風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制2-參考北京課件

企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制高慧企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制1兩利相權(quán)取其重，兩害相權(quán)取其輕。風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制2-參考北京課件2企業(yè)通用的經(jīng)營(yíng)模型公共機(jī)構(gòu)與其他方面合作者消費(fèi)的其他渠道競(jìng)爭(zhēng)者股東、投資者與金融機(jī)構(gòu)候選人經(jīng)營(yíng)一家企業(yè)買方與分銷商供應(yīng)商合規(guī)與勸告報(bào)告招聘需求共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)收益機(jī)會(huì)與威脅現(xiàn)有技術(shù)能力規(guī)格采購(gòu)訂單已購(gòu)產(chǎn)品與服務(wù)對(duì)產(chǎn)品與服務(wù)的要求已發(fā)運(yùn)產(chǎn)品服務(wù)資金技能與經(jīng)驗(yàn)市場(chǎng)的威脅與機(jī)會(huì)企業(yè)通用的經(jīng)營(yíng)模型公共機(jī)構(gòu)與其他方面合作者消費(fèi)的其他渠道競(jìng)爭(zhēng)3戰(zhàn)略執(zhí)行戰(zhàn)略定位戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略資源戰(zhàn)略環(huán)境適應(yīng)支撐推進(jìn)掌舵戰(zhàn)略執(zhí)行戰(zhàn)略定位戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略資源戰(zhàn)略環(huán)境適應(yīng)支撐推進(jìn)掌舵4公司目標(biāo)公司戰(zhàn)略計(jì)劃與預(yù)算戰(zhàn)略實(shí)施評(píng)價(jià)與考核追求股東價(jià)值最大化財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)經(jīng)濟(jì)增加值增長(zhǎng)性盈利性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)差異化低成本快速響應(yīng)能力結(jié)構(gòu)定位競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手/顧客/供應(yīng)商/新進(jìn)入者/替代品業(yè)務(wù)流程生產(chǎn)開發(fā)需求管理訂單處理企業(yè)的協(xié)同能力核心能力平衡現(xiàn)金流交易優(yōu)勢(shì)

共享的基礎(chǔ)設(shè)施組織能力領(lǐng)導(dǎo)力學(xué)習(xí)能力組織變革能力投資計(jì)劃(資本預(yù)算經(jīng)營(yíng)預(yù)算籌資計(jì)劃追求股東價(jià)值最大化財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)結(jié)構(gòu)定位業(yè)務(wù)流程企業(yè)的協(xié)同5企業(yè)為什么要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)計(jì)丑聞耗損費(fèi)用不實(shí)的報(bào)告收入理賠交易損失清算房地產(chǎn)損失可疑交易要求的援助基金交易損失法律訴訟虛假利潤(rùn)C(jī)endantBausch&LombPhar-MorPCAMGLloydishConfedLifeMorganGrenfellLTCMBaringsKidderBankersTrust$300MM$42MM$350MM$236MM$1BN?3.2BN$1.3BN$300MM$3.5BN$1BN$737MM$350MMCORPSBANKSASSETMGMTINSURANCEENERGYCOs企業(yè)為什么要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)計(jì)丑聞耗損費(fèi)用不實(shí)的報(bào)告收入理賠交6理由一：管理風(fēng)險(xiǎn)是管理層的職責(zé)理由二：管理風(fēng)險(xiǎn)是可以降低收益的波動(dòng)性理由三：風(fēng)險(xiǎn)管理可以最大化股東的價(jià)值理由四：風(fēng)險(xiǎn)管理可以促進(jìn)職業(yè)和財(cái)務(wù)安全理由一：管理風(fēng)險(xiǎn)是管理層的職責(zé)理由二：管理風(fēng)險(xiǎn)是可以降低收益7風(fēng)險(xiǎn)概念和企業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理1、風(fēng)險(xiǎn)的概念名詞含義風(fēng)險(xiǎn)敞口（暴露）指某事件發(fā)生時(shí)所要遭受的最大損失波動(dòng)率指潛在結(jié)果的變易性可損度（可能損失度）指確實(shí)可能遭受的損失數(shù)量時(shí)間跨度（持有期）風(fēng)險(xiǎn)暴露持續(xù)的時(shí)間相關(guān)性指企業(yè)種各種風(fēng)險(xiǎn)相互關(guān)系資本金（經(jīng)濟(jì)資本金）指用來(lái)彌補(bǔ)意外損失的資本金風(fēng)險(xiǎn)概念和企業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理名詞含義風(fēng)險(xiǎn)敞口（暴露）指某事件82、企業(yè)中的風(fēng)險(xiǎn)類型企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)其他風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)人力資源風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)信息風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)2、企業(yè)中的風(fēng)險(xiǎn)類型企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)其他風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)93、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念及演變階段二階段三階段一風(fēng)險(xiǎn)管理的初級(jí)階段，主要是購(gòu)買保險(xiǎn)更高級(jí)別的風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和評(píng)估，沒(méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)入復(fù)雜階段，將風(fēng)險(xiǎn)整合到運(yùn)營(yíng)和營(yíng)運(yùn)計(jì)劃中。3、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念及演變階段二階段三階段一風(fēng)險(xiǎn)管理的初級(jí)階10分配風(fēng)險(xiǎn)績(jī)效評(píng)估資本配置戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)向股東公開向管理層報(bào)告監(jiān)管者的要求控制風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)額（部門層次和公司范圍）消極防御積極分配風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)消極防御積極11風(fēng)險(xiǎn)作為一項(xiàng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)作為一項(xiàng)負(fù)債我們必須管理風(fēng)險(xiǎn)是為了:我們必須管理風(fēng)險(xiǎn)是為了:抓住機(jī)會(huì)減少發(fā)生損失的可能性創(chuàng)造價(jià)值維護(hù)價(jià)值突破極限實(shí)施控制贏得競(jìng)爭(zhēng)防止落后吸引投資者使投資者放心風(fēng)險(xiǎn)作為一項(xiàng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)作為一項(xiàng)負(fù)債我們必須管理風(fēng)險(xiǎn)是為了:我們12頭寸市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)及相關(guān)性期望收益率會(huì)計(jì)衡量經(jīng)濟(jì)衡量風(fēng)險(xiǎn)控制頭寸獲利/交易條款逐日結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)衡量最優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表信息經(jīng)濟(jì)價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值最優(yōu)頭寸最優(yōu)金融管理頭寸市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)及相關(guān)性期望收益率會(huì)計(jì)衡量經(jīng)濟(jì)衡量風(fēng)險(xiǎn)控制頭131、企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題Risk定義Return對(duì)于企業(yè)承受的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以得到可接受的收益嗎？Immunization為了最小化不利因素的影響，企業(yè)應(yīng)該把怎樣的限制和控制放在適當(dāng)?shù)奈恢?。Systems企業(yè)有合適的系統(tǒng)去追蹤和計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)Knowledge企業(yè)有恰當(dāng)?shù)娜藛T和技巧來(lái)進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理嗎？企業(yè)如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理1、企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題Risk定義Return對(duì)于企業(yè)142、企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)股東大會(huì)董事會(huì)（含獨(dú)立董事）監(jiān)事會(huì)總經(jīng)理審計(jì)委員會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)首席風(fēng)險(xiǎn)官綜合部財(cái)務(wù)部市場(chǎng)部生產(chǎn)部風(fēng)險(xiǎn)管理部?jī)?nèi)審部2、企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)股東大會(huì)董事會(huì)（含獨(dú)立董事）監(jiān)153、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告總損失營(yíng)運(yùn)損失信用損失市場(chǎng)損失其他損失小計(jì)損失/收入比：金額年月日實(shí)際發(fā)生損失會(huì)計(jì)20012000199919981997損失風(fēng)險(xiǎn)事件事件風(fēng)險(xiǎn)敞口反應(yīng)1**2**3**4**風(fēng)險(xiǎn)事件、風(fēng)險(xiǎn)敞口和僥幸事件報(bào)告管理評(píng)估1、2、3、4、主要風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的討論3、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告總損失金額年月日實(shí)際發(fā)生16+-時(shí)期損失限額Var分析時(shí)期風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值Var限額交易失誤限額時(shí)期核心風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量營(yíng)運(yùn)業(yè)績(jī)時(shí)期目標(biāo)其他問(wèn)題指標(biāo)時(shí)期改善的趨勢(shì)時(shí)期主要風(fēng)險(xiǎn)趨勢(shì)底線+-時(shí)期損失限額Var分析時(shí)期風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值Var限額交易失誤限額174、企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架-風(fēng)險(xiǎn)管理的要素要素名稱定義外部環(huán)境指市場(chǎng)環(huán)境、國(guó)家政策、競(jìng)爭(zhēng)者的行為等。內(nèi)部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)理念和風(fēng)險(xiǎn)容量、道德價(jià)值觀、組織結(jié)構(gòu)、權(quán)利和職責(zé)的分類。目標(biāo)設(shè)定戰(zhàn)略目標(biāo)－相關(guān)目標(biāo)－選定目標(biāo)－風(fēng)險(xiǎn)容量－風(fēng)險(xiǎn)容限。事項(xiàng)識(shí)別事項(xiàng)－影響因素－事項(xiàng)的識(shí)別技術(shù)－事項(xiàng)是相互依賴性－事項(xiàng)類別－區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估固有的風(fēng)險(xiǎn)和剩余風(fēng)險(xiǎn)－估計(jì)可能性和影響－數(shù)據(jù)來(lái)源－評(píng)估技術(shù)－事項(xiàng)之間的關(guān)系。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)評(píng)價(jià)可能的應(yīng)對(duì)措施－選定的應(yīng)對(duì)－組合觀?？刂苹顒?dòng)制定和執(zhí)行政策與程序以幫助風(fēng)險(xiǎn)因?qū)Φ靡詫?shí)施。信息和溝通指信息在主體中的向下、平行和向上流動(dòng)。監(jiān)控對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面監(jiān)控，必要時(shí)加以修正。4、企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架-風(fēng)險(xiǎn)管理的要素要素名稱定義外部環(huán)境18目標(biāo)設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)控制監(jiān)督內(nèi)部環(huán)境目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制監(jiān)督內(nèi)部環(huán)境19內(nèi)部環(huán)境一、風(fēng)險(xiǎn)管理理念例某公司實(shí)施了與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)文化的調(diào)查在風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)文化的調(diào)查中計(jì)量的特性1、領(lǐng)導(dǎo)能力和戰(zhàn)略展示的道德和價(jià)值觀溝通使命和目標(biāo)2、人員和溝通對(duì)勝任能力的要求共享信息和知識(shí)3、責(zé)任和強(qiáng)化組織結(jié)構(gòu)業(yè)績(jī)計(jì)量和報(bào)酬4、風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)設(shè)施評(píng)估和計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)接近和安全內(nèi)部環(huán)境20例示的風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)文化調(diào)查編號(hào)問(wèn)題特性平均等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)偏差數(shù)量堅(jiān)決不同意不同意中立同意堅(jiān)決同意1公司的領(lǐng)導(dǎo)為道德行為樹立良好的榜樣領(lǐng)導(dǎo)能力和戰(zhàn)略1.42強(qiáng)0.7118613977962我理解公司的總體使命和目標(biāo)領(lǐng)導(dǎo)能力和戰(zhàn)略1.05好0.691860718119423對(duì)工作中不正當(dāng)行為的人采取懲罰措施責(zé)任和強(qiáng)化0.21需要采取措施1.217511551868234人員的流動(dòng)還沒(méi)有嚴(yán)重到影響我們實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的能力人員和溝通0.81警告0.88145433969305我業(yè)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)愿意接受所有有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的溝通（包括壞消息）風(fēng)險(xiǎn)管理和組織基礎(chǔ)0.99好0.851832131610646例示的風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)文化調(diào)查編號(hào)問(wèn)題特性平均等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)偏差數(shù)量堅(jiān)決不21二、高層管理者的誠(chéng)信與道德價(jià)值觀1、誠(chéng)信與道德規(guī)范的作用減少?zèng)]有規(guī)則和指導(dǎo)方針的灰色地帶在影響達(dá)到無(wú)法回頭的地步尋求幫助和報(bào)告的意愿有助于組織中的人員做事在法律和道德上都是正確的建立合規(guī)文化誠(chéng)信和價(jià)值觀二、高層管理者的誠(chéng)信與道德價(jià)值觀減少?zèng)]有規(guī)則和指導(dǎo)方針的灰色222、價(jià)值觀概述的范例某服務(wù)公司的價(jià)值觀的表述我們的價(jià)值觀最好的解決方法來(lái)自與同事和客戶的合作有效的協(xié)作需要關(guān)系、尊重和共享交付我們所許諾的產(chǎn)品和增加超出預(yù)期的價(jià)值通過(guò)創(chuàng)新、學(xué)習(xí)和敏捷實(shí)現(xiàn)卓越以顧客為上帝、以人為本和有創(chuàng)見的領(lǐng)導(dǎo)領(lǐng)導(dǎo)需要勇氣、遠(yuǎn)見和誠(chéng)信支持一種誠(chéng)信和道德文化的技術(shù)通過(guò)公司網(wǎng)站來(lái)傳遞企業(yè)的價(jià)值觀和行為規(guī)范可以通過(guò)電子文本方式獲得規(guī)范和信息確認(rèn)全體員工都收到信息集中培訓(xùn)和電子化的學(xué)習(xí)在工作過(guò)程中自動(dòng)參考規(guī)范和指南2、價(jià)值觀概述的范例我們的價(jià)值觀最好的解決方法來(lái)自與同事和客23三、組織結(jié)構(gòu)1、治理結(jié)構(gòu)公司治理與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理公司最佳常規(guī)準(zhǔn)則：風(fēng)險(xiǎn)管理是董事會(huì)的一項(xiàng)主要職責(zé)。戴易報(bào)告和OECD的公司治理原則：董事會(huì)有責(zé)任確保適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和政策到位。公司治理常規(guī)不佳的公司往往是風(fēng)險(xiǎn)管理能力也不強(qiáng)。股東大會(huì)董事會(huì)管理層第一次分權(quán)第二次分權(quán)問(wèn)責(zé)問(wèn)責(zé)監(jiān)事會(huì)最高的權(quán)利機(jī)構(gòu)最高的決策機(jī)構(gòu)執(zhí)行機(jī)構(gòu)三、組織結(jié)構(gòu)股東大會(huì)董事會(huì)管理層第一次分權(quán)第二次分權(quán)問(wèn)責(zé)問(wèn)責(zé)24內(nèi)部治理內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)股東大會(huì)董事會(huì)監(jiān)事會(huì)經(jīng)理層內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)選擇機(jī)制激勵(lì)機(jī)制約束機(jī)制決策機(jī)制外部治理外部治理結(jié)構(gòu)證券市場(chǎng)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品市場(chǎng)經(jīng)理市場(chǎng)外部治理結(jié)構(gòu)投資機(jī)制選購(gòu)機(jī)制競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制規(guī)劃?rùn)C(jī)制政府規(guī)制內(nèi)部治理內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)股東大會(huì)董事會(huì)監(jiān)事會(huì)經(jīng)理層內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)選252、內(nèi)部機(jī)構(gòu)總經(jīng)理工程主管財(cái)務(wù)主管營(yíng)銷主管生產(chǎn)主管風(fēng)險(xiǎn)管理部人事主管生產(chǎn)一部生產(chǎn)二部車間一車間二車間三車間四車間五2、內(nèi)部機(jī)構(gòu)總經(jīng)理工程主管財(cái)務(wù)主管營(yíng)銷主管生產(chǎn)主管風(fēng)險(xiǎn)管理部263.業(yè)務(wù)部門與風(fēng)險(xiǎn)管理部門的關(guān)系關(guān)系類型進(jìn)攻對(duì)防衛(wèi)政策與管制伙伴關(guān)系業(yè)務(wù)單位：關(guān)注于收入最大化風(fēng)險(xiǎn)管理部門：損失最小化業(yè)務(wù)單位和風(fēng)險(xiǎn)管理部門有著共同目標(biāo)，一起評(píng)估和解決風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題業(yè)務(wù)單位：在設(shè)立的風(fēng)險(xiǎn)政策內(nèi)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)管理部門：設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)政策，監(jiān)督業(yè)務(wù)單位的活動(dòng)3.業(yè)務(wù)部門與風(fēng)險(xiǎn)管理部門的關(guān)系關(guān)系類型進(jìn)攻對(duì)政策與伙伴關(guān)系274、最佳常規(guī)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理項(xiàng)目應(yīng)努力把風(fēng)險(xiǎn)管理融入業(yè)務(wù)管理過(guò)程中，包括：業(yè)務(wù)戰(zhàn)略與規(guī)劃新產(chǎn)品與業(yè)務(wù)開發(fā)產(chǎn)品定價(jià)業(yè)務(wù)績(jī)效計(jì)量4、最佳常規(guī)28風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別一、戰(zhàn)略目標(biāo)和相關(guān)目標(biāo)例：某地的社區(qū)銀行的愿景如何與戰(zhàn)略目標(biāo)及其他相關(guān)目標(biāo)協(xié)調(diào)一致。使命/愿景與戰(zhàn)略和相關(guān)目標(biāo)的聯(lián)系愿景成為那個(gè)地區(qū)最主要的、最值得信任的家庭金融服務(wù)的提供者，從而為我們經(jīng)營(yíng)所在的社區(qū)做出貢獻(xiàn)。戰(zhàn)略目標(biāo)保持所使用資本15%的年度收益在3年內(nèi)通過(guò)擴(kuò)展50%的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)從而增長(zhǎng)30%的客戶基數(shù)。戰(zhàn)略在符合我們目標(biāo)客戶人口統(tǒng)計(jì)特征的地區(qū)獲得新的房產(chǎn)租賃保持分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)目前的成本結(jié)構(gòu)資產(chǎn)管理部門目標(biāo)與一家有資格的房地產(chǎn)公司發(fā)展外購(gòu)關(guān)系，根據(jù)資產(chǎn)組合所需要的增長(zhǎng)確定和取得適當(dāng)?shù)淖赓U在下一年開15家分支機(jī)構(gòu)保持資產(chǎn)組合下租賃成本為每平方英尺平均**美元另外招聘兩個(gè)內(nèi)部資產(chǎn)經(jīng)理人力資源目標(biāo)客戶服務(wù)員工的年度流動(dòng)率在10%以下在下一年招聘和培訓(xùn)100個(gè)客戶服務(wù)員工在即將到來(lái)的與工會(huì)有關(guān)新雇員待遇問(wèn)題的談判確定談判立場(chǎng)和計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別使命/愿景與戰(zhàn)略和相關(guān)目標(biāo)的聯(lián)系愿景成為那個(gè)地區(qū)最主29二、風(fēng)險(xiǎn)容量1、風(fēng)險(xiǎn)容量的表述什么風(fēng)險(xiǎn)是公司在經(jīng)營(yíng)中將要承受的，什么風(fēng)險(xiǎn)是公司不愿承受的？公司對(duì)它的每項(xiàng)業(yè)務(wù)已承受的或?qū)⒁惺艿娘L(fēng)險(xiǎn)總量感到舒適嗎？為了實(shí)現(xiàn)公司總體希望的投入資本15%的收益，公司準(zhǔn)備承受何種水平的風(fēng)險(xiǎn)？企業(yè)準(zhǔn)備承受比目前所承受風(fēng)險(xiǎn)更多的風(fēng)險(xiǎn)嗎？在給定的特定置信水平下，組織愿意接受什么水平的資本和收益風(fēng)險(xiǎn)？公司根據(jù)對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)潛在事項(xiàng)發(fā)生的可能性和影響的衡量，可以有資本來(lái)遞補(bǔ)“最壞情況下”風(fēng)險(xiǎn)的百分比？公司對(duì)競(jìng)爭(zhēng)目標(biāo)愿意承受的風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到什么程度？考慮風(fēng)險(xiǎn)容量二、風(fēng)險(xiǎn)容量什么風(fēng)險(xiǎn)是公司在經(jīng)營(yíng)中將要承受的，什么風(fēng)險(xiǎn)是公司30中高低中低高可能性影響在風(fēng)險(xiǎn)容量?jī)?nèi)超過(guò)風(fēng)險(xiǎn)容量2、確定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)容量的方法：2.1風(fēng)險(xiǎn)地圖中高低中低高可能性影響在風(fēng)險(xiǎn)容量?jī)?nèi)超過(guò)風(fēng)險(xiǎn)容量2、確定企業(yè)風(fēng)312.2確定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)容量的定量技術(shù)一個(gè)面臨外匯和固定收益市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的公司業(yè)務(wù)區(qū)VAR限額：1億美元A業(yè)務(wù)組VAR限額：6000萬(wàn)美元B業(yè)務(wù)組VAR限額：6500萬(wàn)美元A1業(yè)務(wù)組VAR限額：3000萬(wàn)美元A2業(yè)務(wù)組VAR限額：2500萬(wàn)美元A3業(yè)務(wù)組VAR限額：2000萬(wàn)美元B1業(yè)務(wù)組VAR限額：4500萬(wàn)美元B2業(yè)務(wù)組VAR限額：4000萬(wàn)美元2.2確定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)容量的定量技術(shù)業(yè)務(wù)區(qū)VAR限額：1億美元32外匯頭寸單位A單位B總數(shù)外匯頭寸（以百萬(wàn)美元計(jì)）-150百萬(wàn)美元120百萬(wàn)美元-30百萬(wàn)美元100百萬(wàn)歐元80百萬(wàn)歐元180百萬(wàn)歐元50百萬(wàn)日元-200百萬(wàn)日元-150百萬(wàn)日元VAR1.28百萬(wàn)美元2.73百萬(wàn)美元1.94百萬(wàn)美元限額2.00百萬(wàn)美元3.00百萬(wàn)美元4.00百萬(wàn)美元利率期權(quán)（2年期，以百萬(wàn)美元計(jì)）-300百萬(wàn)美元0百萬(wàn)美元-300百萬(wàn)美元90百萬(wàn)歐元150百萬(wàn)歐元240百萬(wàn)歐元100百萬(wàn)日元-500百萬(wàn)日元-400百萬(wàn)日元VAR0.68百萬(wàn)美元0.67百萬(wàn)美元0.81百萬(wàn)美元限額2.00百萬(wàn)美元3.00百萬(wàn)美元4.00百萬(wàn)美元總體頭寸VAR1.27百萬(wàn)美元2.74百萬(wàn)美元2.01百萬(wàn)美元限額3.00百萬(wàn)美元4.50百萬(wàn)美元5.00百萬(wàn)美元外匯頭寸單位A單位B總數(shù)外匯頭寸（以百萬(wàn)美元計(jì)）-150百萬(wàn)33三、風(fēng)險(xiǎn)容限1、目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)容限85%的班機(jī)準(zhǔn)時(shí)到達(dá)是公司多年來(lái)一直保持的目標(biāo)在過(guò)去的幾年相應(yīng)航線的行業(yè)平均準(zhǔn)時(shí)到達(dá)率保持在大約80%當(dāng)準(zhǔn)時(shí)到達(dá)次數(shù)暫時(shí)降到和行業(yè)平均水平數(shù)一樣低時(shí)，對(duì)公司的客戶航班訂票造成的影響很小實(shí)現(xiàn)87%以上準(zhǔn)時(shí)到達(dá)的成本是不經(jīng)濟(jì)的，而且這個(gè)成本不是能轉(zhuǎn)嫁到票價(jià)上。公司因?yàn)闊o(wú)力降低成本已經(jīng)遭到行業(yè)分析者的批評(píng)。根據(jù)上述信息，公司管理當(dāng)局的準(zhǔn)時(shí)到達(dá)率的目標(biāo)：85%風(fēng)險(xiǎn)容限：82%-86%某航空公司圍繞高質(zhì)量的準(zhǔn)時(shí)服務(wù)設(shè)定一個(gè)目標(biāo)三、風(fēng)險(xiǎn)容限85%的班機(jī)準(zhǔn)時(shí)到達(dá)是公司多年來(lái)一直保持的目標(biāo)某342、組織的使命、目標(biāo)、容量和容限之間的關(guān)系使命在我們經(jīng)營(yíng)的區(qū)域成為高級(jí)家用產(chǎn)品的主要生產(chǎn)者戰(zhàn)略目標(biāo)占據(jù)我們產(chǎn)品零售商產(chǎn)品銷售額的25%計(jì)量方法1.市場(chǎng)份額戰(zhàn)略擴(kuò)大我們銷售前五位的零售產(chǎn)品的生產(chǎn)以滿足增長(zhǎng)的需求相關(guān)目標(biāo)在接下來(lái)的12個(gè)月里單元X的生產(chǎn)增加15%在所有的生產(chǎn)部門雇傭180名合格的新員工維持產(chǎn)品質(zhì)量4.0σ維持每美元訂單22%的職工費(fèi)用計(jì)量方法生產(chǎn)單位雇傭的職工人數(shù)用σ衡量的產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)容量接受公司將消耗大量的資本投資于新的資產(chǎn)、人力和流程。接受當(dāng)我們努力增大市場(chǎng)份額時(shí)競(jìng)爭(zhēng)可能增加。我們不能接受對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的侵蝕容限20%-30%-7500/+10000-15/+20(4.0-4.5)σ目標(biāo)25thpercentile150000單位180人4.0σ計(jì)量方法市場(chǎng)份額產(chǎn)品數(shù)量雇傭的員工數(shù)產(chǎn)品的質(zhì)量指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)容限2、組織的使命、目標(biāo)、容量和容限之間的關(guān)系使命戰(zhàn)略目標(biāo)戰(zhàn)略相35風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別一、風(fēng)險(xiǎn)成因分析1、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)外因經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)行業(yè)環(huán)境變化(五種競(jìng)爭(zhēng)力量)行業(yè)的集中度不斷提高內(nèi)因董事會(huì)和高層管理者的個(gè)人經(jīng)驗(yàn)很難判斷出大環(huán)境對(duì)企業(yè)整體的影響企業(yè)管理觀念落后戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)成因風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別外因戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)成因362、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)融資風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金性融資風(fēng)險(xiǎn)：現(xiàn)金短缺、現(xiàn)金流入的期間結(jié)構(gòu)與債務(wù)的期限結(jié)構(gòu)不匹配而形成的支付風(fēng)險(xiǎn)收支性融資風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)長(zhǎng)期收不抵支到期無(wú)力償還債務(wù)本息的風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目達(dá)不到預(yù)期收益的可能性資本的虛擬化程度越來(lái)越高，金融投資風(fēng)險(xiǎn)不斷加大資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)融資風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因373、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)交易風(fēng)險(xiǎn)商品價(jià)格、股價(jià)的變動(dòng)利率、匯率的變化資產(chǎn)和負(fù)債不匹配市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)成因4、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)不健全或無(wú)效率的內(nèi)部流程/系統(tǒng)外部事件造成的直接或間接的損失營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)成因3、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)成因4、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)不健全或無(wú)效率38二、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的技術(shù)和方法1、風(fēng)險(xiǎn)損失清單法1.1損失清單的編制直接損失風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法控制和無(wú)法預(yù)測(cè)的損失電力干擾戰(zhàn)爭(zhēng)地質(zhì)運(yùn)動(dòng)可控制和可預(yù)測(cè)的損失玻璃或其他易碎品破碎故障碰撞員工的疏忽一般的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)雇員的欺詐行為征用存貨短缺荒廢契約、所有權(quán)、專利權(quán)的失效風(fēng)險(xiǎn)損失清單二、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的技術(shù)和方法直接損失風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)損失清單39間接的或者引致的損失暴露所有直接損失暴露對(duì)下列人和物的影響供應(yīng)商消費(fèi)者公共設(shè)施雇員額外費(fèi)用資產(chǎn)的集中破產(chǎn)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)管理上的失誤第三方責(zé)任（補(bǔ)償和懲罰性損失）合同責(zé)任機(jī)動(dòng)車責(zé)任廣告商和出版商的責(zé)任董事長(zhǎng)和高級(jí)職員的責(zé)任玩忽職守的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)損失清單間接的或者引致的損失暴露風(fēng)險(xiǎn)損失清單401.2.風(fēng)險(xiǎn)損失清單法的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)可以降低風(fēng)險(xiǎn)管理的成本可以避免遺漏重要的風(fēng)險(xiǎn)源缺點(diǎn)不是萬(wàn)能的方法，不可能概括風(fēng)險(xiǎn)管理單位面臨的特殊風(fēng)險(xiǎn)。只考慮了純粹風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)有考慮投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)損失清單的優(yōu)缺點(diǎn)2、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查法2.1調(diào)查表的類型事實(shí)檢查表回答問(wèn)題檢查表責(zé)任檢查表1.2.風(fēng)險(xiǎn)損失清單法的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)損失清單的優(yōu)缺點(diǎn)2、現(xiàn)41某車間識(shí)別火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的檢查表調(diào)查問(wèn)題是不是措施工序中有易燃易爆品嗎?工序中有火苗嗎?加工設(shè)備安全嗎?工序廢物經(jīng)常清掃嗎?加工設(shè)備有預(yù)防裝置嗎?加工完的貨物搬走了嗎?消防設(shè)備安全嗎?放火門安全嗎?車間有禁止煙火的標(biāo)志嗎?火災(zāi)報(bào)警器安全嗎?簽字：車間主任添表日期：某車間識(shí)別火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的檢查表調(diào)查問(wèn)題是不是措施工序中有易燃易爆422.2、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查表的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)可以獲得現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查資料可以了解風(fēng)險(xiǎn)管理單位的資信情況，避免道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生可以防止事故的發(fā)生缺點(diǎn)耗費(fèi)時(shí)間比較多現(xiàn)場(chǎng)的管理成本比較高風(fēng)險(xiǎn)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和水平?jīng)Q定調(diào)查的結(jié)果現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查表的優(yōu)缺點(diǎn)3、財(cái)務(wù)報(bào)表法2.2、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查表的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查表的優(yōu)缺點(diǎn)3、財(cái)務(wù)報(bào)表434、流程圖法例1供應(yīng)商1供應(yīng)商2供應(yīng)商3原料倉(cāng)庫(kù)車間（生產(chǎn)）2車間（生產(chǎn)）1車間（包裝）3成品倉(cāng)庫(kù)1成品倉(cāng)庫(kù)2成品倉(cāng)庫(kù)3零售商1零售商2零售商3零售商44、流程圖法供應(yīng)商1供應(yīng)商2供應(yīng)商3原料倉(cāng)庫(kù)車間（生產(chǎn)）2車44流程圖解釋表階段采購(gòu)原料階段可能發(fā)生的事故原料供應(yīng)不及時(shí)導(dǎo)致事故發(fā)生的原因供應(yīng)商無(wú)法供應(yīng)原材料采購(gòu)員出現(xiàn)意外原材料運(yùn)輸中損失可能產(chǎn)生的結(jié)果企業(yè)停產(chǎn)減產(chǎn)尋找其他供貨商的成本支付工傷費(fèi)用追究承運(yùn)人的責(zé)任流程圖解釋表階段采購(gòu)原料階段可能發(fā)生的事故原料供應(yīng)不及時(shí)導(dǎo)致45例2輸入任務(wù)輸出收到現(xiàn)金1、員工用日期印戳給支票蓋上印記2、支票記入支票登記薄3、員工存入支票A、蓋章的存款單4、匯款單和支票登記薄傳遞給應(yīng)收賬款員5、應(yīng)收賬款員把支票記入應(yīng)收賬款的分類賬B、過(guò)賬報(bào)告6、過(guò)賬報(bào)告與存款單核對(duì)C、過(guò)賬報(bào)告與存款單一起存檔例2輸入任務(wù)輸出收到現(xiàn)金1、員工用日期印戳給支票蓋上印記2、46任務(wù)可能事項(xiàng)1、員工用日期印戳給支票蓋上印記員工沒(méi)有給支票蓋上印記2、支票記入支票登記薄員工沒(méi)有計(jì)錄支票的詳細(xì)情況員工記錄了錯(cuò)誤的支票詳細(xì)情況員工私吞了支票3、員工存入支票支票在去銀行的途中丟失支票存入了錯(cuò)誤的銀行賬款銀行記錄了錯(cuò)誤的數(shù)額蓋有印記的存單丟失4、匯款單和支票登記薄傳遞給應(yīng)收賬款員匯款單或支票登記薄忘記放在何處或丟失5、應(yīng)收賬款員把支票記入應(yīng)收賬款分類賬支票記入了錯(cuò)誤的賬戶在客戶明細(xì)賬中記錄了錯(cuò)誤的數(shù)額應(yīng)收賬款員沒(méi)有把支票入賬6、過(guò)賬報(bào)告與存款單核對(duì)細(xì)節(jié)不相符任務(wù)可能事項(xiàng)1、員工用日期印戳給支票蓋上印記員工沒(méi)有給支票蓋47優(yōu)點(diǎn)可以清楚顯示活動(dòng)（或工序）的風(fēng)險(xiǎn)流程圖強(qiáng)調(diào)活動(dòng)的過(guò)程，而不是事故的原因需要流程圖解釋的配合缺點(diǎn)不能識(shí)別企業(yè)面臨的一切風(fēng)險(xiǎn)流程圖的準(zhǔn)確決定著識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確性管理成本比較高流程圖法的優(yōu)缺點(diǎn)5、因果圖法5.1繪制方法優(yōu)點(diǎn)流程圖法的優(yōu)缺點(diǎn)5、因果圖法48大骨大骨大骨風(fēng)險(xiǎn)事故大骨中骨中骨中骨中骨中骨小骨小骨小骨小骨小骨小骨小骨小骨小骨小骨小骨小骨小骨中骨小骨小骨大骨大骨大骨風(fēng)險(xiǎn)事故大骨中骨中骨中骨中骨中骨小骨小骨小骨小骨49機(jī)器操作者零件和材料尺寸波動(dòng)操作方法安裝材料檢驗(yàn)排列材料質(zhì)量健康順序方法零件儲(chǔ)存成分疾病疲勞定位擰緊程度形狀尺寸角度位置操作失恒穩(wěn)定素質(zhì)經(jīng)驗(yàn)培訓(xùn)精神集中注意力工具變形磨損直徑例2機(jī)器操作者零件和材料尺寸波動(dòng)操作方法安裝材料檢驗(yàn)排列材料質(zhì)量50經(jīng)濟(jì)的保持30%的利潤(rùn)新競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入市場(chǎng)例2一個(gè)通過(guò)零售渠道銷售床墊的公司試圖保持30%的銷售利潤(rùn)。它需要確定哪些因素和事項(xiàng)可能影響30%的利潤(rùn)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。自然環(huán)境的政治的社會(huì)的技術(shù)的颶風(fēng)銷售稅稅率的變動(dòng)越來(lái)越多的空巢者新生產(chǎn)設(shè)備的安裝增加客戶的選擇增加南方地區(qū)的需求提高銷售稅稅率增加需求提高客戶的認(rèn)知流程技術(shù)人員基礎(chǔ)設(shè)施工會(huì)合同終止增加的產(chǎn)品保修缺陷改進(jìn)生產(chǎn)時(shí)序安排經(jīng)由互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品比較經(jīng)濟(jì)的保持30%的利潤(rùn)新競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入市場(chǎng)例2自然環(huán)境的政治的社516、事故樹分析中間事件（A)頂上事件(T)中間事件（B)基本事件基本事件基本事件基本事件6、事故樹分析中間事件（A)頂上事件(T)中間事件（B)基52某公司自動(dòng)化生產(chǎn)橡膠系統(tǒng)料斗減壓閥添加劑箱體添加劑添加劑物料槽泵閥門閥門其他工作某公司自動(dòng)化生產(chǎn)橡膠系統(tǒng)料斗減壓閥添加劑箱體添加劑添加劑物料53容器爆炸的事故樹壓力過(guò)大減壓閥失靈泵故障容器爆炸輸入過(guò)量轉(zhuǎn)速錯(cuò)誤計(jì)數(shù)器失靈轉(zhuǎn)速過(guò)快未及時(shí)發(fā)現(xiàn)臟人為因素P=0.5次/年P(guān)=1.5次/年新泵失效：0.25次/年新閥失效：容器爆炸的事故樹壓力過(guò)大減壓閥失靈泵故障容器爆炸輸入過(guò)量轉(zhuǎn)速547、首要事項(xiàng)指標(biāo)和擴(kuò)大觸發(fā)器首要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和擴(kuò)大觸發(fā)器業(yè)務(wù)單位的目標(biāo)計(jì)量方法目標(biāo)和容限潛在事項(xiàng)首要目標(biāo)業(yè)務(wù)單位的擴(kuò)大觸發(fā)器在重要區(qū)域利用超市連鎖開展產(chǎn)品的促銷活動(dòng)每月每個(gè)商店售出的產(chǎn)品數(shù)目標(biāo)：在促銷活動(dòng)期間每個(gè)商店每月售出1000件新產(chǎn)品容限：每個(gè)商店每月售出900-1250件新產(chǎn)品消費(fèi)者信心降低，導(dǎo)致對(duì)公司產(chǎn)品量的購(gòu)買量的減少消費(fèi)者的信心指標(biāo)消費(fèi)者信心降低超過(guò)5%創(chuàng)造和維持強(qiáng)有力的安全措施，抵御對(duì)系統(tǒng)的外部侵?jǐn)_成功侵入的次數(shù)目標(biāo)：每月0次容限：每月0次未經(jīng)授權(quán)的個(gè)人通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)端口訪問(wèn)公司的系統(tǒng)由賣方或第三方公開的、在公司的核心操作系統(tǒng)中發(fā)現(xiàn)的弱點(diǎn)，未經(jīng)授權(quán)嘗試的次數(shù)由第三方識(shí)別出的新關(guān)鍵弱點(diǎn)維持穩(wěn)定的高質(zhì)量的勞動(dòng)力高級(jí)職員的流動(dòng)率目標(biāo)：高級(jí)職員的流動(dòng)率小于10%容限：2%-12%高級(jí)職員辭職高級(jí)職員的員工士氣高級(jí)職員在年度公司調(diào)查中回答為“非?！被颉坝行辈粷M意7、首要事項(xiàng)指標(biāo)和擴(kuò)大觸發(fā)器首要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和擴(kuò)大觸發(fā)器業(yè)務(wù)單位558、損失事項(xiàng)數(shù)據(jù)追蹤8.1使用內(nèi)部數(shù)據(jù)的損失事項(xiàng)追蹤設(shè)備故障-主要的計(jì)量單位的生產(chǎn)的有效性的影響-相關(guān)的貨幣成本設(shè)備構(gòu)件次要構(gòu)件原因停工持續(xù)時(shí)間對(duì)生產(chǎn)有效性的影響成本（萬(wàn)美元）1號(hào)泵電動(dòng)機(jī)絕緣材料由于引線電纜長(zhǎng)度過(guò)長(zhǎng)造成絕緣材料損壞而導(dǎo)致熱度過(guò)高1小時(shí)20分鐘0.4%2.42號(hào)泵電動(dòng)機(jī)開關(guān)產(chǎn)品缺陷2小時(shí)10分鐘0.7%4.2輸送機(jī)傳送帶滾輪滾珠油里的污染4小時(shí)45分鐘1.6%9.58、損失事項(xiàng)數(shù)據(jù)追蹤設(shè)備故障-主要的計(jì)量單位的生產(chǎn)的有效性的56風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可能性影響風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估1、固有風(fēng)險(xiǎn)和剩余風(fēng)險(xiǎn)固有風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估經(jīng)營(yíng)目標(biāo)在生產(chǎn)部門雇用180名合格的新員工以滿足消費(fèi)者的需要，而不造成人員的過(guò)剩。目標(biāo)度量單位雇用的合格新員工數(shù)容限165-200名合格的新員工，每美元訂單人工成本費(fèi)用在20%-23%之間風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可能性影響風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估1、固有風(fēng)險(xiǎn)和剩余風(fēng)險(xiǎn)固有風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)57風(fēng)險(xiǎn)固有風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估可能性影響可用的合格候選員工的數(shù)量不足20%雇用的員工減少10%-18個(gè)空缺職位候選員工的初次審查篩選得太嚴(yán)格30%由于拙劣的候選員工審查導(dǎo)致雇用的員工減少5%-9個(gè)空缺職位固有風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和剩余風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估經(jīng)營(yíng)目標(biāo)從對(duì)外經(jīng)營(yíng)中獲得10000萬(wàn)美元營(yíng)業(yè)收入度量單位對(duì)外經(jīng)營(yíng)中所獲營(yíng)業(yè)收入的變化風(fēng)險(xiǎn)匯率的變動(dòng)對(duì)來(lái)自對(duì)外經(jīng)營(yíng)的營(yíng)業(yè)收入產(chǎn)生負(fù)面影響風(fēng)險(xiǎn)容限可接受的變化是+/-1000萬(wàn)美元風(fēng)險(xiǎn)固有風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估可能性影響可用的合格候選員工的數(shù)量不足2058風(fēng)險(xiǎn)固有風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)剩余風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可能性影響可能性影響在90天內(nèi)外匯匯率上升1個(gè)百分點(diǎn)10%500萬(wàn)美元沒(méi)有采取應(yīng)對(duì)措施10%500萬(wàn)美元在90天內(nèi)外匯匯率上升1.5個(gè)百分點(diǎn)4%1000萬(wàn)美元取得外匯套期工具以限制影響4%500萬(wàn)美元在90天內(nèi)外匯匯率上升3個(gè)百分點(diǎn)1%2000萬(wàn)美元1%800萬(wàn)美元2、定性的分析方法風(fēng)險(xiǎn)固有風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)剩余風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可能性影響可能性影響在59損失頻率損失幅度最嚴(yán)重5很嚴(yán)重4中等3不嚴(yán)重2可忽略1幾乎可確定會(huì)發(fā)生5109876經(jīng)常發(fā)生498765發(fā)生數(shù)次387654可能但未曾發(fā)生276543極少發(fā)生165432風(fēng)險(xiǎn)矩陣67891056789456783456723456低高頻率小大損失幅度損失頻率損失幅度最嚴(yán)重5很嚴(yán)重4中等3不嚴(yán)重2可忽略1幾乎可603、定量的分析方法3.1概率技術(shù)3.1.1二項(xiàng)分布假設(shè)條件:每一次試驗(yàn)有兩種可能的結(jié)果，即A或B試驗(yàn)結(jié)果對(duì)應(yīng)一個(gè)離散型隨機(jī)變量試驗(yàn)可以在同樣的條件下重復(fù)進(jìn)行各次試驗(yàn)出現(xiàn)A的概率是P各次試驗(yàn)的結(jié)果相互獨(dú)立3.1.2泊松分布當(dāng)試驗(yàn)n很大時(shí)3、定量的分析方法3.1.2泊松分布613.1.3正態(tài)分布損失金額(萬(wàn)元）5-1515-2525-3535-4545-5555-6565-75組中值10203040506070損失次數(shù)/次2928302151xifi20180840120010503007005101520253005-1515-2525-3535-4545-5555-6565-753.1.3正態(tài)分布損失金額5-1515-2525-3535-62期望值：把隨機(jī)變量X轉(zhuǎn)化為標(biāo)準(zhǔn)的正態(tài)分布隨機(jī)變量ZZ=（X-u)/σ=(X-38.125)/11.575當(dāng)損失金額小于5的概率：P（X<5）=F（5）=θ（-2.86)=1-θ（2.86)==0.0021標(biāo)準(zhǔn)差：uF(x)期望值：把隨機(jī)變量X轉(zhuǎn)化為標(biāo)準(zhǔn)的正態(tài)分布隨機(jī)變量Z標(biāo)準(zhǔn)差：u633.1.4風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法（VAR)3.1.4.1概念壓力測(cè)試變化F(x)平均數(shù)VAR尾部3.1.4.2構(gòu)建VAR的步驟例如:假設(shè)我們必須在10天內(nèi),要以99%的置信水平衡量1億美元股權(quán)投資組合的VAR，計(jì)算VAR必須的步驟如下：當(dāng)前投資組合的逐日結(jié)算衡量風(fēng)險(xiǎn)因素的波動(dòng)性設(shè)置時(shí)間期限設(shè)置置信水平3.1.4風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法（VAR)壓力測(cè)試變化F(x)平均數(shù)V64逐日結(jié)算價(jià)值σ期限10天－a價(jià)值VAR逐日結(jié)算價(jià)值σ期限10天－a價(jià)值VAR653.1.4.2一般分布中的VAR壓力測(cè)試變化F(x)平均數(shù)VAR尾部VAR(平均值）＝E（W)-W*=-W0(R*-u)VAR(零值)=-W0R*3.1.4.2一般分布中的VAR壓力測(cè)試變化F(x)平均數(shù)663.1.4.3參數(shù)分布中的VAR壓力測(cè)試變化F(x)平均數(shù)VAR尾部VAR(平均值）＝E（W)-W*=-W0(R*-u)=VAR(零值)=-W0R*=R*=-aσ+u3.1.4.3參數(shù)分布中的VAR壓力測(cè)試變化F(x)平均數(shù)673.1.4.4VAR實(shí)際運(yùn)用例1：現(xiàn)在考慮兩種外國(guó)貨幣加拿大元和歐元的投資組合，假設(shè)兩種貨幣不相關(guān)且相對(duì)美元各自有5%和12%的波動(dòng)性。該投資組合有200萬(wàn)美元投資于加拿大元，100萬(wàn)美元投資于歐元，該投資組合在95%的置信水平下投資組合VAR。VARP=1.65*156205=257738美元VAR1=1.65*0.05*2000000=165000美元VAR2=1.65*0.12*1000000=198000美元3.1.4.4VAR實(shí)際運(yùn)用VARP=1.65*1562068VAR可以修正成為風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金流的衡量工具例2：美國(guó)公司出口商品到歐洲，并計(jì)劃分四個(gè)季度收取利潤(rùn)：21234合計(jì)現(xiàn)金流（以百萬(wàn)歐元計(jì)）22.11.52.58.1匯率（美元/歐元）1.021.041.061.08現(xiàn)金流（以百萬(wàn)美元）2.042.181.592.708.51模擬收益的年平均現(xiàn)金流為852萬(wàn)美元，假設(shè)匯率的年波動(dòng)率為12%，在95%的置信區(qū)間為95%下的值為740萬(wàn)美元VAR可以修正成為風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金流的衡量工具21234合計(jì)現(xiàn)金流（69商品價(jià)格匯率利率銷貨成本銷售數(shù)量銷售收入其他成本營(yíng)業(yè)收入+風(fēng)險(xiǎn)管理程序現(xiàn)金流衡量現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)商品價(jià)格匯率利率銷貨成本銷售數(shù)量銷售收入其他成本營(yíng)業(yè)收入+風(fēng)70風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整業(yè)績(jī)衡量方法例3：利潤(rùn)（以百萬(wàn)美元計(jì)）名義值（以百萬(wàn)美元計(jì)）波動(dòng)率VAR（以百萬(wàn)美元）99%置信區(qū)間RAPM外匯交易商1010012%2836%債券交易商102004%1954%風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益率（RAROC）=（利潤(rùn)-風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整值）/資本風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整業(yè)績(jī)衡量方法利潤(rùn)（以百萬(wàn)美元計(jì)）名義值（以百萬(wàn)美元計(jì)71例4：利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)衡量的方法（單位：以百萬(wàn)美元計(jì)）項(xiàng)目年利潤(rùn)季波動(dòng)率單個(gè)VARRAPM相關(guān)系數(shù)成分VARVAR百分比利率16361527082.310.85160379.9%外匯381924260.89-0.131-56-7.4%股權(quán)12371320.370.55418421.4%商品5016740.680.322243.1%合計(jì)1541分散化（786）合計(jì)21891627552.90755100.0%例4：利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)衡量的方法72操作風(fēng)險(xiǎn)引起的損失的衡量方法例5：頻率分布可能性頻率0.500.310.22期望值0.7嚴(yán)重分布可能性嚴(yán)重性（美元）0.610000.3100000.1100000期望值13600預(yù)期總損失=E(N)*E(X)=0.7*13600=9520美元操作風(fēng)險(xiǎn)引起的損失的衡量方法頻率分布可能性頻率0.500.73損失分布表格損失數(shù)目第一種損失第二種損失總損失概率00000.511000010000.181100000100000.09110000001000000.0321000100020000.0722100010000110000.036210001000001010000.0122100001000110000.03621000010000200000.0182100001000001100000.006210000010001010000.0122100000100001100000.00621000001000002000000.002損失分布表格損失數(shù)目第一種損失第二種損失總損失概率000074頻率分布00.51012嚴(yán)重程度分布00.51100010000100000損失分布00.51012101120100101110200預(yù)期損失9500美元VAR58500美元95%的分位數(shù)是68000美元頻率分布00.51012嚴(yán)重程度分布00.511000100750200400600800100012000-20-15-10-505101400160014134725435464721987年10月19日1988年1月8日1989年10月13日1997年10月27日1998年8月31日1987年10月26日11989年3月9日99%日收益率3.2非概率技術(shù)3.2.1壓力測(cè)試0200400600800100012000-20-15-176企業(yè)產(chǎn)品缺陷的增加外匯匯率的變動(dòng)能源價(jià)格的提高利率增加企業(yè)產(chǎn)品缺陷的增加外匯匯率的變動(dòng)能源價(jià)格的提高利率增加773.2.2情景分析3.2.2.1預(yù)期情景3.2.2.2歷史情景證券市場(chǎng)固定收入市場(chǎng)貨幣市場(chǎng)日期美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)日本東京證券交易所指數(shù)美國(guó)<金融時(shí)報(bào)>指數(shù)德國(guó)股票指數(shù)聯(lián)邦基金3個(gè)月短期國(guó)庫(kù)券30年期國(guó)庫(kù)券日元/美元德國(guó)馬克/美元10月19日-20.4%-2.4%-9.1%-9.4%-0.14點(diǎn)-0.52點(diǎn)0.01點(diǎn)-0.2%-1.3%10月20日5.3%-14.9%-11.4%-1.4%-0.77點(diǎn)-0.76點(diǎn)1.5%1.7%3.2.2情景分析證券市場(chǎng)固定收入市場(chǎng)貨幣市場(chǎng)日期美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)普784、企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)類型評(píng)估方法戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)模型預(yù)警、指標(biāo)預(yù)警財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力評(píng)價(jià)企業(yè)發(fā)展能力評(píng)價(jià)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)及其穩(wěn)健性評(píng)價(jià)資金分布及其合理性營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)損失與事件數(shù)據(jù)庫(kù)暗含資本模型收入波動(dòng)模型經(jīng)濟(jì)定價(jià)模型模擬模型市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法壓力測(cè)試情景分析法4、企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)類型795、總體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估法目標(biāo):實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的收益的增長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)公司部門1部門2部門3主體業(yè)務(wù)單位貢獻(xiàn)業(yè)務(wù)單位貢獻(xiàn)業(yè)務(wù)單位貢獻(xiàn)業(yè)務(wù)單位貢獻(xiàn)每股收益(美元)當(dāng)?shù)刎泿畔鄬?duì)美元降低100個(gè)基點(diǎn)影響1000(600)(300)(100)0.00可能性20%利率增加100個(gè)基點(diǎn)影響750(1600)(800)(100)(0.035)可能性20%原料價(jià)格提高10%影響(10000)(5000)(5000)(0.40)可能性20%30%15%懸而未決的工會(huì)談判使生產(chǎn)停止10天以上影響(5000)0(1000)(0.12)可能性10%025%對(duì)貫穿業(yè)務(wù)單位的多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的影響分析(除EPS外,單位為千美元5、總體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估法目標(biāo):實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的收益的增長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)公司部門180風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)1、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的措施對(duì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的方法的說(shuō)明規(guī)避轉(zhuǎn)移處置一個(gè)業(yè)務(wù)單位、生產(chǎn)線、地域性部門確定不參加會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的新方案或活動(dòng)給重大意外損失投保參與合資和合伙簽訂企業(yè)聯(lián)合組織協(xié)議通過(guò)資本市場(chǎng)工具防范風(fēng)險(xiǎn)外包業(yè)務(wù)流程通過(guò)合同協(xié)議與客戶、賣主或其他的商業(yè)伙伴分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)降低承受提供多樣化的產(chǎn)品設(shè)立經(jīng)營(yíng)范圍建立有效的經(jīng)營(yíng)過(guò)程加強(qiáng)對(duì)決策制定的管理參與和監(jiān)控調(diào)整對(duì)資產(chǎn)組合以降低特定類型的風(fēng)險(xiǎn)在經(jīng)營(yíng)單位重新分配資本“自我保險(xiǎn)”防范損失依靠組合的自然抵消承受已經(jīng)符合風(fēng)險(xiǎn)容限的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的方法的說(shuō)明規(guī)避轉(zhuǎn)移處置一個(gè)業(yè)務(wù)單位、生產(chǎn)81連接目標(biāo)、事項(xiàng)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)在生產(chǎn)部門雇用180名合格的新員工以滿足消費(fèi)者的需要，而不造成人員的過(guò)剩。保持每1美元訂單22％的員工成本目標(biāo)度量單位雇用的合格新員工數(shù)容限165-200名合格的新員工，每美元訂單人工成本費(fèi)用在20%-23%之間風(fēng)險(xiǎn)固有風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)剩余風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可能性影響可能性影響可用的合格候選人數(shù)量減少20％雇用員工減少10％－18個(gè)空缺職位適當(dāng)?shù)嘏c第三方雇用中介簽訂合同以提供候選人10％雇用員工減少10％－18個(gè)空缺職位在我們雇用過(guò)程中無(wú)法接受的可變性30％由于拙劣的候選人篩選導(dǎo)致雇用員工減少5％－9個(gè)空缺職位每?jī)赡陮?duì)雇用過(guò)程實(shí)施一次審核20％由于拙劣的候選人篩選導(dǎo)致雇用員工減少2％－4個(gè)空缺職位[例1]82連接目標(biāo)、事項(xiàng)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)在生產(chǎn)部門雇用18風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)對(duì)剩余風(fēng)險(xiǎn)的影響戰(zhàn)略目標(biāo)擴(kuò)大“健康貓”系列產(chǎn)品的供應(yīng)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)通過(guò)引入一種新的“健康貓”產(chǎn)品創(chuàng)造3000萬(wàn)美元/年的收入度量單位來(lái)自新產(chǎn)品的收入風(fēng)險(xiǎn)容限2500萬(wàn)－3500萬(wàn)美元的新收入風(fēng)險(xiǎn)固有風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)剩余風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可能性影響可能性影響競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)品首先上市40％（1000萬(wàn)美元）A-向研發(fā)和生產(chǎn)部門提供追加資金以在接下來(lái)的90天內(nèi)讓產(chǎn)品上市20％來(lái)自新產(chǎn)品的收入減少15％（450萬(wàn)美元）B－不為了首先上市采取特別措施40％（1000萬(wàn)美元）[例2]83風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)對(duì)剩余風(fēng)險(xiǎn)的影響戰(zhàn)略目標(biāo)擴(kuò)大“健康貓”系列產(chǎn)品的供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)對(duì)剩余風(fēng)險(xiǎn)的影響風(fēng)險(xiǎn)固有風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)剩余風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可能性影響可能性影響市場(chǎng)對(duì)這種新產(chǎn)品的接受比市場(chǎng)調(diào)查顯示的結(jié)果慢25％（1500萬(wàn)美元）C-與一個(gè)既有的第三方推出聯(lián)合商標(biāo)產(chǎn)品20％來(lái)自新產(chǎn)品的收入減少10％（300萬(wàn)美元）D－引導(dǎo)市場(chǎng)測(cè)試；相應(yīng)地修改營(yíng)銷方法15％來(lái)自新產(chǎn)品的收入減少15％（450萬(wàn)美元）E－不為了確保市場(chǎng)采取措施25％（1500萬(wàn)美元）接上表84風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)對(duì)剩余風(fēng)險(xiǎn)的影響風(fēng)險(xiǎn)固有風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)剩余風(fēng)險(xiǎn)評(píng)2、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施的成本和效益分析[例3]汽車行業(yè)的供應(yīng)商（生產(chǎn)鋁懸吊模型）OEM(在期末調(diào)整需求量，調(diào)整的平均幅度為20％銷售產(chǎn)品獲取收入風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)A:承受不得不對(duì)OEM的需求后期發(fā)生變化做出應(yīng)對(duì)所發(fā)生的成本，考慮其在OEM關(guān)系的約束下生產(chǎn)并把產(chǎn)品銷售給其他客戶的程度。B：規(guī)避退出與OEM的關(guān)系，并與提供更穩(wěn)定需求的新客戶建立關(guān)系C：轉(zhuǎn)移協(xié)商修改當(dāng)前的合同，規(guī)定一個(gè)“接受或支付”的條款，確保一個(gè)確定的退貨率D：降低安裝一個(gè)更復(fù)雜的預(yù)測(cè)系統(tǒng)，分析外部因素和內(nèi)部因素以更好地規(guī)劃來(lái)自所有客戶的實(shí)際需求量2、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施的成本和效益分析汽車行業(yè)的供應(yīng)商OEM(在期85成本效益分析應(yīng)對(duì)成本描述收益A75萬(wàn)美元尋找更多客戶所需要的營(yíng)銷或銷售努力和增加的運(yùn)輸成本，75萬(wàn)美元管理當(dāng)局預(yù)計(jì)向其他客戶增加2％的銷售量，使利用率提高到82％，增加EBIT125萬(wàn)美元B150萬(wàn)美元由于較小的客戶支付少于溢價(jià)導(dǎo)致單價(jià)降低2％市場(chǎng)營(yíng)銷的努力使得利潤(rùn)率為97％，增加EBIT156萬(wàn)美元識(shí)別、贏得和維持新客戶所需要的員工的薪金成本增加了75萬(wàn)美元由大量的供應(yīng)商引起的外運(yùn)后勤成本增加25萬(wàn)美元協(xié)商和達(dá)成新協(xié)議的法律費(fèi)用為50萬(wàn)美元C35萬(wàn)美元由于OEM對(duì)“接受或支付”關(guān)系性質(zhì)做出反應(yīng)，增加壓力導(dǎo)致單價(jià)降低5％新合同使得利用率為99％，增加EBIT10萬(wàn)美元協(xié)商和修改合同協(xié)議的法律費(fèi)用為25萬(wàn)美元改進(jìn)數(shù)據(jù)共享，預(yù)測(cè)和計(jì)劃所需要的費(fèi)用10萬(wàn)美元成本效益分析應(yīng)對(duì)成本描述收益A75萬(wàn)美元尋找更多客戶所需要的86應(yīng)對(duì)成本描述收益D105萬(wàn)美元由于較小的客戶不支付溢價(jià)而導(dǎo)致平均單價(jià)降低1％改進(jìn)的預(yù)測(cè)為贏得98％的利用率所需要的可選客戶提供了充足的時(shí)間，增加了315萬(wàn)美元購(gòu)買新軟件需要50萬(wàn)美元新軟件的培訓(xùn)需要5萬(wàn)美元增加和預(yù)測(cè)和分析需要增加50萬(wàn)美元接上表3、企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的管理戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策行業(yè)利潤(rùn)下降產(chǎn)能過(guò)剩解除管制產(chǎn)業(yè)合并行業(yè)周期劇烈波動(dòng)改變競(jìng)爭(zhēng)/合作比例優(yōu)化價(jià)值鏈應(yīng)對(duì)成本描述收益D105萬(wàn)美元由于較小的客戶不支付溢價(jià)而導(dǎo)致87戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的管理戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策技術(shù)流程落后技術(shù)變更拓寬技術(shù)范圍研發(fā)投入聯(lián)盟品牌品牌侵蝕品牌危機(jī)危機(jī)管理戰(zhàn)略重新定義品牌投資公關(guān)策略競(jìng)爭(zhēng)者新的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手市場(chǎng)份額流失顧客價(jià)值變化改變業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)/業(yè)務(wù)范圍新投資/項(xiàng)目新產(chǎn)品投入研發(fā)失敗小范圍的試驗(yàn)需求顧客價(jià)值變化客戶討價(jià)能力提高客戶集中度過(guò)高建立和分析客戶數(shù)據(jù)庫(kù)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的管理戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策技術(shù)流程落后拓寬技術(shù)范88財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域?qū)Σ呷谫Y確定合適的籌資規(guī)模安排最佳的籌資結(jié)構(gòu)選擇合理的籌資期限把握有利的籌資時(shí)機(jī)制定籌資方案提高資金的使用效率投資投資組合管理資產(chǎn)流動(dòng)性管理建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警系統(tǒng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理加強(qiáng)現(xiàn)金管理加強(qiáng)存貨管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域?qū)Σ呷谫Y確定合適的籌資規(guī)模投資投資組合89營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)的管理對(duì)策組織董事會(huì)：負(fù)責(zé)建立政策并確保資源和控制的合理運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理部：建立一個(gè)計(jì)量和管理營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)的總體框架戰(zhàn)略規(guī)劃部：在新的收購(gòu)戰(zhàn)略和新產(chǎn)品規(guī)劃中業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得到處理財(cái)務(wù)/會(huì)計(jì)部：確保賬薄和記錄以及業(yè)務(wù)預(yù)測(cè)和盈利預(yù)測(cè)及時(shí)、準(zhǔn)確合規(guī)部：遵守適用的法律和法規(guī)流程風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別-風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估-控制管理-監(jiān)測(cè)-度量-風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告-風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別信息技術(shù)的支持關(guān)鍵的系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫(kù)環(huán)境交流與溝通責(zé)任與意識(shí)人員培訓(xùn)風(fēng)險(xiǎn)管理文化競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的狀況客戶的需求外部監(jiān)管者的監(jiān)管要求營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)的管理對(duì)策組織董事會(huì)：負(fù)責(zé)建立政策并確保資源和控制的90市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理對(duì)策權(quán)利和限額的委托交易權(quán)利集中于少數(shù)幾個(gè)組織部門，交易部門和執(zhí)行并記錄部門分離，每一種交易都有明確的交易限額。風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和報(bào)告對(duì)資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)有一致的且對(duì)照政策限制的計(jì)量并定期向高級(jí)管理層和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)報(bào)告評(píng)價(jià)和事后檢驗(yàn)準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告內(nèi)部對(duì)沖采用涉及資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流變更的技術(shù)和策略外部對(duì)沖利用衍生工具進(jìn)行對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理對(duì)策權(quán)利和限額的委托交易權(quán)利集中于少數(shù)幾個(gè)組織91050100150200250300350低中高3年以上1-3年每年一次或更多發(fā)生的頻率對(duì)經(jīng)營(yíng)收益的影響(百萬(wàn)美元)ABCDEJFGLIHK事項(xiàng)的類別A資金的使用權(quán):業(yè)務(wù)單元得不到充足的資金B(yǎng)供應(yīng)商的有效性:供應(yīng)商沒(méi)有根據(jù)約定交貨C流程效率:流程由于太復(fù)雜或手工化,以至于還不能說(shuō)是高效率D流程的有效性:流程沒(méi)有那么有效,導(dǎo)致有缺陷的產(chǎn)品出現(xiàn)E訴訟:召回和集體訴訟風(fēng)險(xiǎn)F資產(chǎn)管理G需求:不能滿足客戶的需要H系統(tǒng):升級(jí)和加強(qiáng)I競(jìng)爭(zhēng):新的低成本競(jìng)爭(zhēng)者J員工安全K集中:集中(如客戶、產(chǎn)品類別、地域的有效性L資料保密4、剩余風(fēng)險(xiǎn)組合觀4.1如何評(píng)估貫穿企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)050100150200250300350低中高3年以上1-923.2風(fēng)險(xiǎn)組合觀下的風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)固有風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)剩余風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)公司總部俄勒岡州南卡羅納州主體公司總部俄勒岡州南卡羅納州主體度量單位業(yè)務(wù)單元貢獻(xiàn)（美元）每股收益（美元）每股收益（美元）美國(guó)利率在隨后的12個(gè)月里變動(dòng)50、100和200個(gè)基點(diǎn)影響-50BPS100-80-38-0.1net降低-主體層次的套期保值-0.05-100BPS200-160-75-0.2net-0.1-200BPS400-320-150-0.4net-0.2可能性-50BPS25%25%-100BPS10%10%-200BPS4%4%933.2風(fēng)險(xiǎn)組合觀下的風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)固有風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)剩余風(fēng)險(xiǎn)接上表固有風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)剩余風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)公司總部俄勒岡州南卡羅納州主體公司總部俄勒岡州南卡羅納州主體度量單位業(yè)務(wù)單元貢獻(xiàn)（美元）每股收益（美元）每股收益（美元）原材料價(jià)格增加10%影響--100-50-0.07-降低-對(duì)原材料實(shí)施長(zhǎng)期合同承受-不采取旨在改變主要材料潛在變化的價(jià)格變動(dòng)措施--0.05可能性-15%20%--10%94接上表固有風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)剩余風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)公司總部俄勒岡州接上表固有風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)剩余風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)公司總部俄勒岡州南卡羅納州主體公司總部俄勒岡州南卡羅納州主體度量單位損失生產(chǎn)小時(shí)每股收益（美元）每股收益（美元）懸而未決的工會(huì)談判使生產(chǎn)暫停一周影響-40003000-0.02-降低-通過(guò)合作伙伴可以獲得50%的產(chǎn)能降低-管理團(tuán)隊(duì)制定有效談判策略成功地防止工人停工承受或降低-40%的產(chǎn)能可以轉(zhuǎn)移到俄勒岡州--0.01可能性-15%20%--5%95接上表固有風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)剩余風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)公司總部俄勒岡州控制活動(dòng)1、企業(yè)內(nèi)部控制的目標(biāo)保證信息的可靠性和完整性保證遵循政策、計(jì)劃、程序、法律和法規(guī)保護(hù)資產(chǎn)的安全提高經(jīng)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)性和有效性保證完成所制定的經(jīng)營(yíng)或項(xiàng)目的任務(wù)和目標(biāo)企業(yè)內(nèi)部的控制目標(biāo)控制活動(dòng)保證信息的可靠性和完整性保證遵循政策、計(jì)劃、程序、法96

企業(yè)內(nèi)部控制措施制定原則適用性原則相互制約性原則合法性原則一貫性原則整體性原則成本效益性原則 * 資料來(lái)源： 2、企業(yè)內(nèi)部控制的原則97企業(yè)內(nèi)部控制適用性原則相互制約性原則合法性原則一貫性原則整3、企業(yè)內(nèi)部控制過(guò)程任務(wù)和目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估控制標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)控制系統(tǒng)執(zhí)行控制系統(tǒng)測(cè)試評(píng)價(jià)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)持續(xù)改進(jìn)適當(dāng)性有效性3、企業(yè)內(nèi)部控制過(guò)程任務(wù)和目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估控制標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)控制系統(tǒng)執(zhí)984、企業(yè)內(nèi)部控制的措施企業(yè)實(shí)施內(nèi)部控制措施方式目標(biāo)控制組織設(shè)計(jì)控制授權(quán)控制預(yù)算控制措施控制責(zé)任考核控制內(nèi)部審計(jì)控制應(yīng)急措施控制994、企業(yè)內(nèi)部控制的措施企業(yè)實(shí)施內(nèi)部控制措施方式目標(biāo)控制組織企業(yè)通用的經(jīng)營(yíng)模型---活動(dòng)層次對(duì)產(chǎn)品與服務(wù)的要求公共機(jī)構(gòu)與其他方面合作者消費(fèi)的其他渠道競(jìng)爭(zhēng)者股東、投資者與金融機(jī)構(gòu)候選人供應(yīng)商招聘需求計(jì)劃、監(jiān)控與行政服務(wù)技能與經(jīng)驗(yàn)已購(gòu)產(chǎn)品與服務(wù)規(guī)格進(jìn)貨運(yùn)營(yíng)出貨市場(chǎng)營(yíng)銷和銷售服務(wù)買方與分銷商采購(gòu)請(qǐng)購(gòu)貨物產(chǎn)品訂單信息服務(wù)技術(shù)開發(fā)人力資源行政管理采購(gòu)訂單能力技術(shù)信息、方法與程序已發(fā)運(yùn)產(chǎn)品現(xiàn)有技術(shù)收益計(jì)劃與風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)與勸告共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告資金市場(chǎng)威脅和機(jī)會(huì)企業(yè)通用的經(jīng)營(yíng)模型---活動(dòng)層次對(duì)產(chǎn)品與服務(wù)的要求公共機(jī)構(gòu)與1005、控制活動(dòng)（1）不相容職務(wù)分離控制需要分離的不相容職務(wù)：可行性研究與決策審批相分離業(yè)務(wù)執(zhí)行與決策審批相分離業(yè)務(wù)執(zhí)行與審核監(jiān)督相分離會(huì)計(jì)記錄與業(yè)務(wù)執(zhí)行相分離業(yè)務(wù)執(zhí)行與財(cái)產(chǎn)保管相分離財(cái)產(chǎn)保管與會(huì)計(jì)記錄相分離業(yè)務(wù)執(zhí)行審核監(jiān)督?jīng)Q策審批可行性研究財(cái)產(chǎn)保管會(huì)計(jì)記錄5、控制活動(dòng)業(yè)務(wù)執(zhí)行審核監(jiān)督?jīng)Q策審批可行性研究財(cái)產(chǎn)保管會(huì)計(jì)記101（2）授權(quán)審批控制①授權(quán)控制“授權(quán)”表明了企業(yè)各項(xiàng)決策和業(yè)務(wù)必須由具備適當(dāng)權(quán)限的人員辦理，這一權(quán)限通過(guò)公司章程約定或其他適當(dāng)方式授予。授權(quán)審批控制授權(quán)的種類常規(guī)授權(quán)在企業(yè)正式頒布的崗（職）位說(shuō)明書中予以明確，或通過(guò)制定專門的權(quán)限指引予以明確。特別授權(quán)一般是董事會(huì)給經(jīng)理層或經(jīng)理層給內(nèi)部機(jī)構(gòu)及其員工授予處理某一突發(fā)事件、作出某項(xiàng)重大決策、代替上級(jí)處理日常工作的臨時(shí)性權(quán)利。授權(quán)控制的基本原則授權(quán)的依據(jù)——依事而不依人授權(quán)的界限——不可越權(quán)授權(quán)授權(quán)的“度”——適度授權(quán)授權(quán)的保障——監(jiān)督授權(quán)的形式口頭授權(quán)這種授權(quán)適應(yīng)于臨時(shí)性與責(zé)任更輕的任務(wù)書面授權(quán)是上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)利用文字形式對(duì)下屬工作的職責(zé)范圍、目標(biāo)任務(wù)、組織情況、等級(jí)規(guī)范、負(fù)責(zé)辦法與處理規(guī)程等進(jìn)行明確規(guī)定的形式。（2）授權(quán)審批控制授權(quán)審批控制授權(quán)的種類常規(guī)授權(quán)在企業(yè)正式頒102②審批控制審批控制審批控制的原則審批要有界限——不得越權(quán)審批審批要有原則——不得隨意審批審批的形式盡量采用書面形式“三重一大”制度“三重一大”事項(xiàng)提交會(huì)議集體決策前應(yīng)當(dāng)認(rèn)真調(diào)查研究，提前告知所有參與決策人員，并為所有參與決策人員提供相關(guān)材料，經(jīng)過(guò)必要的研究論證程序，充分吸收各方的意見。企業(yè)應(yīng)以會(huì)議的形式，對(duì)職責(zé)權(quán)限內(nèi)的“三重一大”事項(xiàng)作出集體決策決策會(huì)議的召開需要符合相關(guān)規(guī)定的人數(shù)決策作出后，企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時(shí)向股東或履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)報(bào)告有關(guān)決策情況；企業(yè)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)按照分工來(lái)組織實(shí)施，并明確責(zé)任部門和責(zé)任人建立“三重一大”事項(xiàng)決策審批的回避制度和決策考評(píng)制度。②審批控制審批控制審批控制的原則審批要有界限——不得越權(quán)審批103（3）會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制會(huì)計(jì)控制內(nèi)容會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的選擇企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、企業(yè)會(huì)計(jì)制度、小企業(yè)會(huì)計(jì)制度會(huì)計(jì)政策的選擇以真實(shí)，公允地反映企業(yè)狀況為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)選擇適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策會(huì)計(jì)估計(jì)確定企業(yè)管理者需要根據(jù)企業(yè)的真實(shí)情況，作出合理會(huì)計(jì)估計(jì)文件和憑證控制對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)文件進(jìn)行記錄并且相關(guān)的憑證需要連續(xù)編號(hào)。會(huì)計(jì)檔案保管控制企業(yè)應(yīng)對(duì)會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿、會(huì)計(jì)報(bào)表以及其他會(huì)計(jì)核算資料及合同、協(xié)議、備忘錄出資證明等法律文書進(jìn)行妥善保管。組織和人員的控制依法設(shè)置會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)，配備會(huì)計(jì)從業(yè)人員建立會(huì)計(jì)崗位制度依據(jù)自身規(guī)模的大小，業(yè)務(wù)量多少等情況設(shè)置會(huì)計(jì)崗位。（3）會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制會(huì)計(jì)控制內(nèi)容會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的選擇企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、企104（4）財(cái)產(chǎn)保護(hù)控制定義：財(cái)產(chǎn)保護(hù)控制要求企業(yè)建立財(cái)產(chǎn)日常管理制度和定期清查制度，采取財(cái)產(chǎn)記錄、實(shí)物保管、定期盤點(diǎn)、賬實(shí)核對(duì)等措施。財(cái)產(chǎn)保護(hù)控制措施財(cái)產(chǎn)檔案的建立和保管企業(yè)應(yīng)該建立財(cái)產(chǎn)檔案，全面、及時(shí)地反映企業(yè)資產(chǎn)的增減變動(dòng)。限制接近嚴(yán)格限制未經(jīng)授權(quán)的人員對(duì)資產(chǎn)的直接接觸，只有經(jīng)過(guò)授權(quán)批準(zhǔn)的人員才能接觸資產(chǎn)。盤點(diǎn)清查是指定期或不定期地對(duì)存貨、固定資產(chǎn)等進(jìn)行實(shí)物盤點(diǎn)和對(duì)庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、債權(quán)債務(wù)進(jìn)行清查核對(duì)，將盤點(diǎn)清查的結(jié)果與會(huì)計(jì)記錄進(jìn)行比較核對(duì)，并進(jìn)行差異處理的過(guò)程。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)根據(jù)實(shí)際情況，對(duì)其重要或特殊的財(cái)產(chǎn)投保。（4）財(cái)產(chǎn)保護(hù)控制財(cái)產(chǎn)保護(hù)控制措施財(cái)產(chǎn)檔案的建立和保管企業(yè)應(yīng)105（4）預(yù)算控制財(cái)務(wù)預(yù)算經(jīng)營(yíng)預(yù)算

戰(zhàn)略目標(biāo)、長(zhǎng)期目標(biāo)和長(zhǎng)期計(jì)劃短期目標(biāo)資本預(yù)算銷售預(yù)算生產(chǎn)預(yù)算直接材料預(yù)算直接人工預(yù)算間接費(fèi)用預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算預(yù)算損益表預(yù)算資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算現(xiàn)金流量表銷售與管理預(yù)算（4）預(yù)算控制財(cái)務(wù)預(yù)算經(jīng)營(yíng)預(yù)算

戰(zhàn)略目標(biāo)、長(zhǎng)期目標(biāo)和長(zhǎng)期計(jì)劃106預(yù)算的控制主體

董事會(huì)預(yù)算管理委員會(huì)預(yù)算管理工作機(jī)構(gòu)預(yù)算責(zé)任中心投資中心利潤(rùn)中心成本中心費(fèi)用中心收入中心預(yù)算管理決策機(jī)構(gòu)預(yù)算管理日常工作機(jī)構(gòu)預(yù)算執(zhí)行單位總經(jīng)理預(yù)算的控制主體

董事會(huì)預(yù)算管理委員會(huì)預(yù)算管理工作機(jī)構(gòu)預(yù)算責(zé)任107預(yù)算的流程預(yù)算指標(biāo)分解及責(zé)任落實(shí)戰(zhàn)略計(jì)劃預(yù)算編制預(yù)算執(zhí)行預(yù)算考核預(yù)算編制預(yù)算審批預(yù)算下達(dá)預(yù)算執(zhí)行控制預(yù)算分析預(yù)算調(diào)整績(jī)效管理預(yù)算的流程預(yù)算指標(biāo)分解及責(zé)任落實(shí)戰(zhàn)略計(jì)劃預(yù)算編制預(yù)算執(zhí)行預(yù)算108（5）運(yùn)營(yíng)分析控制《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》規(guī)定，運(yùn)營(yíng)分析控制要求企業(yè)建立經(jīng)營(yíng)分析制度，經(jīng)理層應(yīng)當(dāng)綜合運(yùn)用生產(chǎn)、購(gòu)銷、投資、籌資、財(cái)務(wù)等方面的信息，通過(guò)對(duì)比分析、比率分析、趨勢(shì)分析、因素分析、綜合分析等方法，定期展開運(yùn)營(yíng)情況分析，發(fā)現(xiàn)存在的問(wèn)題，及時(shí)查明原因并加以改進(jìn)。運(yùn)營(yíng)分析控制運(yùn)營(yíng)分析控制流程運(yùn)營(yíng)分析控制的方法比較法比率法趨勢(shì)分析法因素分析法綜合分析法分析歷史現(xiàn)狀發(fā)現(xiàn)問(wèn)題查找原因解決問(wèn)題（5）運(yùn)營(yíng)分析控制運(yùn)營(yíng)分析控制運(yùn)營(yíng)分析控制流程運(yùn)營(yíng)分析控制的109（6）績(jī)效考評(píng)控制績(jī)效考評(píng)控制定義《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》規(guī)定，績(jī)效考評(píng)控制要求企業(yè)建立和實(shí)施考評(píng)制度，科學(xué)設(shè)置考核指標(biāo)體系，對(duì)企業(yè)內(nèi)部各責(zé)任單位和全體員工的業(yè)績(jī)進(jìn)行定期考核和客觀評(píng)價(jià)，并將考評(píng)結(jié)果作為確定員工薪酬以及職位晉升、評(píng)優(yōu)、降級(jí)、調(diào)崗、辭退等?？己说膬?nèi)容評(píng)價(jià)的主體與客體評(píng)價(jià)的目標(biāo)評(píng)價(jià)的指標(biāo)評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)的方法（單一評(píng)價(jià)方法、綜合評(píng)分法、多角度平衡評(píng)價(jià)法）績(jī)效考評(píng)的三種模式會(huì)計(jì)基礎(chǔ)考評(píng)模式經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)績(jī)效考評(píng)模式戰(zhàn)略管理績(jī)效考評(píng)模式（6）績(jī)效考評(píng)控制績(jī)效考評(píng)控制定義《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》規(guī)110①績(jī)效考評(píng)系統(tǒng)評(píng)價(jià)主體評(píng)價(jià)目標(biāo)評(píng)價(jià)的客體評(píng)價(jià)報(bào)告評(píng)價(jià)指標(biāo)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)方法①績(jī)效考評(píng)系統(tǒng)評(píng)價(jià)主體評(píng)價(jià)目標(biāo)評(píng)價(jià)的客體評(píng)價(jià)報(bào)告評(píng)價(jià)指標(biāo)評(píng)價(jià)111②平衡計(jì)分卡學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)方面目標(biāo)指標(biāo)財(cái)務(wù)方面目標(biāo)指標(biāo)內(nèi)部運(yùn)營(yíng)方面目標(biāo)指標(biāo)客戶方面目標(biāo)指標(biāo)公司戰(zhàn)略目標(biāo)②平衡計(jì)分卡學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)方面目標(biāo)指標(biāo)財(cái)務(wù)方面目標(biāo)指標(biāo)內(nèi)部運(yùn)營(yíng)方112【例】寶鋼鋼管公司的績(jī)效考評(píng)體系價(jià)值貢獻(xiàn)中心主價(jià)值鏈第一級(jí)價(jià)值貢獻(xiàn)中心：公司整體第二級(jí)價(jià)值貢獻(xiàn)中心：制造環(huán)節(jié)：軋管、精整、管加工分廠、市場(chǎng)營(yíng)銷室基礎(chǔ)保障鏈能源車間設(shè)備管理室工具車間質(zhì)檢成品庫(kù)管理部門鏈財(cái)務(wù)室組織人事室生產(chǎn)技術(shù)室【例】寶鋼鋼管公司的績(jī)效考評(píng)體系價(jià)值貢獻(xiàn)中心主價(jià)值鏈第一級(jí)價(jià)113層面指標(biāo)單位第一層權(quán)重第二層權(quán)重得分價(jià)值貢獻(xiàn)財(cái)務(wù)公司整體價(jià)值貢獻(xiàn)萬(wàn)元80%客戶用戶滿意度分20%14%戰(zhàn)略產(chǎn)品銷量萬(wàn)噸16%內(nèi)部業(yè)務(wù)流程壁厚控制8%精度比例%15%資源利用率%10%質(zhì)量異議（理賠額）萬(wàn)元5%學(xué)習(xí)與創(chuàng)新新產(chǎn)品銷售率%15%科研效益萬(wàn)元10%合理化建議效益萬(wàn)元10%技術(shù)秘密數(shù)個(gè)5%權(quán)重小計(jì)100%100%將非財(cái)務(wù)指標(biāo)轉(zhuǎn)化為價(jià)值量化指標(biāo)萬(wàn)元財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)合計(jì)萬(wàn)元寶鋼鋼管公司整體績(jī)效考評(píng)系統(tǒng)層面指標(biāo)單位第一層權(quán)重第二層權(quán)重得分價(jià)值貢獻(xiàn)財(cái)務(wù)公司整體價(jià)值114層面指標(biāo)單位第一層權(quán)重第二層權(quán)重得分價(jià)值貢獻(xiàn)財(cái)務(wù)銷售系統(tǒng)的價(jià)值貢獻(xiàn)萬(wàn)元80%客戶用戶滿意度分20%40%戰(zhàn)略產(chǎn)品銷量萬(wàn)噸20%內(nèi)部業(yè)務(wù)流程質(zhì)量異議（理賠額）萬(wàn)元10%學(xué)習(xí)與創(chuàng)新新產(chǎn)品銷售率%30%權(quán)重小計(jì)100%100%將非財(cái)務(wù)指標(biāo)轉(zhuǎn)化為價(jià)值量化指標(biāo)萬(wàn)元財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)合計(jì)萬(wàn)元市場(chǎng)銷售室的績(jī)效考評(píng)系統(tǒng)銷售系統(tǒng)的價(jià)值貢獻(xiàn)=（實(shí)際單價(jià)-預(yù)算單價(jià)）*預(yù)算銷量-銷售費(fèi)用-銷售系統(tǒng)資本總額*資本成本率銷售系統(tǒng)資本總額=應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)-預(yù)收賬款層面指標(biāo)單位第一層權(quán)重第二層權(quán)重得分價(jià)值貢獻(xiàn)財(cái)務(wù)銷售系統(tǒng)的價(jià)115（7）合同控制合同控制定義就是企業(yè)通過(guò)梳理合同管理的整個(gè)流程，分析關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并采取有效措施，將合同風(fēng)險(xiǎn)控制在企業(yè)可接受范圍內(nèi)的整個(gè)過(guò)程。合同業(yè)務(wù)的一般流程合同訂立：包括合同調(diào)查、訂立前的談判、合同文本擬定、合同審批、合同簽署等環(huán)節(jié)。合同履行：合同履行、合同補(bǔ)充和變更、合同結(jié)算、合同登記等環(huán)節(jié)合同控制的措施建立分級(jí)授權(quán)管理制度實(shí)行統(tǒng)一歸口管理明確職責(zé)分工健全考核與責(zé)任追究制度（7）合同控制合同控制定義就是企業(yè)通過(guò)梳理合同管理的整個(gè)流程116合同調(diào)查合同結(jié)算合同登記合同簽署合同談判合同文本擬定不通過(guò)合同審核合同履行合同補(bǔ)充和變更合同解除通過(guò)合同訂立階段合同履行階段117合同調(diào)查合同結(jié)算合同登記合同簽署合同談判合同文本擬定不通過(guò)合目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)對(duì)和控制活動(dòng)之間的關(guān)系報(bào)告目標(biāo)資產(chǎn)取得、處置發(fā)生的費(fèi)用完整地和準(zhǔn)確地進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，并且它們是合法發(fā)生的度量單位檢測(cè)到的財(cái)務(wù)報(bào)表誤差，用美元度量目標(biāo)每月財(cái)務(wù)報(bào)表中的誤差低于10萬(wàn)美元風(fēng)險(xiǎn)容限誤差低于11萬(wàn)美元風(fēng)險(xiǎn)固有風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)剩余風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可能性影響可能性影響購(gòu)貨發(fā)票金額記錄不正確可能較小5000-15000（美元）見下面充當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的控制活動(dòng)不可能較小2500-7500（美元）在月底截止前沒(méi)有收到購(gòu)貨發(fā)票幾乎確定中等10000-25000（美元）可能較小2500-7500（美元）重復(fù)付款可能較小5000-15000（美元）不可能較小5000-7500（美元）5、業(yè)務(wù)活動(dòng)控制【例1】118目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)對(duì)和控制活動(dòng)之間的關(guān)系報(bào)告目標(biāo)資產(chǎn)取得、處置發(fā)目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)對(duì)和控制活動(dòng)之間的關(guān)系控制活動(dòng)資產(chǎn)的取得和處置要受到程序化的審核或有效性的檢查所有付款業(yè)務(wù)的輸入要于原始購(gòu)貨訂單的細(xì)目進(jìn)行比較付款數(shù)額要由負(fù)責(zé)原始付款信息以外的人員審核生成例外報(bào)告，列示大額或異常的項(xiàng)目工作人員把每批或每系列交易、系統(tǒng)審核、處理報(bào)告協(xié)調(diào)起來(lái)例外報(bào)告列示那些懸而為決超過(guò)30天的不匹配的訂貨訂單，然后進(jìn)行追蹤用一個(gè)高級(jí)職員自動(dòng)報(bào)告和檢查為用戶設(shè)定的系統(tǒng)參數(shù)（權(quán)限）接上表119目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)對(duì)和控制活動(dòng)之間的關(guān)系控制活動(dòng)資產(chǎn)的取得和處置舉例2銷售業(yè)務(wù)的基本流程編制銷售預(yù)算銷售業(yè)務(wù)客戶投訴及退貨財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)收款訂單處理銷售發(fā)貨銷售績(jī)效評(píng)價(jià)120舉例2編制銷售預(yù)算銷售業(yè)務(wù)客戶投訴及退貨財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)收款訂單銷售業(yè)務(wù)內(nèi)部控制主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)銷售業(yè)務(wù)內(nèi)部控制主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)銷售計(jì)劃管理執(zhí)行銷售合同訂立銷售合同客戶開發(fā)與信用管理銷售定價(jià)發(fā)貨收款客戶服務(wù)會(huì)計(jì)控制系統(tǒng)驗(yàn)收客戶退回的貨物調(diào)查退貨索賠原因填制退貨接收?qǐng)?bào)告核準(zhǔn)退貨填制和郵寄貸項(xiàng)通知單入賬121銷售業(yè)務(wù)內(nèi)部控制主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)銷售業(yè)務(wù)內(nèi)部控制主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)銷售計(jì)劃崗位職責(zé)分工圖銷售部門（或崗位）信用部門（或崗位）發(fā)貨部門（或崗位）財(cái)務(wù)部門（或崗位）訂立月度銷售計(jì)劃處理訂單簽訂合同執(zhí)行銷售政策和信用政策催收貨款審核銷售發(fā)票單據(jù)是否齊全辦理發(fā)貨的具體事宜銷售款項(xiàng)的結(jié)算銷售業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理監(jiān)督、管理貨款的收回建立客戶信用檔案核定客戶信用額度批準(zhǔn)授信申請(qǐng)制定信用政策監(jiān)督信用政策的執(zhí)行122崗位職責(zé)分工圖銷售部門（或崗位）信用部門（或崗位）發(fā)貨部門（企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制高慧企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制123兩利相權(quán)取其重，兩害相權(quán)取其輕。風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制2-參考北京課件124企業(yè)通用的經(jīng)營(yíng)模型公共機(jī)構(gòu)與其他方面合作者消費(fèi)的其他渠道競(jìng)爭(zhēng)者股東、投資者與金融機(jī)構(gòu)候選人經(jīng)營(yíng)一家企業(yè)買方與分銷商供應(yīng)商合規(guī)與勸告報(bào)告招聘需求共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)收益機(jī)會(huì)與威脅現(xiàn)有技術(shù)能力規(guī)格采購(gòu)訂單已購(gòu)產(chǎn)品與服務(wù)對(duì)產(chǎn)品與服務(wù)的要求已發(fā)運(yùn)產(chǎn)品服務(wù)資金技能與經(jīng)驗(yàn)市場(chǎng)的威脅與機(jī)會(huì)企業(yè)通用的經(jīng)營(yíng)模型公共機(jī)構(gòu)與其他方面合作者消費(fèi)的其他渠道競(jìng)爭(zhēng)125戰(zhàn)略執(zhí)行戰(zhàn)略定位戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略資源戰(zhàn)略環(huán)境適應(yīng)支撐推進(jìn)掌舵戰(zhàn)略執(zhí)行戰(zhàn)略定位戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略資源戰(zhàn)略環(huán)境適應(yīng)支撐推進(jìn)掌舵126公司目標(biāo)公司戰(zhàn)略計(jì)劃與預(yù)算戰(zhàn)略實(shí)施評(píng)價(jià)與考核追求股東價(jià)值最大化財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)經(jīng)濟(jì)增加值增長(zhǎng)性盈利性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)差異化低成本快速響應(yīng)能力結(jié)構(gòu)定位競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手/顧客/供應(yīng)商/新進(jìn)入者/替代品業(yè)務(wù)流程生產(chǎn)開發(fā)需求管理訂單處理企業(yè)的協(xié)同能力核心能力平衡現(xiàn)金流交易優(yōu)勢(shì)

共享的基礎(chǔ)設(shè)施組織能力領(lǐng)導(dǎo)力學(xué)習(xí)能力組織變革能力投資計(jì)劃(資本預(yù)算經(jīng)營(yíng)預(yù)算籌資計(jì)劃追求股東價(jià)值最大化財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)結(jié)構(gòu)定位業(yè)務(wù)流程企業(yè)的協(xié)同127企業(yè)為什么要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)計(jì)丑聞耗損費(fèi)用不實(shí)的報(bào)告收入理賠交易損失清算房地產(chǎn)損失可疑交易要求的援助基金交易損失法律訴訟虛假利潤(rùn)C(jī)endantBausch&LombPhar-MorPCAMGLloydishConfedLifeMorganGrenfellLTCMBaringsKidderBankersTrust$300MM$42MM$350MM$236MM$1BN?3.2BN$1.3BN$300MM$3.5BN$1BN$737MM$350MMCORPSBANKSASSETMGMTINSURANCEENERGYCOs企業(yè)為什么要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)計(jì)丑聞耗損費(fèi)用不實(shí)的報(bào)告收入理賠交128理由一：管理風(fēng)險(xiǎn)是管理層的職責(zé)理由二：管理風(fēng)險(xiǎn)是可以降低收益的波動(dòng)性理由三：風(fēng)險(xiǎn)管理可以最大化股東的價(jià)值理由四：風(fēng)險(xiǎn)管理可以促進(jìn)職業(yè)和財(cái)務(wù)安全理由一：管理風(fēng)險(xiǎn)是管理層的職責(zé)理由二：管理風(fēng)險(xiǎn)是可以降低收益129風(fēng)險(xiǎn)概念和企業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理1、風(fēng)險(xiǎn)的概念名詞含義風(fēng)險(xiǎn)敞口（暴露）指某事件發(fā)生時(shí)所要遭受的最大損失波動(dòng)率指潛在結(jié)果的變易性可損度（可能損失度）指確實(shí)可能遭受的損失數(shù)量時(shí)間跨度（持有期）風(fēng)險(xiǎn)暴露持續(xù)的時(shí)間相關(guān)性指企業(yè)種各種風(fēng)險(xiǎn)相互關(guān)系資本金（經(jīng)濟(jì)資本金）指用來(lái)彌補(bǔ)意外損失的資本金風(fēng)險(xiǎn)概念和企業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理名詞含義風(fēng)險(xiǎn)敞口（暴露）指某事件1302、企業(yè)中的風(fēng)險(xiǎn)類型企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)其他風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)人力資源風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)信息風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)2、企業(yè)中的風(fēng)險(xiǎn)類型企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)其他風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)1313、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念及演變階段二階段三階段一風(fēng)險(xiǎn)管理的初級(jí)階段，主要是購(gòu)買保險(xiǎn)更高級(jí)別的風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和評(píng)估，沒(méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)入復(fù)雜階段，將風(fēng)險(xiǎn)整合到運(yùn)營(yíng)和營(yíng)運(yùn)計(jì)劃中。3、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念及演變階段二階段三階段一風(fēng)險(xiǎn)管理的初級(jí)階132分配風(fēng)險(xiǎn)績(jī)效評(píng)估資本配置戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)向股東公開向管理層報(bào)告監(jiān)管者的要求控制風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)額（部門層次和公司范圍）消極防御積極分配風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)消極防御積極133風(fēng)險(xiǎn)作為一項(xiàng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)作為一項(xiàng)負(fù)債我們必須管理風(fēng)險(xiǎn)是為了:我們必須管理風(fēng)險(xiǎn)是為了:抓住機(jī)會(huì)減少發(fā)生損失的可能性創(chuàng)造價(jià)值維護(hù)價(jià)值突破極限實(shí)施控制贏得競(jìng)爭(zhēng)防止落后吸引投資者使投資者放心風(fēng)險(xiǎn)作為一項(xiàng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)作為一項(xiàng)負(fù)債我們必須管理風(fēng)險(xiǎn)是為了:我們134頭