企業(yè)改制上市課件

康強電子上市工作經(jīng)驗與體會

2007年12月8日1《企業(yè)改制上市、再融資及其會計問題》2007年12月8日1《企業(yè)改制上市、再融資及其會計問題》內容介紹一、康強電子簡介二、康強電子對發(fā)行上市的利弊分析三、康強電子上市工作的一些經(jīng)驗體會

2007年12月8日2《企業(yè)改制上市、再融資及其會計問題》內容介紹一、康強電子簡介2007年12月8日2《企業(yè)改制上市一、康強電子股份有限公司簡介2007年12月8日3《企業(yè)改制上市、再融資及其會計問題》2007年12月8日3《企業(yè)改制上市、再融資及其會計問題》寧波康強電子股份有限公司（康強電子，002119）是一家專業(yè)從事半導體封裝材料生產和銷售的中外合資國家級高新技術企業(yè)，成立于1992年。公司是我國目前規(guī)模最大的引線框架企業(yè)，自1999年至今引線框架的產銷量等各項指標在國內同行持續(xù)排名第一，另一產品鍵合金絲排名第二。公司2005年被評為中國半導體體支撐業(yè)最具影響力五家企業(yè)之一，新產品鍵合銅絲被評為第一屆中國半導體創(chuàng)新產品獎。公司于2002年10月整體變更為股份有限公司，2006年9月底向中國證監(jiān)會遞交上市申請，于2007年3月2日在深圳證券交易所掛牌上市，發(fā)行2500萬人民幣A股。2007年12月8日4《企業(yè)改制上市、再融資及其會計問題》寧波康強電子股份有限公司（康強電子，002119）是一家專業(yè)二、康強電子對發(fā)行上市的利弊分析2007年12月8日5《企業(yè)改制上市、再融資及其會計問題》2007年12月8日5《企業(yè)改制上市、再融資及其會計問題》2.1上市的有利方面

1、建立直接融資的平臺，有利于提高企業(yè)的自有資本比例，改進企業(yè)的資本結構，提高企業(yè)自身抗風險的能力，增強企業(yè)的發(fā)展后勁

；2、促進公司品牌的提升，提高企業(yè)形象，更有效地開拓市場；3、建立現(xiàn)代企業(yè)制度，規(guī)范法人治理結構，提高企業(yè)管理水平，降低經(jīng)營風險；

4、有利于企業(yè)進行資產并購與重組等資本運作，可利用各種金融工具，進行行業(yè)整合，迅速做大做強；

5、有利于完善激勵機制，吸引和留住人才；

6、有利于股權的增值并增強流動性。2007年12月8日6《企業(yè)改制上市、再融資及其會計問題》2.1上市的有利方面2007年12月8日6《企業(yè)改制上市、2.2上市的代價1、監(jiān)管和監(jiān)督的部門會增加。企業(yè)公開發(fā)行上市后，要接受中國證監(jiān)會、證券交易所等證券監(jiān)管部門的監(jiān)管；此外還會受到媒體和社會公眾輿論的廣泛監(jiān)督，以及保薦機構等中介機構的持續(xù)督導；2、公司的透明度要提高；3、經(jīng)營壓力會增加。2007年12月8日7《企業(yè)改制上市、再融資及其會計問題》2.2上市的代價1、監(jiān)管和監(jiān)督的部門會增加。企業(yè)公開發(fā)行上三.康強電子上市工作的一些經(jīng)驗體會2007年12月8日8《企業(yè)改制上市、再融資及其會計問題》三.康強電子上市工作的一些經(jīng)驗體會2007年12月8日8《企3.1練好內功是成功的基礎企業(yè)能否成功上市，自身的獨立性、規(guī)范運作和透明度是關鍵，公司在輔導過程中應該嚴格按照證監(jiān)會有關要求進行規(guī)范；公司在行業(yè)中的地位、公司的效益、行業(yè)的發(fā)展前景是發(fā)行上市審核的重要關注點之一。2007年12月8日9《企業(yè)改制上市、再融資及其會計問題》3.1練好內功是成功的基礎企業(yè)能否成功上市，自身的獨立性、3.2選擇好的中介機構

在改制、輔導規(guī)范運作和編制申報材料期間，經(jīng)驗豐富的中介機構發(fā)揮專業(yè)特長，同企業(yè)共同發(fā)現(xiàn)問題、解決問題，能大大降低以后的工作難度。中介機構的聲譽實際上是其整體實力的綜合反映，良好的聲譽是中介機構內在質量的可靠保證。中介機構之間應該能夠進行良好的合作，尤其是在保薦機構與律師、會計師等之間。

2007年12月8日10《企業(yè)改制上市、再融資及其會計問題》3.2選擇好的中介機構在改制、輔導規(guī)范運作和編制申報材料3.3周密的計劃、有經(jīng)驗的上市團隊可以少走彎路上市工作必須制定周密的計劃，規(guī)劃好各階段的任務。選擇有經(jīng)驗的人員組成上市工作團隊可以加快進度，避免不必要的波折。特別注意環(huán)評工作進度及證監(jiān)會向國家發(fā)改委征求意見事項的進展情況。2007年12月8日11《企業(yè)改制上市、再融資及其會計問題》3.3周密的計劃、有經(jīng)驗的上市團隊可以少走彎路上市工作必3.4加強溝通，盡早解決問題材料遞交到證監(jiān)會后，應加強與預審員的溝通，對審核中發(fā)現(xiàn)的問題及時組織回復，盡快解決。

2007年12月8日12《企業(yè)改制上市、再融資及其會計問題》3.4加強溝通，盡早解決問題材料遞交到證監(jiān)會后，應加強與預結束語祝在座企業(yè)早日上市成功！2007年12月8日13《企業(yè)改制上市、再融資及其會計問題》結束語祝2007年12月8日13《企業(yè)改制上市、再融資及其會

康強電子上市工作經(jīng)驗與體會

2007年12月8日14《企業(yè)改制上市、再融資及其會計問題》2007年12月8日1《企業(yè)改制上市、再融資及其會計問題》內容介紹一、康強電子簡介二、康強電子對發(fā)行上市的利弊分析三、康強電子上市工作的一些經(jīng)驗體會

2007年12月8日15《企業(yè)改制上市、再融資及其會計問題》內容介紹一、康強電子簡介2007年12月8日2《企業(yè)改制上市一、康強電子股份有限公司簡介2007年12月8日16《企業(yè)改制上市、再融資及其會計問題》2007年12月8日3《企業(yè)改制上市、再融資及其會計問題》寧波康強電子股份有限公司（康強電子，002119）是一家專業(yè)從事半導體封裝材料生產和銷售的中外合資國家級高新技術企業(yè)，成立于1992年。公司是我國目前規(guī)模最大的引線框架企業(yè)，自1999年至今引線框架的產銷量等各項指標在國內同行持續(xù)排名第一，另一產品鍵合金絲排名第二。公司2005年被評為中國半導體體支撐業(yè)最具影響力五家企業(yè)之一，新產品鍵合銅絲被評為第一屆中國半導體創(chuàng)新產品獎。公司于2002年10月整體變更為股份有限公司，2006年9月底向中國證監(jiān)會遞交上市申請，于2007年3月2日在深圳證券交易所掛牌上市，發(fā)行2500萬人民幣A股。2007年12月8日17《企業(yè)改制上市、再融資及其會計問題》寧波康強電子股份有限公司（康強電子，002119）是一家專業(yè)二、康強電子對發(fā)行上市的利弊分析2007年12月8日18《企業(yè)改制上市、再融資及其會計問題》2007年12月8日5《企業(yè)改制上市、再融資及其會計問題》2.1上市的有利方面

1、建立直接融資的平臺，有利于提高企業(yè)的自有資本比例，改進企業(yè)的資本結構，提高企業(yè)自身抗風險的能力，增強企業(yè)的發(fā)展后勁

；2、促進公司品牌的提升，提高企業(yè)形象，更有效地開拓市場；3、建立現(xiàn)代企業(yè)制度，規(guī)范法人治理結構，提高企業(yè)管理水平，降低經(jīng)營風險；

4、有利于企業(yè)進行資產并購與重組等資本運作，可利用各種金融工具，進行行業(yè)整合，迅速做大做強；

5、有利于完善激勵機制，吸引和留住人才；

6、有利于股權的增值并增強流動性。2007年12月8日19《企業(yè)改制上市、再融資及其會計問題》2.1上市的有利方面2007年12月8日6《企業(yè)改制上市、2.2上市的代價1、監(jiān)管和監(jiān)督的部門會增加。企業(yè)公開發(fā)行上市后，要接受中國證監(jiān)會、證券交易所等證券監(jiān)管部門的監(jiān)管；此外還會受到媒體和社會公眾輿論的廣泛監(jiān)督，以及保薦機構等中介機構的持續(xù)督導；2、公司的透明度要提高；3、經(jīng)營壓力會增加。2007年12月8日20《企業(yè)改制上市、再融資及其會計問題》2.2上市的代價1、監(jiān)管和監(jiān)督的部門會增加。企業(yè)公開發(fā)行上三.康強電子上市工作的一些經(jīng)驗體會2007年12月8日21《企業(yè)改制上市、再融資及其會計問題》三.康強電子上市工作的一些經(jīng)驗體會2007年12月8日8《企3.1練好內功是成功的基礎企業(yè)能否成功上市，自身的獨立性、規(guī)范運作和透明度是關鍵，公司在輔導過程中應該嚴格按照證監(jiān)會有關要求進行規(guī)范；公司在行業(yè)中的地位、公司的效益、行業(yè)的發(fā)展前景是發(fā)行上市審核的重要關注點之一。2007年12月8日22《企業(yè)改制上市、再融資及其會計問題》3.1練好內功是成功的基礎企業(yè)能否成功上市，自身的獨立性、3.2選擇好的中介機構

在改制、輔導規(guī)范運作和編制申報材料期間，經(jīng)驗豐富的中介機構發(fā)揮專業(yè)特長，同企業(yè)共同發(fā)現(xiàn)問題、解決問題，能大大降低以后的工作難度。中介機構的聲譽實際上是其整體實力的綜合反映，良好的聲譽是中介機構內在質量的可靠保證。中介機構之間應該能夠進行良好的合作，尤其是在保薦機構與律師、會計師等之間。

2007年12月8日23《企業(yè)改制上市、再融資及其會計問題》3.2選擇好的中介機構在改制、輔導規(guī)范運作和編制申報材料3.3周密的計劃、有經(jīng)驗的上市團隊可以少走彎路上市工作必須制定周密的計劃，規(guī)劃好各階段的任務。選擇有經(jīng)驗的人員組成上市工作團隊可以加快進度，避免不必要的波折。特別注意環(huán)評工作進度及證監(jiān)會向國家發(fā)改委征求意見事項的進展情況。2007年12月8日24《企業(yè)改制上市、再融資及其會計問題》3.3周密的計劃、有經(jīng)驗的上市團隊可以少走彎路上市工