裝配式裝修市場分析報告

裝配式裝修市場分析報告2020年5月

目錄HYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINKHYPERLINK\l"br0"--3-、裝配式裝修：行業(yè)革命，優(yōu)勢明顯1.1、裝配式裝修是具有工業(yè)化思維的新裝修方式2017標(biāo)準(zhǔn)》和《裝配式鋼結(jié)構(gòu)建筑技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)》中明確給出了裝配式裝修的定義，是指采用干式工法、將工廠生產(chǎn)的內(nèi)裝部品在現(xiàn)場進(jìn)行組合安裝的裝修方式。裝配式裝修具有標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計、工業(yè)化生產(chǎn)、裝配化施工、信息化協(xié)同的工業(yè)化思維。由此可見，判斷裝修方式是否為裝配式裝修，應(yīng)從其技術(shù)特征出發(fā)，總結(jié)為以下三個方面：1）砂漿找平、砂漿粘接等濕作業(yè)，而改為采用錨栓、支托、結(jié)構(gòu)粘膠等方式實現(xiàn)支撐與連接構(gòu)造。2）管線與結(jié)構(gòu)分離。即設(shè)備、管線不在房屋結(jié)構(gòu)中預(yù)埋，改為填充在裝配式空間的六個面與支撐結(jié)構(gòu)之間的空隙中。3）部品集成定制。部品集成是將多個分散的部件、材料通過特定的制造供應(yīng)集成一個有機(jī)體，性能提升的同時實現(xiàn)了干式工法，易于交付和裝配。部品定制則強(qiáng)調(diào)裝配式裝修雖為工業(yè)化生產(chǎn)，但仍需滿足個性化定制，從而避免現(xiàn)場進(jìn)行二次加工。圖、裝配式裝修部品集成的主要模塊數(shù)據(jù)來源：品宅科技官網(wǎng)，市場與金融研究院整理-4-1.2、對比傳統(tǒng)裝修：重工廠、輕現(xiàn)場，多、快、好、省”?傳統(tǒng)裝修弊端多，行業(yè)亟待升級傳統(tǒng)裝修方式在國內(nèi)盛行已久，現(xiàn)場環(huán)節(jié)多、工種多、人工作業(yè)依賴嚴(yán)重，耗時久、質(zhì)量難以保證等弊端問題凸出，國內(nèi)“裝修游擊隊”盛行，明顯制約了裝修行業(yè)的發(fā)展?，F(xiàn)場管理難成為大部分裝修公司管理半徑有限、規(guī)模難以突破的主要障礙，人工作業(yè)依賴嚴(yán)重成為傳統(tǒng)裝修行業(yè)進(jìn)入門檻低、行業(yè)競爭格局差的重要因素。具體來看：1）裝修質(zhì)量通病多。傳統(tǒng)裝修房屋常見的墻面發(fā)霉、墻體受潮粉化、墻頂起皮剝落等問題皆因為傳統(tǒng)濕法作業(yè)質(zhì)量難以控制所致；地面不平、水電管破裂等問題皆因為施工作業(yè)精度差所致。2）裝修過程隱患多。由于傳統(tǒng)裝修會部分破壞主體結(jié)構(gòu)保護(hù)層，鑿墻等行為更過程隱患多。3）裝修環(huán)境污染重。傳統(tǒng)裝修材料中甲醛含量較高，容易造成室內(nèi)污染。根據(jù)相關(guān)研究結(jié)果，我國每年因室內(nèi)污染死亡的人數(shù)達(dá)到萬人，新增先天殘疾兒童總數(shù)80-120萬中，有42.1%與室內(nèi)空氣污染有關(guān)。同時，由于室內(nèi)裝室內(nèi)裝修必定面臨二次改造。但由于傳統(tǒng)裝修與主體結(jié)構(gòu)結(jié)合，改造時必然會砸、鑿，產(chǎn)生大量建筑垃圾，污染環(huán)境。4）材料資源浪費嚴(yán)重。傳統(tǒng)裝修在首次裝修時材料用量就較大，二次改造更造成材料浪費，根據(jù)《裝配式裝修設(shè)計與施工》的研究，二次裝修每年造成的損失在300億元以上。表、裝配式裝修與傳統(tǒng)裝修節(jié)能情況減排對比（以平米兩居室為例）指標(biāo)傳統(tǒng)裝修裝配式裝修設(shè)計環(huán)節(jié)建造環(huán)節(jié)運維環(huán)節(jié)品質(zhì)控制預(yù)算控制尺寸多變，非標(biāo)準(zhǔn)化邏輯一體化、標(biāo)準(zhǔn)化、模塊化、工業(yè)化建造邏輯工廠為核心，集成制造，現(xiàn)場組裝標(biāo)準(zhǔn)化部品備件，全生命周期運維高精度，高環(huán)保，綠色環(huán)保，即裝即住預(yù)算可控性較高現(xiàn)場為核心，現(xiàn)場加工組裝需要砸、鑿，影響主體結(jié)構(gòu)手工依賴，品質(zhì)粗糙，產(chǎn)生污染費用變動較大，預(yù)算不可控因素較多大幅降低人工成本，實現(xiàn)節(jié)約工費60%費用和財務(wù)成本，降低項目生產(chǎn)成本售和財務(wù)費用成本運營涉及10現(xiàn)場工種工期只涉及安裝工及電工易扯皮糾紛、推諉責(zé)任30天10天全、耐久源，材料難以回收再利用原材料-5-?裝配式裝修多、快、好、省，優(yōu)勢明顯裝配式裝修完美解決了傳統(tǒng)裝修暴露出的弊端問題，相比傳統(tǒng)裝修具有“多、快、好、省”的特點，其優(yōu)勢十分明顯。1）從項目運作流程來看，裝配式裝修的方案階段和施工階段前置，與建筑方案同步設(shè)計、施工。?建筑信息模型（BIM）是建筑一體化設(shè)計的重要輔助工具，對于在BIM方面有技術(shù)積累的企業(yè)將在裝配式裝修行業(yè)競爭中將更能體現(xiàn)競爭優(yōu)勢。?施工階段前置，與主體結(jié)構(gòu)交叉施工。傳統(tǒng)裝修方式所有施工作業(yè)均在+現(xiàn)場安裝兩部分，相比傳統(tǒng)方式，裝配式裝修重工廠、輕現(xiàn)場。圖、裝配式裝修與傳統(tǒng)裝修項目運作流程對比數(shù)據(jù)來源：和能人居，市場與金融研究院整理種部品部件，而裝修公司對每種部品部件提供若干選項，由此形成標(biāo)準(zhǔn)化中的個性化，產(chǎn)品選擇性多”。設(shè)計可以聘請更優(yōu)秀的團(tuán)隊來完成，而費用則可以由選擇該體系的所有用戶共同承擔(dān)，相比于傳統(tǒng)裝修每戶單獨設(shè)計，裝配式裝修設(shè)計更具性價比。部品制造在工廠加工，現(xiàn)場僅安裝施工，裝修精度大幅提升至毫米級，人為因素影響大幅降低，裝修品質(zhì)更容易得到保障，好而省”。-6-圖、裝配式裝修部品部件種類豐富、組合多樣數(shù)據(jù)來源：品宅科技官網(wǎng)，市場與金融研究院整理）從建造環(huán)節(jié)來看，由于裝配式裝修分為工廠部品生產(chǎn)+現(xiàn)場安裝兩部分，工廠部品生產(chǎn)不影響工程進(jìn)度，而現(xiàn)場安裝要求全部采用干法施工、沒有二次加工，50平米的公租房采用裝配式裝修工期僅需6提升明顯。4本做到零甲醛，相比于傳統(tǒng)裝修更加環(huán)保；雖然環(huán)保材料價格相對更貴，但材料用量大幅下降。根據(jù)《裝配式住宅內(nèi)裝技術(shù)與成本實例分析》的研究成果，裝配式裝修綜合材料直接費用相比傳統(tǒng)裝修仍然上升，但項目的綜合經(jīng)濟(jì)效益將間接通過人工費用節(jié)省、融資成本降低來抵消。表、裝配式裝修與傳統(tǒng)裝修材料用量對比（以50平米公租房為例）指標(biāo)現(xiàn)場施工工期用工量傳統(tǒng)裝修裝配式裝修對比30天6天減少80%減少60%100工日40工日混凝土、水泥、砂、瓷磚及木地板地暖模塊，硅酸鈣復(fù)合板等，綜合地面用材量隔墻用材量減少67%減少70%等，綜合120kg/平米40kg/平米水泥隔墻板、水泥、砂、瓷磚、膩子、涂料等，綜合100kg/平米綜合30kg/平米吊頂鋁扣板或石膏板硅酸鈣復(fù)合板吊頂，綜合5kg/平米4噸基本持平裝修材料量合計噸減少64%數(shù)據(jù)來源：北京保障房中心，市場與金融研究院整理-7-5可謂之“省。圖、裝配式裝修與傳統(tǒng)裝修的管線敷設(shè)方式-8-26200億2.1、裝修行業(yè)當(dāng)前的困局：大行業(yè)、小公司，龍頭企業(yè)成長受限裝飾裝修行業(yè)規(guī)模超4.2萬億，龍頭企業(yè)市占率低。根據(jù)中國建筑裝飾協(xié)會的數(shù)據(jù)，2018年我國裝飾裝修行業(yè)總產(chǎn)值已達(dá)4.25萬億元，同比增速為7.9%2013年以來已降至10%情況來看，2018年行業(yè)1.15%。由于201520162010年前后裝飾裝修龍頭企業(yè)集中上市后的市場擴(kuò)張速度而言，年以后龍頭企業(yè)市占率提升的速度十分緩慢。圖、裝飾裝修行業(yè)產(chǎn)值及同比增速圖、裝修龍頭CR3市占率低4.54.04.2525%20%15%10%5%6001.6%1.4%1.2%1.0%0.8%0.6%0.4%0.2%0.0%3.941.36%1.37%3.665003.403.53.02.52.01.51.00.50.01.15%1.15%3.161.08%1.05%1.06%2.8940030020010000.97%2.632.352.100.73%1.850.46%0%2009201020112012201320142015201620172018建筑裝飾行業(yè)總產(chǎn)值（萬億元）同比增速%2009201020112012201320142015201620172018裝飾裝修行業(yè)CR3營收合計（億元）CR3集中度%數(shù)據(jù)來源：中國建筑裝飾協(xié)會，市場與金融研究院整理圖、裝飾裝修行業(yè)企業(yè)數(shù)量圖、裝飾裝修行業(yè)平均年產(chǎn)值變化情況400034003500303130002500200015001000277325192257205018521621201102012201320142015201620172018數(shù)據(jù)來源：中國建筑裝飾協(xié)會，市場與金融研究院整理行業(yè)弱者加速淘汰，但大行業(yè)、小公司的競爭格局依然沒變。根據(jù)中國建筑裝年為14.52018年減少至12.522015年清-9-15-18年就減少了1.5平均產(chǎn)值規(guī)模來看，年平均產(chǎn)值為16212018年提升至3400萬元，年化復(fù)合增速達(dá)。我們判斷被淘汰的2萬家企業(yè)以低資質(zhì)、小規(guī)模的裝飾裝修企業(yè)為主。但從平均產(chǎn)值規(guī)模的絕對值來看，2018年也僅為3400萬元，企業(yè)平均規(guī)模依然較小，行業(yè)“小而散的格局并沒有改變。人工依賴嚴(yán)重是龍頭企業(yè)成長受限的主要原因。一方面，傳統(tǒng)裝修工程主要依賴人工現(xiàn)場作業(yè)，導(dǎo)致行業(yè)進(jìn)入門檻極低，組織幾名未經(jīng)專業(yè)培訓(xùn)的工人就可以進(jìn)現(xiàn)場裝修工人多、工種多，導(dǎo)致企業(yè)管理半徑受限；企業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大后，現(xiàn)場管理質(zhì)量難以得到保障，是限制龍頭企業(yè)成長的主要原因。--2.2、裝配式裝修是破局“良藥”，行業(yè)規(guī)模迅速成長“場”的運作模式，使得工廠成為裝修質(zhì)量把控的重要環(huán)節(jié)。工廠采用機(jī)器化生產(chǎn)，避免了工人技術(shù)和經(jīng)驗對工程質(zhì)量的直接影響，龍頭企業(yè)也有望通過快速擴(kuò)產(chǎn)，建立規(guī)模優(yōu)勢，構(gòu)筑護(hù)城河。同時裝配式裝修現(xiàn)場只需要安裝工人和電工，相比于傳統(tǒng)裝修工人數(shù)量和工種數(shù)量均明顯下降，現(xiàn)場管理更容易，工廠管理相對現(xiàn)場管理也更為集中，管理難度明顯下降，有利于且突破原有管理半徑的限制。2017裝修是與裝配式建筑同時誕生的概念，由于相關(guān)技術(shù)規(guī)范體系的建立滯后，裝配2018年新開工裝配式裝修建筑面積為699萬平米，占新開工全裝修建筑面積的比例為5.77%2019年新開工面積為4529萬平米，同比增長547.93%，占新開工全裝修建筑面積的比例為18.97%。雖然起步較晚，但已處于快速增長的軌道中。預(yù)計市場規(guī)模將突破630062000元，對應(yīng)、2019年裝配式裝修市場規(guī)模分別僅有億元、906億元。為預(yù)測2020年-2025年裝配式裝修市場規(guī)模，我們做出如下假定：1）假定2020年新開工建筑面積同比增速為，年-25年同比增速為；220202025年分別完成裝配式建筑面積占新建建筑面積15%和30%的目標(biāo)，中間年份采用插值法計算；3前一年裝配式建筑面積為固定值，以此測算當(dāng)年全裝修建筑面積。42025年采用裝配式裝修的全裝修比例為5）假定裝修單價穩(wěn)定在2000元平米。由此，我們測算出2025年裝配式裝修市場規(guī)模將達(dá)到6327億元，年化復(fù)合增速為38.26%。表、裝配式裝修行業(yè)規(guī)模測算指標(biāo)2018201913.4%418002387618.97%45292020E32753715.0%491313453322.47%77592021E33408818.0%601364059025.97%1054120002022E34077021.0%715624968229.47%1464120002023E34758524.0%834205912132.97%1949220002024E35453727.0%957256891936.47%2513420002025E36162830.0%1084887908440.00%316342000新開工建筑面積（萬平米）裝配式建筑占新建建筑面積的比重%裝配式建筑面積（萬平米）全裝修建筑面積（萬平米）新開工裝配式裝修/全裝修面積%新開工裝配式裝修面積（萬平米）假定裝修單價（元/平米）--289005.77%699200014020002000裝配式裝修市場規(guī)模測算值（億元）906155221082928389850276327數(shù)據(jù)來源：wind，住建部，市場與金融研究院整理--2.3、賽道變寬、參與方眾多，裝修企業(yè)更貼近用戶需求裝配式裝修尚處于起步試點階段，相比于傳統(tǒng)裝修其項目運作方式改變較大，產(chǎn)業(yè)鏈向部品部件制造延伸。當(dāng)前裝配式裝修市場參與方較多，我們總結(jié)主要有5類企業(yè)參與。圖、裝配式裝修行業(yè)參與方眾多（所示僅為代表企業(yè)）數(shù)據(jù)來源：公司官網(wǎng)，市場與金融研究院整理主導(dǎo)權(quán)，參與裝配式裝修行業(yè)的早期發(fā)展有一定必要性。一方面，開發(fā)商對建筑方案有主導(dǎo)權(quán)，部分開發(fā)商早在3-4年前就進(jìn)行鎖定戶型，建立標(biāo)準(zhǔn)化，為后續(xù)在裝配式建筑政策引導(dǎo)下參與其中，可以加速行業(yè)向裝配式裝修轉(zhuǎn)型升級。對于開發(fā)商而言，裝配式裝修對其亦有一定的吸引力。由于裝配式裝修中裝修方案前置且與建筑方案共同設(shè)計、實施，地產(chǎn)開發(fā)商可以通過裝配式裝修方案與建筑方案配合，滿足裝配式建筑的指標(biāo)要求，獲取政府補(bǔ)貼；裝配式裝修使整體工期大幅縮短，且可以提前預(yù)售，加速了開發(fā)商資金周轉(zhuǎn)；開發(fā)商利用自身資金投入裝配式裝修技術(shù)研發(fā)，利用自身產(chǎn)業(yè)鏈中強(qiáng)話語權(quán)低價實施裝配式裝修，是推動裝配式裝修行業(yè)發(fā)展較為有利的一方。萬科通過打造“5+2+X”工業(yè)化建造體系，即五件套（全混凝土外墻、裝配式內(nèi)隔墻、系統(tǒng)模板、爬架、穿插提效）裝配式裝修適度預(yù)制的體系，將裝配式建筑與裝配式裝修方案緊密結(jié)合，有效壓縮了示范項目的實施周期，加速自身周轉(zhuǎn)。該體系已在萬科湖畔同心家園等多個項目中落地實施。--圖、萬科5+2+X裝配式建筑技術(shù)體系數(shù)據(jù)來源：萬科官網(wǎng)，市場與金融研究院整理2領(lǐng)域都先后進(jìn)行了布局。傳統(tǒng)裝修企業(yè)做裝配式裝修顯然更能貼近用戶需求，是5類參與方中最容易實現(xiàn)裝配式裝修轉(zhuǎn)型的。金螳螂是首批獲得住建部認(rèn)定的國家“裝配式建筑產(chǎn)業(yè)基地”1.0和2.0與建筑裝飾行業(yè)相關(guān)質(zhì)量技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)編制，主編中國建筑裝飾協(xié)會《住宅裝配式裝在裝配式裝修領(lǐng)域的發(fā)展目前主要還是以技術(shù)研發(fā)、原材料整合為主，生產(chǎn)以O(shè)EMODM等模式合作為主。亞廈股份自2012年上市之初就進(jìn)入裝配式裝修領(lǐng)域，2018年7月公布裝配式裝修由原來1300多個模塊整合到100%100%干法施工的全工業(yè)化裝配式內(nèi)裝。公司目前擁有裝配式裝修國家專利項，其中發(fā)明專利項，數(shù)量為行業(yè)之最。圖、金螳螂裝配式裝修樣板間V1.0圖、亞廈股份裝配式裝修樣板間數(shù)據(jù)來源：金螳螂，市場與金融研究院整理數(shù)據(jù)來源：亞廈股份，市場與金融研究院整理--式裝修的供應(yīng)商（石膏板隔墻）開始，不斷深入深入探索裝配式裝修產(chǎn)業(yè)鏈，當(dāng)4為切入手段，為地產(chǎn)商提供從設(shè)計到部品部件制造的裝配式裝修全流程服務(wù)。這些創(chuàng)業(yè)品牌大都已分別完成了融資，并已經(jīng)在公租房、長租公寓等項目領(lǐng)域，實現(xiàn)了局部的應(yīng)用。和能人居系國內(nèi)首家從事全屋裝配式裝修的高科技企業(yè)，獨自研發(fā)的全屋裝配工業(yè)化產(chǎn)品體系已更新至45000津擁有超過12萬平米廠房，擁有無石棉硅酸鈣板UV800萬平方米，表面裝飾無石棉硅酸鈣板吊頂板年產(chǎn)26050裝式水系統(tǒng)年產(chǎn)10萬套。除高端定制外，年產(chǎn)能可完成萬套以上室內(nèi)門及櫥柜柜體的加工配套，并始終保持高速增長態(tài)勢。圖、和能人居UV涂裝板生產(chǎn)線圖、和能人居裝配式裝修樣板間數(shù)據(jù)來源：和能人居，市場與金融研究院整理數(shù)據(jù)來源：和能人居，市場與金融研究院整理5經(jīng)驗優(yōu)勢，目前已向全屋整裝裝配式方案領(lǐng)域邁進(jìn)。例如索菲亞、歐派家居、尚墻板等領(lǐng)域進(jìn)行了嘗試，以期提供設(shè)計定制、生產(chǎn)、硬裝及安裝等整裝一體化的解決方案。--2.4部品部件供給改善用戶口碑沉淀裝配式裝修良性發(fā)展2019十分有限。新開工裝配式裝修面積占新開工全裝修建筑面積的比重僅為18.97%，占新開工建筑面積的比重僅為1.5%層設(shè)計有待完善、部品部件供給有限、用戶口碑缺乏沉淀等問題。1）頂層設(shè)計有待完善，標(biāo)準(zhǔn)化是裝配式技術(shù)大規(guī)模發(fā)展的前提。一方面，大批量的裝修標(biāo)準(zhǔn)化要基于建筑標(biāo)準(zhǔn)化，而國內(nèi)建筑行業(yè)長久以來習(xí)慣了業(yè)主方、設(shè)計方、施工方、裝修方分割而治，EPC模式、PPP模式的推出正在逐步改變行業(yè)參與方的思維模式，但仍需一個過程。裝配式裝修在工廠加工部品部件，現(xiàn)場僅進(jìn)行安裝，按傳統(tǒng)裝修邊裝修邊改設(shè)計顯然不現(xiàn)實，其對設(shè)計、加工、安裝一體化的要求進(jìn)一步提升，需要全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同。另一方面，裝配式裝修的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)尚2019年3國家標(biāo)準(zhǔn)還未出臺，目前僅有行業(yè)規(guī)范《建筑工業(yè)化內(nèi)裝工程技術(shù)規(guī)程》以及上海、浙江、北京等地方性規(guī)范。技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，將影響行業(yè)的發(fā)展質(zhì)量。2）部品部件供給有限，具有規(guī)模效應(yīng)的龍頭企業(yè)將引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展。相比傳統(tǒng)裝修，裝配式裝修的主要生產(chǎn)流程在工廠，現(xiàn)場只做安裝工作。目前來看，專門做裝配式裝修配套部品部件的廠