股票期權(quán)激勵(lì)機(jī)制與會(huì)計(jì)處理問(wèn)題探討獲獎(jiǎng)科研報(bào)告

股票期權(quán)激勵(lì)機(jī)制與會(huì)計(jì)處理問(wèn)題探討獲獎(jiǎng)科研報(bào)告摘要：股票期權(quán)是一種激勵(lì)制度，在二十世紀(jì)五十年代起源于美國(guó)，并在美國(guó)得到了熱烈的追捧和廣泛的推廣，實(shí)施股票期權(quán)不會(huì)導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流出，又能有效地留住人才，是一種企業(yè)有效發(fā)展的手段。在二十世紀(jì)九十年代后期股票期權(quán)引入我國(guó)，許多企業(yè)積極進(jìn)行了實(shí)踐。隨著股票期權(quán)業(yè)務(wù)的發(fā)展，將對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提出新的要求，應(yīng)隨著實(shí)際業(yè)務(wù)的發(fā)展對(duì)準(zhǔn)則作出補(bǔ)充。本文對(duì)股票期權(quán)的會(huì)計(jì)問(wèn)題進(jìn)行全面細(xì)致的分析，同時(shí)結(jié)合市場(chǎng)行情和企業(yè)管理，綜合運(yùn)用理論分析、比較分析等研究方法，著重分析股票期權(quán)會(huì)計(jì)的現(xiàn)狀和完善股票期權(quán)會(huì)計(jì)的建議，旨在加強(qiáng)我國(guó)股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理的研究，進(jìn)而推動(dòng)股票期權(quán)的健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：股票期權(quán);會(huì)計(jì)處理;激勵(lì)機(jī)制

前言

股票期權(quán)激勵(lì)制度是上市公司對(duì)高級(jí)管理人員、核心技術(shù)人員、搞技術(shù)高知識(shí)的員工實(shí)行的一種長(zhǎng)期激勵(lì)制度，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的發(fā)展和證券市場(chǎng)的完善，在未來(lái)公司發(fā)展中，股票期權(quán)激勵(lì)制度將充分展現(xiàn)其強(qiáng)大、旺盛的生命力?，F(xiàn)階段中國(guó)內(nèi)的股票期權(quán)激勵(lì)制度已經(jīng)得到了發(fā)展進(jìn)展，但是比較經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家而言仍是相對(duì)滯后，在其激勵(lì)計(jì)劃的設(shè)計(jì)、執(zhí)行方面也存在很多缺陷，無(wú)法發(fā)揮股票期權(quán)真正的實(shí)力，鑒于此，本文通過(guò)對(duì)我國(guó)股票期權(quán)激勵(lì)機(jī)制在會(huì)計(jì)方面存在的問(wèn)題進(jìn)行研究，并提出有針對(duì)性的建議，旨在加強(qiáng)我國(guó)股票期權(quán)激勵(lì)機(jī)制在會(huì)計(jì)處理方面的完善，這對(duì)促進(jìn)我國(guó)股票期權(quán)制度的健康發(fā)展有著重要意義。

本文主要運(yùn)用了文獻(xiàn)查閱法和案例分析法對(duì)股票期權(quán)激勵(lì)機(jī)制在會(huì)計(jì)處理方面進(jìn)行著重分析和探討。本文的創(chuàng)新之處在于，筆者首先從股票期權(quán)的基本情況出發(fā)，結(jié)合國(guó)際和國(guó)內(nèi)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)股票期權(quán)的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行說(shuō)明。其次，基于一般會(huì)計(jì)理論的研究分析有關(guān)股票期權(quán)的確認(rèn)、計(jì)量屬性、信息披露的觀點(diǎn)，闡明本文的觀點(diǎn)從而一定程度上完善我國(guó)股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理研究，力爭(zhēng)為促進(jìn)我國(guó)股票期權(quán)健康良的發(fā)展略盡微薄之力。

1目前股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理存在的問(wèn)題

1.1證券市場(chǎng)不完善

我國(guó)目前的證券市場(chǎng)發(fā)展不夠完善，我國(guó)的證券市場(chǎng)起步比較晚，在二十世紀(jì)八十年代才進(jìn)入我國(guó)的金融市場(chǎng)。當(dāng)前的證券市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制不完善，存在著一些不公開(kāi)、不公平、效率的的現(xiàn)象，在證券市場(chǎng)中參與投資的投資者雖然不在少數(shù)，但是對(duì)于證券市場(chǎng)的業(yè)內(nèi)行情以及相關(guān)的重要信息掌握的不夠全面，具有一定的盲目投資和主觀投資性，在投資上對(duì)于企業(yè)的相關(guān)會(huì)計(jì)信息以及企業(yè)內(nèi)部資料和財(cái)務(wù)報(bào)告等信息關(guān)心過(guò)于少。在所有的上市公司中大多數(shù)的都是股份持有制公司，為了激勵(lì)員工也相繼推行一些股票期權(quán)激勵(lì)機(jī)制來(lái)幫助公司的未來(lái)發(fā)展，留住高端技術(shù)和高端人才避免企業(yè)內(nèi)部信息泄露和高才流失。但是由于證券市場(chǎng)這個(gè)大環(huán)境的不完善性也必然會(huì)對(duì)企業(yè)的內(nèi)部控股鼓勵(lì)機(jī)制造成一定的影響，所以針對(duì)于證券市場(chǎng)的不完善還需要推行具體的實(shí)施政策。

1.2股票期權(quán)數(shù)量估計(jì)不準(zhǔn)確

在股票支付準(zhǔn)則中有相關(guān)規(guī)定，股票期權(quán)激勵(lì)機(jī)制的相關(guān)費(fèi)用在資產(chǎn)負(fù)債表日應(yīng)當(dāng)依據(jù)可行權(quán)數(shù)量的預(yù)估數(shù)與權(quán)益授予日的公允價(jià)值的乘積來(lái)確認(rèn)當(dāng)期費(fèi)用，因此股票期權(quán)的可行數(shù)量直接影響當(dāng)期相關(guān)費(fèi)用的計(jì)算，從而也會(huì)影響當(dāng)期的利潤(rùn)總額。企業(yè)在每一定期限內(nèi)都需要對(duì)股票期權(quán)的可行權(quán)數(shù)量進(jìn)行預(yù)估價(jià)，這種預(yù)估主要是由會(huì)計(jì)人員根據(jù)被激勵(lì)員工的各種情況來(lái)進(jìn)行的預(yù)估計(jì)，存在一定的主觀性，不接近準(zhǔn)確性。所以企業(yè)需要對(duì)股票期權(quán)可行權(quán)的預(yù)估數(shù)量更接近實(shí)際情況才能有效避免誤差，更精準(zhǔn)的記錄和反映企業(yè)的股票期權(quán)激勵(lì)機(jī)制成本費(fèi)用?，F(xiàn)實(shí)生活中的企業(yè)能做到精準(zhǔn)預(yù)估，主要表現(xiàn)在發(fā)行股票期權(quán)時(shí)具有盲目性。

1.3管理費(fèi)用分?jǐn)倖?wèn)題

在我國(guó)對(duì)于股票期權(quán)的會(huì)計(jì)計(jì)量方法主要包括兩種，一種是內(nèi)在價(jià)值計(jì)量法，另外一種就是公允價(jià)值計(jì)量法，在我國(guó)的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中明確規(guī)定了股票期權(quán)的處理方法選用公允價(jià)值計(jì)量法。在實(shí)際生活中，企業(yè)內(nèi)的股票期權(quán)相關(guān)管理費(fèi)用的分?jǐn)偞嬖谥淮涡詳備N還是分期進(jìn)行攤銷的爭(zhēng)議。自從實(shí)施限制性激勵(lì)計(jì)劃開(kāi)始，大多數(shù)的上市公司都選擇了在授予日進(jìn)行一次性攤銷，而且存在預(yù)留股票的現(xiàn)象，只有少數(shù)的上市公司選擇分期進(jìn)行攤銷。在股份支付準(zhǔn)則中寫(xiě)道股票期權(quán)的相關(guān)成本應(yīng)在授予日進(jìn)行一次性攤銷，現(xiàn)實(shí)生活中的大多數(shù)企業(yè)也是這樣操作的，在授予日一次性將其授予被激勵(lì)的公司員工，但是這些被授予的股票期權(quán)都存在禁售日期和解禁日期，在禁售期限內(nèi)，這些持有股票期權(quán)的被激勵(lì)員工不可以出售交易所擁有的的權(quán)益，不能行權(quán)，只能在解禁日期到達(dá)且各項(xiàng)解禁條件都符合的情況下才確認(rèn)相關(guān)成本，可以行使權(quán)利。這樣看來(lái)，雖然在股票期權(quán)被授予日看似已經(jīng)由被激勵(lì)人所持有的，但是由于禁售日期和解禁日期的限制存在，被激勵(lì)員工不能夠自由行使擁有的股票期權(quán)，從所有權(quán)的根本上來(lái)講并沒(méi)有獲得實(shí)際的股票期權(quán)，更不具有處置權(quán)。從會(huì)計(jì)學(xué)上的實(shí)質(zhì)重于形式的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求上來(lái)看，在被授予股票期權(quán)的當(dāng)日并不是真正的持有股權(quán)，企業(yè)不可以在授予日確認(rèn)股票期權(quán)的成本。

2完善股票期權(quán)處理的建議

2.1評(píng)估股票的真實(shí)價(jià)值

為了擴(kuò)大企業(yè)的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)最大化，實(shí)行股票期權(quán)激勵(lì)機(jī)制需要正確評(píng)估股票的真實(shí)價(jià)值。這需要綜合市場(chǎng)的背景以及金融市場(chǎng)和證券市場(chǎng)中的股票公允價(jià)值進(jìn)行綜合性的估算，市場(chǎng)是隨著經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展變化的，而股票期權(quán)從發(fā)行被行權(quán)到被激勵(lì)人真正可以擁有和行使權(quán)力是有時(shí)間期限限制的，通常情況下這個(gè)限制期并非是短期的，所以要結(jié)合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)合理預(yù)估限制期之后的股票市場(chǎng)價(jià)值，盡量避免預(yù)估與實(shí)際之間的誤差，使得被激勵(lì)人能夠享有更多的權(quán)利，同時(shí)企業(yè)的利潤(rùn)也實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。

2.2準(zhǔn)確估計(jì)股票期權(quán)數(shù)量

要想避免股票期權(quán)發(fā)行數(shù)量的不準(zhǔn)確造成影響企業(yè)利潤(rùn)的風(fēng)險(xiǎn)，就必須盡量準(zhǔn)確的估計(jì)股票期權(quán)的數(shù)量。通常情況下，在對(duì)股票期權(quán)激勵(lì)對(duì)象進(jìn)行是否有可能離職進(jìn)行預(yù)估時(shí)，要綜合考慮被激勵(lì)對(duì)象的學(xué)歷、家庭背景、社會(huì)價(jià)值、預(yù)期價(jià)值等多重因素，如果被激勵(lì)的員工是以為極其看重企業(yè)未來(lái)發(fā)展前景的定然不會(huì)離職，如果被激勵(lì)員工由于生活壓力等原因需要更高薪水等就存在可能離職的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)實(shí)際情況對(duì)股票期權(quán)可行權(quán)的數(shù)量進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)估可以精準(zhǔn)確認(rèn)相關(guān)費(fèi)用，盡量實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤(rùn)最大化和發(fā)展最優(yōu)化。

2.3規(guī)范管理費(fèi)用分?jǐn)?/p>

目前的上市企業(yè)大多數(shù)都是在股票權(quán)益授予日采用公允價(jià)值計(jì)量法，將股票期權(quán)的相關(guān)激勵(lì)成本計(jì)入相關(guān)的費(fèi)用中，而且這些股票期權(quán)的相關(guān)費(fèi)用會(huì)在整個(gè)等待期限內(nèi)進(jìn)行一次性的全部攤銷。根據(jù)股票期權(quán)費(fèi)用處理的相關(guān)文獻(xiàn)可以看出這一點(diǎn)在學(xué)術(shù)界是存在爭(zhēng)議的，有眾多學(xué)者并不贊同股票期權(quán)激勵(lì)機(jī)制費(fèi)用化，他們認(rèn)為股票期權(quán)激勵(lì)機(jī)制費(fèi)用化會(huì)影響企業(yè)的賬面利潤(rùn)，甚至?xí)斐善髽I(yè)的股價(jià)出現(xiàn)下跌的情況，從而不利于公司的發(fā)展和進(jìn)步。這一爭(zhēng)議在現(xiàn)實(shí)生活中是很難具有準(zhǔn)確答案的，一方面，股票期權(quán)激勵(lì)機(jī)制費(fèi)用化的確增加企業(yè)費(fèi)用降低企業(yè)賬面價(jià)值，但是另一方面而言，股票期權(quán)激勵(lì)機(jī)制費(fèi)用化也降低了管理層的利益，所以說(shuō)其結(jié)果究竟是對(duì)企業(yè)有利還是有弊是不能準(zhǔn)確進(jìn)行衡量的。股票期權(quán)激勵(lì)機(jī)制費(fèi)用化攤銷同樣是企業(yè)中存在的問(wèn)題，存在一些大型上市公司在股票期權(quán)激勵(lì)機(jī)制上的投入是非常大的，在股票期權(quán)被授予后的等待期內(nèi)，如果這些激勵(lì)機(jī)制的費(fèi)用全部在等待期內(nèi)攤銷，勢(shì)必會(huì)加重企業(yè)的攤銷負(fù)擔(dān)。所以企業(yè)應(yīng)該在被授予日的等待期上進(jìn)行公控制和管理，通過(guò)管制等待期限的長(zhǎng)短來(lái)控制激勵(lì)機(jī)制費(fèi)用的攤銷額度，從而實(shí)現(xiàn)把控企業(yè)內(nèi)部的實(shí)際利潤(rùn)。同時(shí)也可以借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，比如美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中指出股票期權(quán)的相關(guān)費(fèi)用在股票期權(quán)激勵(lì)機(jī)制的有效期內(nèi)進(jìn)行攤銷，在股票期權(quán)激勵(lì)機(jī)制結(jié)束日，據(jù)實(shí)調(diào)整費(fèi)用總額，如果相關(guān)管理費(fèi)用在在有效期內(nèi)攤銷，那么這種激勵(lì)機(jī)制產(chǎn)生的管理費(fèi)用對(duì)于企業(yè)的利潤(rùn)影響是比較小的。從這一方面上來(lái)看，還是應(yīng)該結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況和借鑒國(guó)際上優(yōu)秀的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施制度進(jìn)行調(diào)節(jié)和使用，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大化。

致謝

在此論文撰寫(xiě)過(guò)程中，要特別感謝我的論文導(dǎo)師對(duì)我的指導(dǎo)與督促，同時(shí)感謝她的諒解與包容，特別是自己常常由于各種原因總是打擾到老師，但是老師總是很耐心的教導(dǎo)著我，可以說(shuō)，沒(méi)有扶老師的幫助也就沒(méi)有今天的這篇論文。在大學(xué)四年的求學(xué)中，很榮幸能得到各位老師的教導(dǎo)，這些教導(dǎo)對(duì)我而言，是終身受用的，同時(shí)也是激勵(lì)我不斷前進(jìn)的動(dòng)力。

四年的求學(xué)歷程是快樂(lè)的，是刻苦銘心的。其中的酸甜苦辣都是我人生中最寶貴的回憶，而在