互聯(lián)網(wǎng)金融概念體系案例第1章課件

互聯(lián)網(wǎng)金融：概念體系案例人民郵電出版社互聯(lián)網(wǎng)金融：概念體系案例人民郵電出版社第1章認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融第1章認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融學(xué)習(xí)地圖圖1-1學(xué)習(xí)地圖學(xué)習(xí)地圖圖1-1學(xué)習(xí)地圖1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么狹義的跨境電商1．互聯(lián)網(wǎng)金融的兩種舊形式互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)踐按照“互聯(lián)網(wǎng)血統(tǒng)”的“純正”與否可以分為“金融的互聯(lián)網(wǎng)”和“互聯(lián)網(wǎng)的金融”，前者多為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)將舊有金融業(yè)務(wù)搬上網(wǎng)絡(luò)，后者多為新興互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)（不一定是金融機(jī)構(gòu)，即“跨界”機(jī)構(gòu)）通過互聯(lián)網(wǎng)開展新型金融業(yè)務(wù)。支付結(jié)算，并利用小包、快件等方式通過跨境物流將商品送達(dá)消費(fèi)者手中的商業(yè)活動(dòng)。1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么狹義的跨境電商1．互聯(lián)網(wǎng)金融的兩種1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么第一種：金融的互聯(lián)網(wǎng)例如，商業(yè)銀行為了更好地給自己的線下客戶提供服務(wù)，建立了網(wǎng)上銀行，銀行儲(chǔ)戶可以通過網(wǎng)上銀行管理賬戶、申請貸款、進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)支付等。但是網(wǎng)上銀行始終是銀行業(yè)務(wù)的輔助，比較重要的業(yè)務(wù)（如開戶銷戶、打印銀行流水文件、辦理存款證明等）依然需要依靠實(shí)體銀行網(wǎng)點(diǎn)來辦理，且銀行的安全與監(jiān)管功能仍需要實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)來保證。第二種：互聯(lián)網(wǎng)的金融例如，沒有實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的第三方支付機(jī)構(gòu)（如支付寶、財(cái)付通、微信支付等）的業(yè)務(wù)均在線上進(jìn)行，（基本）不依賴線下環(huán)節(jié)，強(qiáng)調(diào)的是不受地域限制與改善用戶體驗(yàn)，且能夠提供前者無法（或者不適合）提供的服務(wù)。1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么第一種：金融的互聯(lián)網(wǎng)例如，商業(yè)銀行1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么狹義的跨境電商2．互聯(lián)網(wǎng)金融的新形式上述的兩種分類法有助于讀者理解互聯(lián)網(wǎng)金融的演變歷史，但這種分類的邊界在如今跨界金融的趨勢下正逐漸模糊。例如，平安集團(tuán)作為擁有銀行、保險(xiǎn)等傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，其本身也出資建立了符合“互聯(lián)網(wǎng)的金融”定義的“陸金所”，還推出了第三方支付服務(wù)“壹錢包”。目前，業(yè)內(nèi)將前面兩種形式統(tǒng)稱為“互聯(lián)網(wǎng)+金融”，而“互聯(lián)網(wǎng)+”的理念已經(jīng)被推廣至各行各業(yè)，如“互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)”，將農(nóng)副產(chǎn)品直接運(yùn)輸?shù)匠鞘?，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的正常迅速發(fā)展；“互聯(lián)網(wǎng)+教育”，網(wǎng)絡(luò)授課的形式越來越受到認(rèn)可。2015年3月5日，國務(wù)院政府工作報(bào)告提出要“制定‘互聯(lián)網(wǎng)+’行動(dòng)計(jì)劃，推動(dòng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等與現(xiàn)代制造業(yè)結(jié)合，促進(jìn)電子商務(wù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)拓展國際市場”。支付結(jié)算，并利用小包、快件等方式通過跨境物流將商品送達(dá)消費(fèi)者手中的商業(yè)活動(dòng)。1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么狹義的跨境電商2．互聯(lián)網(wǎng)金融的新形1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么狹義的跨境電商3．互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)組成（1）分類標(biāo)準(zhǔn)目前，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展面臨的最大問題，就是國家的政策與監(jiān)管。一方面，國家表示要大力支持互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，相應(yīng)的監(jiān)管政策也在近年有了重大發(fā)展；另一方面，大量的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)業(yè)務(wù)游走于政策的邊緣，或多或少有著跨過監(jiān)管紅線的風(fēng)險(xiǎn)，而法規(guī)政策和監(jiān)管力度的變動(dòng)會(huì)對(duì)其發(fā)展造成根本性的影響。支付結(jié)算，并利用小包、快件等方式通過跨境物流將商品送達(dá)消費(fèi)者手中的商業(yè)活動(dòng)。1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么狹義的跨境電商3．互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么狹義的跨境電商（2）行業(yè)介紹①互聯(lián)網(wǎng)支付互聯(lián)網(wǎng)支付的主角是第三方支付，即支付寶、財(cái)付通、微信支付這樣的非銀行機(jī)構(gòu)提供的完全網(wǎng)絡(luò)操作的支付服務(wù)。第三方支付機(jī)構(gòu)相比銀行業(yè)機(jī)構(gòu)受到的監(jiān)管較松，因此從主觀上更加樂于和新興的各互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)展開業(yè)務(wù)合作；而第三方支付服務(wù)比網(wǎng)上銀行支付更快捷方便，因此客觀上更加適合支持互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。結(jié)算，并利用小包、快件等方式通過跨境物流將商品送達(dá)消費(fèi)者手中的商業(yè)活動(dòng)。1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么狹義的跨境電商（2）行業(yè)介紹1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么狹義的跨境電商②網(wǎng)絡(luò)借貸目前網(wǎng)絡(luò)借貸主要有兩種形式。第一種叫作網(wǎng)絡(luò)小額貸款，是銀行、小貸公司等金融機(jī)構(gòu)讓借款人通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)提出貸款申請，然后將自己的資金貸給通過審核的借款人。第二種叫作P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，是P2P平臺(tái)充當(dāng)“媒婆”，介紹想投資的人和想借錢的人“相親”，成功后收取一筆“禮金”。由于這其中無需金融機(jī)構(gòu)的參與，借貸雙方直接通過P2P平臺(tái)交易，因此是民間借貸的“正規(guī)化”“互聯(lián)網(wǎng)化”，是我國金融體系重要的創(chuàng)新。結(jié)算，并利用小包、快件等方式通過跨境物流將商品送達(dá)消費(fèi)者手中的商業(yè)活動(dòng)。1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么狹義的跨境電商②網(wǎng)絡(luò)借貸1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么狹義的跨境電商③眾籌融資所謂眾籌，就是一群人出錢給第三方操作，以便達(dá)成一個(gè)共同的目標(biāo)?！吨笇?dǎo)意見》里提到的眾籌是股權(quán)眾籌，即大家一起出錢投資公司當(dāng)股東，讓普通的老百姓也體驗(yàn)一把風(fēng)險(xiǎn)投資的刺激感。眾籌還有另一種重要的形式是產(chǎn)品眾籌，即大家一起出錢（有時(shí)候是出力、出智）贊助某項(xiàng)產(chǎn)品的研發(fā)和制造。結(jié)算，并利用小包、快件等方式通過跨境物流將商品送達(dá)消費(fèi)者手中的商業(yè)活動(dòng)。1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么狹義的跨境電商③眾籌融資1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么狹義的跨境電商④互聯(lián)網(wǎng)基金銷售互聯(lián)網(wǎng)基金銷售是最“表里不一”的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。例如，你放在余額寶里的錢，其實(shí)是被支付寶拿去替你買了基金了。問題是，這基金到底算是支付寶的，還是你的？投資虧損了支付寶賠償嗎？更重要的是，余額寶到底合不合法，是否涉嫌“非法集資”？1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么狹義的跨境電商④互聯(lián)網(wǎng)基金銷售1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么狹義的跨境電商⑤互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保險(xiǎn)的網(wǎng)購基本有兩種形式。一種是像網(wǎng)購網(wǎng)站一樣在網(wǎng)站上銷售各種保險(xiǎn)。另一種比較隱蔽，例如，用戶用微信買高鐵票，或者上攜程買機(jī)票時(shí)，會(huì)默認(rèn)搭售保險(xiǎn)。這里有兩個(gè)問題：首先，用戶的保險(xiǎn)到底算是誰賣的，是微信和攜程，還是與他們合作的保險(xiǎn)公司？其次，用戶怎么知道買的不是假貨呢（假保險(xiǎn)理賠時(shí)才暴露）？為了確?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)銷售的規(guī)范性，監(jiān)管機(jī)構(gòu)針對(duì)上述兩個(gè)漏洞做出了規(guī)范。，并利用小包、快件等方式通過跨境物流將商品送達(dá)消費(fèi)者手中的商業(yè)活動(dòng)。1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么狹義的跨境電商⑤互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么狹義的跨境電商⑥互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融首先，這里的“消費(fèi)”不僅指購買消費(fèi)品，還包括了教育、旅游、醫(yī)療等支出領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主要是指提供給線上、線下消費(fèi)者通過網(wǎng)絡(luò)申請并獲得消費(fèi)貸款的服務(wù)。從消費(fèi)者使用的便利性而言，可以將其分為兩種。，并利用小包、快件等方式通過跨境物流將商品送達(dá)消費(fèi)者手中的商業(yè)活動(dòng)。1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么狹義的跨境電商⑥互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么第一種是貸款服務(wù)本身與商品服務(wù)是分離的，消費(fèi)者需要專門向金融機(jī)構(gòu)提出申請，金融機(jī)構(gòu)再對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行資信審查，一般適用于額度較大、期限較長的車貸、房貸。這種消費(fèi)貸款通常用于線下消費(fèi)場景，而且雖然貸款申請是線上的，但一般都會(huì)有線下的實(shí)地審查環(huán)節(jié)。第二種是貸款服務(wù)本身與商品服務(wù)是相連的，一般由商家或者其合作機(jī)構(gòu)提供，向消費(fèi)者提供分期購物服務(wù)。這種消費(fèi)貸款通常額度較低、期限較短，適用于一般消費(fèi)品網(wǎng)購，基本不依靠線下環(huán)節(jié)，常見的有京東白條、蘇寧分期、趣分期等。1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么第一種是貸款服務(wù)本身與商品服務(wù)是分1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么（3）行業(yè)生態(tài)上述的行業(yè)分類是根據(jù)《指導(dǎo)意見》來進(jìn)行的，目前實(shí)踐中互聯(lián)網(wǎng)金融的具體構(gòu)成如圖1-2所示。圖1-2互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圖1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么（3）行業(yè)生態(tài)圖1-2互聯(lián)網(wǎng)金1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的主戰(zhàn)場——小微金融狹義的跨境電商1．什么是小微金融根據(jù)維基百科的界定，小微金融主要是指專門向小微企業(yè)及中低收入階層（包括個(gè)體戶）提供小額度的可持續(xù)的金融產(chǎn)品和服務(wù)的活動(dòng)（這里并沒有特指以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)開展業(yè)務(wù)），是一種對(duì)銀行主導(dǎo)的傳統(tǒng)金融體系的補(bǔ)充。在我國，小微金融的應(yīng)用范圍很廣，包括儲(chǔ)蓄、貸款、支付、保險(xiǎn)、信托、股權(quán)融資（創(chuàng)業(yè)板、新三板等適合小微企業(yè)的板塊）等金融服務(wù)。，并利用小包、快件等方式通過跨境物流將商品送達(dá)消費(fèi)者手中的商業(yè)活動(dòng)。1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的主戰(zhàn)場——小微金融狹義的跨境電商1．什1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的主戰(zhàn)場——小微金融狹義的跨境電商2．小微金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的聯(lián)系小微金融強(qiáng)調(diào)的是服務(wù)對(duì)象，互聯(lián)網(wǎng)金融強(qiáng)調(diào)的是服務(wù)形式。在實(shí)踐中，一方面小微金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的主要服務(wù)對(duì)象都是小微企業(yè)和中低收入階層個(gè)人，另一方面由于互聯(lián)網(wǎng)金融的線上化、自動(dòng)化能夠有效提高小微金融業(yè)務(wù)的效率和利潤率，所以目前小微金融分為傳統(tǒng)的線下小微業(yè)務(wù)以及以互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的線上小微金融業(yè)務(wù)。簡而言之，互聯(lián)網(wǎng)金融主要應(yīng)用于小微金融，是小微金融的一個(gè)重要組成部分。，并利用小包、快件等方式通過跨境物流將商品送達(dá)消費(fèi)者手中的商業(yè)活動(dòng)。1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的主戰(zhàn)場——小微金融狹義的跨境電商2．小1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的主戰(zhàn)場——小微金融狹義的跨境電商3．為什么要發(fā)展小微金融（1）小微企業(yè)很重要小微企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱。國家發(fā)改委2012年發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，中國小微企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值相當(dāng)于GDP總量的60%，納稅約占國家稅收總額的50%，解決了約75%的就業(yè)，貢獻(xiàn)了約50%的稅收。另外，根據(jù)國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局的統(tǒng)計(jì)，小微企業(yè)完成了約65%的發(fā)明專利和約80%以上的新產(chǎn)品開發(fā)。，并利用小包、快件等方式通過跨境物流將商品送達(dá)消費(fèi)者手中的商業(yè)活動(dòng)。1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的主戰(zhàn)場——小微金融狹義的跨境電商3．為1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的主戰(zhàn)場——小微金融狹義的跨境電商（2）商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)支持不夠我國金融體系的主力軍是（大型）商業(yè)銀行，其主營業(yè)務(wù)是吸收公眾存款并支付利息，向個(gè)人和企業(yè)發(fā)放貸款并收取利息，從而獲取利差。然而，商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)的支持力度不足，造成許多小微企業(yè)面臨著“融資難、融資貴”的問題。從商業(yè)銀行的角度來看，一方面出于保證存款安全性的考慮，傾向于貸款給收入高且有信用記錄的個(gè)人以及規(guī)模較大的（國有）企業(yè)；另一方面出于單筆貸款成本（營銷、審貸、催收）和利潤的考慮，傾向于做期限較長的大額貸款。并利從小微企業(yè)的角度來看，銀行提供的傳統(tǒng)對(duì)公貸款服務(wù)也不符合其經(jīng)營需求。用小包、快件等方式通過跨境物流將商品送達(dá)消費(fèi)者手中的商業(yè)活動(dòng)。1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的主戰(zhàn)場——小微金融狹義的跨境電商（2）1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的主戰(zhàn)場——小微金融狹義的跨境電商4．國家對(duì)小微金融的支持國務(wù)院于2013年發(fā)布《國務(wù)院辦公廳關(guān)于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見》，提出創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)模式（互聯(lián)網(wǎng)金融），積極發(fā)展小型金融機(jī)構(gòu)（如村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、民營銀行、金融租賃公司和消費(fèi)金融公司等小微金融主力機(jī)構(gòu)，它們也是互聯(lián)網(wǎng)金融的生力軍），并建立小微企業(yè)信用征集體系、評(píng)級(jí)發(fā)布制度和信息通報(bào)制度（金融機(jī)構(gòu)貸款給小微企業(yè)能夠根據(jù)信用分?jǐn)?shù)來審貸，這對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融而言也十分重要）。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱中國銀監(jiān)會(huì)）于2015年發(fā)布《關(guān)于2015年小微企業(yè)金融服務(wù)工作的指導(dǎo)意見》，提出銀行業(yè)小微企業(yè)金融服務(wù)工作目標(biāo)“三個(gè)不低于”：在有效提高貸款增量的基礎(chǔ)上，努力實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)貸款增速不低于各項(xiàng)貸款平均增速，小微企業(yè)貸款戶數(shù)不低于上年同期戶數(shù)，小微企業(yè)申貸獲得率不低于上年同期水平。并利用小包、快件等方式通過跨境物流將商品送達(dá)消費(fèi)者手中的商業(yè)活動(dòng)。1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的主戰(zhàn)場——小微金融狹義的跨境電商4．國1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的主戰(zhàn)場——小微金融狹義的跨境電商5．銀行小微金融的互聯(lián)網(wǎng)實(shí)踐在小微金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)踐中，商業(yè)銀行主要是處于被動(dòng)的地位，無論是業(yè)務(wù)開展的規(guī)模和業(yè)務(wù)形式的創(chuàng)新均落后于非銀行機(jī)構(gòu)，因此本書后面章節(jié)主要圍繞非銀行機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐來講解。開展小微金融業(yè)務(wù)（主要是小額貸款）的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)主要有兩種：第一種是大型商業(yè)銀行，其開展小微金融業(yè)務(wù)主要是受國家政策推動(dòng)；另一種是中小型商業(yè)銀行、地方農(nóng)商商行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用合作社，由于其傳統(tǒng)對(duì)公業(yè)務(wù)和大型國有銀行競爭沒有優(yōu)勢，因此其服務(wù)的對(duì)象主要是小微企業(yè)。另一方面，2008年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，許多大型企業(yè)實(shí)際上負(fù)債累累，甚至是“以貸養(yǎng)貸”（為了防止企業(yè)資金鏈斷裂，銀行不得不向還未還清貸款的企業(yè)提供新貸款），而資質(zhì)較好的大企業(yè)由于各大銀行爭搶，因此貸款業(yè)務(wù)利潤極低（1年期貸款基準(zhǔn)利率才6%）。相比而言，小微企業(yè)客戶的負(fù)債率比較低，還愿意接受較高的利率，因此很多銀行主動(dòng)開展小微業(yè)務(wù)。并利用小包、快件等方式通過跨境物流將商品送達(dá)消費(fèi)者手中的商業(yè)活動(dòng)。1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的主戰(zhàn)場——小微金融狹義的跨境電商5．銀1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的主戰(zhàn)場——小微金融狹義的跨境電商5．銀行小微金融的互聯(lián)網(wǎng)實(shí)踐在小微金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)踐中，商業(yè)銀行主要是處于被動(dòng)的地位，無論是業(yè)務(wù)開展的規(guī)模和業(yè)務(wù)形式的創(chuàng)新均落后于非銀行機(jī)構(gòu)，因此本書后面章節(jié)主要圍繞非銀行機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐來講解。開展小微金融業(yè)務(wù)（主要是小額貸款）的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)主要有兩種：第一種是大型商業(yè)銀行，其開展小微金融業(yè)務(wù)主要是受國家政策推動(dòng)；另一種是中小型商業(yè)銀行、地方農(nóng)商商行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用合作社，由于其傳統(tǒng)對(duì)公業(yè)務(wù)和大型國有銀行競爭沒有優(yōu)勢，因此其服務(wù)的對(duì)象主要是小微企業(yè)。另一方面，2008年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，許多大型企業(yè)實(shí)際上負(fù)債累累，甚至是“以貸養(yǎng)貸”（為了防止企業(yè)資金鏈斷裂，銀行不得不向還未還清貸款的企業(yè)提供新貸款），而資質(zhì)較好的大企業(yè)由于各大銀行爭搶，因此貸款業(yè)務(wù)利潤極低（1年期貸款基準(zhǔn)利率才6%）。相比而言，小微企業(yè)客戶的負(fù)債率比較低，還愿意接受較高的利率，因此很多銀行主動(dòng)開展小微業(yè)務(wù)。并利用小包、快件等方式通過跨境物流將商品送達(dá)消費(fèi)者手中的商業(yè)活動(dòng)。1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的主戰(zhàn)場——小微金融狹義的跨境電商5．銀1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的主戰(zhàn)場——小微金融狹義的跨境電商銀行通過互聯(lián)網(wǎng)開展小微金融業(yè)務(wù)，比較有效的一種模式是網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)鏈金融模式，即銀行以長期合作且資質(zhì)較好的大型企業(yè)為核心企業(yè)，由其為上下游小微供銷商企業(yè)進(jìn)行貸款擔(dān)保，由銀行來為這些小微企業(yè)的關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)提供貸款。并利用小包、快件等方式通過跨境物流將商品送達(dá)消費(fèi)者手中的商業(yè)活動(dòng)。1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的主戰(zhàn)場——小微金融狹義的跨境電商銀行通1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的主戰(zhàn)場——小微金融例如（如圖1-3所示），某養(yǎng)雞場為核心農(nóng)貿(mào)企業(yè)的下游供應(yīng)商，養(yǎng)雞場賒銷雞肉給農(nóng)貿(mào)企業(yè)，并向銀行申請貸款購買新的雞飼料。圖1-3某養(yǎng)雞場供應(yīng)鏈金融模式1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的主戰(zhàn)場——小微金融例如（如圖1-3所示第1章結(jié)束！互聯(lián)網(wǎng)金融：概念體系案例

||人民郵電出版社第1章結(jié)束！互聯(lián)網(wǎng)金融：概念體系案例||人民互聯(lián)網(wǎng)金融：概念體系案例人民郵電出版社互聯(lián)網(wǎng)金融：概念體系案例人民郵電出版社第1章認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融第1章認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融學(xué)習(xí)地圖圖1-1學(xué)習(xí)地圖學(xué)習(xí)地圖圖1-1學(xué)習(xí)地圖1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么狹義的跨境電商1．互聯(lián)網(wǎng)金融的兩種舊形式互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)踐按照“互聯(lián)網(wǎng)血統(tǒng)”的“純正”與否可以分為“金融的互聯(lián)網(wǎng)”和“互聯(lián)網(wǎng)的金融”，前者多為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)將舊有金融業(yè)務(wù)搬上網(wǎng)絡(luò)，后者多為新興互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)（不一定是金融機(jī)構(gòu)，即“跨界”機(jī)構(gòu)）通過互聯(lián)網(wǎng)開展新型金融業(yè)務(wù)。支付結(jié)算，并利用小包、快件等方式通過跨境物流將商品送達(dá)消費(fèi)者手中的商業(yè)活動(dòng)。1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么狹義的跨境電商1．互聯(lián)網(wǎng)金融的兩種1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么第一種：金融的互聯(lián)網(wǎng)例如，商業(yè)銀行為了更好地給自己的線下客戶提供服務(wù)，建立了網(wǎng)上銀行，銀行儲(chǔ)戶可以通過網(wǎng)上銀行管理賬戶、申請貸款、進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)支付等。但是網(wǎng)上銀行始終是銀行業(yè)務(wù)的輔助，比較重要的業(yè)務(wù)（如開戶銷戶、打印銀行流水文件、辦理存款證明等）依然需要依靠實(shí)體銀行網(wǎng)點(diǎn)來辦理，且銀行的安全與監(jiān)管功能仍需要實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)來保證。第二種：互聯(lián)網(wǎng)的金融例如，沒有實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的第三方支付機(jī)構(gòu)（如支付寶、財(cái)付通、微信支付等）的業(yè)務(wù)均在線上進(jìn)行，（基本）不依賴線下環(huán)節(jié)，強(qiáng)調(diào)的是不受地域限制與改善用戶體驗(yàn)，且能夠提供前者無法（或者不適合）提供的服務(wù)。1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么第一種：金融的互聯(lián)網(wǎng)例如，商業(yè)銀行1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么狹義的跨境電商2．互聯(lián)網(wǎng)金融的新形式上述的兩種分類法有助于讀者理解互聯(lián)網(wǎng)金融的演變歷史，但這種分類的邊界在如今跨界金融的趨勢下正逐漸模糊。例如，平安集團(tuán)作為擁有銀行、保險(xiǎn)等傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，其本身也出資建立了符合“互聯(lián)網(wǎng)的金融”定義的“陸金所”，還推出了第三方支付服務(wù)“壹錢包”。目前，業(yè)內(nèi)將前面兩種形式統(tǒng)稱為“互聯(lián)網(wǎng)+金融”，而“互聯(lián)網(wǎng)+”的理念已經(jīng)被推廣至各行各業(yè)，如“互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)”，將農(nóng)副產(chǎn)品直接運(yùn)輸?shù)匠鞘?，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的正常迅速發(fā)展；“互聯(lián)網(wǎng)+教育”，網(wǎng)絡(luò)授課的形式越來越受到認(rèn)可。2015年3月5日，國務(wù)院政府工作報(bào)告提出要“制定‘互聯(lián)網(wǎng)+’行動(dòng)計(jì)劃，推動(dòng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等與現(xiàn)代制造業(yè)結(jié)合，促進(jìn)電子商務(wù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)拓展國際市場”。支付結(jié)算，并利用小包、快件等方式通過跨境物流將商品送達(dá)消費(fèi)者手中的商業(yè)活動(dòng)。1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么狹義的跨境電商2．互聯(lián)網(wǎng)金融的新形1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么狹義的跨境電商3．互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)組成（1）分類標(biāo)準(zhǔn)目前，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展面臨的最大問題，就是國家的政策與監(jiān)管。一方面，國家表示要大力支持互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，相應(yīng)的監(jiān)管政策也在近年有了重大發(fā)展；另一方面，大量的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)業(yè)務(wù)游走于政策的邊緣，或多或少有著跨過監(jiān)管紅線的風(fēng)險(xiǎn)，而法規(guī)政策和監(jiān)管力度的變動(dòng)會(huì)對(duì)其發(fā)展造成根本性的影響。支付結(jié)算，并利用小包、快件等方式通過跨境物流將商品送達(dá)消費(fèi)者手中的商業(yè)活動(dòng)。1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么狹義的跨境電商3．互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么狹義的跨境電商（2）行業(yè)介紹①互聯(lián)網(wǎng)支付互聯(lián)網(wǎng)支付的主角是第三方支付，即支付寶、財(cái)付通、微信支付這樣的非銀行機(jī)構(gòu)提供的完全網(wǎng)絡(luò)操作的支付服務(wù)。第三方支付機(jī)構(gòu)相比銀行業(yè)機(jī)構(gòu)受到的監(jiān)管較松，因此從主觀上更加樂于和新興的各互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)展開業(yè)務(wù)合作；而第三方支付服務(wù)比網(wǎng)上銀行支付更快捷方便，因此客觀上更加適合支持互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。結(jié)算，并利用小包、快件等方式通過跨境物流將商品送達(dá)消費(fèi)者手中的商業(yè)活動(dòng)。1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么狹義的跨境電商（2）行業(yè)介紹1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么狹義的跨境電商②網(wǎng)絡(luò)借貸目前網(wǎng)絡(luò)借貸主要有兩種形式。第一種叫作網(wǎng)絡(luò)小額貸款，是銀行、小貸公司等金融機(jī)構(gòu)讓借款人通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)提出貸款申請，然后將自己的資金貸給通過審核的借款人。第二種叫作P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，是P2P平臺(tái)充當(dāng)“媒婆”，介紹想投資的人和想借錢的人“相親”，成功后收取一筆“禮金”。由于這其中無需金融機(jī)構(gòu)的參與，借貸雙方直接通過P2P平臺(tái)交易，因此是民間借貸的“正規(guī)化”“互聯(lián)網(wǎng)化”，是我國金融體系重要的創(chuàng)新。結(jié)算，并利用小包、快件等方式通過跨境物流將商品送達(dá)消費(fèi)者手中的商業(yè)活動(dòng)。1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么狹義的跨境電商②網(wǎng)絡(luò)借貸1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么狹義的跨境電商③眾籌融資所謂眾籌，就是一群人出錢給第三方操作，以便達(dá)成一個(gè)共同的目標(biāo)?！吨笇?dǎo)意見》里提到的眾籌是股權(quán)眾籌，即大家一起出錢投資公司當(dāng)股東，讓普通的老百姓也體驗(yàn)一把風(fēng)險(xiǎn)投資的刺激感。眾籌還有另一種重要的形式是產(chǎn)品眾籌，即大家一起出錢（有時(shí)候是出力、出智）贊助某項(xiàng)產(chǎn)品的研發(fā)和制造。結(jié)算，并利用小包、快件等方式通過跨境物流將商品送達(dá)消費(fèi)者手中的商業(yè)活動(dòng)。1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么狹義的跨境電商③眾籌融資1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么狹義的跨境電商④互聯(lián)網(wǎng)基金銷售互聯(lián)網(wǎng)基金銷售是最“表里不一”的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。例如，你放在余額寶里的錢，其實(shí)是被支付寶拿去替你買了基金了。問題是，這基金到底算是支付寶的，還是你的？投資虧損了支付寶賠償嗎？更重要的是，余額寶到底合不合法，是否涉嫌“非法集資”？1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么狹義的跨境電商④互聯(lián)網(wǎng)基金銷售1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么狹義的跨境電商⑤互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保險(xiǎn)的網(wǎng)購基本有兩種形式。一種是像網(wǎng)購網(wǎng)站一樣在網(wǎng)站上銷售各種保險(xiǎn)。另一種比較隱蔽，例如，用戶用微信買高鐵票，或者上攜程買機(jī)票時(shí)，會(huì)默認(rèn)搭售保險(xiǎn)。這里有兩個(gè)問題：首先，用戶的保險(xiǎn)到底算是誰賣的，是微信和攜程，還是與他們合作的保險(xiǎn)公司？其次，用戶怎么知道買的不是假貨呢（假保險(xiǎn)理賠時(shí)才暴露）？為了確?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)銷售的規(guī)范性，監(jiān)管機(jī)構(gòu)針對(duì)上述兩個(gè)漏洞做出了規(guī)范。，并利用小包、快件等方式通過跨境物流將商品送達(dá)消費(fèi)者手中的商業(yè)活動(dòng)。1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么狹義的跨境電商⑤互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么狹義的跨境電商⑥互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融首先，這里的“消費(fèi)”不僅指購買消費(fèi)品，還包括了教育、旅游、醫(yī)療等支出領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融主要是指提供給線上、線下消費(fèi)者通過網(wǎng)絡(luò)申請并獲得消費(fèi)貸款的服務(wù)。從消費(fèi)者使用的便利性而言，可以將其分為兩種。，并利用小包、快件等方式通過跨境物流將商品送達(dá)消費(fèi)者手中的商業(yè)活動(dòng)。1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么狹義的跨境電商⑥互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么第一種是貸款服務(wù)本身與商品服務(wù)是分離的，消費(fèi)者需要專門向金融機(jī)構(gòu)提出申請，金融機(jī)構(gòu)再對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行資信審查，一般適用于額度較大、期限較長的車貸、房貸。這種消費(fèi)貸款通常用于線下消費(fèi)場景，而且雖然貸款申請是線上的，但一般都會(huì)有線下的實(shí)地審查環(huán)節(jié)。第二種是貸款服務(wù)本身與商品服務(wù)是相連的，一般由商家或者其合作機(jī)構(gòu)提供，向消費(fèi)者提供分期購物服務(wù)。這種消費(fèi)貸款通常額度較低、期限較短，適用于一般消費(fèi)品網(wǎng)購，基本不依靠線下環(huán)節(jié)，常見的有京東白條、蘇寧分期、趣分期等。1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么第一種是貸款服務(wù)本身與商品服務(wù)是分1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么（3）行業(yè)生態(tài)上述的行業(yè)分類是根據(jù)《指導(dǎo)意見》來進(jìn)行的，目前實(shí)踐中互聯(lián)網(wǎng)金融的具體構(gòu)成如圖1-2所示。圖1-2互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圖1.1互聯(lián)網(wǎng)金融是什么（3）行業(yè)生態(tài)圖1-2互聯(lián)網(wǎng)金1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的主戰(zhàn)場——小微金融狹義的跨境電商1．什么是小微金融根據(jù)維基百科的界定，小微金融主要是指專門向小微企業(yè)及中低收入階層（包括個(gè)體戶）提供小額度的可持續(xù)的金融產(chǎn)品和服務(wù)的活動(dòng)（這里并沒有特指以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)開展業(yè)務(wù)），是一種對(duì)銀行主導(dǎo)的傳統(tǒng)金融體系的補(bǔ)充。在我國，小微金融的應(yīng)用范圍很廣，包括儲(chǔ)蓄、貸款、支付、保險(xiǎn)、信托、股權(quán)融資（創(chuàng)業(yè)板、新三板等適合小微企業(yè)的板塊）等金融服務(wù)。，并利用小包、快件等方式通過跨境物流將商品送達(dá)消費(fèi)者手中的商業(yè)活動(dòng)。1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的主戰(zhàn)場——小微金融狹義的跨境電商1．什1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的主戰(zhàn)場——小微金融狹義的跨境電商2．小微金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的聯(lián)系小微金融強(qiáng)調(diào)的是服務(wù)對(duì)象，互聯(lián)網(wǎng)金融強(qiáng)調(diào)的是服務(wù)形式。在實(shí)踐中，一方面小微金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的主要服務(wù)對(duì)象都是小微企業(yè)和中低收入階層個(gè)人，另一方面由于互聯(lián)網(wǎng)金融的線上化、自動(dòng)化能夠有效提高小微金融業(yè)務(wù)的效率和利潤率，所以目前小微金融分為傳統(tǒng)的線下小微業(yè)務(wù)以及以互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的線上小微金融業(yè)務(wù)。簡而言之，互聯(lián)網(wǎng)金融主要應(yīng)用于小微金融，是小微金融的一個(gè)重要組成部分。，并利用小包、快件等方式通過跨境物流將商品送達(dá)消費(fèi)者手中的商業(yè)活動(dòng)。1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的主戰(zhàn)場——小微金融狹義的跨境電商2．小1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的主戰(zhàn)場——小微金融狹義的跨境電商3．為什么要發(fā)展小微金融（1）小微企業(yè)很重要小微企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱。國家發(fā)改委2012年發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，中國小微企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值相當(dāng)于GDP總量的60%，納稅約占國家稅收總額的50%，解決了約75%的就業(yè)，貢獻(xiàn)了約50%的稅收。另外，根據(jù)國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局的統(tǒng)計(jì)，小微企業(yè)完成了約65%的發(fā)明專利和約80%以上的新產(chǎn)品開發(fā)。，并利用小包、快件等方式通過跨境物流將商品送達(dá)消費(fèi)者手中的商業(yè)活動(dòng)。1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的主戰(zhàn)場——小微金融狹義的跨境電商3．為1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的主戰(zhàn)場——小微金融狹義的跨境電商（2）商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)支持不夠我國金融體系的主力軍是（大型）商業(yè)銀行，其主營業(yè)務(wù)是吸收公眾存款并支付利息，向個(gè)人和企業(yè)發(fā)放貸款并收取利息，從而獲取利差。然而，商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)的支持力度不足，造成許多小微企業(yè)面臨著“融資難、融資貴”的問題。從商業(yè)銀行的角度來看，一方面出于保證存款安全性的考慮，傾向于貸款給收入高且有信用記錄的個(gè)人以及規(guī)模較大的（國有）企業(yè)；另一方面出于單筆貸款成本（營銷、審貸、催收）和利潤的考慮，傾向于做期限較長的大額貸款。并利從小微企業(yè)的角度來看，銀行提供的傳統(tǒng)對(duì)公貸款服務(wù)也不符合其經(jīng)營需求。用小包、快件等方式通過跨境物流將商品送達(dá)消費(fèi)者手中的商業(yè)活動(dòng)。1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的主戰(zhàn)場——小微金融狹義的跨境電商（2）1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的主戰(zhàn)場——小微金融狹義的跨境電商4．國家對(duì)小微金融的支持國務(wù)院于2013年發(fā)布《國務(wù)院辦公廳關(guān)于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見》，提出創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)模式（互聯(lián)網(wǎng)金融），積極發(fā)展小型金融機(jī)構(gòu)（如村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、民營銀行、金融租賃公司和消費(fèi)金融公司等小微金融主力機(jī)構(gòu)，它們也是互聯(lián)網(wǎng)金融的生力軍），并建立小微企業(yè)信用征集體系、評(píng)級(jí)發(fā)布制度和信息通報(bào)制度（金融機(jī)構(gòu)貸款給小微企業(yè)能夠根據(jù)信用分?jǐn)?shù)來審貸，這對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融而言也十分重要）。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱中國銀監(jiān)會(huì)）于2015年發(fā)布《關(guān)于2015年小微企業(yè)金融服務(wù)工作的指導(dǎo)意見》，提出銀行業(yè)小微企業(yè)金融服務(wù)工作目標(biāo)“三個(gè)不低于”：在有效提高貸款增量的基礎(chǔ)上，努力實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)貸款增速不低于各項(xiàng)貸款平均增速，小微企業(yè)貸款戶數(shù)不低于上年同期戶數(shù)，小微企業(yè)申貸獲得率不低于上年同期水平。并利用小包、快件等方式通過跨境物流將商品送達(dá)消費(fèi)者手中的商業(yè)活動(dòng)。1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的主戰(zhàn)場——小微金融狹義的跨境電商4．國1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的主戰(zhàn)場——小微金融狹義的跨境電商5．銀行小微金融的互聯(lián)網(wǎng)實(shí)踐在小微金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)踐中，商業(yè)銀行主要是處于被動(dòng)的地位，無論是業(yè)務(wù)開展的規(guī)模和業(yè)務(wù)形式的創(chuàng)新均落后于非銀行機(jī)構(gòu)，因此本書后面章節(jié)主要圍繞非銀行機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)踐來講解。開展小微金融業(yè)務(wù)（主要是小額貸款）的銀行