企業(yè)改制評(píng)估實(shí)務(wù)及案例講解

企業(yè)改制評(píng)估實(shí)務(wù)及案例講解主要內(nèi)容企業(yè)改制及資產(chǎn)評(píng)估作用及業(yè)務(wù)特點(diǎn)一企業(yè)改制若干評(píng)估實(shí)務(wù)問(wèn)題分析討論二第二頁(yè)，共130頁(yè)。企業(yè)改制評(píng)估實(shí)務(wù)及案例講解第一部分企業(yè)改制與資產(chǎn)評(píng)估作用與評(píng)估業(yè)務(wù)特點(diǎn)第三頁(yè)，共130頁(yè)。企業(yè)改制評(píng)估實(shí)務(wù)及案例講解一、企業(yè)改制概況有關(guān)基本概念1改制的概念企業(yè)改制也指企業(yè)所有制的改變。中國(guó)特有的現(xiàn)象，源于“國(guó)營(yíng)企業(yè)“，無(wú)”資本“概念。如”全民所有制”企業(yè)，出資人或股東缺失，股東收益與風(fēng)險(xiǎn)缺失；通常我們所提到的企業(yè)改制是指國(guó)有企業(yè)的改制，但廣義上也包括其他性質(zhì)企業(yè)的改制，比如集體企業(yè)的改制、股份合作制企業(yè)的改制、中外合作企業(yè)的改制等等，甚至更多類(lèi)型的非企業(yè)單位，比如事業(yè)單位改制，也被統(tǒng)稱(chēng)為企業(yè)改制。企業(yè)改制的目標(biāo)包括有限責(zé)任公司和股份有限公司，特別是隨著企業(yè)上市的需求增大，很多企業(yè)將上市股份有限公司作為自己的改制目標(biāo)。第四頁(yè)，共130頁(yè)。《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》

第三十九條本法所稱(chēng)企業(yè)改制是指：（一）國(guó)有獨(dú)資企業(yè)改為國(guó)有獨(dú)資公司；（二）國(guó)有獨(dú)資企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司改為國(guó)有資本控股公司或者非國(guó)有資本控股公司；（三）國(guó)有資本控股公司改為非國(guó)有資本控股公司。關(guān)于印發(fā)《企業(yè)公司制改建有關(guān)國(guó)有資本管理與財(cái)務(wù)處理的暫行規(guī)定》的通知(財(cái)企財(cái)企[2002]313號(hào)第二條本規(guī)定所稱(chēng)公司制改建，是指國(guó)有企業(yè)經(jīng)批準(zhǔn)改建為有限責(zé)任公司(含國(guó)有獨(dú)資公司)或者股份有限公司。第五頁(yè)，共130頁(yè)。各類(lèi)企業(yè)的改制方式從總體上分為：整體改制和部分改制。1、整體改制整體改制是指以企業(yè)全部資產(chǎn)為基礎(chǔ)，通過(guò)資產(chǎn)重組，整體改建為符合現(xiàn)代企業(yè)制度要求的、規(guī)范的企業(yè)。整體改制特別適合中、小型企業(yè)改制。2、部分改制部分改制是企業(yè)以部分資產(chǎn)進(jìn)行重組，通過(guò)吸收其他股東的投資或轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)設(shè)立新的企業(yè)，原企業(yè)繼續(xù)保留。部分改制比較適合于大型企業(yè)的改制，尤其是設(shè)立股份有限公司時(shí)多采用部分改制的方式。改制方式第六頁(yè)，共130頁(yè)。有限公司改制為股份有限公司《公司法》第九條：有限責(zé)任公司變更為股份有限公司，應(yīng)當(dāng)符合本法規(guī)定的股份有限公司的條件。股份有限公司變更為有限責(zé)任公司，應(yīng)當(dāng)符合本法規(guī)定的有限責(zé)任公司的條件。有限責(zé)任公司變更為股份有限公司的，或者股份有限公司變更為有限責(zé)任公司的，公司變更前的債權(quán)、債務(wù)由變更后的公司承繼。第九十六條有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額。從有限責(zé)任公司轉(zhuǎn)變?yōu)楣煞萦邢薰净蛘邚墓煞萦邢薰巨D(zhuǎn)變?yōu)橛邢挢?zé)任公司，即是公司組織形式的變更。公司依法變更其組織形式，并不需要經(jīng)過(guò)解散、清算等程序。變更組織形式后的公司與原公司具有前后的一致性；目前《公司法》并沒(méi)有要求變更時(shí)必須評(píng)估，但《公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定》第十七條“非公司企業(yè)按《公司法》改制為公司、有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額。有限責(zé)任公司變更為股份有限公司，為增加資本公開(kāi)發(fā)行股份時(shí)，應(yīng)當(dāng)依法辦理。原非公司企業(yè)、有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由具有評(píng)估資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估作價(jià)，并由驗(yàn)資機(jī)構(gòu)進(jìn)行驗(yàn)資。”據(jù)此，需要評(píng)估。第七頁(yè)，共130頁(yè)。企業(yè)改制有關(guān)政策2第八頁(yè)，共130頁(yè)。第九頁(yè)，共130頁(yè)。序號(hào)發(fā)文單位文件名稱(chēng)文號(hào)發(fā)布（施行）日期1國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)《企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問(wèn)題的暫行規(guī)定》的通知國(guó)稅發(fā)[1998]97號(hào)1998年6月24日2財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題的通知財(cái)稅[2002]191號(hào)2003年1月1日起執(zhí)行3財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)改制重組若干契稅政策的通知財(cái)稅［2003］184號(hào)2003年8月20日4財(cái)政部關(guān)于《企業(yè)公司制改建有關(guān)國(guó)有資本管理與財(cái)務(wù)處理的暫行規(guī)定》有關(guān)問(wèn)題的補(bǔ)充通知財(cái)企[2005]12號(hào)2005年1月26日5財(cái)政部辦公廳關(guān)于企業(yè)公司制改建應(yīng)付工資等余額財(cái)務(wù)處理的意見(jiàn)財(cái)辦企[2006]23號(hào)2006年3月17日6財(cái)政部關(guān)于實(shí)施修訂后的《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》有關(guān)問(wèn)題的通知財(cái)企[2007]48號(hào)2007年3月20日7財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知財(cái)稅[2009]59號(hào)2008年1月1日起執(zhí)行8財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)改制過(guò)程中以國(guó)家作價(jià)出資（入股）方式轉(zhuǎn)移國(guó)有土地使用權(quán)有關(guān)契稅問(wèn)題的通知財(cái)稅[2008]129號(hào)2008年10月22日9財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知財(cái)稅[2009]59號(hào)2008年1月1日起執(zhí)行10財(cái)政部關(guān)于企業(yè)重組有關(guān)職工安置費(fèi)用財(cái)務(wù)管理問(wèn)題的通知財(cái)企[2009]117號(hào)2009年6月25日11財(cái)政部關(guān)于企業(yè)加強(qiáng)職工福利費(fèi)財(cái)務(wù)管理的通知財(cái)企[2009]242號(hào)2009年11月12日12財(cái)政部關(guān)于中央企業(yè)重組中退休人員統(tǒng)籌外費(fèi)用財(cái)務(wù)管理問(wèn)題的通知財(cái)企[2010]84號(hào)2010年5月21日第十頁(yè)，共130頁(yè)。批準(zhǔn)制度清產(chǎn)核資財(cái)務(wù)審計(jì)資產(chǎn)評(píng)估定價(jià)管理價(jià)款管理必須制訂改制方案，方案需按照有關(guān)規(guī)定履行決定或批準(zhǔn)程序，未經(jīng)決定或批準(zhǔn)不得實(shí)施。必須對(duì)企業(yè)各類(lèi)資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行全面認(rèn)真清查；核實(shí)和界定國(guó)有資本金與其權(quán)益；涉與資產(chǎn)損失認(rèn)定與處理的，必須按有關(guān)規(guī)定履行批準(zhǔn)程序。必須進(jìn)行財(cái)務(wù)審計(jì)；改制為非國(guó)有的企業(yè)，必須按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定對(duì)企業(yè)法定代表人進(jìn)行離任審計(jì)，不得以財(cái)務(wù)審計(jì)代替離任審計(jì)清產(chǎn)核資結(jié)果經(jīng)國(guó)有產(chǎn)權(quán)持有單位審核認(rèn)定,并經(jīng)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)確認(rèn)后,自清產(chǎn)核資基準(zhǔn)日起2年內(nèi)有效,在有效期內(nèi)企業(yè)實(shí)施改制不再另行組織清產(chǎn)核資。必須依照《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》聘請(qǐng)具備資格的資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所進(jìn)行資產(chǎn)和土地使用權(quán)評(píng)估。企業(yè)改制涉與土地使用權(quán)的,必須經(jīng)土地確權(quán)登記并明確土地使用權(quán)的處置方式。進(jìn)入企業(yè)改制資產(chǎn)范圍的土地使用權(quán)必須經(jīng)具備土地估價(jià)資格的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估,并按國(guó)家有關(guān)規(guī)定備案向非國(guó)有投資者轉(zhuǎn)讓國(guó)有產(chǎn)權(quán)的底價(jià)，或者以存量國(guó)有資產(chǎn)吸收非國(guó)有投資者投資時(shí)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的折股價(jià)格，由依照有關(guān)規(guī)定批準(zhǔn)國(guó)有企業(yè)改制和轉(zhuǎn)讓國(guó)有產(chǎn)權(quán)的單位決定。底價(jià)的確定主要依據(jù)資產(chǎn)評(píng)估的結(jié)果，同時(shí)要考慮產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的供求狀況、同類(lèi)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格、職工安置、引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)等因素轉(zhuǎn)讓國(guó)有產(chǎn)權(quán)的價(jià)款原則上應(yīng)當(dāng)一次結(jié)清。價(jià)款優(yōu)先用于支付解除勞動(dòng)合同職工的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金和移交社會(huì)保障機(jī)構(gòu)管理職工的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)，以與償還拖欠職工的債務(wù)和企業(yè)欠繳的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)企業(yè)改制階段（程序）3第十一頁(yè)，共130頁(yè)。改制——必須依法按程序進(jìn)行《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》第四十條企業(yè)改制應(yīng)當(dāng)依照法定程序，由履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)決定或者由公司股東會(huì)、股東大會(huì)決定。

重要的國(guó)有獨(dú)資企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司、國(guó)有資本控股公司的改制，履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)在作出決定或者向其委派參加國(guó)有資本控股公司股東會(huì)會(huì)議、股東大會(huì)會(huì)議的股東代表作出指示前，應(yīng)當(dāng)將改制方案報(bào)請(qǐng)本級(jí)人民政府批準(zhǔn)。第四十二條企業(yè)改制應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定進(jìn)行清產(chǎn)核資、財(cái)務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估，準(zhǔn)確界定和核實(shí)資產(chǎn)，客觀、公正地確定資產(chǎn)的價(jià)值。企業(yè)改制涉與以企業(yè)的實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等非貨幣財(cái)產(chǎn)折算為國(guó)有資本出資或者股份的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定對(duì)折價(jià)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，以評(píng)估確認(rèn)價(jià)格作為確定國(guó)有資本出資額或者股份數(shù)額的依據(jù)。不得將財(cái)產(chǎn)低價(jià)折股或者有其他損害出資人權(quán)益的行為。第十二頁(yè)，共130頁(yè)。二、資產(chǎn)評(píng)估在企業(yè)改制中的作用產(chǎn)權(quán)界定清產(chǎn)核資評(píng)估作價(jià)“非中介評(píng)估機(jī)構(gòu)”評(píng)估作用出資折股依據(jù)建調(diào)賬的依據(jù)工商注冊(cè)依據(jù)中介評(píng)估的作用——機(jī)構(gòu)功能“泛化”第十三頁(yè)，共130頁(yè)。

關(guān)于印發(fā)《企業(yè)公司制改建有關(guān)國(guó)有資本管理與財(cái)務(wù)處理的暫行規(guī)定》的通知(財(cái)企財(cái)企[2002]313號(hào)第八條資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果是國(guó)有資本持有單位出資折股的依據(jù)，自評(píng)估基準(zhǔn)日起一年內(nèi)有效。第九條企業(yè)實(shí)行整體改建的，改建企業(yè)的國(guó)有資本應(yīng)當(dāng)按照評(píng)估結(jié)果全部折算為國(guó)有股份；企業(yè)實(shí)行分立式改建的，應(yīng)當(dāng)按照轉(zhuǎn)入公司制企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債經(jīng)過(guò)評(píng)估后的凈資產(chǎn)折合為國(guó)有股份；企業(yè)實(shí)行合并式改建的，經(jīng)過(guò)評(píng)估后的凈資產(chǎn)折合國(guó)有股份。1出資依據(jù)（驗(yàn)資報(bào)告使用）折股依據(jù)（國(guó)有股權(quán)設(shè)置）評(píng)估結(jié)果國(guó)有企業(yè)以整體或部分資產(chǎn)改組為有限責(zé)任公司或股份有限公司時(shí)，依據(jù)新《公司法》與公司注冊(cè)資本管理規(guī)定，企業(yè)改組時(shí)企業(yè)的凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)折價(jià)入股，折合的實(shí)收股本總額不得高于企業(yè)凈資產(chǎn)額；原非公司企業(yè)、有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由具有評(píng)估資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估作價(jià)，并由驗(yàn)資機(jī)構(gòu)進(jìn)行驗(yàn)資（？）第十四頁(yè)，共130頁(yè)。《中華人民共和國(guó)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》（自2009年5月1日起施行）第四十七條國(guó)有獨(dú)資企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司和國(guó)有資本控股公司合并、分立、改制，轉(zhuǎn)讓重大財(cái)產(chǎn)，以非貨幣財(cái)產(chǎn)對(duì)外投資，清算或者有法律、行政法規(guī)以與企業(yè)章程規(guī)定應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的其他情形的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定對(duì)有關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。第四十二條企業(yè)改制涉與以企業(yè)的實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等非貨幣財(cái)產(chǎn)折算為國(guó)有資本出資或者股份的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定對(duì)折價(jià)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，以評(píng)估確認(rèn)價(jià)格作為確定國(guó)有資本出資額或者股份數(shù)額的依據(jù)。不得將財(cái)產(chǎn)低價(jià)折股或者有其他損害出資人權(quán)益的行為。評(píng)估確認(rèn)價(jià)格國(guó)有資本出資額確定依據(jù)國(guó)有股份數(shù)額確定依據(jù)第十五頁(yè)，共130頁(yè)。第二十條國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)下達(dá)的資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目核準(zhǔn)文件和經(jīng)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或所出資企業(yè)備案的資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目備案表是企業(yè)辦理產(chǎn)權(quán)登記、股權(quán)設(shè)置和產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等相關(guān)手續(xù)的必備文件。第二十二條企業(yè)進(jìn)行與資產(chǎn)評(píng)估相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)行為時(shí)，應(yīng)當(dāng)以經(jīng)核準(zhǔn)或備案的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果為作價(jià)參考依據(jù)；當(dāng)交易價(jià)格低于評(píng)估結(jié)果的90%時(shí)，應(yīng)當(dāng)暫停交易，在獲得原經(jīng)濟(jì)行為批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)同意后方可繼續(xù)交易。核準(zhǔn)文件備案表產(chǎn)權(quán)登記依據(jù)股權(quán)設(shè)置依據(jù)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓依據(jù)第十六頁(yè)，共130頁(yè)。核準(zhǔn)文件/備案表產(chǎn)權(quán)登記依據(jù)股權(quán)設(shè)置依據(jù)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓依據(jù)評(píng)估報(bào)告資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目管理產(chǎn)權(quán)管理企業(yè)擬實(shí)施經(jīng)濟(jì)行為資產(chǎn)評(píng)估在國(guó)有產(chǎn)權(quán)管理環(huán)節(jié)的作用示意圖國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)（出資人身份）第十七頁(yè)，共130頁(yè)。2客觀上：評(píng)估明細(xì)表成為改制企業(yè)建（調(diào)）賬依據(jù)按照現(xiàn)行法律規(guī)定，以資產(chǎn)評(píng)估備案核準(zhǔn)后的凈資產(chǎn)作為國(guó)有股股本的折股依據(jù)并進(jìn)行驗(yàn)資。實(shí)際操作中，折股凈資產(chǎn)額的確定通常直接以評(píng)估結(jié)果作為折股凈資產(chǎn)額。將主發(fā)起人投入股份公司的出資以評(píng)估報(bào)告的凈資產(chǎn)作為出資，對(duì)其他發(fā)起人的出資以實(shí)際投入股份公司的資產(chǎn)作為出資到位。建賬時(shí)采用結(jié)束舊賬建立新賬或沿用舊賬冊(cè)調(diào)整的方法；國(guó)有企業(yè)公司制改組建賬一般采用在沿用舊賬的基礎(chǔ)上進(jìn)行賬務(wù)調(diào)整的方法。對(duì)于主發(fā)起人的投資即為按照審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告和驗(yàn)資報(bào)告在原企業(yè)現(xiàn)有賬簿基礎(chǔ)上進(jìn)行調(diào)賬。第十八頁(yè)，共130頁(yè)。3客觀上：評(píng)估報(bào)告成為工商注冊(cè)的依據(jù)驗(yàn)資依據(jù)出資產(chǎn)權(quán)依據(jù)以非貨幣資產(chǎn)出資，申請(qǐng)實(shí)收資本變更登記時(shí)，其提交的驗(yàn)資證明中載明了評(píng)估內(nèi)容，并確認(rèn)了財(cái)產(chǎn)價(jià)值和財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移的，不再要求提交評(píng)估報(bào)告。涉與國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估的，還應(yīng)提交國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)的確認(rèn)文件。北京市工商行政管理局關(guān)于簡(jiǎn)化工商登記程序優(yōu)化準(zhǔn)入服務(wù)意見(jiàn)的實(shí)施細(xì)則第十九頁(yè)，共130頁(yè)。三、企業(yè)改制資產(chǎn)評(píng)估的業(yè)務(wù)特點(diǎn)資產(chǎn)評(píng)估服務(wù)于經(jīng)濟(jì)行為，大的方面，評(píng)估的作用與業(yè)務(wù)特點(diǎn)是一致的——為經(jīng)濟(jì)行為提供參考依據(jù)。但不同的經(jīng)濟(jì)行為，其作用并不完全一致，其執(zhí)業(yè)特點(diǎn)也不同；就改制而言，由于評(píng)估的“多種功能”定位，準(zhǔn)確把握其業(yè)務(wù)特點(diǎn)，對(duì)于做好資產(chǎn)評(píng)估十分重要第二十頁(yè)，共130頁(yè)。政策性強(qiáng)1評(píng)估項(xiàng)目需要核準(zhǔn)備案改制涉與各個(gè)方面改制行為需要批準(zhǔn)改制評(píng)估是法定的第二十一頁(yè)，共130頁(yè)。改制環(huán)節(jié)要求（改制方案、清產(chǎn)核資、財(cái)務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估、股權(quán)設(shè)置）；改制出資資產(chǎn)定價(jià)和轉(zhuǎn)讓價(jià)款管理；改制稅費(fèi)要求（契稅、營(yíng)業(yè)稅、所得稅、人員費(fèi)用等）改制土地要求（處置方案、評(píng)估等）；改制資產(chǎn)損失處理（資產(chǎn)損失認(rèn)定等）；維護(hù)職工權(quán)益；維護(hù)債權(quán)人利益；……涉與的方面第二十二頁(yè)，共130頁(yè)。企業(yè)改制應(yīng)當(dāng)依照法定程序，由履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)決定或者由公司股東會(huì)、股東大會(huì)決定；重要的國(guó)有獨(dú)資企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司、國(guó)有資本控股公司的改制，履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)在作出決定或者向其委派參加國(guó)有資本控股公司股東會(huì)會(huì)議、股東大會(huì)會(huì)議的股東代表作出指示前，應(yīng)當(dāng)將改制方案報(bào)請(qǐng)本級(jí)人民政府批準(zhǔn)；重要的國(guó)有獨(dú)資企業(yè)的改制必需要國(guó)有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)審核，并報(bào)本級(jí)政府批準(zhǔn)；重要的國(guó)有獨(dú)資企業(yè)按照國(guó)務(wù)院的規(guī)定確定；私有企業(yè)的改制則應(yīng)由董事會(huì)或股東大會(huì)通過(guò)資產(chǎn)重組：上市公司資產(chǎn)重組股東大會(huì)批準(zhǔn)。經(jīng)濟(jì)行為需要批準(zhǔn)第二十三頁(yè)，共130頁(yè)。《公司法》第二十七條：

股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資。

《公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定》第八條：

股東或者發(fā)起人以貨幣、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)以外的其他財(cái)產(chǎn)出資的，應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家工商行政管理總局會(huì)同國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)制定的有關(guān)規(guī)定。股東或者發(fā)起人不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資?！吨腥A人民共和國(guó)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》（自2009年5月1日起施行）第四十七條（摘要）：國(guó)有獨(dú)資企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司和國(guó)有資本控股公司改制，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定對(duì)有關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。第四十二條企業(yè)改制涉與以企業(yè)的實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等非貨幣財(cái)產(chǎn)折算為國(guó)有資本出資或者股份的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定對(duì)折價(jià)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，以評(píng)估確認(rèn)價(jià)格作為確定國(guó)有資本出資額或者股份數(shù)額的依據(jù)。評(píng)估規(guī)定第二十四頁(yè)，共130頁(yè)?！镀髽I(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理暫行辦法》（國(guó)資委12號(hào)令）第六條：企業(yè)有下列行為之一的，應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估：（一）整體或者部分改建為有限責(zé)任公司或者股份有限公司；《金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估監(jiān)督管理暫行辦法》（財(cái)政部第47號(hào)令）第六條：金融企業(yè)有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)委托資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估：（一）整體或者部分改制為有限責(zé)任公司或者股份有限公司的；《事業(yè)單位國(guó)有資產(chǎn)管理暫行辦法》（財(cái)政部令第35號(hào)）第三十八條：事業(yè)單位有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估：(一)整體或者部分改制為企業(yè)；《中央文化企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理暫行辦法》（財(cái)文資[2012]15號(hào)）第五條中央文化企業(yè)有下列行為之一的，應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估：（一）整體或者部分改建為有限責(zé)任公司或者股份有限公司第二十五頁(yè)，共130頁(yè)。《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理暫行辦法》（國(guó)務(wù)院國(guó)資委令第12號(hào)）（2005年）《關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理工作有關(guān)問(wèn)題的通知》（國(guó)資委產(chǎn)權(quán)[2006]274號(hào)）《關(guān)于企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告審核工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》（國(guó)資產(chǎn)權(quán)[2009]941號(hào)）《中央企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目核準(zhǔn)工作指引》（國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2010〕71號(hào)）《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目備案工作指引》（國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2013〕64號(hào)）評(píng)估項(xiàng)目管理第二十六頁(yè)，共130頁(yè)。專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)協(xié)作2根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證券法》等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，企業(yè)在公開(kāi)發(fā)行股票并上市，在上市公司并購(gòu)重組過(guò)程中，必須選擇證券公司（又稱(chēng)保薦機(jī)構(gòu)或券商）、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所與資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)開(kāi)展各自法定的專(zhuān)業(yè)服務(wù)，出具相關(guān)專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)，并形成發(fā)行上市申報(bào)材料。資產(chǎn)評(píng)估實(shí)踐中，特別是國(guó)有企業(yè)改制設(shè)立公司、上市公司并購(gòu)重組中的資產(chǎn)評(píng)估實(shí)踐中，通常涉與上述承擔(dān)著不同角色、受托完成不同專(zhuān)業(yè)任務(wù)的中介機(jī)構(gòu)，他們共同為委托人就各自的專(zhuān)業(yè)范圍提供專(zhuān)業(yè)服務(wù)，并且在服務(wù)中各專(zhuān)業(yè)有效銜接，協(xié)助委托方成功實(shí)現(xiàn)有關(guān)經(jīng)濟(jì)行為第二十七頁(yè)，共130頁(yè)。第二十八頁(yè)，共130頁(yè)。第二十九頁(yè)，共130頁(yè)。/read.php?tid-14078-f2.html《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告指南》講解要點(diǎn)涉與到組建股份公司的，基準(zhǔn)日為6月30日前的，必須提供三年加一期審計(jì)報(bào)告，6月30日后的可以?xún)赡昙右黄?。如果是同一家審?jì)機(jī)構(gòu)，可以利用年度審計(jì)報(bào)告。涉與產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的審計(jì)報(bào)告是一年加一期。第三十頁(yè)，共130頁(yè)。由于歷史原因，國(guó)有企業(yè)常常背負(fù)著較重的員工福利包袱，其中最主要的是離休、退休、內(nèi)退“三類(lèi)人員三類(lèi)費(fèi)用”。這些福利政策事關(guān)人們的切身利益、企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展以與構(gòu)建和諧社會(huì)的大局，因此到了重組階段，企業(yè)更需要妥善安置這些人員。由于福利政策涉與的人員廣、持續(xù)的時(shí)間跨度大，相關(guān)的福利負(fù)債計(jì)量有很強(qiáng)的專(zhuān)業(yè)性，很多測(cè)算工作都需要聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)的精算師來(lái)完成。精算師企業(yè)改制涉與探礦權(quán)、采礦權(quán)，依照國(guó)家有關(guān)法律以與有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，企業(yè)改制必須由國(guó)土資源主管部門(mén)明確探礦權(quán)、采礦權(quán)的處置方式，涉與由國(guó)家出資形成的探礦權(quán)、采礦權(quán)的,應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定辦理處置審批手續(xù)。進(jìn)入企業(yè)改制資產(chǎn)范圍的探礦權(quán)、采礦權(quán),必須經(jīng)具有礦業(yè)權(quán)評(píng)估資格的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估作價(jià)，并納入企業(yè)整體資產(chǎn)中,由審批改制方案的單位商國(guó)土資源主管部門(mén)審批后處置。礦權(quán)評(píng)估企業(yè)改制涉與土地使用權(quán)的,必須經(jīng)土地確權(quán)登記并明確土地使用權(quán)的處置方式。進(jìn)入企業(yè)改制資產(chǎn)范圍的土地使用權(quán)必須經(jīng)具備土地估價(jià)資格的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估,并按國(guó)家有關(guān)規(guī)定備案。涉與國(guó)有劃撥土地使用權(quán)的,必須按照國(guó)家土地管理有關(guān)規(guī)定辦理土地使用權(quán)處置審批手續(xù)。土地估價(jià)第三十一頁(yè)，共130頁(yè)。改制中的審計(jì)與評(píng)估3審計(jì)與評(píng)估對(duì)接審計(jì)是評(píng)估的基礎(chǔ)（先審計(jì)后評(píng)估）；評(píng)估范圍原則上基于審計(jì)報(bào)告（報(bào)表）評(píng)估與審計(jì)專(zhuān)業(yè)判斷對(duì)接（應(yīng)收款項(xiàng)壞賬判斷標(biāo)準(zhǔn)、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備判斷標(biāo)準(zhǔn)、固定資產(chǎn)折舊政策……）；資產(chǎn)負(fù)債表日與評(píng)估基準(zhǔn)日的一致性與預(yù)測(cè)期間的可比性協(xié)調(diào)；會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)利用評(píng)估的價(jià)值結(jié)論（實(shí)務(wù)中好多時(shí)候，會(huì)計(jì)利用評(píng)估價(jià)值資料計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備）第三十二頁(yè)，共130頁(yè)。審計(jì)與評(píng)估主體、依據(jù)關(guān)系示意圖第三十三頁(yè)，共130頁(yè)。改制審計(jì)報(bào)告是改制方案的依據(jù)，是改制資產(chǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)，未經(jīng)審計(jì)不得實(shí)施改制資產(chǎn)評(píng)估。改制財(cái)務(wù)審計(jì)的內(nèi)容為改制企業(yè)（包括其下屬子企業(yè)，下同）三年又一期的會(huì)計(jì)報(bào)表（是指改制基準(zhǔn)日前三個(gè)完整會(huì)計(jì)年度年末與截至改制基準(zhǔn)日止的資產(chǎn)負(fù)債表、改制基準(zhǔn)日前三個(gè)完整會(huì)計(jì)年度、截至改制基準(zhǔn)日止會(huì)計(jì)期間利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表與現(xiàn)金流量表和會(huì)計(jì)報(bào)表附注）需編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表的審計(jì)內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括改制企業(yè)的母公司會(huì)計(jì)報(bào)表與合并會(huì)計(jì)報(bào)表。上海市人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)“關(guān)于印發(fā)《關(guān)于規(guī)范本市國(guó)有企業(yè)改制中財(cái)務(wù)審計(jì)工作意見(jiàn)》的通知“滬國(guó)資委統(tǒng)[2006]177號(hào)先審計(jì)后評(píng)估第三十四頁(yè)，共130頁(yè)。財(cái)務(wù)審計(jì)主要是針對(duì)模擬股份公司會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)，財(cái)務(wù)審計(jì)與資產(chǎn)評(píng)估關(guān)聯(lián)程度相對(duì)更大，因此無(wú)論先審計(jì)再評(píng)估，還是先評(píng)估再審計(jì)，都既浪費(fèi)時(shí)間又增加工作量，而且兩者先后的會(huì)計(jì)處理結(jié)果很容易造成差異。較好的做法是兩項(xiàng)工作交叉進(jìn)行，分工協(xié)作，互供資料，成果共享。要注意資產(chǎn)評(píng)估和財(cái)務(wù)審計(jì)中運(yùn)用會(huì)計(jì)政策的一致性，例如固定資產(chǎn)折舊政策、壞賬準(zhǔn)備金的提取比例等等。歷史上，很多企業(yè)改制時(shí)，由于資產(chǎn)評(píng)估與財(cái)務(wù)審計(jì)的壞賬準(zhǔn)備金率不一致（即資產(chǎn)評(píng)估沒(méi)有考慮提取壞賬準(zhǔn)備金的因素，而財(cái)務(wù)審計(jì)按照5‰提取了壞賬準(zhǔn)備金），從而使資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的凈資產(chǎn)較財(cái)務(wù)審計(jì)結(jié)果的凈資產(chǎn)多出一定數(shù)額，給股份公司建新賬帶來(lái)了一定的困難。注意的問(wèn)題第三十五頁(yè)，共130頁(yè)。會(huì)計(jì)對(duì)已發(fā)生事項(xiàng)進(jìn)行判斷，審計(jì)對(duì)會(huì)計(jì)判斷進(jìn)行審核，評(píng)估具有對(duì)未發(fā)生事項(xiàng)進(jìn)行判斷的功能。三者的專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域區(qū)別是明顯的，服務(wù)范圍不同，提供的服務(wù)內(nèi)涵不同，關(guān)注的信息范圍不同，分析的角度不同。但三者之間存在一定的相互聯(lián)系，會(huì)計(jì)和審計(jì)有法定的依附關(guān)系，二者的關(guān)系在國(guó)際和國(guó)內(nèi)都已經(jīng)相對(duì)成熟，制度也比較完善。會(huì)計(jì)與評(píng)估，一方面，會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)利用評(píng)估的價(jià)值結(jié)論；另一方面，會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)也是評(píng)估結(jié)論的重要基礎(chǔ)。而評(píng)估與審計(jì)，一方面兩者都體現(xiàn)專(zhuān)業(yè)服務(wù)的獨(dú)立性，不受會(huì)計(jì)影響；另一方面，兩者互為專(zhuān)家。在采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法對(duì)企業(yè)價(jià)值評(píng)估時(shí)，借用審計(jì)的專(zhuān)業(yè)結(jié)論，參考會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資料；審計(jì)也采納以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的單項(xiàng)資產(chǎn)公允價(jià)值評(píng)估結(jié)果。資產(chǎn)負(fù)債表日與評(píng)估基準(zhǔn)日的一致性與預(yù)測(cè)期間的可比性協(xié)調(diào)；對(duì)共同關(guān)注的資料進(jìn)行與時(shí)交流和實(shí)時(shí)溝通，以共同掌握更全面的情況，提高工作效率；審計(jì)和評(píng)估都有運(yùn)用檢查、函證、監(jiān)盤(pán)、抽樣、分析性復(fù)核等程序，可以配合工作。對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的賬面核實(shí)以與對(duì)實(shí)物類(lèi)資產(chǎn)的核實(shí)工作，雙方可以共同參與進(jìn)行。對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以外的資料，雙方也可互為補(bǔ)充，避免差異對(duì)資產(chǎn)估值等情況的影響；三是，審計(jì)人員和評(píng)估人員在一定程度上都學(xué)習(xí)、了解和掌握會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、審計(jì)準(zhǔn)則和評(píng)估準(zhǔn)則的相關(guān)內(nèi)容，相互熟悉對(duì)方的專(zhuān)業(yè)思路，這是與時(shí)解決專(zhuān)業(yè)服務(wù)分歧的重要手段。背景資料第三十六頁(yè)，共130頁(yè)。第二部分企業(yè)改制若干評(píng)估實(shí)務(wù)問(wèn)題分析討論第三十七頁(yè)，共130頁(yè)。企業(yè)改制評(píng)估實(shí)務(wù)及案例講解評(píng)估范圍；評(píng)估結(jié)論確定（收益法、資產(chǎn)基礎(chǔ)法）；函證、盤(pán)點(diǎn)使用；應(yīng)收款項(xiàng)評(píng)估；存貨產(chǎn)成品評(píng)估；土地處置與土地使用權(quán)評(píng)估；各種費(fèi)用處理問(wèn)題清單第三十八頁(yè)，共130頁(yè)。一.評(píng)估對(duì)象與評(píng)估范圍的確定評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍，是評(píng)估一個(gè)必備要素；但，該要素在實(shí)務(wù)中涉與到所謂的“漏評(píng)”，進(jìn)而引發(fā)評(píng)估執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；國(guó)有企業(yè)改制評(píng)估范圍的確定，涉與改制企業(yè)原股東（出資人）權(quán)益，進(jìn)而引發(fā)所謂的“國(guó)有資產(chǎn)流失”法律糾紛；國(guó)有企業(yè)改制評(píng)估實(shí)務(wù)中，經(jīng)常出現(xiàn)“漏評(píng)資產(chǎn)，導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)流失”的評(píng)論，而且歸責(zé)于評(píng)估師，這源于對(duì)企業(yè)改制評(píng)估范圍的確定主體、確定方式等不明確；從評(píng)估專(zhuān)業(yè)屬性、執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)角度看，分析評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍的確定與披露問(wèn)題，十分重要。第三十九頁(yè)，共130頁(yè)。第四十一條

企業(yè)改制應(yīng)當(dāng)制定改制方案，載明改制后的企業(yè)組織形式、企業(yè)資產(chǎn)和債權(quán)債務(wù)處理方案、股權(quán)變動(dòng)方案、改制的操作程序、資產(chǎn)評(píng)估和財(cái)務(wù)審計(jì)等中介機(jī)構(gòu)的選聘等事項(xiàng)。企業(yè)改制涉與重新安置企業(yè)職工的，還應(yīng)當(dāng)制定職工安置方案，并經(jīng)職工代表大會(huì)或者職工大會(huì)審議通過(guò)。1企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法相關(guān)規(guī)定關(guān)于印發(fā)《企業(yè)公司制改建有關(guān)國(guó)有資本管理與財(cái)務(wù)處理的暫行規(guī)定》的通知(財(cái)企

[2002]313號(hào)第五條改建企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)各類(lèi)資產(chǎn)進(jìn)行全面清查登記，對(duì)各類(lèi)資產(chǎn)以與債權(quán)債務(wù)進(jìn)行全面核對(duì)查實(shí)，編制改建日的資產(chǎn)負(fù)債表與財(cái)產(chǎn)清冊(cè)。第七條企業(yè)實(shí)行公司制改建，對(duì)改建企業(yè)所涉與的全部資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行評(píng)估?！陡闹品桨浮泛汀百Y產(chǎn)和負(fù)債處理方案”決定評(píng)估范圍改建日資產(chǎn)負(fù)債表形成了直接的評(píng)估依據(jù)第四十頁(yè)，共130頁(yè)。國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于規(guī)范國(guó)有企業(yè)改制工作意見(jiàn)的通知（國(guó)辦發(fā)[2003]96號(hào)國(guó)有企業(yè)改制，必須對(duì)企業(yè)各類(lèi)資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行全面認(rèn)真的清查，做到賬、卡、物、現(xiàn)金等齊全、準(zhǔn)確、一致。要按照“誰(shuí)投資、誰(shuí)所有、誰(shuí)受益”的原則，核實(shí)和界定國(guó)有資本金與其權(quán)益；國(guó)有企業(yè)改制，必須進(jìn)行資產(chǎn)和土地使用權(quán)評(píng)估。企業(yè)的專(zhuān)利權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、商譽(yù)等無(wú)形資產(chǎn)必須納入評(píng)估范圍清查、界定權(quán)益，實(shí)際上也是確定評(píng)估范圍的必要條件國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)資委關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范國(guó)有企業(yè)改制工作實(shí)施意見(jiàn)的通知（國(guó)辦發(fā)[2005]60號(hào)）沒(méi)有進(jìn)入企業(yè)改制資產(chǎn)范圍的實(shí)物資產(chǎn)和專(zhuān)利權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)、探礦權(quán)、采礦權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等資產(chǎn),改制后的企業(yè)不得無(wú)償使用;若需使用的,有償使用費(fèi)或租賃費(fèi)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)參考資產(chǎn)評(píng)估價(jià)或同類(lèi)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)確定。企業(yè)改制資產(chǎn)范圍決定評(píng)估范圍第四十一頁(yè)，共130頁(yè)。《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理暫行辦法》（國(guó)資委12號(hào)令）第十二條：企業(yè)在資產(chǎn)評(píng)估前應(yīng)當(dāng)向國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告資產(chǎn)評(píng)估范圍的確定情況。第十六條國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)審核資產(chǎn)評(píng)估范圍與經(jīng)濟(jì)行為批準(zhǔn)文件確定的資產(chǎn)范圍是否一致?！督鹑谄髽I(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估監(jiān)督管理暫行辦法》（財(cái)政部74號(hào)令）第十二條：需要核準(zhǔn)的資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目，金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)評(píng)估前向財(cái)政部門(mén)報(bào)告資產(chǎn)評(píng)估范圍的確定情況；第二十一條財(cái)政部門(mén)（或者金融企業(yè)）對(duì)材料齊全、符合下列要求的，財(cái)政部門(mén)（或者金融企業(yè)）應(yīng)當(dāng)辦理備案手續(xù)——資產(chǎn)評(píng)估范圍與經(jīng)濟(jì)行為批準(zhǔn)文件確定的資產(chǎn)范圍一致。企業(yè)是確定評(píng)估范圍的主體；評(píng)估范圍由經(jīng)濟(jì)行為文件決定第四十二頁(yè)，共130頁(yè)?！镀髽I(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告指南》——《企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估有關(guān)事項(xiàng)的說(shuō)明》——關(guān)于評(píng)估對(duì)象與評(píng)估范圍的說(shuō)明（一）說(shuō)明委托評(píng)估對(duì)象，評(píng)估范圍內(nèi)資產(chǎn)和負(fù)債的類(lèi)型、賬面金額以與審計(jì)情況。國(guó)務(wù)院國(guó)資委《關(guān)于企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告審核工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》國(guó)資產(chǎn)權(quán)【2009】941號(hào)）各級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)與國(guó)家出資企業(yè)對(duì)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告核準(zhǔn)、備案時(shí)，應(yīng)依照中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)公布的《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告指南》進(jìn)行審核。企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中的《企業(yè)關(guān)于進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估有關(guān)事項(xiàng)的說(shuō)明》應(yīng)由委托方或產(chǎn)權(quán)持有單位按照《指南》要求編寫(xiě)企業(yè)是確定評(píng)估范圍的主體第四十三頁(yè)，共130頁(yè)。從上述政策歸納評(píng)估范圍的確定過(guò)程第四十四頁(yè)，共130頁(yè)。模擬資產(chǎn)負(fù)債表對(duì)模擬資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行審計(jì)第四十五頁(yè)，共130頁(yè)。審計(jì)后賬面記錄——評(píng)估基礎(chǔ)資產(chǎn)評(píng)估第四十六頁(yè)，共130頁(yè)。改制企業(yè)制定并報(bào)批第四十七頁(yè)，共130頁(yè)。改制方案決定了——模擬報(bào)表范圍——決定評(píng)估范圍評(píng)估實(shí)踐中，對(duì)于股份制改造項(xiàng)目涉與的資產(chǎn)評(píng)估，評(píng)估范圍和評(píng)估對(duì)象應(yīng)當(dāng)由股份制改制方案明確，哪些資產(chǎn)和負(fù)債以投入方式作為擬設(shè)股份公司的資產(chǎn)和負(fù)債；哪些資產(chǎn)以租賃方式投入到擬設(shè)股份公司；哪些負(fù)債在股改階段采取其他方式處理等等，都是股改方案的核心內(nèi)容，不但明確了評(píng)估范圍，也可能是決定擬設(shè)股份公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)方式和經(jīng)營(yíng)效果的主要因素。評(píng)估結(jié)果，客觀上是股改擬設(shè)股份公司的投資資本的確定依據(jù)。而同時(shí)進(jìn)行的收益法，收益預(yù)測(cè)是無(wú)法精確按照股改方案劃分收入、費(fèi)用等，得出的折現(xiàn)資本，往往與投入資本（資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估結(jié)果）的界限存在差異。這是國(guó)際上不存在的、中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估實(shí)踐面臨的主要問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)客觀面對(duì)。第四十八頁(yè)，共130頁(yè)。2評(píng)估規(guī)范和評(píng)估準(zhǔn)則評(píng)估規(guī)范（評(píng)估準(zhǔn)則前）1996年原國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局頒布的《資產(chǎn)評(píng)估操作規(guī)范意見(jiàn)（試行）》：第109條對(duì)“整體企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估”給出了定義，即“整體企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估是指對(duì)獨(dú)立企業(yè)法人單位和其他具有獨(dú)立經(jīng)營(yíng)獲利能力的經(jīng)濟(jì)實(shí)體全部資產(chǎn)和負(fù)債所進(jìn)行的資產(chǎn)評(píng)估。整體評(píng)估的范圍為企業(yè)的全部資產(chǎn)和負(fù)債”；第110條指“整體企業(yè)的評(píng)估范圍一般為該企業(yè)的全部資產(chǎn)和負(fù)債”；第113條介紹整體企業(yè)評(píng)估的重置成本法時(shí)，指出“整體企業(yè)的重置成本法是指分別求出企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)的評(píng)估值并累加求和，再扣減負(fù)債評(píng)估值，得出整體企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估值的一種方法，整體企業(yè)評(píng)估的重置成本法也被稱(chēng)為成本加和法”。第四十九頁(yè)，共130頁(yè)?，F(xiàn)行評(píng)估準(zhǔn)則第五十頁(yè)，共130頁(yè)?！顿Y產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則——評(píng)估程序》第十八條注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)要求委托方提供涉與評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍的詳細(xì)資料?！顿Y產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則——無(wú)形資產(chǎn)》第三章

評(píng)估對(duì)象第十四條注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師接受無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估委托時(shí)，應(yīng)當(dāng)要求委托方明確評(píng)估對(duì)象?！秾?zhuān)利資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見(jiàn)》

第三章

評(píng)估對(duì)象第十三條注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行專(zhuān)利資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)要求委托方明確專(zhuān)利資產(chǎn)的基本狀況。第十六條

注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行專(zhuān)利資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在要求委托方根據(jù)評(píng)估對(duì)象的具體情況和評(píng)估目的對(duì)專(zhuān)利資產(chǎn)進(jìn)行合理的分離或者合并的基礎(chǔ)上，恰當(dāng)進(jìn)行單項(xiàng)專(zhuān)利資產(chǎn)或者專(zhuān)利資產(chǎn)組合的評(píng)估?！吨鳈?quán)資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見(jiàn)》第三章

評(píng)估對(duì)象第十七條注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行著作權(quán)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)要求委托方明確著作權(quán)評(píng)估對(duì)象的組成形式?！渡虡?biāo)資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見(jiàn)》第三章

評(píng)估對(duì)象第十四條注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行商標(biāo)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)要求委托方明確商標(biāo)的基本狀況，《以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估指南》第三章

評(píng)估對(duì)象

第十七條

注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與委托方進(jìn)行充分協(xié)商，明確評(píng)估對(duì)象，并充分考慮評(píng)估對(duì)象的法律、物理與經(jīng)濟(jì)等具體特征對(duì)評(píng)估業(yè)務(wù)的影響。根據(jù)項(xiàng)目具體情況、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和委托方的要求，評(píng)估對(duì)象可以是各類(lèi)單項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債，也可以是資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合。第五十一頁(yè)，共130頁(yè)。評(píng)估對(duì)象，是交易行為決定的；評(píng)估對(duì)象，是有內(nèi)涵、外延的；評(píng)估對(duì)象與評(píng)估范圍，是由委托方明確的；評(píng)估對(duì)象與評(píng)估范圍，需要由業(yè)務(wù)約定書(shū)約定。評(píng)估范圍，是由委托方提供給評(píng)估機(jī)構(gòu)的；評(píng)估范圍，不應(yīng)由評(píng)估師決定，應(yīng)要求委托方明確評(píng)估對(duì)象第五十二頁(yè)，共130頁(yè)。3報(bào)告披露企業(yè)改制評(píng)估實(shí)務(wù)中，評(píng)估對(duì)象、評(píng)估范圍內(nèi)容的披露，有不同看法——有的認(rèn)為是單項(xiàng)資產(chǎn)（組）和負(fù)債，有的認(rèn)為是企業(yè)價(jià)值評(píng)估（股東全部權(quán)益）；企業(yè)改制評(píng)估實(shí)務(wù)中，對(duì)于所謂的“帳外資產(chǎn)”，特別是“無(wú)形資產(chǎn)”，未要求《企業(yè)改制方案》以與審計(jì)明確；企業(yè)改制評(píng)估實(shí)務(wù)中，對(duì)于引用的“土地使用權(quán)”和“礦業(yè)權(quán)”，評(píng)估范圍部分未明確說(shuō)明。第五十三頁(yè)，共130頁(yè)。評(píng)估對(duì)象是什么？

第二十六條

所有者權(quán)益是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益。

公司的所有者權(quán)益又稱(chēng)為股東權(quán)益。第二十八條所有者權(quán)益金額取決于資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則中華人民共和國(guó)財(cái)政部令第76號(hào)——財(cái)政部關(guān)于修改《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》的決定第五十四頁(yè)，共130頁(yè)。《歐洲價(jià)值評(píng)估準(zhǔn)則》第44條稱(chēng)成本法為資產(chǎn)價(jià)值基礎(chǔ)法。明確這一方法是從調(diào)整后的資產(chǎn)中扣除經(jīng)過(guò)調(diào)整的負(fù)債的凈值而得出的帳面凈值，過(guò)去以歷史成本為基礎(chǔ)編制的資產(chǎn)負(fù)債表將會(huì)被取代，成為包括所有有形資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)以與以市值表示的負(fù)債的資產(chǎn)負(fù)債表。明確企業(yè)的清算等非持續(xù)經(jīng)營(yíng)情形，可以采用成本法進(jìn)行評(píng)估。第五十五頁(yè)，共130頁(yè)。《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則——企業(yè)價(jià)值》第二條

本準(zhǔn)則所稱(chēng)企業(yè)價(jià)值評(píng)估，是指注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師依據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，對(duì)評(píng)估基準(zhǔn)日特定目的下企業(yè)整體價(jià)值、股東全部權(quán)益價(jià)值或者股東部分權(quán)益價(jià)值等進(jìn)行分析、估算并發(fā)表專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)的行為和過(guò)程。第三十九條

企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的資產(chǎn)基礎(chǔ)法，是指以被評(píng)估企業(yè)評(píng)估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，合理評(píng)估企業(yè)表內(nèi)與表外各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估方法。企業(yè)整體價(jià)值是股東全部權(quán)益價(jià)值和付息債務(wù)價(jià)值之和，對(duì)應(yīng)的是企業(yè)股東和付息債務(wù)債權(quán)人的共同權(quán)益，其內(nèi)涵假設(shè)為企業(yè)是由股東和借款人共同投資設(shè)立的，他們共同擁有最終的權(quán)益索償權(quán)；股東全部權(quán)益價(jià)值對(duì)應(yīng)的是企業(yè)股東的全部權(quán)益，即100%權(quán)益的價(jià)值，其內(nèi)涵假設(shè)為企業(yè)是由股東投資設(shè)立的，股東擁有最終的權(quán)益索償權(quán)；股東部分權(quán)益價(jià)值對(duì)應(yīng)的是企業(yè)股東的部分權(quán)益，例如30%權(quán)益的價(jià)值。股東部分權(quán)益價(jià)值通常是在得到股東全部權(quán)益價(jià)值后分析確定的。第五十六頁(yè)，共130頁(yè)。從①改制評(píng)估的功能——核定國(guó)有出資人權(quán)益②企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——所有者權(quán)益又稱(chēng)股東權(quán)益是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益③《企業(yè)價(jià)值評(píng)估準(zhǔn)則》——企業(yè)價(jià)值評(píng)估中的資產(chǎn)基礎(chǔ)法，是指以被評(píng)估企業(yè)評(píng)估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，合理評(píng)估企業(yè)表內(nèi)與表外各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值，確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的評(píng)估方法，三個(gè)方面看，改制評(píng)估屬于企業(yè)價(jià)值評(píng)估，評(píng)估對(duì)象屬于“股東權(quán)益”評(píng)估；從有限公司變更股份制改制看，還存在“業(yè)績(jī)連續(xù)計(jì)算”問(wèn)題，進(jìn)而，還屬于完整的“模擬企業(yè)”運(yùn)行狀態(tài)，評(píng)估對(duì)象仍然是“股東權(quán)益”；結(jié)論第五十七頁(yè)，共130頁(yè)。《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則——業(yè)務(wù)約定書(shū)》第九條

注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)與委托方進(jìn)行溝通，根據(jù)評(píng)估業(yè)務(wù)的要求和特點(diǎn)，在業(yè)務(wù)約定書(shū)中以適當(dāng)方式表述評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍。為了防范執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，賬外資產(chǎn)，應(yīng)十分明確；賬外資產(chǎn)，特別是帳外單項(xiàng)資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)由改制方案明確，《評(píng)估業(yè)務(wù)約定書(shū)》清晰表述，據(jù)此在評(píng)估報(bào)告披露評(píng)估范圍名稱(chēng)、數(shù)量：確認(rèn)一致；并如實(shí)描述；存放、地點(diǎn)：確認(rèn)一致；并如實(shí)描述；個(gè)別資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)確認(rèn)定義，并據(jù)此在評(píng)估報(bào)告中披露（如：補(bǔ)償性質(zhì)的評(píng)估，載體是房地產(chǎn)，實(shí)際多數(shù)含有經(jīng)營(yíng)損失的補(bǔ)償，補(bǔ)償對(duì)象即為評(píng)估對(duì)象，其的內(nèi)涵，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)一致，并據(jù)此在評(píng)估報(bào)告中披露。改制評(píng)估“帳外資產(chǎn)”如何披露？第五十八頁(yè)，共130頁(yè)。對(duì)于體現(xiàn)“股東權(quán)益”，但又未確認(rèn)并計(jì)量在“資產(chǎn)負(fù)債表”中的“資源”，就存在“識(shí)別”、“可評(píng)估”、“委托方確認(rèn)提供”等披露前提處理問(wèn)題；對(duì)評(píng)估范圍中，委托方另行委托評(píng)估的資產(chǎn)（如礦業(yè)權(quán)、土地使用權(quán)），存在評(píng)估范圍單獨(dú)披露問(wèn)題；對(duì)于未確認(rèn)并計(jì)量在“資產(chǎn)負(fù)債表”中、委托方另行委托評(píng)估的（如賬外的礦業(yè)權(quán)、土地使用權(quán)），評(píng)估范圍描述時(shí)，應(yīng)十分謹(jǐn)慎，因?yàn)榇藭r(shí)并不僅僅是“價(jià)值引用”，也包括了“資產(chǎn)確認(rèn)”問(wèn)題。改制評(píng)估“帳外資產(chǎn)”？第五十九頁(yè)，共130頁(yè)。4案例分析A材料有限公司整體改制為股份有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估案例采用了資產(chǎn)基礎(chǔ)法、收益法進(jìn)行了評(píng)估，最終采用了資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估結(jié)果作為評(píng)估結(jié)論評(píng)估報(bào)告和評(píng)估說(shuō)明中關(guān)于評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍的描述為：本次委托評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍與經(jīng)濟(jì)行為涉與的評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍一致。1、評(píng)估對(duì)象本次評(píng)估對(duì)象為改制之目的所涉與A材料有限公司于評(píng)估基準(zhǔn)日的企業(yè)股東全部權(quán)益價(jià)值。2、評(píng)估范圍本次評(píng)估范圍為改制之目的所涉與A材料有限公司資產(chǎn)負(fù)債表中列示的所有資產(chǎn)和相關(guān)負(fù)債以與企業(yè)申報(bào)的賬外資產(chǎn)。截止評(píng)估基準(zhǔn)日2014年9月30日，A材料有限公司納入評(píng)估范圍內(nèi)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為2,196.75萬(wàn)元，評(píng)估范圍內(nèi)各類(lèi)資產(chǎn)與負(fù)債的賬面價(jià)值見(jiàn)下表(略)。案例內(nèi)容第六十頁(yè)，共130頁(yè)。案例分析未見(jiàn)改制方案，進(jìn)而，改制方案是否明確賬外無(wú)形資產(chǎn)以與采礦權(quán)的處置方式（即是否納入評(píng)估范圍）；本次納入評(píng)估范圍的賬面值已經(jīng)CA會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，并出具CA審字【2014】5555號(hào)審計(jì)報(bào)告,對(duì)2011年至2013年的歷史數(shù)據(jù)也分別取得了CB會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告，本次資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法的評(píng)估均是在經(jīng)這些審計(jì)后的報(bào)告基礎(chǔ)上進(jìn)行的,四年的審計(jì)報(bào)告均未顯示有無(wú)形資產(chǎn)和采礦權(quán)。納入評(píng)估范圍的依據(jù)值得考慮；本評(píng)估案例評(píng)估結(jié)論較賬面值增加了近一倍（賬面價(jià)值為2196.75萬(wàn)元，評(píng)估值4,084.46萬(wàn)元，基本上是無(wú)形資產(chǎn)和采礦權(quán)評(píng)估增加。原因集中體現(xiàn)在評(píng)估范圍與審計(jì)確認(rèn)、計(jì)量資產(chǎn)方面，如何考慮改制后企業(yè)核算，值得研究。第六十一頁(yè)，共130頁(yè)。二.評(píng)估結(jié)論確定以收益法和資產(chǎn)基礎(chǔ)法為例2005年《企業(yè)價(jià)值評(píng)估指導(dǎo)意見(jiàn)》、2006年國(guó)務(wù)院國(guó)資委《關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理工作有關(guān)問(wèn)題的通知》《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》發(fā)布實(shí)施以來(lái)，收益法的作用開(kāi)始從“驗(yàn)證”向“定價(jià)”轉(zhuǎn)變，其應(yīng)用逐步增多；但是，兩種方法評(píng)估結(jié)論差異，進(jìn)而部分評(píng)估師利用這種差異滿足各種目的情況，引起各監(jiān)管部門(mén)的關(guān)注和重視。企業(yè)改制也不例外。從評(píng)估專(zhuān)業(yè)屬性、執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)角度看，分析企業(yè)改制評(píng)估項(xiàng)目如何選擇評(píng)估結(jié)論，十分重要。第六十二頁(yè)，共130頁(yè)。1評(píng)估準(zhǔn)則上述準(zhǔn)則，均為“選擇其一”，而非“確定”——“應(yīng)當(dāng)對(duì)采用各種方法評(píng)估形成的初步評(píng)估結(jié)論進(jìn)行分析比較，確定最終評(píng)估結(jié)論”相關(guān)監(jiān)管部門(mén)的規(guī)定和評(píng)估規(guī)范，涉與采用兩種與兩種以上評(píng)估方法時(shí)評(píng)估結(jié)論的確定，都是“選擇”而不是“確定”，給出的都是如何在兩個(gè)評(píng)估結(jié)論中選擇其一作為最終評(píng)估結(jié)論，而不是如何確定，也未給出確定的方法。如：國(guó)務(wù)院國(guó)資委《關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理工作有關(guān)問(wèn)題的通知》（國(guó)資委產(chǎn)權(quán)[2006]274號(hào)）以與其他規(guī)定，也都是“選擇”，不是“確定”，未給出如何“確定”評(píng)估結(jié)論。第六十三頁(yè)，共130頁(yè)?！镀髽I(yè)價(jià)值評(píng)估準(zhǔn)則》《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告指南》——突破了結(jié)論確定傳統(tǒng)思路這是結(jié)論確定的理由，而不是確定的方法這是評(píng)估結(jié)論確定方法的規(guī)定?！镀髽I(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告指南》第二十一條:——采用兩種以上方法進(jìn)行企業(yè)價(jià)值評(píng)估，除單獨(dú)說(shuō)明評(píng)估價(jià)值和增減變動(dòng)幅度外，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明兩種以上評(píng)估方法結(jié)果的差異與其原因和最終確定評(píng)估結(jié)論的理由。《企業(yè)價(jià)值評(píng)估準(zhǔn)則》第四十二條：注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師對(duì)同一評(píng)估對(duì)象采用多種評(píng)估方法時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)形成的各種初步價(jià)值結(jié)論進(jìn)行分析，結(jié)合評(píng)估目的、不同評(píng)估方法所使用數(shù)據(jù)的質(zhì)量和數(shù)量，采用定性和定量方式確定合理評(píng)估結(jié)論。第六十四頁(yè)，共130頁(yè)。2企業(yè)改制——兩種方法對(duì)應(yīng)的評(píng)估值資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估價(jià)值，完全反映改制企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債范圍第六十五頁(yè)，共130頁(yè)。資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估價(jià)值——是“資產(chǎn)負(fù)債表”的“現(xiàn)價(jià)調(diào)整”——是對(duì)“資產(chǎn)負(fù)債表”的評(píng)估企業(yè)改制評(píng)估是建立在審計(jì)基礎(chǔ)之上的，審計(jì)通過(guò)合規(guī)性和真實(shí)性審計(jì)以確定資產(chǎn)負(fù)債的賬面價(jià)值，改制評(píng)估的資產(chǎn)負(fù)債范圍也因此確定。展開(kāi)形成明細(xì)表，作價(jià)后，再按相同的口徑匯總成新的資產(chǎn)負(fù)債表。賬面凈資產(chǎn)值:把企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)的歷史成本加起來(lái)，再扣減去企業(yè)的負(fù)債，就得出了凈資產(chǎn)。這是一種會(huì)計(jì)記錄的簡(jiǎn)單相加，與企業(yè)的未來(lái)收益能力或內(nèi)在真實(shí)價(jià)值不相干。用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估改制擬設(shè)公司價(jià)值，僅僅是以更新重置成本替換歷史成本，界限清晰的反應(yīng)了改制方案資產(chǎn)范圍。資產(chǎn)基礎(chǔ)法的評(píng)估結(jié)果是以慣用的資產(chǎn)負(fù)債表的形式表示的，獲得的評(píng)估結(jié)果便于進(jìn)行賬務(wù)處理第六十六頁(yè)，共130頁(yè)。第六十七頁(yè)，共130頁(yè)。收益法價(jià)值——是擬設(shè)公司“獲利能力”的“資本基礎(chǔ)”——是對(duì)擬設(shè)公司所有資源（可能包括資產(chǎn)負(fù)債表反應(yīng)的）價(jià)值反應(yīng)企業(yè)改制評(píng)估同樣是建立在審計(jì)基礎(chǔ)之上的，審計(jì)通過(guò)合規(guī)性和真實(shí)性審計(jì)以確定資產(chǎn)負(fù)債的賬面價(jià)值，進(jìn)而模擬出擬設(shè)公司“資產(chǎn)負(fù)債表》，改制評(píng)估的資產(chǎn)負(fù)債范圍也因此確定。收益法評(píng)估價(jià)值，通過(guò)擬設(shè)公司未來(lái)收益折回的產(chǎn)生收益的資本，與該資產(chǎn)負(fù)債范圍不一定吻合。這其中包含了投入方式投入的資產(chǎn)，也包含其他無(wú)償、租賃等方式使用的資產(chǎn)，也包含不符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則資產(chǎn)定義或不能準(zhǔn)確計(jì)量的資產(chǎn)；收益法的評(píng)估結(jié)果是以一個(gè)凈資產(chǎn)值表示的，獲得的評(píng)估結(jié)果不能進(jìn)行賬務(wù)處理第六十八頁(yè)，共130頁(yè)。3企業(yè)改制評(píng)估兩種方法評(píng)估結(jié)論的選擇會(huì)計(jì)準(zhǔn)則決定了成本法的范圍與收益法對(duì)象產(chǎn)生了差異；重組改制方案決定了成本法的范圍，應(yīng)選滿足改制方案的結(jié)論；收益法評(píng)估結(jié)果中如果包含了“剝離”資產(chǎn)價(jià)值，又分不出來(lái)，顯然這個(gè)結(jié)果與改制資產(chǎn)范圍不一致。典型的實(shí)務(wù)問(wèn)題：不同方法的評(píng)估路徑不同，對(duì)企業(yè)價(jià)值的評(píng)估難以做到兩者評(píng)估對(duì)象和范圍完全一致。第六十九頁(yè)，共130頁(yè)。4案例分析案例背景：某中央企業(yè)下屬某廠（剎車(chē)片制造商）擬改制發(fā)起設(shè)立股份有限公司，經(jīng)批準(zhǔn)的《企業(yè)改制方案》規(guī)定，央企集團(tuán)商標(biāo)無(wú)償給擬設(shè)公司使用；投資、經(jīng)營(yíng)形成的四十項(xiàng)專(zhuān)有技術(shù)、十五項(xiàng)專(zhuān)利無(wú)形資產(chǎn)，每年由擬設(shè)股份公司支付給央企集團(tuán)2500萬(wàn)元使用，七宗土地的土地使用權(quán)的一宗租賃給擬設(shè)股份公司使用。剝離、審計(jì)后企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表如下：第七十頁(yè)，共130頁(yè)。該案例，采用收益法得出的被評(píng)估企業(yè)股東全部權(quán)益價(jià)值為

比資產(chǎn)基礎(chǔ)法得出的股東全部權(quán)益價(jià)值

高

239,744.27萬(wàn)元。主要原因之一是：企業(yè)改制方案中，無(wú)償給擬設(shè)公司使用商標(biāo)、四十項(xiàng)專(zhuān)有技術(shù)、十五項(xiàng)專(zhuān)利和一宗土地使用權(quán)未以“投入資本方式”納入改制范圍，成本法評(píng)估結(jié)果未包含，收益法包含該等資產(chǎn)價(jià)值，而又無(wú)法分拆出來(lái)。此時(shí)，站在“與改制范圍”一致的角度，應(yīng)當(dāng)選擇資產(chǎn)基礎(chǔ)法的評(píng)估結(jié)論。項(xiàng)目賬面價(jià)值B1流動(dòng)資產(chǎn)92,991.532非流動(dòng)資產(chǎn)101,060.633其中：長(zhǎng)期股權(quán)投資3,107.624

投資性房地產(chǎn)-5

固定資產(chǎn)34,389.616

在建工程28,214.327

無(wú)形資產(chǎn)27,788.858

其中：土地使用權(quán)27,619.379

遞延所得稅資產(chǎn)2,400.1410

其他非流動(dòng)資產(chǎn)5,160.1011資產(chǎn)總計(jì)194,052.1612流動(dòng)負(fù)債111,027.9513非流動(dòng)負(fù)債8,610.3314負(fù)債總計(jì)119,638.2815凈資產(chǎn)（所有者權(quán)益）74,413.88收益法：凈資產(chǎn)賬面值74,413.88萬(wàn)元，凈資產(chǎn)評(píng)估值407,467.66萬(wàn)元；資產(chǎn)基礎(chǔ)法：凈資產(chǎn)賬面值74,413.88萬(wàn)元，凈資產(chǎn)評(píng)估值167,723.39萬(wàn)元第七十一頁(yè)，共130頁(yè)。三.函證、盤(pán)點(diǎn)使用與其與審計(jì)的協(xié)作評(píng)估領(lǐng)域中的“函證”、“盤(pán)點(diǎn)”，是為了核實(shí)銀行存貸款、往來(lái)賬項(xiàng)的真實(shí)性；核實(shí)實(shí)物資產(chǎn)的存在和狀態(tài)，借用會(huì)計(jì)和審計(jì)的一種專(zhuān)業(yè)手段；“函證”是審計(jì)術(shù)語(yǔ)；“盤(pán)點(diǎn)”是企業(yè)資產(chǎn)管理術(shù)語(yǔ)；“監(jiān)盤(pán)”是審計(jì)術(shù)語(yǔ)。由于“函證”和“盤(pán)點(diǎn)”對(duì)取得審計(jì)證據(jù)的重要作用，獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則專(zhuān)門(mén)有“函證”準(zhǔn)則和“對(duì)存貨、訴訟和索賠、分部信息等特定項(xiàng)目獲取審計(jì)證據(jù)的具體考慮”準(zhǔn)則，規(guī)范“函證”和“盤(pán)點(diǎn)”程序；評(píng)估領(lǐng)域，除原《資產(chǎn)評(píng)估操作規(guī)范意見(jiàn)（試行）》規(guī)定“檢查核實(shí)資產(chǎn)占有單位進(jìn)行的清查情況，驗(yàn)證所提供的資料”（包括“抽查核實(shí)存貨”）和“對(duì)有關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行必要的檢測(cè)鑒定工作”外，也并沒(méi)有“函證”、“盤(pán)點(diǎn)”的規(guī)范。第七十二頁(yè)，共130頁(yè)。1有關(guān)概念函證是獲取審計(jì)證據(jù)的審計(jì)程序之一；生產(chǎn)與存貨循環(huán)審計(jì)中，“監(jiān)盤(pán)”存貨的目的是獲取存貨數(shù)量和狀況審計(jì)證據(jù)的，以確證被審計(jì)單位記錄的所有存貨確實(shí)存在。第七十三頁(yè)，共130頁(yè)。第七十四頁(yè)，共130頁(yè)?！氨O(jiān)盤(pán)”與“盤(pán)點(diǎn)”是不同主體、不同責(zé)任的兩種性質(zhì)的工作；存貨監(jiān)盤(pán)是審計(jì)的“實(shí)質(zhì)性程序”第七十五頁(yè)，共130頁(yè)。中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1312號(hào)——函證（2010年11月1日修訂）函證獲取審計(jì)證據(jù)審計(jì)證據(jù)《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1301號(hào)——審計(jì)證據(jù)》規(guī)定判斷審計(jì)證據(jù)可靠性原則包括：從被審計(jì)單位外部獨(dú)立來(lái)源獲取的審計(jì)證據(jù)比從其他來(lái)源獲取的審計(jì)證據(jù)更可靠。通常情況下，注冊(cè)會(huì)計(jì)師以函證方式直接從被詢(xún)證者獲取的審計(jì)證據(jù)，比被審計(jì)單位內(nèi)部生成的審計(jì)證據(jù)更可靠函證（即外部函證），是指注冊(cè)會(huì)計(jì)師直接從第三方（被詢(xún)證者）獲取書(shū)面答復(fù)作為審計(jì)證據(jù)的過(guò)程，書(shū)面答復(fù)可以采用紙質(zhì)、電子或其他介質(zhì)等形式。注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)函證：銀行存款借款與與金融機(jī)構(gòu)往來(lái)的其他重要信息應(yīng)收賬款如果存在對(duì)詢(xún)證函回函的可靠性產(chǎn)生疑慮的因素，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步獲取審計(jì)證據(jù)以消除這些疑慮。如果認(rèn)為詢(xún)證函回函不可靠，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)評(píng)價(jià)其對(duì)評(píng)估的相關(guān)重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)以與其他審計(jì)程序的性質(zhì)、時(shí)間安排和范圍的影響。在未回函的情況下，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)實(shí)施替代程序以獲取相關(guān)、可靠的審計(jì)證據(jù)。2有關(guān)規(guī)范第七十六頁(yè)，共130頁(yè)。中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1311號(hào)——對(duì)存貨、訴訟和索賠、分部信息等特定項(xiàng)目獲取審計(jì)證據(jù)的具體考慮（2010年11月1日修訂）第四條如果存貨對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表是重要的，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)實(shí)施下列審計(jì)程序，對(duì)存貨的存在和狀況獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)：（一）在存貨盤(pán)點(diǎn)現(xiàn)場(chǎng)實(shí)施監(jiān)盤(pán)（除非不可行）；（二）對(duì)期末存貨記錄實(shí)施審計(jì)程序，以確定其是否準(zhǔn)確反映實(shí)際的存貨盤(pán)點(diǎn)結(jié)果。在存貨盤(pán)點(diǎn)現(xiàn)場(chǎng)實(shí)施監(jiān)盤(pán)時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)實(shí)施下列審計(jì)程序：（一）評(píng)價(jià)管理層用以記錄和控制存貨盤(pán)點(diǎn)結(jié)果的指令和程序；（二）觀察管理層制訂的盤(pán)點(diǎn)程序的執(zhí)行情況；（三）檢查存貨；（四）執(zhí)行抽盤(pán)。監(jiān)盤(pán)（評(píng)價(jià)程序與其實(shí)施情況、檢查、抽盤(pán)）監(jiān)盤(pán)第七十七頁(yè)，共130頁(yè)。定期盤(pán)點(diǎn)存貨、合理確定存貨的數(shù)量和狀況是被審計(jì)單位管理層的責(zé)任。實(shí)施存貨監(jiān)盤(pán)，獲取有關(guān)存貨存在和狀況的充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，是注冊(cè)會(huì)計(jì)師的責(zé)任。在實(shí)務(wù)中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要恰當(dāng)區(qū)分被審計(jì)單位對(duì)存貨盤(pán)點(diǎn)的責(zé)任和注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)存貨監(jiān)盤(pán)的責(zé)任，在執(zhí)行存貨監(jiān)盤(pán)過(guò)程中不應(yīng)協(xié)助被審計(jì)單位的存貨盤(pán)點(diǎn)工作。中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則問(wèn)題解答第3號(hào)——存貨監(jiān)盤(pán)盤(pán)點(diǎn)是企業(yè)的責(zé)任監(jiān)盤(pán)獲取審計(jì)證據(jù)是注冊(cè)會(huì)計(jì)師的責(zé)任第七十八頁(yè)，共130頁(yè)。第七十九頁(yè)，共130頁(yè)。3改制項(xiàng)目操作要點(diǎn)（建議）與注冊(cè)會(huì)計(jì)師共同確定函證對(duì)象和范圍、函證格式、回函地址（如會(huì)計(jì)師同意），但應(yīng)當(dāng)（1）充分考慮評(píng)估工作需要；（2）形成獨(dú)立的《評(píng)估工作底稿》；與注冊(cè)會(huì)計(jì)師共同制定監(jiān)盤(pán)（不是盤(pán)點(diǎn)）計(jì)劃；按照滿足評(píng)估的要求實(shí)施抽盤(pán)；與審計(jì)師一樣，在執(zhí)行存貨監(jiān)盤(pán)過(guò)程中不應(yīng)協(xié)助被審計(jì)單位的存貨盤(pán)點(diǎn)工作。第八十頁(yè)，共130頁(yè)。存貨監(jiān)盤(pán)監(jiān)盤(pán)目標(biāo)證明在資產(chǎn)負(fù)債表日存貨的數(shù)量和狀況情況，

是否歸被審計(jì)單位所有，以與被審計(jì)單位

管理層制定存貨盤(pán)點(diǎn)計(jì)劃可靠性的審計(jì)證據(jù)監(jiān)盤(pán)人員倉(cāng)庫(kù)保管人員注冊(cè)會(huì)計(jì)師監(jiān)盤(pán)范圍凡是屬于被審計(jì)單位的存貨不論存放何處

均需要納入存貨盤(pán)點(diǎn)范圍監(jiān)盤(pán)時(shí)間與被審計(jì)單位協(xié)調(diào)一致監(jiān)盤(pán)程序注冊(cè)會(huì)計(jì)師可以選擇抽盤(pán)預(yù)知程度與被審計(jì)單位事先溝通第八十一頁(yè)，共130頁(yè)。四.應(yīng)收賬款評(píng)估應(yīng)收賬款評(píng)估本身不復(fù)雜，但對(duì)于改制項(xiàng)目，有一些特殊性；應(yīng)收賬款評(píng)估本身也會(huì)出現(xiàn)執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。掌握應(yīng)收賬款評(píng)估內(nèi)涵、思路、函證的作用等十分重要。評(píng)估什么？——非值本身，而是損失；——損失是預(yù)計(jì)，不是現(xiàn)實(shí)(有確切證據(jù)的無(wú)需評(píng)估）如何評(píng)估？

——時(shí)間價(jià)值；

——還款能力與會(huì)計(jì)對(duì)接

——證據(jù)共享；

——結(jié)果對(duì)接第八十二頁(yè)，共130頁(yè)。1應(yīng)收賬款評(píng)估內(nèi)涵不是應(yīng)收賬款的市場(chǎng)價(jià)值是應(yīng)收賬款的可能回收額第八十三頁(yè)，共130頁(yè)。應(yīng)收賬款賬面余額反映的是已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和已經(jīng)成立的債權(quán)價(jià)值，無(wú)論是否事前約定償還期，賬面記錄都是需債務(wù)方償還的全額債務(wù)，從這一角度看，資產(chǎn)評(píng)估無(wú)需對(duì)應(yīng)收賬款額（賬面記錄）進(jìn)行估計(jì)。不是對(duì)應(yīng)收賬款賬面記錄的重新估計(jì)。但作為“未來(lái)現(xiàn)金”的資產(chǎn)，有兩個(gè)直接原因影響在“設(shè)定的某一時(shí)點(diǎn)”（評(píng)估基準(zhǔn)日）時(shí)的價(jià)值，一是應(yīng)收賬款回收額具有不確定性，二是資金的時(shí)間價(jià)值使得未來(lái)回收的價(jià)值小于應(yīng)收賬款賬面記錄。因此產(chǎn)生了對(duì)回收不確定性的“風(fēng)險(xiǎn)損失”和未來(lái)回收價(jià)值現(xiàn)值的判斷。因此，應(yīng)收賬款評(píng)估應(yīng)該是“風(fēng)險(xiǎn)損失的預(yù)計(jì)”和“未來(lái)回收價(jià)值現(xiàn)值”的確定。第八十四頁(yè)，共130頁(yè)。2應(yīng)收賬款評(píng)估總體思路估算“風(fēng)險(xiǎn)損失”可回收額存在“時(shí)間價(jià)值”重在判斷債務(wù)人的“償債能力”對(duì)被估企業(yè)應(yīng)收賬款“風(fēng)險(xiǎn)損失”進(jìn)行專(zhuān)業(yè)判斷，最終取決于欠款方的償還能力和還款意愿。如果債權(quán)本身無(wú)爭(zhēng)議，在欠款方經(jīng)營(yíng)狀況良好、現(xiàn)金流量充足、償還能力強(qiáng)、信用良好的前提下，債權(quán)無(wú)回收風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于按計(jì)劃償還欠款情形，從評(píng)估專(zhuān)業(yè)角度看，存在“時(shí)間價(jià)值”第八十五頁(yè)，共130頁(yè)。3應(yīng)收賬款評(píng)估方法有充分依據(jù)證明損失有充分證據(jù)證明全額部分存在回收風(fēng)險(xiǎn)的ABC財(cái)企財(cái)企[2002]313號(hào)：第六條改建企業(yè)清查出來(lái)的資產(chǎn)損失，包括壞賬損失，按照財(cái)政部有關(guān)企業(yè)資產(chǎn)損失管理的規(guī)定確認(rèn)處理。債務(wù)人破產(chǎn)清算后，無(wú)法償還一般債務(wù)；債務(wù)人死亡，無(wú)債務(wù)償還人償還債務(wù)，。關(guān)聯(lián)往來(lái)；業(yè)務(wù)往來(lái)多，信用好壞賬比例法（歷史經(jīng)驗(yàn)）賬齡分析法（經(jīng)驗(yàn)推斷）：賬齡長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)大財(cái)會(huì)上計(jì)算壞帳準(zhǔn)備的方法第八十六頁(yè)，共130頁(yè)。4改制評(píng)估中應(yīng)收賬款的評(píng)估考慮擬設(shè)公司財(cái)務(wù)報(bào)表模擬歷史會(huì)計(jì)政策（擬設(shè)公司）評(píng)估與審計(jì)判斷標(biāo)準(zhǔn)的一致性ABC與審計(jì)取得證據(jù)會(huì)有差異嗎？本來(lái)就是會(huì)計(jì)方法財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)上的“壞賬準(zhǔn)備”判斷結(jié)果與評(píng)估上的“風(fēng)險(xiǎn)損失”判斷結(jié)果出現(xiàn)差異？第八十七頁(yè)，共130頁(yè)。流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估匯總表評(píng)估基準(zhǔn)日：2014年12月31日該“增值”由審計(jì)與評(píng)估判斷結(jié)果差異形成；企業(yè)改制項(xiàng)目，難以處理。鑒于企業(yè)改制會(huì)計(jì)政策（模擬）的連貫、評(píng)估本身的標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)與審計(jì)無(wú)差異，與審計(jì)溝通，做到一致，是可行的。實(shí)務(wù)中國(guó)，國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所在依據(jù)賬齡信息進(jìn)行應(yīng)收款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提測(cè)算中，所形成的工作底稿，十分詳細(xì)地記載了賬齡信息和分析過(guò)程，這也是評(píng)估師壞賬風(fēng)險(xiǎn)損失的判斷與審計(jì)師壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的判斷方法一致，結(jié)果存在差異的原因之一。第八十八頁(yè)，共130頁(yè)。5“函證”與應(yīng)收賬款評(píng)估記錄無(wú)誤的“函證”不能得出“無(wú)回收風(fēng)險(xiǎn)”的結(jié)論在應(yīng)收賬款評(píng)估實(shí)踐中，往往根據(jù)回收的“函證”上所載明的“金額數(shù)據(jù)記錄無(wú)誤”，作出“無(wú)回收風(fēng)險(xiǎn)”的結(jié)論。第八十九頁(yè)，共130頁(yè)。應(yīng)收賬款函證，是直接發(fā)函給被審計(jì)單位的債務(wù)人，要求核實(shí)被審計(jì)單位應(yīng)收賬款的記錄是否正確的一種審計(jì)方法。函證的目的是證實(shí)應(yīng)收賬款賬戶(hù)余額的真實(shí)性、正確性，有關(guān)證明債務(wù)的存在和記錄的可靠性，防止或發(fā)現(xiàn)被審計(jì)單位與其有關(guān)人員在銷(xiāo)售業(yè)務(wù)中發(fā)生的差錯(cuò)或弄虛作假、徇私舞弊行為。從審計(jì)和評(píng)估兩種專(zhuān)業(yè)工作程序上看，對(duì)可疑債權(quán)以被估企業(yè)名義發(fā)出的函證，充其量也就是核實(shí)賬面記錄的正確性而已，這對(duì)于正確反映歷史成本的會(huì)計(jì)師來(lái)說(shuō)，應(yīng)該是十分重要的。但評(píng)估師核實(shí)賬面記錄的正確性?xún)H僅是評(píng)估作價(jià)的基礎(chǔ)，評(píng)估師最重要的工作是對(duì)核對(duì)無(wú)誤的賬面?zhèn)鶛?quán)可回收金額的判斷。欠款方承認(rèn)債務(wù)的存在、認(rèn)可債務(wù)賬面記錄，并不說(shuō)明債權(quán)方能夠全額收回欠款。有償還意愿和足夠償還能力才是債權(quán)收回的真正依據(jù)。第九十頁(yè)，共130頁(yè)。6應(yīng)收賬款償還時(shí)間的考慮對(duì)于具備還款意愿、明確還款計(jì)劃、且具備還款能力的，可以考慮時(shí)間價(jià)值的影響；應(yīng)收帳款金額較大，且在總資產(chǎn)占比較高，嚴(yán)重影響企業(yè)現(xiàn)金流的，應(yīng)方考慮；具體可按每年償還的金額，按同期貸款利率（或企業(yè)內(nèi)部收益率）折現(xiàn)第九十一頁(yè)，共130頁(yè)。案例分析某化工安裝施工企業(yè)改制設(shè)立股份有限公司，評(píng)估基準(zhǔn)日資產(chǎn)總額42235.85萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)19322萬(wàn)元。其中，應(yīng)收賬款12372.88萬(wàn)元億，占總資產(chǎn)的29%。應(yīng)收賬款共57筆，最大的一筆金額為9688萬(wàn)元（賬面余額），這一筆應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)23%，為某大型石油煉化企業(yè)工程施工結(jié)算所欠。評(píng)估與審計(jì)師共同對(duì)大額應(yīng)收款進(jìn)行函證，回函顯示：“記錄一致”；評(píng)估明細(xì)表與應(yīng)收賬款明細(xì)賬顯示賬齡為“1年之內(nèi)”。但評(píng)估與審計(jì)進(jìn)一步查閱相關(guān)憑證和合同發(fā)現(xiàn)，該筆應(yīng)收款原始額為10168萬(wàn)元，為改制企業(yè)與石油煉化企業(yè)四年前結(jié)算工程款所欠，結(jié)算后簽署一份內(nèi)部協(xié)議，每年結(jié)算債務(wù)120萬(wàn)元。我們初步認(rèn)為：如果每年償還120萬(wàn)元，該筆應(yīng)收款回收沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，但需要80多年才能實(shí)現(xiàn)。因此評(píng)估需要客觀反映債權(quán)價(jià)值；評(píng)估利用“年金折現(xiàn)”的方法，以120萬(wàn)元為終值，以當(dāng)期貸款利率為折現(xiàn)率折現(xiàn)得出該筆應(yīng)收款的評(píng)估值。審計(jì)師壞賬準(zhǔn)備計(jì)提時(shí)考慮了該因素。并與評(píng)估師保持一致。第九十二頁(yè)，共130頁(yè)。五.存貨（產(chǎn)成品）評(píng)估產(chǎn)成品一般有“成本法”和“市場(chǎng)法”兩種評(píng)估方法（1）完工時(shí)間與評(píng)估基準(zhǔn)日接近：以合理帳面值作為評(píng)估值（2）完工時(shí)間與評(píng)估基準(zhǔn)日相距較遠(yuǎn)：實(shí)有數(shù)量乘以材料人工現(xiàn)時(shí)價(jià)格市場(chǎng)法

（1）工業(yè)企業(yè)——賣(mài)出價(jià)（不含稅價(jià)格）（2）商業(yè)企業(yè)——買(mǎi)入價(jià)（不含稅價(jià)格）成本法包含了成本、稅金和利潤(rùn)。對(duì)利潤(rùn)的處理，按照“銷(xiāo)售情況”扣減利潤(rùn)形成不同的處理思路第九十三頁(yè)，共130頁(yè)。大體思路是：根據(jù)產(chǎn)品銷(xiāo)售暢銷(xiāo)情況，扣除不同的利潤(rùn)1傳統(tǒng)評(píng)估思路第九十四頁(yè)，共130頁(yè)。這種思路在評(píng)估師考試教材（執(zhí)業(yè)指南）也做了相同的表述第九十五頁(yè)，共130頁(yè)。評(píng)估中扣除利潤(rùn)（或全扣或扣一部分或不扣），考慮的是產(chǎn)成品實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)應(yīng)該是產(chǎn)成品的價(jià)值組成部分，考慮扣除，是利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)情況，如果實(shí)現(xiàn)不了不扣除。換句話說(shuō)，如果銷(xiāo)售有風(fēng)險(xiǎn)的話，利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估值應(yīng)扣除利潤(rùn)?！@就是“規(guī)范意見(jiàn)”的考慮。這種處理有一種疑問(wèn)：對(duì)于改制設(shè)立擬上市的股份公司，如果產(chǎn)成品評(píng)估值計(jì)算了利潤(rùn)，并反映在老股東權(quán)益中，新公司一段時(shí)間的贏利從何而來(lái)？發(fā)行價(jià)確定的“市盈率倍數(shù)法”也包含產(chǎn)成品的銷(xiāo)售利潤(rùn)?！坝?jì)算了利潤(rùn)的評(píng)估值產(chǎn)生的增值部分實(shí)際上是提前確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)的說(shuō)法”有一定道理。實(shí)際上，產(chǎn)成品成本沒(méi)有含銷(xiāo)售費(fèi)用和全部稅金，而產(chǎn)成品市價(jià)包含所有費(fèi)用和稅金和利潤(rùn)，市價(jià)法如果扣除全部利潤(rùn)、銷(xiāo)售費(fèi)用和全部稅金后，就價(jià)值大小而言和成本法應(yīng)該沒(méi)有明顯的差異。對(duì)扣利潤(rùn)的處理，一直有不同意見(jiàn)第九十六頁(yè)，共130頁(yè)。P332：采用市場(chǎng)法評(píng)估產(chǎn)成品時(shí)，現(xiàn)行市價(jià)中包含了成本、稅金和利潤(rùn)的因素,如何處理利潤(rùn)和稅金的因素，如何處理待實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)和稅金，是一個(gè)不可忽視的問(wèn)題。對(duì)這一問(wèn)題應(yīng)做具體分析，應(yīng)視產(chǎn)品的評(píng)估的特定目的和評(píng)估性質(zhì)而定。2新的評(píng)估思路第九十七頁(yè)，共130頁(yè)。3企業(yè)改制評(píng)估目的，產(chǎn)成品評(píng)估方法企業(yè)改制設(shè)立擬上市公司，評(píng)估基準(zhǔn)日至公司設(shè)立登記日凈利潤(rùn)歸原國(guó)有資本持有單位時(shí)：《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)資委<關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范國(guó)有企業(yè)改制工作實(shí)施意見(jiàn)>的通知》(國(guó)辦發(fā)[2005]60號(hào))和《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)<企業(yè)公司制改建有關(guān)國(guó)有資本管理與財(cái)務(wù)處理的暫行規(guī)定>的通知》（財(cái)企[2002]313號(hào)）中均規(guī)定，自評(píng)估基準(zhǔn)日到公司制企業(yè)設(shè)立登記日的有效期內(nèi)，原企業(yè)盈利而增加的凈資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)上繳國(guó)有資本持有單位，或經(jīng)國(guó)有資本持有單位同意，作為公司制企業(yè)國(guó)家獨(dú)享資本公積管理，留待以后年度擴(kuò)股時(shí)轉(zhuǎn)增國(guó)有股份如果評(píng)估未扣除凈利潤(rùn)，基準(zhǔn)日后產(chǎn)品銷(xiāo)售實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)資本化，進(jìn)而作為國(guó)有資本持有單位出資資本。那么按該規(guī)定“企業(yè)盈利而增加的凈資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)上繳國(guó)有資本持有單位”，涉嫌對(duì)產(chǎn)品利潤(rùn)重復(fù)計(jì)算產(chǎn)成品評(píng)估值=市場(chǎng)價(jià)格-銷(xiāo)售費(fèi)用-稅金-凈利潤(rùn)（全部）第九十八頁(yè)，共130頁(yè)。評(píng)估基準(zhǔn)日至公司設(shè)立登記日期間的凈利潤(rùn)，可能由評(píng)估基準(zhǔn)日前已有產(chǎn)品銷(xiāo)售實(shí)現(xiàn)；也可能由新生產(chǎn)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)。如果由評(píng)估基準(zhǔn)日前已有產(chǎn)品銷(xiāo)售實(shí)現(xiàn)的部分較小，站在“產(chǎn)品銷(xiāo)售值多少”（企業(yè)產(chǎn)品就是出售的，評(píng)估就是量化其變現(xiàn)凈收入的）的角度，可以不扣凈利潤(rùn)?！@與目前相關(guān)改制規(guī)定并不矛盾；企業(yè)改制設(shè)立擬上市公司，如果約定評(píng)估基準(zhǔn)日至公司設(shè)立登記日凈利潤(rùn)由新老股東共享，而且例如主要由評(píng)估基準(zhǔn)日前已有產(chǎn)品銷(xiāo)售實(shí)現(xiàn)，評(píng)估應(yīng)考慮部分扣除問(wèn)題。需要討論是第九十九頁(yè)，共130頁(yè)。七.土地處置與土地使用權(quán)評(píng)估六.土地處置與土地使用權(quán)評(píng)估1土地制度第一百頁(yè)，共130頁(yè)。2企業(yè)改制土地處置方式第一百零一頁(yè)，共130頁(yè)。3企業(yè)改制土地處置與估價(jià)審批第一百零二頁(yè)，共130頁(yè)。實(shí)行土地估價(jià)報(bào)告?zhèn)浒钢贫绕髽I(yè)改制上報(bào)的土地估價(jià)報(bào)告,只要格式規(guī)范、要件齊備,土地行政主管部門(mén)將直接給予備案。企業(yè)改制涉與的土地已經(jīng)實(shí)行有償使用或需要轉(zhuǎn)為出讓或承租土地的，不再進(jìn)行處置審批，直接在市、縣土地行政主管部門(mén)辦理變更登記或有償用地手續(xù)。企業(yè)委托進(jìn)行土地估價(jià)的,土地估價(jià)報(bào)告同時(shí)交付備案。改制涉與的土地采用國(guó)家作價(jià)出資(入股)、授權(quán)經(jīng)營(yíng)方式處置的,土地估價(jià)報(bào)告應(yīng)在省級(jí)以上土地行政主管部門(mén)辦理土地資產(chǎn)處置審批時(shí)備案。第一百零三頁(yè)，共130頁(yè)。企業(yè)原使用的劃撥土地,改制后只要用途符合法定的劃撥用地范圍,仍可繼續(xù)以劃撥方式使用。改制或改變用途后不再符合法定劃撥用地范圍的,應(yīng)當(dāng)依法實(shí)行有償使用。企業(yè)改制時(shí),可依據(jù)劃撥土地的平均取得和開(kāi)發(fā)成本,評(píng)定劃撥土地使用權(quán)價(jià)格,作為原土地使用者的權(quán)益,計(jì)入企業(yè)資產(chǎn)。劃撥土地需要轉(zhuǎn)為有償使用土地的,應(yīng)按出讓土地使用權(quán)價(jià)格與劃撥土地使用權(quán)價(jià)格差額部分核算出讓金,并以此計(jì)算租金或增加國(guó)家資本金、國(guó)家股本金。

《企業(yè)公司制改建有關(guān)國(guó)有資本管理與財(cái)務(wù)處理的暫行規(guī)定》(財(cái)企財(cái)企[2002]313號(hào)）第十三條規(guī)定：采取作價(jià)入股方式的，評(píng)估后將國(guó)有土地使用權(quán)作價(jià)投資，隨同改建企業(yè)國(guó)有資本一并折股，增加公司制企業(yè)的國(guó)有股份；采取出讓方式的，由公司制企業(yè)購(gòu)買(mǎi)國(guó)有土地使用權(quán)，按照規(guī)定支付土地使用權(quán)出讓金；采取租賃方式的，由公司制企業(yè)租賃使用，按照規(guī)定支付租金。國(guó)有劃撥土地的處理第一百零四頁(yè)，共130頁(yè)。國(guó)家作價(jià)出資(入股)授權(quán)經(jīng)營(yíng)處置方式對(duì)于省級(jí)以上人民政府批準(zhǔn)實(shí)行授權(quán)經(jīng)營(yíng)或國(guó)家控股公司試點(diǎn)的企業(yè),方可采用授權(quán)經(jīng)營(yíng)或國(guó)家作價(jià)出資(入股)方式配置土地。土地資產(chǎn)處置方案報(bào)批程序第一百零五頁(yè)，共130頁(yè)。4企業(yè)改制土地估價(jià)報(bào)告?zhèn)浒笇徍说谝话倭懔?yè)，共130頁(yè)。劃撥地估價(jià)報(bào)告，必須同時(shí)包含出讓和劃撥倆個(gè)價(jià)格第一百零七頁(yè)，共130頁(yè)。土地估價(jià)報(bào)告?zhèn)浒副硗恋毓纼r(jià)結(jié)果初審表第一百零八頁(yè)，共130頁(yè)。文件格式第一百零九頁(yè)，共130頁(yè)。5改制評(píng)估項(xiàng)目引用土地估價(jià)報(bào)告就目前的相關(guān)規(guī)定、實(shí)踐慣例，企業(yè)改制評(píng)估項(xiàng)目，還是采取資產(chǎn)評(píng)估引用土地估價(jià)的報(bào)告的模式第一百一十頁(yè)，共130頁(yè)。評(píng)估準(zhǔn)則《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則——利用專(zhuān)家工作》第一百一十一頁(yè)，共130頁(yè)。報(bào)告性質(zhì)必須一致（咨詢(xún)報(bào)告或其他報(bào)告不能引用）；必須為正式出具的；評(píng)估目的、基準(zhǔn)日與其有效期、必須一致；評(píng)估對(duì)象必須對(duì)應(yīng)（負(fù)債是否完整、范圍是否匹配）；評(píng)估依據(jù)必須同時(shí)引用；假設(shè)、使用前提必須同時(shí)引用，并無(wú)矛盾之處；相關(guān)評(píng)審（備案）文件，同時(shí)引用；引用報(bào)告的參數(shù)與資產(chǎn)評(píng)估的參數(shù)依據(jù)、定義一致；計(jì)算結(jié)果銜接（價(jià)格、折現(xiàn)率、成本費(fèi)用）；結(jié)論的貨幣計(jì)量單位、格式必須一致；不輕易做“增減值”分析；工作底稿，存放操作要點(diǎn)第一百一十二頁(yè)，共130頁(yè)。例1：土地估價(jià)報(bào)告披露土地價(jià)格內(nèi)涵，實(shí)際上決定了土地使用權(quán)的資產(chǎn)類(lèi)型。如某土地估價(jià)報(bào)告披露，估價(jià)對(duì)象在2013年6月30日，土地實(shí)際用途為工業(yè)用地，評(píng)估設(shè)定用途為工業(yè)，評(píng)估土地剩余使用年限為44年，開(kāi)發(fā)程度為宗地紅線外“五通”(即通路、通電、通訊、供水、排水)，宗地紅線內(nèi)“五通一平”(即通路、通電、通訊、供水、排水與場(chǎng)地平整)條件下的土地使用權(quán)價(jià)格。而資產(chǎn)評(píng)估明細(xì)表中記錄的并不是“五通一平”的土地，如果直接將擬引用的土地估價(jià)報(bào)告結(jié)果作為資產(chǎn)評(píng)估土地使用權(quán)評(píng)估結(jié)果，就造成評(píng)估結(jié)論的不一致。案例分析第一百一十三頁(yè)，共130頁(yè)。例2：在評(píng)估實(shí)踐中，常常遇到土地