【課件】培訓(xùn)課件：銀行信貸

請將您的通訊工具調(diào)至振動(dòng)檔mobile請將您的通訊工具mobile現(xiàn)代金融保險(xiǎn)證劵信托租賃銀行現(xiàn)代金融保險(xiǎn)證劵信托租賃銀行水庫式理財(cái)大量降雨時(shí)，如果雨水全部流人河里，河水泛濫引發(fā)洪水，就會(huì)招致大災(zāi)。如果將河水存進(jìn)水庫，根據(jù)情況放流，那么就不僅能控制洪水泛濫，干旱時(shí)還可以防止河水?dāng)嗔?。這樣，雨水就得到了有效利用。所謂“水庫式理財(cái)”就是將治水的方法應(yīng)用于理財(cái)。水庫式理財(cái)大量降雨時(shí)，如果雨水全部流人河里，河水泛濫引發(fā)洪水水庫式理財(cái)經(jīng)濟(jì)景氣的時(shí)候，不要以為經(jīng)濟(jì)會(huì)一直這樣好下去，要考慮到經(jīng)濟(jì)不景氣的時(shí)候你該怎么辦。在財(cái)務(wù)上有余裕的時(shí)候就要注意儲(chǔ)備，就像水庫蓄水一樣。經(jīng)營企業(yè)，隨時(shí)要為經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)做好儲(chǔ)備?！上滦抑畮焓嚼碡?cái)經(jīng)濟(jì)景氣的時(shí)候，不要以為經(jīng)濟(jì)會(huì)一直這樣好下去，要考水庫式理財(cái)你說你也想讓自己的經(jīng)營有余裕，但是怎樣做才能使經(jīng)營有余裕，方法千差萬別。你的企業(yè)一定有適合你企業(yè)的做法，我無法教你。但是經(jīng)營絕對(duì)要有余裕，你必須自己認(rèn)真去想，認(rèn)真去思考，這種思考是一切的開始?！臼⒑头蛩畮焓嚼碡?cái)你說你也想讓自己的經(jīng)營有余裕，但是怎樣做才能使經(jīng)營水庫式理財(cái)原理圖收入支出財(cái)富應(yīng)急錢保命錢閑錢投資（打井）筑堤壩(保險(xiǎn))修水庫打深井筑堤壩企業(yè)理財(cái)箴言收入是河流，財(cái)富是水庫，花出去的錢是流出去的水，企業(yè)‘水庫’中的財(cái)最初一定是“攢”出來的。水庫式理財(cái)原理圖收入支出財(cái)富應(yīng)急錢投資（打井）筑堤壩(保險(xiǎn)保命的錢生錢的錢要花的錢保值的錢要么太多要么太少要點(diǎn)：3－6個(gè)月的日常開支天有不測風(fēng)云人有旦夕禍福高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資本金安全收益穩(wěn)定持續(xù)增長10％20％30％40％用錯(cuò)的錢有多少？保命的錢生錢的錢要花的錢保值的錢要么太多要點(diǎn)：3－6可投資的資本投資帳戶銀行存款大額協(xié)議存款同業(yè)拆借現(xiàn)金儲(chǔ)備各種債券國債企業(yè)債券記帳式憑證式上市套利回購三峽電力鐵路證券基金一級(jí)市場二級(jí)市場將來可能的渠道股票基金1基金2基金3基金4基金5基金6基金7基金8清華同方方正科技可投資的資本投資帳戶銀行存款大額協(xié)議存款各種債券國【課件】培訓(xùn)課件：銀行信貸

銀行信貸與財(cái)務(wù)報(bào)表分析框架圖分析現(xiàn)金流量表經(jīng)營活動(dòng)分析資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表投資活動(dòng)籌資活動(dòng)償債能力營運(yùn)能力盈利能力現(xiàn)實(shí)性可能性第一還款能力財(cái)務(wù)因素第二還款能力抵押質(zhì)押保證還本付息的可能性和現(xiàn)實(shí)性非財(cái)務(wù)因素借款人還款意愿銀行自身管理相關(guān)法律保護(hù)10銀行信貸與財(cái)務(wù)報(bào)表分析框架圖分析現(xiàn)金流量表經(jīng)營活動(dòng)分析資產(chǎn)貸款五級(jí)分類依據(jù)到期債務(wù)本息經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營投資籌資籌資投資關(guān)注類貸款正常類貸款次級(jí)、可疑類貸款可疑、損失類貸款11貸款五級(jí)分類依據(jù)到期債務(wù)本息經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營投資籌資籌資產(chǎn)負(fù)債表分析某企業(yè)2011年1月申請貸款4000萬元，申請貸款時(shí)資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生了如上變化，這是為什么呢？企業(yè)貸款前財(cái)務(wù)報(bào)表上的資產(chǎn)負(fù)債率83.3%=（10000÷12000），如果再借入4000萬元，資產(chǎn)負(fù)債率會(huì)達(dá)87.5%=[（10000+4000）÷（12000+4000）]。企業(yè)為了達(dá)到銀行在資產(chǎn)負(fù)債比率方面的要求，找到一家關(guān)聯(lián)企業(yè)并與其簽訂一項(xiàng)投資協(xié)議，以2000萬元的固定資產(chǎn)作價(jià)8000萬元投資，資產(chǎn)增值6000萬元，這樣資產(chǎn)負(fù)債率降至55.6%（10000÷18000），即使再申請到4000萬元貸款，資產(chǎn)負(fù)債率也才63.6%[（10000+4000）÷（18000+4000）]，貸款前和貸款后企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比率都在銀行可接受值之內(nèi)，因此銀行有可能被誤導(dǎo)而發(fā)放貸款。資產(chǎn)

金額負(fù)債及所有者權(quán)益

金額流動(dòng)資產(chǎn)2000

負(fù)債10000固定資產(chǎn)10000

實(shí)收資本1000

資本公積0

盈余公積1000

合計(jì)12000

合計(jì)12000資產(chǎn)負(fù)債表（簡表）2010年12月31日（單位：萬元）

資產(chǎn)

金額負(fù)債及所有者權(quán)益

金額流動(dòng)資產(chǎn)2000

負(fù)債10000固定資產(chǎn)8000

實(shí)收資本1000長期股權(quán)投資8000

資本公積6000

盈余公積1000

合計(jì)18000

合計(jì)1800012資產(chǎn)負(fù)債表分析某企業(yè)2011年1月申請貸款4000萬元，申請資產(chǎn)負(fù)債表靜態(tài)分析保守型流動(dòng)資產(chǎn)長期負(fù)債長期資產(chǎn)所有者權(quán)益流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債長期負(fù)債長期資產(chǎn)所有者權(quán)益流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債長期資產(chǎn)長期負(fù)債所有者權(quán)益流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債長期負(fù)債長期資產(chǎn)所有者權(quán)益（-未分配利潤）流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債長期資產(chǎn)虧損穩(wěn)健型風(fēng)險(xiǎn)型/黑字破產(chǎn)非正常型Ⅰ非正常型Ⅱ（紅字破產(chǎn)）13資產(chǎn)負(fù)債表靜態(tài)分析保守型流動(dòng)資產(chǎn)長期負(fù)債長期資產(chǎn)所有者權(quán)益流資產(chǎn)負(fù)債表動(dòng)態(tài)分析

資產(chǎn)

金額負(fù)債及所有者權(quán)益

金額

流動(dòng)資產(chǎn)12000

短期借款6000

固定資產(chǎn)8000

長期借款4000

實(shí)收資本9000

盈余公積1000

合計(jì)20000

合計(jì)20000（貸款前）2010年10月31日（單位：萬元）該公司新增短期借款4000萬元，長期借款1000萬元，合計(jì)5000萬元，11月份資產(chǎn)負(fù)債率60%；新增貸款使用去向明顯不合理，因?yàn)樾略龆唐谫J款4000萬元，而該公司流動(dòng)資產(chǎn)比上月僅增加1000萬元，還有3000萬元的短期貸款被非流動(dòng)資產(chǎn)占用，甚至還存在短期貸款被用于長期投資，該公司存在嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

資產(chǎn)

金額負(fù)債及所有者權(quán)益

金額

流動(dòng)資產(chǎn)13000

短期借款10000

長期投資1000

長期借款5000

固定資產(chǎn)11000

實(shí)收資本9000

盈余公積1000

合計(jì)25000

合計(jì)25000（貸款后）2010年11月30日（單位：萬元）14資產(chǎn)負(fù)債表動(dòng)態(tài)分析資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益如果你需要的是流動(dòng)資金，而用股權(quán)去交換，無異于挖肉補(bǔ)瘡那便是飲鴆止渴！如果你需要的是股本金，而用銀行信貸去填補(bǔ)，如果你需要的是流動(dòng)資金，而用股權(quán)去交換，無異于挖肉補(bǔ)瘡那便是利潤表構(gòu)成類型

類型項(xiàng)目ABC123456主營業(yè)務(wù)利潤盈利盈利盈利盈利虧損虧損營業(yè)利潤盈利盈利虧損虧損虧損虧損利潤總額盈利虧損盈利虧損盈利虧損凈利潤盈利虧損盈利虧損盈利虧損健康狀態(tài)說明健康狀況良好根據(jù)產(chǎn)生虧損具體情況而定

此種狀況如果繼續(xù)下去將會(huì)導(dǎo)致破產(chǎn)接近破產(chǎn)狀態(tài)16利潤表構(gòu)成類型類型AB債權(quán)人對(duì)現(xiàn)金凈流量的四點(diǎn)希望第一，希望總正、適度存量。即希望現(xiàn)金流量表中三項(xiàng)理財(cái)活動(dòng)的凈現(xiàn)金凈流量之和為正流量，說明企業(yè)期末的現(xiàn)金大于或保持在期初的水平。但并不是總的現(xiàn)金凈流量越多越好，因?yàn)楝F(xiàn)金資金占用大，說明企業(yè)資金使用效率不高。第二，希望主正、永遠(yuǎn)為正。即希望經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量永遠(yuǎn)是正數(shù)，因?yàn)榻?jīng)營活動(dòng)是企業(yè)最主要的理財(cái)活動(dòng)，是企業(yè)現(xiàn)金正流量的唯一穩(wěn)定而持久的源泉，是債務(wù)人的第一還款資金來源和企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模的資金源泉。除企業(yè)初創(chuàng)期間經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量為負(fù)可理解外，正常企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量都應(yīng)當(dāng)為正流量。第三，希望有負(fù)、以正帶負(fù)。即投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量為負(fù)，說明企業(yè)處于擴(kuò)張、發(fā)展時(shí)期，投資活動(dòng)積極，但投資活動(dòng)是否有效益，要通過下一年度的經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量體現(xiàn)，如果下一年度的經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量大于本期經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量，說明投資有效，否則投資無效。第四，正負(fù)相間、良性循環(huán)即當(dāng)企業(yè)有投資機(jī)會(huì)和擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模之時(shí)，籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量可以為正，籌集大量資金以滿足投資需求，前提是下期能產(chǎn)生更多的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金正流量歸還前期的負(fù)債，當(dāng)投資項(xiàng)目在經(jīng)營期間產(chǎn)生效益之時(shí)，應(yīng)歸還到期的借款本息資金等，會(huì)出現(xiàn)負(fù)數(shù)。17債權(quán)人對(duì)現(xiàn)金凈流量的四點(diǎn)希望第一，希望總正、適度存量。17現(xiàn)金凈流量構(gòu)成形態(tài)分析現(xiàn)金凈流量分析診斷影響結(jié)果經(jīng)營活動(dòng)投資活動(dòng)籌資活動(dòng)+-+表明企業(yè)處于高速發(fā)展擴(kuò)張期。這時(shí)產(chǎn)品迅速占領(lǐng)市場，銷售呈快速上升趨勢，表現(xiàn)為經(jīng)營活動(dòng)中大量貨幣資金回籠，同時(shí)為了擴(kuò)大市場份額，企業(yè)仍需要大量追加投資，但僅靠經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額遠(yuǎn)不能滿足所追加投資，必須籌集必要的外部資金作為補(bǔ)充，但應(yīng)注意分析投資項(xiàng)目的未來報(bào)酬率。--+有兩種情況：①企業(yè)處于初創(chuàng)期階段，企業(yè)需要投入大量資金，形成生產(chǎn)能力，開拓市場，其資金來源只有舉債、融資等籌資活動(dòng)。②企業(yè)處于衰退階段，靠借債維持日常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，如渡不過難關(guān)，再繼續(xù)如此其前途非常危險(xiǎn)。++-表明企業(yè)進(jìn)入成熟期。在這個(gè)階段產(chǎn)品銷售市場穩(wěn)定，已進(jìn)入投資回收期，經(jīng)營及投資進(jìn)入良性循環(huán)，財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定安全，但很多外部資金需要償還，以保持企業(yè)良好的資信程度。-+-表明企業(yè)處于衰退期。這個(gè)時(shí)期的特征是：市場萎縮，產(chǎn)品銷售的市場占有率下降，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小于流出，同時(shí)企業(yè)為了應(yīng)付債務(wù)不得不大規(guī)模收回投資以彌補(bǔ)現(xiàn)金的不足。如果投資活動(dòng)現(xiàn)金流量來源于投資收益還好，如果來源于投資的回收，則企業(yè)將面臨破產(chǎn)。-++表明企業(yè)靠借債維持經(jīng)營所需資金，財(cái)務(wù)狀況可能惡化，應(yīng)分析投資活動(dòng)現(xiàn)金流入增加是來源于投資收益還是投資收回。如果是后者，企業(yè)面臨非常嚴(yán)峻的形勢。---這種情況往往發(fā)生在盲目擴(kuò)張后的企業(yè)，由于市場預(yù)測失誤等原因，造成經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出大于流入，投資效益低下造成虧損，使投人擴(kuò)張的大量資金難以收回，財(cái)務(wù)狀況異常危險(xiǎn)，到期債務(wù)不能償還。+++表明企業(yè)經(jīng)營和投資收益良好，但仍在繼續(xù)籌資，這時(shí)需要了解是否有良好的投資機(jī)會(huì)及效益，要警惕資金的浪費(fèi)。+--表明企業(yè)經(jīng)營狀況良好，可在償還前欠債務(wù)的同時(shí)繼續(xù)投資，但應(yīng)密切關(guān)注經(jīng)營狀況的變化，防止由于經(jīng)營狀況惡化而導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況惡化。18現(xiàn)金凈流量構(gòu)成形態(tài)分析現(xiàn)金凈流量分析診斷影響結(jié)果經(jīng)營投資籌資財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析-比率變動(dòng)識(shí)別法指標(biāo)指標(biāo)名稱計(jì)算公式指標(biāo)性質(zhì)償債能力流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債適度指標(biāo)速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債適度指標(biāo)營運(yùn)資金比率(流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債)／總資產(chǎn)正指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額／資產(chǎn)總額適度指標(biāo)經(jīng)營能力總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入／平均資產(chǎn)總額正指標(biāo)存貨周轉(zhuǎn)率營業(yè)成本／平均存貨正指標(biāo)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率銷售收入／平均應(yīng)收賬款正指標(biāo)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入／平均固定資產(chǎn)總額正指標(biāo)獲利能力總資產(chǎn)報(bào)酬率稅后利潤／資產(chǎn)總額正指標(biāo)每股盈余稅后利潤／股本正指標(biāo)凈資產(chǎn)收益率稅后利潤／凈資產(chǎn)正指標(biāo)銷售凈利率凈利潤／主營業(yè)務(wù)收入正指標(biāo)成長能力營業(yè)收入成長率(本期營業(yè)收入-上期數(shù))／上期數(shù)正指標(biāo)凈資產(chǎn)成長率(本期末凈資產(chǎn)-上期末數(shù))／上期末數(shù)正指標(biāo)總資產(chǎn)成長率(本期末總資產(chǎn)-上期末數(shù))／上期末數(shù)正指標(biāo)資本結(jié)構(gòu)負(fù)債權(quán)益比負(fù)債總額／凈資產(chǎn)適度指標(biāo)長期資金固定資產(chǎn)比(股東權(quán)益+長期負(fù)債)／固定資產(chǎn)適度指標(biāo)保留盈余總資產(chǎn)比未分配利潤／總資產(chǎn)適度指標(biāo)現(xiàn)金流量現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量／年末流動(dòng)負(fù)債正指標(biāo)現(xiàn)金再投資比(經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-現(xiàn)金股利)／(固定資產(chǎn)總額+長期投資+其他投資+營運(yùn)資金)正指標(biāo)每股現(xiàn)金流量經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量／股本正指標(biāo)現(xiàn)金流量負(fù)債比經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量／負(fù)債正指標(biāo)財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析-比率變動(dòng)識(shí)別法指標(biāo)指標(biāo)名稱計(jì)算公式指標(biāo)性質(zhì)凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)報(bào)酬率權(quán)益乘數(shù)=×凈利率稅后凈利銷售額銷售額總成本成本折舊費(fèi)用利息費(fèi)用營銷費(fèi)用總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售額資產(chǎn)總額固定資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金應(yīng)收賬款預(yù)付費(fèi)用存貨杜邦財(cái)務(wù)分析體系圖20凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)報(bào)酬率權(quán)益乘數(shù)=×凈利率稅后凈利銷售額銷售杜邦分析的另類表達(dá)股東權(quán)益報(bào)酬率（%）權(quán)益乘數(shù)（倍）速動(dòng)比率（%）利息保障倍數(shù)（倍）總資產(chǎn)報(bào)酬率（%）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（倍）應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率（倍）資金積壓期間（天）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（%）營業(yè)收入成長率（%）預(yù)算目標(biāo)競爭對(duì)手自己公司營業(yè)費(fèi)用率（%）管理費(fèi)用率（%）財(cái)務(wù)費(fèi)用率（%）營業(yè)外費(fèi)用率（%）所得稅費(fèi)用率（%）產(chǎn)品成本率（%）凈利率（%）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（%）錢從哪里來會(huì)不會(huì)做生意明天會(huì)不會(huì)倒閉會(huì)不會(huì)賺錢營運(yùn)的成本理財(cái)?shù)某杀就顿Y的成本存貨周轉(zhuǎn)率（倍）杜邦分析的另類表達(dá)股東權(quán)益報(bào)酬率（%）權(quán)益乘數(shù)（倍）速動(dòng)比率二世紀(jì)80年代掙錢靠勇氣，90年代靠關(guān)系，現(xiàn)在必須靠知識(shí)能力!這個(gè)世界上最靠不住的就是關(guān)系!——馬云人脈關(guān)系二世紀(jì)80年代掙錢靠勇氣，90年代靠關(guān)系，現(xiàn)在必須靠知識(shí)能力錄入導(dǎo)入資產(chǎn)負(fù)債表導(dǎo)入現(xiàn)金流量表導(dǎo)出導(dǎo)入損益表錄入導(dǎo)入資產(chǎn)負(fù)債表導(dǎo)入現(xiàn)金流量表導(dǎo)出導(dǎo)入損益表返回主界面返回主界面返回主界面返回主界面返回主界面返回主界面返回主界面27返回主界面27【課件】培訓(xùn)課件：銀行信貸貸款的基本條件中國人民銀行頒布的《貸款通則》第17條對(duì)貸款人的資格和條件進(jìn)行了嚴(yán)格的限制，借款人申請貸款，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：（1）借款企業(yè)應(yīng)當(dāng)經(jīng)工商行政管理機(jī)關(guān)的核準(zhǔn)登記并持有企業(yè)營業(yè)執(zhí)照。此外，還應(yīng)當(dāng)具備產(chǎn)品有市場、生產(chǎn)經(jīng)營有效益、不擠占挪用信貸資金、恪守信用等基本條件。（2）貸款企業(yè)應(yīng)具有償還貸款的能力。包括借款企業(yè)應(yīng)具備按期還本付息的能力，原應(yīng)付貸款利息和到期貸款已清償；沒有清償?shù)模呀?jīng)做了貸款人認(rèn)可的償還計(jì)劃。此外，還應(yīng)當(dāng)通過工商部門辦理年檢。（3）借款企業(yè)持有的所有者權(quán)益資產(chǎn)符合法律規(guī)定。除國務(wù)院另有規(guī)定外，有限責(zé)任公司和股份有限公司的對(duì)外股本權(quán)益性投資累計(jì)額不得超過其凈資產(chǎn)總額的50%。申請中長期貸款的，新建項(xiàng)目的企業(yè)法人所有者權(quán)益與項(xiàng)目所需總投資的比例不低于25%。（4）已開立基本賬戶或一般存款賬戶。（5）借款人的資產(chǎn)負(fù)債率符合貸款人的要求。29貸款的基本條件中國人民銀行頒布的《貸款通則》第17條對(duì)貸款人貸款融資審核程序（1）提出借款申請。企業(yè)提出申請時(shí)應(yīng)提交的資料有：《借款申請書》、借款人及保證人的基本資料、財(cái)政部門或會(huì)計(jì)（審計(jì)）事務(wù)所核準(zhǔn)的上年度財(cái)務(wù)報(bào)告以及申請借款前一期的財(cái)務(wù)報(bào)告、抵押物或質(zhì)押物清單及有處分權(quán)人同意抵押或質(zhì)押的證明、保證人的保證材料、項(xiàng)目建議書及可行性研究報(bào)告等。（2）貸款人對(duì)借款人的信用等級(jí)評(píng)估。貸款人會(huì)根據(jù)借款人的領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、資金結(jié)構(gòu)、履約情況、經(jīng)營效益和發(fā)展前景等因素，評(píng)定借款人的信用等級(jí)。（3）貸款人對(duì)借款人進(jìn)行貸款調(diào)查。貸款人受理借款人的借款申請后，會(huì)對(duì)借款人的信用等級(jí)以及借款的合法性、安全性、營利性等情況進(jìn)行調(diào)查，核實(shí)抵押物、質(zhì)押物、保證人的情況，測定貸款的風(fēng)險(xiǎn)度。（4）貸款審批。銀行采取審貸分離、分級(jí)審批的貸款管理制度。審查人員會(huì)對(duì)借款人提供的資料進(jìn)行核實(shí)，復(fù)測貸款風(fēng)險(xiǎn)度，提出意見，按規(guī)定權(quán)限報(bào)批。附件：某商業(yè)銀行中小企業(yè)一般類業(yè)務(wù)調(diào)查報(bào)告30貸款融資審核程序（1）提出借款申請。企業(yè)提出申請時(shí)應(yīng)提交的資貸款新規(guī)與流動(dòng)資金貸款的測算貸款新規(guī)流動(dòng)資金貸款需求量的測算流動(dòng)資金貸款測算表31貸款新規(guī)與流動(dòng)資金貸款的測算貸款新規(guī)31貸款成本銀行借款成本的影響因素主要有以下幾個(gè)：開戶行與貸款行的選擇貸款擔(dān)保方式貸款期限預(yù)扣利息貸款與留置/相稱存款余額貸款稅盾作用32貸款成本銀行借款成本的影響因素主要有以下幾個(gè)：32實(shí)例：銀行借款成本的計(jì)算S公司向銀行借入長期借款，借款合同規(guī)定，借款額40萬元，期限7年，借款利率（年）6.4%，相稱存款余額15%。公司所得稅率是25%。在此條件下，計(jì)算S公司向銀行借款的融資成本。第一步，首先計(jì)算公司每年向銀行支付的借款利息額：

40萬×6.4%＝25600元／年第二步，計(jì)算因利息計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用而減少的所得稅支付額：

25600×25%＝6400元／年第三步，計(jì)算借款所支付的實(shí)際成本：

25600-6400＝19200元／年第四步，計(jì)算扣除相稱存款余額后可供實(shí)際使用的資金：

40萬×（1-15%）＝34萬元最后，計(jì)算該筆借款的融資成本：

19200÷340000＝5.6%可見，該筆借款的實(shí)際融資成本是5.6%，低于名義利率。33實(shí)例：銀行借款成本的計(jì)算S公司向銀行借入長期借款，借款合同規(guī)要想融到錢就要明白三個(gè)基本點(diǎn)保證抵押質(zhì)押要想融到錢抵押擔(dān)保貸款抵押，是指為擔(dān)保債務(wù)的履行，債務(wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)的占有，將該財(cái)產(chǎn)抵押給債權(quán)人，債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的情形，債權(quán)人有權(quán)就該財(cái)產(chǎn)優(yōu)先受償。抵押擔(dān)保的范圍包括：主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的費(fèi)用。當(dāng)事人另有約定的，按照約定處理。抵押的法律特征（1）抵押權(quán)是擔(dān)保物權(quán)。抵押權(quán)以抵押財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保，抵押權(quán)人對(duì)于抵押物享有法定的權(quán)利。這些法定權(quán)利表現(xiàn)為：抵押權(quán)設(shè)定后，抵押人未經(jīng)抵押權(quán)人同意，不得處分抵押財(cái)產(chǎn)；抵押權(quán)人在抵押財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的債權(quán)已屆清償期而未受清償，或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的情形時(shí)，有權(quán)依照法律規(guī)定，以抵押財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、變賣抵押財(cái)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。（2）抵押權(quán)是債務(wù)人或者第三人以其所有的或者有權(quán)處分的特定的財(cái)產(chǎn)設(shè)定的物權(quán)。（3）抵押權(quán)是指不轉(zhuǎn)移標(biāo)的物占有的物權(quán)。抵押權(quán)設(shè)定后，抵押人仍享有對(duì)抵押物的占有、使用、收益的權(quán)利，而不必將抵押物轉(zhuǎn)移于抵押權(quán)人。（4）抵押權(quán)人有權(quán)就抵押財(cái)產(chǎn)折價(jià)、拍賣、變賣的價(jià)款優(yōu)先受償。所謂優(yōu)先受償指的是，當(dāng)債務(wù)人有多個(gè)債權(quán)人，而其財(cái)產(chǎn)又不足清償所有債權(quán)的時(shí)候，有抵押權(quán)的債權(quán)人可以優(yōu)先于普通債權(quán)人受到清償。35抵押擔(dān)保貸款抵押，是指為擔(dān)保債務(wù)的履行，債務(wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)抵押物范圍的限制抵押物，是指由債務(wù)人或第三人享有的，用于設(shè)置抵押權(quán)的標(biāo)的物。抵押物是用來擔(dān)保特定債權(quán)的財(cái)產(chǎn)，法律、行政法規(guī)未禁止抵押的財(cái)產(chǎn)，都可以作為抵押物。抵押物可以是動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)，也可以是不動(dòng)產(chǎn)的用益物權(quán)?！段餀?quán)法》第180條規(guī)定了可以設(shè)定抵押的財(cái)產(chǎn)：（1）建筑物和其他土地附著物；（2）建設(shè)用地使用權(quán)；（3）以招標(biāo)、拍賣、公開協(xié)商等方式取得的荒地等土地承包經(jīng)營權(quán)；（4）生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品；（5）正在建造的建筑物、船舶、航空器；（6）交通運(yùn)輸工具；（7）法律、行政法規(guī)未禁止抵押的其他財(cái)產(chǎn)?！段餀?quán)法》第181條又規(guī)定，經(jīng)協(xié)議，企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者可以將現(xiàn)有的以及將有的生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品和產(chǎn)品抵押。這說明不但現(xiàn)有的資產(chǎn)可以抵押，未來資產(chǎn)也可以抵押，這主要包括正在建造的建筑物、船舶、航空器，將有的生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品和產(chǎn)品。36抵押物范圍的限制抵押物，是指由債務(wù)人或第三人享有的，用于設(shè)置不得設(shè)定抵押的財(cái)產(chǎn)《物權(quán)法》第184條明確了不得設(shè)定抵押的財(cái)產(chǎn)（1）土地所有權(quán)。（2）耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權(quán)，但法律規(guī)定可以抵押的除外。注：當(dāng)事人以農(nóng)作物和與其尚未分離的土地使用權(quán)同時(shí)抵押的，土地使用權(quán)部分的抵押無效?！俺狻鼻闆r主要是：1）抵押人依法承包并經(jīng)發(fā)包方同意抵押的荒山、荒溝、荒丘、荒灘等荒地的土地使用權(quán)除外；2）以依法取得的國有土地上的房屋抵押的，該房屋占用范圍內(nèi)的國有土地使用權(quán)同時(shí)抵押的除外；3）以出讓方式取得的國有土地使用權(quán)抵押的，應(yīng)當(dāng)將抵押時(shí)該國有土地上的房屋同時(shí)抵押的除外；4）鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）、村企業(yè)的土地使用權(quán)不得單獨(dú)抵押，以鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）、村企業(yè)的廠房等建筑物抵押的，其占用范圍內(nèi)的土地使用權(quán)同時(shí)抵押的除外。37不得設(shè)定抵押的財(cái)產(chǎn)《物權(quán)法》第184條明確了不得設(shè)定抵押的財(cái)不得設(shè)定抵押的財(cái)產(chǎn)（3）學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體的教育設(shè)施、醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)施和其他社會(huì)公益設(shè)施。（4）所有權(quán)、使用權(quán)不明或者有爭議的財(cái)產(chǎn)。（5）依法被查封、扣押、監(jiān)管的財(cái)產(chǎn)。依法被查封、扣押的財(cái)產(chǎn)是指人民法院或者行政機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施過程中查封、扣押的財(cái)產(chǎn)。依法被監(jiān)管的財(cái)產(chǎn)是指行政機(jī)關(guān)依照法律規(guī)定而監(jiān)督、管理的財(cái)產(chǎn)。但是，已經(jīng)設(shè)定抵押權(quán)的財(cái)產(chǎn)被采取查封、扣押、監(jiān)管等財(cái)產(chǎn)保全或者執(zhí)行措施的，不影響抵押權(quán)的效力。（6）法律、行政法規(guī)規(guī)定不得抵押的其他財(cái)產(chǎn)。以自己不享有所有權(quán)或者經(jīng)營管理權(quán)的財(cái)產(chǎn)設(shè)定抵押權(quán)的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定抵押無效；以法定程序確認(rèn)為違法的建筑物抵押的，抵押無效；憲法規(guī)定的屬于國家所有的礦藏、水流、山嶺、草原、水面、灘涂等財(cái)產(chǎn)，不得抵押。不得設(shè)定抵押的財(cái)產(chǎn)（3）學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事實(shí)例：抵押物不符合規(guī)定，給貸款人造成損失A為了經(jīng)營鋼材生意，與B銀行簽訂了一份借款合同，向該銀行借款20萬元。簽借款合同同日，農(nóng)民C與B銀行簽訂了一份抵押擔(dān)保合同，約定以C所有的集體土地使用權(quán)為該20萬元借款提供抵押擔(dān)保，同時(shí)，C向B提供了集體土地建設(shè)用地許可證。另查明，C簽訂合同時(shí)已在該集體土地上建有一層民房，該房價(jià)值10萬元，其中，土地使用權(quán)的價(jià)值評(píng)估為5萬元。上述借款逾期一年，A因經(jīng)營不善，無力償還銀行借款及利息，為此，銀行B起訴到法院，要求判令A(yù)償還借款及利息，并判令C承擔(dān)賠償責(zé)任。法院認(rèn)為，C與銀行簽訂的擔(dān)保合同因違反法律的規(guī)定而無效。銀行在擔(dān)保合同中僅享有要求承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的權(quán)利，不承擔(dān)任何義務(wù)，且其是在管理自己的債權(quán)，本應(yīng)盡到善良管理人的充分注意。為此，銀行作為金融部門，相對(duì)于農(nóng)民C，其應(yīng)充分注意法律的相關(guān)規(guī)定。而本案中，銀行連抵押物是否符合法律規(guī)定的一般審查義務(wù)都未盡到，應(yīng)視為其明知或應(yīng)知合同無效，對(duì)此造成的損失，銀行將喪失請求C賠償?shù)臋?quán)利，相應(yīng)損失由其自行承擔(dān)。故判決駁回銀行要求C承擔(dān)賠償責(zé)任的請求。39實(shí)例：抵押物不符合規(guī)定，給貸款人造成損失A為了經(jīng)營鋼材生意，抵押手續(xù)不完備-未依法辦理審批手續(xù)對(duì)于法律、法規(guī)要求經(jīng)過批準(zhǔn)才能抵押的財(cái)產(chǎn)，未經(jīng)批準(zhǔn)，則抵押無效。第一，國務(wù)院制定的《全民所有制工業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制條例》第15條規(guī)定：企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營的需要，對(duì)企業(yè)的關(guān)鍵設(shè)備、成套設(shè)備或重要建筑物可以抵押、有償轉(zhuǎn)讓，但須經(jīng)政府主管部門批準(zhǔn)。第二，以劃撥方式取得的國有土地使用權(quán)抵押，應(yīng)經(jīng)具有審批權(quán)限的人民政府或土地行政管理部門批準(zhǔn)，否則抵押無效。第三，以劃撥土地上的建筑物與劃撥土地一并設(shè)定抵押的，若國有劃撥土地使用權(quán)抵押未經(jīng)批準(zhǔn)，則土地使用權(quán)抵押及其地上建筑物抵押都無效。40抵押手續(xù)不完備-未依法辦理審批手續(xù)對(duì)于法律、法規(guī)要求經(jīng)過批準(zhǔn)未依法辦理登記手續(xù)（1）一些特定抵押物的抵押權(quán)是要經(jīng)過抵押登記方能生效的。以建筑物和其他土地附著物；建設(shè)用地使用權(quán)；以招標(biāo)、拍賣、公開協(xié)商等方式取得的荒地等土地承包經(jīng)營權(quán)或者正在建造的建筑物抵押的，應(yīng)當(dāng)辦理抵押登記。抵押權(quán)自登記時(shí)設(shè)立。也就是說，對(duì)于上述特定的抵押物的抵押合同，雖然自合同登記之日起，抵押合同生效，但是抵押權(quán)卻不會(huì)因抵押合同的生效而生效。（2）對(duì)于其他的抵押物，法律雖然沒有規(guī)定只有在辦理抵押登記時(shí)抵押權(quán)成立，但是，也明確規(guī)定了未辦理抵押登記手續(xù)不得對(duì)抗善意第三人?！段餀?quán)法》第188條就規(guī)定了以生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品；交通運(yùn)輸工具；或者正在建造的船舶、航空器抵押的，抵押權(quán)自抵押合同生效時(shí)設(shè)立；未經(jīng)登記，不得對(duì)抗善意第三人?！段餀?quán)法》第189條還規(guī)定，經(jīng)當(dāng)事人書面協(xié)議，企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者以其現(xiàn)有的或?qū)⒂械纳a(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品抵押，應(yīng)當(dāng)向抵押人住所地的工商行政管理部門辦理登記。抵押權(quán)自抵押合同生效時(shí)設(shè)立；未經(jīng)登記，不得對(duì)抗善意第三人。41未依法辦理登記手續(xù)（1）一些特定抵押物的抵押權(quán)是要經(jīng)過抵押登未依法辦理登記手續(xù)《物權(quán)法》第199條規(guī)定，同一財(cái)產(chǎn)向兩個(gè)以上債權(quán)人抵押，拍賣、變賣抵押財(cái)產(chǎn)所得的價(jià)款依照以下規(guī)定清償：抵押權(quán)已登記的，按照登記的先后順序清償；順序相同的，按照債權(quán)比例清償；抵押權(quán)已登記的先于未登記的受償；抵押權(quán)未登記的，按照債權(quán)比例清償。也就是說，如果兩個(gè)人在同一財(cái)產(chǎn)上都有抵押權(quán)，其中一個(gè)人將其抵押權(quán)登記，那么他便具有對(duì)抗效力，無論其抵押權(quán)成立是否在先。同樣是抵押權(quán)，登記的抵押權(quán)就可以對(duì)抗未登記的抵押權(quán)。（3）登記與批準(zhǔn)的區(qū)別登記與批準(zhǔn)是兩個(gè)不同的程序，其目的和功能不同，即使抵押登記與抵押審批是同一部門，也不能將履行抵押登記程序視為抵押已獲批準(zhǔn)，否則，將導(dǎo)致抵押因未經(jīng)批準(zhǔn)而無效。（4）未經(jīng)同意以共同共有的財(cái)產(chǎn)設(shè)定抵押共有財(cái)產(chǎn)的抵押多見于夫妻共有財(cái)產(chǎn)和家庭共有財(cái)產(chǎn)。對(duì)以共同共有財(cái)產(chǎn)設(shè)定抵押的，應(yīng)經(jīng)其他共有人的同意，否則抵押無效。對(duì)于共有財(cái)產(chǎn)，當(dāng)事人提供抵押時(shí)最好取得其他共有人的書面同意。42未依法辦理登記手續(xù)《物權(quán)法》第199條規(guī)定，同一財(cái)產(chǎn)向兩個(gè)以實(shí)例：共有財(cái)產(chǎn)的抵押A銀行武漢分行（以下簡稱A銀行）與B公司簽訂了一份借款合同，約定B公司向A銀行借款人民幣2,900,000元，年利率6.534%，貸款期限自1999年8月25日至2001年3月25日，同日A銀行與古某簽訂了一份抵押合同，約定被告古某以自有的位于武漢市***大道***號(hào)**大廈****號(hào)房產(chǎn)為上述貸款提供抵押擔(dān)保，并在武漢市房地產(chǎn)登記發(fā)證中心辦理了抵押登記手續(xù)。貸款到期后，經(jīng)A銀行多次催收，B公司僅償還部分本金，尚有貸款本金人民幣2,625,585元及利息未還，訴至法院。古某和其妻蘇某則以所設(shè)定抵押的房產(chǎn)為夫妻共有財(cái)產(chǎn)，事先未征得蘇某（本案第三人）同意而主張?jiān)撡J款合同無效，拒不履行擔(dān)保義務(wù)。A銀行，請求法院判令：B公司償還借款本金及利息；古某承擔(dān)抵押擔(dān)保責(zé)任，A銀行對(duì)古某所有的位于武漢市***大道***號(hào)**大廈****號(hào)房屋享有優(yōu)先受償權(quán)。43實(shí)例：共有財(cái)產(chǎn)的抵押A銀行武漢分行（以下簡稱A銀行）與B公實(shí)例：共有財(cái)產(chǎn)的抵押A銀行武漢分行（以下簡稱A銀行）與B公司簽訂了一份借款合同，約定B公司向A銀行借款人民幣2,900,000元，年利率6.534%，貸款期限自1999年8月25日至2001年3月25日，同日A銀行與古某簽訂了一份抵押合同，約定被告古某以自有的位于武漢市***大道***號(hào)**大廈****號(hào)房產(chǎn)為上述貸款提供抵押擔(dān)保，并在武漢市房地產(chǎn)登記發(fā)證中心辦理了抵押登記手續(xù)。貸款到期后，經(jīng)A銀行多次催收，B公司僅償還部分本金，尚有貸款本金人民幣2,625,585元及利息未還，訴至法院。古某和其妻蘇某則以所設(shè)定抵押的房產(chǎn)為夫妻共有財(cái)產(chǎn)，事先未征得蘇某（本案第三人）同意而主張?jiān)撡J款合同無效，拒不履行擔(dān)保義務(wù)。A銀行，請求法院判令：B公司償還借款本金及利息；古某承擔(dān)抵押擔(dān)保責(zé)任，A銀行對(duì)古某所有的位于武漢市***大道***號(hào)**大廈****號(hào)房屋享有優(yōu)先受償權(quán)。44實(shí)例：共有財(cái)產(chǎn)的抵押A銀行武漢分行（以下簡稱A銀行）與B公實(shí)例：共有財(cái)產(chǎn)的抵押法院審理認(rèn)為，根據(jù)最高人民法院《關(guān)于適用（中華人民共和國擔(dān)保法）若干問題的解釋》第54條“共同共有人以其共有財(cái)產(chǎn)設(shè)定抵押，未經(jīng)其他共有人的同意，抵押無效。但是，其他共有人知道或者應(yīng)當(dāng)知道而未提出異議的視為同意，抵押有效”的規(guī)定，鑒于古某以自己的名義與A銀行簽訂抵押合同及設(shè)定抵押時(shí)，無證據(jù)證明第三人蘇某同意抵押，第三人蘇某也當(dāng)庭明示對(duì)抵押不知情，且A銀行亦未提供第三人蘇某同意或知道抵押的證據(jù)，古某的抵押行為被確認(rèn)為無效。故A銀行關(guān)于第三人蘇某與古某系夫妻關(guān)系及其基于B公司開辦單位董事會(huì)成員的身份應(yīng)當(dāng)知道房屋抵押的事實(shí)，要求古某承擔(dān)抵押擔(dān)保責(zé)任的主張，無事實(shí)和法律依據(jù)，法院不予支持。該抵押房屋系古某夫妻關(guān)系存續(xù)期間購置的房產(chǎn)。根據(jù)婚姻法規(guī)定，夫妻關(guān)系存續(xù)期間取得的財(cái)產(chǎn)歸夫妻雙方共同所有。因此，該抵押房屋系古某及第三人蘇某夫妻共有房產(chǎn)，雙方對(duì)共有房產(chǎn)不分份額地享有所有權(quán)。庭審過程中，蘇某主張，古某提供擔(dān)保時(shí)，自己在香港，對(duì)于抵押擔(dān)保的事實(shí)不知情，故主張抵押合同無效。而此時(shí)A銀行在無法證明蘇某知情的情況下，接受法院對(duì)己方不利的判決當(dāng)然在所難免。45實(shí)例：共有財(cái)產(chǎn)的抵押法院審理認(rèn)為，根據(jù)最高人民法院《關(guān)于適用抵押物不足值——超值抵押超值抵押是指抵押人的抵押物的價(jià)值低于其擔(dān)保的債權(quán)的價(jià)值。依據(jù)法律規(guī)定：抵押人所擔(dān)保的債權(quán)超出其抵押物價(jià)值的，超出的部分不具有優(yōu)先受償?shù)男Я?。債?quán)人只能要求債務(wù)人以抵押物之外的財(cái)產(chǎn)清償債務(wù)。有些企業(yè)往往為了自己的利益，利用各種手段盡量抬高抵押物價(jià)值，而一些中介評(píng)估機(jī)構(gòu)不規(guī)范的競爭也助長了這一現(xiàn)象。殊不知，“東窗事發(fā)”之后，銀行與企業(yè)對(duì)簿公堂，遭受損失的不僅僅是銀行一方。銀行之間可以協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)機(jī)制，將相關(guān)企業(yè)騙貸或超值抵押的行為信息發(fā)布到業(yè)務(wù)聯(lián)網(wǎng)上，達(dá)到信息共享，防止和規(guī)避因信息欠缺造成管理上的漏洞及貸款損失的可能。這樣一來，某些企業(yè)再想貸款融資可謂是難上加難了。附件：部分金融機(jī)構(gòu)抵押率標(biāo)準(zhǔn)的比較46抵押物不足值——超值抵押超值抵押是指抵押人的抵押物的價(jià)值低于抵押物不足值——重復(fù)抵押重復(fù)抵押是指財(cái)產(chǎn)抵押后，該財(cái)產(chǎn)的價(jià)值大于所擔(dān)保債權(quán)的余額部分，可以再次抵押，但不得超出其余額部分。企業(yè)重復(fù)抵押必須符合以下條件：（1）重復(fù)抵押的設(shè)定必須以抵押物價(jià)值扣除已有的抵押權(quán)所擔(dān)保的債權(quán)總額后，尚有余額為前提條件。若不存在余額則抵押人不得就抵押物重復(fù)抵押。（2）重復(fù)抵押所擔(dān)保的債權(quán)金額設(shè)定不得超出抵押物的余額部分，超出的部分不具有優(yōu)先受償?shù)男Я?。也就是說，法律允許抵押人就同一財(cái)產(chǎn)設(shè)定數(shù)個(gè)抵押權(quán)，但再次抵押的前提是抵押財(cái)產(chǎn)的余值大于再次擔(dān)保的債權(quán)，否則，就違背了物權(quán)的排他性原則。然而，現(xiàn)實(shí)中，有些企業(yè)往往為了自己的利益，不顧及法律的規(guī)定，因而可能導(dǎo)致貸款不能。47抵押物不足值——重復(fù)抵押重復(fù)抵押是指財(cái)產(chǎn)抵押后，該財(cái)產(chǎn)的價(jià)值質(zhì)押擔(dān)保貸款質(zhì)押，是指債務(wù)人或者第三人將特定的財(cái)產(chǎn)移轉(zhuǎn)給債權(quán)人占有，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)以該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者拍賣、變賣的價(jià)款優(yōu)先償還該債務(wù)的擔(dān)保方式。質(zhì)押所擔(dān)保的債權(quán)范圍應(yīng)當(dāng)包括：主債權(quán)及其利息、違約金、損害賠償金、保管擔(dān)保財(cái)產(chǎn)和實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)的費(fèi)用。當(dāng)事人另有約定的按照約定。質(zhì)押的特征（1）質(zhì)押必須轉(zhuǎn)移質(zhì)物為債權(quán)人占有。質(zhì)權(quán)人有占有質(zhì)物的權(quán)利，質(zhì)押合同自質(zhì)物轉(zhuǎn)移于質(zhì)權(quán)人占有時(shí)生效。質(zhì)權(quán)的成立是以質(zhì)權(quán)人占有質(zhì)物為存續(xù)要件的。在債務(wù)人履行債務(wù)之前，質(zhì)權(quán)人有權(quán)留置質(zhì)物以促使債務(wù)人償還債務(wù)。（2）質(zhì)押的質(zhì)物為動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利，對(duì)于不動(dòng)產(chǎn)是不能設(shè)定質(zhì)押的。出質(zhì)人提供擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)為質(zhì)物。質(zhì)物，是指由出質(zhì)人移交給債權(quán)人占有的動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利。動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，是指為擔(dān)保債務(wù)的履行，債務(wù)人或者第三人將其動(dòng)產(chǎn)出質(zhì)給債權(quán)人占有，債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)的情形，債權(quán)人有權(quán)就該動(dòng)產(chǎn)優(yōu)先受償。權(quán)利質(zhì)押，是指為了擔(dān)保債務(wù)的清償，以債務(wù)人或第三人所享有的、可以讓與的權(quán)利為質(zhì)物而設(shè)立的擔(dān)保。質(zhì)押擔(dān)保貸款質(zhì)押，是指債務(wù)人或者第三人將特定的財(cái)產(chǎn)移轉(zhuǎn)給債權(quán)質(zhì)押擔(dān)保貸款（3）出質(zhì)人對(duì)質(zhì)物享有完全的處分權(quán)。出質(zhì)人以其合法或非法占有但無處分權(quán)的財(cái)產(chǎn)提供質(zhì)押，逾期不能清償債務(wù)，善意質(zhì)權(quán)人處分質(zhì)物而給質(zhì)物所有人造成損失的，由出質(zhì)人承擔(dān)賠償責(zé)任。（4）質(zhì)權(quán)人有權(quán)就質(zhì)物的價(jià)值優(yōu)先受償。質(zhì)權(quán)人直接占有質(zhì)物，在出質(zhì)人預(yù)期不能償還債務(wù)的時(shí)候，質(zhì)權(quán)人并不能直接以質(zhì)物抵償其債權(quán)，但是可以就質(zhì)物折價(jià)或者拍賣、變賣的價(jià)值優(yōu)先于其他普通債權(quán)人受償。（5）第三人為債務(wù)人出質(zhì)的，第三人（出質(zhì)人）享有追償權(quán)。第三人為債務(wù)人提供質(zhì)押擔(dān)保的，在質(zhì)權(quán)人實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)后，第三人有權(quán)向債務(wù)人追償。49質(zhì)押擔(dān)保貸款（3）出質(zhì)人對(duì)質(zhì)物享有完全的處分權(quán)。出質(zhì)人以其合權(quán)利質(zhì)押標(biāo)的范圍限制權(quán)利質(zhì)押的標(biāo)的應(yīng)當(dāng)是具有財(cái)產(chǎn)內(nèi)容的權(quán)利，因?yàn)榫哂胸?cái)產(chǎn)內(nèi)容，所以才可以讓與。沒有財(cái)產(chǎn)內(nèi)容的權(quán)利是不可讓與、不能擔(dān)保債權(quán)的清償?shù)摹８鶕?jù)《物權(quán)法》第223條的規(guī)定，債務(wù)人或者第三人有權(quán)處分的下列權(quán)利可以出質(zhì)：（1）匯票、支票、本票；（2）債券、存款單；（3）倉單、提單；（4）可以轉(zhuǎn)讓的基金份額、股權(quán)；（5）可以轉(zhuǎn)讓的注冊商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)；（6）應(yīng)收賬款；（7）法律、行政法規(guī)規(guī)定可以出質(zhì)的其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利。附件：商業(yè)銀行應(yīng)收賬款融資品種一覽表權(quán)利質(zhì)押標(biāo)的范圍限制權(quán)利質(zhì)押的標(biāo)的應(yīng)當(dāng)是具有財(cái)產(chǎn)內(nèi)容的權(quán)利，

《公司法》規(guī)定，私營企業(yè)和合伙企業(yè)都需要業(yè)主承擔(dān)無限責(zé)任，償債范圍包括了業(yè)主的私有財(cái)產(chǎn)。

我國法律規(guī)定，人身保險(xiǎn)金不屬于破產(chǎn)債權(quán)，即在債務(wù)人破產(chǎn)的情況下，債權(quán)人不能通過要求債務(wù)人退保其人壽保單追索保單解約的現(xiàn)金價(jià)值。

——摘自《中國保險(xiǎn)報(bào)》2004年11月18日一、人壽保單不納入破產(chǎn)債權(quán)美國安然公司2002年破產(chǎn)，其主席及首席執(zhí)行官肯尼思·萊夫妻2000年2月購買了3700萬美元的人壽保險(xiǎn)。公司所有資產(chǎn)被破產(chǎn)清算，但這些保險(xiǎn)受法律保護(hù)。窮困潦倒的情況下兩人按保險(xiǎn)合同，每年可從保單中領(lǐng)取92萬美元的年金安享晚年。《公司法》規(guī)定，私營企業(yè)和合伙企業(yè)都需要業(yè)主承擔(dān)無限責(zé)我國《合同法》第七十三條規(guī)定：因債務(wù)人怠于行使其到期債權(quán)，對(duì)債權(quán)人造成損害的，債權(quán)人可以向人民法院，請自己的名義代位行使債務(wù)人的債務(wù)，但該債權(quán)專屬于債務(wù)人自身的除外。注：最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國合同法》若干問題的解釋（一）第十二條：債務(wù)人自身的債權(quán)是指基于扶養(yǎng)、撫養(yǎng)、贍養(yǎng)關(guān)系、繼承關(guān)系產(chǎn)生的給付請求權(quán)和勞動(dòng)報(bào)酬：退休金、養(yǎng)老金、撫恤金、安置費(fèi)、人身保險(xiǎn)、人身傷害賠償請求權(quán)等。受益人的保險(xiǎn)金請求權(quán)來自人身保險(xiǎn)合同的規(guī)定，故受益人獲得的保險(xiǎn)金不屬于被保險(xiǎn)人的遺產(chǎn)，既不納入遺產(chǎn)分配，也不用于清償被保險(xiǎn)人生前債務(wù)。二、受益保險(xiǎn)金不用于抵債我國《合同法》第七十三條規(guī)定：因債務(wù)人怠于行使其到期三、合法保單是不被查封罰沒的財(cái)產(chǎn)《保險(xiǎn)法》第二十四條規(guī)定：“任何單位或個(gè)人都不得非法干預(yù)保險(xiǎn)人履行賠償或者給付保險(xiǎn)金的義務(wù)，也不得限制被保險(xiǎn)人或者受益人取得保險(xiǎn)金的權(quán)利?！逼渌碡?cái)工具決不具有的安全性能財(cái)產(chǎn)私有化三、合法保單是不被查封罰沒的財(cái)產(chǎn)《保險(xiǎn)法》第二十家里的“頂梁柱”突然去世，后任妻子和前妻所生的兒子為“頂梁柱”留下來的巨額保險(xiǎn)究竟屬于誰對(duì)簿公堂。遼陽市中級(jí)人民法院做出了判決，按照《保險(xiǎn)法》中不看“關(guān)系”而看“受益人”的原則，將價(jià)值2,162,010元的“天價(jià)保單”的賠付額判給了投保人滕某某在買保險(xiǎn)時(shí)所指定的受益人：兒子滕某。第六十一條人身保險(xiǎn)的受益人由被保險(xiǎn)人或者投保人指定。案例二：四、不存在爭議的財(cái)產(chǎn)分配《繼承法》第10條規(guī)定：“遺產(chǎn)按照下列順序繼承：第一順序：配偶、子女、父母?！痉ㄋf的子女，包括非婚生子女……?！?/p>

其他值得關(guān)注的背景：

讓您的財(cái)富按照您的意愿支配家里的“頂梁柱”突然去世，后任妻子和前妻所生的兒子為我們經(jīng)常聽到，有人因?yàn)橘徺I證券或銀行產(chǎn)品而導(dǎo)致家破人亡的人生悲劇

——因?yàn)椋麄冎辉浮板\上添花”；危難之間又“落井下石”在保險(xiǎn)存在的幾百年的歷史中，我們從未聽過有人因?yàn)橘徺I保險(xiǎn)而導(dǎo)致家破人亡的人生悲劇

——因?yàn)?，保險(xiǎn)總是“雪中送炭”；最差也是“錦上添花”我們經(jīng)常聽到，有人因?yàn)橘徺I證券或銀行產(chǎn)品而導(dǎo)致家破人亡的人生權(quán)利質(zhì)押手續(xù)（1）以匯票、支票、本票、債券、存款單、倉單、提單出質(zhì)的，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)訂立書面合同。質(zhì)權(quán)自權(quán)利憑證交付質(zhì)權(quán)人時(shí)設(shè)立；沒有權(quán)利憑證的，質(zhì)權(quán)自有關(guān)部門辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立。（2）以可轉(zhuǎn)讓的基金份額、股權(quán)出質(zhì)的，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)訂立書面合同。以基金份額、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)登記的股權(quán)出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立；以其他股權(quán)出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自工商行政管理部門辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立。（3）以可轉(zhuǎn)讓的注冊商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)出質(zhì)的，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)訂立書面合同。質(zhì)權(quán)自有關(guān)主管部門辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立。（4）以應(yīng)收賬款出質(zhì)的，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)訂立書面合同。質(zhì)權(quán)自中國人民銀行信貸征信機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立。56權(quán)利質(zhì)押手續(xù)（1）以匯票、支票、本票、債券、存款單、倉單、提保證擔(dān)保貸款保證，是指保證人和債權(quán)人約定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，保證人按照約定履行債務(wù)或者承擔(dān)責(zé)任的行為。保證的法律特征（1）保證是一種人的擔(dān)保方式。在保證擔(dān)保的情況下，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人可以要求保證人承擔(dān)保證責(zé)任。但債權(quán)人不能直接處分保證人的財(cái)產(chǎn)來抵償債務(wù)，只能通過法院或者仲裁機(jī)關(guān)實(shí)現(xiàn)債權(quán)。（2）保證人為債權(quán)人和債務(wù)人以外的第三人。保證人不能是債權(quán)人或債務(wù)人，債務(wù)人是不能為自己的債務(wù)提供保證的。（3）保證人必須具有代為清償?shù)哪芰?。如果保證人不具有保證清償債權(quán)的能力和財(cái)產(chǎn)，保證將流于形式，擔(dān)保的作用將不能發(fā)揮。（4）保證人履行義務(wù)不具有必然性。當(dāng)主債務(wù)人不能履行或不能完全履行債務(wù)時(shí)，保證人才有義務(wù)承擔(dān)保證責(zé)任或代為履行債務(wù)。57保證擔(dān)保貸款保證，是指保證人和債權(quán)人約定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)保證人的選擇保證人，是指與債權(quán)人約定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)或者不完全履行債務(wù)時(shí)，按照約定履行債務(wù)或者承擔(dān)責(zé)任的第三人。具有代為清償債務(wù)能力的法人、其他組織或者公民，才可以做保證人。然而，并不是所有的公民、法人、其他組織都可以作為保證人，除了具有代為清償債務(wù)能力這一條件限制外，法律也明確規(guī)定以下幾種主體不得做保證人：（1）國家機(jī)關(guān)不得為保證人，但經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)為使用外國政府或者國際經(jīng)濟(jì)組織貸款進(jìn)行轉(zhuǎn)貸的除外。（2）學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體不得為保證人。（3）企業(yè)法人的分支機(jī)構(gòu)、職能部門不得為保證人。企業(yè)法人的分支機(jī)構(gòu)有法人書面授權(quán)的，可以在授權(quán)范圍內(nèi)提供保證。58保證人的選擇保證人，是指與債權(quán)人約定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)或者實(shí)例：擔(dān)保物權(quán)與保證人保證我國《擔(dān)保法》第二十八條規(guī)定:“同一債權(quán)既有保證又有物的擔(dān)保的，保證人對(duì)物的擔(dān)保以外的債權(quán)承擔(dān)保證責(zé)任?！奔次锏膿?dān)保優(yōu)先適用于人的擔(dān)保。2007年6月9日，強(qiáng)華公司以購買生產(chǎn)原料為由，向某農(nóng)業(yè)銀行申請貸款20萬元，借款期限為一年。雙方為此簽訂了借款合同和抵押合同，由強(qiáng)華公司將其評(píng)估價(jià)值為25萬余元的機(jī)械設(shè)備作為借款抵押物，并辦理了抵押物登記手續(xù)。同日，該農(nóng)業(yè)銀行又與擔(dān)保人李某簽訂了一份保證合同，約定由擔(dān)保人李某對(duì)強(qiáng)華公司的20萬元借款承擔(dān)連帶責(zé)任保證。合同簽訂后，當(dāng)日強(qiáng)華公司從農(nóng)業(yè)銀行獲得了借款。但借款到期后，強(qiáng)華公司未歸還農(nóng)業(yè)銀行借款本息。2008年9月間，擔(dān)保人李某在得知強(qiáng)華公司未歸還20萬元借款的情況下，會(huì)同農(nóng)業(yè)銀行的有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)，找到強(qiáng)華公司法定代表人催要其還款，但強(qiáng)華公司僅償還了該借款至2008年9月30日止的利息，其余借款本金及利息一直未還?，F(xiàn)抵押物評(píng)估價(jià)不足10萬元。農(nóng)業(yè)銀行決定起訴至法院，要求強(qiáng)華公司歸還借款本金20萬元及相應(yīng)利息，并由擔(dān)保人承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。但擔(dān)保人李某認(rèn)為，農(nóng)業(yè)銀行對(duì)抵押物權(quán)未及時(shí)行使，保證人的保證責(zé)任可以免除。

59實(shí)例：擔(dān)保物權(quán)與保證人保證我國《擔(dān)保法》第二十八條規(guī)定:“同實(shí)例：擔(dān)保物權(quán)與保證人保證本案中，強(qiáng)華公司用自己的機(jī)械設(shè)備作為抵押物設(shè)立抵押，應(yīng)首先用于清償農(nóng)業(yè)銀行的債權(quán)，只有在抵押物不能全部滿足債權(quán)時(shí)，保證人李某才應(yīng)承擔(dān)剩余部分的清償責(zé)任?！稉?dān)保法》作出這樣規(guī)定的目的是在債務(wù)人自己提供物的擔(dān)保的情況下，應(yīng)首先處理該物清償債務(wù)，然后再要求保證人承擔(dān)剩余部分的責(zé)任，以保護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益。而農(nóng)業(yè)銀行在借款逾期經(jīng)多次向強(qiáng)華公司催收無果的情況下，持放任態(tài)度，不及時(shí)行使對(duì)抵押物(即強(qiáng)華公司評(píng)估價(jià)為25萬余元的機(jī)械設(shè)備)的擔(dān)保權(quán)，導(dǎo)致該抵押物的實(shí)際價(jià)值大為減少。依據(jù)《擔(dān)保法》第二十八條“債權(quán)人放棄物的擔(dān)保的，保證人在債權(quán)人放棄權(quán)利的范圍內(nèi)免除保證責(zé)任”及《最高人民法院關(guān)于適用<擔(dān)保法>若干問題的解釋》第三十八條第三款“債權(quán)人在主合同履行期屆滿后怠于行使擔(dān)保物權(quán)，致使擔(dān)保物的價(jià)值減少或者毀損、滅失的，視為債權(quán)人放棄部分或者全部物的擔(dān)保。保證人在債權(quán)人放棄權(quán)利的范圍內(nèi)減輕或者免除保證責(zé)任”之規(guī)定，由于強(qiáng)華公司欠農(nóng)業(yè)銀行的借款到期后，農(nóng)業(yè)銀行在借款逾期經(jīng)催收無果的情況下，對(duì)債務(wù)的履行持放任態(tài)度，未及時(shí)行使擔(dān)保物權(quán)，應(yīng)視為農(nóng)業(yè)銀行對(duì)抵押物擔(dān)保權(quán)的放棄，相應(yīng)地應(yīng)依法免除或減輕擔(dān)保人李某的保證責(zé)任。實(shí)例：擔(dān)保物權(quán)與保證人保證本案中，強(qiáng)華公司用自己的機(jī)械設(shè)備作人生最大的悲哀就是我們一直以為自己是在為別人工作。人生最大的悲哀就是我們一直以為自己是在為別人工作。請將您的通訊工具調(diào)至振動(dòng)檔mobile請將您的通訊工具mobile現(xiàn)代金融保險(xiǎn)證劵信托租賃銀行現(xiàn)代金融保險(xiǎn)證劵信托租賃銀行水庫式理財(cái)大量降雨時(shí)，如果雨水全部流人河里，河水泛濫引發(fā)洪水，就會(huì)招致大災(zāi)。如果將河水存進(jìn)水庫，根據(jù)情況放流，那么就不僅能控制洪水泛濫，干旱時(shí)還可以防止河水?dāng)嗔鳌＿@樣，雨水就得到了有效利用。所謂“水庫式理財(cái)”就是將治水的方法應(yīng)用于理財(cái)。水庫式理財(cái)大量降雨時(shí)，如果雨水全部流人河里，河水泛濫引發(fā)洪水水庫式理財(cái)經(jīng)濟(jì)景氣的時(shí)候，不要以為經(jīng)濟(jì)會(huì)一直這樣好下去，要考慮到經(jīng)濟(jì)不景氣的時(shí)候你該怎么辦。在財(cái)務(wù)上有余裕的時(shí)候就要注意儲(chǔ)備，就像水庫蓄水一樣。經(jīng)營企業(yè)，隨時(shí)要為經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)做好儲(chǔ)備?！上滦抑畮焓嚼碡?cái)經(jīng)濟(jì)景氣的時(shí)候，不要以為經(jīng)濟(jì)會(huì)一直這樣好下去，要考水庫式理財(cái)你說你也想讓自己的經(jīng)營有余裕，但是怎樣做才能使經(jīng)營有余裕，方法千差萬別。你的企業(yè)一定有適合你企業(yè)的做法，我無法教你。但是經(jīng)營絕對(duì)要有余裕，你必須自己認(rèn)真去想，認(rèn)真去思考，這種思考是一切的開始。——稻盛和夫水庫式理財(cái)你說你也想讓自己的經(jīng)營有余裕，但是怎樣做才能使經(jīng)營水庫式理財(cái)原理圖收入支出財(cái)富應(yīng)急錢保命錢閑錢投資（打井）筑堤壩(保險(xiǎn))修水庫打深井筑堤壩企業(yè)理財(cái)箴言收入是河流，財(cái)富是水庫，花出去的錢是流出去的水，企業(yè)‘水庫’中的財(cái)最初一定是“攢”出來的。水庫式理財(cái)原理圖收入支出財(cái)富應(yīng)急錢投資（打井）筑堤壩(保險(xiǎn)保命的錢生錢的錢要花的錢保值的錢要么太多要么太少要點(diǎn)：3－6個(gè)月的日常開支天有不測風(fēng)云人有旦夕禍福高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資本金安全收益穩(wěn)定持續(xù)增長10％20％30％40％用錯(cuò)的錢有多少？保命的錢生錢的錢要花的錢保值的錢要么太多要點(diǎn)：3－6可投資的資本投資帳戶銀行存款大額協(xié)議存款同業(yè)拆借現(xiàn)金儲(chǔ)備各種債券國債企業(yè)債券記帳式憑證式上市套利回購三峽電力鐵路證券基金一級(jí)市場二級(jí)市場將來可能的渠道股票基金1基金2基金3基金4基金5基金6基金7基金8清華同方方正科技可投資的資本投資帳戶銀行存款大額協(xié)議存款各種債券國【課件】培訓(xùn)課件：銀行信貸

銀行信貸與財(cái)務(wù)報(bào)表分析框架圖分析現(xiàn)金流量表經(jīng)營活動(dòng)分析資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表投資活動(dòng)籌資活動(dòng)償債能力營運(yùn)能力盈利能力現(xiàn)實(shí)性可能性第一還款能力財(cái)務(wù)因素第二還款能力抵押質(zhì)押保證還本付息的可能性和現(xiàn)實(shí)性非財(cái)務(wù)因素借款人還款意愿銀行自身管理相關(guān)法律保護(hù)71銀行信貸與財(cái)務(wù)報(bào)表分析框架圖分析現(xiàn)金流量表經(jīng)營活動(dòng)分析資產(chǎn)貸款五級(jí)分類依據(jù)到期債務(wù)本息經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營投資籌資籌資投資關(guān)注類貸款正常類貸款次級(jí)、可疑類貸款可疑、損失類貸款72貸款五級(jí)分類依據(jù)到期債務(wù)本息經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營投資籌資籌資產(chǎn)負(fù)債表分析某企業(yè)2011年1月申請貸款4000萬元，申請貸款時(shí)資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)生了如上變化，這是為什么呢？企業(yè)貸款前財(cái)務(wù)報(bào)表上的資產(chǎn)負(fù)債率83.3%=（10000÷12000），如果再借入4000萬元，資產(chǎn)負(fù)債率會(huì)達(dá)87.5%=[（10000+4000）÷（12000+4000）]。企業(yè)為了達(dá)到銀行在資產(chǎn)負(fù)債比率方面的要求，找到一家關(guān)聯(lián)企業(yè)并與其簽訂一項(xiàng)投資協(xié)議，以2000萬元的固定資產(chǎn)作價(jià)8000萬元投資，資產(chǎn)增值6000萬元，這樣資產(chǎn)負(fù)債率降至55.6%（10000÷18000），即使再申請到4000萬元貸款，資產(chǎn)負(fù)債率也才63.6%[（10000+4000）÷（18000+4000）]，貸款前和貸款后企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比率都在銀行可接受值之內(nèi)，因此銀行有可能被誤導(dǎo)而發(fā)放貸款。資產(chǎn)

金額負(fù)債及所有者權(quán)益

金額流動(dòng)資產(chǎn)2000

負(fù)債10000固定資產(chǎn)10000

實(shí)收資本1000

資本公積0

盈余公積1000

合計(jì)12000

合計(jì)12000資產(chǎn)負(fù)債表（簡表）2010年12月31日（單位：萬元）

資產(chǎn)

金額負(fù)債及所有者權(quán)益

金額流動(dòng)資產(chǎn)2000

負(fù)債10000固定資產(chǎn)8000

實(shí)收資本1000長期股權(quán)投資8000

資本公積6000

盈余公積1000

合計(jì)18000

合計(jì)1800073資產(chǎn)負(fù)債表分析某企業(yè)2011年1月申請貸款4000萬元，申請資產(chǎn)負(fù)債表靜態(tài)分析保守型流動(dòng)資產(chǎn)長期負(fù)債長期資產(chǎn)所有者權(quán)益流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債長期負(fù)債長期資產(chǎn)所有者權(quán)益流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債長期資產(chǎn)長期負(fù)債所有者權(quán)益流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債長期負(fù)債長期資產(chǎn)所有者權(quán)益（-未分配利潤）流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債長期資產(chǎn)虧損穩(wěn)健型風(fēng)險(xiǎn)型/黑字破產(chǎn)非正常型Ⅰ非正常型Ⅱ（紅字破產(chǎn)）74資產(chǎn)負(fù)債表靜態(tài)分析保守型流動(dòng)資產(chǎn)長期負(fù)債長期資產(chǎn)所有者權(quán)益流資產(chǎn)負(fù)債表動(dòng)態(tài)分析

資產(chǎn)

金額負(fù)債及所有者權(quán)益

金額

流動(dòng)資產(chǎn)12000

短期借款6000

固定資產(chǎn)8000

長期借款4000

實(shí)收資本9000

盈余公積1000

合計(jì)20000

合計(jì)20000（貸款前）2010年10月31日（單位：萬元）該公司新增短期借款4000萬元，長期借款1000萬元，合計(jì)5000萬元，11月份資產(chǎn)負(fù)債率60%；新增貸款使用去向明顯不合理，因?yàn)樾略龆唐谫J款4000萬元，而該公司流動(dòng)資產(chǎn)比上月僅增加1000萬元，還有3000萬元的短期貸款被非流動(dòng)資產(chǎn)占用，甚至還存在短期貸款被用于長期投資，該公司存在嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

資產(chǎn)

金額負(fù)債及所有者權(quán)益

金額

流動(dòng)資產(chǎn)13000

短期借款10000

長期投資1000

長期借款5000

固定資產(chǎn)11000

實(shí)收資本9000

盈余公積1000

合計(jì)25000

合計(jì)25000（貸款后）2010年11月30日（單位：萬元）75資產(chǎn)負(fù)債表動(dòng)態(tài)分析資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益如果你需要的是流動(dòng)資金，而用股權(quán)去交換，無異于挖肉補(bǔ)瘡那便是飲鴆止渴！如果你需要的是股本金，而用銀行信貸去填補(bǔ)，如果你需要的是流動(dòng)資金，而用股權(quán)去交換，無異于挖肉補(bǔ)瘡那便是利潤表構(gòu)成類型

類型項(xiàng)目ABC123456主營業(yè)務(wù)利潤盈利盈利盈利盈利虧損虧損營業(yè)利潤盈利盈利虧損虧損虧損虧損利潤總額盈利虧損盈利虧損盈利虧損凈利潤盈利虧損盈利虧損盈利虧損健康狀態(tài)說明健康狀況良好根據(jù)產(chǎn)生虧損具體情況而定

此種狀況如果繼續(xù)下去將會(huì)導(dǎo)致破產(chǎn)接近破產(chǎn)狀態(tài)77利潤表構(gòu)成類型類型AB債權(quán)人對(duì)現(xiàn)金凈流量的四點(diǎn)希望第一，希望總正、適度存量。即希望現(xiàn)金流量表中三項(xiàng)理財(cái)活動(dòng)的凈現(xiàn)金凈流量之和為正流量，說明企業(yè)期末的現(xiàn)金大于或保持在期初的水平。但并不是總的現(xiàn)金凈流量越多越好，因?yàn)楝F(xiàn)金資金占用大，說明企業(yè)資金使用效率不高。第二，希望主正、永遠(yuǎn)為正。即希望經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量永遠(yuǎn)是正數(shù)，因?yàn)榻?jīng)營活動(dòng)是企業(yè)最主要的理財(cái)活動(dòng)，是企業(yè)現(xiàn)金正流量的唯一穩(wěn)定而持久的源泉，是債務(wù)人的第一還款資金來源和企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模的資金源泉。除企業(yè)初創(chuàng)期間經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量為負(fù)可理解外，正常企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量都應(yīng)當(dāng)為正流量。第三，希望有負(fù)、以正帶負(fù)。即投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量為負(fù)，說明企業(yè)處于擴(kuò)張、發(fā)展時(shí)期，投資活動(dòng)積極，但投資活動(dòng)是否有效益，要通過下一年度的經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量體現(xiàn)，如果下一年度的經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量大于本期經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量，說明投資有效，否則投資無效。第四，正負(fù)相間、良性循環(huán)即當(dāng)企業(yè)有投資機(jī)會(huì)和擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模之時(shí)，籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量可以為正，籌集大量資金以滿足投資需求，前提是下期能產(chǎn)生更多的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金正流量歸還前期的負(fù)債，當(dāng)投資項(xiàng)目在經(jīng)營期間產(chǎn)生效益之時(shí)，應(yīng)歸還到期的借款本息資金等，會(huì)出現(xiàn)負(fù)數(shù)。78債權(quán)人對(duì)現(xiàn)金凈流量的四點(diǎn)希望第一，希望總正、適度存量。17現(xiàn)金凈流量構(gòu)成形態(tài)分析現(xiàn)金凈流量分析診斷影響結(jié)果經(jīng)營活動(dòng)投資活動(dòng)籌資活動(dòng)+-+表明企業(yè)處于高速發(fā)展擴(kuò)張期。這時(shí)產(chǎn)品迅速占領(lǐng)市場，銷售呈快速上升趨勢，表現(xiàn)為經(jīng)營活動(dòng)中大量貨幣資金回籠，同時(shí)為了擴(kuò)大市場份額，企業(yè)仍需要大量追加投資，但僅靠經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額遠(yuǎn)不能滿足所追加投資，必須籌集必要的外部資金作為補(bǔ)充，但應(yīng)注意分析投資項(xiàng)目的未來報(bào)酬率。--+有兩種情況：①企業(yè)處于初創(chuàng)期階段，企業(yè)需要投入大量資金，形成生產(chǎn)能力，開拓市場，其資金來源只有舉債、融資等籌資活動(dòng)。②企業(yè)處于衰退階段，靠借債維持日常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，如渡不過難關(guān)，再繼續(xù)如此其前途非常危險(xiǎn)。++-表明企業(yè)進(jìn)入成熟期。在這個(gè)階段產(chǎn)品銷售市場穩(wěn)定，已進(jìn)入投資回收期，經(jīng)營及投資進(jìn)入良性循環(huán)，財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定安全，但很多外部資金需要償還，以保持企業(yè)良好的資信程度。-+-表明企業(yè)處于衰退期。這個(gè)時(shí)期的特征是：市場萎縮，產(chǎn)品銷售的市場占有率下降，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小于流出，同時(shí)企業(yè)為了應(yīng)付債務(wù)不得不大規(guī)模收回投資以彌補(bǔ)現(xiàn)金的不足。如果投資活動(dòng)現(xiàn)金流量來源于投資收益還好，如果來源于投資的回收，則企業(yè)將面臨破產(chǎn)。-++表明企業(yè)靠借債維持經(jīng)營所需資金，財(cái)務(wù)狀況可能惡化，應(yīng)分析投資活動(dòng)現(xiàn)金流入增加是來源于投資收益還是投資收回。如果是后者，企業(yè)面臨非常嚴(yán)峻的形勢。---這種情況往往發(fā)生在盲目擴(kuò)張后的企業(yè)，由于市場預(yù)測失誤等原因，造成經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出大于流入，投資效益低下造成虧損，使投人擴(kuò)張的大量資金難以收回，財(cái)務(wù)狀況異常危險(xiǎn)，到期債務(wù)不能償還。+++表明企業(yè)經(jīng)營和投資收益良好，但仍在繼續(xù)籌資，這時(shí)需要了解是否有良好的投資機(jī)會(huì)及效益，要警惕資金的浪費(fèi)。+--表明企業(yè)經(jīng)營狀況良好，可在償還前欠債務(wù)的同時(shí)繼續(xù)投資，但應(yīng)密切關(guān)注經(jīng)營狀況的變化，防止由于經(jīng)營狀況惡化而導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況惡化。79現(xiàn)金凈流量構(gòu)成形態(tài)分析現(xiàn)金凈流量分析診斷影響結(jié)果經(jīng)營投資籌資財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析-比率變動(dòng)識(shí)別法指標(biāo)指標(biāo)名稱計(jì)算公式指標(biāo)性質(zhì)償債能力流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債適度指標(biāo)速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債適度指標(biāo)營運(yùn)資金比率(流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債)／總資產(chǎn)正指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額／資產(chǎn)總額適度指標(biāo)經(jīng)營能力總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入／平均資產(chǎn)總額正指標(biāo)存貨周轉(zhuǎn)率營業(yè)成本／平均存貨正指標(biāo)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率銷售收入／平均應(yīng)收賬款正指標(biāo)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入／平均固定資產(chǎn)總額正指標(biāo)獲利能力總資產(chǎn)報(bào)酬率稅后利潤／資產(chǎn)總額正指標(biāo)每股盈余稅后利潤／股本正指標(biāo)凈資產(chǎn)收益率稅后利潤／凈資產(chǎn)正指標(biāo)銷售凈利率凈利潤／主營業(yè)務(wù)收入正指標(biāo)成長能力營業(yè)收入成長率(本期營業(yè)收入-上期數(shù))／上期數(shù)正指標(biāo)凈資產(chǎn)成長率(本期末凈資產(chǎn)-上期末數(shù))／上期末數(shù)正指標(biāo)總資產(chǎn)成長率(本期末總資產(chǎn)-上期末數(shù))／上期末數(shù)正指標(biāo)資本結(jié)構(gòu)負(fù)債權(quán)益比負(fù)債總額／凈資產(chǎn)適度指標(biāo)長期資金固定資產(chǎn)比(股東權(quán)益+長期負(fù)債)／固定資產(chǎn)適度指標(biāo)保留盈余總資產(chǎn)比未分配利潤／總資產(chǎn)適度指標(biāo)現(xiàn)金流量現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量／年末流動(dòng)負(fù)債正指標(biāo)現(xiàn)金再投資比(經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-現(xiàn)金股利)／(固定資產(chǎn)總額+長期投資+其他投資+營運(yùn)資金)正指標(biāo)每股現(xiàn)金流量經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量／股本正指標(biāo)現(xiàn)金流量負(fù)債比經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量／負(fù)債正指標(biāo)財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析-比率變動(dòng)識(shí)別法指標(biāo)指標(biāo)名稱計(jì)算公式指標(biāo)性質(zhì)凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)報(bào)酬率權(quán)益乘數(shù)=×凈利率稅后凈利銷售額銷售額總成本成本折舊費(fèi)用利息費(fèi)用營銷費(fèi)用總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售額資產(chǎn)總額固定資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金應(yīng)收賬款預(yù)付費(fèi)用存貨杜邦財(cái)務(wù)分析體系圖81凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)報(bào)酬率權(quán)益乘數(shù)=×凈利率稅后凈利銷售額銷售杜邦分析的另類表達(dá)股東權(quán)益報(bào)酬率（%）權(quán)益乘數(shù)（倍）速動(dòng)比率（%）利息保障倍數(shù)（倍）總資產(chǎn)報(bào)酬率（%）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（倍）應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率（倍）資金積壓期間（天）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（%）營業(yè)收入成長率（%）預(yù)算目標(biāo)競爭對(duì)手自己公司營業(yè)費(fèi)用率（%）管理費(fèi)用率（%）財(cái)務(wù)費(fèi)用率（%）營業(yè)外費(fèi)用率（%）所得稅費(fèi)用率（%）產(chǎn)品成本率（%）凈利率（%）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（%）錢從哪里來會(huì)不會(huì)做生意明天會(huì)不會(huì)倒閉會(huì)不會(huì)賺錢營運(yùn)的成本理財(cái)?shù)某杀就顿Y的成本存貨周轉(zhuǎn)率（倍）杜邦分析的另類表達(dá)股東權(quán)益報(bào)酬率（%）權(quán)益乘數(shù)（倍）速動(dòng)比率二世紀(jì)80年代掙錢靠勇氣，90年代靠關(guān)系，現(xiàn)在必須靠知識(shí)能力!這個(gè)世界上最靠不住的就是關(guān)系!——馬云人脈關(guān)系二世紀(jì)80年代掙錢靠勇氣，90年代靠關(guān)系，現(xiàn)在必須靠知識(shí)能力錄入導(dǎo)入資產(chǎn)負(fù)債表導(dǎo)入現(xiàn)金流量表導(dǎo)出導(dǎo)入損益表錄入導(dǎo)入資產(chǎn)負(fù)債表導(dǎo)入現(xiàn)金流量表導(dǎo)出導(dǎo)入損益表返回主界面返回主界面返回主界面返回主界面返回主界面返回主界面返回主界面88返回主界面27【課件】培訓(xùn)課件：銀行信貸貸款的基本條件中國人民銀行頒布的《貸款通則》第17條對(duì)貸款人的資格和條件進(jìn)行了嚴(yán)格的限制，借款人申請貸款，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：（1）借款企業(yè)應(yīng)當(dāng)經(jīng)工商行政管理機(jī)關(guān)的核準(zhǔn)登記并持有企業(yè)營業(yè)執(zhí)照。此外，還應(yīng)當(dāng)具備產(chǎn)品有市場、生產(chǎn)經(jīng)營有效益、不擠占挪用信貸資金、恪守信用等基本條件。（2）貸款企業(yè)應(yīng)具有償還貸款的能力。包括借款企業(yè)應(yīng)具備按期還本付息的能力，原應(yīng)付貸款利息和到期貸款已清償；沒有清償?shù)模呀?jīng)做了貸款人認(rèn)可的償還計(jì)劃。此外，還應(yīng)當(dāng)通過工商部門辦理年檢。（3）借款企業(yè)持有的所有者權(quán)益資產(chǎn)符合法律規(guī)定。除國務(wù)院另有規(guī)定外，有限責(zé)任公司和股份有限公司的對(duì)外股本權(quán)益性投資累計(jì)額不得超過其凈資產(chǎn)總額的50%。申請中長期貸款的，新建項(xiàng)目的企業(yè)法人所有者權(quán)益與項(xiàng)目所需總投資的比例不低于25%。（4）已開立基本賬戶或一般存款賬戶。（5）借款人的資產(chǎn)負(fù)債率符合貸款人的要求。90貸款的基本條件中國人民銀行頒布的《貸款通則》第17條對(duì)貸款人貸款融資審核程序（1）提出借款申請。企業(yè)提出申請時(shí)應(yīng)提交的資料有：《借款申請書》、借款人及保證人的基本資料、財(cái)政部門或會(huì)計(jì)（審計(jì)）事務(wù)所核準(zhǔn)的上年度財(cái)務(wù)報(bào)告以及申請借款前一期的財(cái)務(wù)報(bào)告、抵押物或質(zhì)押物清單及有處分權(quán)人同意抵押或質(zhì)押的證明、保證人的保證材料、項(xiàng)目建議書及可行性研究報(bào)告等。（2）貸款人對(duì)借款人的信用等級(jí)評(píng)估。貸款人會(huì)根據(jù)借款人的領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、資金結(jié)構(gòu)、履約情況、經(jīng)營效益和發(fā)展前景等因素，評(píng)定借款人的信用等級(jí)。（3）貸款人對(duì)借款人進(jìn)行貸款調(diào)查。貸款人受理借款人的借款申請后，會(huì)對(duì)借款人的信用等級(jí)以及借款的合法性、安全性、營利性等情況進(jìn)行調(diào)查，核實(shí)抵押物、質(zhì)押物、保證人的情況，測定貸款的風(fēng)險(xiǎn)度。（4）貸款審批。銀行采取審貸分離、分級(jí)審批的貸款管理制度。審查人員會(huì)對(duì)借款人提供的資料進(jìn)行核實(shí)，復(fù)測貸款風(fēng)險(xiǎn)度，提出意見，按規(guī)定權(quán)限報(bào)批。附件：某商業(yè)銀行中小企業(yè)一般類業(yè)務(wù)調(diào)查報(bào)告91貸款融資審核程序（1）提出借款申請。企業(yè)提出申請時(shí)應(yīng)提交的資貸款新規(guī)與流動(dòng)資金貸款的測算貸款新規(guī)流動(dòng)資金貸款需求量的測算流動(dòng)資金貸款測算表92貸款新規(guī)與流動(dòng)資金貸款的測算貸款新規(guī)31貸款成本銀行借款成本的影響因素主要有以下幾個(gè)：開戶行與貸款行的選擇貸款擔(dān)保方式貸款期限預(yù)扣利息貸款與留置/相稱存款余額貸款稅盾作用93貸款成本銀行借款成本的影響因素主要有以下幾個(gè)：32實(shí)例：銀行借款成本的計(jì)算S公司向銀行借入長期借款，借款合同規(guī)定，借款額40萬元，期限7年，借款利率（年）6.4%，相稱存款余額15%。公司所得稅率是25%。在此條件下，計(jì)算S公司向銀行借款的融資成本。第一步，首先計(jì)算公司每年向銀行支付的借款利息額：

40萬×6.4%＝25600元／年第二步，計(jì)算因利息計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用而減少的所得稅支付額：

25600×25%＝6400元／年第三步，計(jì)算借款所支付的實(shí)際成本：

25600-6400＝19200元／年第四步，計(jì)算扣除相稱存款余額后可供實(shí)際使用的資金：

40萬×（1-15%）＝34萬元最后，計(jì)算該筆借款的融資成本：

19200÷340000＝5.6%可見，該筆借款的實(shí)際融資成本是5.6%，低于名義利率。94實(shí)例：銀行借款成本的計(jì)算S公司向銀行借入長期借款，借款合同規(guī)要想融到錢就要明白三個(gè)基本點(diǎn)保證抵押質(zhì)押要想融到錢抵押擔(dān)保貸款抵押，是指為擔(dān)保債務(wù)的履行，債務(wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)的占有，將該財(cái)產(chǎn)抵押給債權(quán)人，債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的情形，債權(quán)人有權(quán)就該財(cái)產(chǎn)優(yōu)先受償。抵押擔(dān)保的范圍包括：主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的費(fèi)用。當(dāng)事人另有約定的，按照約定處理。抵押的法律特征（1）抵押權(quán)是擔(dān)保物權(quán)。抵押權(quán)以抵押財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保，抵押權(quán)人對(duì)于抵押物享有法定的權(quán)利。這些法定權(quán)利表現(xiàn)為：抵押權(quán)設(shè)定后，抵押人未經(jīng)抵押權(quán)人同意，不得處分抵押財(cái)產(chǎn)；抵押權(quán)人在抵押財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的債權(quán)已屆清償期而未受清償，或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的情形時(shí)，有權(quán)依照法律規(guī)定，以抵押財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、變賣抵押財(cái)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。（2）抵押權(quán)是債務(wù)人或者第三人以其所有的或者有權(quán)處分的特定的財(cái)產(chǎn)設(shè)定的物權(quán)。（3）抵押權(quán)是指不轉(zhuǎn)移標(biāo)的物占有的物權(quán)。抵押權(quán)設(shè)定后，抵押人仍享有對(duì)抵押物的占有、使用、收益的權(quán)利，而不必將抵押物轉(zhuǎn)移于抵押權(quán)人。（4）抵押權(quán)人有權(quán)就抵押財(cái)產(chǎn)折價(jià)、拍賣、變賣的價(jià)款優(yōu)先受償。所謂優(yōu)先受償指的是，當(dāng)債務(wù)人有多個(gè)債權(quán)人，而其財(cái)產(chǎn)又不足清償所有債權(quán)的時(shí)候，有抵押權(quán)的債權(quán)人可以優(yōu)先于普通債權(quán)人受到清償。96抵押擔(dān)保貸款抵押，是指為擔(dān)保債務(wù)的履行，債務(wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)抵押物范圍的限制抵押物，是指由債務(wù)人或第三人享有的，用于設(shè)置抵押權(quán)的標(biāo)的物。抵押物是用來擔(dān)保特定債權(quán)的財(cái)產(chǎn)，法律、行政法規(guī)未禁止抵押的財(cái)產(chǎn)，都可以作為抵押物。抵押物可以是動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)，也可以是不動(dòng)產(chǎn)的用益物權(quán)?！段餀?quán)法》第180條規(guī)定了可以設(shè)定抵押的財(cái)產(chǎn)：（1）建筑物和其他土地附著物；（2）建設(shè)用地使用權(quán)；（3）以招標(biāo)、拍賣、公開協(xié)商等方式取得的荒地等土地承包經(jīng)營權(quán)；（4）生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品；（5）正在建造的建筑物、船舶、航空器；（6）交通運(yùn)輸工具；（7）法律、行政法規(guī)未禁止抵押的其他財(cái)產(chǎn)。《物權(quán)法》第181條又規(guī)定，經(jīng)協(xié)議，企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者可以將現(xiàn)有的以及將有的生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品和產(chǎn)品抵押。這說明不但現(xiàn)有的資產(chǎn)可以抵押，未來資產(chǎn)也可以抵押，這主要包括正在建造的建筑物、船舶、航空器，將有的生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品和產(chǎn)品。97抵押物范圍的限制抵押物，是指由債務(wù)人或第三人享有的，用于設(shè)置不得設(shè)定抵押的財(cái)產(chǎn)《物權(quán)法》第184條明確了不得設(shè)定抵押的財(cái)產(chǎn)（1）土地所有權(quán)。（2）耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權(quán)，但法律規(guī)定可以抵押