能源行業(yè)新型電力系統(tǒng)專題七：熔鹽儲能長時儲能黃金賽道（下篇-多應用場景、產(chǎn)業(yè)鏈分析）

請務業(yè)研究究所Somcn熔鹽儲能：長時儲能黃金賽道(下篇-多應用場景、產(chǎn)業(yè)鏈分析)000050020002500300022/422/522/622/722/922/1022/1122/12業(yè)相對表現(xiàn)相關(guān)報告8%.29%.57%%%黃金賽道(上篇-光熱發(fā)電賽道)(推薦)*中小盤*楊百家爭鳴，量產(chǎn)在即(推薦)*中小盤*楊陽》—22放——新型電力系統(tǒng)專題六(推薦)*公用事業(yè)*楊質(zhì)。在本系列報告上篇所介紹的光熱度優(yōu)泛應用于太陽能光熱發(fā)電系統(tǒng)等新能源系統(tǒng)，利用了硝酸鹽儲能特性將太陽光熱能轉(zhuǎn)換為熔鹽的內(nèi)能來存儲和發(fā)出能量，實現(xiàn)了能量在優(yōu)解耦，能耗效率接近抽水蓄能，幫助火電機組增加向下調(diào)峰范圍到節(jié)值得重點關(guān)注：具動支架裝置決定了光熱發(fā)電系統(tǒng)發(fā)電的穩(wěn)定性。驅(qū)動裝置關(guān)注捷昌驅(qū)動(電驅(qū)動推桿)、長盛軸承(定日鏡轉(zhuǎn)向軸承)、振江股份(定日布包改熱證券研究報告請務必閱讀正文后免責條款部分2股、華爾泰(濃硝酸)。不考慮其他熔鹽儲能需求，4.5GW光熱發(fā)電于名義產(chǎn)能，若需求集中釋放或面臨產(chǎn)能緊張。注公司及盈利預測重點公司重點公司股票2023/01/16EPSPE投資代碼名稱股價20212022E2023E20212022E2023E評級665.SZ-未評級534.SZ09未評級0875.SH3733583.SH動553507.SH份3未評級0207.SH安彩高科60未評級證券研究報告請務必閱讀正文后免責條款部分3電靈活改造、工業(yè)蒸汽：熔鹽儲能更廣闊的應用場景 61.1、火電靈活性改造：熔鹽儲能相比常規(guī)路徑具備優(yōu)勢 6 1.1.2、改造原理：在“鍋爐-汽機”之間嵌入高溫熔鹽儲熱系統(tǒng) 7 8 32.2.2、可勝技術(shù)：光熱全產(chǎn)業(yè)鏈布局，自有電站發(fā)電爬坡速度快 172.2.3、東方電氣：旗下東方鍋爐、東方汽輪機覆蓋聚光、蒸汽發(fā)生器、汽輪機 19 2.3.1、反射鏡(超白玻璃)：行業(yè)光熱超白玻璃產(chǎn)能充足 20 GW 2.4.1、硝酸鉀：國內(nèi)工業(yè)級硝酸鉀名義產(chǎn)能114萬噸/年，4.5GW光熱發(fā)電項目對應的硝酸鉀新增需求為46萬噸，硝酸鉀供需處于緊平衡狀態(tài) 272.4.2、硝酸鈉：國內(nèi)硝酸鈉實際可用產(chǎn)能120萬噸/年，4.5GW光熱發(fā)電項目對應的硝酸鈉新增需求為69萬酸鈉供需處于緊平衡狀態(tài) 29 GW項目對應的儲換熱環(huán)節(jié)市場規(guī)模為152~182億元 302.5.1、熔鹽儲換熱系統(tǒng)：100MW光熱系統(tǒng)中儲熱罐價值量8000萬元、換熱器價值量6000萬元 302.5.2、電伴熱系統(tǒng)、電加熱器：保障系統(tǒng)穩(wěn)定運行的核心 32 請務必閱讀正文后免責條款部分4 6的火電機組工藝圖 7圖3：火電機組采取高溫熔鹽儲熱技術(shù)的應用前景展望 8 圖10：浙江中控(現(xiàn)名可勝技術(shù))所產(chǎn)定日鏡 20 吸熱器 25 塔式熔鹽光熱電站原理圖 33 圖26：久盛電氣應用在熔鹽泵上的電伴熱產(chǎn)品 36表1：火電機組熔鹽儲能改造后參加調(diào)峰服務費用的收入模型測算 9 MW參數(shù)信息 14表6：首航敦煌100MW塔式光熱發(fā)電項目關(guān)鍵零部件環(huán)節(jié)供應商情況 14 表9：青海中控德令哈50MW光熱發(fā)電項目主要參數(shù)指標 18 表11：東方電氣旗下企業(yè)的歷史項目及近期儲備、中標項目 19 表14：驅(qū)動裝置、支架環(huán)節(jié)主要上市公司梳理 24 表16：4.5GW光熱發(fā)電項目的硝酸鉀、硝酸鈉需求測算 27 請務必閱讀正文后免責條款部分5 9站蒸汽發(fā)生系統(tǒng)SGS對比常規(guī)電站的差異 31 表21：熔鹽儲能常用到的三種保溫材料 34表22：西子潔能(原杭鍋股份)在光熱、熔鹽領域布局 35表23：2022年光熱發(fā)電規(guī)劃、簽約、招標、在建項目統(tǒng)計共計超過4.5GW 39證券研究報告務必閱讀正文后免責條款部分6用場景為傳熱、儲能介質(zhì)。能在火電靈活改造、工業(yè)蒸汽領域的應用。勢證券研究報告請務必閱讀正文后免責條款部分7蒸汽存儲起來，削弱原本剛性的“爐機耦合”?；痣姍C組鍋爐出口蒸汽溫度在機組儲儲熱模塊，鹽再次回到低溫罐中存儲。圖年析》中的估算，于熱電聯(lián)產(chǎn)機組、電鍋爐調(diào)峰供熱方案。2、大幅度增加火電廠深度調(diào)峰能力：范圍，提高機組運行的靈活性。證券研究報告請務必閱讀正文后免責條款部分8根據(jù)《基于高溫熔鹽儲熱的火電機組靈活性改造技術(shù)及其應用前景分析》(李峻參數(shù)假設下，考慮調(diào)峰服務費收入情況下，350MW的火電機組可以實現(xiàn)4310益。證券研究報告請務必閱讀正文后免責條款部分9圍數(shù)電量峰服務費kWh調(diào)峰服務費-收入3640萬Wh容量時長效率電量網(wǎng)電價-收入560萬元4310萬元證券研究報告請務必閱讀正文后免責條款部分10蓄熱方式水蓄熱固體蓄熱相變蓄熱新型熔鹽儲熱積面積大優(yōu)點熱介質(zhì)和傳熱介質(zhì)；系統(tǒng)投資小常壓系統(tǒng)，溫度上限高，儲熱能力強常壓系統(tǒng)，能夠充分利用潛熱和顯熱存儲熱量常壓系統(tǒng)，儲能密度大，安全性能高，運行費用低，儲熱介質(zhì)儲熱溫差以上缺點水蓄熱溫度低、溫差小換熱難度大，對加熱器制系統(tǒng)復雜；固體蓄熱材料多次加熱會導致裂初始投資高；長期使用后蓄熱材料易泄露，導要多級換熱初始投資高我們梳理了目前國內(nèi)已經(jīng)投入運行的熔鹽儲熱改造項目的情況，以北京兩個供1、北京熱力集團花家地供熱中心熔鹽儲熱改造項目 W2、北京熱力供應中心北京西站蒸汽供應熔鹽儲熱改造項目證券研究報告請務必閱讀正文后免責條款部分113、西子潔能紹興柯橋熔鹽發(fā)電、儲熱供汽項目根據(jù)西子潔能技術(shù)專家劉可亮在《利用綠電熔鹽儲能，助力零碳產(chǎn)業(yè)園的實踐》 項目。該綠電熔鹽儲能示范項目位于浙江紹興濱海工業(yè)園區(qū)(柯橋)，園區(qū)內(nèi)以根據(jù)浙江省發(fā)展改革委《關(guān)于促進浙江省新能源高質(zhì)量發(fā)展的實施意見(征求意儲能求。項目的主要參數(shù)包括，熔鹽的使用量約7500噸，使用的是光熱領域應用最多的二元熔鹽。蒸汽參數(shù)3MPa，257C；負責把電轉(zhuǎn)化成熱的電加熱功率比較大，用背壓發(fā)電供熱系統(tǒng)+純凝頂峰系統(tǒng)，當電網(wǎng)有頂峰需求響應時，背壓相關(guān)項目承包方及金額投資t/h綠電點項目熔鹽儲能+工業(yè)項目是紹興綠電能源有限公司綠電熔鹽噸元規(guī)模4.6億元江蘇國信靖江電廠2×660MW機組熔鹽儲能調(diào)峰供熱熔鹽儲能+火電造械有限公司(186萬)年7月西安4188萬元中標EPC。按照儲熱CSPFOCUS團有限公司官網(wǎng)、西子潔能官網(wǎng)、西子潔能公告、商業(yè)新知、國海證券研究所證券研究報告請務必閱讀正文后免責條款部分12隨著光熱儲能的規(guī)模增大及儲能時間延長，定日鏡(聚光)/熔融鹽(儲熱)的用證券研究報告請務必閱讀正文后免責條款部分13儲能時長(小時)/容量反射鏡面積(萬平方米)鹽用量(噸)用量(支)導熱油用量(噸)000000///////MW50000MW//W//。場跟蹤系統(tǒng)、空冷系統(tǒng)等。在2016年進行了定增募集資金共計46億元，其中30.4億元投入首航敦煌MW.5億元。首航敦煌100MW光熱電站電量產(chǎn)能有一個爬坡過程。2019-2021年，公司所運營的光熱電站年發(fā)合計電量為證券研究報告請務必閱讀正文后免責條款部分14設備參數(shù)施工周期2016年11月奠基開工，2018年12月并網(wǎng)投運定日鏡按5×7，35塊子鏡組成，115.7平的大鏡子，精度是2毫弧度，設計風載是10m/s。使用壽命是按30年設計。定日鏡面積115.7m2鏡場面積140萬平方米定日鏡數(shù)量1.2萬臺等效利用小時數(shù)3516h吸熱系統(tǒng)平均能流密度可以達到750千瓦(每平方米)，局部最高能流密度達到1.2兆瓦(每平米)；涂層吸收率大概是95%左右，吸熱器一共是14片，組裝更方便吸熱管材料寶鋼聯(lián)合開發(fā)，牌號為SHBG-2的系列材料，具有非常好的抗熔鹽腐蝕，耐受高溫熱疲勞的特性儲熱罐高度15米，冷罐直徑37米，直徑39米，設計溫度冷罐400度，熱罐593度，保溫指標每天溫降是1度左右熔鹽使用量30000多噸儲熱時長11小時設計發(fā)電量3.9億千瓦時2021年年發(fā)電量1.94億千瓦時2022年發(fā)電量敦煌電站經(jīng)檢修后2022年4月13日并網(wǎng)，不到三個月時間里發(fā)電量超8248萬kwh，再創(chuàng)佳上網(wǎng)電價1150元/MWh項目技術(shù)來源設備供應申報方案供應商實施方案供應商定日鏡首航高科首航高科跟蹤驅(qū)動裝置首航高科首航高科吸熱器首航高科首航高科熔鹽泵國外引進進口磨銳、福斯、費亞泰克福斯熔鹽蒸汽發(fā)生器首航高科設計山東北辰生產(chǎn)聚光場跟蹤系統(tǒng)設備首航高科首航高科汽輪機國外引進進口GE\西門子\MAN-空冷系統(tǒng)首航高科首航高科證券研究報告請務必閱讀正文后免責條款部分15MW，對定日鏡的背板形式、檢驗一體化生產(chǎn)線。對于核心部件-傳動裝置，為確保其交貨期和控制精度，首航已經(jīng)購置了大量的高精度加工中心進行自主生產(chǎn)。應用于首航節(jié)能100兆瓦塔式熔鹽項目中。敦煌二期的吸熱器設計的平均能流熔鹽塔式光熱電站吸熱器”進入國家能源局的《2021年度能源領域首臺(套)重大技術(shù)裝備項目名單(公示稿)》。證券研究報告請務必閱讀正文后免責條款部分16運行》首航高科運行》首航高科項目時間項目/合作情況青海德令哈太陽能熱發(fā)電項目太陽島EPC合同2016/4/11該項目為首航高科與山東電力建設第二工程公司聯(lián)合中標，累計中標金額6.44億元首航高科等簽署玉門龍騰50MW槽式硅油項目EPC合同2018/6/15玉門龍騰新能光熱開發(fā)有限公司玉門東鎮(zhèn)導熱油槽式5萬千瓦光熱發(fā)電示范項目EPC總承包工程，合同共計15.9億元。但該示范項目未在2021年底前如期上網(wǎng)。100MW光熱發(fā)電示范項目2018/9/18神華國華玉門熔鹽塔式10萬千瓦光熱發(fā)電項目是2016年國家首批光熱示范項目之一，原定由北京國華電力有限責任公司投資建設，于2018年2月決定退出。項目由首航高科接續(xù)開發(fā)，規(guī)劃投資24.6億元，首航高科擬使用非公開募集資金投入。但該項目未在2021年底前并網(wǎng)發(fā)電，根據(jù)2021年年報，該項目募集資金使用進度81%，在建工程進度為0.48%。青豫直流二期三標段2021/10/1聯(lián)合三峽新能源中標，項目包括海南州共和塔拉灘光伏90萬千瓦、海西州格爾木烏圖美仁光熱10萬千瓦。白堿灘區(qū)(克拉瑪依高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū))企業(yè)投資項目備案2021/11/3控股孫公司克拉瑪依市首航光電有限公司(以下簡稱“首航光電”)獲得新疆維吾爾自治區(qū)克拉瑪依市白堿灘區(qū)克拉瑪依高新區(qū)發(fā)展和改革委員會出具的《白堿灘區(qū)(克拉瑪依高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū))企業(yè)投資項目備案證》。項目總投資58000萬元，擬在克拉瑪依高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)使用270萬m土地建設源網(wǎng)荷儲一體化項目光伏發(fā)電及儲能裝置建設。項目按150MW光伏按照裝機容量的10%配置儲能，儲能時長2h(15MW/30MWh)。包括儲能電池模塊和電池管理系統(tǒng)。與酒泉市肅州區(qū)人民政府商雙方簽訂《合作協(xié)議》2021/12/26待首航高科完成遷址相關(guān)手續(xù)后，酒泉市肅州區(qū)政府根據(jù)公司遷址程序節(jié)點，分批次向公司提供一定金額的遷址補貼；首航高科將在酒泉市轄城內(nèi)投資建設一批“光熱+光伏+風電”“光伏+儲能”新能源發(fā)電基地，總裝機500萬千瓦，年均不低于100萬千瓦，具體配比符合國家主管部門相關(guān)規(guī)定，酒泉市肅州區(qū)人民政府予以協(xié)調(diào)酒泉市政府和甘肅省有關(guān)部門使相關(guān)指標及時得到批復。與國家能源集團國源電力、神華神東電力簽署合作協(xié)議2021/12/28聯(lián)合加大新能源開發(fā)、火電靈活性改造等的開發(fā)力度，在新能源項目開發(fā)建設、火電靈活性改造(火電機組深度調(diào)峰調(diào)頻)、設備供應、運行維護技術(shù)服務及其他可能的領域等展開全面合作。與酒泉市肅州區(qū)人民政府2022/8/4該投資協(xié)議包含的主要內(nèi)容為：200MW熔鹽塔式光熱儲能發(fā)電項目，同時證券研究報告請務必閱讀正文后免責條款部分17簽訂《投資合作協(xié)議》在酒泉市轄域內(nèi)再配置800MW風電+520MW光伏。最終落實備案項目為“200MW光熱+800MW風電+520MW光伏”的光熱(儲)新能源多能互補一體化大基地項目。該項目預計投資金額約100億元至110億元左右。根據(jù)協(xié)議約定，針對項目投資具體規(guī)模首航高科有權(quán)自主引入合適的央企、國企共同開發(fā)本項目。首航高科能源技術(shù)股份有限公司和中國電力工程顧問集團西北電力設計院有限公司、中國電建集團四川工程有限公司、上?？睖y設計研究院有限公司組成的聯(lián)合體(以下簡稱“公司”或“承包人”)與三峽能源青海格爾木發(fā)電有限公司(以下簡稱“發(fā)包人”)簽訂《三峽能源青海格爾木100MW光熱項目EPC總承包合同》。合同金額16.5億元。浙江可勝技術(shù)股份有限公司(后文簡稱“可勝技術(shù)”)同樣布局了光熱熔鹽儲能年份建設案例2013年青海中控德令哈10MW塔式光熱電站并網(wǎng)發(fā)電，成為我國首座實現(xiàn)商業(yè)化運營的光熱電站，全球第六座投運的塔式光熱電站。2014年青海中控德令哈10MW塔式光熱電站獲國家發(fā)改委批復1.2元/kWh的上網(wǎng)電價，成為我國首座取得上網(wǎng)電價的光熱電站。2016年青海中控德令哈10MW塔式光熱電站熔鹽吸熱、儲熱、換熱系統(tǒng)成功投運，成為我國首座、全球第三座投運的具備規(guī)?；瘍δ芟到y(tǒng)的塔式光熱電站。2018年承建的我國首批光熱發(fā)電示范項目之一——青海中控德令哈50MW塔式熔鹽儲能光熱電站并網(wǎng)發(fā)電。2019年作為主要技術(shù)提供方與聚光集熱系統(tǒng)供貨方參與建設的中電建青海共和50MW塔式熔鹽儲能光熱電站并網(wǎng)發(fā)電。同年，與中國能建葛洲壩國際集團組成的聯(lián)合體簽訂希臘MINOS50MW光熱發(fā)電項目EPC合同，中國光熱發(fā)電首次以“技術(shù)+裝備+工程+資金+運營”的完整全生命周期模式走出國門。MW目之一，投產(chǎn)MW證券研究報告請務必閱讀正文后免責條款部分18備實現(xiàn)了國產(chǎn)化。設備參數(shù)建設周期2017年3月開工建設，2018年12月建成投產(chǎn)定日鏡27135臺定日鏡面積20m2鏡場面積542700m2利用小時數(shù)2920h驅(qū)動系統(tǒng)回轉(zhuǎn)減速機、電動推桿吸熱器外表式吸熱器，吸熱器額定輸出功率為230MW，最大能流密度1000kW/m2。吸熱器受光面直徑12m，高度15m，設計吸熱效率90%。儲熱罐熱鹽罐直徑25.2m，高度12m，溫度565度；冷鹽罐24m，高度12m，溫度290度。熔鹽使用量10093噸設計發(fā)電量1.46億度上網(wǎng)電價1.15元/kWh(含稅價)計與批量制造、技術(shù)和高溫熔鹽儲換熱技術(shù)等已達到國際先進水平，參與國際IEC首個塔式太ementsforthedesignofsolartowerplants項目時間項目/合作情況青豫直流二期第二標段2021/9/28國家電投集團黃河上游水電開發(fā)有限責任公司(牽頭)、浙江可勝技術(shù)股份有限公司、中海油融風能源有限公司中標第二標段；項目包括海南州共和塔拉灘光伏90萬千瓦、海西州格爾木烏圖美仁光熱10萬千瓦。金塔中光太陽能70萬千瓦光熱光伏一體化項目2022/4/22光熱部分采用浙江可勝技術(shù)股份有限公司自主研發(fā)的塔式熔鹽光熱發(fā)電技術(shù)，配置9小時熔鹽儲能系統(tǒng)。三峽能源青豫直流二期三標段2022/7/29中國電建集團西北勘測設計研究院有限公司、浙江可勝技術(shù)股份有限公司與中國能源建設集團浙江火電建設有限公司組成的聯(lián)合體中標。其中，可勝技術(shù)參與項目的總體設計及工程管理，并負責聚光集熱系統(tǒng)的技術(shù)方案、設備集成供貨、以及與之相關(guān)的調(diào)試與運行指導服務。中廣核新能源大安100MW光熱項目2022/10/17可勝技術(shù)預中標中廣核新能源大安100MW光熱項目聚光集熱系統(tǒng)設備，中標金額4.86億元證券研究報告請務必閱讀正文后免責條款部分19累，以先進的技術(shù)優(yōu)勢先后獲得青海德令哈50MW槽式光熱項目、新疆哈密50MW塔式光熱項目等光熱汽輪機訂單，在國內(nèi)光熱發(fā)電汽輪機市場中位居前7/8蘭州大成50MW熔鹽線性菲涅耳式8/1玉門鑫能等光熱發(fā)電項目提供過蒸/門鑫能等光熱發(fā)電項目提供了過熱器、再熱器。該項目位于甘/85/27/3中廣核新能源大安吉西魯固直流10東方汽輪機中標中廣核吉林大安吉西魯固直流490MW綜合能源項目(光熱西藏扎布耶源網(wǎng)荷儲一體化綜能供目/10西藏礦業(yè)(該公司與歐冶工業(yè)品股份有限公司同屬中國寶武鋼鐵集團有限公司控股公司)此前發(fā)布公告稱將啟動萬噸電池級碳酸鋰項目，同時該項目擬7萬千瓦光伏和105MWh/52.5MW儲能，光熱鏡場面積58萬m，儲熱時長證券研究報告請務必閱讀正文后免責條款部分20架、光熱發(fā)電系統(tǒng)中聚光集熱系統(tǒng)由定日鏡場和吸熱器構(gòu)成，約占整個塔式電站投電站投資規(guī)模在25-30億元之間，塔式熔鹽電站的投資主要集中在聚光集熱系統(tǒng)(51.4%)。從我們統(tǒng)計來看(見附件表23)，目前光熱項目主要以8小時儲2.3.1、反射鏡(超白玻璃)：行業(yè)光熱超白玻璃產(chǎn)能充足塔式光熱電站中，由于定日鏡離吸熱塔頂部距離較遠，為了使得定日鏡經(jīng)過反射后不至于過大散焦、造成能量損失，目前國內(nèi)外采用的定日鏡大多數(shù)是鏡面具有微小弧度(16’)的凹面鏡。目前國內(nèi)外已經(jīng)建成的塔式電站均采用表面鍍銀的玻璃反射鏡，玻璃反射鏡具有抗變形能力強，質(zhì)量輕，易清潔，以及反射率高等優(yōu)點。采用鍍銀的反射鏡方法是因為銀的太陽吸收能力低，定日鏡反射率可以高達97%。根據(jù)表9，以德令哈50MW塔式光熱電站為例，該電站使用了2.7萬臺20m2(4面5m2)定圖10：浙江中控(現(xiàn)名可勝技術(shù))所產(chǎn)定日鏡圖11：哈密50MW項目定日鏡支架結(jié)構(gòu)資料來源：CSPPLAZA資料來源：環(huán)球網(wǎng)光熱玻璃需要較高強度保持結(jié)構(gòu)精度、需要較強抗風沙能力保持耐久度，細分行業(yè)壁壘較高。根據(jù)日本AGC艾杰旭(原稱“旭硝子”)產(chǎn)品說明，其生產(chǎn)的太陽能低鐵超白玻璃具有以下優(yōu)點：第一，極高的太陽光透過率。更高的太陽光全譜透過率可以顯著提高鏡面反射率，以國內(nèi)50MW槽式光熱電站為例，反射率提高1-1.5%在25年生命周期中可以增加7200萬元額外收益、可以減少鏡場采光面積10550平方米，證券研究報告請務必閱讀正文后免責條款部分21降低初始投資成本；第二，易加工以獲得平滑的光學表面。易彎曲、強化的玻璃產(chǎn)品可以保持制鏡后平滑的光學表面，為高反射精度提供保障，達到優(yōu)異的聚焦偏差性能指標；第三，極好的耐久性、抗風化能力強。AGC產(chǎn)品所配套的光熱電站大多在大溫差、多風沙、多雨雪等惡劣的氣候環(huán)境，經(jīng)過驗證透過率衰減極?。坏谒?，極低的自爆率，通過原料控制降低硫化鎳等其他雜質(zhì)，使得自爆率顯著降低。資料來源：百度地圖、國海證券研究所資料來源：CNSTE公司光熱玻璃產(chǎn)能技術(shù)AGC集團艾杰旭特種玻璃(大連)有限公司700t/dAGC集團艾杰旭特種玻璃(大連)有限公司的超白玻璃產(chǎn)能最大，設計產(chǎn)能為700t/d，年產(chǎn)光熱發(fā)電超白玻璃可以達到2GW。目前AGC已經(jīng)為國內(nèi)供應了超過500MW太陽能超白玻璃。安彩光熱 (安彩高科子公司)600t/d2017年安彩光熱自主成功開發(fā)出了用于光熱發(fā)電的3mm、4mm光熱超白浮法玻璃基板，填補了國內(nèi)企業(yè)空白，成為全球僅有的兩家能夠批量生產(chǎn)供應光熱發(fā)電超白玻璃的高新技術(shù)企業(yè)之一。擁有600噸/天的超白光熱玻璃及配套深加工生產(chǎn)線。既能夠生產(chǎn)厚度為2毫米至4毫米太陽能光熱玻璃，同時還能夠生產(chǎn)18米的超長板和15毫米的超厚板等高附加值的超白浮法玻璃產(chǎn)品，滿足客戶差異化需求。公司自主研發(fā)的光熱玻璃產(chǎn)品已用在青海、迪拜、印度光熱電站等項目中得到應用。2021年9月，安彩高科收購控股股東河南投資集團持有的河南安彩光熱科技有限責任公司(光熱科技)100%股權(quán)，對價2.12億元。截止2021年9月安彩高科擁有一臺600t/d的超白浮法玻璃窯爐以及配套深加工生產(chǎn)線，對比AGC產(chǎn)能情況，預計安彩高科同樣能滿足接近2GW光熱反射鏡產(chǎn)能需求。洛陽玻璃400t/d能源材料平臺，目前擁有7個生產(chǎn)基地，擬轉(zhuǎn)讓子公司濮陽光材(光熱業(yè)務)的光熱玻璃產(chǎn)能400t/d。2022年11月，洛陽玻璃將濮陽光材(光熱業(yè)務)擬轉(zhuǎn)讓給耀華集團，對價3.27億元。證券研究報告請務必閱讀正文后免責條款部分22根據(jù)公司公告(2022年4月)，公司全資子公司中建材(濮陽)光電材料有限公司經(jīng)過技術(shù)攻關(guān)，光熱玻璃產(chǎn)品研發(fā)獲得突破性進展，2mm光熱玻璃產(chǎn)品經(jīng)第三方權(quán)威機構(gòu)檢測，各項指標均達到光熱玻璃行業(yè)標準，現(xiàn)產(chǎn)品已準備發(fā)往客戶進行試用。與光伏發(fā)電相比，光熱發(fā)電具備調(diào)峰能力，對電網(wǎng)沖擊小，穩(wěn)定性高，光熱發(fā)電與光伏發(fā)電能夠更好地協(xié)助互補。資料來源：安彩高科官網(wǎng)、《2021中國太陽能熱發(fā)電行業(yè)藍皮書》杜鳳麗等、CNSTE、洛陽玻璃公司公告、安彩高科公司公告、國海證券研究所定日鏡系統(tǒng)的核心機械部件是驅(qū)動裝置、支架。定日鏡是塔式光熱發(fā)電的核心裝備，需求數(shù)量龐大。根據(jù)項目所在地光熱資源、反射鏡總面積、單定日鏡面積不同，同輸出功率的光熱項目的驅(qū)動裝置需求量變化范圍較大，例如2.2節(jié)中介紹的案例：中控德令哈50MW項目定日鏡2.7萬臺(20m2定日鏡面積)、首航敦煌100MW項目定日鏡1.2萬臺(115.7m2定日鏡面積)，兩者數(shù)量的差異源于單定日鏡的面積大小。此外，定日鏡支架、驅(qū)動裝置必須能適應廠址所在地的環(huán)境氣象條件，表面需要做防腐蝕處理滿足25年工作需求；支架結(jié)構(gòu)設計需要滿足支撐定日鏡穩(wěn)定運行風載荷和最大風載荷的取值。定日鏡在工作時，當遇到較大的環(huán)境風速時，風的力作用在定日鏡上時可能阻礙定日鏡的正常轉(zhuǎn)動，從而影響定日鏡的跟蹤精度、工作效率。資料來源：《塔式太陽能熱發(fā)電站用定日鏡研究》郭慶等傳動結(jié)構(gòu)是定日鏡的核心部件，目前主流的選擇有兩種技術(shù)路徑：雙軸行星減速器和，具體對比介紹如下表格所示：證券研究報告請務必閱讀正文后免責條款部分23技術(shù)路徑功能雙軸回轉(zhuǎn)驅(qū)動減速器傳動結(jié)構(gòu)是定日鏡的核心部件，安裝在立柱的頂部，主要由直流電機、行星減速機、定日鏡傳動箱傳動結(jié)構(gòu)具備水平和俯仰旋轉(zhuǎn)，實現(xiàn)雙軸跟蹤。在4~11m/s風速下跟蹤精度達到3.5mrad的概率高于97%。適用于中小型定日鏡。雙軸回轉(zhuǎn)驅(qū)動減速器液壓驅(qū)動大尺寸定日鏡被更多的應用于塔式光熱電站，采用液壓技術(shù)替代小定日鏡所采用的“雙回轉(zhuǎn)減速機”、“回轉(zhuǎn)減速機+電動推桿”成為一種新的選擇。采取3水平缸的布置方式在追日模式下可以保持定日鏡跟蹤精度達到0.3mrad級別。使用密封軸承元件，可以長時間穩(wěn)定運行，但無法現(xiàn)場維修。青海海西格爾木50MW光熱電站使用的4400面144m2大尺寸定日鏡，是目前國內(nèi)單體定日鏡面積最大的項目。海西電站定日鏡在水平方向布置2個水平缸，豎直置1個俯仰缸。海西電站液壓定日鏡電驅(qū)動桿應用于光熱定日鏡單雙軸跟蹤系統(tǒng)的電動推桿JC35SA1、JC35SA2，具有堅固耐用壽命長、防護等級高、高定位精度和重復定位精度保證等特點，可在嚴苛環(huán)境下長時間作業(yè)，解決方案清潔且免維捷昌驅(qū)動生產(chǎn)的太陽能電動推桿已應用于中國青海光熱塔式發(fā)電示范項目、美國鳳凰城項目、印度金奈項目和德國斯圖加特項目等全球多個太陽能發(fā)電項目。捷昌驅(qū)動電驅(qū)動桿資料來源：《液壓系統(tǒng)在塔式光熱電站定日鏡中的應用》金常鑫、《塔式太陽能熱發(fā)電站用定日鏡研究》郭慶等、國海證券研究所證券研究報告請務必閱讀正文后免責條款部分24我們對上市公司進行了業(yè)務的梳理：公司驅(qū)動裝置—液壓壓動力設備。振江MW發(fā)電項目是迪拜水電局DEWA與沙特國際電力和水務公司ACWA聯(lián)合開發(fā)MWxMW根立柱(Pylon)的生產(chǎn)加工工作。驅(qū)動裝置—司曾參與青海德令哈50MW槽式發(fā)電項、中控德令哈50MW塔式光熱發(fā)電項目、中電建青海共和MWMW發(fā)電、內(nèi)蒙古烏拉特100MW槽式光熱發(fā)電項捷昌。U運行模式，證券研究報告請務必閱讀正文后免責條款部分25久立特材布局光熱項目經(jīng)驗豐富。其生產(chǎn)的321(06Cr18Ni11Ti)和347(06Cr18Ni11Nb)兩種集熱管常用不銹鋼管材，配合光熱涂層既能最大程度的l道供應商一般是作為吸熱器生產(chǎn)商、TPH式熔鹽項目、中廣核德令哈50MW光熱發(fā)電項目、西北院中電工程證券研究報告請務必閱讀正文后免責條款部分262.4、熔鹽：4.5GW光熱發(fā)電項目對熔鹽需求測算為(存儲熱量=比熱容×?溫度×質(zhì)量)；比(額定功率×儲熱發(fā)電時長=發(fā)電量=存儲熱量×轉(zhuǎn)換效率系數(shù))；儲能時長(小放電能(MWh)(噸)000MW50MW.8.7W.6.7.3證券研究報告請務必閱讀正文后免責條款部分27總?cè)萘糠謩e占比90.8%/7.4%/1.8%。根據(jù)已有歷史數(shù)據(jù)，線性假設剩余未公布熱時長的項目平均儲熱時長為9h。已公布技術(shù)路徑、裝機容量，未公布儲熱時長的項目，保守假設為8h儲熱時長(塔式熔鹽)、10h儲熱時長(線性菲涅爾式熔鹽)。他熔鹽儲熱項目，熔鹽增量需求將進一步增加。路線總需求(萬噸)已公布項目路線式81%0式未公布項目路線式0.21式.50%.8合計總計4512硝酸鉀(40%)6.22硝酸鈉(60%)臺、青海項目信息網(wǎng)、國海證券研究所狀態(tài)硝證券研究報告請務必閱讀正文后免責條款部分282021年6月后由于國內(nèi)需求受到農(nóng)業(yè)景氣周期影響，硝酸鉀貨源緊張價格從路徑化學反應式評價硝酸鈉－氯化鉀轉(zhuǎn)化法操作簡便，副產(chǎn)物利用價值不大硝酸鈉資源匱乏、價格高，限制大規(guī)模生產(chǎn)子交換法RNH4+KCl=RK+NH4ClRK+NH4NO3=RNH4+KNO3交換媒介選擇陽離子交換樹脂，生產(chǎn)得到硝酸鉀、氯化銨，交換液中硝酸鉀濃度高；實現(xiàn)了鉀鹽的分離，工藝設備簡單蒸發(fā)成本高，反應設備腐蝕嚴重，需要使用耐腐蝕的鈦硝酸銨－氯化鉀復分解法操作簡便，原料利用率高，氯化銨得到了回收，基本無產(chǎn)品純度和外觀稍差，需重結(jié)晶以提高產(chǎn)品質(zhì)量分廠商采用該技術(shù)內(nèi)大部分廠商采取的技術(shù)，但該技術(shù)產(chǎn)出品純度和外觀稍差。硝酸鈉-氯化鉀轉(zhuǎn)條路徑，其產(chǎn)品已經(jīng)在光熱項目投運成功。硝酸銨-氯化鉀離子交換法利用陽離采取這條路徑。證券研究報告請務必閱讀正文后免責條款部分29離子(如氯離子、硫酸根離子、銨根離子、碳酸根離子等)含量不能嚴格把關(guān)，發(fā)電項目對應的硝酸鈉新增需求為69萬噸，硝酸鈉供需處于緊平衡狀態(tài)約69萬噸?？紤]到青海鹽湖的產(chǎn)能處于破產(chǎn)清算、停滯狀態(tài)，國內(nèi)硝酸鈉實際可用產(chǎn)能約為120萬噸。2023-2025年光熱熔鹽需求的釋放，光熱用硝酸鈉的行業(yè)龍頭是新疆硝石鉀肥有限公司(新疆硝石)。新疆硝石已成公司產(chǎn)能介紹公司現(xiàn)在有硝酸25萬噸年產(chǎn)能，副產(chǎn)品包括硝酸鈉。公司的商品濃硝酸(出售(暫時停工狀態(tài))r證券研究報告請務必閱讀正文后免責條款部分30萬噸/年硝酸鈉。下一步公司將根據(jù)市場需求加強合作，開發(fā)有市場競爭力的山東?；瘓F(山東?；?集團下公司山東?；A龍華龍硝銨有限公司有產(chǎn)能硝酸鈉6.5萬噸/年(包括設備、熔鹽、建安費用)規(guī)模在4.5~5.4億元目，故假設100MW/9h項目的熔鹽儲熱系統(tǒng)(設備、熔鹽、建安)投資規(guī)模與線性變化關(guān)系，即100MW/9h的熔鹽儲熱、換熱系統(tǒng)投資規(guī)模是溫熔鹽儲罐(冷罐)、高溫熔鹽儲罐(熱罐)、吸熱器熔鹽循環(huán)泵(冷泵)、蒸汽證券研究報告請務必閱讀正文后免責條款部分31儲熱罐以及疏鹽罐。國內(nèi)東方鍋爐、西子潔能、藍科高新、藍星(北京)化工機過蒸汽發(fā)生器將熱源(高溫熔鹽)與水換熱生成蒸汽以推動汽輪機發(fā)電。常規(guī)電發(fā)生系統(tǒng)的設計提出了特殊要求。SGS油)，常規(guī)電站加SGS熱器等設備的進SGS和蒸汽側(cè)的壓力對SGS系統(tǒng)換熱器的設計提出了特SGS足頻繁啟證券研究報告請務必閱讀正文后免責條款部分32公司中廣核吉西魯固直流100MW光熱發(fā)電項目蒸汽發(fā)生系統(tǒng)設備中標，中標金額成功中標甘肅阿克塞匯東新能源有限責任公司750MW光熱伏示范項目中的W和首航高科合作的首航敦煌100MW塔式熔鹽項目，完成了我國首個百兆瓦熔鹽藍星(北京)化工機械有限公司項目、中控金塔項目山東北辰機電設備股份有限公司證券研究報告請務必閱讀正文后免責條款部分33志榮等向熱能的轉(zhuǎn)換存儲介質(zhì)。等證券研究報告請務必閱讀正文后免責條款部分34材料特點用途巖棉耐酸堿、耐腐蝕、不開裂、不脫落、穩(wěn)定性高、不存在老化問題、施工簡便、造價低等常用于熔鹽罐等大型設備外表保溫，也可用于熔鹽管道的保溫泡沫玻璃水、熱阻大、凍融性能好、隔聲、不燃、不腐蝕等常用作隔熱材料，從煙道、煙囪內(nèi)襯到乙烯生產(chǎn)裝置，液化燃氣儲罐、從高溫到超低溫硅酸鋁保溫棉綠色無害、耐高溫、耐水、耐凍性能、收縮率低、質(zhì)量穩(wěn)定可靠、抗裂、抗震性能好、抗負風壓能力強等多應用于航天、鋼鐵、石化、電力的高溫絕熱換熱設備(如蒸汽發(fā)生器等)、彎頭和閥門等熔鹽具備一定的先發(fā)優(yōu)勢。公司通過太陽能光熱發(fā)電項目的建設和穩(wěn)定運營積累了熔鹽儲能的相關(guān)技術(shù)，熔鹽儲熱技術(shù)作為底層技術(shù)，其應用場景可以從太陽能光熱發(fā)電向其他應用領服務，綜合服務提供商。EPC項目金額共計1.9供了蒸汽發(fā)生器。證券研究報告請務必閱讀正文后免責條款部分35表22：西子潔能(原杭鍋股份)在光熱、熔鹽領域布局年份光熱領域布局2011年成立中控太陽能公司，做水工質(zhì)相關(guān)實驗2013年10MW水工質(zhì)試驗項目一期在德令哈投運成功2014年熔鹽工質(zhì)開發(fā)，在杭州開發(fā)驗證實驗2016年熔鹽工質(zhì)技術(shù)路線在德令哈10MW進行改造嘗試2018/12德令哈50MW項目順利投產(chǎn)，公司提供吸熱器、蒸汽發(fā)生器19/9-10青海共和50MW塔式熔鹽項目提供吸熱系統(tǒng)投運魯能西海50MW光熱發(fā)電項目提供蒸汽發(fā)生器投運為希臘Minos項目提供吸熱器，但項目滯后2021年100MW以及更大容量光熱發(fā)電系統(tǒng)技術(shù)的研發(fā)2022年中標甘肅金塔100MW光熱項目吸熱器、熔鹽蒸汽發(fā)生系統(tǒng)；江蘇國信靖江發(fā)電熔鹽儲能調(diào)峰調(diào)頻項目，蒸汽50t/d，公司提供蒸汽發(fā)生器紹興綠電熔鹽儲能項目，蒸汽100t/d、發(fā)電功率8+17MW，公司負責EPC，2022年10月投入試運行預中標中廣核吉西魯固直流100MW光熱發(fā)電項目蒸汽發(fā)生系統(tǒng)，中標金額2345萬元。、久盛電氣久盛電氣的礦物絕緣加熱電纜(MI加熱電纜)用于熔鹽伴熱系統(tǒng)。公司創(chuàng)始團一。證券研究報告請務必閱讀正文后免責條款部分36熱裝置、熔鹽加熱器。公應了全國首個采取熔鹽儲熱技術(shù)的大規(guī)?；痣娬{(diào)峰/調(diào)頻/供熱項目——江蘇國信W材料，還參與了首航高科敦煌10MW塔式光熱電站項目保溫系統(tǒng)的設計與材料供應?；罡脑?、工業(yè)蒸汽等熔鹽儲熱其他領域的應用落地也將帶動熔鹽儲熱產(chǎn)業(yè)鏈的證券研究報告請務必閱讀正文后免責條款部分37(2)定日鏡驅(qū)動支架：定日鏡系統(tǒng)價值量占比最大的是驅(qū)動支架裝置，驅(qū)動支(3)熔鹽儲熱設備：西子潔能作為余熱鍋爐龍頭，提前布局了熔鹽儲能領域，(5)硝酸鹽或面臨實際產(chǎn)能不足：建議關(guān)注云圖控股、華爾泰(濃硝酸)。不考注個股及盈利預測重點公司重點公司股票2023/01/16EPS