2022年證券從業(yè)資格考試《證券投資顧問(wèn)勝任能力考試》考試大綱

年證券從業(yè)資格考試《證券投資顧問(wèn)勝任能力考試》考試大綱2022年證券從業(yè)資格考試《證券投資顧問(wèn)勝任力量考試》考試大綱

2022年12月10日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布：證券投資顧問(wèn)勝任力量考試大綱(2022)。

第一部分業(yè)務(wù)監(jiān)管

第一章證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)監(jiān)管

第一節(jié)資格管理

把握證券投資顧問(wèn)的執(zhí)業(yè)資格取得方式;把握證券投資顧問(wèn)的監(jiān)管、自律管理和機(jī)構(gòu)管理;把握證券投資顧問(wèn)后續(xù)執(zhí)業(yè)培訓(xùn)的要求。

其次節(jié)主要職責(zé)

熟識(shí)證券公司、證券投資詢問(wèn)機(jī)構(gòu)及證券投資顧問(wèn)供應(yīng)品種選擇投資建議服務(wù)的職責(zé);熟識(shí)證券公司、證券投資詢問(wèn)機(jī)構(gòu)及證券投資顧問(wèn)供應(yīng)投資組合投資建議服務(wù)的職責(zé);熟識(shí)證券公司、證券投資詢問(wèn)機(jī)構(gòu)及證券投資顧問(wèn)供應(yīng)理財(cái)規(guī)劃投資建議服務(wù)的職責(zé)。

第三節(jié)工作規(guī)程

熟識(shí)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理制度;熟識(shí)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)掌握機(jī)制;熟識(shí)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)供應(yīng)、客戶回訪和投訴處理等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié);把握證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的原則;熟識(shí)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的要求;熟識(shí)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的流程;熟識(shí)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書的要求;熟識(shí)證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議的要求;熟識(shí)證券投資顧問(wèn)向客戶供應(yīng)投資建議的相關(guān)依據(jù);熟識(shí)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性管理的要求;熟識(shí)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)客戶回訪機(jī)制;熟識(shí)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)客戶投訴處理機(jī)制;把握對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)留痕管理的要求;把握證券投資顧問(wèn)的禁止性行為的要求;把握證券投資顧問(wèn)應(yīng)具備的職業(yè)操守;熟識(shí)證券投資顧問(wèn)人員管理制度;熟識(shí)證券投資顧問(wèn)根據(jù)證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，通過(guò)公眾媒體開(kāi)展業(yè)務(wù)的要求。

第四節(jié)法律責(zé)任

把握證券公司、證券投資詢問(wèn)機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，違反法律、行政法規(guī)和相關(guān)規(guī)定的法律后果、監(jiān)管措施及法律責(zé)任。

其次部分專業(yè)基礎(chǔ)

其次章基本理論

第一節(jié)生命周期理論

熟識(shí)投資者偏好特征;熟識(shí)生命周期各階段的特征、需求和目標(biāo);熟識(shí)生命周期各階段的理財(cái)重點(diǎn);熟識(shí)生命周期各階段的理財(cái)規(guī)劃。

其次節(jié)貨幣的時(shí)間價(jià)值

了解貨幣時(shí)間價(jià)值概念及影響因素;熟識(shí)時(shí)間價(jià)值與利率的基本參數(shù);熟識(shí)現(xiàn)值和終值的計(jì)算;熟識(shí)復(fù)利期間和有效年利率的計(jì)算;熟識(shí)年金的計(jì)算。

第三節(jié)資本資產(chǎn)定價(jià)理論

熟識(shí)資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件;熟識(shí)資本市場(chǎng)線和證券市場(chǎng)線的定義、圖形及其經(jīng)濟(jì)意義;了解證券系數(shù)b的涵義和應(yīng)用;熟識(shí)資本資產(chǎn)定價(jià)模型的應(yīng)用。

熟識(shí)套利定價(jià)理論的原理;把握套利組合的概念及計(jì)算;熟識(shí)運(yùn)用套利定價(jià)方程計(jì)算證券的期望收益率;熟識(shí)套利定價(jià)模型的應(yīng)用。

第四節(jié)證券投資理論

把握證券組合的含義;熟識(shí)證券組合可行域和有效邊界的含義;熟識(shí)證券組合可行域和有效邊界的一般圖形;熟識(shí)有效證券組合的含義和特征;熟識(shí)最優(yōu)證券組合的含義和選擇原理。

熟識(shí)戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置和報(bào)考資產(chǎn)配置。

第五節(jié)有效市場(chǎng)假說(shuō)

熟識(shí)預(yù)期效用理論;熟識(shí)認(rèn)知過(guò)程的偏差;熟識(shí)過(guò)度自信和心理賬戶的概念;熟識(shí)羊群效應(yīng);熟識(shí)時(shí)間偏好和損失厭惡效應(yīng);了解前景理論;熟識(shí)金融市場(chǎng)中的個(gè)體心理與行為偏差的概念;熟識(shí)金融市場(chǎng)中的群體行為與金融泡沫;把握金融市場(chǎng)泡沫的特征和規(guī)律;了解行為資產(chǎn)定價(jià)理論。

了解有效市場(chǎng)假說(shuō)的概念、假設(shè)條件;了解有效市場(chǎng)假說(shuō)與行為金融理論的聯(lián)系與區(qū)分;把握強(qiáng)式有效、弱式有效、半強(qiáng)式有效的基本特征;把握有效市場(chǎng)假說(shuō)在證券投資中的應(yīng)用。

第三部分專業(yè)技能

第三章客戶分析

第一節(jié)信息分析

熟識(shí)客戶信息的分類;熟識(shí)客戶定量信息和定性信息的內(nèi)容;熟識(shí)客戶財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容;把握客戶信息收集方法。

其次節(jié)財(cái)務(wù)分析

熟識(shí)個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目及其內(nèi)容;熟識(shí)個(gè)人現(xiàn)金流量表的項(xiàng)目及其內(nèi)容;把握猜測(cè)客戶將來(lái)收入的方法;把握猜測(cè)客戶將來(lái)支出的方法。

第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)分析

了解客戶理財(cái)價(jià)值觀;了解客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好的主要類型;熟識(shí)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受力量的影響因素;把握客戶風(fēng)險(xiǎn)承受力量的評(píng)估方法;熟識(shí)客戶風(fēng)險(xiǎn)特征的內(nèi)容;把握客戶風(fēng)險(xiǎn)特征矩陣的編制方法;了解投資渠道偏好、學(xué)問(wèn)結(jié)構(gòu)、生活方式、個(gè)人性格等對(duì)客戶證券投資方式和產(chǎn)品選擇的影響。

第四節(jié)目標(biāo)分析

熟識(shí)客戶證券投資需求和目標(biāo)的分類;熟識(shí)客戶證券投資目標(biāo)的內(nèi)容;把握客戶證券投資目標(biāo)分析方法。

第四章證券分析

熟識(shí)證券分析方法的主要類型;了解基本分析、技術(shù)分析和量化分析的基本原理。

第一節(jié)基本分析

了解基本分析的兩種主要方法。

了解由上而下分析法的基本原理;把握由上而下分析法的主要步驟;熟識(shí)由上而下分析法的主要內(nèi)容。

了解由下而上分析法的基本原理;把握由下而上分析法的主要步驟;熟識(shí)由下而上分析法的主要內(nèi)容。

熟識(shí)宏觀經(jīng)濟(jì)分析的主要內(nèi)容;把握證券市場(chǎng)的供求關(guān)系分析;熟識(shí)證券市場(chǎng)傳導(dǎo)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的主要途徑和內(nèi)在機(jī)制。

熟識(shí)行業(yè)分析的主要內(nèi)容;熟識(shí)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況分析的主要內(nèi)容和基本方法;熟識(shí)行業(yè)生命周期分析的主要內(nèi)容和基本方法。

熟識(shí)公司分析的主要內(nèi)容;把握公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要方法;把握分析公司資本結(jié)構(gòu)、償債力量、盈利力量、營(yíng)運(yùn)力量、成長(zhǎng)力量和現(xiàn)金流量等主要財(cái)務(wù)比率指標(biāo);把握公司杜邦分析;把握公司分紅派息;把握證券估值在公司將來(lái)財(cái)務(wù)猜測(cè)中的應(yīng)用分析。

熟識(shí)證券估值方法的主要類型;把握股息貼現(xiàn)模型和股息增長(zhǎng)模型等肯定估值方法;把握市盈率和資本資產(chǎn)定價(jià)模型等相對(duì)估值法。

其次節(jié)技術(shù)分析

了解技術(shù)分析的基本假設(shè);熟識(shí)技術(shù)分析使用的線形圖、棒形圖、陰陽(yáng)矩形圖和點(diǎn)數(shù)圖;熟識(shí)技術(shù)分析的趨勢(shì)線;熟識(shí)技術(shù)分析的阻力位與支持位;把握移動(dòng)平均數(shù)、相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)、移動(dòng)移動(dòng)平均值背離指標(biāo)等常用技術(shù)分析指標(biāo);熟識(shí)道氏理論和艾氏波浪理論兩種技術(shù)分析方法。

熟識(shí)技術(shù)分析方法的分類及其特點(diǎn);了解技術(shù)分析的應(yīng)用前提和適用范圍;了解技術(shù)分析方法的局限性。

熟識(shí)總體、樣本和統(tǒng)計(jì)量的含義;熟識(shí)統(tǒng)計(jì)推斷的參數(shù)估量;熟識(shí)統(tǒng)計(jì)推斷的假設(shè)檢驗(yàn);熟識(shí)常用統(tǒng)計(jì)軟件及其應(yīng)用。

第五章風(fēng)險(xiǎn)管理

熟識(shí)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)類別;把握證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程;把握證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略。

第一節(jié)信用風(fēng)險(xiǎn)管理

熟識(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)類別;把握信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的內(nèi)容和方法;把握計(jì)量證券信用風(fēng)險(xiǎn)的客戶評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)的內(nèi)容和計(jì)量方法;熟識(shí)監(jiān)測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)和計(jì)算方法;熟識(shí)預(yù)警信用風(fēng)險(xiǎn)的程序和主要方法;把握掌握信用風(fēng)險(xiǎn)的限額管理方法;把握信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)的主要內(nèi)容及處理方法。

其次節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理

了解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的四種類型;把握久期分析、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、壓力測(cè)試、情景分析的基本原理和適用范圍;把握市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理流程;把握掌握市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的限額管理、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖等方法。

第三節(jié)流淌性風(fēng)險(xiǎn)管理

了解資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、分布結(jié)構(gòu)影響流淌性的途徑和機(jī)制;把握流淌性比率法、現(xiàn)金流分析法、缺口分析法和久期分析法等流淌性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法;了解流淌性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)指標(biāo)和預(yù)警信號(hào);把握利用壓力測(cè)試、情景分析猜測(cè)流淌性;熟識(shí)掌握流淌性風(fēng)險(xiǎn)的主要做法。

第四部分專項(xiàng)業(yè)務(wù)

第六章品種選擇

第一節(jié)產(chǎn)品選擇

熟識(shí)證券產(chǎn)品選擇的目標(biāo);把握證券產(chǎn)品選擇的基本原則;把握證券產(chǎn)品選擇的步驟;熟識(shí)現(xiàn)金類、債券類、股票類和衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的組成及基本特征;把握產(chǎn)品與客戶適配的相關(guān)要求。

其次節(jié)時(shí)機(jī)選擇

把握買賣證券產(chǎn)品時(shí)機(jī)的一般原則;熟識(shí)證券產(chǎn)品進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇的要求;熟識(shí)證券產(chǎn)品買進(jìn)時(shí)機(jī)選擇的策略;熟識(shí)證券產(chǎn)品賣出時(shí)機(jī)選擇的策略。

第三節(jié)行業(yè)輪動(dòng)

了解行業(yè)輪動(dòng)的特征;了解行業(yè)輪動(dòng)的驅(qū)動(dòng)因素;了解行業(yè)輪動(dòng)的主要策略及配置;了解不同行業(yè)輪動(dòng)的關(guān)聯(lián)性和介入時(shí)點(diǎn)的選擇。

第七章投資組合

熟識(shí)投資組合管理的目標(biāo);熟識(shí)投資組合管理的步驟;了解投資組合管理的基本策略;把握樂(lè)觀型管理、被動(dòng)型管理的假設(shè)前提、基本原理及適用范圍。

第一節(jié)股票投資組合

熟識(shí)股票投資風(fēng)格分類體系;把握股票投資風(fēng)格績(jī)效評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系和計(jì)算方法。

把握樂(lè)觀型股票投資策略操作方法;了解簡(jiǎn)潔型消極投資策略;把握指數(shù)型消極投資策略的市值法和分層法;熟識(shí)加強(qiáng)指數(shù)法。

其次節(jié)債券投資組合

把握水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線等樂(lè)觀型債券組合管理策略。

把握指數(shù)策略、免疫策略等消極型債券組合管理策略。

第三節(jié)衍生工具

熟識(shí)實(shí)施對(duì)沖策略的主要步驟;把握風(fēng)險(xiǎn)敞口分析和對(duì)沖比率確定的主要內(nèi)容;把握主要條款比較法、比率分析法和回歸分析法等常見(jiàn)的對(duì)沖策略有效性評(píng)價(jià)方法。

熟識(shí)實(shí)施套利策略的主要步驟;熟識(shí)期現(xiàn)套利、跨期套利、跨商品套利和跨市場(chǎng)套利等套利方法。

第八章理財(cái)規(guī)劃

第一節(jié)現(xiàn)金、消費(fèi)和債務(wù)管理

熟識(shí)現(xiàn)金、消費(fèi)和債務(wù)管理的目標(biāo);熟識(shí)現(xiàn)金預(yù)算編制的內(nèi)容和程序;了解現(xiàn)金預(yù)算掌握的方法;了解現(xiàn)金預(yù)算與實(shí)際的差異分析;了解應(yīng)急資金管理的內(nèi)容。

熟識(shí)即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)的內(nèi)容;熟識(shí)消費(fèi)支出預(yù)期的內(nèi)容;了解其他消費(fèi)的內(nèi)容。

熟識(shí)有效債務(wù)管理的目標(biāo);熟識(shí)銀行借貸品種及還款方式的選擇及需要考慮的因素;了解個(gè)人信貸力量的打算因素;了解債務(wù)管理應(yīng)留意的事項(xiàng)。

把握家庭財(cái)務(wù)預(yù)算的綜合分析。

其次節(jié)保險(xiǎn)規(guī)劃

了解保險(xiǎn)基本原理和我國(guó)主要的保險(xiǎn)品種;熟識(shí)保險(xiǎn)規(guī)劃的目標(biāo);把握制定保險(xiǎn)規(guī)劃的原則;把握保險(xiǎn)規(guī)劃的主要步驟;熟識(shí)保險(xiǎn)規(guī)劃的風(fēng)險(xiǎn)類型;熟識(shí)保險(xiǎn)規(guī)劃的典型案例。

第三節(jié)稅收規(guī)劃

了解我國(guó)的稅收體系和主要稅種;熟識(shí)稅收規(guī)劃的目標(biāo);熟識(shí)稅收規(guī)劃的原則;熟識(shí)稅收規(guī)劃的基本內(nèi)容;熟識(shí)稅收規(guī)劃的主要步驟;熟識(shí)稅收規(guī)劃的典型案例。

第四節(jié)人生大事規(guī)劃

把握教育規(guī)劃的分類、內(nèi)容和制定方法;把握退休規(guī)劃的誤區(qū)和步驟;熟識(shí)遺產(chǎn)規(guī)劃工具和策略的選擇。

第五節(jié)投資規(guī)劃

熟識(shí)投資規(guī)劃目標(biāo);熟識(shí)投資規(guī)劃的基本內(nèi)容;把握投資規(guī)劃的步驟;熟識(shí)投資規(guī)劃的典型案例。

附件：參考書目及相關(guān)法