財務(wù)預(yù)算課件

第四章財務(wù)預(yù)測、財務(wù)預(yù)算與比率分析學(xué)習(xí)目的：了解：財務(wù)預(yù)測的概念、作用和程序，財務(wù)預(yù)算的概念及特征，財務(wù)比率分析的作用理解：財務(wù)預(yù)算的編制方法，財務(wù)比率分析的基礎(chǔ)與方法掌握：資金需求量預(yù)測、利潤預(yù)測的方法，現(xiàn)金預(yù)算的編制，財務(wù)比率分析的內(nèi)容和標(biāo)準(zhǔn)第四章財務(wù)預(yù)測、財務(wù)預(yù)算與比率分析學(xué)習(xí)目的：了解：財務(wù)預(yù)測的4.1財務(wù)預(yù)測—概述定義財務(wù)人員利用企業(yè)過去的財務(wù)活動資料，結(jié)合市場變動情況，對企業(yè)未來財務(wù)活動的發(fā)展趨勢做出科學(xué)的預(yù)計和測算，以便把握未來，明確方向。內(nèi)容包括：籌資預(yù)測、投資預(yù)測、成本預(yù)測、收入預(yù)測和利潤預(yù)測作用為財務(wù)決策提供依據(jù)，為財務(wù)預(yù)算提供依據(jù)，為企業(yè)日常管理工作提供依據(jù)程序確定預(yù)測對象和目標(biāo)；制定預(yù)測計劃；收集整理相關(guān)信息；選擇預(yù)測方法；進行實際預(yù)測4.1財務(wù)預(yù)測—概述定義財務(wù)人員利用企業(yè)過去的財務(wù)活動資料，4.1財務(wù)預(yù)測

—資金需要量預(yù)測定性預(yù)測法特爾菲法市場調(diào)查法相互影響預(yù)測法定量預(yù)測法銷售百分比法資金習(xí)性預(yù)測法轉(zhuǎn)利潤預(yù)測4.1財務(wù)預(yù)測

—資金需要量預(yù)測定性預(yù)測法特爾菲法市場調(diào)查法銷售百分比法——舉例ABC公司資產(chǎn)負(fù)債表（簡表）流動資產(chǎn)：2007%2008流動負(fù)債：2007%2008現(xiàn)金10應(yīng)付賬款40應(yīng)收賬款85應(yīng)付票據(jù)10存貨100應(yīng)付費用25合計195合計75應(yīng)付債券72股本150凈固定資產(chǎn)150留存收益48資產(chǎn)總計345權(quán)益合計345注：該公司2007年的銷售收入為500萬，2008年預(yù)計的銷售收入為750萬，假設(shè)固定資產(chǎn)未充分利用。2008年銷售凈利率8%，其中：66.67%的凈利用于發(fā)放股利★★★★★?????10/50085/500需根據(jù)條件進行判斷銷售百分比法——舉例ABC公司資產(chǎn)銷售百分比法——舉例ABC公司資產(chǎn)負(fù)債表（簡表）流動資產(chǎn)：2007%2008流動負(fù)債：2007%2008現(xiàn)金102應(yīng)付賬款408應(yīng)收賬款8517應(yīng)付票據(jù)10N存貨10020應(yīng)付費用255合計19539合計7513應(yīng)付債券72N股本150N凈固定資產(chǎn)150N＊留存收益48N※資產(chǎn)總計34539權(quán)益合計34513★★★★★?????2%×750銷售百分比法——舉例ABC公司資產(chǎn)銷售百分比法——舉例ABC公司資產(chǎn)負(fù)債表（簡表）流動資產(chǎn)：2007%2008流動負(fù)債：2007%2008現(xiàn)金10215應(yīng)付賬款40860應(yīng)收賬款8517128應(yīng)付票據(jù)10N10存貨10020150應(yīng)付費用25538合計19539293合計7513108應(yīng)付債券72N72股本150N150凈固定資產(chǎn)150N＊150留存收益48N※68資產(chǎn)總計34539443權(quán)益合計34513398★★★★★外部融資額=預(yù)計總資產(chǎn)-預(yù)計總負(fù)債-預(yù)計所有者權(quán)益

=443-180-218=45銷售百分比法——舉例ABC公司資產(chǎn)銷售百分比法--公式總結(jié)：★預(yù)計資產(chǎn)（或負(fù)債）＝預(yù)計銷售額×各項目銷售百分比留存收益增加額＝預(yù)計銷售額×銷售凈利率（1－股利支付率）外部融資需求＝預(yù)計總資產(chǎn)－預(yù)計總負(fù)債－預(yù)計所有者權(quán)益外部融資需求=（基期資產(chǎn)+本期資產(chǎn)增加額）-(基期負(fù)債+本期負(fù)債增加額）-(基期所有者權(quán)益+本期所有者權(quán)益增加額）=資產(chǎn)增加-負(fù)債增加-所有者權(quán)益增加返回銷售百分比法--公式總結(jié)：★預(yù)計資產(chǎn)（或負(fù)債）＝預(yù)計銷售額×銷售百分比法評價優(yōu)點：能為企業(yè)提供短期預(yù)計的財務(wù)報表以適應(yīng)進行外部融資的需要。缺點：它是以預(yù)測年度敏感項目與銷售收入的比例及非敏感項目與基年保持不變?yōu)榍疤岬?，如果有關(guān)比例發(fā)生了變化，那么據(jù)以進行預(yù)測就會對企業(yè)產(chǎn)生不利的影響。返回銷售百分比法評價優(yōu)點：能為企業(yè)提供短期預(yù)計的財務(wù)報表以適應(yīng)進資金習(xí)性預(yù)測法資金習(xí)性預(yù)測法的關(guān)鍵在進行資金習(xí)性分析的基礎(chǔ)上,將企業(yè)的總資金劃分為變動資金和不變資金兩部分,根據(jù)資金與產(chǎn)銷量的數(shù)量關(guān)系來建立數(shù)學(xué)模型,再根據(jù)歷史資料預(yù)測資金需要量的方法.資金習(xí)性法的公式Y(jié)=a+bx其中：y：資金需要量

a：不變資金

b：變動資金

x：產(chǎn)銷量舉例：某公司歷史年度產(chǎn)銷量和資金變化情況如下表，2008年預(yù)計銷售量800萬件，試計算2008年的資金需求量。年度銷售量x（萬件）資金平均占用量2001200220032004200520062007400320360380420500600160150160180200240260返回資金習(xí)性預(yù)測法資金習(xí)性預(yù)測法的關(guān)鍵在進行資金習(xí)性分析的基礎(chǔ)上4.1財務(wù)預(yù)測

—利潤預(yù)測目標(biāo)利潤的預(yù)測基本損益方程式邊際貢獻式方程安全邊際式方程利潤的敏感性分析敏感度計算敏感度排列規(guī)律目標(biāo)利潤=（單價-單位變動成本）×銷售量p=Q(P-vc)-F目標(biāo)利潤=單位邊際貢獻×銷售量-固定成本總額目標(biāo)利潤=安全邊際（銷售額）×邊際貢獻率舉例：某公司生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價1000元，單位變動成本700元，本月預(yù)計銷售100件，每月固定成本10000元，計算本月的利潤？（1）p=100(1000-700)-10000=20000（2）單位邊際貢獻=1000-700=300p=300×100-10000=20000（3）保本點銷售量=10000/（1000-700）=33.33安全邊際（銷售量）=100-33.33=66.67p=66.67×1000×30%=20001轉(zhuǎn)4.24.1財務(wù)預(yù)測

—利潤預(yù)測目標(biāo)利潤的預(yù)測基本損益方程式邊際貢4.2財務(wù)預(yù)算財務(wù)預(yù)算概述定義：是一系列專門反映企業(yè)未來一定預(yù)算其內(nèi)預(yù)計財務(wù)狀況和經(jīng)營成果以及現(xiàn)金收支等價值指標(biāo)的各種預(yù)算的總稱特征：總括性、價值計量4.2財務(wù)預(yù)算財務(wù)預(yù)算概述定義：是一系列專門反映企業(yè)未來一定4.2財務(wù)預(yù)算—編制方法彈性預(yù)算定義及特點編制方式優(yōu)缺點零基預(yù)算定義及特點編制程序優(yōu)缺點滾動預(yù)算定義及特點編制程序優(yōu)缺點根據(jù)本量利之間有規(guī)律的數(shù)量變化,按照預(yù)算期內(nèi)可預(yù)見的一系列業(yè)務(wù)量水平分別確定相應(yīng)的數(shù)據(jù),使編制的預(yù)算能夠適應(yīng)多種情況的預(yù)算方法.多水平法公式法以“零”為基礎(chǔ)編制計劃和預(yù)算的方法優(yōu)點:提高資金的使用效益;調(diào)動各方面降低費用的積極性缺點:工作量大在編制預(yù)算時,先按照一個會計年度來編制,但隨著預(yù)算的執(zhí)行不斷延伸,補充預(yù)算,逐期向后滾動,使預(yù)算永遠(yuǎn)保持為一個會計年度的預(yù)算編制方法優(yōu)點:有利于保證預(yù)算的連續(xù)性;采用滾動預(yù)算,由于預(yù)算不斷調(diào)整,更接近實際,所以有益于發(fā)揮預(yù)算的控制作用缺點:預(yù)算工作量大4.2財務(wù)預(yù)算—編制方法彈性預(yù)算定義及特點編制方式優(yōu)缺點零基4.2財務(wù)預(yù)算—財務(wù)預(yù)算的編制現(xiàn)金預(yù)算預(yù)計財務(wù)報表轉(zhuǎn)4.34.2財務(wù)預(yù)算—財務(wù)預(yù)算的編制現(xiàn)金預(yù)算預(yù)計財務(wù)報表轉(zhuǎn)4.34.2財務(wù)預(yù)算—現(xiàn)金預(yù)算銷售預(yù)算①生產(chǎn)預(yù)算②直接材料預(yù)算③直接人工預(yù)算④制造費用預(yù)算⑤期末存貨預(yù)算⑥銷售與管理費用預(yù)算⑦資本支出預(yù)算⑧現(xiàn)金預(yù)算⑨4.2財務(wù)預(yù)算—現(xiàn)金預(yù)算銷售預(yù)算①生產(chǎn)預(yù)算②直接材料預(yù)算③直1.銷售預(yù)算一二三四合計預(yù)計銷售量8007009008003200單位售價8080808080銷售收入

預(yù)計現(xiàn)金收入上年應(yīng)收款95009500一季銷(64000)二季銷(56000)三季銷(72000)四季銷(64000)現(xiàn)金收入合計1.銷售預(yù)算一二三四合計預(yù)計銷售量80070090080031.銷售預(yù)算一二三四合計預(yù)計銷售量8007009008003200單位售價8080808080銷售收入64000560007200064000256000

預(yù)計現(xiàn)金收入上年應(yīng)收款95009500一季銷(64000)448001920064000二季銷(56000)392001680056000三季銷(72000)504002160072000四季銷(64000)4480044800現(xiàn)金收入合計54300584006720066400246300返回1.銷售預(yù)算一二三四合計預(yù)計銷售量80070090080032

.生產(chǎn)預(yù)算★依據(jù)：銷售預(yù)算計算公式：

預(yù)計生產(chǎn)量=預(yù)計銷售量+預(yù)計期末存貨量-預(yù)計期初存貨量編制生產(chǎn)預(yù)算的關(guān)鍵：正確地確定各季度預(yù)計期末存貨量。2.生產(chǎn)預(yù)算★依據(jù)：2.生產(chǎn)預(yù)算一二三四合計預(yù)計銷售量8007009008003200預(yù)計期末存貨70100預(yù)計期初存貨80預(yù)計生產(chǎn)量來自銷售預(yù)算2.生產(chǎn)預(yù)算一二三四合計預(yù)計銷售量80070090080032.生產(chǎn)預(yù)算一二三四合計預(yù)計銷售量8007009008003200預(yù)計期末存貨709080100100預(yù)計期初存貨8070908080預(yù)計生產(chǎn)量7907208908203220返回2.生產(chǎn)預(yù)算一二三四合計預(yù)計銷售量80070090080033.直接材料預(yù)算★以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)計算公式：

預(yù)計采購量=生產(chǎn)上預(yù)計需用量+預(yù)計期末存貨-預(yù)計期初存貨3.直接材料預(yù)算★以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)3.直接材料預(yù)算一二三四合計預(yù)計生產(chǎn)量7907208908203220單位產(chǎn)品用料量3333總需用量加：期末存貨減：期初存貨237預(yù)計材料采購量單價2222預(yù)計采購成本來自生產(chǎn)預(yù)算3.直接材料預(yù)算一二三四合計預(yù)計生產(chǎn)量790720890823.直接材料預(yù)算一二三四合計預(yù)計生產(chǎn)量7907208908203220單位產(chǎn)品用料量3333總需用量23702160267024609660加：期末存貨216267246250減：期初存貨237216267246預(yù)計材料采購量23492211264924649673單價2222預(yù)計采購成本4698442252984928193463.直接材料預(yù)算一二三四合計預(yù)計生產(chǎn)量79072089082預(yù)計現(xiàn)金支出一二三四合計期初應(yīng)付賬款2200一季度購料款（4698）二季度購料款（4422）三季度購料款（5298）四季度購料款（4928）現(xiàn)金支出合計50%當(dāng)即支付，50%下季支付預(yù)計現(xiàn)金支出一二三四合計期初應(yīng)付賬款2200一季度購料款（4預(yù)計現(xiàn)金支出一二三四合計期初應(yīng)付賬款22002200一季度購料款（4698）234923494698二季度購料款（4422）221122114422三季度購料款（5298）264926495298四季度購料款（4928）24642464現(xiàn)金支出合計454945604860511319082期末還有多少尚未支付的款項返回預(yù)計現(xiàn)金支出一二三四合計期初應(yīng)付賬款22002200一季度購4.直接人工預(yù)算★以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)進行編制的，是一種既反映預(yù)算期內(nèi)人工工時消耗水平，又規(guī)劃人工成本開支的業(yè)務(wù)預(yù)算。計算公式：

直接人工成本=預(yù)算產(chǎn)量×單位產(chǎn)品直接人工的定額工時×每小時直接人工成本4.直接人工預(yù)算★以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)進行編制的，是一種既反映預(yù)4.直接人工預(yù)算一二三四合計預(yù)計生產(chǎn)量7907208908203220單位產(chǎn)品直接人工定額工時5555總工時工資率5555人工成本合計來自生產(chǎn)預(yù)算4.直接人工預(yù)算一二三四合計預(yù)計生產(chǎn)量790720890824.直接人工預(yù)算一二三四合計預(yù)計生產(chǎn)量7907208908203220單位產(chǎn)品直接人工定額工時5555總工時395036004450410016100工資率5555人工成本合計1975018000222502050080500全部為現(xiàn)金流出返回4.直接人工預(yù)算一二三四合計預(yù)計生產(chǎn)量790720890825.制造費用預(yù)算固定性制造費用金額變動性制造費用金額1、管理人員工資2、保險費3、設(shè)備租金4、折舊合計其中：付現(xiàn)費用7800200012001300024000110001、間接材料2、水電費3、維修費合計直接人工總工時預(yù)算分配率220002200800032200161002項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計變動性制造費用790072008900820032200付現(xiàn)的固定性制造費用275027502750275011000現(xiàn)金支出合計106509950116501095043200返回5.制造費用預(yù)算固定性制造費用金額變動性制造費用金額1、管理6.期末存貨預(yù)算期末存貨單位成本合計直接材料產(chǎn)成品250公斤

100件2415004100單位變動成本計算如下：直接材料2元/公斤×3公斤=6元直接人工5元/小時×5小時=25元變動性制造費用2元/小時×5小時=10元合計

41元來自材料預(yù)算來自生產(chǎn)預(yù)算返回6.期末存貨預(yù)算期末存貨單位成本合計直接材料250公斤7.銷售與管理費用預(yù)算銷售費用項目全年預(yù)算管理費用項目全年預(yù)算1、銷售人員工資2、銷售機構(gòu)辦公費3、廣告費4、銷貨運雜費5、推銷傭金合計40002000440028004000172001、行政人員工資2、差旅費3、行政辦公費4、審計費5、折舊費6、合計200005400112002800147540875銷售與管理費用全年合計58075(17200+40875)季度第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計現(xiàn)金支出1595012750147501315056600返回7.銷售與管理費用預(yù)算銷售費用項目全年預(yù)算管理費用項目全年預(yù)9.現(xiàn)金預(yù)算★包括：現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金多余或不足、資金的籌集和與運用。包括材料、人工，各項費用等主要是銷貨收入9.現(xiàn)金預(yù)算★包括：包括材料、人工，各項費用等主要是銷貨收入9.現(xiàn)金預(yù)算一二三四合計a期初現(xiàn)金余額

+銷貨現(xiàn)金收入

可供使用現(xiàn)金10000支出：直接材料直接人工制造費用銷售管理費用購買設(shè)備預(yù)交所得稅支出合計b現(xiàn)金多余或不足資金的籌集和運用c向銀行借款d償還銀行借款利息期末現(xiàn)金余額來自資產(chǎn)負(fù)債表期初數(shù)最低5000元利隨本清500元的倍數(shù)9.現(xiàn)金預(yù)算一二三四合計a期初現(xiàn)金余額10000支出9.現(xiàn)金預(yù)算一二三四合計

期初現(xiàn)金余額加：銷貨現(xiàn)金收入

可供使用現(xiàn)金1000054300643001240158400708015241672007244112681664007908110000246300286623減：直接材料直接人工制造費用銷售管理費用購買設(shè)備（資本支出）預(yù)交所得稅支出合計4549197501065015950--100051899456018000995012750243001000705604860222501165014750--1000545105113205001095013150--10005071319082805004320056600243004000227682現(xiàn)金多余或不足12401（241）179312836858941資金的籌集和運用向銀行借款償還銀行借款利息期末現(xiàn)金余額------1240150005241(5000)(250）12681283685000（5000）（250）28368返回9.現(xiàn)金預(yù)算一二三四合計期初現(xiàn)金余額100001240154.2財務(wù)預(yù)算--預(yù)計財務(wù)報表的編制預(yù)計財務(wù)報表又稱為企業(yè)的“總預(yù)算”，包括:預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表利用本期期初資產(chǎn)負(fù)債表，根據(jù)銷售、生產(chǎn)、資本等預(yù)算的有關(guān)數(shù)據(jù)加以調(diào)整編制預(yù)計損益表與實際的損益表的內(nèi)容、格式相同，但數(shù)據(jù)是預(yù)期的預(yù)計現(xiàn)金流量表返回4.2財務(wù)預(yù)算--預(yù)計財務(wù)報表的編制預(yù)計財務(wù)報表又稱為企業(yè)的預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表的編制資產(chǎn)20072008(預(yù)計)負(fù)債與所有者權(quán)益20072008(預(yù)計)現(xiàn)金應(yīng)收賬款材料產(chǎn)成品流動資產(chǎn)合計土地房屋及設(shè)備累計折舊固定資產(chǎn)合計100009500474328023254500001000006000090000應(yīng)付賬款應(yīng)付稅金流動負(fù)債合計普通股保留盈余股東權(quán)益合計2200400062007000037054107054資產(chǎn)合計113254負(fù)債與股東權(quán)益合計113254預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表的編制資產(chǎn)20072008負(fù)債與所有者權(quán)益20預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表的編制資產(chǎn)20072008(預(yù)計)負(fù)債與所有者權(quán)益20072008(預(yù)計)現(xiàn)金應(yīng)收賬款材料產(chǎn)成品流動資產(chǎn)合計土地房屋及設(shè)備累計折舊固定資產(chǎn)合計1000095004743280232545000010000060000900002836819200500410052168500001243007447599825應(yīng)付賬款應(yīng)付稅金流動負(fù)債合計普通股保留盈余股東權(quán)益合計22004000620070000370541070542464400064647000075529145529資產(chǎn)合計113254151993負(fù)債與股東權(quán)益合計113254151993返回預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表的編制資產(chǎn)20072008負(fù)債與所有者權(quán)益20

銷售收入（3200件，80元）256000

減：產(chǎn)品銷售成本（41元/件）131200

固定制造費用24000

銷售管理費用58075

利息費用250213525

利潤總額42475

減：所得稅（估計）4000

凈利潤38475預(yù)計損益表返回銷售收入（3200件，80元）256000減4.3財務(wù)比率分析財務(wù)比率概述概念及作用比較標(biāo)準(zhǔn)財務(wù)比率分析的基礎(chǔ)四大報表報表附注財務(wù)比率分析的基本方法財務(wù)比率的類別趨勢分析法財務(wù)比率分析的內(nèi)容償債能力資產(chǎn)管理比率（營運能力）盈利能力上市公司財務(wù)比率杜邦分析法通過將兩個有關(guān)的會計項目數(shù)據(jù)相除,從而得出各種財務(wù)比率,用以揭示同一張財務(wù)報表中不同項目之間或不同財務(wù)報表的有關(guān)項目之間所存在的內(nèi)在聯(lián)系的一種分析方法公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)、預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)、歷史標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表以文字和數(shù)字形式對基本財務(wù)報表的內(nèi)容以及其它有助于理解財務(wù)報表的有關(guān)事項進行必要的說明4.3財務(wù)比率分析財務(wù)比率概述概念及作用比較標(biāo)準(zhǔn)財務(wù)比率分析（一）償債能力比率短期償債能力營運比率、流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流量比率長期償債能力資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、權(quán)益成數(shù)、長期資本負(fù)債率、利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金流量債務(wù)比轉(zhuǎn)（二）（一）償債能力比率短期償債能力營運比率、流動比率、速動比率、1.流動比率★公式：

流動比率＝流動資產(chǎn)/流動負(fù)債一般情況下，流動比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強，債權(quán)人的利益越有保障。是否越高越好？返回1.流動比率★公式：是否越高越好？返回2.速動比率★公式1：速動比率＝（流動資產(chǎn)－存貨）/流動負(fù)債

公式2：速動資產(chǎn)＝流動資產(chǎn)－存貨－待攤費用－預(yù)付帳款－無法收回的壞賬－待處理損失

返回2.速動比率★公式1：返回3.資產(chǎn)負(fù)債率★公式：

資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額一般地，該比率越小，表明企業(yè)的長期償債能力越強。

該比率越小越好嗎？返回3.資產(chǎn)負(fù)債率★公式：該比率越小越好嗎？返回4.產(chǎn)權(quán)比率與權(quán)益乘數(shù)★公式：產(chǎn)權(quán)比率＝負(fù)債總額/股東權(quán)益權(quán)益乘數(shù)＝資產(chǎn)總額/股東權(quán)益返回4.產(chǎn)權(quán)比率與權(quán)益乘數(shù)★公式：返回5.利息保障倍數(shù)公式：利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用

=（凈利潤+利息費用+所得稅費用）/利息費用返回5.利息保障倍數(shù)公式：返回（二）資產(chǎn)管理比率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝企業(yè)賒銷收入凈額/平均應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝365/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售收入/平均存貨平均存貨＝（期初存貨＋期末存貨）÷2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝365÷存貨周轉(zhuǎn)率＝平均存貨×365/銷售收入流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售收入/平均流動資產(chǎn)總額

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝平均流動資產(chǎn)總額×365/銷售收入總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)

=銷售收入/平均總資產(chǎn)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率練習(xí)轉(zhuǎn)（三）（二）資產(chǎn)管理比率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資練習(xí)：1、某公司存貨和銷售的部分資料為：銷售收入年末為315000元；應(yīng)收賬款年末為18000元，年初為16000元；存貨年末為48000元，年初為39000元；銷售成本年末為225000元。要求：（1）計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)和天數(shù)；（2）計算存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)和天數(shù)；答案:（1）次數(shù)：18.53；天數(shù)：19.43（2）次數(shù)：5.17；天數(shù)：69.63（3）89.06返回練習(xí)：1、某公司存貨和銷售的部分資料為：銷售收入年末為315（三）盈利能力銷售利潤率=（凈利潤÷銷售收入）×100%資產(chǎn)利潤率=（凈利潤÷平均資產(chǎn)）×100%權(quán)益凈利率=凈利潤/股東權(quán)益×100%（三）盈利能力銷售利潤率資產(chǎn)利潤率權(quán)益凈利率（四）常用上市公司財務(wù)比率每股收益★市盈率★市凈率每股股利、股利支付率與留存收益率、股票獲利率股利保障倍數(shù)與現(xiàn)金股利保障倍數(shù)練習(xí)轉(zhuǎn)（五）（四）常用上市公司財務(wù)比率每股收益★市盈率★市凈率每股股利、1、每股收益★公式：每股收益＝（凈利潤－優(yōu)先股股利）÷普通股平均股數(shù)式中：普通股平均股數(shù)＝年初股數(shù)＋新增股數(shù)×新增股數(shù)時間（月）÷12返回1、每股收益★返回2、市盈率★公式：市盈率＝每股市價/每股收益市盈率反映了投資人對每元凈利潤所愿支付的價格。市盈率還能說明什么？返回2、市盈率★公式：市盈率還能說明什么？返回3、市凈率公式：市凈率＝每股市價÷每股凈資產(chǎn)其中：每股凈資產(chǎn)＝年末股東權(quán)益÷年末普通股數(shù)返回3、市凈率返回4、每股股利、股利支付率、留存收益率、股票獲利率每股股利＝用于分配普通股的現(xiàn)金股利總額÷年末發(fā)行在外的普通股股數(shù)＝（現(xiàn)金股利總額－優(yōu)先股股利）÷年末發(fā)行在外的普通股股數(shù)股利支付率=每股股利/每股收益留存收益率=1-股利支付率股利獲利率=普通股每股股利/普通股每股市價×100%返回4、每股股利、股利支付率、留存收益率、股票獲利率每股股利＝用5、股利保障倍數(shù)與現(xiàn)金股利保障倍數(shù)（1）股利保障倍數(shù)股利保障倍數(shù)＝普通股每股收益/普通股每股股利（2）現(xiàn)金股利保障倍數(shù)現(xiàn)金股利保障倍數(shù)＝每股營業(yè)現(xiàn)金凈流入÷每股現(xiàn)金股利返回5、股利保障倍數(shù)與現(xiàn)金股利保障倍數(shù)（1）股利保障倍數(shù)返回練習(xí)：A公司是一家上市公司，2007年凈利為11940萬元，發(fā)行在外的普通股為2000萬股，無優(yōu)先股，年終時每股市價為80元，當(dāng)年發(fā)放股利總額為8940萬元。計算：每股收益、市盈率、股利支付率。返回練習(xí)：A公司是一家上市公司，2007年凈利為1194（五）杜邦財務(wù)分析體系核心指標(biāo)：權(quán)益凈利率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)杜邦等式:資產(chǎn)報酬率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率轉(zhuǎn)小結(jié)下接綜合練習(xí)（五）杜邦財務(wù)分析體系核心指標(biāo)：杜邦等式:資產(chǎn)報酬率=銷售凈綜合練習(xí)：將表中問號處填上對應(yīng)數(shù)字資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額貨幣資金3000應(yīng)付賬款?應(yīng)收帳款凈額?其他應(yīng)付款4000存貨?長期負(fù)債?固定資產(chǎn)凈值74000實收資本50000無形資產(chǎn)10000盈余公積?合計147000合計?

其他資料：年末流動比率1.8，產(chǎn)權(quán)比率1，以銷售額作為周轉(zhuǎn)額與年末存貨計算的周轉(zhuǎn)次數(shù)為6次，以銷貨成本周轉(zhuǎn)額計算的存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為4次，本年實現(xiàn)毛利72000元。綜合練習(xí)：將表中問號處填上對應(yīng)數(shù)字資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金綜合練習(xí)答案：資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額貨幣資金3000應(yīng)付賬款31000應(yīng)收帳款凈額24000其他應(yīng)付款4000存貨36000長期負(fù)債38500固定資產(chǎn)凈值74000實收資本50000無形資產(chǎn)10000盈余公積23500合計147000合計147000綜合練習(xí)答案：資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額貨幣資金3000應(yīng)資金需要量的預(yù)測、目標(biāo)利潤的預(yù)測財務(wù)預(yù)算的編制過程財務(wù)比率分析的內(nèi)容杜邦財務(wù)分析體系的內(nèi)容本章小結(jié)：資金需要量的預(yù)測、目標(biāo)利潤的預(yù)測本章小結(jié)：第四章財務(wù)預(yù)測、財務(wù)預(yù)算與比率分析學(xué)習(xí)目的：了解：財務(wù)預(yù)測的概念、作用和程序，財務(wù)預(yù)算的概念及特征，財務(wù)比率分析的作用理解：財務(wù)預(yù)算的編制方法，財務(wù)比率分析的基礎(chǔ)與方法掌握：資金需求量預(yù)測、利潤預(yù)測的方法，現(xiàn)金預(yù)算的編制，財務(wù)比率分析的內(nèi)容和標(biāo)準(zhǔn)第四章財務(wù)預(yù)測、財務(wù)預(yù)算與比率分析學(xué)習(xí)目的：了解：財務(wù)預(yù)測的4.1財務(wù)預(yù)測—概述定義財務(wù)人員利用企業(yè)過去的財務(wù)活動資料，結(jié)合市場變動情況，對企業(yè)未來財務(wù)活動的發(fā)展趨勢做出科學(xué)的預(yù)計和測算，以便把握未來，明確方向。內(nèi)容包括：籌資預(yù)測、投資預(yù)測、成本預(yù)測、收入預(yù)測和利潤預(yù)測作用為財務(wù)決策提供依據(jù)，為財務(wù)預(yù)算提供依據(jù)，為企業(yè)日常管理工作提供依據(jù)程序確定預(yù)測對象和目標(biāo)；制定預(yù)測計劃；收集整理相關(guān)信息；選擇預(yù)測方法；進行實際預(yù)測4.1財務(wù)預(yù)測—概述定義財務(wù)人員利用企業(yè)過去的財務(wù)活動資料，4.1財務(wù)預(yù)測

—資金需要量預(yù)測定性預(yù)測法特爾菲法市場調(diào)查法相互影響預(yù)測法定量預(yù)測法銷售百分比法資金習(xí)性預(yù)測法轉(zhuǎn)利潤預(yù)測4.1財務(wù)預(yù)測

—資金需要量預(yù)測定性預(yù)測法特爾菲法市場調(diào)查法銷售百分比法——舉例ABC公司資產(chǎn)負(fù)債表（簡表）流動資產(chǎn)：2007%2008流動負(fù)債：2007%2008現(xiàn)金10應(yīng)付賬款40應(yīng)收賬款85應(yīng)付票據(jù)10存貨100應(yīng)付費用25合計195合計75應(yīng)付債券72股本150凈固定資產(chǎn)150留存收益48資產(chǎn)總計345權(quán)益合計345注：該公司2007年的銷售收入為500萬，2008年預(yù)計的銷售收入為750萬，假設(shè)固定資產(chǎn)未充分利用。2008年銷售凈利率8%，其中：66.67%的凈利用于發(fā)放股利★★★★★?????10/50085/500需根據(jù)條件進行判斷銷售百分比法——舉例ABC公司資產(chǎn)銷售百分比法——舉例ABC公司資產(chǎn)負(fù)債表（簡表）流動資產(chǎn)：2007%2008流動負(fù)債：2007%2008現(xiàn)金102應(yīng)付賬款408應(yīng)收賬款8517應(yīng)付票據(jù)10N存貨10020應(yīng)付費用255合計19539合計7513應(yīng)付債券72N股本150N凈固定資產(chǎn)150N＊留存收益48N※資產(chǎn)總計34539權(quán)益合計34513★★★★★?????2%×750銷售百分比法——舉例ABC公司資產(chǎn)銷售百分比法——舉例ABC公司資產(chǎn)負(fù)債表（簡表）流動資產(chǎn)：2007%2008流動負(fù)債：2007%2008現(xiàn)金10215應(yīng)付賬款40860應(yīng)收賬款8517128應(yīng)付票據(jù)10N10存貨10020150應(yīng)付費用25538合計19539293合計7513108應(yīng)付債券72N72股本150N150凈固定資產(chǎn)150N＊150留存收益48N※68資產(chǎn)總計34539443權(quán)益合計34513398★★★★★外部融資額=預(yù)計總資產(chǎn)-預(yù)計總負(fù)債-預(yù)計所有者權(quán)益

=443-180-218=45銷售百分比法——舉例ABC公司資產(chǎn)銷售百分比法--公式總結(jié)：★預(yù)計資產(chǎn)（或負(fù)債）＝預(yù)計銷售額×各項目銷售百分比留存收益增加額＝預(yù)計銷售額×銷售凈利率（1－股利支付率）外部融資需求＝預(yù)計總資產(chǎn)－預(yù)計總負(fù)債－預(yù)計所有者權(quán)益外部融資需求=（基期資產(chǎn)+本期資產(chǎn)增加額）-(基期負(fù)債+本期負(fù)債增加額）-(基期所有者權(quán)益+本期所有者權(quán)益增加額）=資產(chǎn)增加-負(fù)債增加-所有者權(quán)益增加返回銷售百分比法--公式總結(jié)：★預(yù)計資產(chǎn)（或負(fù)債）＝預(yù)計銷售額×銷售百分比法評價優(yōu)點：能為企業(yè)提供短期預(yù)計的財務(wù)報表以適應(yīng)進行外部融資的需要。缺點：它是以預(yù)測年度敏感項目與銷售收入的比例及非敏感項目與基年保持不變?yōu)榍疤岬?，如果有關(guān)比例發(fā)生了變化，那么據(jù)以進行預(yù)測就會對企業(yè)產(chǎn)生不利的影響。返回銷售百分比法評價優(yōu)點：能為企業(yè)提供短期預(yù)計的財務(wù)報表以適應(yīng)進資金習(xí)性預(yù)測法資金習(xí)性預(yù)測法的關(guān)鍵在進行資金習(xí)性分析的基礎(chǔ)上,將企業(yè)的總資金劃分為變動資金和不變資金兩部分,根據(jù)資金與產(chǎn)銷量的數(shù)量關(guān)系來建立數(shù)學(xué)模型,再根據(jù)歷史資料預(yù)測資金需要量的方法.資金習(xí)性法的公式Y(jié)=a+bx其中：y：資金需要量

a：不變資金

b：變動資金

x：產(chǎn)銷量舉例：某公司歷史年度產(chǎn)銷量和資金變化情況如下表，2008年預(yù)計銷售量800萬件，試計算2008年的資金需求量。年度銷售量x（萬件）資金平均占用量2001200220032004200520062007400320360380420500600160150160180200240260返回資金習(xí)性預(yù)測法資金習(xí)性預(yù)測法的關(guān)鍵在進行資金習(xí)性分析的基礎(chǔ)上4.1財務(wù)預(yù)測

—利潤預(yù)測目標(biāo)利潤的預(yù)測基本損益方程式邊際貢獻式方程安全邊際式方程利潤的敏感性分析敏感度計算敏感度排列規(guī)律目標(biāo)利潤=（單價-單位變動成本）×銷售量p=Q(P-vc)-F目標(biāo)利潤=單位邊際貢獻×銷售量-固定成本總額目標(biāo)利潤=安全邊際（銷售額）×邊際貢獻率舉例：某公司生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價1000元，單位變動成本700元，本月預(yù)計銷售100件，每月固定成本10000元，計算本月的利潤？（1）p=100(1000-700)-10000=20000（2）單位邊際貢獻=1000-700=300p=300×100-10000=20000（3）保本點銷售量=10000/（1000-700）=33.33安全邊際（銷售量）=100-33.33=66.67p=66.67×1000×30%=20001轉(zhuǎn)4.24.1財務(wù)預(yù)測

—利潤預(yù)測目標(biāo)利潤的預(yù)測基本損益方程式邊際貢4.2財務(wù)預(yù)算財務(wù)預(yù)算概述定義：是一系列專門反映企業(yè)未來一定預(yù)算其內(nèi)預(yù)計財務(wù)狀況和經(jīng)營成果以及現(xiàn)金收支等價值指標(biāo)的各種預(yù)算的總稱特征：總括性、價值計量4.2財務(wù)預(yù)算財務(wù)預(yù)算概述定義：是一系列專門反映企業(yè)未來一定4.2財務(wù)預(yù)算—編制方法彈性預(yù)算定義及特點編制方式優(yōu)缺點零基預(yù)算定義及特點編制程序優(yōu)缺點滾動預(yù)算定義及特點編制程序優(yōu)缺點根據(jù)本量利之間有規(guī)律的數(shù)量變化,按照預(yù)算期內(nèi)可預(yù)見的一系列業(yè)務(wù)量水平分別確定相應(yīng)的數(shù)據(jù),使編制的預(yù)算能夠適應(yīng)多種情況的預(yù)算方法.多水平法公式法以“零”為基礎(chǔ)編制計劃和預(yù)算的方法優(yōu)點:提高資金的使用效益;調(diào)動各方面降低費用的積極性缺點:工作量大在編制預(yù)算時,先按照一個會計年度來編制,但隨著預(yù)算的執(zhí)行不斷延伸,補充預(yù)算,逐期向后滾動,使預(yù)算永遠(yuǎn)保持為一個會計年度的預(yù)算編制方法優(yōu)點:有利于保證預(yù)算的連續(xù)性;采用滾動預(yù)算,由于預(yù)算不斷調(diào)整,更接近實際,所以有益于發(fā)揮預(yù)算的控制作用缺點:預(yù)算工作量大4.2財務(wù)預(yù)算—編制方法彈性預(yù)算定義及特點編制方式優(yōu)缺點零基4.2財務(wù)預(yù)算—財務(wù)預(yù)算的編制現(xiàn)金預(yù)算預(yù)計財務(wù)報表轉(zhuǎn)4.34.2財務(wù)預(yù)算—財務(wù)預(yù)算的編制現(xiàn)金預(yù)算預(yù)計財務(wù)報表轉(zhuǎn)4.34.2財務(wù)預(yù)算—現(xiàn)金預(yù)算銷售預(yù)算①生產(chǎn)預(yù)算②直接材料預(yù)算③直接人工預(yù)算④制造費用預(yù)算⑤期末存貨預(yù)算⑥銷售與管理費用預(yù)算⑦資本支出預(yù)算⑧現(xiàn)金預(yù)算⑨4.2財務(wù)預(yù)算—現(xiàn)金預(yù)算銷售預(yù)算①生產(chǎn)預(yù)算②直接材料預(yù)算③直1.銷售預(yù)算一二三四合計預(yù)計銷售量8007009008003200單位售價8080808080銷售收入

預(yù)計現(xiàn)金收入上年應(yīng)收款95009500一季銷(64000)二季銷(56000)三季銷(72000)四季銷(64000)現(xiàn)金收入合計1.銷售預(yù)算一二三四合計預(yù)計銷售量80070090080031.銷售預(yù)算一二三四合計預(yù)計銷售量8007009008003200單位售價8080808080銷售收入64000560007200064000256000

預(yù)計現(xiàn)金收入上年應(yīng)收款95009500一季銷(64000)448001920064000二季銷(56000)392001680056000三季銷(72000)504002160072000四季銷(64000)4480044800現(xiàn)金收入合計54300584006720066400246300返回1.銷售預(yù)算一二三四合計預(yù)計銷售量80070090080032

.生產(chǎn)預(yù)算★依據(jù)：銷售預(yù)算計算公式：

預(yù)計生產(chǎn)量=預(yù)計銷售量+預(yù)計期末存貨量-預(yù)計期初存貨量編制生產(chǎn)預(yù)算的關(guān)鍵：正確地確定各季度預(yù)計期末存貨量。2.生產(chǎn)預(yù)算★依據(jù)：2.生產(chǎn)預(yù)算一二三四合計預(yù)計銷售量8007009008003200預(yù)計期末存貨70100預(yù)計期初存貨80預(yù)計生產(chǎn)量來自銷售預(yù)算2.生產(chǎn)預(yù)算一二三四合計預(yù)計銷售量80070090080032.生產(chǎn)預(yù)算一二三四合計預(yù)計銷售量8007009008003200預(yù)計期末存貨709080100100預(yù)計期初存貨8070908080預(yù)計生產(chǎn)量7907208908203220返回2.生產(chǎn)預(yù)算一二三四合計預(yù)計銷售量80070090080033.直接材料預(yù)算★以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)計算公式：

預(yù)計采購量=生產(chǎn)上預(yù)計需用量+預(yù)計期末存貨-預(yù)計期初存貨3.直接材料預(yù)算★以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)3.直接材料預(yù)算一二三四合計預(yù)計生產(chǎn)量7907208908203220單位產(chǎn)品用料量3333總需用量加：期末存貨減：期初存貨237預(yù)計材料采購量單價2222預(yù)計采購成本來自生產(chǎn)預(yù)算3.直接材料預(yù)算一二三四合計預(yù)計生產(chǎn)量790720890823.直接材料預(yù)算一二三四合計預(yù)計生產(chǎn)量7907208908203220單位產(chǎn)品用料量3333總需用量23702160267024609660加：期末存貨216267246250減：期初存貨237216267246預(yù)計材料采購量23492211264924649673單價2222預(yù)計采購成本4698442252984928193463.直接材料預(yù)算一二三四合計預(yù)計生產(chǎn)量79072089082預(yù)計現(xiàn)金支出一二三四合計期初應(yīng)付賬款2200一季度購料款（4698）二季度購料款（4422）三季度購料款（5298）四季度購料款（4928）現(xiàn)金支出合計50%當(dāng)即支付，50%下季支付預(yù)計現(xiàn)金支出一二三四合計期初應(yīng)付賬款2200一季度購料款（4預(yù)計現(xiàn)金支出一二三四合計期初應(yīng)付賬款22002200一季度購料款（4698）234923494698二季度購料款（4422）221122114422三季度購料款（5298）264926495298四季度購料款（4928）24642464現(xiàn)金支出合計454945604860511319082期末還有多少尚未支付的款項返回預(yù)計現(xiàn)金支出一二三四合計期初應(yīng)付賬款22002200一季度購4.直接人工預(yù)算★以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)進行編制的，是一種既反映預(yù)算期內(nèi)人工工時消耗水平，又規(guī)劃人工成本開支的業(yè)務(wù)預(yù)算。計算公式：

直接人工成本=預(yù)算產(chǎn)量×單位產(chǎn)品直接人工的定額工時×每小時直接人工成本4.直接人工預(yù)算★以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)進行編制的，是一種既反映預(yù)4.直接人工預(yù)算一二三四合計預(yù)計生產(chǎn)量7907208908203220單位產(chǎn)品直接人工定額工時5555總工時工資率5555人工成本合計來自生產(chǎn)預(yù)算4.直接人工預(yù)算一二三四合計預(yù)計生產(chǎn)量790720890824.直接人工預(yù)算一二三四合計預(yù)計生產(chǎn)量7907208908203220單位產(chǎn)品直接人工定額工時5555總工時395036004450410016100工資率5555人工成本合計1975018000222502050080500全部為現(xiàn)金流出返回4.直接人工預(yù)算一二三四合計預(yù)計生產(chǎn)量790720890825.制造費用預(yù)算固定性制造費用金額變動性制造費用金額1、管理人員工資2、保險費3、設(shè)備租金4、折舊合計其中：付現(xiàn)費用7800200012001300024000110001、間接材料2、水電費3、維修費合計直接人工總工時預(yù)算分配率220002200800032200161002項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計變動性制造費用790072008900820032200付現(xiàn)的固定性制造費用275027502750275011000現(xiàn)金支出合計106509950116501095043200返回5.制造費用預(yù)算固定性制造費用金額變動性制造費用金額1、管理6.期末存貨預(yù)算期末存貨單位成本合計直接材料產(chǎn)成品250公斤

100件2415004100單位變動成本計算如下：直接材料2元/公斤×3公斤=6元直接人工5元/小時×5小時=25元變動性制造費用2元/小時×5小時=10元合計

41元來自材料預(yù)算來自生產(chǎn)預(yù)算返回6.期末存貨預(yù)算期末存貨單位成本合計直接材料250公斤7.銷售與管理費用預(yù)算銷售費用項目全年預(yù)算管理費用項目全年預(yù)算1、銷售人員工資2、銷售機構(gòu)辦公費3、廣告費4、銷貨運雜費5、推銷傭金合計40002000440028004000172001、行政人員工資2、差旅費3、行政辦公費4、審計費5、折舊費6、合計200005400112002800147540875銷售與管理費用全年合計58075(17200+40875)季度第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計現(xiàn)金支出1595012750147501315056600返回7.銷售與管理費用預(yù)算銷售費用項目全年預(yù)算管理費用項目全年預(yù)9.現(xiàn)金預(yù)算★包括：現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金多余或不足、資金的籌集和與運用。包括材料、人工，各項費用等主要是銷貨收入9.現(xiàn)金預(yù)算★包括：包括材料、人工，各項費用等主要是銷貨收入9.現(xiàn)金預(yù)算一二三四合計a期初現(xiàn)金余額

+銷貨現(xiàn)金收入

可供使用現(xiàn)金10000支出：直接材料直接人工制造費用銷售管理費用購買設(shè)備預(yù)交所得稅支出合計b現(xiàn)金多余或不足資金的籌集和運用c向銀行借款d償還銀行借款利息期末現(xiàn)金余額來自資產(chǎn)負(fù)債表期初數(shù)最低5000元利隨本清500元的倍數(shù)9.現(xiàn)金預(yù)算一二三四合計a期初現(xiàn)金余額10000支出9.現(xiàn)金預(yù)算一二三四合計

期初現(xiàn)金余額加：銷貨現(xiàn)金收入

可供使用現(xiàn)金1000054300643001240158400708015241672007244112681664007908110000246300286623減：直接材料直接人工制造費用銷售管理費用購買設(shè)備（資本支出）預(yù)交所得稅支出合計4549197501065015950--100051899456018000995012750243001000705604860222501165014750--1000545105113205001095013150--10005071319082805004320056600243004000227682現(xiàn)金多余或不足12401（241）179312836858941資金的籌集和運用向銀行借款償還銀行借款利息期末現(xiàn)金余額------1240150005241(5000)(250）12681283685000（5000）（250）28368返回9.現(xiàn)金預(yù)算一二三四合計期初現(xiàn)金余額100001240154.2財務(wù)預(yù)算--預(yù)計財務(wù)報表的編制預(yù)計財務(wù)報表又稱為企業(yè)的“總預(yù)算”，包括:預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表利用本期期初資產(chǎn)負(fù)債表，根據(jù)銷售、生產(chǎn)、資本等預(yù)算的有關(guān)數(shù)據(jù)加以調(diào)整編制預(yù)計損益表與實際的損益表的內(nèi)容、格式相同，但數(shù)據(jù)是預(yù)期的預(yù)計現(xiàn)金流量表返回4.2財務(wù)預(yù)算--預(yù)計財務(wù)報表的編制預(yù)計財務(wù)報表又稱為企業(yè)的預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表的編制資產(chǎn)20072008(預(yù)計)負(fù)債與所有者權(quán)益20072008(預(yù)計)現(xiàn)金應(yīng)收賬款材料產(chǎn)成品流動資產(chǎn)合計土地房屋及設(shè)備累計折舊固定資產(chǎn)合計100009500474328023254500001000006000090000應(yīng)付賬款應(yīng)付稅金流動負(fù)債合計普通股保留盈余股東權(quán)益合計2200400062007000037054107054資產(chǎn)合計113254負(fù)債與股東權(quán)益合計113254預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表的編制資產(chǎn)20072008負(fù)債與所有者權(quán)益20預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表的編制資產(chǎn)20072008(預(yù)計)負(fù)債與所有者權(quán)益20072008(預(yù)計)現(xiàn)金應(yīng)收賬款材料產(chǎn)成品流動資產(chǎn)合計土地房屋及設(shè)備累計折舊固定資產(chǎn)合計1000095004743280232545000010000060000900002836819200500410052168500001243007447599825應(yīng)付賬款應(yīng)付稅金流動負(fù)債合計普通股保留盈余股東權(quán)益合計22004000620070000370541070542464400064647000075529145529資產(chǎn)合計113254151993負(fù)債與股東權(quán)益合計113254151993返回預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表的編制資產(chǎn)20072008負(fù)債與所有者權(quán)益20

銷售收入（3200件，80元）256000

減：產(chǎn)品銷售成本（41元/件）131200

固定制造費用24000

銷售管理費用58075

利息費用250213525

利潤總額42475

減：所得稅（估計）4000

凈利潤38475預(yù)計損益表返回銷售收入（3200件，80元）256000減4.3財務(wù)比率分析財務(wù)比率概述概念及作用比較標(biāo)準(zhǔn)財務(wù)比率分析的基礎(chǔ)四大報表報表附注財務(wù)比率分析的基本方法財務(wù)比率的類別趨勢分析法財務(wù)比率分析的內(nèi)容償債能力資產(chǎn)管理比率（營運能力）盈利能力上市公司財務(wù)比率杜邦分析法通過將兩個有關(guān)的會計項目數(shù)據(jù)相除,從而得出各種財務(wù)比率,用以揭示同一張財務(wù)報表中不同項目之間或不同財務(wù)報表的有關(guān)項目之間所存在的內(nèi)在聯(lián)系的一種分析方法公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)、預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)、歷史標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表以文字和數(shù)字形式對基本財務(wù)報表的內(nèi)容以及其它有助于理解財務(wù)報表的有關(guān)事項進行必要的說明4.3財務(wù)比率分析財務(wù)比率概述概念及作用比較標(biāo)準(zhǔn)財務(wù)比率分析（一）償債能力比率短期償債能力營運比率、流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流量比率長期償債能力資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、權(quán)益成數(shù)、長期資本負(fù)債率、利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金流量債務(wù)比轉(zhuǎn)（二）（一）償債能力比率短期償債能力營運比率、流動比率、速動比率、1.流動比率★公式：

流動比率＝流動資產(chǎn)/流動負(fù)債一般情況下，流動比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強，債權(quán)人的利益越有保障。是否越高越好？返回1.流動比率★公式：是否越高越好？返回2.速動比率★公式1：速動比率＝（流動資產(chǎn)－存貨）/流動負(fù)債

公式2：速動資產(chǎn)＝流動資產(chǎn)－存貨－待攤費用－預(yù)付帳款－無法收回的壞賬－待處理損失

返回2.速動比率★公式1：返回3.資產(chǎn)負(fù)債率★公式：

資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額一般地，該比率越小，表明企業(yè)的長期償債能力越強。

該比率越小越好嗎？返回3.資產(chǎn)負(fù)債率★公式：該比率越小越好嗎？返回4.產(chǎn)權(quán)比率與權(quán)益乘數(shù)★公式：產(chǎn)權(quán)比率＝負(fù)債總額/股東權(quán)益權(quán)益乘數(shù)＝資產(chǎn)總額/股東權(quán)益返回4.產(chǎn)權(quán)比率與權(quán)益乘數(shù)★公式：返回5.利息