《會(huì)計(jì)報(bào)表閱讀與分析（第2版）》第七單元 會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析

1第七單元

會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析2第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析

[學(xué)習(xí)目標(biāo)]通過(guò)本項(xiàng)目學(xué)習(xí)，你應(yīng)該能夠：會(huì)進(jìn)行杜邦財(cái)務(wù)分析；理解帕利普財(cái)務(wù)分析；會(huì)進(jìn)行沃爾評(píng)分；會(huì)進(jìn)行企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)分析；理解財(cái)務(wù)預(yù)警分析。3第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析

【引導(dǎo)案例】幾家歡喜幾家愁這一案例表明，上市煤企2013年上半年的消沉，由于宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)低速運(yùn)行，使得煤炭市場(chǎng)供大于求的情況越來(lái)越明顯，產(chǎn)業(yè)鏈下游火電企業(yè)因煤價(jià)下跌而得益。因此，會(huì)計(jì)報(bào)表的分析者，要深刻領(lǐng)會(huì)案例內(nèi)容，很有必要學(xué)會(huì)會(huì)計(jì)報(bào)表的綜合分析。第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析項(xiàng)目一會(huì)計(jì)報(bào)表綜合比率分析會(huì)計(jì)報(bào)表綜合比率分析包括杜邦財(cái)務(wù)分析和帕利普財(cái)務(wù)分析。任務(wù)1杜邦財(cái)務(wù)分析※任務(wù)描述※熟悉杜邦財(cái)務(wù)分析體系的基本框架，掌握杜邦財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系中主要財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的相互關(guān)系，了解杜邦財(cái)務(wù)分析體系的整體思路?！R(shí)準(zhǔn)備※第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析一、杜邦財(cái)務(wù)分析法的基本原理

杜邦財(cái)務(wù)分析法是以盈利能力為企業(yè)的核心能力，以權(quán)益凈利率為核心財(cái)務(wù)指標(biāo)，根據(jù)盈利能力、資產(chǎn)管理比率和債務(wù)管理比率三者之間的內(nèi)在聯(lián)系，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行全面、系統(tǒng)而又實(shí)用的分析和評(píng)價(jià)的一種方法。二、杜邦財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系圖杜邦分析指標(biāo)體系圖，也簡(jiǎn)稱(chēng)為“杜邦圖”，它是根據(jù)權(quán)益凈利率這一核心指標(biāo)與各項(xiàng)分解指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系，以及所涉及的各項(xiàng)會(huì)計(jì)要素，按照一定的規(guī)律有序排列的指標(biāo)體系圖。權(quán)益凈利率資產(chǎn)報(bào)酬率×權(quán)益乘數(shù)營(yíng)業(yè)凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1÷1－資產(chǎn)負(fù)債率凈利潤(rùn)÷?tīng)I(yíng)業(yè)收入資產(chǎn)額÷÷資產(chǎn)額負(fù)債額收入、成本等損益類(lèi)指標(biāo)資產(chǎn)、資本等財(cái)務(wù)狀況類(lèi)指標(biāo)第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析

三、杜邦分析體系的基本比率1.權(quán)益凈利率是一個(gè)綜合性極強(qiáng)的財(cái)務(wù)比率，是杜邦財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)的核心。權(quán)益凈利率=營(yíng)業(yè)凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)2.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是影響凈資產(chǎn)收益率的最重要的指標(biāo)，綜合性也較強(qiáng)。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)獲利能力的一個(gè)重要財(cái)務(wù)比率，它揭示了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率。3.銷(xiāo)售凈利率反映了企業(yè)凈利潤(rùn)與營(yíng)業(yè)收入的關(guān)系。提高銷(xiāo)售凈利率是提高企業(yè)獲利能力的關(guān)鍵。4.權(quán)益乘數(shù)對(duì)凈資產(chǎn)收益率有倍數(shù)的影響。權(quán)益乘數(shù)主要是受資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)的影響，資產(chǎn)負(fù)債率越大，權(quán)益乘數(shù)就越高，說(shuō)明企業(yè)的負(fù)債程度比較高，給企業(yè)帶來(lái)較多的財(cái)務(wù)杠桿收益，同時(shí)，也帶來(lái)較多的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)也需要承受較大的風(fēng)險(xiǎn)壓力。7第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析

四、杜邦財(cái)務(wù)分析體系的優(yōu)缺點(diǎn)1.優(yōu)點(diǎn)：杜邦財(cái)務(wù)分析體系是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的綜合分析，它把不同種類(lèi)的指標(biāo)通過(guò)某種關(guān)系聯(lián)系起來(lái)，建立金字塔分析體系，對(duì)核心指標(biāo)的變動(dòng)進(jìn)行分析，從而全面、直觀、系統(tǒng)地反映出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，可大大提高對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的效率。2.缺點(diǎn)：偏重于企業(yè)所有者的利益角度。8第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析杜邦分析案例A公司的基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下表：表一單位：萬(wàn)元項(xiàng)目2013年2014年

資產(chǎn)總額306222.94330580.21負(fù)債總額205677.07215659.54銷(xiāo)售收入411224.01757613.81全部成本403967.43736747.24凈利潤(rùn)10284.0412653.92該公司2013至2014年財(cái)務(wù)比率見(jiàn)下表：表二年度2013

2014權(quán)益凈利率0.097

0.112權(quán)益乘數(shù)3.049

2.874資產(chǎn)負(fù)債率0.672

0.652資產(chǎn)凈利率0.032

0.039銷(xiāo)售凈利率0.025

0.017總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.34

2.29第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析表三：權(quán)益凈利率分析表權(quán)益凈利率=權(quán)益乘數(shù)×資產(chǎn)凈利率2013年0.097=

3.049

×

0.0322014年0.112

=

2.874

×

0.039通過(guò)分解可以明顯地看出，該公司權(quán)益凈利率的變動(dòng)在于資本結(jié)構(gòu)（權(quán)益乘數(shù)）變動(dòng)和資產(chǎn)利用效果（資產(chǎn)凈利率）變動(dòng)兩方面共同作用的結(jié)果。而該公司的資產(chǎn)凈利率太低，顯示出很差的資產(chǎn)利用效果。第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析（二）分解分析過(guò)程：權(quán)益凈利率＝資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)

2013年0.097＝0.032×3.049

2014年0.112＝0.039×2.874經(jīng)過(guò)分解表明，權(quán)益凈利率的改變是由于資本結(jié)構(gòu)的改變（權(quán)益乘數(shù)下降），同時(shí)資產(chǎn)利用和成本控制出現(xiàn)變動(dòng)（資產(chǎn)凈利率也有改變）。那么，我們繼續(xù)對(duì)資產(chǎn)凈利率進(jìn)行分解：資產(chǎn)凈利率＝銷(xiāo)售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

2013年0.032＝0.025×1.34

2014年0.039＝0.017×2.29第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析通過(guò)分解可以看出2014年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有所提高，說(shuō)明資產(chǎn)的利用得到了比較好的控制，顯示出比前一年較好的效果，表明該公司利用其總資產(chǎn)產(chǎn)生銷(xiāo)售收入的效率在增加?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率提高的同時(shí)銷(xiāo)售凈利率的減少阻礙了資產(chǎn)凈利率的增加，我們接著對(duì)銷(xiāo)售凈利率進(jìn)行分解：銷(xiāo)售凈利率＝凈利潤(rùn)÷銷(xiāo)售收入

2013年0.025＝10284.04÷411224.01

2014年0.017＝12653.92÷757613.81第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析該公司2014年大幅度提高了銷(xiāo)售收入，但是凈利潤(rùn)的提高幅度卻很小，分析其原因是成本費(fèi)用增多，從表一可知：全部成本從2013年403967.43萬(wàn)元增加到2014年736747.24萬(wàn)元，與銷(xiāo)售收入的增加幅度大致相當(dāng)。下面是對(duì)全部成本進(jìn)行的分解：全部成本＝制造成本＋銷(xiāo)售費(fèi)用＋管理費(fèi)用＋財(cái)務(wù)費(fèi)用

2013年403967.43＝373534.53＋10203.05＋18667.77＋1562.08

2014年736747.24＝684559.91＋21740.962＋25718.20＋5026.17通過(guò)分解可以看出杜邦分析法有效的解釋了指標(biāo)變動(dòng)的原因和趨勢(shì)，為采取應(yīng)對(duì)措施指明了方向。第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析

在本例中，導(dǎo)致權(quán)益利潤(rùn)率小的主原因是全部成本過(guò)大。也正是因?yàn)槿砍杀镜拇蠓忍岣邔?dǎo)致了凈利潤(rùn)提高幅度不大，而銷(xiāo)售收入大幅度增加，就引起了銷(xiāo)售凈利率的減少，顯示出該公司銷(xiāo)售盈利能力的降低。資產(chǎn)凈利率的提高當(dāng)歸功于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的提高，銷(xiāo)售凈利率的減少卻起到了阻礙的作用。第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析

可知，該公司下降的權(quán)益乘數(shù)，說(shuō)明他們的資本結(jié)構(gòu)在2013至2014年發(fā)生了變動(dòng)。2014年的權(quán)益乘數(shù)較2013年有所減小。權(quán)益乘數(shù)越小，企業(yè)負(fù)債程度越低，償還債務(wù)能力越強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度越低。這個(gè)指標(biāo)同時(shí)也反映了財(cái)務(wù)杠桿對(duì)利潤(rùn)水平的影響。財(cái)務(wù)杠桿具有正反兩方面的作用。在收益較好的年度，它可以使股東獲得的潛在報(bào)酬增加，但股東要承擔(dān)因負(fù)債增加而引起的風(fēng)險(xiǎn)；在收益不好的年度，則可能使股東潛在的報(bào)酬下降。該公司的權(quán)益乘數(shù)一直處于2～5之間，也即負(fù)債率在50％～80％之間，屬于激進(jìn)戰(zhàn)略型企業(yè)。管理者應(yīng)該準(zhǔn)確把握公司所處的環(huán)境，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)利潤(rùn)，合理控制負(fù)債帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)于A公司，當(dāng)前最為重要的就是要努力減少各項(xiàng)成本，在控制成本上下力氣。同時(shí)要保持自己高的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。這樣，可以使銷(xiāo)售利潤(rùn)率得到提高，進(jìn)而使資產(chǎn)凈利率有大的提高。第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析※任務(wù)設(shè)計(jì)※杜邦財(cái)務(wù)分析【杜邦財(cái)務(wù)分析項(xiàng)目工作過(guò)程

】步驟1計(jì)算分析指標(biāo)步驟2繪制杜邦分析圖步驟3分析主要指標(biāo)第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析任務(wù)2帕利普財(cái)務(wù)分析※任務(wù)描述※熟悉帕利普分析體系的基本框架，掌握帕利普分析指標(biāo)體系中主要財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的相互關(guān)系，了解帕利普分析體系的整體思路?！R(shí)準(zhǔn)備※帕利普財(cái)務(wù)分析是以杜邦財(cái)務(wù)分析法為基礎(chǔ)，以可持續(xù)增長(zhǎng)比率為核心指標(biāo)，以盈利能力為企業(yè)的核心能力，以良好的股利政策為以依托，根據(jù)盈利能力比率、資產(chǎn)管理比率和債務(wù)管理比率三者之間的內(nèi)在聯(lián)系，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果以及利潤(rùn)分配進(jìn)行綜合、系統(tǒng)的分析和評(píng)價(jià)的一種方法。第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析一、帕利普財(cái)務(wù)分析法的基本原理

可持續(xù)增長(zhǎng)率是企業(yè)在保持利潤(rùn)能力和財(cái)務(wù)政策不變的情況下能夠達(dá)到的增長(zhǎng)比率，它取決于凈資產(chǎn)收益率和股利政策。因此，可持續(xù)增長(zhǎng)率將企業(yè)的各種財(cái)務(wù)比率統(tǒng)一起來(lái)，以評(píng)估企業(yè)的增長(zhǎng)戰(zhàn)略是否可持續(xù)。

可持續(xù)增長(zhǎng)率=權(quán)益凈利率×(1-股利支付比率)=銷(xiāo)售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)×留存收益比率二、帕利普財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系圖與杜邦財(cái)務(wù)分析體系一樣，帕利普財(cái)務(wù)分析體系也采用指標(biāo)分解的方法，通過(guò)數(shù)學(xué)變換，將核心指標(biāo)可持續(xù)增長(zhǎng)比率，逐項(xiàng)推移分解為銷(xiāo)售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)和留存收益比率四者的乘積，形成一組指標(biāo)體系，以綜合反映企業(yè)的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力、資本結(jié)構(gòu)和股利政策的共同作用對(duì)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展的影響。帕利普財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系圖20第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析

帕利普財(cái)務(wù)分析體系的內(nèi)容

1.分析利潤(rùn)動(dòng)因——分解凈資產(chǎn)收益率2.評(píng)估經(jīng)營(yíng)管理——分解凈利潤(rùn)率

3.評(píng)估投資管理——分解資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

4.評(píng)估財(cái)務(wù)管理——檢驗(yàn)財(cái)務(wù)杠桿的作用

三、帕利普財(cái)務(wù)分析體系的優(yōu)點(diǎn)與局限性

1.帕利普財(cái)務(wù)分析的優(yōu)點(diǎn)（1）帕利普財(cái)務(wù)綜合分析體系是對(duì)杜邦財(cái)務(wù)分析體系的變形和補(bǔ)充，使其不斷完善與發(fā)展。（2）企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力是企業(yè)長(zhǎng)期存在的一個(gè)基本條件，也是越來(lái)越多的所有者和相關(guān)利益人所關(guān)注的一種能力。（3）帕利普財(cái)務(wù)綜合分析體系中，考慮了股利支付率對(duì)可持續(xù)增長(zhǎng)比率的影響，這是原有杜邦分析體系中未曾考慮的因素。

2.帕利普財(cái)務(wù)分析的局限性一是鑒于自身的特點(diǎn)，比較適合預(yù)測(cè)企業(yè)清算發(fā)生的可能性；二是各個(gè)指標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)失敗的影響權(quán)重不同，而這一分析方法卻沒(méi)考慮到這點(diǎn)；三是不能預(yù)測(cè)因宏觀環(huán)境的變化而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)失敗。21第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析※任務(wù)設(shè)計(jì)※

帕利普財(cái)務(wù)分析

【帕利普財(cái)務(wù)分析項(xiàng)目工作過(guò)程

】步驟1理解利潤(rùn)動(dòng)因——分解權(quán)益凈利率

步驟2評(píng)估經(jīng)營(yíng)管理一分解凈利潤(rùn)率

步驟3評(píng)估投資管理一分解資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

步驟4評(píng)估財(cái)務(wù)管理——檢驗(yàn)財(cái)務(wù)杠桿的作用

步驟5評(píng)價(jià)可持續(xù)增長(zhǎng)率

第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析項(xiàng)目二會(huì)計(jì)報(bào)表綜合評(píng)價(jià)分析會(huì)計(jì)報(bào)表綜合評(píng)價(jià)分析的方法主要有沃爾評(píng)分法、企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)分析和財(cái)務(wù)預(yù)警分析等。任務(wù)1沃爾評(píng)分法※任務(wù)描述※了解沃爾評(píng)分法的含義及指標(biāo)的選擇，掌握評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算，熟悉分析方法?！R(shí)準(zhǔn)備※沃爾評(píng)分法是指將選定的財(cái)務(wù)比率用線性關(guān)系結(jié)合起來(lái)，并分別給定各自的分?jǐn)?shù)比重，然后通過(guò)與標(biāo)準(zhǔn)比率進(jìn)行比較，確定各項(xiàng)指標(biāo)的得分及總體指標(biāo)的累計(jì)分?jǐn)?shù)，從而對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況作出評(píng)價(jià)的方法。第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析一、沃爾評(píng)分法的內(nèi)容

1.選定評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)比率

2.根據(jù)各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的重要程度確定其標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分3.規(guī)定各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分的上限和下限，即最高評(píng)分和最低評(píng)分，這主要是為了避免個(gè)別財(cái)務(wù)比率的異常給總分造成不合理的影響。

4.確定各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的標(biāo)準(zhǔn)比率。各項(xiàng)財(cái)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)比率在本企業(yè)現(xiàn)實(shí)條件下最理想的數(shù)值，亦即最優(yōu)值。財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)比率通?？梢詤⒄胀袠I(yè)的平均水平，并經(jīng)過(guò)調(diào)整后確定。5.計(jì)算企業(yè)在一定時(shí)期各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的實(shí)際比率。

第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析6.計(jì)算各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際比率與標(biāo)準(zhǔn)比率的相對(duì)比率，其公式為：相對(duì)比率=7.計(jì)算各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的實(shí)際得分。各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的實(shí)際得分是相對(duì)比率和標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分的乘積，其公式為：實(shí)際得分=相對(duì)比率×標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分每項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的得分都不得超過(guò)上限或下限，各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際得分合計(jì)數(shù)就是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的綜合得分。第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析二、沃爾評(píng)分法的優(yōu)缺點(diǎn)沃爾比重評(píng)分法將彼此孤立的償債能力和營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)進(jìn)行了組合,做出了較為系統(tǒng)的評(píng)價(jià)。它的優(yōu)點(diǎn)可概括為簡(jiǎn)單扼要便于操作。各財(cái)務(wù)指標(biāo)權(quán)重,根據(jù)定性分析及過(guò)去的評(píng)價(jià)經(jīng)驗(yàn)主觀給出,并通過(guò)幾項(xiàng)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的線性組合,確定財(cái)務(wù)綜合評(píng)價(jià)結(jié)果。沃爾評(píng)分法從理論上講有一個(gè)明顯的弱點(diǎn)，就是未能證明為什么要選擇這7個(gè)指標(biāo)，而不是更多或更少些，或者選擇別的財(cái)務(wù)比率，以及未能證明每個(gè)指標(biāo)所占比重的合理性。沃爾評(píng)分法從技術(shù)上講也有一個(gè)問(wèn)題，就是某一個(gè)指標(biāo)嚴(yán)重異常時(shí)，會(huì)對(duì)總評(píng)分產(chǎn)生不合邏輯的重大影響。第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析※任務(wù)設(shè)計(jì)※沃爾評(píng)分法

【沃爾評(píng)分法項(xiàng)目工作過(guò)程

】步驟1計(jì)算實(shí)際財(cái)務(wù)比率步驟2計(jì)算相對(duì)財(cái)務(wù)比率步驟3計(jì)算實(shí)際得分步驟4對(duì)實(shí)際得分的評(píng)價(jià)第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析任務(wù)2.企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)分析

※任務(wù)描述※熟悉企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系及標(biāo)準(zhǔn)，掌握企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)分析，了解企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)與會(huì)計(jì)報(bào)表分析的關(guān)系。

※知識(shí)儲(chǔ)備※第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析一、企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)1.企業(yè)績(jī)效。這是指在一定時(shí)期的的經(jīng)營(yíng)效益和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

2.企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)。這是指運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)和運(yùn)籌學(xué)的方法，采用特定的指標(biāo)體系，依照統(tǒng)一的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，按照一定的程序，通過(guò)定量、定性對(duì)比分析，對(duì)企業(yè)一定期間的經(jīng)營(yíng)效益和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，做出客觀、公正和準(zhǔn)確的綜合評(píng)價(jià)。

3.企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的特點(diǎn)4.企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)體系。這是指由一系列與績(jī)效評(píng)價(jià)相關(guān)的評(píng)價(jià)制度、評(píng)價(jià)指標(biāo)體系、評(píng)價(jià)方法、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)以及評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)等形成的有機(jī)整體。企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)體系由績(jī)效評(píng)價(jià)制度體系、績(jī)效評(píng)價(jià)組織體系和績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系三個(gè)子體系組成。第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析二、企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的基本要素

1.評(píng)價(jià)指標(biāo)是企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)2.評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的尺度3.評(píng)價(jià)方法是企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的手段三、企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)

企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)包括定量評(píng)價(jià)指標(biāo)和定性評(píng)價(jià)指標(biāo)。1.企業(yè)績(jī)效定量評(píng)價(jià)指標(biāo)企業(yè)績(jī)效定量評(píng)價(jià)是指對(duì)企業(yè)一定期間的盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)四個(gè)方面進(jìn)行定量對(duì)比分析和評(píng)判。定量分析法是指通過(guò)數(shù)據(jù)的對(duì)比、換算等，來(lái)查找預(yù)算差異原因的方法。企業(yè)綜合績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)評(píng)價(jià)內(nèi)容與權(quán)重財(cái)務(wù)績(jī)效（70%）管理績(jī)效（30%）基本指標(biāo)權(quán)重修正指標(biāo)權(quán)重評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重盈利能力狀況341.凈資產(chǎn)收益率2.總資產(chǎn)報(bào)酬率20141.銷(xiāo)售(營(yíng)業(yè))利潤(rùn)率2.利潤(rùn)現(xiàn)金保障倍數(shù)3.成本費(fèi)用利潤(rùn)率4.資本收益率10987戰(zhàn)略管理發(fā)展創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)決策風(fēng)險(xiǎn)控制基礎(chǔ)管理人力資源行業(yè)影響社會(huì)貢獻(xiàn)1815161314888資產(chǎn)質(zhì)量狀況221.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率10121.不良資產(chǎn)比率2.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3.資產(chǎn)現(xiàn)金回收率976債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況221.資產(chǎn)負(fù)債率2.已獲利息倍數(shù)12101.速動(dòng)比率2.現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率3.帶息負(fù)債比率4.或有負(fù)債比率6655經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)狀況221.銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）收入增長(zhǎng)率2.資本保值增值率12101.銷(xiāo)售利潤(rùn)增長(zhǎng)率2.總資產(chǎn)增長(zhǎng)率3.技術(shù)投入比率1075第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析2.企業(yè)管理績(jī)效定性評(píng)價(jià)指標(biāo)管理績(jī)效定性評(píng)價(jià)是指在企業(yè)績(jī)效定量評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上，通過(guò)采取專(zhuān)家評(píng)議的方式，對(duì)企業(yè)一定期間的經(jīng)營(yíng)管理水平進(jìn)行定性分析與綜合評(píng)判。定性分析法主要是通過(guò)直接觀察、實(shí)地調(diào)查、與相關(guān)人員座談等形式達(dá)到收集相關(guān)資料、了解實(shí)際情況、查找原因等目的。四、企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)包括計(jì)量指標(biāo)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和非計(jì)量指標(biāo)參考標(biāo)準(zhǔn)兩類(lèi)。1.計(jì)量指標(biāo)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)計(jì)量指標(biāo)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是基本指標(biāo)和修正指標(biāo)評(píng)價(jià)的依據(jù)，由標(biāo)準(zhǔn)值和標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)構(gòu)成。2.評(píng)議指標(biāo)參考標(biāo)準(zhǔn)第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析五、企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)計(jì)分1.基本指標(biāo)計(jì)分

基本指標(biāo)計(jì)分是指運(yùn)用企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)基本指標(biāo)，將評(píng)價(jià)指標(biāo)實(shí)際值對(duì)照行業(yè)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值，按照規(guī)定的計(jì)分公式計(jì)算各項(xiàng)基本指標(biāo)得分。計(jì)算公式為：基本指標(biāo)總得分=單項(xiàng)基本指標(biāo)得分=本檔基礎(chǔ)分＋調(diào)整分本檔基礎(chǔ)分=指標(biāo)權(quán)數(shù)×本檔標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)調(diào)整分=功效系數(shù)×(上檔基礎(chǔ)分－本檔基礎(chǔ)分)上檔基礎(chǔ)分=指標(biāo)權(quán)數(shù)×本檔標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)功效系數(shù)=第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析計(jì)算出每一部分指標(biāo)評(píng)價(jià)分?jǐn)?shù)之后，要計(jì)算該部分指標(biāo)的分析系數(shù)。分析系數(shù)是指企業(yè)盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)這四部分評(píng)價(jià)內(nèi)容各自的評(píng)價(jià)分?jǐn)?shù)與該部分權(quán)數(shù)的比率?；局笜?biāo)分析系數(shù)的計(jì)算公式為：某部分基本指標(biāo)分析系數(shù)=第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析

2.修正指標(biāo)計(jì)分修正指標(biāo)計(jì)分是在基本指標(biāo)計(jì)分結(jié)果的基礎(chǔ)上，運(yùn)用功效系數(shù)法原理，分別計(jì)算盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)四個(gè)部分的綜合修正系數(shù)，再據(jù)此計(jì)算出修正后的分?jǐn)?shù)。計(jì)算公式為：修正后總得分=各部分修正得分某部分修正后得分=某部分基本指標(biāo)分?jǐn)?shù)×該部分綜合修正系數(shù)某部分綜合修正系數(shù)=該部分各修正指標(biāo)加權(quán)修正系數(shù)某指標(biāo)加權(quán)修正系數(shù)=×該指標(biāo)單項(xiàng)修正系數(shù)

某指標(biāo)單項(xiàng)修正系數(shù)=1.0＋(本檔標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)＋功效系數(shù)×0.2-該部分基本指標(biāo)分析系數(shù))第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析在計(jì)算修正指標(biāo)的修正系數(shù)時(shí)，對(duì)有關(guān)指標(biāo)的單項(xiàng)修正系數(shù)作如下特殊規(guī)定：（1）當(dāng)盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)的分母為0或負(fù)數(shù)時(shí)，如果分子為正，則其單項(xiàng)修正系數(shù)確定為1.0；如果分子也為負(fù)，則其單項(xiàng)修正系數(shù)確定為0.9。（2）當(dāng)資本增值保值率和三年資本平均增長(zhǎng)率指標(biāo)的分子、分母出現(xiàn)負(fù)數(shù)或分母為0時(shí)，則按如下方法確定其單項(xiàng)修正系數(shù)：①如果分母為負(fù)，分子為正，則單項(xiàng)修正系數(shù)確定為1.1；②如果分母及分子都為負(fù)，但分子的絕對(duì)值小于分母絕對(duì)值，則單項(xiàng)修正系數(shù)確定為1.0；反之，分子的絕對(duì)值大于分母的絕對(duì)值，則單項(xiàng)修正系數(shù)確定為0.8；③如果分母為正，分子為負(fù)，則單項(xiàng)修正系數(shù)確定為0.9；④如果分母為0，分子為正，其單項(xiàng)修正系數(shù)確定為1.0；如果分子為負(fù)，其單項(xiàng)修正系數(shù)確定為0.9。第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析

（3）當(dāng)不良資產(chǎn)比率指標(biāo)實(shí)際值低于或等于行業(yè)平均值時(shí)，單項(xiàng)修正系數(shù)確定為1.0；當(dāng)高于行業(yè)平均值，用以上計(jì)算公式計(jì)算。（4）當(dāng)技術(shù)投入比率指標(biāo)沒(méi)有行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，該指標(biāo)單項(xiàng)修正系數(shù)確定為1.0。在計(jì)算出每一部分修正后的評(píng)價(jià)分?jǐn)?shù)之后，要計(jì)算該部分修正后的分析系數(shù)，用于分析每部分的得分情況。其計(jì)算公式為：

某部分修正后分析系數(shù)=

3.評(píng)議指標(biāo)計(jì)分評(píng)議指標(biāo)計(jì)分是根據(jù)評(píng)價(jià)工作的需要，運(yùn)用評(píng)議指標(biāo)對(duì)影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效相關(guān)的非計(jì)量因素進(jìn)行深入分析，作出企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的定性分析判斷。第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析

4.定量與定性結(jié)合計(jì)分定量與定性結(jié)合計(jì)分是將定量指標(biāo)評(píng)價(jià)分?jǐn)?shù)和定性指標(biāo)評(píng)議分?jǐn)?shù)按照規(guī)定的權(quán)重耦合形成綜合績(jī)效評(píng)價(jià)分?jǐn)?shù)，其計(jì)算公式為：定量與定性結(jié)合評(píng)價(jià)得分=定量指標(biāo)分?jǐn)?shù)×70%+定性指標(biāo)分?jǐn)?shù)×30%在得出評(píng)價(jià)分?jǐn)?shù)以后，應(yīng)當(dāng)計(jì)算年度之間的績(jī)效改進(jìn)度，以反映企業(yè)年度之間經(jīng)營(yíng)績(jī)效的變化狀況。計(jì)算公式為：績(jī)效改進(jìn)度=

績(jī)效改進(jìn)度大于1，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)績(jī)效上升；績(jī)效改進(jìn)度小于1，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)績(jī)效下滑。第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析六、企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果企業(yè)綜合績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果以評(píng)價(jià)得分、評(píng)價(jià)類(lèi)型和評(píng)價(jià)級(jí)別表示。評(píng)價(jià)類(lèi)型是根據(jù)評(píng)價(jià)分?jǐn)?shù)對(duì)企業(yè)綜合績(jī)效所劃分的水平檔次，用文字和字母表示，分為優(yōu)(A)、良(B)、中(C)、低(D)、差(E)五種類(lèi)型。評(píng)價(jià)級(jí)別是對(duì)每種類(lèi)型再劃分級(jí)次，以體現(xiàn)同一評(píng)價(jià)類(lèi)型的不同差異，采用在字母后標(biāo)注“+、-”號(hào)的方式表示，分為五等十級(jí)。企業(yè)綜合績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果等級(jí)級(jí)別分?jǐn)?shù)/分AA++100-95A+94-90A89-85BB+84-80B79-75B-74-70CC69-60C-59-50DD49-40EE39以下40第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析七、撰寫(xiě)評(píng)價(jià)報(bào)告評(píng)價(jià)報(bào)告是企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的綜合評(píng)述文件，參照《評(píng)價(jià)文體格式》的規(guī)定編制。有關(guān)具體要求如下：1.報(bào)告內(nèi)容應(yīng)包括被評(píng)價(jià)企業(yè)基本概況及企業(yè)盈利能力狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況和經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)狀況等四個(gè)主要方面績(jī)效的文字描述。2.評(píng)價(jià)報(bào)告應(yīng)明確評(píng)價(jià)年限、工作范圍及所采用的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值，評(píng)價(jià)結(jié)論要有充分的說(shuō)服力。3.語(yǔ)言應(yīng)簡(jiǎn)潔、規(guī)范，字?jǐn)?shù)在2000字左右。4.評(píng)語(yǔ)表達(dá)應(yīng)含義明確，盡量避免產(chǎn)生歧義。5.對(duì)影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果的有關(guān)重要事項(xiàng)應(yīng)進(jìn)行充分披露。6.評(píng)價(jià)報(bào)告應(yīng)標(biāo)明評(píng)價(jià)時(shí)間和評(píng)價(jià)實(shí)施單位，并由評(píng)價(jià)負(fù)責(zé)人簽名、蓋章。第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析※任務(wù)設(shè)計(jì)※評(píng)價(jià)企業(yè)績(jī)效【企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)工作過(guò)程

】步驟1計(jì)算企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)基本指標(biāo)得分（1）確定實(shí)際值檔次與本當(dāng)系數(shù)（2）計(jì)算基本指標(biāo)得分步驟2計(jì)算企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)修正指標(biāo)得分（1）確定修正指標(biāo)本檔標(biāo)準(zhǔn)值系數(shù)（2）計(jì)算修正指標(biāo)修正系數(shù)（3）計(jì)算修正后分類(lèi)指標(biāo)得分與總得分步驟3計(jì)算企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)評(píng)議指標(biāo)得分步驟4計(jì)算企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)綜合得分

步驟5計(jì)算企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)論第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析任務(wù)3財(cái)務(wù)預(yù)警分析※任務(wù)描述※熟悉資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目中資產(chǎn)項(xiàng)目的分布狀況，掌握資產(chǎn)項(xiàng)目閱讀的工作步驟，了解企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警分析的方法。

※知識(shí)準(zhǔn)備※第七單元會(huì)計(jì)報(bào)表綜合分析

一、