進行質量一致性再評價“藥品品質再評價工程”對所有仿制藥（主要為口服固體制劑生物利用度）進行質量一致性和有效性再評價評價了706個化學藥（API），1362個制劑規(guī)格最后批準通過400多個品目數(shù)（批準文號）1967年1980年1998年日本化學處方藥制藥企業(yè)的數(shù)量大幅度下降截至13年12月31日，只有60%的無菌藥品生產(chǎn)企業(yè)全部或部分車間通過新版GMP認證政府提高行業(yè)集中度的目標：到2015年打造5家以上銷售超過500億的藥企，前50家藥企占市場份額超過50%醫(yī)藥政策——推動質量提升D81政府的醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展政策除推動質量提升外，還以推動產(chǎn)業(yè)升級為目的，鼓勵和支持新藥研發(fā)和技術創(chuàng)新...制定鼓勵創(chuàng)新藥研發(fā)的具體目標多部委發(fā)布規(guī)劃明確鼓勵醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展...資料來源：醫(yī)藥工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃發(fā)改委發(fā)布《“十二五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》明確生物技術為七大重點發(fā)展領域之一“十二五”期間，產(chǎn)業(yè)規(guī)模目標年均增速達20%以上發(fā)改委科技部工信部科技部印發(fā)“十二五”生物技術發(fā)展規(guī)劃全面推進生物科技與產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展和自主創(chuàng)新以推動生物產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟支柱產(chǎn)業(yè)之一為目標工信部發(fā)布醫(yī)藥工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃著重加強產(chǎn)業(yè)競爭力提高行業(yè)標準，提升行業(yè)集中度及國際競爭力新藥研發(fā)：“十二五”投入新藥創(chuàng)新200億，并帶動300億的地方投入，與“十一五”相比投入翻倍為新產(chǎn)品設定了具體的發(fā)展目標：研制30個創(chuàng)新藥物10個新疫苗進入臨床試驗研制150種新的診斷試劑，完善和升級新藥創(chuàng)制和中藥現(xiàn)代化技術平臺技術創(chuàng)新重點骨干企業(yè)研發(fā)投入達到銷售的5%以上開發(fā)30個以上通用名藥物新品種改造200個藥物大品種鼓勵緩控釋、靶向等創(chuàng)新劑型醫(yī)藥政策——推動產(chǎn)業(yè)升級D82目錄83全球醫(yī)藥行業(yè)介紹1中國醫(yī)藥行業(yè)介紹2中國醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展趨勢