企業(yè)股權(quán)架構(gòu)與股東涉稅風(fēng)險(xiǎn)課件

企業(yè)股權(quán)架構(gòu)與股東涉稅風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)股權(quán)架構(gòu)與1目

錄CONTENT1股權(quán)架構(gòu)綜述企業(yè)融資階段收益分配階段股權(quán)轉(zhuǎn)讓階段234目錄1股權(quán)架構(gòu)綜述22一、股權(quán)架構(gòu)綜述開篇

：股權(quán)架構(gòu)的頂層設(shè)計(jì)的重要性1、股權(quán)比例完全按出資額劃分嗎？2、股權(quán)設(shè)計(jì)不合理，會(huì)有什么后果？3、好的股權(quán)架構(gòu)應(yīng)該如何設(shè)計(jì)？3一、股權(quán)架構(gòu)綜述開篇：股權(quán)架構(gòu)的頂層設(shè)計(jì)的重要性1、股權(quán)比3一、股權(quán)架構(gòu)綜述股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理

創(chuàng)業(yè)失敗的主因4一、股權(quán)架構(gòu)綜述股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理創(chuàng)業(yè)失敗的主因44一、股權(quán)架構(gòu)綜述企業(yè)重要生命線《公司法》67%

絕對(duì)控制股東會(huì)會(huì)議作出修改公司章程、增加或者減少注冊(cè)資本決議

，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)代表三分之二以上表決權(quán)的股東通過。51%

相對(duì)控制10%，5%34%

擁有一票否決權(quán)一、股權(quán)架構(gòu)綜述企業(yè)重要生命線《公司法》67%絕對(duì)控制股東5一、股權(quán)架構(gòu)綜述企業(yè)股東對(duì)權(quán)利與利益的追求阿里巴巴

以馬云為首的管理團(tuán)隊(duì)如何贏得對(duì)集團(tuán)的投票權(quán)。2020/9/96一、股權(quán)架構(gòu)綜述企業(yè)股東對(duì)權(quán)利與利益的追求阿里巴巴以馬云為6一、股權(quán)架構(gòu)綜述同股不同權(quán)的幾個(gè)模式：有限合伙企業(yè)（合伙人制）金字塔架構(gòu)一致行動(dòng)人公司章程委托投票權(quán)優(yōu)先股、AB股7一、股權(quán)架構(gòu)綜述金字塔架構(gòu)一致行動(dòng)人委托投票權(quán)優(yōu)先股、AB股7一、股權(quán)架構(gòu)綜述有限合伙架構(gòu)

馬云千萬資產(chǎn)，掌控萬億市值的金融帝國(guó)，阿里巴巴是有限合伙架構(gòu)嗎？2020/9/9Convertingyour

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fromGoodtoGreat.8一、股權(quán)架構(gòu)綜述有限合伙架構(gòu)馬云千萬資產(chǎn)，掌控萬億市值的金8一、股權(quán)架構(gòu)綜述京東第一大股東：騰訊持股17.8%，4.5%的股票權(quán)第二大股東：京東集團(tuán)CEO劉強(qiáng)東持股15.4%，79%的股票權(quán)第三大股東：沃爾瑪持股9.9%，2.5%的投票權(quán)2020/9/9Convertingyour

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fromGoodtoGreat.9一、股權(quán)架構(gòu)綜述京東第一大股東：騰訊持股17.8%，4.5%9一、股權(quán)架構(gòu)綜述同股不同權(quán)的企業(yè)能否在我國(guó)境內(nèi)上市？稅收政策是什么？某上市公司美國(guó)市場(chǎng)上市境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)境內(nèi)交易者2020/9/9一、股權(quán)架構(gòu)綜述同股不同權(quán)的企業(yè)能否在我國(guó)境內(nèi)上市？稅收政策10一、股權(quán)架構(gòu)綜述企業(yè)成長(zhǎng)歷程搭建控股公司（合伙企業(yè)）自然人直接架構(gòu)引入新股東股權(quán)激勵(lì)引入PE總結(jié)：什么樣的股權(quán)架構(gòu)才是合理的上市前準(zhǔn)備2020/9/9Convertingyour

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11一、股權(quán)架構(gòu)綜述搭建控股公司自然人直接架構(gòu)引入新股東股權(quán)激勵(lì)11二、企業(yè)融資階段企業(yè)融資債務(wù)性融資、權(quán)益性融資權(quán)益性融資是通過擴(kuò)大企業(yè)的所有者權(quán)益。如吸引新的投資者，發(fā)行新股，追加投資等來實(shí)現(xiàn)

。權(quán)益融資的后果會(huì)稀釋原有投資者對(duì)企業(yè)的控制權(quán)。原有投資者:

是否愿意讓渡企業(yè)控制權(quán)12二、企業(yè)融資階段企業(yè)融資債務(wù)性融資、權(quán)益性融資權(quán)益性融資是通12二、企業(yè)融資階段（現(xiàn)金注入）某有限責(zé)任公司，有甲乙兩個(gè)原始股東，分別投資入股100萬、300萬，持股比例為25%、75%。2018年1月，丙作為新股東投資入股1000萬元。該1000萬元中100萬元計(jì)入股本，900萬元計(jì)入資本公積。從而甲乙丙三個(gè)股東的持股比例為20%、60%、20%。2020年1月，該有限責(zé)任公司決定用900萬元資本公積轉(zhuǎn)增股本。該過程是否涉稅？13二、企業(yè)融資階段（現(xiàn)金注入）某有限責(zé)任公司，有甲乙兩個(gè)原始股13二、企業(yè)融資階段（現(xiàn)金注入）資本公積轉(zhuǎn)增股本《股份制企業(yè)試點(diǎn)辦法》（體改生〔1992〕30號(hào)）文件規(guī)定，我國(guó)的股份制企業(yè)包括股份有限公司和有限責(zé)任公司兩種組織形式。國(guó)稅發(fā)〔1997〕198號(hào)股份制企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對(duì)個(gè)人取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額，不作為個(gè)人所得，不征收個(gè)人所得稅。股份制企業(yè)包括：?股份有限公司?有限責(zé)任公司14二、企業(yè)融資階段（現(xiàn)金注入）資本公積轉(zhuǎn)增股本《股份制企業(yè)試點(diǎn)14二、企業(yè)融資階段（現(xiàn)金注入）國(guó)稅發(fā)〔1998〕289號(hào)：國(guó)稅發(fā)〔1997〕198號(hào)中所表述的“資本公積金”是指股份制企業(yè)股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的資本公積金。將此轉(zhuǎn)增股本由個(gè)人取得的數(shù)額，不作為應(yīng)稅所得征收個(gè)人所得稅。國(guó)稅發(fā)〔1997〕198號(hào)國(guó)稅發(fā)〔1998〕289號(hào)《公司法》《公司法》規(guī)定，股份有限公司的資本劃分為股份，公司的股份采取股票的形式，股票是公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。15二、企業(yè)融資階段（現(xiàn)金注入）國(guó)稅發(fā)〔1998〕289號(hào)：國(guó)稅15二、企業(yè)融資階段（現(xiàn)金注入）政策爭(zhēng)議1、新三板企業(yè)的股票溢價(jià)形成的資本公司是否需要繳納個(gè)人所得稅？2、有限責(zé)任公司的股權(quán)溢價(jià)形成的資本公積是否需要繳納個(gè)人所得稅？（新老股東是否有區(qū)別）16二、企業(yè)融資階段（現(xiàn)金注入）政策爭(zhēng)議1、新三板企業(yè)的股票溢價(jià)16二、企業(yè)融資階段（現(xiàn)金注入）轉(zhuǎn)增股本稅收政策免稅：股份制企業(yè)股票溢價(jià)發(fā)行形成的資本公積金轉(zhuǎn)增股本分期征稅：非上市以及未牌的中小高新技術(shù)企業(yè)轉(zhuǎn)增股本差別化政策：上市公司或在新三板掛牌的企業(yè)一次性征稅：除上述情形外征稅方式所得性質(zhì)：利息、股息、紅利所得17二、企業(yè)融資階段（現(xiàn)金注入）轉(zhuǎn)增股本稅收政策免稅：股份制企業(yè)17二、企業(yè)融資階段（非貨幣性資產(chǎn)投資）財(cái)稅〔2015〕41號(hào)非貨幣性資產(chǎn)投資一般情況下，非貨幣性資產(chǎn)投資中是以取得對(duì)方公司股票作為支付對(duì)價(jià)來確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)應(yīng)納稅所得額=非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入-資產(chǎn)原值及合理稅費(fèi)按評(píng)估后的公允價(jià)值確認(rèn)(對(duì)方支付某一時(shí)點(diǎn)同價(jià)值的股票或部分現(xiàn)金)案例：張三用一套房產(chǎn)（成本1000萬元）投資A公司，取得A公司股權(quán)300萬股，該時(shí)點(diǎn)每股市值10元。18二、企業(yè)融資階段（非貨幣性資產(chǎn)投資）財(cái)稅〔2015〕41號(hào)非18二、企業(yè)融資階段（非貨幣性資產(chǎn)投資）財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于個(gè)人非貨幣性資產(chǎn)投資有關(guān)個(gè)人所得稅政策的通知》(財(cái)稅[2015]41號(hào)）關(guān)注要點(diǎn)一關(guān)注要點(diǎn)二關(guān)注要點(diǎn)三分期納稅：報(bào)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案后，自發(fā)生上述應(yīng)稅行為之日起不超過5個(gè)公歷年度內(nèi)（含）分期繳納個(gè)人所得稅。所得性質(zhì)：財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，收入按公允價(jià)值確認(rèn)。現(xiàn)金補(bǔ)價(jià)：現(xiàn)金部分應(yīng)優(yōu)先用于繳稅。19二、企業(yè)融資階段（非貨幣性資產(chǎn)投資）財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布19二、企業(yè)融資階段（非貨幣性資產(chǎn)投資）稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的坑在哪里接上例：

2018年10月31日張三用一套房產(chǎn)（成本1000萬元）投資A公司，取得A公司股票300萬股，該時(shí)點(diǎn)每股市值10元。應(yīng)納稅所得額：300萬股*10元/股-1000萬=2000萬2000萬*20%=400萬可五年分期納稅，到哪一天？如果是250萬股，及現(xiàn)金補(bǔ)價(jià)500萬元？如果該股票有限售期，股權(quán)解禁日價(jià)格為3元/股？20二、企業(yè)融資階段（非貨幣性資產(chǎn)投資）稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的坑在哪里接上例20二、企業(yè)融資階段（技術(shù)成果投資入股）可實(shí)施選擇性稅收優(yōu)惠政策（財(cái)稅【2016】101）1.入股時(shí)，按財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓繳稅1.入股時(shí).不繳稅2.可根據(jù)財(cái)稅[2015]41號(hào)文件規(guī)定，2.轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減去技術(shù)實(shí)行分期繳稅。成果原值和合理稅費(fèi)的差額計(jì)稅21二、企業(yè)融資階段（技術(shù)成果投資入股）可實(shí)施選擇性稅收優(yōu)惠政策21二、企業(yè)融資階段（技術(shù)成果投資入股）2018年1月王某用其擁有的專利技術(shù)對(duì)A公司投資入股，原值及稅費(fèi)10萬元。取得價(jià)值30萬元的股權(quán)。2020年1月王某將該擁有的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為50萬元。如果轉(zhuǎn)讓價(jià)格為5萬元？22二、企業(yè)融資階段（技術(shù)成果投資入股）2018年1月王某用其擁22二、企業(yè)融資階段（技術(shù)成果投資入股）技術(shù)成果投資入股優(yōu)惠條件的關(guān)注點(diǎn)：1、入股對(duì)象為境內(nèi)居民企業(yè)3、技術(shù)成果屬于文件規(guī)定范圍2、取得對(duì)價(jià)全部為股票（權(quán)）集成電路布圖設(shè)計(jì)專有權(quán)計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)專利技術(shù)（含國(guó)防專利）生物醫(yī)藥新品種植物新品種其他23二、企業(yè)融資階段（技術(shù)成果投資入股）技術(shù)成果投資入股優(yōu)惠條件23三、收益分配階段（差別化政策）新三板財(cái)稅【2014】48號(hào)（2014年7月1日至2019年6月30日）201978號(hào)公告（

2019年7月1日至2024年6月30日止）2020/9/9Convertingyour

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24三、收益分配階段（差別化政策）新三板財(cái)稅【2014】48號(hào)（24三、收益分配階段（差別化政策）?

2018年6月1日，王先生自全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)購(gòu)買了某掛牌公司股票3萬股，2018年6月10日，該掛牌公司按照“每10股派10元”的方案派發(fā)現(xiàn)金股利，王先生共取得現(xiàn)金股利3萬元。王先生分別于2018年6月15日、2018年7月15日以及2019年7月15日，各轉(zhuǎn)讓1萬股。0102Lo分配股息紅利（差別化政策）2018年6月15日轉(zhuǎn)讓的1萬股：需繳納個(gè)人所得稅10000×20%＝2000（元）2018年7月15日轉(zhuǎn)讓的1萬股：需繳納個(gè)人所得稅10000×50%×20%＝1000（元）032019年7月15日轉(zhuǎn)讓的1萬股：暫免征收個(gè)人所得稅。2020/9/9Convertingyour

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25三、收益分配階段（差別化政策）?2018年6月1日，王先生25三、收益分配階段（差別化政策）關(guān)于持股期限如何利用差別化政策進(jìn)行籌劃？個(gè)人從公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得上市公司股票之日至轉(zhuǎn)讓交割該股票之日前一日的持有時(shí)間（上市公司）個(gè)人取得掛牌公司股票之日至轉(zhuǎn)讓交割該股票之日前一日的持有期限（新三板）先進(jìn)先出法2020/9/9Convertingyour

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26三、收益分配階段（差別化政策）關(guān)于持股期限如何利用差別化政策26四、股權(quán)轉(zhuǎn)讓階段（限售股）自2010年1月1日起，對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股取得的所得，按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”，適用20%的比例稅率征收個(gè)人所得稅。背景：

2007年2月，陳發(fā)樹于紫金礦業(yè)上市前，將紫金礦業(yè)的公司股3.6億股票以每股0.1元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給自己。2008年4月，紫金礦業(yè)在A股上市，發(fā)行價(jià)為7.13元/股，限售期1年，2009年4月，陳發(fā)數(shù)所持3.6億股解禁流通，當(dāng)日最低價(jià)9.18元/股，套現(xiàn)33億，沒有繳納一分錢個(gè)人所得稅。四、股權(quán)轉(zhuǎn)讓階段（限售股）自2010年1月1日起，對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓27四、轉(zhuǎn)讓股權(quán)環(huán)節(jié)（限售股）陳發(fā)樹控股陳發(fā)樹控股新華都工程新華都百貨新華都工程新華都百貨紫金礦業(yè)紫金礦業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓前股權(quán)轉(zhuǎn)讓后四、轉(zhuǎn)讓股權(quán)環(huán)節(jié)（限售股）陳發(fā)樹陳發(fā)樹新華都工程新華都百貨新28四、轉(zhuǎn)讓股權(quán)環(huán)節(jié)（限售股）上市公司股權(quán)分置改革完成后股票復(fù)牌日之前股東所持原非流通股股份，01以及股票復(fù)牌日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股（股改限售股）2006年股權(quán)分置改革新老劃斷后，首次公開發(fā)行股票并上市的公司形成的限售股，以及上市首日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股（新股限售股）0203財(cái)政部、稅務(wù)總局、法制辦和證監(jiān)會(huì)共同確定的其他限售股四、轉(zhuǎn)讓股權(quán)環(huán)節(jié)（限售股）上市公司股權(quán)分置改革完成后股票復(fù)牌29四、轉(zhuǎn)讓股權(quán)環(huán)節(jié)（限售股）?

證券機(jī)構(gòu)技術(shù)和制度準(zhǔn)備完成前形成的限售股：股改限售股股改復(fù)牌日收盤價(jià)，或新股限售股上市首日收盤價(jià)計(jì)算轉(zhuǎn)讓收入，按照計(jì)算出的轉(zhuǎn)讓收入的15%確定限售股原值和合理稅費(fèi)，以轉(zhuǎn)讓收入減去原值和合理稅費(fèi)后的余額，適用20%稅率，計(jì)算預(yù)扣預(yù)繳個(gè)人所得稅額。

預(yù)扣+清算?證券機(jī)構(gòu)技術(shù)和制度準(zhǔn)備完成后新上市公司的限售股：事先植入原值+合理稅費(fèi)，以實(shí)際轉(zhuǎn)讓收入減去原

值和合理稅費(fèi)后的余額，適用20%稅率，計(jì)算直接扣繳個(gè)人所得稅額。四、轉(zhuǎn)讓股權(quán)環(huán)節(jié)（限售股）?證券機(jī)構(gòu)技術(shù)和制度準(zhǔn)備完成前形30四、轉(zhuǎn)讓股權(quán)環(huán)節(jié)（限售股）0102應(yīng)納稅所得額＝限售股轉(zhuǎn)讓收入－（限售股原值+合理稅費(fèi)）應(yīng)納稅額

=應(yīng)納稅所得額×20%未能提供完整、真實(shí)的限售股原值憑證的，不能準(zhǔn)確計(jì)算限售股原值的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)一律按限售股轉(zhuǎn)讓收入的15%核定限售股原值及合理稅費(fèi)。03四、轉(zhuǎn)讓股權(quán)環(huán)節(jié)（限售股）01應(yīng)納稅所得額＝限售股轉(zhuǎn)讓收入－31四、轉(zhuǎn)讓股權(quán)環(huán)節(jié)（限售股）小盤股大量高送轉(zhuǎn)的玄機(jī)何在？?

小盤股大量推出這種看似利好的分紅方案背后,其實(shí)另有玄機(jī)即通過人為調(diào)整送、轉(zhuǎn)股日期進(jìn)行“高轉(zhuǎn)送”,以達(dá)到規(guī)避個(gè)人所得稅的目的。?

舉例說明：四、轉(zhuǎn)讓股權(quán)環(huán)節(jié)（限售股）小盤股大量高送轉(zhuǎn)的玄機(jī)何在？?小32互動(dòng)答疑Interactive

Q&A互動(dòng)答疑33企業(yè)股權(quán)架構(gòu)與股東涉稅風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)股權(quán)架構(gòu)與34目

錄CONTENT1股權(quán)架構(gòu)綜述企業(yè)融資階段收益分配階段股權(quán)轉(zhuǎn)讓階段234目錄1股權(quán)架構(gòu)綜述235一、股權(quán)架構(gòu)綜述開篇

：股權(quán)架構(gòu)的頂層設(shè)計(jì)的重要性1、股權(quán)比例完全按出資額劃分嗎？2、股權(quán)設(shè)計(jì)不合理，會(huì)有什么后果？3、好的股權(quán)架構(gòu)應(yīng)該如何設(shè)計(jì)？3一、股權(quán)架構(gòu)綜述開篇：股權(quán)架構(gòu)的頂層設(shè)計(jì)的重要性1、股權(quán)比36一、股權(quán)架構(gòu)綜述股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理

創(chuàng)業(yè)失敗的主因4一、股權(quán)架構(gòu)綜述股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理創(chuàng)業(yè)失敗的主因437一、股權(quán)架構(gòu)綜述企業(yè)重要生命線《公司法》67%

絕對(duì)控制股東會(huì)會(huì)議作出修改公司章程、增加或者減少注冊(cè)資本決議

，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)代表三分之二以上表決權(quán)的股東通過。51%

相對(duì)控制10%，5%34%

擁有一票否決權(quán)一、股權(quán)架構(gòu)綜述企業(yè)重要生命線《公司法》67%絕對(duì)控制股東38一、股權(quán)架構(gòu)綜述企業(yè)股東對(duì)權(quán)利與利益的追求阿里巴巴

以馬云為首的管理團(tuán)隊(duì)如何贏得對(duì)集團(tuán)的投票權(quán)。2020/9/96一、股權(quán)架構(gòu)綜述企業(yè)股東對(duì)權(quán)利與利益的追求阿里巴巴以馬云為39一、股權(quán)架構(gòu)綜述同股不同權(quán)的幾個(gè)模式：有限合伙企業(yè)（合伙人制）金字塔架構(gòu)一致行動(dòng)人公司章程委托投票權(quán)優(yōu)先股、AB股7一、股權(quán)架構(gòu)綜述金字塔架構(gòu)一致行動(dòng)人委托投票權(quán)優(yōu)先股、AB股40一、股權(quán)架構(gòu)綜述有限合伙架構(gòu)

馬云千萬資產(chǎn)，掌控萬億市值的金融帝國(guó)，阿里巴巴是有限合伙架構(gòu)嗎？2020/9/9Convertingyour

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fromGoodtoGreat.8一、股權(quán)架構(gòu)綜述有限合伙架構(gòu)馬云千萬資產(chǎn)，掌控萬億市值的金41一、股權(quán)架構(gòu)綜述京東第一大股東：騰訊持股17.8%，4.5%的股票權(quán)第二大股東：京東集團(tuán)CEO劉強(qiáng)東持股15.4%，79%的股票權(quán)第三大股東：沃爾瑪持股9.9%，2.5%的投票權(quán)2020/9/9Convertingyour

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fromGoodtoGreat.9一、股權(quán)架構(gòu)綜述京東第一大股東：騰訊持股17.8%，4.5%42一、股權(quán)架構(gòu)綜述同股不同權(quán)的企業(yè)能否在我國(guó)境內(nèi)上市？稅收政策是什么？某上市公司美國(guó)市場(chǎng)上市境內(nèi)托管機(jī)構(gòu)境內(nèi)交易者2020/9/9一、股權(quán)架構(gòu)綜述同股不同權(quán)的企業(yè)能否在我國(guó)境內(nèi)上市？稅收政策43一、股權(quán)架構(gòu)綜述企業(yè)成長(zhǎng)歷程搭建控股公司（合伙企業(yè)）自然人直接架構(gòu)引入新股東股權(quán)激勵(lì)引入PE總結(jié)：什么樣的股權(quán)架構(gòu)才是合理的上市前準(zhǔn)備2020/9/9Convertingyour

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11一、股權(quán)架構(gòu)綜述搭建控股公司自然人直接架構(gòu)引入新股東股權(quán)激勵(lì)44二、企業(yè)融資階段企業(yè)融資債務(wù)性融資、權(quán)益性融資權(quán)益性融資是通過擴(kuò)大企業(yè)的所有者權(quán)益。如吸引新的投資者，發(fā)行新股，追加投資等來實(shí)現(xiàn)

。權(quán)益融資的后果會(huì)稀釋原有投資者對(duì)企業(yè)的控制權(quán)。原有投資者:

是否愿意讓渡企業(yè)控制權(quán)12二、企業(yè)融資階段企業(yè)融資債務(wù)性融資、權(quán)益性融資權(quán)益性融資是通45二、企業(yè)融資階段（現(xiàn)金注入）某有限責(zé)任公司，有甲乙兩個(gè)原始股東，分別投資入股100萬、300萬，持股比例為25%、75%。2018年1月，丙作為新股東投資入股1000萬元。該1000萬元中100萬元計(jì)入股本，900萬元計(jì)入資本公積。從而甲乙丙三個(gè)股東的持股比例為20%、60%、20%。2020年1月，該有限責(zé)任公司決定用900萬元資本公積轉(zhuǎn)增股本。該過程是否涉稅？13二、企業(yè)融資階段（現(xiàn)金注入）某有限責(zé)任公司，有甲乙兩個(gè)原始股46二、企業(yè)融資階段（現(xiàn)金注入）資本公積轉(zhuǎn)增股本《股份制企業(yè)試點(diǎn)辦法》（體改生〔1992〕30號(hào)）文件規(guī)定，我國(guó)的股份制企業(yè)包括股份有限公司和有限責(zé)任公司兩種組織形式。國(guó)稅發(fā)〔1997〕198號(hào)股份制企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息、紅利性質(zhì)的分配，對(duì)個(gè)人取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額，不作為個(gè)人所得，不征收個(gè)人所得稅。股份制企業(yè)包括：?股份有限公司?有限責(zé)任公司14二、企業(yè)融資階段（現(xiàn)金注入）資本公積轉(zhuǎn)增股本《股份制企業(yè)試點(diǎn)47二、企業(yè)融資階段（現(xiàn)金注入）國(guó)稅發(fā)〔1998〕289號(hào)：國(guó)稅發(fā)〔1997〕198號(hào)中所表述的“資本公積金”是指股份制企業(yè)股票溢價(jià)發(fā)行收入所形成的資本公積金。將此轉(zhuǎn)增股本由個(gè)人取得的數(shù)額，不作為應(yīng)稅所得征收個(gè)人所得稅。國(guó)稅發(fā)〔1997〕198號(hào)國(guó)稅發(fā)〔1998〕289號(hào)《公司法》《公司法》規(guī)定，股份有限公司的資本劃分為股份，公司的股份采取股票的形式，股票是公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。15二、企業(yè)融資階段（現(xiàn)金注入）國(guó)稅發(fā)〔1998〕289號(hào)：國(guó)稅48二、企業(yè)融資階段（現(xiàn)金注入）政策爭(zhēng)議1、新三板企業(yè)的股票溢價(jià)形成的資本公司是否需要繳納個(gè)人所得稅？2、有限責(zé)任公司的股權(quán)溢價(jià)形成的資本公積是否需要繳納個(gè)人所得稅？（新老股東是否有區(qū)別）16二、企業(yè)融資階段（現(xiàn)金注入）政策爭(zhēng)議1、新三板企業(yè)的股票溢價(jià)49二、企業(yè)融資階段（現(xiàn)金注入）轉(zhuǎn)增股本稅收政策免稅：股份制企業(yè)股票溢價(jià)發(fā)行形成的資本公積金轉(zhuǎn)增股本分期征稅：非上市以及未牌的中小高新技術(shù)企業(yè)轉(zhuǎn)增股本差別化政策：上市公司或在新三板掛牌的企業(yè)一次性征稅：除上述情形外征稅方式所得性質(zhì)：利息、股息、紅利所得17二、企業(yè)融資階段（現(xiàn)金注入）轉(zhuǎn)增股本稅收政策免稅：股份制企業(yè)50二、企業(yè)融資階段（非貨幣性資產(chǎn)投資）財(cái)稅〔2015〕41號(hào)非貨幣性資產(chǎn)投資一般情況下，非貨幣性資產(chǎn)投資中是以取得對(duì)方公司股票作為支付對(duì)價(jià)來確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)應(yīng)納稅所得額=非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入-資產(chǎn)原值及合理稅費(fèi)按評(píng)估后的公允價(jià)值確認(rèn)(對(duì)方支付某一時(shí)點(diǎn)同價(jià)值的股票或部分現(xiàn)金)案例：張三用一套房產(chǎn)（成本1000萬元）投資A公司，取得A公司股權(quán)300萬股，該時(shí)點(diǎn)每股市值10元。18二、企業(yè)融資階段（非貨幣性資產(chǎn)投資）財(cái)稅〔2015〕41號(hào)非51二、企業(yè)融資階段（非貨幣性資產(chǎn)投資）財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于個(gè)人非貨幣性資產(chǎn)投資有關(guān)個(gè)人所得稅政策的通知》(財(cái)稅[2015]41號(hào)）關(guān)注要點(diǎn)一關(guān)注要點(diǎn)二關(guān)注要點(diǎn)三分期納稅：報(bào)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案后，自發(fā)生上述應(yīng)稅行為之日起不超過5個(gè)公歷年度內(nèi)（含）分期繳納個(gè)人所得稅。所得性質(zhì)：財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，收入按公允價(jià)值確認(rèn)。現(xiàn)金補(bǔ)價(jià)：現(xiàn)金部分應(yīng)優(yōu)先用于繳稅。19二、企業(yè)融資階段（非貨幣性資產(chǎn)投資）財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布52二、企業(yè)融資階段（非貨幣性資產(chǎn)投資）稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的坑在哪里接上例：

2018年10月31日張三用一套房產(chǎn)（成本1000萬元）投資A公司，取得A公司股票300萬股，該時(shí)點(diǎn)每股市值10元。應(yīng)納稅所得額：300萬股*10元/股-1000萬=2000萬2000萬*20%=400萬可五年分期納稅，到哪一天？如果是250萬股，及現(xiàn)金補(bǔ)價(jià)500萬元？如果該股票有限售期，股權(quán)解禁日價(jià)格為3元/股？20二、企業(yè)融資階段（非貨幣性資產(chǎn)投資）稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的坑在哪里接上例53二、企業(yè)融資階段（技術(shù)成果投資入股）可實(shí)施選擇性稅收優(yōu)惠政策（財(cái)稅【2016】101）1.入股時(shí)，按財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓繳稅1.入股時(shí).不繳稅2.可根據(jù)財(cái)稅[2015]41號(hào)文件規(guī)定，2.轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減去技術(shù)實(shí)行分期繳稅。成果原值和合理稅費(fèi)的差額計(jì)稅21二、企業(yè)融資階段（技術(shù)成果投資入股）可實(shí)施選擇性稅收優(yōu)惠政策54二、企業(yè)融資階段（技術(shù)成果投資入股）2018年1月王某用其擁有的專利技術(shù)對(duì)A公司投資入股，原值及稅費(fèi)10萬元。取得價(jià)值30萬元的股權(quán)。2020年1月王某將該擁有的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為50萬元。如果轉(zhuǎn)讓價(jià)格為5萬元？22二、企業(yè)融資階段（技術(shù)成果投資入股）2018年1月王某用其擁55二、企業(yè)融資階段（技術(shù)成果投資入股）技術(shù)成果投資入股優(yōu)惠條件的關(guān)注點(diǎn)：1、入股對(duì)象為境內(nèi)居民企業(yè)3、技術(shù)成果屬于文件規(guī)定范圍2、取得對(duì)價(jià)全部為股票（權(quán)）集成電路布圖設(shè)計(jì)專有權(quán)計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)專利技術(shù)（含國(guó)防專利）生物醫(yī)藥新品種植物新品種其他23二、企業(yè)融資階段（技術(shù)成果投資入股）技術(shù)成果投資入股優(yōu)惠條件56三、收益分配階段（差別化政策）新三板財(cái)稅【2014】48號(hào)（2014年7月1日至2019年6月30日）201978號(hào)公告（

2019年7月1日至2024年6月30日止）2020/9/9Convertingyour

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24三、收益分配階段（差別化政策）新三板財(cái)稅【2014】48號(hào)（57三、收益分配階段（差別化政策）?

2018年6月1日，王先生自全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)購(gòu)買了某掛牌公司股票3萬股，2018年6月10日，該掛牌公司按照“每10股派10元”的方案派發(fā)現(xiàn)金股利，王先生共取得現(xiàn)金股利3萬元。王先生分別于2018年6月15日、2018年7月15日以及2019年7月15日，各轉(zhuǎn)讓1萬股。0102Lo分配股息紅利（差別化政策）2018年6月15日轉(zhuǎn)讓的1萬股：需繳納個(gè)人所得稅10000×20%＝2000（元）2018年7月15日轉(zhuǎn)讓的1萬股：需繳納個(gè)人所得稅10000×50%×20%＝1000（元）032019年7月15日轉(zhuǎn)讓的1萬股：暫免征收個(gè)人所得稅。2020/9/9Convertingyour

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25三、收益分配階段（差別化政策）?2018年6月1日，王先生58三、收益分配階段（差別化政策）關(guān)于持股期限如何利用差別化政策進(jìn)行籌劃？個(gè)人從公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得上市公司股票之日至轉(zhuǎn)讓交割該股票之日前一日的持有時(shí)間（上市公司）個(gè)人取得掛牌公司股票之日至轉(zhuǎn)讓交割該股票之日前一日的持有期限（新三板）先進(jìn)先出法2020/9/9Convertingyour

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26三、收益分配階段（差別化政策）關(guān)于持股期限如何利用差別化政策59四、股權(quán)轉(zhuǎn)讓階段（限售股）自2010年1月1日起，對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股取得的所得，按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”，適用20%的比例稅率征收個(gè)人所得稅。背景：