2022年行業(yè)分析國(guó)內(nèi)建筑鋼材市場(chǎng)走勢(shì)分析

國(guó)內(nèi)建筑鋼材市場(chǎng)走勢(shì)分析目前全國(guó)范圍內(nèi)的線螺市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)狀況很不好，價(jià)格持續(xù)下跌。尤其是北京、上海地區(qū)進(jìn)入6月份以來(lái)，不僅沒(méi)有消失鋼廠所期望的價(jià)格止跌的市場(chǎng)變化，并且線螺市場(chǎng)價(jià)格下跌的趨勢(shì)好像還被進(jìn)一步的強(qiáng)化了。其中以北京地區(qū)和上海地區(qū)線螺價(jià)格跌幅最劇，短短的幾天內(nèi)，線材價(jià)格由3250元/噸下跌了150元/噸，跌至3100元/噸；大規(guī)格螺紋價(jià)格由3200元/噸下跌180元/噸，跌至3020元/噸；上海地區(qū)線材價(jià)格由3430元/噸下跌了170元/噸，跌至3260元/噸；大規(guī)格螺紋價(jià)格由3130元/噸下跌170元/噸，跌至2960元/噸。很明顯6月份以來(lái)的市場(chǎng)變化與鋼廠所期望的、市場(chǎng)消失價(jià)格止跌趨勢(shì)的愿景差距相當(dāng)大，與此同時(shí)市場(chǎng)價(jià)格反映為下跌的速度還有所加快了。但從目前的價(jià)格水平來(lái)看，線螺價(jià)格止跌的條件漸漸成熟起來(lái)，雖然價(jià)格下跌可能還會(huì)有一些慣性，但據(jù)估量，線螺止跌的時(shí)間或許不用等得太久了。

造成目前線螺超低價(jià)位的緣由是多方面的。應(yīng)當(dāng)說(shuō)是多種因素的合力造成的。現(xiàn)在分析宏觀調(diào)控對(duì)建筑鋼材價(jià)格的影響顯得有些老生常談。但必需指出的是，從今年的調(diào)控方式和力度上看，各項(xiàng)調(diào)控措施顯得比去年更具有“殺傷力”。通過(guò)取消鋼坯出口退稅、降低出口鋼材退稅率以及取消進(jìn)料加工等措施對(duì)鋼廠痛下殺手的同時(shí)，對(duì)房地產(chǎn)的調(diào)控手段也是特別有針對(duì)性。在建筑業(yè)鋼材價(jià)格經(jīng)過(guò)慘烈下跌后，或者說(shuō)建筑業(yè)鋼材價(jià)格必需經(jīng)過(guò)慘烈的下跌后，我們看到一些止跌的跡象。

1、固定資產(chǎn)投資增速持續(xù)加快，加快幅度高于黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)的投資增速。今年1-4月全國(guó)固定資產(chǎn)投資達(dá)到了14024.67億元，同比增長(zhǎng)了25.7%，增速比1季度和前個(gè)兩月分別高0.4和1.3個(gè)百分點(diǎn)。從行業(yè)看，今年前4個(gè)月房地產(chǎn)業(yè)累計(jì)完成投資3757.08億元，同比增長(zhǎng)27.8%；黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)累計(jì)完成投資497.24億元，同比增長(zhǎng)3.9%；金屬制品業(yè)累計(jì)完成投資135.42億元，同比增長(zhǎng)52.8%；煤炭開(kāi)采業(yè)及洗選業(yè)累計(jì)完成投資127.2億元，同比增長(zhǎng)69.4%；黑色金屬礦采選業(yè)累計(jì)完成投資28.44億元，同比增長(zhǎng)103.6%。

從表列數(shù)據(jù)看，礦業(yè)投資回落明顯，金屬制品業(yè)跳越增長(zhǎng)，房地產(chǎn)增速減緩。今年1-4月黑色金屬礦采選業(yè)投資速度比1-2月回落了45.1個(gè)百分點(diǎn)，但速度依舊很快。煤炭開(kāi)采及洗選業(yè)回落幅度最大，分別比1-3月和1-2月增速回落了33.3和80.7個(gè)百分點(diǎn)。黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)增速平穩(wěn)，分別比1-2月略為提高了0.2和0.6個(gè)百分點(diǎn)。

依據(jù)6月國(guó)家發(fā)改委的猜測(cè)，二季度末全國(guó)投資增長(zhǎng)將會(huì)消失明顯降低，其中最重要的緣由是，3月份以來(lái)中央各部委對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)實(shí)施的幾輪調(diào)控措施開(kāi)頭顯現(xiàn)效應(yīng)。報(bào)告認(rèn)為，我國(guó)投資過(guò)熱主要緣于房地產(chǎn)投資的持續(xù)過(guò)快增長(zhǎng)，而房地產(chǎn)新政的出臺(tái)降低了投機(jī)者和開(kāi)發(fā)商對(duì)收益的預(yù)期，更引導(dǎo)著消費(fèi)者的理性消費(fèi)，將促使房?jī)r(jià)增幅放慢或下降，投資增長(zhǎng)也隨之顯著放慢。但報(bào)告同時(shí)又指出投資增幅不會(huì)立刻降到20%以下，新建項(xiàng)目的浩大需求依舊對(duì)建筑業(yè)鋼材的消費(fèi)有巨大的拉動(dòng)作用。

2、今年前4個(gè)月份國(guó)內(nèi)鋼材產(chǎn)量依舊增長(zhǎng)有力，而線材、鋼筋增長(zhǎng)水平較低。全國(guó)累計(jì)產(chǎn)鋼材1.12億噸，同比增長(zhǎng)23.3%，增速環(huán)比增長(zhǎng)了0.9%，比去年年底略有降低0.2個(gè)百分點(diǎn)。

華北地區(qū)產(chǎn)量增長(zhǎng)是特別強(qiáng)勁的。1-4月華北地區(qū)累計(jì)產(chǎn)鋼材3416萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)29.4%，比全國(guó)水平高6.1個(gè)百分點(diǎn)。環(huán)比提高6.2個(gè)百分點(diǎn)。其中京津冀累計(jì)產(chǎn)鋼材2769萬(wàn)噸，占華北地區(qū)鋼材產(chǎn)量的81%，同比增長(zhǎng)了32.7%，高于全國(guó)水平9.4個(gè)百分點(diǎn)。從單月生產(chǎn)狀況看，華北地區(qū)增速也均快于全國(guó)水平。

從品種上看，線螺產(chǎn)品增速實(shí)際上是很低的。1-4月全國(guó)累計(jì)產(chǎn)鋼筋2041萬(wàn)噸，產(chǎn)線材1827萬(wàn)噸，線螺合計(jì)3868萬(wàn)噸，占全部鋼材產(chǎn)量的34.5%，同比分別增長(zhǎng)了13.9和19.7。華北地區(qū)累計(jì)產(chǎn)鋼筋544萬(wàn)噸，線材518萬(wàn)噸，線螺合計(jì)1062萬(wàn)噸，占華北地區(qū)全部鋼材產(chǎn)量的31%，占全國(guó)27.5%。線螺產(chǎn)量同比分別增長(zhǎng)了10.9和15.7%，分別低于全國(guó)線螺增速3個(gè)百分點(diǎn)和4個(gè)百分點(diǎn)。

3、從進(jìn)出口環(huán)節(jié)上看，4月份凈出口鋼材明顯回落，由3月份的107萬(wàn)噸快速跌至19萬(wàn)。其中鋼坯凈出口由3月份的132萬(wàn)噸削減為68萬(wàn)噸，出口鋼坯由3月份的146萬(wàn)噸削減為80萬(wàn)噸。當(dāng)然4月份鋼坯出口銳減除了受?chē)?guó)家取消退稅的因素外，還與3月底鋼鐵企業(yè)集中突擊出口有關(guān)。

雖然伴隨著出口量的大幅度下滑，國(guó)內(nèi)出口鋼坯價(jià)格也大幅度下滑，其中方坯、板坯價(jià)格下滑了80-110美元/噸。但作為企業(yè)產(chǎn)能發(fā)揮后釋放的渠道，估計(jì)鋼材、鋼坯出口不會(huì)因價(jià)格的大幅度下滑而全部轉(zhuǎn)投向國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售。實(shí)際上目前的線螺國(guó)內(nèi)價(jià)格仍舊低于出口價(jià)格。

4、從成本角度看，目前的線螺市場(chǎng)價(jià)格水平已經(jīng)接近了大鋼廠的成本極限，價(jià)格再度大幅度下跌的空間基本上被完全積壓。

（1）4月1日起進(jìn)口鐵礦石漲價(jià)71.5%已經(jīng)成為大鋼廠不得不接受的現(xiàn)實(shí)。在冶金原料中鐵礦石也是不行再生的資源，對(duì)于鋼鐵行業(yè)來(lái)說(shuō)還不能由其它資源所取代。在全球范圍內(nèi)，國(guó)際鐵礦石貿(mào)易具有壟斷性。目前，國(guó)際三大鐵礦石供應(yīng)商掌握鐵礦石海上貿(mào)易量的65%，對(duì)鐵礦石供應(yīng)和價(jià)格也具有壟斷性。中國(guó)對(duì)進(jìn)口鐵礦石高度依靠，2022年中國(guó)進(jìn)口2.08億噸鐵礦石，進(jìn)口貿(mào)易總額達(dá)到114.65億美元，每噸平均單價(jià)達(dá)到61美元，比2022年每噸平均進(jìn)口單價(jià)32.8美元提高了28.2美元。中國(guó)進(jìn)口鐵礦石主要來(lái)源于澳大利亞、巴西和印度等國(guó)。巴西雖有資源的優(yōu)勢(shì)，但遠(yuǎn)離增長(zhǎng)最快的市場(chǎng)，澳洲貼近增長(zhǎng)最快的市場(chǎng)，但資源優(yōu)勢(shì)減弱。從99年到04年間世界海上礦石貿(mào)易量以年增長(zhǎng)率5%的速度增長(zhǎng)，在2022年達(dá)到5.85億噸。2022年中國(guó)鐵礦石進(jìn)口量達(dá)到2.08億噸，占海上礦石總貿(mào)易量的36%，超過(guò)日本成為世界第一鐵礦石進(jìn)口國(guó)。從中國(guó)進(jìn)口格局變化的狀況看，澳大利亞是中國(guó)進(jìn)口鐵礦石最多的國(guó)家。必需指出的是目前進(jìn)口礦價(jià)格目前還低于國(guó)內(nèi)礦價(jià)。

（2）國(guó)內(nèi)原燃料價(jià)格也居高不下，煤炭，練焦煤選購(gòu)價(jià)格710元/噸左右、噴吹煤540元/噸左右、冶金焦價(jià)格在1130元/噸左右、精礦紛價(jià)格在710元/噸左右、生鐵在2400元/噸左右。鋼廠的生鐵、鋼坯以及鋼材成本也有所上升。

5、從區(qū)域鋼鐵協(xié)調(diào)來(lái)看，由于鋼價(jià)接近成本底限，鋼廠通過(guò)再降價(jià)達(dá)到實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入的手段實(shí)際上已經(jīng)不存在了。“華北五鋼”協(xié)調(diào)機(jī)制在今年以來(lái)的