建筑工程總承包BT模式的含義

BT模式的含義1.BT是英文Build（建設(shè)）和Transfer（移交）縮寫形式，意即“建設(shè)--移交”，是政府利用非政府資金來進(jìn)行基礎(chǔ)非經(jīng)營性設(shè)施建設(shè)項目的一種融資模式。2.BT模式是BOT模式的一種變換形式，指一個項目的運(yùn)作通過項目公司總承包，融資、建設(shè)驗收合格后移交給業(yè)主，業(yè)主向投資方支付項目總投資加上合理回報的過程。3.目前采用BT模式籌集建設(shè)資金成了項目融資的一種新模式。[編輯本段]BT模式產(chǎn)生的背景1.隨著我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)的高速發(fā)展及國家宏觀調(diào)控政策的實施，基礎(chǔ)設(shè)施投資的銀根壓縮受到前所未有的沖擊，如何籌集建設(shè)資金成了制約基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的關(guān)鍵。2.原有的投資融資格局存在重大的缺陷，金融資本、產(chǎn)業(yè)資本、建設(shè)企業(yè)及其關(guān)聯(lián)市場在很大程度上被人為阻隔，資金缺乏有效的封閉管理，風(fēng)險和收益分擔(dān)不對稱，金融機(jī)構(gòu)、開發(fā)商、建設(shè)企業(yè)不能形成以項目為核心的有機(jī)循環(huán)閉合體，優(yōu)勢不能相補(bǔ)，資源沒有得到合理流動與運(yùn)用。目前，大多采用ＢＴ模式，比如渝遂高速銅梁互通口(東)．[編輯本段]BT模式的運(yùn)作1.政府根據(jù)當(dāng)?shù)厣鐣徒?jīng)濟(jì)發(fā)展需要對項目進(jìn)行立項，完成項目建議書、可行性研究、籌劃報批等前期工作，將項目融資和建設(shè)的特許權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資方（依法注冊成立的國有或私有建筑企業(yè)），銀行或其他金融機(jī)構(gòu)根據(jù)項目未來的收益情況對投資方的經(jīng)濟(jì)等實力情況為項目提供融資貸款，政府與投資方簽訂BT投資合同，投資方組建BT項目公司，投資方在建設(shè)期間行使業(yè)主職能，對項目進(jìn)行融資、建設(shè)、并承擔(dān)建設(shè)期間的風(fēng)險。2.項目竣工后，按BT合同，投資方將完工驗收合格的項目移交給政府，政府按約定總價（或計量總價加上合理回報）按比例分期償還投資方的融資和建設(shè)費用。3.政府在BT投資全過程中行使監(jiān)管，保證BT投資項目的順利融資、建設(shè)、移交。投資方是否具有與項目規(guī)模相適應(yīng)的實力，是BT項目能否順利建設(shè)和移交的關(guān)鍵[編輯本段]實施BT模式的依據(jù)1.根據(jù)《中華人民共和國政府采購法》第二條“政府采購是指各級國家機(jī)關(guān)、事業(yè)單位和團(tuán)體組織，使用財政性資金采購依法制定的集中采購目錄以內(nèi)的或者采購限額標(biāo)準(zhǔn)以上的貨物、工程和服務(wù)的行為。”2.根據(jù)中華人民共和國建設(shè)部[2003]30號《關(guān)于關(guān)于培育發(fā)展工程總承包和工程項目管理企業(yè)的指導(dǎo)意見》第四章第七條“鼓勵有投融資能力的工程總承包企業(yè)，對具備條件的工程項目，根據(jù)業(yè)主的要求按照建設(shè)—轉(zhuǎn)讓(BT)、建設(shè)--經(jīng)營--轉(zhuǎn)讓(BOT)、建設(shè)—擁有--經(jīng)營(BOO)、建設(shè)--擁有--經(jīng)營--轉(zhuǎn)讓(BOOT)等方式組織實施?！盵編輯本段]BT模式的運(yùn)作過程1.項目的確定階段：政府對項目立項,完成項目建設(shè)書、可行性研究、籌劃報批等工作；2.項目的前期準(zhǔn)備階段：政府確定融資模式、貸款金額的時間及數(shù)量上的要求、償還資金的計劃安排等工作；3.項目的合同確定階段：政府確定投資方，談判商定雙方的權(quán)利與義務(wù)等工作；4.項目的建設(shè)階段：參與各方按BT合同要求，行使權(quán)利，履行義務(wù)；5.項目的移交階段：竣工驗收合格、合同期滿，投資方有償移交給政府，政府按約定總價，按比例分期償還投資方的融資和建設(shè)費用。[編輯本段]BT模式的特點1.BT模式僅適用于政府基礎(chǔ)設(shè)施非經(jīng)營性項目建設(shè)；2.政府利用的資金是非政府資金，是通過投資方融資的資金，融資的資金可以是銀行的，也可以是其他金融機(jī)構(gòu)或私有的，可以是外資的也可以是國內(nèi)的；3.BT模式僅是一種新的投資融資模式，BT模式的重點是B階段；4.投資方在移交時不存在投資方在建成后進(jìn)行經(jīng)營，獲取經(jīng)營收入；5.政府按比例分期向投資方支付合同的約定總價。[編輯本段]BT模式的風(fēng)險1.風(fēng)險較大,例如政治風(fēng)險、自然風(fēng)險、社會風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險;需增強(qiáng)風(fēng)險管理的能力，最大的風(fēng)險還是政府的債務(wù)償還是否按合同約定；2.安全合理利潤及約定總價的確定比較困難；3.做好項目法人責(zé)任制，對項目資金籌措、建設(shè)實施、資產(chǎn)保值增值實行全過程負(fù)責(zé)的制度。加強(qiáng)項目的建設(shè)管理，合理降低工程造價，降低工程成本，降低融資成本，獲取較大的利息差收入；4.適當(dāng)?shù)睦麧櫬剩ù笥谫Y金的綜合水平）水平和資金的有限監(jiān)管投入與增值退出，便是合理令人滿意的水平，最大的安全保障就是最大的收益。隨著我國工程建設(shè)領(lǐng)域投融資體制的改革，越來越多的工程項目，尤其是基礎(chǔ)設(shè)施項目，開始采用建設(shè)—轉(zhuǎn)讓即BT模式進(jìn)行建設(shè)。實踐中，由于目前整個行業(yè)對BT模式的認(rèn)識不夠，有關(guān)立法工作還處于探索階段，致使諸多問題無據(jù)可依，BT模式頻頻被濫用。有的以BT之名行墊資之實，有的僅有招標(biāo)單位自身出具的還款承諾而無任何實質(zhì)性擔(dān)保，有的在用地、立項、規(guī)劃等方面明顯違反基本建設(shè)程序，等等，諸如此類的不規(guī)范之處給介入BT項目的建筑企業(yè)帶來了巨大的風(fēng)險。BT系由BOT(建設(shè)—經(jīng)營—轉(zhuǎn)讓)演變而來，作為一種投資方式，BT項目同樣具有BOT項目的根本特征。作為BT項目的投資方，建筑企業(yè)的權(quán)利不僅應(yīng)通過作為項目建設(shè)單位這一法律身份加以固定，還應(yīng)設(shè)定有效的擔(dān)保以確保其投資款的回收及相應(yīng)投資回報的如期獲取。鑒于此，對于那些擬通過BT模式提高競爭力的建筑企業(yè)來講，在介入BT項目前后，應(yīng)注意以下幾點。第一，應(yīng)深入分析相關(guān)招標(biāo)文件以確定BT項目真?zhèn)?，防范假BT模式可能帶來的風(fēng)險；第二，積極開展對BT項目的調(diào)查，包括項目合法性以及項目運(yùn)作前景預(yù)測等；第三，重視對BT項目中招標(biāo)單位回購擔(dān)保的審查，以確保擔(dān)保方案的有效性和可行性；第四，對于實踐中有關(guān)部門由于對BT模式不了解，仍按一般工程承包辦理相應(yīng)手續(xù)的做法應(yīng)主動要求糾正，以避免該類登記方式不當(dāng)，降低對承包商的保護(hù)力度，加大投資風(fēng)險；第五，重視BT項目的簽約管理和履約管理?？善刚垖I(yè)律師進(jìn)行全過程把關(guān)，積極防范相當(dāng)長的建設(shè)周期內(nèi)可能出現(xiàn)的法律風(fēng)險。[編輯本段]BT模式下的“信用擔(dān)?！碧窖蠼ㄔO(shè)集團(tuán)基本上采取的是BT工程項目模式。在這個模式下，BT建設(shè)承包人的債務(wù)人基本上都是政府，而政府又通常有著極高的穩(wěn)定性和較強(qiáng)的支付能力（財政收入）和影響力，當(dāng)BT建設(shè)承包人拿著與政府簽署的一系列BT項目合同向金融機(jī)構(gòu)申請貸款時，金融機(jī)構(gòu)的第一反應(yīng)就是“大魚來了”！接著基于對最終資金來源方政府的信任，在缺少有效抵押、擔(dān)保的情況下，放出巨額借款，也就是說，BT建設(shè)承包人提供給金融機(jī)構(gòu)的是“政府付款”這樣的一個“信用擔(dān)保”。如果，金融機(jī)構(gòu)有著良好的、持續(xù)的風(fēng)險控制和管理能力，這樣做理論上來說是沒有什么大問題的。BT項目即使國際上也是20世紀(jì)80年代才開始的，20世紀(jì)90年代從廣東率先引入，屬于新生事物，操作模式還不成熟，相應(yīng)立法也沒有跟上。這樣的項目模式主要適用于建設(shè)公共基礎(chǔ)設(shè)施，投資巨大，建設(shè)周期長，同時有著很大的質(zhì)量風(fēng)險、政策風(fēng)險、自然風(fēng)險等。因此，在這樣的情況下，項目能否按預(yù)期順利完工、移交給政府，是否會因建設(shè)中的違法、違規(guī)而使項目擱置，甚至終止，等等；不可預(yù)知的因素太多。因此，金融機(jī)構(gòu)如果只注重放貸前的嚴(yán)格審查，盲目認(rèn)為有政府“買單”就可以高枕無憂，而對整個項目過程失去必要的了解和監(jiān)管，對項目的進(jìn)展和變化情況一無所知，對于可能出現(xiàn)的變故毫無思想和機(jī)制上的準(zhǔn)備，也無應(yīng)對和降低貸款風(fēng)險的措施，必然會在項目上發(fā)生問題、貸款資金無法回收的情況下措手不及！[編輯本段]BT模式的“多米諾骨牌”在BT項目的貸款上，由于資金需求量巨大，讓一個BT建設(shè)承包人提供足額的財產(chǎn)抵押或相應(yīng)擔(dān)保也是不現(xiàn)實的。“辦公室是租的”、“汽車是按揭買的”，這些情況，對于一個建筑施工單位來說，并不是什么異?，F(xiàn)象。承接BT項目的單位，是要自行解決建設(shè)資金的，當(dāng)然會把所有可能利用的資金都用在項目上，而不是給自己購置價值連城的固定資產(chǎn)，凡是可以用貸款方式購買的，毫無疑問是要貸款的。因此，事后才發(fā)現(xiàn)有關(guān)建設(shè)單位沒有資產(chǎn)可以查封的情況，本應(yīng)該是金融機(jī)構(gòu)在放款之初就非常清楚的。建設(shè)單位有了和政府的一系列板上釘釘?shù)暮贤?，有了政府的定期付款承諾，為什么還會無力還貸？而且，為什么已經(jīng)出現(xiàn)不能按時還貸的情況后，還會有其他金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)借款出去，直到所有的金融機(jī)構(gòu)都被套牢？關(guān)鍵在于：一，金融機(jī)構(gòu)之間基于激烈的業(yè)務(wù)競爭，基本上不做、也不可能做橫向的溝通（銀團(tuán)貸款除外）。一家金融機(jī)構(gòu)在一個項目上出現(xiàn)問題，其他金融機(jī)構(gòu)未必就能知道詳情（借款人更不會主動告知），就可能在同一個項目上重蹈覆轍。二，目前金融機(jī)構(gòu)普遍抓得比較緊的是對借貸之前的審查，一旦審查通過，貸款發(fā)放出去后，實踐中大多就不再進(jìn)行嚴(yán)格有效的跟蹤和監(jiān)管（也沒有很好的監(jiān)管機(jī)制），對于項目的資金使用、項目進(jìn)展、可能存在的種種風(fēng)險等情況一無所知。因此，像BT這樣貸款金額巨大、項目周期漫長、深受國家宏觀政策影響的項目，加之一家公司往往同時或先后進(jìn)行著多個項目，只要其中一個項目的推進(jìn)上出了問題、只要一個項目未能如期移交給政府，整個資金鏈條就會出現(xiàn)問題，金融機(jī)構(gòu)就會最早受到最直接的影響。由于目前金融機(jī)構(gòu)在BT項目上出現(xiàn)了大量問題，甚至呆賬、壞賬，因此，現(xiàn)在很多金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)采取了一刀切的做法，放棄了這項業(yè)務(wù)。有的銀行略有變通，放棄BT項目貸款，但繼續(xù)做BOT項目貸款。作為金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，加強(qiáng)貸后管理，建立有效的風(fēng)險控制機(jī)制，并借鑒國外的由風(fēng)險投資公司做后盾的做法，同時也可以引入專業(yè)擔(dān)保公司，為BT項目借款做擔(dān)保等，而不是“一朝被蛇咬，十年怕井繩”。[編輯本段]風(fēng)險補(bǔ)救措施針對目前已經(jīng)出現(xiàn)的ＢＴ項目建設(shè)承包人無力歸還金融機(jī)構(gòu)貸款的情況，絕大數(shù)金融機(jī)構(gòu)已訴至法院，采取了訴前保全或訴訟保全的措施，但往往由于欠款人在借款時并未提供過相應(yīng)的財產(chǎn)抵押，或抵押的財產(chǎn)與借款金額相差巨大，通過這種方式只能幫助金融機(jī)構(gòu)挽回少量損失。筆者認(rèn)為，可繼續(xù)采取以下補(bǔ)救措施：１、保全建設(shè)項目，如果該建設(shè)項目尚未移交，理論上講該項目的所有權(quán)人仍是ＢＴ項目的建設(shè)承包人；２、如果該項目已經(jīng)移交，保全ＢＴ建設(shè)承包人的到期和預(yù)期債權(quán)；承包人的債務(wù)人一般是政府，相對來說是有保障的；３、如果該承包人又是其他擁有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)公司的股東或?qū)嶋H控制人，那么，對該承包人在其他公司的股權(quán)進(jìn)行保全，通過訴訟取得股權(quán)及其收益權(quán)，并通過將來對該股權(quán)的轉(zhuǎn)讓收回貸款。BT模式BT（build-transfer，即建設(shè)-移交），主要適用于建設(shè)公共基礎(chǔ)設(shè)施，BT建設(shè)承包人負(fù)責(zé)建設(shè)資金的籌集和項目建設(shè)，并在項目完工時立即移交給建設(shè)單位（通常為政府），建設(shè)單位向BT建設(shè)承包人支付工程建設(shè)費用和融資費用，支付時間由BT建設(shè)雙方約定（可能是工程建設(shè)開始，也可能是工程建設(shè)完成后開始）。因此，BT是通過融資進(jìn)行項目建設(shè)的方法。[編輯本段]完善BT投資已是當(dāng)務(wù)之急除了完善BT運(yùn)行機(jī)制，強(qiáng)化政府對BT項目的監(jiān)督之外，建立BT應(yīng)對風(fēng)