企業(yè)上市中國(guó)企業(yè)境外上市會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)2

中國(guó)企業(yè)境外上市會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)2006年4月17日

普華永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所

封和平、梁寶華、項(xiàng)思思主講人簡(jiǎn)歷

封和平 北京主管合伙人1982年畢業(yè)于山西財(cái)經(jīng)大學(xué)后，封先生進(jìn)入中華人民共和國(guó)財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所學(xué)習(xí)研究生課程，專(zhuān)業(yè)是會(huì)計(jì)學(xué)，師從中國(guó)著名會(huì)計(jì)學(xué)教授楊紀(jì)琬先生。1985年碩士課程畢業(yè)后，加入中國(guó)著名會(huì)計(jì)事務(wù)所中國(guó)會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理咨詢有限公司，主要負(fù)責(zé)跨國(guó)公司的審計(jì)。1988年獲得中國(guó)注冊(cè)公共會(huì)計(jì)師資格。1997年加入普華永道北京擔(dān)任合伙人。近20年來(lái)，封先生主要負(fù)責(zé)國(guó)內(nèi)企業(yè)重組上市工作，他服務(wù)的客戶包括：山東華能，華能?chē)?guó)際，內(nèi)蒙熱電，三峽電力，國(guó)華電力，中石油、中國(guó)鋁業(yè)、鄂爾多斯、中國(guó)電力投資公司、青島啤酒和中國(guó)人壽等。1994年至1996年封先生曾擔(dān)任中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)的常務(wù)理事，協(xié)助協(xié)會(huì)制定加入國(guó)際資產(chǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)的戰(zhàn)略，并于1995年完成。到1997年，他一直擔(dān)任國(guó)際資產(chǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)中國(guó)代表。封先生還是北京大學(xué)光華管理學(xué)院中國(guó)財(cái)務(wù)研究中心的顧問(wèn)，并擔(dān)任北京市奧組委財(cái)務(wù)顧問(wèn)。封先生現(xiàn)任中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)審委委員。2主講人簡(jiǎn)歷(續(xù))

梁寶華

資本市場(chǎng)服務(wù)組合伙人梁寶華小姐是普華永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所資本市場(chǎng)服務(wù)組的合伙人-該組乃本事務(wù)所專(zhuān)責(zé)為客戶提供上市集資服務(wù)的專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)。梁小姐于香港中文大學(xué)以一級(jí)榮譽(yù)畢業(yè)后成為專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)師。她是香港會(huì)計(jì)師公會(huì)會(huì)員及特許公認(rèn)會(huì)計(jì)師公會(huì)資深會(huì)員，并在1998至2002年間擔(dān)任特許公認(rèn)會(huì)計(jì)師公會(huì)香港分會(huì)理事會(huì)委員。梁小姐致力為中國(guó)內(nèi)地及香港的中至大型企業(yè)提供全面服務(wù)。當(dāng)中累積了大量服務(wù)不同行業(yè)包括工業(yè)、零售、貿(mào)易、房地產(chǎn)及電信行業(yè)客戶的豐富經(jīng)驗(yàn)。她亦曾參與多項(xiàng)香港、中國(guó)內(nèi)地、美國(guó)、新加坡的上市項(xiàng)目。3主講人簡(jiǎn)歷(續(xù))

項(xiàng)思思 稅務(wù)服務(wù)合伙人

項(xiàng)思思女士現(xiàn)擔(dān)任普華永道中國(guó)有限公司稅務(wù)及商務(wù)咨詢部合伙人。項(xiàng)女士在加入會(huì)計(jì)師事務(wù)所此行業(yè)之前，一直就職于國(guó)家稅務(wù)總局。自1988年起在該局涉外稅務(wù)管理司所得稅處工作。1994年起擔(dān)任該處副處長(zhǎng)。項(xiàng)女士在國(guó)家稅務(wù)總局工作期間注重研究中國(guó)的稅收法律、法規(guī)，參與起草了《中華人民共和國(guó)外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施細(xì)則和《中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法》及其實(shí)施條例。項(xiàng)女士在其多年的涉外稅務(wù)工作中，積累了豐富的實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)，具有極高的政策理論水平和實(shí)務(wù)操作能力。項(xiàng)女士在為客戶提供稅務(wù)專(zhuān)業(yè)服務(wù)工作中充分運(yùn)用已有的專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)，為客戶提供稅務(wù)籌劃服務(wù)、常年稅務(wù)顧問(wèn)服務(wù)、專(zhuān)項(xiàng)稅務(wù)事宜代理服務(wù)、特殊稅收優(yōu)惠待遇申請(qǐng)服務(wù)、企業(yè)上市有關(guān)的稅務(wù)服務(wù)和預(yù)約定價(jià)稅務(wù)服務(wù)等等專(zhuān)業(yè)服務(wù)。項(xiàng)女士有廣泛的客戶群，并得到客戶的信賴與好評(píng)。項(xiàng)女士是中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師、中國(guó)注冊(cè)稅務(wù)師，并執(zhí)有期貨、證券特許資格。4普華永道的能力和經(jīng)驗(yàn)全球最大的會(huì)計(jì)師事務(wù)所

韓國(guó)中國(guó)芬蘭

加拿大美國(guó)墨西哥巴西智利秘魯亞根延玻利維亞日本南非新西蘭澳大利亞印尼馬來(lái)西亞越南英國(guó)

愛(ài)爾蘭俄羅斯泰國(guó)印度

瑞典

挪威土耳其

德國(guó)

羅馬尼亞波蘭

意大利

西班牙法國(guó)

葡萄牙

新加坡分布國(guó)家：148全球合伙人數(shù)目：9,400人全球員工數(shù)目：130,000人6大連北京

香港

深圳

廣州

上海重慶

西安天津澳門(mén)

內(nèi)地及香港最大規(guī)模的專(zhuān)業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)

11個(gè)事務(wù)所內(nèi)地員工約4,200名香港及澳門(mén)員工約2,300名最大規(guī)模的專(zhuān)業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)在香港有一百年歷史蘇州7香港恒生指數(shù)成份股(藍(lán)籌)公司企業(yè)總數(shù)目:33普華永道:16香港上市市場(chǎng)占有率最高

香港上市H股公司

企業(yè)總數(shù)目:120普華永道:42其他

51%普華永道49%其他65%普華永道35%截至2005年12月31日

82005年度紅籌股上市公司2005年度紅籌股上市公司普華永道34%其他66%普華永道33%其他67%(按集資額之百分比)

總集資額:1,719億港元普華永道:

576

億港元(按公司數(shù)目之百分比)

香港上市市場(chǎng)占有率最高

企業(yè)總數(shù)目:91普華永道:309優(yōu)異的成績(jī)

2005年年度普華永道服務(wù)香港新上市公司中所占份額

(按集資額之百分比)

(按公司數(shù)目之百分比)

其他

66%普華永道

34%其他

61%普華永道

39%企業(yè)總數(shù)目:70*普華永道:27*包括3間房地產(chǎn)投資信托基金總集資額:1,915

億港元*普華永道:643億港元10市場(chǎng)先驅(qū)及及領(lǐng)導(dǎo)者首間于深圳圳證券交易易所以B股形式上市市的企業(yè)––中中國(guó)南?？瓶萍伎毓?集團(tuán))股股份有限公公司(1991年年12月)首間于上海海證券交易易所以B股形式上市市的企業(yè)––上上海真空電電子器件股股份有限公公司(1992年年1月)首間于香港港聯(lián)合交易易所主板以以H股形式上市市的企業(yè)––青青島啤酒股股份有限公公司(1993年年7月)首兩間同日日于香港聯(lián)聯(lián)合交易所所創(chuàng)業(yè)板成成立時(shí)上市市的企業(yè)–

天時(shí)時(shí)軟件有限限公司、浩浩倫農(nóng)業(yè)科科技集團(tuán)有有限公司(1999年11月)首間于香港港聯(lián)合交易易所創(chuàng)業(yè)板板以H股形式上市市的企業(yè)––

北京京北大青鳥(niǎo)鳥(niǎo)環(huán)宇科技技股份有限限公司(2000年7月)首間于香港港聯(lián)合交易易所主板以以H股形式上市的民營(yíng)企業(yè)–

浙江江玻璃股份份有限公司司(2001年12月)11市場(chǎng)先驅(qū)及及領(lǐng)導(dǎo)者(續(xù))首間于紐約約證券交易易所間接上上市的中國(guó)企業(yè)–

華晨中中國(guó)汽車(chē)控控股有限公公司(1992年年10月)首間于紐紐約證券券交易所所以N股形式上市的中中國(guó)企業(yè)業(yè)–華華能能?chē)?guó)際電電力股份份有限公公司(1994年8月)首間于新新加坡證證券交易易所以S股形式上市的中中國(guó)企業(yè)業(yè)–天天津津中新藥藥業(yè)集團(tuán)團(tuán)股份有有限公司司(1997年6月月)首間于倫倫敦證券券交易所所以L股形式上市的中中國(guó)企業(yè)業(yè)–大大唐唐國(guó)際發(fā)發(fā)電股份份有限公公司(1997年11月)首間于日日本以非非上市募募股的中中國(guó)紅籌籌企業(yè)––中中銀香香港(控股)有限公司司首間于日日本以非非上市募募股的中中國(guó)H股企業(yè)–中中國(guó)國(guó)人壽保保險(xiǎn)股份份有限公公司12近期成功功于香港港上市的的部分中國(guó)企業(yè)例子子企業(yè)名稱(chēng)稱(chēng)上市年份份集資額(百萬(wàn)元元)中國(guó)人壽壽保險(xiǎn)股股份有限限公司香港主板板(H股)2003年12月港幣26,714(同時(shí)在美美國(guó)紐約約證券交交易所上上市)中銀香港港(控股股)有限限公司香港主板板2002年7月港幣20,516交通銀行行有限公公司香港主板板(H股)2005年6月港幣16,835中國(guó)聯(lián)合合通信股股份有限限公司上海(A股)2002年10月人民幣11,500中國(guó)網(wǎng)通通集團(tuán)(香港)有限公司司 香港港主板2004年11月 港幣幣10,104(同時(shí)在美美國(guó)紐約約證券交交易所上上市)13近期成功功于香港港上市的的部分中中國(guó)企業(yè)業(yè)例子(續(xù))企業(yè)名稱(chēng)稱(chēng)上市年份份集資額(百萬(wàn)元元)中國(guó)遠(yuǎn)洋洋控股股股份有限限公司香港主板板(H股)2005年6月港幣9,537中海集裝裝箱運(yùn)輸輸股份有有限公司司香港主板板(H股)2004年6月港幣7,684中國(guó)外運(yùn)運(yùn)份有限限公司香港主板板(H股)2003年2月港幣3,914雅居樂(lè)地地產(chǎn)控股股有限公公司香港主板板2005年12月港幣3,624中國(guó)鋁業(yè)業(yè)股份有有限公司司香港主板板(H股)2001年12月港幣3,546(同時(shí)在在美國(guó)紐紐約證券券交易所所上市)14近期成功功于香港港上市的的部分中中國(guó)企業(yè)業(yè)例子(續(xù))企業(yè)名稱(chēng)稱(chēng)上市年份份集資額(百萬(wàn)元元)中國(guó)電力力國(guó)際發(fā)發(fā)展有限限公司香香港主主板2004年10月 港幣幣2,880廣州富力力地產(chǎn)股股份有限限公司香港主板板(H股)2005年7月港幣2,284中國(guó)東方方集團(tuán)控控股有限限公司香港主板板2004年3月港幣2,214中國(guó)航空空科技工工業(yè)股份份有限公公司香香港主主板(H股)2003年10月 港幣幣2,033廈門(mén)國(guó)際際港務(wù)股股份有限公司司 香港港主板(H股)2004年6月 港幣幣1,20015近年成功功于香港港上市的的部分其其他客戶戶名單企業(yè)名稱(chēng)稱(chēng)上市年份份市值(百萬(wàn)元元)(于2005年12月31日)和記電訊訊國(guó)際有有限公司司 主板板2004年10月 港幣幣53,229(同時(shí)在美美國(guó)紐約約證券交交易所上上市)香港交易易及結(jié)算算所有限限公司主板2000年6月港幣34,158領(lǐng)匯房地地產(chǎn)投資資信托基基金主板2005年12月港幣31,421盈富基金金主板1999年11月港幣27,030大新銀行行集團(tuán)有有限公司司主板板2004年6月港幣幣13,226麗聲聲郵郵輪輪有有限限公公司司主板板2000年11月港幣幣10,99816成功功于于香香港港主主板板上上市市的的紅紅籌籌、、窗口口企企業(yè)業(yè)客客戶戶名名單單企業(yè)業(yè)名名稱(chēng)稱(chēng)行業(yè)業(yè)上市市年年份份市值值(百百萬(wàn)萬(wàn)元元)(于2005年12月31日)中銀銀香香港港(控控股股)有有限限公公司司金融融服服務(wù)務(wù)2002年7月港幣幣157,534中國(guó)國(guó)網(wǎng)網(wǎng)通通集集團(tuán)團(tuán)(香港港)有限限公公司司電電訊訊2004年11月港港幣幣82,749(同時(shí)時(shí)在在美美國(guó)國(guó)紐紐約約證證券券交交易易所所上上市市)中國(guó)國(guó)聯(lián)聯(lián)通通股股份份有有限限公公司司電訊訊2000年6月港幣幣79,215(同同時(shí)時(shí)在在美美國(guó)國(guó)紐紐約約證證券券交交易易所所及及倫倫敦敦證證券券交交易易所所上上市市)中信信泰泰富富有有限限公公司司綜合合企企業(yè)業(yè)1986年2月港幣幣47,03617企業(yè)名名稱(chēng)行業(yè)上市年年份市值(百萬(wàn)萬(wàn)元)(于2005年12月31日)招商局局國(guó)際際有限限公司司運(yùn)輸1992年7月港幣36,971中遠(yuǎn)太太平洋洋有限限公司司運(yùn)輸1994年12月港幣31,170聯(lián)想集集團(tuán)有有限公公司電腦1994年2月港幣30,340駿威汽汽車(chē)有有限公公司汽車(chē)制制造1993年2月港幣19,357成功于于香港港主板板上市市的紅紅籌、、窗口企企業(yè)客客戶名名單(續(xù))18企業(yè)名名稱(chēng)行業(yè)上市年年份市值(百萬(wàn)萬(wàn)元)(于2005年12月31日)冠捷科科技有有限公公司電電腦腦1999年年10月港港幣12,935中國(guó)工工商銀銀行（（亞洲洲）有有限公公司金融服服務(wù)1973年年3月月港幣10,652中化香港控股股有限公司房地產(chǎn)1996年9月 港幣8,363中國(guó)（香港））石油有限公公司 能源源 1973年3月港港幣8,249成功于香港主主板上市的紅紅籌、窗口企業(yè)客戶名名單(續(xù))19企業(yè)名稱(chēng)行業(yè)上市年份市值(百萬(wàn)元元)(于2005年12月31日)中國(guó)電力國(guó)際際發(fā)展有限公公司 電力2004年10月 港幣7,994亞洲衛(wèi)星控股股有限公司電訊1996年6月港幣5,366越秀投資有限限公司綜綜合企業(yè)1992年年12月港港幣5,141(同時(shí)在新加加坡證券交易易所上市)中航興業(yè)有限限公司航航空 1997年12月 港幣幣5,035成功于香港主主板上市的紅紅籌、窗口企業(yè)客戶名名單(續(xù))20企業(yè)名稱(chēng)行業(yè)上市年份市值(百萬(wàn)元元)(于2005年12月31日)中信21世紀(jì)有限公司司 電腦1972年7月 港幣4,169王朝酒業(yè)集團(tuán)團(tuán)有限公司飲品2005年1月港幣3,579天津發(fā)展控股股有限公司綜綜合企業(yè)業(yè) 1997年12月月 港幣3,346五礦資源有限限公司采礦1994年12月港港幣3,206越秀交通有限限公司運(yùn)運(yùn)輸 1997年1月月 港幣3,012成功于香港主主板上市的紅紅籌、窗口企業(yè)客戶名名單(續(xù))21企業(yè)名稱(chēng)行業(yè)上市年份市值(百萬(wàn)元)(于2005年12月31日)深圳國(guó)際控股股有限公司運(yùn)運(yùn)輸1972年9月 港幣幣2,759中遠(yuǎn)國(guó)際控股股有限公司物物業(yè)發(fā)展展 1992年2月港港幣1,688香港建設(shè)(控控股)有限公公司 工程及及建造 1987年5月月 港幣1,467中國(guó)電子集團(tuán)團(tuán)控股有限公公司 電腦1997年7月港港幣1,398成功于香港主主板上市的紅紅籌、窗口企業(yè)客戶名名單(續(xù))22企業(yè)名稱(chēng)行業(yè)上市年份市值(百萬(wàn)元)(于2005年12月31日)華潤(rùn)上華科技技有限公司半半導(dǎo)體2004年8月 港幣1,064珠江船務(wù)發(fā)展展有限公司運(yùn)運(yùn)輸 1997年5月月 港幣698閩信集團(tuán)有限限公司物物業(yè)發(fā)展1982年年6月港港幣666華凌集團(tuán)有限限公司家家電制造1993年年12月港港幣421東方有色集團(tuán)團(tuán)有限公司綜綜合企業(yè)業(yè) 1991年12月月 港幣286成功于香港主主板上市的紅紅籌、窗口企業(yè)客戶名名單(續(xù))23成功于香港上上市的部分民民營(yíng)企業(yè)客戶戶名單企業(yè)名稱(chēng)上市日期集資額(百萬(wàn)元)中國(guó)東方集團(tuán)控股有限公司主板2004年3月港幣

2,214比亞廸股份有限公司主板2002年7月港幣

1,637

鳳凰衛(wèi)視控股有限公司創(chuàng)業(yè)板2000年6月港幣876

恒安國(guó)際集團(tuán)有限公司主板1998年12月港幣700李寧有限公司主板2004年6月港幣

609浙江玻璃股份有限公司主板2001年12月港幣52924成功于香港上上市的部分民民營(yíng)企業(yè)客戶戶名單(續(xù))企業(yè)名稱(chēng)上市日期集資額(百萬(wàn)元)上海置業(yè)有限公司主板1999年12月港幣200

上海復(fù)旦張江生物醫(yī)藥股份有限公司創(chuàng)業(yè)板2002年8月港幣

158成都托普科技股份有限公司創(chuàng)業(yè)板2001年3月港幣

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25一般內(nèi)地企業(yè)業(yè)上市常遇見(jiàn)見(jiàn)的問(wèn)題26一般內(nèi)地企業(yè)業(yè)上市常遇見(jiàn)見(jiàn)的問(wèn)題關(guān)連交易及同同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)原則則法律架構(gòu)重組組稅務(wù)及會(huì)計(jì)問(wèn)問(wèn)題公司治理27一般內(nèi)地企業(yè)業(yè)上市常遇見(jiàn)見(jiàn)的問(wèn)題法律架構(gòu)重組組上市前企業(yè)股股權(quán)的證明文文件及資料不不全或不完善善資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的證證明文件及相相關(guān)資料不全全業(yè)務(wù)關(guān)系在法法律上未規(guī)范范化（如：缺缺乏適當(dāng)?shù)暮虾贤虿煌奈募?nèi)所載的的資料不一致致）28一般內(nèi)地企業(yè)業(yè)上市常遇見(jiàn)見(jiàn)的問(wèn)題獨(dú)立經(jīng)營(yíng)原則則上市的企業(yè)未未能以個(gè)體獨(dú)立經(jīng)營(yíng)、須依賴其他企業(yè)生存，有有違獨(dú)立經(jīng)營(yíng)營(yíng)的原則上市企業(yè)及股股東私人業(yè)務(wù)務(wù)的資產(chǎn)、負(fù)負(fù)債、收入和和費(fèi)用等未能能清晰地予以以辨別和未能能在不同的企企業(yè)分開(kāi)處理理29一般內(nèi)地企業(yè)業(yè)上市常遇見(jiàn)見(jiàn)的問(wèn)題關(guān)連交易關(guān)連交易定價(jià)價(jià)的原則不清清晰，對(duì)審核核及披露有關(guān)關(guān)的交易造成成很大困難如果屬于一般般日常運(yùn)作的的關(guān)連交易，，這些交易必必須符合商業(yè)業(yè)運(yùn)作原則，，還有必須按按與第三者交交易相同的條條款進(jìn)行當(dāng)關(guān)連交易條條款與第三者者交易條款存存在很大差異異時(shí)，可能需需要計(jì)算及披披露有關(guān)的財(cái)財(cái)務(wù)影響未有與關(guān)連方方建立適當(dāng)?shù)牡慕灰缀贤?，，須由律師重重新起草合同同需適當(dāng)?shù)卦谡姓泄蓵?shū)中向投投資者披露關(guān)關(guān)連交易30一般內(nèi)地企業(yè)業(yè)上市常遇見(jiàn)見(jiàn)的問(wèn)題同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)大股東一般在在內(nèi)地?fù)碛胁徊煌臉I(yè)務(wù)，上市計(jì)劃可能能只包括某種種業(yè)務(wù)中的一一部份(如某一地區(qū)區(qū))，在這情況下下，準(zhǔn)備上市市的企業(yè)和非非上市的業(yè)務(wù)務(wù)可能存在著著同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)必須須在上市前小小心部署上市市的業(yè)務(wù)組合合，避免對(duì)編編制上市企業(yè)業(yè)的合并財(cái)務(wù)務(wù)數(shù)據(jù)造成困困難，延長(zhǎng)上上市過(guò)程所需需的時(shí)間需要在招股書(shū)書(shū)中披露31一般內(nèi)地企業(yè)業(yè)上市常遇見(jiàn)見(jiàn)的問(wèn)題稅務(wù)問(wèn)題上市重組以前前年度漏報(bào)稅稅項(xiàng)，需要處處理解決，如如跟稅務(wù)局協(xié)協(xié)商補(bǔ)交有關(guān)關(guān)的稅項(xiàng)所有已享受的的稅收優(yōu)惠（（如：行業(yè)性性或區(qū)域性稅稅收優(yōu)惠）需需要提供有關(guān)關(guān)稅務(wù)部門(mén)出出具的證明文文件利用用上上市市機(jī)機(jī)會(huì)會(huì)通通過(guò)過(guò)公公司司架架構(gòu)構(gòu)重重組組和和業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)重重組組達(dá)達(dá)到到減減輕輕稅稅收收負(fù)負(fù)擔(dān)擔(dān)的的目目的的向財(cái)財(cái)政政部部和和國(guó)國(guó)家家稅稅務(wù)務(wù)總總局局申申請(qǐng)請(qǐng)上上市市重重組組的的稅稅收收優(yōu)優(yōu)惠惠政政策策32一般般內(nèi)內(nèi)地地企企業(yè)業(yè)上上市市常常遇遇見(jiàn)見(jiàn)的的問(wèn)問(wèn)題題會(huì)計(jì)計(jì)問(wèn)問(wèn)題題重組組方方案案未未能能滿滿足足對(duì)對(duì)上上市市企企業(yè)業(yè)需需要要三三年年業(yè)業(yè)績(jī)績(jī)(以以主主板板上上市市而而言言)的的要要求求編制制綜綜合合報(bào)報(bào)表表的的基基準(zhǔn)準(zhǔn)及及范范圍圍不齊齊全全的的會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)記記錄錄未有有充充足足計(jì)計(jì)算算壞壞帳帳及及呆呆帳帳準(zhǔn)準(zhǔn)備備存貨貨的的準(zhǔn)準(zhǔn)備備銷(xiāo)售售收收入入的的確確認(rèn)認(rèn)研究及及開(kāi)發(fā)發(fā)費(fèi)用用的資資本化化無(wú)形資資產(chǎn)的的確認(rèn)認(rèn)33一般內(nèi)內(nèi)地企企業(yè)上上市常常遇見(jiàn)見(jiàn)的問(wèn)問(wèn)題會(huì)計(jì)問(wèn)問(wèn)題(續(xù)續(xù))在建工工程轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)入固固定資資產(chǎn)及及相關(guān)關(guān)的折折舊調(diào)調(diào)整土地使用權(quán)權(quán)的權(quán)益及及相關(guān)的租租賃處理大量以現(xiàn)金金支付的交交易引致審審計(jì)上跟蹤蹤的困難股東借款的的處理關(guān)連交易于于會(huì)計(jì)上的的處理對(duì)會(huì)會(huì)計(jì)的影響響其他會(huì)計(jì)制制度的的差異異34一般內(nèi)內(nèi)地企企業(yè)上上市常常遇見(jiàn)見(jiàn)的問(wèn)問(wèn)題公司司治治理理未有有建建立立完完善善的的董董事事局局架架構(gòu)構(gòu)未能能建建立立完完善善的的企企業(yè)業(yè)內(nèi)內(nèi)部部控控制制系系統(tǒng)統(tǒng)及及程程序序缺乏乏良良好好的的內(nèi)內(nèi)部部審審計(jì)計(jì)系系統(tǒng)統(tǒng)企業(yè)沒(méi)有有完全符符合國(guó)家家法律及及規(guī)則（（如：以以前年度度沒(méi)有審審計(jì)）會(huì)會(huì)引致額額外的工工作而拖拖延上市市計(jì)劃管理層須須逐步建建立對(duì)小小股東負(fù)負(fù)責(zé)任的的態(tài)度，，并提高高企業(yè)的的透明度度以建立立企業(yè)良良好的公公眾形象象35上市后要要注意的的事項(xiàng)監(jiān)管部門(mén)門(mén)及公眾眾監(jiān)控股息政策增加透明明度業(yè)績(jī)公告告及披露露符合上市市條例的的持續(xù)責(zé)責(zé)任(包括披披露及其其他法規(guī))面對(duì)傳媒媒及分析析員股價(jià)波動(dòng)動(dòng)36紅籌股上上市典型型方案37股東A股東B國(guó)內(nèi)控股股公司國(guó)內(nèi)子公公司I國(guó)內(nèi)子子公司司II80%20%重組前前38步驟一一步驟二二股東A股東B股東B股東A海外公公司（開(kāi)曼曼群島島/BVI/香港公公司））海外公公司國(guó)內(nèi)控控股公公司國(guó)內(nèi)子子公司司I80%20%成立海外公公司股東A股東B海外公司從從股東A和股東B收購(gòu)國(guó)內(nèi)公公司80%20%100%$$$股權(quán)重組步驟$股權(quán)391、三年業(yè)績(jī)能能否計(jì)算？-中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則-國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則2、收購(gòu)國(guó)內(nèi)控控股公司的資資金來(lái)源？-股東自行籌集集資金-其他投資者3、收購(gòu)國(guó)內(nèi)公公司定價(jià)（資資產(chǎn)評(píng)估）4、有沒(méi)有需要要?jiǎng)冸x的業(yè)務(wù)務(wù)？對(duì)會(huì)計(jì)的的影響？5、收購(gòu)資產(chǎn)或或公司？6、國(guó)內(nèi)審批程程序需要關(guān)注/考慮的因素40普華永道提供供的服務(wù)普華永道提供供的服務(wù)籌備上市按上市的要求求提供兩/三三年審計(jì)服務(wù)務(wù)擔(dān)任申報(bào)會(huì)計(jì)計(jì)師，審閱招招股書(shū)內(nèi)有關(guān)關(guān)盈利、營(yíng)運(yùn)運(yùn)資金的預(yù)測(cè)測(cè)部分及有關(guān)關(guān)文件根據(jù)有關(guān)行業(yè)業(yè)的最佳做法法，就招股書(shū)書(shū)及其他文件中所規(guī)定定的財(cái)務(wù)報(bào)表表及有關(guān)財(cái)務(wù)務(wù)資料的編制制提供意見(jiàn)參與編制招股股說(shuō)明書(shū)及其其他文件內(nèi)所需的的非財(cái)務(wù)資料料部份分析在稅務(wù)上上最有效的上上市結(jié)構(gòu)42普華永道提供供的服務(wù)籌備上上市(續(xù)續(xù))幫助企企業(yè)擬擬定上上市計(jì)計(jì)劃解釋監(jiān)監(jiān)管程程序，，制定定符合合上市市程序序和監(jiān)監(jiān)管機(jī)機(jī)構(gòu)等等法規(guī)規(guī)的可可行策策略推薦及及介紹紹保薦薦人、、律師師、包包銷(xiāo)商商、評(píng)評(píng)估師師及其其他顧問(wèn)推薦及及介紹紹策略略性投投資者者分析各各種資資本市市場(chǎng)和和集資資渠道道的可可行性性43普華永道道提供的的服務(wù)上市后企業(yè)在上上市后需需要面對(duì)對(duì)監(jiān)管機(jī)機(jī)構(gòu)、投投資者和和公眾人人士更嚴(yán)嚴(yán)格的監(jiān)監(jiān)察。因因此，企企業(yè)的首首要任務(wù)務(wù)是維持持市場(chǎng)信信譽(yù)。普普華永道道會(huì)就下下列各項(xiàng)項(xiàng)提供意意見(jiàn)及服服務(wù)：審計(jì)師稅務(wù)代表表及安排排資本市場(chǎng)場(chǎng)交易，，如發(fā)行行新股和和重大交交易公司治理理、會(huì)計(jì)計(jì)和法規(guī)規(guī)變化的的最新動(dòng)動(dòng)態(tài)44總結(jié)總結(jié)企業(yè)上市市是一個(gè)個(gè)復(fù)雜及及需時(shí)的的過(guò)程，，是否成成功受很很多外在在因素限限制，包包括資本本市場(chǎng)市市況需要企業(yè)業(yè)內(nèi)部及及各中界界機(jī)構(gòu)的的緊密合合作由于涉及及資料繁繁多，尤尤其是編編制符合合境外會(huì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則的財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表及及相關(guān)資資料，企企業(yè)需作作出良好好的計(jì)劃劃及前期期準(zhǔn)則越早開(kāi)展前前期工作作，越能確保上市市工作流程程順利及早起動(dòng)上上市工作可可待上市時(shí)時(shí)機(jī)成熟時(shí)時(shí)，令企業(yè)業(yè)抓緊機(jī)遇進(jìn)行行招股，達(dá)達(dá)至上市的的最佳效益益46問(wèn)題及討論論普華永道會(huì)會(huì)計(jì)師事務(wù)務(wù)所聯(lián)絡(luò)方方法封和平先生生北京主管合合伙人電話：01065332399傳真：01065338800電郵：c.feng@項(xiàng)思思女士士稅務(wù)服務(wù)合合伙人電話：01065332666傳真：01065338800電郵：sisi.xiang@梁寶華女士士資本市場(chǎng)服服務(wù)組合伙伙人電話：01065332004傳真：01065338800電郵：pauline.pw.leung@48普華永道會(huì)會(huì)計(jì)師事務(wù)務(wù)所西安西安市南大大街30號(hào)號(hào)

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