金融地產基金投資指南

一、金融地產板塊概況 近年金地板政策因表現值處史相低今以隨著產利好政的臺金地板塊對盤體現。1月28，監(jiān)新發(fā)言就本場持地產場穩(wěn)康展記者房產場健康展關金融場定經社發(fā)展監(jiān)堅徹落黨務策部積發(fā)資場功支實施改優(yōu)房資負表計加權補度促房產場存范型更服穩(wěn)定宏經大。監(jiān)決定股融方調優(yōu)化5項措，自起施”這五措包恢房上公并重及套融恢上房涉房市司融整完房產企業(yè)境外場上政一步發(fā)揮EIs活房存量資作積極私募股投資金作開展不產私募投基試五措施出大提了市信動金地產尤是地行業(yè)整上。下文，們篩主型和動金地基，并其業(yè)置歷表現進對分。圖：近一金融地產指走勢 圖：金融地產細分行表現分化（中信一行）1050-5-10-15-20-25-30-35-40

滬深0 中證0 中證10 中證全指金融地產數

0-10-20-30-40

銀行 非銀金融 綜金融 房產08年 19年 0年 0年 2年注：統計區(qū)間為22/10-21/資料來源：，

注：222年至11月9資料來源：，二、金融地產基金的篩選與比較 由于融產塊資疇較明文要事前分基合定方篩金地基并在具體分中合真持進行一篩我中信級業(yè)類將銀非行合金和地產納入融產篩在基合中確示點投于融產關業(yè)基括動理基金被數型基。由于分于股的金地板投比較了好進和們上本《融產基金資的礎將股中恒二類為產保險其融的票納金地板合計算基金金地板的資比。、金融地產基金數量&規(guī)模：被動型產品為主截至2年1月0全市有4只融基金總模約1,5281中主管型共5只，約15被指型基共69，約1,.5億元均剔除ETF聯接金可發(fā)，金融產業(yè)基金，論數還規(guī)模均被型品。1.5,115,圖：金融地產基金數量1.5,115,,00,00,00,00,00,0086420

規(guī)模 數量 4 47946321471 10

主動被動資料來源：，注：左軸：基金規(guī)模（億元）；右軸：基金數量（只）注：222年數據至2/0。

資料來源：，數據截至：2221/0，規(guī)單：億元。樣本調整：根據基金年報/中報所披露的全部持倉數據，計算基金在金融地產板塊的配置比，從而從實際投資的角度來驗證基金的金融地產屬?？梢园l(fā)現，絕大部分事前分類為金融地產基金的產品近三年成立至今（若成立未滿三年）對金融地板的置例值在0上為加合地行比下文的研究分析樣將除近三年成立至今（若成立未滿對金融地產板塊的置例均值低于5的金融地產基金。注：銀信金事分類金地基，是由其三對融產板的置例值于0不納入文討范。主動型金融地產基：在主型融產金，工瑞金地（A類代：1C類碼：6的模，最規(guī)模約7元且三對金地板的置例均在0以，業(yè)契度高。規(guī)模（億元） 金融地產位 產平均倉位規(guī)模（億元） 金融地產位 產平均倉位 產最低倉位2 近三年金地 近三年金地3任職日期基金經理投資類型 基金成立日基金簡稱工銀信融產 偏股合型 --6 鄢耀 --6 7 % % 南方融題 靈活置型 --3 黃春金楓 --8 3 % % 易方金行業(yè) 普通票型 --7 林高榜 --7 0 % % 工銀信選融產 偏股合型 --4 鄢耀 --4 3 % % 嘉實融選 普通票型 --4 李欣 --4 4 % % 中銀融產 偏股合型 --8 劉騰 --8 9 % % 民生銀融選 偏股合型 --2 柳世慶 --2 3 - - -中融融選3個持有 偏股合型 --7 吳,可汗 --7 3 % % 富國融產業(yè) 偏股合型 --7 韓雪 --1 2 % % 廣發(fā)融產選 普通票型 --9 冉宇航 --9 6 % % 華泰瑞金地產 靈活置型 --8 楊景涵 --8 6 % % 創(chuàng)金信融產 普通票型 --0 李龑 --1 0 % % 國富融產 靈活置型 --9 趙宇燁 --8 9 % % 同泰融選 普通票型 --0 楊喆 --0 9 % % 樣本動金地基均值 3 % % %資料來源：，注近三年金融地產平均倉位/最低倉位近三年每半年的全部持倉中金融地產板塊配置比例的均值/最低值如果基金成立未滿三年則取其成立以來每一期的金融地產板塊配置比例均值/最小值。被動型金融地產基：在被型融產金模大基大金融題E其商主其國中全指券公司T（0和中證指券ET50的模超了0億元。32近三年金32近三年金地 近三年金地基金簡稱投資類型 基金成立日標的指數基金經理 規(guī)模（億金融地產位 產平均倉位 產最低倉位元）國泰證指券司EF被動數型--中證全指證券公司數艾小軍華寶證指券EF被動數型--中證全指證券公司數豐晨胡潔華寶證行EF被動數型--中證銀行指數胡潔9南方證指券司EF被動數型--中證全指證券公司數孫偉4天弘證行EF被動數型--中證銀行指數陳瑤5方正邦證險被動數型--中證方正富邦保險指數吳昊5天弘證指券司EF被動數型--中證全指證券公司數沙,瑤0南方證指產TF被動數型--中證全指房地產指數羅文杰2易方深0銀EF被動數型--滬深0非銀金融指數余海燕4國泰證0融TF被動數型--上證80金融指數艾小軍2資料來源：，注近三年金融地產平均倉位/最低倉位近三年每半年的全部持倉中金融地產板塊配置比例的均值/最低值如果基金成立未滿三年則取其成立以來每一期的金融地產板塊配置比例均值/最小值。、主動型金融地產基金業(yè)績比較絕對收益：華泰柏新融地、南方金融題現較優(yōu)按照對行可以現中短期表來看楊景涵管華泰柏瑞新金融地A代碼，C類碼）較近年兩均得了收，超類均水；中長期現看黃春逢和金嵐楓所理南方金主題（A類：，C代：0現較，三年近年益率較，基金簡稱投資類型基金經理任職日期最新規(guī)模（億元）近一年收率（）近兩年收率（）近三年收率 近五年收率（） （）基金簡稱投資類型基金經理任職日期最新規(guī)模（億元）近一年收率（）近兩年收率（）近三年收率 近五年收率（） （）華泰瑞金地產靈活置楊景涵--533富國融產業(yè)偏股合韓雪---9工銀信融產偏股合鄢耀--7-0-912國富融產靈活置趙宇燁---9-南方融題靈活置黃春金楓--3-1-833工銀信選融產偏股合鄢耀---3-60廣發(fā)融產選普通票冉宇航---7易方金行業(yè)普通票林高榜--0-6-嘉實融選普通票李欣----中銀融產偏股合劉騰----22創(chuàng)金信融產普通票李龑-----7同泰融選普通票楊喆---中融融選3個持有偏股合吳,可汗---主動金地基均值-3-412注：業(yè)績數據截至22/1/，規(guī)模截至22/9/0資料來源：，超額收益：工銀瑞金地產超額收益穩(wěn)定為了選既獲業(yè)Bet能此礎取pa金地基我們中全金地指（2）為基，選夠定贏該數主型融產基。按照度益鄢所管工銀瑞信金融產（A代：01C類0）立以的一個完的然242年均贏中全指融產數超收益此南方金融主題、中銀金融地產嘉實金融精富國金融地產行業(yè)在自立來每個整的然跑中證指融地產指。從季超收的度大部分主動型金融產基金均表現優(yōu)秀三的動金地基金三贏中證全指金融地產指數季度數量占比均超了5。其中，鄢耀所管工銀瑞信金融地產趙宇燁所管理國富金融地產A代：C類碼：3）三季勝均了9。基金簡稱投資類型 基金經理任職日期 最新規(guī)?；鸷喎Q投資類型 基金經理任職日期 最新規(guī)模（億元）7年 8年超額收益 超額收益9年超額收益0年超額收益1年超額收益2年超額收益近三年季度勝率工銀信融產偏股合 鄢耀-8-6 70 813%國富融產靈活置 趙宇燁-9-8 -3 8-2%富國融產業(yè)偏股合 韓雪-4-1 16%南方融題靈活置 黃春金-8-8 3793%嵐楓度度勝率超額收益 超額收益 超額收益 超額收益 超額收益 超額收益7年 8年 9年 0年 1年 2年 近三年季最新規(guī)模（億元）投資類型 基金經理 任職日期基金簡稱工銀信選融產 偏股合 鄢耀 -1-4 3 -7 2 0 7 %中銀融產 偏股合 劉騰 -9-8 9 1 4 8 8 0 %創(chuàng)金信融產 普通票 李龑 -0-1 0 -2 -4 2 6 5 -5 %嘉實融選 普通票 李欣 -3-4 4 1 2 7 3 %華泰瑞金地產 靈活置 楊景涵 -3-8 6 -1 -0 9 0 %中證全指融地產數 9 -2 7 4 -7 -注：業(yè)績數據截至22/1/，規(guī)模截至22/9/0注：超額收益：基金相對中證全指金融地產指數的超額收益率，單位：%；近三年季度勝率區(qū)間：214-23。資料來源：，近三年，南方金融題的ha最高，創(chuàng)金合信融地產的a最高，泰柏瑞新金融地產險制優(yōu)秀從不同角度出發(fā)對分主動型金融地產基近年的業(yè)績表現：觀察金模收的布，動金地基中，部基的模在10億以，工瑞信地產和方融題模對較，者益樣現較。觀察的pa和Ba分布可發(fā)主型融地基的年a較為致在.2其中南金主近的pa金金融的a高泰柏新融產低Beta的基礎上取較的Alph。觀察金收和動分布可發(fā)主動融地基的三年波動大在5右其中華泰柏瑞金地的動最小。觀察金風調收（Jn和大撤布華柏新融的回控能最方金主題的風調后益現優(yōu)。圖：金融地產基金規(guī)模收益分布 圖：金融地產基金AlaBa分布南方南方金融題-黃春逢嵐楓工銀瑞信融地-近三年收益率）5華泰瑞新融產近三年收益率）50

.7南方金融主-南方金融主-黃春逢，金嵐楓華泰柏瑞新金融地產工瑞-景涵融地產-鄢耀創(chuàng)金合金地產-龑三年Al（三年Al（）.4耀.3.2.10 0 0 0 0 0 0 規(guī)（）

.0

.0 .0 .0 .0 .0 .0 .近三年Beta注1：業(yè)績統計區(qū)間為1/0-211/9注2：規(guī)模為22年三季報資料來源：，

注1：業(yè)績統計區(qū)間為0-21/9注2：計算基準為中證全指金融地產指資料來源：，圖：金融地產基金年化收益波動分布 圖：金融地產基金最大回撤分布南方金融主-黃南方金融主-黃金嵐楓華泰柏瑞新金融產-楊景涵.南金融主題-春金嵐楓..華泰柏瑞金地產-景涵......近年年收率近年年收率）近三年年6 4200 5 0 15 0 25 近三年化波%）

-50 -40 -30 -20 -10 0近三最大回）注：業(yè)績統計區(qū)間為0911-0資料來源：，

注：業(yè)績統計區(qū)間為0911-0資料來源：H市場配置：工銀瑞信精選金融地、易方達金融行業(yè)、嘉實金融精的港股配置比例較高從AH市配的況看，動金地基，有8基在年內對股場金地產票行過配。中工銀瑞精選金融地、易達融行、嘉實金融選金融地產港股的歷配置比例相對較高。富國融產自21年起整大降港股位除富國地產業(yè)其他近三年內曾配置過港股金融地產板塊的主型，對于港股金融產配置比例變動大多維持在相對穩(wěn)定的間。表：近三年內曾配置金融地產港股的主型融地產基金基金簡稱基金經理424242均值工銀信選融產鄢耀易方金行業(yè)林高榜嘉實融選李欣中銀融產劉騰富國融產業(yè)韓雪%%華泰瑞金地產楊景涵%%%廣發(fā)融產選冉宇航%中融融選3個持有吳,可汗%%%資料來源：，其方金行華泰瑞金地融金選3個持于港的本金融嘉金融精工瑞精融地富金地業(yè)對港金地板的投于融產行的資比例均一的來實融選銀瑞精金地均少了融股配比而資產港股。細分行業(yè)配：整體相對高配金融行，相對低配地產行業(yè)從基金的細分行業(yè)配置來，近三年來，主動型金融地產基金整體對金融板塊的配置比例更高（，對房地產行業(yè)的配置比例相較（。金融行業(yè)配置比例高基金同金精融金選3個持創(chuàng)金信融這只基對金融行的置較，近立今金行業(yè)配比均在70上。房地產行業(yè)配置比較的基金華柏新融產國金地行業(yè)發(fā)金地精選嘉金精。這四基對地行的配比相較，三年置值在上。最新的一期（22年中）的部倉況看嘉實金融精選、南金主題、廣發(fā)金融地精對房產行業(yè)配比較，在3以。近期大幅增配地產業(yè)基金：從22中相對1年末配地行的比來，實融選、富金融銀融發(fā)融產選配幅較其嘉融精和富融產增配度均超了10。表：主動型金融地產金對金融行業(yè)的投占票投資的比例（）基金簡稱基金經理424242近三年成立至今均值工銀信融產鄢耀國富融產趙宇燁創(chuàng)金信融產李龑南方融題黃春金楓中銀融產劉騰華泰瑞金地產楊景涵嘉實融選李欣工銀信選融產鄢耀富國融產業(yè)韓雪易方金行業(yè)林高榜廣發(fā)融產選冉宇航中融融選3個持有吳,可汗同泰融選楊喆均值%3%%%%%%資料來源：，表：主動型金融地產金對房地產行業(yè)的資股票投資的比例（）基金簡稱基金經理424242近三年成立至今均值工銀信融產鄢耀%國富融產趙宇燁創(chuàng)金信融產李龑%%%%%南方融題黃春金楓%%%中銀融產劉騰%華泰瑞金地產楊景涵%嘉實融選李欣工銀信選融產鄢耀富國融產業(yè)韓雪%易方金行業(yè)林高榜%%%%%廣發(fā)融產選冉宇航中融融選3個持有同泰融選吳,可汗楊喆%%%%%均值 % 2% % % % % 1%資料來源：，按照金三置情以主型融地基分兩類全部投資金融的基金同時投資金融和地產的基金。全部投資金融的基：易方金行融融選3個持有同金融這只金成立來每期金地產塊倉中，部為資金板未投過地行。易方達金融行業(yè)：資于行業(yè)；中融金融鑫選3個月持：主投于銀金行；易方達金融行業(yè) 中融金融鑫選3個月持有 同泰金融精選重倉股排名重倉名稱占（）重倉股名稱占比（）重倉名稱占（）易方達金融行業(yè) 中融金融鑫選3個月持有 同泰金融精選重倉股排名重倉名稱占（）重倉股名稱占比（）重倉名稱占（）1寧波銀行1.52中信證券0.77成都銀行562招商銀行1.34國泰君安0.07江蘇銀行913平安銀行1.30廣發(fā)證券69杭州銀行474香港交易所68海通證券36廣發(fā)證券465郵儲銀行56華泰證券82寧波銀行936常熟銀行94東方證券87東方財富927中國平安61興業(yè)證券04中信證券638東方財富44國信證券89常熟銀行539中國人壽61東方財富62無錫銀行40中國財險39招商銀行00交通銀行32前十大占比2.386.127.14資料來源：，同時投資金融和地的金：除了述3基余主型融產金為同投于產基金。華泰柏瑞新金融地：三年配置均值最為衡金融房產。歷配變情來該基金在0末了地行的置但在22年，幅降了產業(yè)配比例。工銀瑞信金融地產：的配比在7右地產配比在2右，分塊配比變動對較小。南方金融主題：近年金融配比均在左，產配比均在5左。細板塊配置比變相較，期降了金的增加對地行的置比。嘉實金融精選：近年金融配比均在左，產配比均在1左，史地產配置比在5以，期大增了房產業(yè)的置。表：部分同時投資金和地產的基金3前十大重倉股概覽工銀瑞信金融地產 華泰柏瑞新金融地產 南方金融主題 嘉實金融精選重倉股排名重倉股名稱占比（）重倉股名稱占（）重倉名稱占比（）重倉股名稱占（）1寧波銀行1.26農業(yè)銀行09同花順91四川雙馬852杭州銀行0.91江蘇銀行01國聯證券33成都銀行283保利發(fā)展0.82中國建筑01盤江股份98新城控股984成都銀行0.14長沙銀行00寧波銀行55東方財富75520興業(yè)銀行99廣發(fā)證券76新城發(fā)展736中信證券98成都銀行97保利發(fā)展10南京銀行647萬科A50上海銀行97稅友股份73江蘇銀行168江蘇銀行24中金公司65蘇農銀行71杭州銀行629東方財富08杭州銀行05張家港行43寧波銀行59中國人壽96農業(yè)銀行84浙商證券40龍湖集團54前十大占比3.088.567.903.15資料來源：，疊加投行的域性來，以：雖然在22中樣倉房產但嘉金融工瑞精金融產地投中均以股為主中實融選資的產有約3來港股房產的投占票資比達到了34；中銀融發(fā)金地產國融地行業(yè)地股資有一比來港是以A股產為主而方融題國富融產均配了A股未配股地。在重金行的動金融產金易金融業(yè)港金的置比較同金選則配了A股金。圖：主動型金融地產金22細分行業(yè)AH投資比例00%0%0%0%0%0%0%0%0%%資料來源：Wnd，

股金融港股金股地產港股地、被動型金融地產基金截至2年1月20，全場有69只動數型融產總模達1,5元不括TF接基金這基按標數的資以為以主金融地金券銀房地產。券主的數型金量28、模88億。表：被動型金融地產金細分類別數量規(guī)模覽細分類別數量（只）總規(guī)模（億）平均規(guī)（億元）金融+地產62.5776金融24.187.09非銀50.536.11券商08.92銀行84.17保險12.552.55房地產79.5694總計329.60資料來源：，金融地產細分別“地的指型金體于融板的置例占約800對產行的置比例對，多在1以。廣發(fā)中證全指金融地產T10的模，期房地行的配置例相最。表：被動型金融地基金情況概覽基金簡稱基金成立日最新規(guī)模（億元）現任基金經理標的指數稱金融地產占比均值銀行非銀行金融綜合金融房地產廣發(fā)證指融產EF--7夏浩洋中證指融產數%國投銀深0金產TF--殷瑞建滬深0金地指數%%嘉實證融產EF--張鐘玉中證融產數%匯添中金產TF--過蓓蓓中證融產數%華夏證融產EF--司帆上證融產業(yè)數%%長盛證融產--陳亙斯中證融產數%資料來源：，金融地產占比均值：近三年/成立至今金融地產板塊配置比例均值；銀行/非銀行金融/綜合金融/房地產：222年中，應A股信一級行業(yè)在該基金全部持倉中的占比。從歷表來近近五國瑞滬深0金產TF表最一華上金地產ETF現最佳嘉中金產ETF一信比最。最新規(guī)模 近一年收益 近三年收益 近五年收益 近一年跟蹤最新規(guī)模 近一年收益 近三年收益 近五年收益 近一年跟蹤 近一年最大 近一年信息基金簡稱基金成立日 （億元）率（）率（）率（）誤差（）回撤（）比率廣發(fā)證指融產EF--3 7-0-6-9-國投銀深0金產TF--7 -2-嘉實證融產EF--0 -1-8-6-匯添中金產TF--3 -7---華夏證融產EF--8 -9-長盛證融產--6 -6-5-資料來源：，數據截至：222//9。金融基金簡稱基金成立日最新規(guī)模 現任基金標的指數稱金融地產銀行非銀行綜合房地產細分別“融的數型金點資金板均投房基金簡稱基金成立日最新規(guī)模 現任基金標的指數稱金融地產銀行非銀行綜合房地產（億元）經理占比均值金融 金融國泰證0融TF--1 2艾小軍上證0金股數% % %%中信誠證0金融--0 HNYING中證0金指數% % %%資料來源：，金融地產占比均值：近三年/成立至今金融地產板塊配置比例均值；銀行/非銀行金融/綜合金融/房地產：222年中，應A股信一級行業(yè)在該基金全部持倉中的占比。最新規(guī)模 近一年收益 近三年收益 近五年收益 近一年跟蹤最新規(guī)模 近一年收益 近三年收益 近五年收益 近一年跟蹤 近一年最大 近一年信息基金簡稱基金成立日 （億元）率（）率（）率（）誤差（）回撤（）比率國泰證0融TF--1 2-0---中信誠證0金融--0 --3-3-資料來源：，數據截至：222//9非銀細分別“銀的數型共5，中方達深0非銀ETF天弘證券險規(guī)較這基金均點資非行融行，其金地板塊細行均進投資。基金簡稱基金成立日最基金簡稱基金成立日最新規(guī)模 現任基金標的指數名稱近一年收 近三年收 近五年收 近一年跟 近一年最大 近一年信（億元）經理益（）益（）益（）蹤誤差(%)回撤（）息比率易方達滬深0非銀ETF--6 余海燕滬深0非銀行金融指數-0 ---天弘中證證券保險--0 陳瑤中證證券保險指數-6 ---鵬華中證0證券保險--5 余展昌中證0證券保險指數-3 ---西藏東財中證證券保險領--1 吳逸,姚楠中證證券保險領先指數--先燕鵬華中證0證券保險ETF--8 余展昌中證0證券保險指數--資料來源：，數據截至：222//9券商細分別“商數型金量規(guī)較大其中國中指證司TF華證全券TF的規(guī)均了0些金多蹤全指券司盈證券頭選了商頭股票；方中香證投資題ETF投于港上的券。基金表：規(guī)模較大的被動基金最最新規(guī)模 現任基金標的指數名稱近一年收 近三年收 近五年收 近一年跟蹤 近一年最 近一年信簡稱 基金簡稱 基金成立日（億元）經理益（）益（）益率（）誤差()大回撤(息比率ETF

--6 7 艾小軍 中證全指證券公司指數 -5 -4 -9 4 -華寶中南方

證全指證券證全指證券ETF --0 1 豐晨成,胡 中證全指證券公司指數 -4 3 -7 4 - 潔證全指證券公司 --0 4 孫偉 中證全指證券公司指數 -3 9 -8 4 - 天弘中證全指證券公ETF

--8 0 沙川,陳瑤 中證全指證券公司指數 -1 4 - 招商中證證券公司 --3 7 王巖 中證全指證券公司指數 -9 6 -2 0 - 國泰中證申萬證券行業(yè) --7 1 艾小軍 中證申萬證券行業(yè)指數 -0 2 -6 2 - 鵬華中證證券 --6 5 余展昌 中證全指證券公司指數 -6 8 -7 2 - 申萬菱信中證申萬證券 --3 8 王赟杰 中證申萬證券行業(yè)指數 -7 -5 -9 2 - 匯添富中證全指證券公司 --4 9 董瑾 中證全指證券公司指數 -4 8 0 - 易方達證券公司 --8 0 余海燕 中證全指證券公司指數 -5 0 -2 0 - --中證香港證券投資主指數3 范冰,--中證香港證券投資主指數3 范冰,宋賢易方達中證香港證券投資主題ETF --資料來源：，數據截至：222//9銀行細分別銀數型金量樣（0只模大蹤中銀指其有3只金的標的數時于A和港市華股中證港行泰港通中香銀商證行H價格優(yōu)選ET。最新規(guī)模 現任基金最新規(guī)模 現任基金近一年收 近三年收 近五年收 近一年跟蹤 近一年最 近一年信基金簡稱華寶中證銀行ETF基金成立日--（億元）經理胡潔標的指數名稱中證銀行指數益率（）-益率（）-益率（）誤差()大回撤(-息比率天弘中證銀行ETF--陳瑤中證銀行指數--南方中證銀行ETF--孫偉中證銀行指數--易方達中證銀行--劉樹榮中證銀行指數--招商中證銀行指數--侯昊中證銀行指數--富國中證銀行--王保合中證銀行指數--鵬華中證銀行--余展昌中證銀行指數---博時中證銀行--趙云陽中證銀行指數--華夏中證銀行ETF--李俊中證銀行指數--匯添富中證銀行ETF--過蓓蓓中證銀行指數中證香港銀行投資指---鵬華港股通中證香港銀行 --張羽翔泰康港股通中證香港銀行 --鵬華港股通中證香港銀行 --張羽翔泰康港股通中證香港銀行 --劉偉招商中證銀行AH價格選ETF--(人民幣)中證香港銀行投資指數(港幣)王平,劉重 中證銀行AH價格優(yōu)杰 指數-----保險目前場僅1細別“指型金方富中保該基的的（方正邦險主題指在制若險行證數足0只則將險業(yè)作為數后股保公金額大于1億的市照參比由到依納直樣數達到0。于A股前市的險司股票量故成股除保股，有一銀等股保公司股。表：被動型保險基金況概覽基基簡稱 基金成立日 最新規(guī)模 現任基金 標的指數名稱 近一年收近三年收近五年收近一年跟蹤近一年最近一年信（億元） 經理 益（）益（）益率（）誤差()大回撤(息比率方正富邦中證保險 --1 5 吳昊 中證方正富邦保險主題 ----資料來源：，數據截至：222//9房地產細分別“地”指數基共7，模約66億。規(guī)模大南方中證指房地產TF（。歷收表現看鵬華中證0地產（1）現較佳。最新規(guī)模 現任基金最新規(guī)模 現任基金近一年收 近三年收 近五年收 近一年跟蹤 近一年最 近一年信基簡稱南方中證全指房地產ETF招商滬深0地產基金成立日----（億元）經理羅文杰王巖標的指數名稱中證全指房地產指數滬深0地產等權重益（）益（）--益率（）--誤差()大回撤(--息比率數國泰國證房地產--謝東旭國證地產指數---華夏中證全指房地產ETF--李俊中證全指房地產指數-鵬華中證0地產--閆冬中證0地產指數--銀華中證內地地產主題--張凱,譚躍中證內地地產主題指數ETF峰,張亦馳華寶中證0地產ETF--蔣俊陽中證0地產指數-資料來源：，數據截至：222//9三、實際持倉：哪些主動型基金在重倉金融地產？ 上文主是事分為金地行基的品進了除這基金有動基也倉配置融產塊？*主動權益基金：包含普通股票型基金、偏股混合型基金、高倉位平衡混合型基金和高倉位靈活配置型基金（*高倉位：近三年（214-23）每季度股票倉位均值不低于50%；成立未滿三年，則為成立以來每季度末的股票倉位均值不低于50%）、長期穩(wěn)定重倉金融地產的基金為了選長穩(wěn)重金融產塊主型，們照下準行篩：近三（4，部倉金地塊的置例值于50；近三（4，一全持中地產塊配比不于30。按照述選市上有5只動益（已除文采的前分的融產長期定倉金融地板。32近三年金地 近三年金地表32近三年金地 近三年金地基金簡稱投資類型 基金成立日基金經理任職日期規(guī)模（億元） 金融地產位產平均倉位產最低倉位國聯紅利偏股合 --徐俊--5 金信能國靈活置 --劉榕俊--9 中海勢選靈活置 --梅寓寒--0 永贏添利靈活置 --李永興--3 華寶值現偏股合 --蔡目榮--4 資料來源：，注近三年金融地產平均倉位/最低倉位近三年每半年的全部持倉中金融地產板塊配置比例的均值/最低值如果基金成立未滿三年則取其成立以來每一期的金融地產板塊配置比例均值/最小值。除了述基所管的華深袁忠所理瑞行輪成未三是均成以來即對融產塊倉期置例在5以上此外李興理的他只金對融地板進行了倉。從細行的置在22年，期重倉融產塊主型基大對行配比例高李永興所理永贏惠添利（）房產業(yè)配置例近0。圖：長期穩(wěn)定重倉金地產板塊的主動型金222細分行業(yè)投資比例

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房地產綜合金非銀行金銀行 資料來源：Wnd，從歷史表現來，近三年來，蔡目榮所管理的華寶價值發(fā)現（05）表現更；近一年來，梅寓寒所管理的中海優(yōu)勢3）更佳劉俊管信智國509）撤制優(yōu)。近一年收益 近三年收益 近五年收益 近三年最大表：長期穩(wěn)定重倉金地產板塊的主動型金近一年收益 近三年收益 近五年收益 近三年最大基金簡稱基金經理任職日期率（）率（）率（）回撤（）近三年近三年a國聯紅利徐俊---53--金信能國劉榕俊--06-4中海勢選梅寓寒--509-永贏添利李永興---49--華寶值現蔡目榮--2--資料來源：，Alpa/a的基準指數：中全指金融地產指數。、近期大幅加倉金融地產的基金哪些動基近大加倉