2022上半年中國石油市場綜合分析

上半年中國石油市場綜合分析一、2022年上半年中國石油市場回顧

2022年1－5月份，中國石油市場呈現(xiàn)如下特點。

1.國內(nèi)石油供應(yīng)增長速度放慢

盡管國際油價連續(xù)大幅上漲，但受國內(nèi)石油資源限制以及上年基數(shù)較高等因素的影響，國內(nèi)累計生產(chǎn)原油7626.8萬噸，同比增長2.0%，增長幅度比去年同期下降1.9個百分點（2022年以來國內(nèi)原油月度生產(chǎn)狀況見圖1）。分區(qū)域看，東部海上和陸上西部以及東部冀東、吉林等油氣田原油產(chǎn)量增長較快；成功油田有小幅增長，1－5月份同比增長1.8%；大慶油田原油產(chǎn)量同比下降1.9%，下降速度比上年放緩。

由于受原油加工力量增長有限、原油加工利潤較低以及國家限制石油出口等因素影響，1－5月份，全國累計加工原油12386.9萬噸，同比增長4.6%，增幅比上年下降1.9個百分點（見圖2）。受此影響，多數(shù)油品產(chǎn)量增長幅度比上年同期有所下降（見表1），燃料油產(chǎn)量同比下降了11.8%。

長期以來，中國油品市場的需求柴汽比大于生產(chǎn)柴汽比。經(jīng)過近年來的努力，國內(nèi)煉廠的生產(chǎn)柴汽比逐年提高（見表2）。今年上半年，由于國家實行國內(nèi)成品油相對低價以及限制成品油出口的政策，汽油生產(chǎn)收率逐月下降，二季度降到18.5%以下。同時，柴油收率保持在38%以上的高水平，生產(chǎn)柴汽比逐月走高。

2.石油進(jìn)口加速增長，出口下降

在國內(nèi)石油需求較旺、供應(yīng)不足、成品油價格上調(diào)以及一些煉油和化工生產(chǎn)設(shè)備投產(chǎn)需要補充石油庫存等因素的影響下，今年上半年中國石油進(jìn)口量有較大幅度增長。同時，由于國家實行石油出口配額限制和連續(xù)暫停出口退稅等政策，石油出口同比有肯定幅度下降。其中原油和汽油、柴油等下降幅度較大。1－5月份，中國原油和原油加工制品進(jìn)口總量為8027.2萬噸，同比增長16.9%；出口總量為958.2萬噸，同比下降6.2%；凈進(jìn)口7069.0萬噸，同比增長21.0%（見表3）。

1－5月份中國累計進(jìn)口原油6154.8萬噸，較上年同期增長17.7%；出口原油251.6萬噸，較上年同期下降6.6%；凈進(jìn)口原油5903.1萬噸，同比增長19.0%；月原油凈進(jìn)口量均超過1100萬噸（見圖3）。原油進(jìn)口量大幅回升與一些新的煉油和原油儲運設(shè)施投產(chǎn)有關(guān)，由于這些設(shè)施的投產(chǎn)，需要增加肯定的初始庫存。1－5月份中國累計進(jìn)口原油加工制品1871.6萬噸，較上年同期增長10.9%；出口654萬噸，較上年同期下降13.6%；凈進(jìn)口1217.6萬噸，同比增長37.9%。其中，汽煤柴油進(jìn)口總量為222.1萬噸，同比增長42.1%；出口總量為342.5萬噸，同比下降23.0%。

3.石油表觀消費量增速大幅提高，但實際消費增速相對穩(wěn)定

在石油進(jìn)口增加、出口下降的狀況下，2022年中國石油表觀消費量大幅提高。1－5月份，石油表觀消費量為14695.8萬噸，同比增長10.3%，而2022年石油表觀消費量下降了0.06%。原油及大部分原油加工制品表觀消費量都有明顯增長。其中，原油表觀消費量為13529.9萬噸，同比增長8.8%；汽煤柴三種油品表觀消費量為7353.6萬噸，同比增長8.3%；燃料油表觀消費量同比下降5.9%（見表4）。

據(jù)國家統(tǒng)計局初步估量，今年上半年中國經(jīng)濟增長10.9%。由于電力供需狀況好轉(zhuǎn)，發(fā)電用油需求下降，LNG、CNG、乙醇汽油等替代燃料快速進(jìn)展，以及高油價抑制需求等，估量上半年石油實際消費增長5%左右，略高于2022年。其中，汽煤柴三種油品消費7300萬噸左右，同比增長4.5%左右，增速略低于2022年；由于一些大型石化生產(chǎn)設(shè)備投產(chǎn)，估量上半年化工輕油需求同比增長25%以上；燃料油實際消費因發(fā)電用油需求下降而消失肯定程度的下降。

4.石油價格屢創(chuàng)歷史新高

受國際油價等因素影響，近來國內(nèi)原油和成品油價格屢創(chuàng)歷史新高。

在原油價格方面，今年上半年，輕質(zhì)油、中質(zhì)油I、中質(zhì)油II和重質(zhì)油基準(zhǔn)價比上年同期分別上漲32.51%、29.11%、29.73%、41.25%（見圖4）。

在成品油價格方面，上半年國家發(fā)改委先后于3月26日和5月24日兩次上調(diào)國內(nèi)成品油價格（見圖5）。3月26日，汽柴油標(biāo)準(zhǔn)品出廠價格每噸分別提高300元和200元，其他成品油出廠價格也進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)整。汽柴油零售中準(zhǔn)價每噸分別提高250元和150元，與出廠價差每噸縮小50元1。汽柴油零售中準(zhǔn)價的漲幅分別為5.05%和4.57%，遠(yuǎn)低于同期國際原油和成品油價格的漲幅。后期，國際油價再度大幅上漲，二季度國內(nèi)成品油市場價格保持較高水平，大部分地區(qū)價格達(dá)到或接近國家最高限價，部分地區(qū)甚至高于國家最高限價或批零倒掛。

為進(jìn)一步理順成品油價格，縮小國內(nèi)外成品油價差，保證市場供應(yīng)，抑制不合理需求，促進(jìn)國民經(jīng)濟平穩(wěn)進(jìn)展，5月24日國家發(fā)改委再次提高成品油價格。汽柴油出廠價和零售中準(zhǔn)價每噸均提高500元。與此同時，國家出臺了綜合性補貼方案。

經(jīng)過兩次調(diào)價，今年上半年汽柴油零售中準(zhǔn)價分別提高了16.90%和19.03%，柴油零售中準(zhǔn)價的漲幅高于汽油，這是近兩年少有的。

5.國家有關(guān)石油市場的政策發(fā)生較大變化

在上游生產(chǎn)領(lǐng)域，國家出臺了原油特殊收益金制度；在貿(mào)易領(lǐng)域，擴大了石油消費稅的征收范圍，而且連續(xù)暫停成品油出口退稅政策；在分銷領(lǐng)域，加快國內(nèi)成品油價格改革機制步伐，并出臺了成品油調(diào)價綜合配套方案，同時還在加緊制定成品油批發(fā)市場準(zhǔn)入制度；此外，中國政府還對外樂觀擴大與資源國的合作，對內(nèi)加大節(jié)能和開發(fā)替代能源等。這都將對將來中國石油市場產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。

二、2022年下半年中國石油市場展望

1.實際消費增長仍將低于表觀消費增長

影響中國石油需求的因素許多，但大體可以劃分為促升和促降兩大因素。

2022年下半年的需求促升因素包括：經(jīng)濟將保持快速增長，高耗能領(lǐng)域的石油需求也將保持快速增長。

國家統(tǒng)計局局長邱曉華估計，2022年全年，中國GDP增幅將超過9%。邱曉華認(rèn)為，短期內(nèi)中國經(jīng)濟將保持在10%左右的增長速度，2022年，國內(nèi)GDP年均增速將超過國家制定的7.5%的目標(biāo)，由于中國的工業(yè)生產(chǎn)、建筑、零售銷售等基本面狀況總體保持良好，中國經(jīng)濟將來幾年連續(xù)快速增長的潛力很大。

今年以來，特殊是二季度以來，中國固定資產(chǎn)投資、工業(yè)增加值和重工業(yè)增加值、一些高耗能產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量以及運輸指標(biāo)等保持較快的增長速度。同時，隨著乙烯等一批石化生產(chǎn)設(shè)備的投產(chǎn)，化工輕油等油品需求將大幅增加。此外，汽車生產(chǎn)和消費的連續(xù)快速增長，以及大中型拖拉機和農(nóng)用機具的較快增長，都將推動石油需求連續(xù)增長。

2022年下半年的需求促降因素包括：其他能源供需狀況好轉(zhuǎn)，替代能源進(jìn)展快速，高油價將在肯定程度上抑制需求。2022、2022年中國電力和煤炭等能源供應(yīng)曾非常緊急，一度導(dǎo)致石油需求的大幅增長。今年，中國電力、煤炭、自然?氣等能源供應(yīng)形勢有所好轉(zhuǎn)。同時，受持續(xù)高油價的影響，替代能源進(jìn)展加快，石油需求增長壓力減小。

盡管目前中國汽柴油價格仍低于歐美日等發(fā)達(dá)國家，但與2022年相比已增長了一倍以上；同時，與發(fā)達(dá)國家相比，中國車主需要額外繳納養(yǎng)路費以及更多的過路過橋費；若再考慮到中國人均收入低、其他大部分商品價格也較低的實際，目前中國的石油價格已經(jīng)處于較高水平。高油價已對部分有車族的用車行為產(chǎn)生肯定影響。

綜合以上因素，估計今年下半年國內(nèi)石油實際消費增速仍將保持相對平穩(wěn)，同比增長5%左右。

與實際消費增速相比，表觀石油消費量將連續(xù)保持較快增長。其緣由包括：一些新的管道、油庫和煉油設(shè)施的建成投產(chǎn)需要增加相當(dāng)規(guī)模的無效庫存；去年國內(nèi)石油供應(yīng)偏緊、庫存下降，表觀消費量基數(shù)也偏低。為使煉油生產(chǎn)和石油市場平穩(wěn)運行，除了要滿意實際消費的石油需求外，還要補充新增和虧欠的庫存，因此石油表觀消費量將大于實際消費量。估量全年石油表觀消費量將達(dá)到3.53億噸，同比增長9%左右（見表5）。

2.石油供應(yīng)增長加快，市場供應(yīng)偏緊狀況趨于緩解

在原油生產(chǎn)方面，受國內(nèi)石油資源限制，估量原油產(chǎn)量同比增長2%左右，全年原油產(chǎn)量將達(dá)到1.84億噸左右。在成品油生產(chǎn)方面，下半年將會有一些新的煉油設(shè)備投產(chǎn)，同時國內(nèi)成品油價格正在加快與國際水平接軌，煉廠生產(chǎn)樂觀性會有所提高。但受煉油力量增長有限等因素影響，成品油產(chǎn)量增長有限。估量全年加工原油30050萬噸，比上年增長5%左右。

為滿意國內(nèi)石油需求，石油進(jìn)口量必定不斷擴大。因此，今年下半年中國石油進(jìn)口仍將保持較快增長，而石油出口則將連續(xù)保持在較低水平。估量全年原油凈進(jìn)口量13900萬噸，比上年增長16.8%；石油總凈進(jìn)口量16900萬噸，比上年增長18.5%。

由于石油供應(yīng)增加，而且需求受到肯定程度的影響，因此，國內(nèi)石油供應(yīng)偏緊狀況將有所緩解。

3.石油價格仍將保持高位

目前世界經(jīng)濟仍以較快的速度增長，并帶動石油需求的增長；世界剩余石油生產(chǎn)力量有限，全球石油市場仍處于脆弱平衡狀態(tài)；各種不利于石油穩(wěn)定