2020年資格考試《中級(jí)金融專業(yè)》考前練習(xí)(第8套)1

第第1頁2020年資格考試《中級(jí)金融專業(yè)》考前練習(xí)考試須知：1、考試時(shí)間：180分鐘。2、請(qǐng)首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準(zhǔn)考證號(hào)和所在單位的名稱。3、請(qǐng)仔細(xì)閱讀各種題目的回答要求，在規(guī)定的位置填寫您的答案。4、不要在試卷上亂寫亂畫，不要在標(biāo)封區(qū)填寫無關(guān)的內(nèi)容。5、答案與解析在最后。姓名:考號(hào):I得分I評(píng)卷人I一、單選題(共70題).股債平衡型基金股票與債券的配置比例較為均衡，比例為()。A.0?20%B.20%?40%C.40%?60%D.60%?80%.我國負(fù)責(zé)監(jiān)管期貨市場的機(jī)構(gòu)是()。A.中國人民銀行B.中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)C.中國證監(jiān)會(huì)D.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)3.融資租賃與經(jīng)營租賃的根本區(qū)別在于()。A.融資租賃的出租人通常不承擔(dān)租賃物的余值風(fēng)險(xiǎn)B.融資租賃的出租人一定要承擔(dān)租賃物的余值風(fēng)險(xiǎn)C.融資租賃的出租人具有更多的處置權(quán)利D.在融資租賃中，租賃設(shè)備的所有權(quán)屬于承租人4.我國在2013年推出的金融衍生品是()。A.股指期貨B.國債期貨C.利率互換D.債券遠(yuǎn)期.在我國申請(qǐng)?jiān)O(shè)立金融租賃公司,其注冊(cè)資本為一次性實(shí)繳貨幣資本,最低限額為()元人民或等值的可自由兌換貨幣。A.3000萬B.5000C.1億D.5億.在公開市場業(yè)務(wù)操作中，當(dāng)正回購到期時(shí)，中國人民銀行要進(jìn)行的操作是向市場()。A.現(xiàn)券買斷B.投放流動(dòng)性C.收回流動(dòng)性D.現(xiàn)券賣斷.中央銀行貨幣政策的首要目標(biāo)一般是()。A.物價(jià)穩(wěn)定.充分就業(yè)C.經(jīng)濟(jì)增長D.國際收支平衡.我國上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)是由信用等級(jí)較高的數(shù)家銀行組成報(bào)價(jià)行確定的一個(gè)算術(shù)平均利率,其確定依據(jù)是報(bào)價(jià)行()A.報(bào)出的回購協(xié)議利率B.持有的國庫券收益率C.報(bào)出的人民幣同業(yè)拆出利率D.報(bào)出的外幣存款利率.銀行系金融租賃公司的服務(wù)對(duì)象主要是()A.特大型企業(yè)或項(xiàng)目B.母公司的特定銷售對(duì)象C.中小企業(yè)D.第三產(chǎn)業(yè).在租賃業(yè)務(wù)中,()具有融資、融物雙重職能,涉及出租人、承租人、出賣人三方當(dāng)事人,包括租賃合同、供貨合同等兩個(gè)或兩個(gè)以上合同。A.經(jīng)營租賃B.融資租賃C.無形資產(chǎn)租賃D.短期租賃.金融市場客體是指()。A.金融市場中介B.金融市場價(jià)格C.金融工具D.金融市場參與者.具有準(zhǔn)貨幣特性的金融工具是()。A.貨幣市場工具B.資本市場工具C.金融衍生品D.外匯市場工具.弗里德曼認(rèn)為，貨幣政策的傳導(dǎo)變量應(yīng)為()。A.基礎(chǔ)貨幣B.超額儲(chǔ)備C.貨幣供應(yīng)量D.利率14.2010年至2012年上半年，由于國際大宗商品價(jià)格上漲，導(dǎo)致我國重要原材料和中間產(chǎn)品的價(jià)格持續(xù)上漲，由此而引起的通貨膨脹屬于()通貨膨脹。A.需求拉上型B.結(jié)構(gòu)型C.成本推進(jìn)型D.供求混合型15.以()調(diào)控為核心的貨幣政策調(diào)控是金融宏觀調(diào)控的重要手段和內(nèi)容。A.匯率B.利率C.價(jià)格D.通脹水平16.通貨膨脹目標(biāo)制的核心是以確定的通貨膨脹率作為貨幣政策目標(biāo)或目標(biāo)區(qū)間,如果預(yù)測通貨膨脹率高于目標(biāo)通貨膨脹率,則采取()貨幣政策A.緊縮性B.寬松性C.進(jìn)攻性D.防御性17.在保證金交易中，投資銀行可以以客戶的證券作為抵押，貸款給客戶購進(jìn)股票，這體現(xiàn)了投資銀行在媒介資金供需過程中的()。A.流動(dòng)性中介作用B.期限中介作用C.信息中介作用D.風(fēng)險(xiǎn)中介作用18.金融機(jī)構(gòu)是金融市場上最活躍的交易者，扮演著多重角色。下列不屬于金融機(jī)構(gòu)所扮演角色的是()A.中介機(jī)構(gòu)B.資金供給者C.監(jiān)督機(jī)構(gòu)D.資金需求者19.下列首次公開發(fā)行股票的定價(jià)方式中，承銷商具有較大的定價(jià)和分配銷售新股主動(dòng)權(quán)的是()。A.簿記方式B.競價(jià)方式C.拍賣方式D.固定價(jià)格方式20.下列關(guān)于封閉式基金的說法中，錯(cuò)誤的是()。A.基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變B.可以在證券交易所交易C.基金份額不固定D.基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回21.在國際儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)管理中，力求降低軟幣的比重，提高硬幣的比重，是著眼于()。A.國際儲(chǔ)備總量的適度B.國際儲(chǔ)備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化C.外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化D.外匯儲(chǔ)備貨幣結(jié)構(gòu)的優(yōu)化.弗里德曼等經(jīng)濟(jì)學(xué)家針對(duì)通貨膨脹治理而提出的收入指數(shù)化政策，是指將工資、利息等各種名義收入部分地或全部地與物價(jià)指數(shù)相聯(lián)系，使其自動(dòng)隨物價(jià)指數(shù)的升降而升降。這種政策()。A.是針對(duì)需求拉上型通貨膨脹而采取的一種治理通貨膨脹的方法，可以降低通貨膨脹在收入分配上的影響B(tài).是針對(duì)成本推動(dòng)型通貨膨脹而采取的一種治理通貨膨脹的方法，可以降低通貨膨脹在收入分配上的影響C.是針對(duì)需求拉上型通貨膨脹而采取的一種治理通貨膨脹的方法，可以提高通貨膨脹在收入分配上的影響D.是針對(duì)成本推動(dòng)型通貨膨脹而采取的一種治理通貨膨脹的方法，可以提高通貨膨脹在收入分配上的影響.()是信托關(guān)系的核心。A.信托主體B.信托行為C.信托財(cái)產(chǎn)D.信托目的.關(guān)于債券的說法錯(cuò)誤的是()A.根據(jù)募集方式的不同，債券可分為公募債券和私募債券B.根據(jù)債券券面形態(tài)的不同，債券可分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券C.通過債券流通市場.投資者可以轉(zhuǎn)讓債權(quán)，把債權(quán)變現(xiàn)D.國際債券市場的發(fā)行者和發(fā)行地點(diǎn)屬于同一個(gè)國家.投資銀行作為直接融資的中介，不直接與籌資者和投資者發(fā)生融資契約關(guān)系，它不作為資金轉(zhuǎn)移的媒體．而僅充當(dāng)中介人的角色，幫助籌資方尋找投資方或向投資方介紹適當(dāng)?shù)娜谫Y工具。下列關(guān)于投資銀行作用的說法錯(cuò)誤的是()A.投資銀行正是通過在貨幣市場的運(yùn)作，促進(jìn)了社會(huì)資源的合理流動(dòng)B.投資銀行在一級(jí)市場中承銷證券C.投資銀行的兼并收購業(yè)務(wù)使社會(huì)資本存量資源重新優(yōu)化配置D.投資銀行為企業(yè)向社會(huì)公開籌資.加速了企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離26.在債券基金的久期分析中，債券基金的久期等于基金組合中()。A.期限最長債券的久期B.各債券久期的中位數(shù)C.各債券的投資比例與對(duì)應(yīng)債券久期的加權(quán)平均D.各債券久期的簡單平均27.貨幣乘數(shù)是貨幣供應(yīng)量同()之比。A.流通中現(xiàn)金B(yǎng).廣義貨幣C.基礎(chǔ)貨幣D.存款準(zhǔn)備金.()是指商業(yè)銀行針對(duì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，事先設(shè)置多層預(yù)防措施，防患于未然。A.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移C.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖D.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償.銀行承兌匯票是()工具。A.信用衍生B.資本市場C.利率衍生D.貨幣市場30.按計(jì)算利率的期限單位劃分，利率可以分為()。A.年利率、月利率、日利率B.名義利率和實(shí)際利率C.商業(yè)銀行利率和中央銀行利率D.固定利率和浮動(dòng)利率31.由一家或幾家公司在金融信貸支持下進(jìn)行的并購被稱為()。A.杠桿收購B.要約收購C.白衣騎士D.黑衣騎士32.金融衍生品的基本特征不包括()。A.跨期性B.杠桿性C.聯(lián)動(dòng)性D.低風(fēng)險(xiǎn)性.提高法定存款準(zhǔn)備金率,會(huì)使商業(yè)銀行的信貸能力()A.下降B.不受任何影響C.提高D.不確定.國際收支逆差時(shí)，緊的貨幣政策會(huì)使得價(jià)格下跌，從而()。A.出口減少、進(jìn)口增加B.刺激出口和進(jìn)口C.限制出口和進(jìn)口D.出口增加、限制進(jìn)口35.債券是資本市場重要的工具之一，其特征不包括()。A.流動(dòng)性B.安全性C.收益性D.永久性36.某國總需求和總供給處于基本平衡狀態(tài)，但一定時(shí)期內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品供不應(yīng)求、價(jià)格上漲，并引發(fā)其他部門價(jià)格全面上漲。這種情形屬于()通貨膨脹。A.需求拉上型B.結(jié)構(gòu)型C.成本推進(jìn)型D.爬行式37.在上市公司以增發(fā)新股融資時(shí),現(xiàn)有股東按其目前所持有股份的比例優(yōu)先認(rèn)購后,如果股份尚有剩余,承銷商將買進(jìn)剩余股票,再轉(zhuǎn)售給其他投資者,則該新股發(fā)行的承銷方式是()。A.全額包銷B.盡力推銷C.余額包銷D.混合推銷38.我國在金融風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)層面,集中推出了系統(tǒng)的內(nèi)部控制措施是在()管理上。A.信用率風(fēng)險(xiǎn)B.市場風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.法律風(fēng)險(xiǎn)39.在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理方法中，用來衡量銀行資產(chǎn)與負(fù)債之間重定價(jià)期限和現(xiàn)金流量到期期限匹配情況的方法是()分析法。A.敞口限額B.久期C.情景模擬D.缺口40.()是金融市場上主要的資金供應(yīng)者。A.企業(yè)B.金融機(jī)構(gòu)C.家庭D.政府41.2010年8月，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布了《信托公司凈資產(chǎn)管理辦法》。該辦法標(biāo)志著我國信托業(yè)的監(jiān)管模式在經(jīng)歷了準(zhǔn)入監(jiān)管、業(yè)務(wù)監(jiān)管兩個(gè)階段后，進(jìn)入資本監(jiān)管的新階段，行業(yè)監(jiān)管將從原先的窗口指導(dǎo)和行政調(diào)控轉(zhuǎn)變?yōu)?)A.窗口指導(dǎo)B.行政調(diào)控C.市場調(diào)控D.計(jì)劃調(diào)控.某貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表顯示，當(dāng)前基礎(chǔ)貨幣余額為27.5萬億元，流通中貨幣M0余額為5．8萬億元，金融機(jī)構(gòu)超額存款準(zhǔn)備金為2．2萬億元，則法定存款準(zhǔn)備金為()萬億元。A.3.6B.19.5C.21.7D.25.3.根據(jù)《中華人民共和國證券法》第二十八條規(guī)定，我國證券公司承銷證券采用()方式。A.賒銷或者代銷B.余額包銷或者賒銷C.余額代銷或者余額包銷D.包銷或者代銷44.中國人民銀行作為我國的中央銀行，享有貨幣發(fā)行的壟斷權(quán)，因此它是()。A.政府的銀行B.壟斷的銀行C.銀行的銀行D.發(fā)行的銀行.我國建立了多層次的證券市場。其中,設(shè)立的目的是服務(wù)于高新技術(shù)或新興經(jīng)濟(jì)企業(yè)的證券市場的是()A.中小企業(yè)板市場B.創(chuàng)業(yè)板市場C.主板市場D.代辦股份轉(zhuǎn)讓市場.信托資金的()主體是指信托資金的需求者和使用者。A.需求B.供給C.責(zé)任D.運(yùn)用47.市盈率的計(jì)算公式是：市盈率=()。A.股票市場價(jià)格：每股凈資產(chǎn)B.股票市場價(jià)格：每股收益C.股票市場價(jià)格：每股資產(chǎn)D.市場利率：每股利潤48.通過分散化投資，投資者不可以分散掉()。A.個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.公司風(fēng)險(xiǎn)49.近幾年中國人民銀行多次上調(diào)商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金率，對(duì)于這一政策理解正確的是()。A.減少基礎(chǔ)貨幣，從而增加貨幣供給量B.使貨幣乘數(shù)變小，從而降低貨幣供給量C.屬于財(cái)政政策的一種，它對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響是間接的D.此政策的目標(biāo)是抑制通貨緊縮50.如果一國的物價(jià)水平與其他國家的物價(jià)水平相比相對(duì)上漲，則該國貨幣對(duì)其他國家貨幣()。A.升值B.貶值C.升水D.貼水51.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)只對(duì)申報(bào)材料進(jìn)行“形式審查”的股票發(fā)行監(jiān)管核準(zhǔn)制度類型是()。A.審批制B.核準(zhǔn)制C.注冊(cè)制D.登記制52.在金融工具的性質(zhì)中,成反比關(guān)系是()A.期限性與收益性B.風(fēng)險(xiǎn)性與期限性C.期限性與流動(dòng)性D.風(fēng)險(xiǎn)性與收益性53.一般性貨幣政策工具中,主動(dòng)權(quán)在商業(yè)銀行而不在中央銀行的工具是()A.存款準(zhǔn)備金政策B.再貼現(xiàn)C.公開市場業(yè)務(wù)D.道義勸告54.名義利率和實(shí)際利率是按照()來劃分的。A.利率的決定方式B.利率的真實(shí)水平C.借貸主體的不同D.計(jì)算利率的期限單位55.在金融衍生品市場上，以風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖為主要交易目的的市場參與者是()。A.套期保值者B.投機(jī)者C.套利者D.經(jīng)紀(jì)人56.20世紀(jì)50年代初，()理論奠定了現(xiàn)代有價(jià)證券組合理論的基礎(chǔ)，也被看作分析金融學(xué)的發(fā)端，同時(shí)對(duì)后來的現(xiàn)代證券組合理論研究產(chǎn)生了重大影響。A.無套利B.一般均衡C.效用D.投資組合57.出租人不僅要向承租人提供設(shè)備的使用權(quán)，還要向承租人提供設(shè)備的保養(yǎng)、保險(xiǎn)、維修和其他專門性技術(shù)服務(wù)。這種租賃形式是()。A.融資租賃B.經(jīng)營租賃C.使用租賃D.權(quán)益租賃58.信托是隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而出現(xiàn)的一種財(cái)產(chǎn)管理制度，其本質(zhì)是()。兒項(xiàng)目融資B.吸收存款，融通資金C.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)放貸款D.受人之托，代人理財(cái).根據(jù)我國監(jiān)管資本的要求，盈余公積屬于()。A.核心一級(jí)資本B.其他一級(jí)資本C.二級(jí)資本D.附屬資本.貨幣制度的制定者和實(shí)施者是()。A.中央政府B.商業(yè)銀行C.財(cái)政部D.中央銀行.商業(yè)銀行經(jīng)營管理的基本要求決定了商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中必須遵循安全性、流動(dòng)性和效益性三個(gè)原則。從本質(zhì)上來說，三性原則是對(duì)立統(tǒng)一的，它們共同保證了商業(yè)銀行正常有效的經(jīng)營活動(dòng)。下列關(guān)于三性原則的說法正確的是()A.安全性是前提，流動(dòng)性是條件，效益性是目的B.流動(dòng)性是前提，安全性是條件.效益性是目的C.流動(dòng)性是前提，效益性是條件，安全性是目的D.效益性是前提，流動(dòng)性是條件，安全性是目的.信托公司控制信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的核心在于建立()。A.良好的公司治理機(jī)制B.全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系C.信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制策略D.完善的財(cái)務(wù)稽核機(jī)制63.與傳統(tǒng)的外匯儲(chǔ)備管理模式相比，積極的外匯儲(chǔ)備管理更突出資產(chǎn)的()。A.安全性B.盈利性C.公平性D.流動(dòng)性64.商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的本質(zhì)是()。A.自營理財(cái)B.代客理財(cái)C.吸引高凈值客戶D.吸引機(jī)構(gòu)投資者65.宏觀調(diào)控是國家運(yùn)用宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行進(jìn)行的調(diào)節(jié)和干預(yù)，其中，金融宏觀調(diào)控的核心是()。A.利率政策B.貨幣政策C.財(cái)政政策D.貼現(xiàn)政策.如果與一國居民發(fā)生經(jīng)濟(jì)金融交易的他國居民為政府或貨幣當(dāng)局，政府或貨幣當(dāng)局為債務(wù)人，不能如期足額清償債務(wù)，而使該國居民蒙受經(jīng)濟(jì)損失，這種可能性就是()。A.主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)B.政治風(fēng)險(xiǎn)C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D.社會(huì)風(fēng)險(xiǎn).短期融資券的發(fā)行主體是()。A.商業(yè)銀行B.政府機(jī)關(guān)C.金融企業(yè)法人D.非金融企業(yè)法人68.中國人民銀行研究構(gòu)建了()，并從2016年開始實(shí)施。A.金融機(jī)構(gòu)宏觀合規(guī)評(píng)估體系B.金融機(jī)構(gòu)微觀審慎評(píng)估體系C.金融機(jī)構(gòu)宏觀審慎評(píng)估體系D.金融機(jī)構(gòu)微觀合規(guī)評(píng)估體系.貨幣市場中交易的金融工具一般具有期限短、流動(dòng)性高、對(duì)利率敏感等特點(diǎn)，具有()特性。A.貨幣B.準(zhǔn)貨幣C.基礎(chǔ)貨幣D.有價(jià)證券.債券報(bào)價(jià)中，全價(jià)與凈價(jià)的關(guān)系是()。A.全價(jià)二凈價(jià)-應(yīng)計(jì)利息B.凈價(jià)=全價(jià)+應(yīng)計(jì)利息C.凈價(jià)二全價(jià)-應(yīng)計(jì)利息D.凈價(jià)二全價(jià)：應(yīng)計(jì)利息單選題答案：1：C2：C3：A4：B5：C6：B7：A8：C9：A10：B11：C12：A13：C14：C15：B16：A17：A18：C19：A20：C21：D22：B23：C24：D25：A26：C27：C28：A29：D30：A31：A32：D33：A34：D35：D36：B37：C38：C39：D40：C41：C42：B43：D44：D45：B46：D47：B48：C49：B50：B51：C52：C53：B54：B55：A56：D57：B58：D59：A60：D61：A62：B63：B64：B65：B66：A67：D68：C69：B70：C單選題相關(guān)解析：1：本題考查混合基金。股債平衡型基金股票與債券的配置比例較為均衡，比例為40%?60％。2：依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，中國證監(jiān)會(huì)在對(duì)證券市場實(shí)施監(jiān)督管理中履行下列職責(zé)：垂直領(lǐng)導(dǎo)全國證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)證券期貨市場實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)管。3：本題考查融資租賃與經(jīng)營租賃的根本區(qū)別。融資租賃與經(jīng)營租賃的根本區(qū)別在于，融資租賃的出租人通常不承擔(dān)租賃物的余值風(fēng)險(xiǎn)，而經(jīng)營租賃的出租人一定要承擔(dān)租賃物的余值風(fēng)險(xiǎn)。4：本題考查我國的金融衍生品市場。2013年9月6日，國債期貨正式上市交易。所以，2013年推出的金融衍生品是國債期貨，答案選B。5：在我國申請(qǐng)?jiān)O(shè)立金融租賃公司,其注冊(cè)資本為一次性實(shí)繳貨幣資本,最低限額為1億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣。6：本題考查公開市場業(yè)務(wù)的操作。正回購為央行從市場收回流動(dòng)性的操作，正回購到期則為央行向市場投放流動(dòng)性的操作。7：本題考查中央銀行貨幣政策的目標(biāo)。物價(jià)穩(wěn)定一般是中央銀行貨幣政策的首要目標(biāo)。8：本題考查我國上海銀行間同業(yè)拆放利率的知識(shí)。上海銀行間同業(yè)拆放利率(shibor)是由信用等縵較高的銀行組成報(bào)價(jià)團(tuán)自主報(bào)出的人民幣同業(yè)拆出利率計(jì)算確定的算術(shù)平均利率,是單利、無擔(dān)保、批發(fā)性利率。9：本題考查銀行系金融租賃公司的知識(shí)。銀行系金融租賃公司定位于服務(wù)特大型企業(yè)和項(xiàng)目。10：融資租賃業(yè)務(wù)是指出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人、租賃物的選擇,向出賣人購買租賃物提供給承租人使用,承租人支付租金的交易活動(dòng)。融資租賃是一種具有融資、融物雙重職能的交易，涉及出租人、承租人、出賣人三方當(dāng)事人，包括租賃合同、供貨合同等兩個(gè)或兩個(gè)以上合同。租期大部分相當(dāng)于設(shè)備壽命期。租賃期滿,設(shè)備可由承租人留購、續(xù)租或退回出租人。11：本題考查金融市場客體的概念。金融市場客體即金融工具，是指金融市場上的交易對(duì)象或交易標(biāo)的物。12：本題考查貨幣市場工具的特點(diǎn)。貨幣市場中交易的工具一般具有期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、對(duì)利率敏感等特點(diǎn)，具有準(zhǔn)貨幣特性。13：本題考查弗里德曼貨幣理論的內(nèi)容。凱恩斯主義與貨幣主義在貨幣政策傳導(dǎo)變量的選擇上有分歧，凱恩斯主義認(rèn)為應(yīng)該是利率，貨幣主義堅(jiān)持是貨幣供應(yīng)量。而弗里德曼則強(qiáng)調(diào)恒久性收入對(duì)貨幣需求量的重要影響，認(rèn)為利率對(duì)貨幣需求量的影響是微不足道的。14：本題考查通貨膨脹成因的理論分析。通貨膨脹的成因主要有：需求拉上、成本推進(jìn)、供求混合作用以及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化。生產(chǎn)成本的上升必然導(dǎo)致物價(jià)水平的上升，從而引發(fā)通貨膨脹。生產(chǎn)成本上升的原因有：(1)工會(huì)要求企業(yè)提高工人工資，導(dǎo)致“工資成本推進(jìn)型通貨膨脹”；(2)壟斷性大公司為了獲得壟斷利潤會(huì)人為地提高產(chǎn)品價(jià)格，由此引起“利潤推進(jìn)型通貨膨脹”；(3)匯率變動(dòng)引起進(jìn)出口產(chǎn)品和原材料成本上升，以及石油危機(jī)、資源枯竭、環(huán)境保護(hù)政策不當(dāng)?shù)仍斐稍牧?、能源生產(chǎn)成本的提高。所以，“我國重要原材料和中間產(chǎn)品的價(jià)格持續(xù)上漲”屬于成本15：以利率調(diào)控為核心的貨幣政策調(diào)控是金融宏觀調(diào)控的重要手段和內(nèi)容。自1998年起，我國貨幣政策調(diào)控逐步由直接調(diào)控向間接調(diào)控轉(zhuǎn)變。2012年《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》明確要求“完善市場化的間接調(diào)控機(jī)制，逐步增強(qiáng)利率、匯率等價(jià)格杠桿的作用，推進(jìn)貨幣政策從以數(shù)量型調(diào)控為主向以價(jià)格型調(diào)控為主轉(zhuǎn)型”。近年來，中國人民銀行積極創(chuàng)新，陸續(xù)推出了常備借貸便利、中期借貸便利、抵押補(bǔ)充貸款等新型貨幣政策工具，并探索常備借貸便利利率發(fā)揮利率走廊上限的作用，加快建設(shè)適應(yīng)市場需求的利率形成和調(diào)控機(jī)制。與此同時(shí)。中國人民銀行還不16：本題考查通貨膨脹目標(biāo)制的相關(guān)知識(shí)。通貨膨脹目標(biāo)制的核心是以確定的通貨脹率作為貨幣政策目標(biāo)或目標(biāo)區(qū)間。如果預(yù)測通貨膨脹率高于目標(biāo)通貨膨脹率,則采取緊縮性貨幣政策;如果預(yù)測通貨膨脹率低于目標(biāo)通貨膨脹率,則采取擴(kuò)張性貨幣政策;如果預(yù)測通貨膨脹率接近于目標(biāo)通貨膨脹率,則保持貨幣政策不變。17：本題考查流動(dòng)性中介的作用。在保證金交易中，投資銀行可以以客戶的證券作為抵押，貸款給客戶購進(jìn)股票。通過這些方式，投資銀行為金融市場的交易者提供了流動(dòng)性中介。18：金融機(jī)構(gòu)是金融市場上最活躍的交易者，扮演著多重角色。首先，它是金融市場上最重要的中介機(jī)構(gòu)，是儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的重要渠道。其次，金融機(jī)構(gòu)在金融市場上充當(dāng)資金供給者、需求者和中介等多重角色，它既發(fā)行、創(chuàng)造金融工具，也在市場上購買各類金融工具；既是金融市場的中介人，也是金融市場的投資者、貨幣政策的傳遞者和承受者。因此，金融機(jī)構(gòu)作為機(jī)構(gòu)投資者在金融市場上具有支配性的作用。19：簿記方式又稱累計(jì)訂單定價(jià)方式，是指主承銷商通過對(duì)擬首次公開發(fā)行股票企業(yè)的全面、深入研究，在發(fā)行公司估值的基礎(chǔ)上，先確定新股發(fā)行價(jià)格區(qū)間，通過召開路演推介會(huì)，征集需求量與需求價(jià)格信息建立簿記，繪出需求曲線，然后承銷商和發(fā)行人據(jù)此一起確定最終新股發(fā)行價(jià)格，同時(shí)承銷商有自由配售股份給機(jī)構(gòu)投資者的權(quán)利。此種定價(jià)方式下，承銷商具有較大的定價(jià)和分配銷售新股主動(dòng)權(quán)。20：本題考查封閉式基金。封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的一種基金運(yùn)作方式。21：外匯儲(chǔ)備貨幣結(jié)構(gòu)的優(yōu)化：為了追求安全性，需要將外匯儲(chǔ)備的貨幣結(jié)構(gòu)與未來外匯支出的貨幣結(jié)構(gòu)相匹配，從而在未來的外匯支出中，將不同儲(chǔ)備貨幣之間的兌換降低到最低限度；為了追求盈利性，需要盡量提高儲(chǔ)備貨幣中硬幣的比重，降低儲(chǔ)備貨幣中軟幣的比重。22：本題考查收入指數(shù)化的相關(guān)知識(shí)。收入指數(shù)化政策是針對(duì)成本推動(dòng)型通貨膨脹而采取的一種治理通貨膨脹的方法，它更大的作用在于降低通貨膨脹在收入分配上的影響。23：信托財(cái)產(chǎn)是信托關(guān)系的核心。信托是一種以信托財(cái)產(chǎn)為中心的法律關(guān)系。信托財(cái)產(chǎn)是受托人因承諾信托而取得的財(cái)產(chǎn)，沒有獨(dú)立可辨識(shí)的信托財(cái)產(chǎn)，信托就無法成立。24：根據(jù)募集方式的不同，債券可分為公募債券和私募債券。根據(jù)債券券面形態(tài)的不同，債券可分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券。根據(jù)是否可以轉(zhuǎn)換，債券可分為可轉(zhuǎn)換債券和不可轉(zhuǎn)換債券。根據(jù)債券的運(yùn)行過程和市場的基本功能，可將債券市場分為發(fā)行市場和流通市場。債券發(fā)行市場又稱一級(jí)市場，是發(fā)行單位初次出售新債券的市場。債券發(fā)行市場的作用是將政府、金融機(jī)構(gòu)以及工商企業(yè)等為籌集資金向社會(huì)發(fā)行的債券，銷售到投資者手中。債券流通市場又稱二級(jí)市場，是指已發(fā)行債券買賣轉(zhuǎn)讓的市場。債券一經(jīng)認(rèn)購，即確立了一定期限的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，但通過債券25：市場經(jīng)濟(jì)條件下，資源總是向效益高的部門流動(dòng)，而投資銀行正是通過在資本市場的運(yùn)作，促進(jìn)了社會(huì)資源的合理流動(dòng)，提高了國民經(jīng)濟(jì)的整體效益。(1)投資銀行在一級(jí)市場中承銷證券．將企業(yè)的經(jīng)營狀況和發(fā)展前景向廣大投資者作充分的宣傳介紹，同時(shí)設(shè)計(jì)了較為合理的證券發(fā)行價(jià)格。證券發(fā)行以后．通過二級(jí)市場的流動(dòng)形成了投資者認(rèn)可的交易價(jià)格。社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源依照這種價(jià)格信號(hào)的導(dǎo)向作用進(jìn)行配置，促進(jìn)效益高的部門獲得更快的發(fā)展。(2)投資銀行的兼并收購業(yè)務(wù)使社會(huì)資本存量資源重新優(yōu)化配置。通過企業(yè)并購，使被低效率配置的存量資本調(diào)整到效率更高26：債券基金的久期等于基金組合中各個(gè)債券的投資比例與對(duì)應(yīng)債券久期的加權(quán)平均。與單個(gè)債券的久期一樣，債券基金的久期越長，凈值的波動(dòng)幅度就越大，所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)就越高。27：本題考查貨幣乘數(shù)的公式。在中央銀行體制下，貨幣供應(yīng)量(Ms)等于基礎(chǔ)貨幣(MB)與貨幣乘數(shù)(m)之積。即Ms=m*MB。所以，貨幣乘數(shù)(m戶貨幣供應(yīng)量(Ms)/基礎(chǔ)貨幣(MB)。28：本題考查風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防的概念。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防是指商業(yè)銀行針對(duì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，事先設(shè)置多層預(yù)防措施，防患于未然。29：本題考查貨幣市場的工具。貨幣市場主要包括同業(yè)拆借市場、回購協(xié)議市場、商業(yè)票據(jù)市場、銀行承兌匯票市場、短期政府債券市場和大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場等。銀行承兌匯票市場屬于貨幣市場，所以，銀行承兌匯票屬于貨幣市場工具，答案選D。30：按計(jì)算利率的期限單位，利率可劃分為年利率、月利率、日利率。一般來說，年利率與月利率及日利率之間的換算公式如下：年利率=月利率義12=日利率義360。31：由一家或幾家公司在金融信貸支持下進(jìn)行的并購稱為杠桿收購。32：金融衍生品具有以下基本特征：(1)跨期性。金融衍生品是交易雙方通過對(duì)利率、匯率、股價(jià)等因素變動(dòng)趨勢的預(yù)測，約定在未來某一時(shí)間按照一定條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的合約。金融衍生品會(huì)影響交易者在未來一段時(shí)間內(nèi)或某時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金流，體現(xiàn)跨期交易特點(diǎn)。(2)杠桿性。金融衍生品交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具。同時(shí)，交易者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與損失也會(huì)成倍放大，基礎(chǔ)工具的輕微變動(dòng)也許就會(huì)帶來交易者的大盈大虧。(3)聯(lián)動(dòng)性。金融衍生品的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動(dòng)。通常33：本題考查緊縮性貨幣政策措施的具體內(nèi)容。提高法定存款準(zhǔn)備金率是緊縮性貨幣政策措施,提高法定存款準(zhǔn)備金率、降低商業(yè)銀行創(chuàng)造貨幣的能力,從而達(dá)到緊縮信貸規(guī)模、削減投資支出減少貨幣供給量的目的。34：在國際收支逆差時(shí)，可以采用本幣法定貶值或貶值的政策。這樣，以外幣標(biāo)價(jià)的本國出口價(jià)格下降，從而刺激出口，而以本幣標(biāo)價(jià)的本國進(jìn)口價(jià)格上漲，從而限制進(jìn)口。35：本題考查債券的特征。債券的特征包括：口償還性；口流動(dòng)性；口收益性；口安全性。36：一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，在沒有需求拉動(dòng)和成本推動(dòng)的情況下，由于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、部門結(jié)構(gòu)的因素發(fā)生變化，也可能引起物價(jià)水平的上漲。這種通貨膨脹被稱為結(jié)構(gòu)型通貨膨脹。其基本觀點(diǎn)是，由于不同國家的經(jīng)濟(jì)部門結(jié)構(gòu)的某些特點(diǎn)，當(dāng)一些產(chǎn)業(yè)和部門在需求方面或成本方面發(fā)生變動(dòng)時(shí)往往會(huì)通過部門之間在工資與價(jià)格問題方面相互看齊過程而影響到其他部門，從而導(dǎo)致一般物價(jià)水平的上升。37：余額包銷通常發(fā)生在股東行使其優(yōu)先認(rèn)股權(quán)時(shí),即需要在融資的上市公司增發(fā)新股前,向現(xiàn)有股東按其目前所持有股份的比例提供優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，在股東按優(yōu)先認(rèn)股權(quán)認(rèn)購股份后若還有余額,承銷商有義務(wù)全部買進(jìn)這部分剩余股票然后再轉(zhuǎn)售給投資公眾。38：本題考查我國金融風(fēng)險(xiǎn)管理的主要舉措。在操作風(fēng)險(xiǎn)管理上,集中推出了系統(tǒng)的內(nèi)部控制措施。39：本題考查商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的方法。缺口分析是商業(yè)銀行衡量資產(chǎn)與負(fù)債之間重定價(jià)期限和現(xiàn)金流量到期期限匹配情況的一種方法，主要用于利率敏感性缺口和流動(dòng)性期限缺口分析。所以答案選D。40：家庭是金融市場上主要的資金供應(yīng)者。41：2010年8月，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布了《信托公司凈資產(chǎn)管理辦法》，建立了以凈資產(chǎn)為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系，加強(qiáng)信托公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。該辦法標(biāo)志著我國信托業(yè)的監(jiān)管模式在經(jīng)歷了準(zhǔn)入監(jiān)管、業(yè)務(wù)監(jiān)管兩個(gè)階段后，進(jìn)入資本監(jiān)管的新階段，行業(yè)監(jiān)管將從原先的窗口指導(dǎo)和行政調(diào)控轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌稣{(diào)控。42：本題考查法定存款準(zhǔn)備金的計(jì)算?；A(chǔ)貨幣=流通中的現(xiàn)金+準(zhǔn)備金=流通中的現(xiàn)金+法定存款準(zhǔn)備金+超額存款準(zhǔn)備金，即法定存款準(zhǔn)備金=27．5-（5．8+2．2）=19．5（萬億元）。43：本題考查證券承銷的方式。我國證券公司承銷證券，應(yīng)當(dāng)依照《中華人民共和國證券法》第二十八條規(guī)定采用包銷或者代銷方式。44：本題考查中國人民銀行的性質(zhì)。中國人民銀行作為我國的中央銀行，享有貨幣發(fā)行的壟斷權(quán)，它是發(fā)行的銀行。45：我國的股票市場主體由上海證券交易所和深圳證券交易所組成,包括主板市場、中小企業(yè)板市場和創(chuàng)業(yè)板市場。創(chuàng)業(yè)板市場服務(wù)于高新技術(shù)或新興經(jīng)濟(jì)企業(yè)。46：信托市場的需求主體是信托的委托人。信托市場的供給主體是能夠接受委托人委托，以信托方式管理委托人財(cái)產(chǎn)的信托受托人。信托資金的運(yùn)用主體是指信托資金的需求者和使用者。47：市盈率的計(jì)算公式是：市盈率=股票市場價(jià)格+每股收益。48：本題考查金融工程管理風(fēng)險(xiǎn)的方式。金融工程管理風(fēng)險(xiǎn)的方式主要有分散風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。通過分散化投資，投資者可以分散掉個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)，但無法分散掉證券組合中的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。49：中央銀行上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，是貨幣政策的一種，其目的是抑制通貨膨脹，它能夠使貨幣乘數(shù)變小，從而降低貨幣供給量。50：本題考查匯率的決定與變動(dòng)。貶值是指在外匯市場上，一定量的一國貨幣只能兌換到比以前更少的外匯，相應(yīng)是外匯匯率上漲。51：注冊(cè)制又稱備案制或存檔制，是一種市場化的股票首次公開發(fā)行監(jiān)管核準(zhǔn)制度，發(fā)行人在公開發(fā)行股票時(shí)，按照要求將所有應(yīng)該公開的信息向證券發(fā)行監(jiān)管機(jī)構(gòu)申報(bào)注冊(cè)和披露，并對(duì)該信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)法律責(zé)任，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)只對(duì)申報(bào)材料進(jìn)行"形式審查"。按照這種制度，發(fā)行人向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)申報(bào)并公開披露法定信息資料，經(jīng)過一段時(shí)間后若監(jiān)管機(jī)構(gòu)未提出異議，就可以發(fā)行股票而無須監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。52：本題考查金融工具性質(zhì)之間的關(guān)系。一般而言,金融工具的期限性與收益性、風(fēng)險(xiǎn)性成正比,與流動(dòng)性成反比;流動(dòng)性與收益性成反比;收益性與風(fēng)險(xiǎn)性成正比。53：本題考查再貼現(xiàn)的主要缺點(diǎn)。再貼現(xiàn)的主要缺點(diǎn)是:再貼現(xiàn)的主動(dòng)權(quán)在商業(yè)銀行而不在中央銀行。54：按利率的真實(shí)水平劃分。利率可分為名義利率與實(shí)際利率。55：本題考查套期保值者的概念。套期保值者又稱風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖者，他們從事衍生品交易是為了減少未來的不確定性，降低甚至消除風(fēng)險(xiǎn)。56：20世紀(jì)50年代以前，金融學(xué)作為經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個(gè)分支，研究大多依賴于經(jīng)驗(yàn)分析，也沒有在分析中引入系統(tǒng)的數(shù)量分析方法。但在這一階段，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家歐文?費(fèi)雪提出的凈現(xiàn)值法及馮?諾依曼、摩根斯坦提出的效用理論為后來的金融工程學(xué)打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ).這是金融學(xué)的描述性階段。20世紀(jì)50年代初，哈里?馬克維茨提出投資組合理論，奠