技術(shù)指標(biāo)使用技巧-泛亞鄭州服務(wù)部課件

投資主要技術(shù)指標(biāo)

泛亞鄭州服務(wù)中心人力資源培訓(xùn)室

1.技術(shù)指標(biāo)分析不是百分之百準(zhǔn)確的，不能盲目依從指標(biāo)。2.技術(shù)分析從某種程度上說就是一種經(jīng)驗。第一講技術(shù)指標(biāo)法概述一、技術(shù)指標(biāo)的含義與本質(zhì)（一）技術(shù)指標(biāo)的含義所謂技術(shù)指標(biāo)，以證券市場過去和現(xiàn)在的市場行為為分析對象，應(yīng)用一定的數(shù)學(xué)公式，對原始數(shù)據(jù)進行加工處理，得出指標(biāo)值，并將指標(biāo)值繪成圖表，從指標(biāo)值的大小，圖表的形態(tài)、走勢等多方面對股市的變化趨勢進行預(yù)測的技術(shù)方法。二、技術(shù)指標(biāo)的分類根據(jù)技術(shù)指標(biāo)的功能為劃分依據(jù)，將常用的技術(shù)指標(biāo)分為：（一）趨勢型指標(biāo)趨勢型指標(biāo)是用于判斷證券價格變動趨勢的指標(biāo)，該類指標(biāo)構(gòu)造的基本思想是應(yīng)用統(tǒng)計學(xué)中“平均價格”的概念和原理。常見的趨勢型指標(biāo)有移動平均線（MA）、指數(shù)平滑異同移動平均線（MACD）。價格運動的形式：長期運動、中期運動、短期波動（二）超買超賣型指標(biāo)超買超賣型指標(biāo)是根據(jù)當(dāng)日收盤價相對于一段時間內(nèi)最高價和最低價的位置，判斷市場價格走勢的強弱和超買超賣現(xiàn)象，依此作為短期投資信號的一種技術(shù)指標(biāo)。常見的指標(biāo)：威廉指標(biāo)（WMS）、隨機指標(biāo)（KDJ）。指標(biāo)的原理：當(dāng)天價格相對較高，超買，回落當(dāng)天價格相對較低，超賣，反彈（三）人氣型指標(biāo)人氣型指標(biāo)是用以反映市場人氣聚散程度的技術(shù)指標(biāo)。常用的指標(biāo)：心理線指標(biāo)（PSY）、能量潮（OBV）、人氣指標(biāo)（AR）等。原理：通過指標(biāo)數(shù)值，判斷市場強弱和人氣聚散的程度，做出投資決策。三、技術(shù)指標(biāo)的應(yīng)用法則1.指標(biāo)值的大小或高位、低位2.指標(biāo)值的徘徊3.指標(biāo)與股價走向的背離4.指標(biāo)的轉(zhuǎn)折與形態(tài)5.指標(biāo)的交叉（金叉、死叉）6.指標(biāo)的盲點（鈍化）四、技術(shù)指標(biāo)應(yīng)用時應(yīng)注意的問題1.任何技術(shù)指標(biāo)都有自己的適應(yīng)范圍和應(yīng)用條件2.將將多種技術(shù)指標(biāo)結(jié)合起來，進行組合分析3.也應(yīng)與其他技術(shù)分析的方法結(jié)合起來（如形態(tài)學(xué)、切線理論等）第二講趨勢型指標(biāo)一、移動平均線（MA）（一）移動平均線的使用原理股票價格在MA線之上，市場需求大，價格繼續(xù)上升股票價格在MA線之下，市場賣壓大，價格繼續(xù)下跌（二）MA的分類根據(jù)MA參數(shù)的不同，移動平均線可分為短期、中期和長期移動平均線。通常以5日、10日線觀察短期走勢；以30日、60日線觀察中期走勢；以20周、60周移動平均線研判長期趨勢。（三）移動平均線的特點1.反映并追蹤趨勢2.滯后性在股票價格原有趨勢發(fā)生反轉(zhuǎn)時，由于MA的行動往往過于遲緩，調(diào)頭速度落后于大趨勢3.助漲助跌性當(dāng)股價突破MA時，無論是向上還是向下突破，股價都有繼續(xù)向突破方向發(fā)展的愿望。（四）MA的應(yīng)用法則——葛蘭威爾法則MA買賣的八大法則，以股價與MA之間的偏離關(guān)系來作為研判的依據(jù)。四條買進法則，四條賣出法則。買進信號：①當(dāng)MA從下降逐漸轉(zhuǎn)為盤局或上升，而股價從平均線下方突破平均線時②當(dāng)MA仍為上升趨勢，股價雖跌破平均線，但又立刻回升到平均線上方③MA仍為上升趨勢，股價下跌卻并未跌破MA且立刻反轉(zhuǎn)上升④股價突然暴跌，跌破且遠離MA，而且MA為下降趨勢，極有可能止跌反彈。五、MA的組合應(yīng)用1.快、慢移動平均線的配合作用黃金交叉：股價站在長期與短期MA之上，短期MA又向上突破長期MA，而長期MA此時由下降逐步走平或向上時，說明行情逐步走好，買進信號死亡交叉：股價走在長期與短期MA之下，短期MA又由上向下突破長期MA，而長期MA此時由上升逐步走平或向下時，說明行情逐步走熊，賣出信號（二）運用法則1.DIF和DEM的取值和兩者之間的相對取值發(fā)出的買賣信號：①DIF和DEM均為正值時，屬多頭市場。DIF向上突破DEM是買入信號；DIF向下跌破DEM只能認為是回落，獲利了結(jié)。②DIF和DEM均為負值時，屬空頭市場。DIF向下突破DEM是賣出信號；DIF向上突破DEM只能認為是反彈，做暫時補空。③向下DIF跌破0軸線時，賣出信號向上DIF上穿0軸線時，買入信號2.背離信號當(dāng)股票價格出現(xiàn)2或3個近期低點，而MACD并不配合出現(xiàn)新低點時，此為底背離，買入信號當(dāng)股票價格出現(xiàn)2或3個近期高點，而MACD并不配合出現(xiàn)新高點時，此為頂背離，賣出信號（二）應(yīng)用法則1.乖離率分為正的乖離率和負的乖離率。正的乖離率越大，表示短期多頭的獲利越大；獲利回吐的可能性越高；負的乖離率越大；則空頭回補的可能性也越高。2.在大勢上升市場中如遇負乖離率，可擇機跌價買進；在大勢下跌的走勢下中如遇正乖離率，可以等待回升高價時賣出。3.個別股因多空雙方激戰(zhàn)的影響，BIAS值容易出現(xiàn)異?，F(xiàn)象（偏高或偏低），其操作策略也應(yīng)隨之而變。不同日數(shù)常見的達到買賣信號要求的乖離率參考數(shù)據(jù)

第三講超買超賣型指標(biāo)一、隨機指標(biāo)（KDJ）（一）設(shè)計原理隨機指標(biāo)是通過計算當(dāng)日或最近數(shù)日的最高價、最低價及收盤價等價格波動的真實波幅，來反映價格走勢的強弱和超買超賣現(xiàn)象，是一種有效的中、短期技術(shù)測市工具。（二）KDJ的應(yīng)用法則1.KD指標(biāo)的數(shù)值信號

KD的取值范圍都是0-100，將其劃分為幾個區(qū)域：80以上為超買區(qū)，20以下為超賣區(qū)，其余為徘徊區(qū)。KD大于80時，賣出信號KD小于20時，買入信號（經(jīng)驗）

2.KD指標(biāo)曲線的形態(tài)信號（1）當(dāng)KD指標(biāo)在較高的位置形成頭肩頂和多重頂時，是賣出的信號。位置越高，信號越可靠。（2）當(dāng)KD指標(biāo)在較高的位置形成頭肩底和多重底時，是買入的信號。位置越低，信號越可靠。（3）對于KD的曲線，可以畫趨勢線，以明確KD的趨勢。3.KD指標(biāo)的交叉信號當(dāng)K線上穿D線是金叉，當(dāng)K線下穿D線是死叉金叉的附加條件（死叉可仿照）：（1）金叉的位置應(yīng)該越低越好，一般應(yīng)處在超賣區(qū)；（2）與D線相交的次數(shù)。一般交叉的次數(shù)以2次為最少(3)“右側(cè)相交”原則，即K線是在D線已經(jīng)抬頭向上時才同D相交。4.背離信號是指：股價走向與KD走向背離時，發(fā)出的采取行動的信號。（1）當(dāng)KD處在高位，并形成兩個依次向下的峰，而此時股價卻一直在漲，頂背離，賣出（2）當(dāng)KD處在低位，并形成一谷比一谷高的走勢，而此時股價卻一直在跌，底背離，買入5.J指標(biāo)發(fā)出的信號J指標(biāo)常領(lǐng)先于KD值形成底部和頭部。J指標(biāo)的取值超過100和低于0，都屬于價格的非正常區(qū)域。J大于100，為超買，賣出信號J小于0，為超賣，買入信號（三）相對強弱指標(biāo)（RSI）1.RSI通常采用某一時期（n天）內(nèi)收盤指數(shù)的結(jié)果作為計算對象，來反映這一時期內(nèi)多空力量的強弱對比。根據(jù)RSI的計算公式，其變化范圍在0-100之間。RSI在50附近，表明n日內(nèi)多空雙方買賣實力相當(dāng)；RSI高于50表明多方占優(yōu)勢；RSI低于50表明空方占優(yōu)勢。