浦發(fā)銀行分析報告

浦發(fā)銀行分析報告浦發(fā)銀行股票分析報告(*—)班級：姓名：學(xué)號：得分：一、股票的基本面分析(-)宏觀經(jīng)濟分析我國宏觀經(jīng)濟形勢與政策分析i.i國民經(jīng)濟運行平穩(wěn)。中國經(jīng)濟保持中高速發(fā)展，緩中趨穩(wěn)、穩(wěn)中有進，結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，新經(jīng)濟快速發(fā)展。2016一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值八“?億元，按可比價格計算，同比增長6.7%o分產(chǎn)業(yè)看，結(jié)構(gòu)調(diào)整加快，向服務(wù)業(yè)和中高端制造業(yè)提升趨勢明顯。2016一季度，第一產(chǎn)業(yè)增加值8803億元，同比增長2.9%;第二產(chǎn)業(yè)增加值*****億元，增長5.8%；第三產(chǎn)業(yè)增加值****"乙元，增長7.6%,較第二產(chǎn)業(yè)高出1.8個百分點，占GDP勺比重升至56.9%,比2021年同期提升2個百分點，高出第二產(chǎn)業(yè)19.4個百分點。新經(jīng)濟、新動能持續(xù)快速增長，2016一季度戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增長10%高技術(shù)產(chǎn)業(yè)增長9.2%o節(jié)能降耗持續(xù)推進,2016一季度，單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能耗同比下降5.3%o1.2城鄉(xiāng)居民消費平穩(wěn)增長。2016一季度，社會消費品零售總額…心億元，同比名義增長10.3%(扣除價格因素實際增長9.7%),比2021年全年回落0.4個百分點，比今年1-2月份加快0.1個百分點。其中，城鎮(zhèn)消費品零售額*****億兀，同比增長10.2%,鄉(xiāng)村消費品零售額*****億兀,增長11.0%。按消費類型分，餐飲收入8302億元，同比增長11.3%,商品零售*"心億元，增長10.2%,較2021年同期回落0.3個百分點，其中限額以上單位商品零售增長8.0知新業(yè)態(tài)持續(xù)快速發(fā)展，網(wǎng)上零售額增長27.8%,占社會消費品零售總額的比重為10.6%,?2021年同期提升1.7個百分點。。今年以來，中國政府穩(wěn)定和完善宏觀經(jīng)濟政策，積極的財政政策持續(xù)發(fā)力，穩(wěn)健的貨幣政策靈活適度，加大對實體經(jīng)濟支持力度。2016一季度，一般公共預(yù)算收入同口徑增長6.5%,增幅同比擴大2.6個百分點；支出增長15.4%,同比擴大7.6個百分點。3月末，廣義貨幣（M2）余額144.62萬億元，同比增長13.4%增速比2021年同期高出1.8個百分點；狹義貨幣（Ml）余額41.16萬億元，同比增長22.1%,it速比2021年同期高出19.2個百分點；流通中貨幣（M0）余額6.47萬億元，同比增長4.4%o2016—季度新增人民幣貸款4.61萬億元，同比多增9301億元。2016—季度社會融資規(guī)模增量為6.59萬億元，比2021年同期多1.93萬億元，創(chuàng)歷史同期最高水平，加快促進結(jié)構(gòu)調(diào)整及實體經(jīng)濟發(fā)展。新增人民幣存款5.41萬億元，同比多增1.26萬億元。（二）行業(yè)分析1.銀行行業(yè)分析截至2021年末，我國商業(yè)銀行不度貸款余額達8426億元，已連續(xù)12個季度上升；不良貸款率為1.25%,較年初上升0.22個百分點。這其實是銀行體系為全國經(jīng)濟下行和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級在買單。第一，銀行的性質(zhì)決定其具有固有的脆弱性。大量企業(yè)和個人通過銀行獲取金融支持，將自身風(fēng)險自然地轉(zhuǎn)移到銀行，最終銀行成為經(jīng)濟風(fēng)險和經(jīng)濟不穩(wěn)定的載體。同時，由于銀行之間、銀行和客戶之間編織著廣泛的社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，一旦網(wǎng)絡(luò)上的任何一個環(huán)節(jié)出了問題，就會引起銀行的連鎖反應(yīng)和危機，這進一步加劇了銀行固有的脆弱性。第二，銀行與生俱來就與各種風(fēng)險緊密聯(lián)系。而我國金融體系以銀行為主導(dǎo)，間接融資遠高于直接融資，企業(yè)融資超過一來自銀行體系，對銀行信貸過度依賴。也因為此，很多人將當(dāng)下實體經(jīng)濟遇到的困難，特別是融資難、融資貴等問題，統(tǒng)統(tǒng)歸結(jié)于銀行支持不力。更多行業(yè)資訊可查詢銀行行業(yè)市場分析報告。第三，我國尚未形成銀行自主經(jīng)營的市場條件。據(jù)審計署的報告，在約18萬億的地方政府債務(wù)中，有57%來自銀行貸款。很多時候，面對掌握巨大資源的地方政府，銀行往往陷入了兩難的困境。在平時，似乎所有的部門都可以對銀行指手畫腳。這不，國家發(fā)改委最近公布，對銀行150家分支機構(gòu)收費情況進行了檢查，罰款15.85億元。第四，當(dāng)下銀行面臨著生存和發(fā)展的巨大挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)公司紛紛進入金融業(yè)，資金的融通、支付等活動越來越多地通過銀行外體系進行，社會直接融資比例也在逐步提高，渠道脫媒和融資脫媒的步伐逐步加大，銀行在金融體系中的重要程度降低。而隨著市場準(zhǔn)入的不斷放松，2016年底國內(nèi)銀行業(yè)已有法人機構(gòu)超過4000家，民營銀行等中小金融機構(gòu)還將繼續(xù)涌現(xiàn)，各類金融和非金融機構(gòu)紛紛進軍銀行業(yè)務(wù)。展望銀行業(yè)2016年，同行競爭加劇，銀行經(jīng)營面臨的形勢不會有較大的改善。通過銀行行業(yè)比較發(fā)現(xiàn)，浦發(fā)銀行在銀行行業(yè)的綜合排名靠前。表一2021年5月27日幾大銀行綜合排名情況幅oh愆性頷戰(zhàn)左隼防豐)振幅罩比ma率002736國佶注弊14C210_200.arl242E-652.川1.23000093陰垮島52?I.1B?OLOSQ冊19.42loesaeiD.GOW-1.92N1.232C?口SD199S中潔彳寧5.543.31140LOS0.00%20.031O6L12i.B2K1.63e.osODOOOL平蠻很行iozr工矜哨0.050M2匕2822B3?.nDslOWO.fflD.0?e.(M6D1320交誦銀行5E30.3614Q-OE0.(063(.***-*****?643.10tt0.95*1.3E5150D19BS申耶行3243.01U0.01.0.31ttOO.*****C.O?工C3MaB2N1.0DBl:1OQ214S寧我銀行14S31D■田%0.040,07%e.,*s?OO.E4fc1.E能D.a6.96GD03S9西南遷7.SBJ（6）0L02-a皿ir.3013J90-44D.B331.LI1?74QOi-QQ鍛11.6220農(nóng)匚3,ret0.??*Dn8e.MD139Q工商報行4290JOl.0.23ft32*****TO-OG〕.LI“i：d70*D.79￡.LIGD19394780.010.OOK44J***?*****.08D.46UQ63MD.72斗馳6D160L中國玄保SSJ5S0.10ftO.OEO.倔a.ss9K8.SC=1刪0.P0?D.70S7.-L70007761E33OLOZ0.oow24.8738W0.ES3.42ft1.44*1.1016.ie民生鍥廳3.01J.liftOIOI.a7￡.IS*****.L33.￡4tti.24*iD.57E.S3SD1S18光壯俱行3J.曲0.000.00%9.31ion瓷aC7*0.冊O(shè).SD4.KSD128S3.lOi.oofcOIOD-O.妙66.5320S34-弘［直虐虧CLGE*1.004.6CQD07215€4-0JOl.a.toll*****E-00D.E8*1.7310.72先?，弼從表一中可以發(fā)現(xiàn)，浦發(fā)銀行與同行業(yè)相比，有著較強的發(fā)展?jié)摿?，具有較好的投資價（三）公司分析1.公司基本分析1.1上海浦發(fā)銀行的發(fā)展歷史上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司為1992年8月28日經(jīng)中國人民銀行以銀復(fù)（1992）350號文批準(zhǔn)設(shè)立的股份制商業(yè)銀行,注冊地為中華人民共和國上海市。1992年10月19日由上海市工商行政管理局頒發(fā)法人營業(yè)執(zhí)照，1993年1月9日正式開業(yè)。1999年03月18日，公司人民幣普通股在上海證券交易所上市交易。于2021年6月30日，浦發(fā)銀行總股本196.53億股，限售股份10.00億，流通A股186.53億1.2浦發(fā)銀行的品牌現(xiàn)狀上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司是一家全國性股份制商業(yè)銀行，主營業(yè)務(wù)是經(jīng)有關(guān)監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)的各項商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，總行設(shè)在上海.目前，在全國28個省、市、自治區(qū)、特別行政區(qū),144個城市，設(shè)立了36家直屬分行，668個營業(yè)機構(gòu)，在香港設(shè)立了分行,員工達》八名，架構(gòu)起全國性商業(yè)銀行的經(jīng)營服務(wù)格局.公司向法人客戶和個人客戶提供包括公司銀行、個人銀行、資金營運、電子銀行和國際業(yè)務(wù)在內(nèi)的本外幣全方位金融服務(wù).浦發(fā)銀行連續(xù)多年被《亞洲周刊》評為”中國上市公司100強”2021年3月，浦發(fā)銀行榮膺《亞洲銀行家》"2005-2009亞洲地區(qū)最佳上市銀行”,4月榮膺”2021年度中國最強銀行”；2021年2月，英國《銀行家》雜志發(fā)布”全球金融品牌500強”榜單.2021年6月評級研究機構(gòu)Reputex（崇德）公布”中國十佳可持續(xù)發(fā)展企業(yè)”，浦發(fā)銀行作為中國金融業(yè)唯一企業(yè)入選;10月浦發(fā)銀行繼2006-2021年蟬聯(lián)上海美國商會”企業(yè)社會責(zé)任實踐獎”，再度獲評"2006-2021年度CSR持續(xù)成就特別獎”;2021年12月在”第六屆中國最佳企業(yè)公民評選”活動中獲得”2021年度中國最佳企業(yè)公民”大獎等。2.浦發(fā)銀行的財務(wù)狀況分析2.1主營業(yè)務(wù)收入及增長近年來，浦發(fā)銀行主營業(yè)務(wù)收入有著較快平穩(wěn)的發(fā)展，營業(yè)收入也逐年增長，4年內(nèi)，有著較快的發(fā)展。表二2014-2021年浦發(fā)銀行主營業(yè)務(wù)收入及增長情況（單位：億元）從表一中可以看出，浦發(fā)銀行的主營業(yè)務(wù)收入保持了較快穩(wěn)定的增長，而且有理由相信會保持一致持續(xù)增長。2.2凈利潤及增長近年來，浦發(fā)銀行凈利潤有著穩(wěn)定增長，而且利潤表是投資者分析投入企業(yè)的資本是否完整、判斷企業(yè)盈利能力大小或經(jīng)營效益好壞的主要依據(jù)。以利潤表中的凈利潤來看：㈱***-*****139.22A24J?42191￡2769.7015.S羽24.50201:1231詭叱U1的167肱471鍛2015D9306*—BlU49彳固***C5:：139.37表三2015-2021年浦發(fā)銀行凈利潤及增長情況（單位：億元）從表三中可以看出，浦發(fā)銀行的凈利潤及增長在保持著一種穩(wěn)定的增長，該銀行的經(jīng)營效益較好。2.3現(xiàn)金流量通過查看現(xiàn)金流量表，可以真實放映公司當(dāng)期實現(xiàn)收入的現(xiàn)金、實際支出的現(xiàn)金、現(xiàn)金流入流出相抵后的凈額，并以此為基礎(chǔ)分析損益表中本期凈利潤與現(xiàn)金流量的差異，正確評價公司的經(jīng)營成果。以現(xiàn)金流量中的經(jīng)營活動為例。指標(biāo)（單位：億兀）***-*****2016/3月經(jīng)營現(xiàn)金流入小計4170.*****.*****.68經(jīng)營現(xiàn)金流出小計3669**********.48經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額500*****.20-1015.80從表四中可以反映出，浦發(fā)銀行在不動用企業(yè)外部融資的情況下，在近三年期間經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量勉強能夠足以償還負債、支付股利和對外投資。且經(jīng)營現(xiàn)金流量前兩年凈額呈現(xiàn)迅速增長態(tài)勢，2021年有所下降。由財務(wù)分析可知，浦發(fā)銀行的財務(wù)狀況較好具有投資價值。、技術(shù)分析（-）k線分析從K線組合進行證券分析和多空趨勢參頭行情中，目前處于回落整哩階段且下跌肓加速趨勢。193218.QHE17.431.SO2016-人-21RSIEOLLPSY1OBVWVAIJCCI圖一圖二浦發(fā)銀行近期的周K線圖從圖二中可以看出近幾周的K線為帶上下影線的小陽線和小陰線，而出現(xiàn)這種原因往往是多空雙方小規(guī)模的對抗，。但最后還是一方獲勝，為多頭局勢。最近波動頻繁，總體趨勢較穩(wěn)定，（二）指標(biāo)分析—5開,17.68K:1兒鼻5低：17.75收三?酗幡：-0.39%MA5：17-79-!A10：17-R5MA30:17.71MA5n:i7.7-Qis.es圖二指標(biāo)圖IB.681.1J[]-[UhlJ□-□]]_LIU1DJAD□□□□._[L.?.■-.Illlllllton曰曲圉月K：線圉同K線圉102317.7B17A317.02201gQ日2（316Q509201A062016-06^210.220-03-0.17才旨標(biāo)里卜匚D:O.G4o匚”：口.口國OIFT:口？02由上圖可知，根據(jù)MACD指標(biāo)可知：DEM為0.04大于0,DIFF為0.02也大于0,2021年6月21日DEA和DIFF均在0軸的上方，屬于多頭市場，有待發(fā)展。三、總結(jié)及建議總結(jié)：目前動態(tài)市盈率小于靜態(tài)市盈率，表明公司盈利