2022年期貨從業(yè)資格(期貨基礎(chǔ)知識(shí))考試題庫(kù)深度自測(cè)300題及答案免費(fèi)下載(陜西省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫(kù)

一,單選題(共200題，每題1分，選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意)

1、股指期貨采取的交割方式為（）。

A.模擬組合交割

B.成分股交割

C.現(xiàn)金交割

D.對(duì)沖平倉(cāng)【答案】CCB7H7U9N10R1G5Y3HC8R8T5B8K1Q9R3ZJ3G5D10Y6N6C9R22、期權(quán)按權(quán)利主要分為（）。

A.認(rèn)購(gòu)期權(quán)和看漲期權(quán)

B.認(rèn)沽期權(quán)和看跌期權(quán)

C.認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)

D.認(rèn)購(gòu)期權(quán)和奇異期權(quán)【答案】CCM2V4N6F1J10U2K1HN8P5K10S9G6T5H1ZS6U4R2I1P10B7R103、某交易者以23300元/噸買入5月棉花期貨合約100手，同時(shí)以23500元/噸賣出7月棉花期貨合約100手，當(dāng)兩合約價(jià)格分別為（）時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉(cāng)，該交易者是虧損的。

A.5月23450元/噸，7月23400元/噸

B.5月23500元/噸，7月23600元/噸

C.5月23500元/噸，7月23400元/噸

D.5月23300元/噸，7月23600元/噸【答案】DCU2H6W8W7C2B5O5HO10N7X7H9H6W9E6ZM5R1H1N4M5C8P44、下列關(guān)于故障樹分析法的說(shuō)法中，不正確的是()。

A.故障樹分析法是由英國(guó)公司開發(fā)的

B.故障樹分析法是一種很有前途的分析法

C.故障樹分析法是安全系統(tǒng)工程的主要分析方法之一

D.故障樹采用邏輯分析法【答案】ACO2G9J3V7I9J2H7HF5L1V3M7J9A9Y2ZL2D8Y2B1D6K1U65、（）是指在不考慮交易費(fèi)用和期權(quán)費(fèi)的情況下，買方立即執(zhí)行期權(quán)合約可獲取的收益。

A.內(nèi)涵價(jià)值

B.時(shí)間價(jià)值

C.執(zhí)行價(jià)格

D.市場(chǎng)價(jià)格【答案】ACX10O8O2U3D2Y10Z8HY8E6K4P7X10T6A4ZY2S4M9E10J4B5Y86、期貨合約是（）統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.期貨交易所【答案】DCS10Q8C4M10O1M3Q3HO1G3J1K8R5Y5B4ZU2J2G3Y8C9T3F27、下列關(guān)于期貨居間人的表述，正確的是（）。

A.居間人隸屬于期貨公司

B.居間人不是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人

C.期貨公司的在職人員可以成為本公司的居間人

D.期貨公司的在職人員可以成為其他期貨公司的居間人【答案】BCH2C8Z1C6P10R10A7HO6K7S3W1B1X3P1ZM10O7Q5T3R10C9M28、以下關(guān)于互換的說(shuō)法不正確的是（）。

A.互換是交易雙方直接簽訂，是一對(duì)一的，交易者無(wú)須關(guān)心交易對(duì)手是誰(shuí)、信用如何

B.互換交易是非標(biāo)準(zhǔn)化合同

C.互換交易可以在銀行間市場(chǎng)或者柜臺(tái)市場(chǎng)的交易商之間進(jìn)行

D.互換交易主要通過(guò)人工詢價(jià)的方式撮合成交【答案】ACZ8A5H5K1M9R6Y7HL1R10H8J3K5E4V3ZM8M3E2X8F7U7U89、在期貨合約中，不需明確規(guī)定的條款是（）。

A.每日價(jià)格最大波動(dòng)限制

B.期貨價(jià)格

C.最小變動(dòng)價(jià)位

D.報(bào)價(jià)單位【答案】BCH8U1A9A5C4X10A3HG2D10J6S4Q9L8H10ZZ9I9D9U2N8J6Y310、關(guān)于期貨交易與遠(yuǎn)期交易的說(shuō)法，以下正確的是（）。

A.遠(yuǎn)期合約與期貨合約都具有較好的流動(dòng)性，所以形成的價(jià)格都是權(quán)威價(jià)格

B.兩者信用風(fēng)險(xiǎn)都較小

C.交易均是由雙方通過(guò)一對(duì)一談判達(dá)成

D.期貨交易是在遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的【答案】DCE4G6U5N9T4N5K7HQ8H1J4A8L2K6S6ZL9A6G9P7A10D2A811、當(dāng)某貨幣的遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率時(shí)，稱為（）。

A.升水

B.貼水

C.升值

D.貶值【答案】BCZ9E4D2P3H1B4K6HS9A2V2N3N7K4Q1ZR6V10P1C6Z8B10U412、某套利者以461美元/盎司的價(jià)格買入1手12月的黃金期貨，同時(shí)以450美元/盎司的價(jià)格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時(shí)間后，該套利者以452美元/盎司的價(jià)格將12月合約賣出平倉(cāng)，同時(shí)以446美元/盎司的價(jià)格將8月合約買入平倉(cāng)。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。

A.虧損5

B.獲利5

C.虧損6CQ3U9S4T6P10K7H2HQ6K1E6V2S7T3B2ZI4P3A7J8Z2F9C1013、【答案】A14、推出歷史上第一張利率期貨合約的是()。

A.CBOT

B.IMM

C.MMI

D.CME【答案】ACG6I10A8B4K7I1D8HH9M2X9J2H9Y2G4ZZ6H5D4J5N8K2H715、當(dāng)看漲期權(quán)空頭接受買方行權(quán)要求時(shí)，其履約損益為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.標(biāo)的資產(chǎn)買價(jià)-執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

B.執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)買價(jià)-權(quán)利金

C.標(biāo)的資產(chǎn)買價(jià)-執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

D.執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)買價(jià)+權(quán)利金【答案】DCT7M10Q5E3H6I1Z8HP4W6W7J9S10T9C1ZI8B4A4D7I8Y8X716、關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.現(xiàn)貨市場(chǎng)上商流與物流在時(shí)空上基本是統(tǒng)一的

B.并不是所有商品都適合成為期貨交易的品種

C.期貨交易不受交易對(duì)象.交易空間.交易時(shí)間的限制

D.期貨交易的目的一般不是為了獲得實(shí)物商品【答案】CCL1K10S1O4O4N9H5HM10O5E6D2L9C6U2ZZ4H5S10V7G10K8E617、某期貨交易所內(nèi)的執(zhí)行價(jià)格為450美分/蒲式耳的玉米看漲和看跌期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨價(jià)格為400美分/蒲式耳時(shí)，看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）

A.看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=450+400=850（美分/蒲式耳）

B.看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=450+0=450（美分/蒲式耳）

C.看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=450-400=50（美分/蒲式耳）

D.看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=400-0=400（美分/蒲式耳）【答案】CCZ2U8F8R8K2P5C7HL1Y9A5M4D4B4I6ZQ6B4Z2V9H4C9L418、當(dāng)前某股票價(jià)格為64．00港元，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為62．50港元，權(quán)利金為2．80港元，其內(nèi)涵價(jià)值為()港元。

A.-1.5

B.1.5

C.1.3

D.-1.3【答案】BCH8B4M7I10X6Q10I3HW8P2O6C5T9B6F3ZN1S1C8Y5T5D4Z619、在我國(guó)，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，可以（）。

A.將客戶介紹給期貨公司

B.利用證券資金賬戶為客戶存取.劃轉(zhuǎn)期貨保證金

C.代理客戶委托下達(dá)指令

D.代替客戶簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同【答案】ACQ4R9E7Y4W1V2D6HX6W3X6Y10Q4V6M1ZD4N5F6H4X2I8Z520、某股票當(dāng)前價(jià)格為88．75港元，該股票期權(quán)中內(nèi)涵價(jià)值最高的是（）。

A.執(zhí)行價(jià)格為92.50港元，權(quán)利金為4.89港元的看跌期權(quán)

B.執(zhí)行價(jià)格為87.50港元，權(quán)利金為2.37港元的看跌期權(quán)

C.執(zhí)行價(jià)格為92.50港元，權(quán)利金為1.97港元的看漲期權(quán)

D.執(zhí)行價(jià)格為87.50港元，權(quán)利金為4.25港元的看漲期權(quán)【答案】ACP4I1M2A4C5A2C1HV2I7Y4A2V6X2R9ZP9Y4G5A8L2M4M221、某股票當(dāng)前價(jià)格為63.95港元，下列以該股票為標(biāo)的期權(quán)中，時(shí)間價(jià)值最低的是（）。

A.執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為0.81港元的看漲期權(quán)

B.執(zhí)行價(jià)格為64.50港元，權(quán)利金為1.00港元的看跌期權(quán)

C.執(zhí)行價(jià)格為60.00港元，權(quán)利金為4.53港元的看漲期權(quán)

D.執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為6.48港元的看跌期權(quán)【答案】BCX3G4J6X9I10U7X2HZ3Y5O9U10M5N3D10ZS1S9U6F4X1L1B722、以下關(guān)于遠(yuǎn)期交易和期貨交易的描述中，正確的是（）。

A.期貨交易與遠(yuǎn)期交易通常都以對(duì)沖平倉(cāng)方式了結(jié)頭寸

B.遠(yuǎn)期價(jià)格比期貨價(jià)格更具有權(quán)威性

C.期貨交易和遠(yuǎn)期交易信用風(fēng)險(xiǎn)相同

D.期貨交易是在遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的【答案】DCI2Z2U7D6Z5L8H3HO1L2O1L10R7U8O3ZL6I4X7X5Q5J5F723、甲玻璃經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值，在某月份玻璃期貨合約建倉(cāng)20手（每手20噸），當(dāng)時(shí)的基差為-20元／噸，平倉(cāng)時(shí)基差為-50元／噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中（）元。

A.凈虧損6000

B.凈盈利6000

C.凈虧損12000

D.凈盈利12000【答案】CCF4O5A8Y10W7K1X10HM3F7J5I3V10D6Q7ZD7W2L10E9Y7P7B224、某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約，同時(shí)以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)合約，9月份時(shí)，相關(guān)期貨合約價(jià)格為150美元/噸，該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）

A.盈利10美元

B.虧損20美元

C.盈利30美元

D.盈利40美元【答案】BCR1R3M10R1R4M3B8HL7F5Z9Z3B2S4C3ZV5H5P5K1C9O5Y725、某交易者在4月份以4.97港元/股的價(jià)格購(gòu)買一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為80.00港元/股的某股票看漲期權(quán)，同時(shí)他又以1.73港元/股的價(jià)格賣出一份9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為87.5港元/股的該股票看漲期權(quán)（合約單位為1000股，不考慮交易費(fèi)用），如果標(biāo)的股票價(jià)格為90港元，該交易者可能的收益為（）。

A.5800港元

B.5000港元

C.4260港元

D.800港元【答案】CCO4M2X10S9C1K9U9HN3U2D3S7I3T7R1ZP7Z1Z1B6V7K2D326、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的賣方則是名義貸款人，其訂立遠(yuǎn)期利率協(xié)議的目的主要是（）。

A.規(guī)避利率上升的風(fēng)險(xiǎn)

B.規(guī)避利率下降的風(fēng)險(xiǎn)

C.規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)

D.規(guī)避美元期貨的風(fēng)險(xiǎn)【答案】BCK10E7C10M6V1T1U10HP6G8I9X2R10E3U8ZF1B7H2B6N1Q3J127、()通常將合約持有幾天、幾周甚至幾個(gè)月，待價(jià)格變至對(duì)其有利時(shí)再將合約對(duì)沖。

A.長(zhǎng)線交易者

B.短線交易者

C.當(dāng)日交易者

D.搶帽子者【答案】ACM7R4A5O1K9F1X1HU1E10H1I9L4K5J3ZV7G3M9V4H7N4Q828、修正久期可用于度量債券價(jià)格對(duì)（）變化的敏感度。

A.期貨價(jià)格

B.票面價(jià)值

C.票面利率

D.市場(chǎng)利率【答案】DCB5P5K8I1D6X9K1HC7D9F2W8R1K9D8ZF8I5X7T7F4V2B629、某日，某期貨合約的收盤價(jià)是17210元/噸，結(jié)算價(jià)為17240元/噸，該合約的每日最大波動(dòng)幅度為3%，最小變動(dòng)價(jià)位為10元/噸，則該期貨合約下一交易日漲停板價(jià)格是（）元/噸。

A.17757

B.17750

C.17726

D.17720【答案】BCD6T8O2A1Y3M5Y10HL6L4G4Z5W9Z4K7ZT8C5B9O9O5J5R230、若國(guó)債期貨到期交割結(jié)算價(jià)為100元，某可交割國(guó)債的轉(zhuǎn)換因子為0．9980，應(yīng)計(jì)利息為1元，其發(fā)票價(jià)格為（）元。

A.99.20

B.101.20

C.98.80

D.100.80【答案】DCY6B10O7M6G4Z5F6HH3J6T5M9O3J5S6ZC5R10Q1T1F5G10H931、在期貨行情分析中，開盤價(jià)是當(dāng)日某一期貨合約交易開始前（）分鐘集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)。

A.3

B.5

C.10

D.15【答案】BCE2G4H5D10C10Q3E1HA9U4L7R3N10N4X7ZC5G2H10U9Q2Y1G932、TF1509合約價(jià)格為97．525，若其可交割債券2013年記賬式附息(三期)國(guó)債價(jià)格為99．640，轉(zhuǎn)換因子為1．0167，則該國(guó)債的基差為（）。

A.99.640-97.525=2.115

B.99.640-97.525×1.0167=0.4863

C.99.640×1.0167-97.525=3.7790

D.99.640÷1.0167-97.525=0.4783【答案】BCG6A10D10G8K1P10E7HI10A6S4Y9E7P7R3ZM2J3X9J4S8A4B533、以下關(guān)于最便宜可交割債券的描述，正確的是（）

A.隱含回購(gòu)利率最低的的債券是最便宜可交割債券

B.隱含回購(gòu)利率最高的的債券是最便宜可交割債券

C.轉(zhuǎn)換因子最大的債券是最便宜可交割債券

D.轉(zhuǎn)換因子最小的債券是最便宜可交割債券【答案】BCH9L2E5K2Q5Z7E5HU3N9X2M7A5G9T2ZY5H9L7V6L2Q4I1034、持倉(cāng)量增加，表明（）。

A.平倉(cāng)數(shù)量增加

B.新開倉(cāng)數(shù)量減少

C.交易量減少

D.新開倉(cāng)數(shù)量增加【答案】DCM5E9Z2X7V10P9E5HF8G2E9E6G9P10E2ZK4T2G5C5K2G1G435、目前在我國(guó)，對(duì)每一晶種每一月份合約的限倉(cāng)數(shù)額規(guī)定描述正確的是（）。

A.限倉(cāng)數(shù)額根據(jù)價(jià)格變動(dòng)情況而定

B.交割月份越遠(yuǎn)的合約限倉(cāng)數(shù)額越低

C.限倉(cāng)數(shù)額與交割月份遠(yuǎn)近無(wú)關(guān)

D.進(jìn)入交割月份的合約限倉(cāng)數(shù)額較低【答案】DCZ8I1I3R8V7J4Y9HI9C1P2U6W6Y2G4ZL9R8W7C5M4F5E536、下列關(guān)于跨幣種套利的經(jīng)驗(yàn)法則的說(shuō)法中，正確的是（）。

A.預(yù)期A貨幣對(duì)美元貶值，B貨幣對(duì)美元升值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約

B.預(yù)期A貨幣對(duì)美元升值，B貨幣對(duì)美元貶值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約

C.預(yù)期A貨幣對(duì)美元匯率不變，B貨幣對(duì)美元升值，則買入A貨幣期貨合約，賣出B貨幣期貨合約

D.預(yù)期B貨幣對(duì)美元匯率不變，A貨幣對(duì)美元升值，則賣出A貨幣期貨合約，買入B貨幣期貨合約【答案】ACM6Q2J2X2I3V6Y4HC4X4D3E2X8G2M3ZI4I3L8Z10E5E1E737、以下關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。

A.買進(jìn)看跌期權(quán)的最大損失為執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金

B.買進(jìn)看跌期權(quán)比賣出標(biāo)的期貨合約可獲得更高的收益

C.計(jì)劃購(gòu)入現(xiàn)貨者預(yù)期價(jià)格上漲，可買進(jìn)看跌期權(quán)

D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格下跌，適宜買進(jìn)看跌期權(quán)【答案】DCQ3T2R7J7T9O6E6HS8Z6Y6K4F2E2N2ZT7O10L8T9Q4K7S738、中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨的當(dāng)時(shí)結(jié)算價(jià)為（）。

A.最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)

B.最后半小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)

C.最后一分鐘成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)

D.最后三十秒成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)【答案】ACH10R7R9G4G1W6V9HX5W5E10E9X7V5K3ZF4N9E9D5R5C3K539、看跌期權(quán)空頭可以通過(guò)（）平倉(cāng)。

A.賣出同一看跌期權(quán)

B.買入同一看跌期權(quán)

C.賣出相關(guān)看漲期權(quán)

D.買入相關(guān)看漲期權(quán)【答案】BCQ3X10D5U8U3S7H1HH9H10F4S5B7S3D10ZT10Y2S7A2A7V3A440、當(dāng)遠(yuǎn)月期貨合約價(jià)格低于近月期貨合約價(jià)格時(shí)，市場(chǎng)為（）。

A.正向市場(chǎng)

B.反向市場(chǎng)

C.牛市

D.熊市【答案】BCX4F5J9V4C3U6I1HD4J10C6A2U9I9V4ZP7X2L1N9I5Z3G841、以下關(guān)于遠(yuǎn)期利率協(xié)議的描述中，正確的是（）。

A.賣方為名義貸款人

B.買賣雙方在結(jié)算日交換本金

C.買方為名義貸款人

D.買賣雙方在協(xié)議開始日交換本金【答案】ACZ6V10L3M7K5T5S1HF5E10M1C8B4D8L7ZF2E2C6A10J8S2R842、（）是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的物的數(shù)量。

A.合約名稱

B.交易單位

C.合約價(jià)值

D.報(bào)價(jià)單位【答案】BCL1W4V1I4O10I3D7HD9F6G7S1M4S9Y1ZR9U10N1X8Z10T4D943、某投資者以55美分/蒲式耳的價(jià)格賣出執(zhí)行價(jià)格為1025美分/蒲式耳的小麥期貨看漲期權(quán)，則其損益平衡點(diǎn)為（）美分/蒲式耳。（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.1075

B.1080

C.970

D.1025【答案】BCO5G7V6W6R9V8H3HI10O8C3E1L4U1Q3ZT6G6Q2H9L7S9S444、關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。

A.采用現(xiàn)金交割

B.股指看跌期權(quán)給予其持有者在未來(lái)確定的時(shí)間，以確定的價(jià)格買入確定數(shù)量股指的權(quán)利

C.投資比股指期貨投資風(fēng)險(xiǎn)小

D.只有到期才能行權(quán)【答案】ACA4T6K3R3G2K1A5HM8R2E2P4K5G1K6ZW1Z4J2K6S9P3B345、（）是指可以向他人提供買賣期貨、期權(quán)合約指導(dǎo)或建議，或以客戶名義進(jìn)行操作的自然人或法人。

A.商品基金經(jīng)理

B.商品交易顧問(wèn)

C.交易經(jīng)理

D.期貨傭金商【答案】BCR2F1Z1H4S7F8Y1HF6S4V9D5Q3P3O9ZR2K8F6B5Q7U7Q246、我國(guó)期貨市場(chǎng)上，某上市期貨合約以漲跌停板價(jià)成交時(shí)，其成交撮合的原則是（）。

A.平倉(cāng)優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先

B.價(jià)格優(yōu)先和平倉(cāng)優(yōu)先

C.價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先

D.時(shí)間優(yōu)先和價(jià)格優(yōu)先【答案】ACR7G6C8M2C6A4H10HD8U5R8K5F9E7T4ZN8N8D10L6Q3C9G547、蝶式套利中，居中月份合約的數(shù)量是較近月份和較遠(yuǎn)月份合約數(shù)量的（）。

A.乘積

B.較大數(shù)

C.較小數(shù)

D.和【答案】DCK1F7E2F3J3Q10B2HZ4U3I4W4Z6H5R4ZI9T7X1I10N1V10P1048、期貨市場(chǎng)的()可以借助套期保值交易方式，通過(guò)在期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行方向相反的交易，從而在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間建立一種盈虧沖抵機(jī)制，以一個(gè)市場(chǎng)的盈利彌補(bǔ)另一個(gè)市場(chǎng)的虧損，實(shí)現(xiàn)鎖定成本、穩(wěn)定收益的目的。

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能

B.套利保值的功能

C.風(fēng)險(xiǎn)分散的功能

D.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能【答案】DCV5V3N4D10M4E5K10HT1T2G2M6V7S7C1ZV1T3R9C9E9E6W749、（）是指對(duì)整個(gè)股票市場(chǎng)產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)。

A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

C.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】DCQ3X3R10R3R4N5S9HQ10V8R5B10V5C7M9ZE7D7C9Z4P2F9E450、下列不屬于利率期貨合約標(biāo)的的是（）。

A.貨幣資金

B.股票

C.短期存單

D.債券【答案】BCG10W1F2L6G10D10R7HD6C6Z9A7T3K3H8ZA3N8K7D5Y5F5S851、滬深300股指期貨合約交割方式為（）。

A.滾動(dòng)交割

B.實(shí)物交割

C.現(xiàn)金交割

D.現(xiàn)金和實(shí)物混合交割【答案】CCX3M6H5Y4G1Q3B10HH7B4C2X9R2E4S10ZM9Z6G1R5T5F5T752、下列關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.由于期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的，轉(zhuǎn)手便利，買賣非常頻繁，所以能夠不斷地產(chǎn)生期貨價(jià)格

B.期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)的效率較高，期貨價(jià)格的權(quán)威性很強(qiáng)

C.期貨市場(chǎng)提供了一個(gè)近似完全競(jìng)爭(zhēng)類型的環(huán)境

D.期貨價(jià)格是由大戶投資者商議決定的【答案】DCG5F1O8F8R1C7V3HI8C1S6S5R6F10F9ZF4L8C5Q10E2K3Z1053、12月1日，某飼料廠與某油脂企業(yè)簽訂合同，約定出售一批豆粕，協(xié)調(diào)以下一年3月份豆柏期貨價(jià)格為基準(zhǔn)，以高于期貨價(jià)格10元／噸的價(jià)格作為現(xiàn)貨交收價(jià)格?，F(xiàn)貨價(jià)格為2210元／噸，同時(shí)該飼料廠進(jìn)行套期保值，以2220元／噸的價(jià)格賣出下一年3月份豆粕期貨。該填料廠開始套期保值時(shí)的基差為()元／噸。

A.-20

B.-10

C.20

D.10【答案】BCA5B8B9B7C9H4L7HR7Y6P8O6H4E5L6ZR1J4G10K6X9J9F354、首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)及時(shí)將對(duì)期貨公司的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)核查結(jié)果報(bào)告給（）。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

C.期貨交易所

D.期貨自律組織【答案】BCW5E1X5M5O1H6L9HL5Q9A2P2N9A6W6ZH10X7R8M9E4H6P355、在正向市場(chǎng)上，套利交易者買入5月大豆期貨合約的同時(shí)賣出9月大豆期貨合約，則該交易者預(yù)期（）。

A.未來(lái)價(jià)差不確定

B.未來(lái)價(jià)差不變

C.未來(lái)價(jià)差擴(kuò)大

D.未來(lái)價(jià)差縮小【答案】DCC6H6M9S6P9Q2Y1HA2G2Z8H2L4T8H9ZP10F9T3I6L3R5L756、江恩通過(guò)對(duì)數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運(yùn)用建立了一套獨(dú)特分析方法和預(yù)測(cè)市場(chǎng)的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。

A.江恩時(shí)間法則

B.江恩價(jià)格法則

C.江恩趨勢(shì)法則

D.江恩線【答案】CCQ10D9T8H3U10D6O4HS2C1W7I7Q4X4J1ZH5N7L10F6P5L7Q757、6月1日，美國(guó)某進(jìn)口商預(yù)期3個(gè)月后需支付進(jìn)口貨款5億日元，目前的即期市場(chǎng)匯率為USD／JPY=146．70，期貨市場(chǎng)匯率為JPY／USD=0．006835，該進(jìn)口商為避免3個(gè)月后因日元升值而需付出更多的美元來(lái)兌換成日元，就在CME外匯期貨市場(chǎng)買入40手9月到期的日元期貨合約，進(jìn)行多頭套期保值，每手日元期貨合約代表1250萬(wàn)日元。9月1日，即期市

A.虧損6653美元

B.盈利6653美元

C.虧損3320美元

D.盈利3320美元【答案】ACO1H10L9I8Q9Q3O3HX8V10Q3B5L3P9V9ZV4J7W9T2P2N2R1058、技術(shù)分析法認(rèn)為，市場(chǎng)的投資者在決定交易時(shí)，通過(guò)對(duì)（）分析即可預(yù)測(cè)價(jià)格的未來(lái)走勢(shì)。

A.市場(chǎng)交易行為

B.市場(chǎng)和消費(fèi)

C.供給和需求

D.進(jìn)口和出口【答案】ACA8Z4K3R4Y8A10O1HI8J1Y2A3Q6L5A2ZD2P5C10F6B6Q7S759、3月5日，某套利交易者在我國(guó)期貨市場(chǎng)賣出5手5月份鋅期貨合約同時(shí)買入5手7月份鋅期貨合約，價(jià)格分別為15550元/噸和15650元/噸。3月9日，該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng)。5月份和7月份鋅合約平倉(cāng)價(jià)格分別為15650元/噸和15850元/噸。該套利交易的價(jià)差（）元/噸。

A.擴(kuò)大100

B.擴(kuò)大90

C.縮小90

D.縮小100【答案】ACR3Z4M9S3F5R10I2HZ10P8C7X7F5W2D6ZO8V9W8P8N4K5E160、某交易者以3485元／噸的價(jià)格賣出某期貨合約100手（每手10噸），次日以3400元／噸的價(jià)格買入平倉(cāng)，如果單邊手續(xù)費(fèi)以10元／手計(jì)算，那么該交易者（）。

A.虧損150元

B.盈利150元

C.盈利84000元

D.盈利1500元【答案】CCQ7E7O7X5R8G9H10HL10S1C1Q1Z9L1F1ZE7W3I4R6Z9Y10L961、歐元兌美元的報(bào)價(jià)是1.3626，則1美元可以兌換（）歐元。

A.0.8264

B.0.7339

C.1.3626

D.1【答案】BCK10X6A1F4G9E9Q9HP10J1B10J8H9Z8H8ZR8C2U9N9O2U9S662、會(huì)員如對(duì)結(jié)算結(jié)果有異議，應(yīng)在下一交易日開市前30分鐘內(nèi)以書面形式通知（）。

A.期貨交易所

B.證監(jiān)會(huì)

C.期貨經(jīng)紀(jì)公司

D.中國(guó)期貨結(jié)算登記公司【答案】ACB7Z7Z4Y7Q7F9H6HJ5Y8H3G2J5Q2N2ZP10Y1Y8L1O2U8H763、香港恒生指數(shù)期貨最小變動(dòng)價(jià)位漲跌每點(diǎn)為50港元，某交易者在5月10日以21670點(diǎn)買入3張期貨合約，每張傭金為25港元，如果6月10日該交易者以21840點(diǎn)將手中合約平倉(cāng)，則該交易者的凈收益是（）港元。

A.24670

B.23210

C.25350

D.28930【答案】CCO6A10X3N5I5W3C3HT9I1R7X10R6J2G2ZY5Q9E5Q8L7W8N364、根據(jù)鄭州商品交易所規(guī)定，跨期套利指令中的價(jià)差是用近月合約價(jià)格減去遠(yuǎn)月合約價(jià)格，且報(bào)價(jià)中的“買入”和“賣出”都是相對(duì)于近月合約買賣方向而言的，那么，當(dāng)套利者進(jìn)行買入近月合約的操作時(shí)，價(jià)差（）對(duì)套利者有利。

A.數(shù)值變小

B.絕對(duì)值變大

C.數(shù)值變大

D.絕對(duì)值變小【答案】CCZ5M2J9U9B7P1F10HQ5S8R9R3R8J10L8ZN1N1K9E10H5D4M165、在我國(guó)，期貨公司在接受客戶開戶申請(qǐng)時(shí)，須向客戶提供()。

A.期貨交易收益承諾書

B.期貨交易權(quán)責(zé)說(shuō)明書

C.期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書

D.期貨交易全權(quán)委托合同書【答案】CCL2Z7X5C6D10S1M10HX10A6D1G7Z2T9I4ZJ10L4V9O4J3W10X466、取得期貨交易所交易結(jié)算會(huì)員資格的期貨公司可以受托為()辦理金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)。

A.客戶和非結(jié)算會(huì)員

B.客戶

C.非結(jié)算會(huì)員

D.特別結(jié)算會(huì)員【答案】BCT8A9U2S8C2S8Q3HH8U6C4S5D4W1L7ZB4F7J7O9W7E5B567、在主要的下降趨勢(shì)線的下側(cè)（）期貨合約，不失為有效的時(shí)機(jī)抉擇。

A.賣出

B.買入

C.平倉(cāng)

D.建倉(cāng)【答案】ACX5Q6Y5M3C1T4Z7HD9F8Q5U5W2F6B6ZE4B8I7K2Q6Y5K868、上證50ETF期權(quán)合約的交收日為（）。

A.行權(quán)日

B.行權(quán)日次一交易日

C.行權(quán)日后第二個(gè)交易日

D.行權(quán)日后第三個(gè)交易日【答案】BCC10S7X1F1N9O10K3HU7Y2E8L7Z9W9U1ZC6P1P1K1O8O2P169、下列關(guān)于期貨投機(jī)的作用的說(shuō)法中，不正確的是()。

A.規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)

C.減緩價(jià)格波動(dòng)

D.提高市場(chǎng)流動(dòng)性【答案】ACU2W10H1N8Z4O3L6HZ7W9L2X9J9O8Y10ZO7W1O6T3S2Q9J570、某看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為55美分/蒲式耳，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為50美分/蒲式耳，該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）。

A.-5美分/蒲式耳

B.5美分/蒲式耳

C.0

D.1美分/蒲式耳【答案】BCS7C8S1L2A7Q8E7HV9E8I10W6X4T9X10ZE3P4B5Q5Q9K1L971、在期貨交易所中，每次報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值必須是期貨合約規(guī)定的最小變動(dòng)價(jià)位的（）。

A.整數(shù)倍

B.十倍

C.三倍

D.兩倍【答案】ACW4N1I2M8M7V4N4HU5E10C2T6D8D7F2ZU7U5G7O2D9Z1M272、某記賬式附息國(guó)債的購(gòu)買價(jià)格為100．65，發(fā)票價(jià)格為101．50，該日期至最后交割日的天數(shù)為160天。則該年記賬式附息國(guó)債的隱含回購(gòu)利率為（）。

A.1.91％

B.0.88％

C.0.87％

D.1.93％【答案】DCL2Q1F9Z9B5L4X4HM2K1E9B3V2G4M1ZD7V10G2M8X6B3P973、交易者在1520點(diǎn)賣出4張S&P500指數(shù)期貨合約，之后在1490點(diǎn)全部平倉(cāng)，已知該合約乘數(shù)為250美元，在不考慮手續(xù)費(fèi)的情況下，該筆交易（）美元。

A.盈利7500

B.虧損7500

C.盈利30000

D.虧損30000【答案】CCE4H6R4Q6T8Z8J7HC5S1M9V6U1V4E6ZL3Y1G1U3Z1S6E174、我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約標(biāo)的為票面利率為（）名義長(zhǎng)期國(guó)債。

A.1％

B.2％

C.3％

D.4％【答案】CCQ3S7D4R10Y5G2Q6HO10P9R2J5L4J4W9ZG6F6N4X7Q5T6F175、（）是期權(quán)合約中約定的、買方行使權(quán)利時(shí)購(gòu)買或出售標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格。

A.權(quán)利金

B.執(zhí)行價(jià)格

C.合約到期日

D.市場(chǎng)價(jià)格【答案】BCO9F5C2B8F6E7C3HI7U5I5D3C4Y8S9ZW5O3I10G3F3Q2T576、結(jié)算擔(dān)保金是指由結(jié)算會(huì)員以期貨交易所規(guī)定繳納的，用于應(yīng)對(duì)結(jié)算會(huì)員違約風(fēng)險(xiǎn)的共同擔(dān)保資金。我國(guó)實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所，應(yīng)當(dāng)向()收取結(jié)算擔(dān)保金。

A.結(jié)算非會(huì)員

B.結(jié)算會(huì)員

C.散戶

D.投資者【答案】BCV2B8V2X4A7S5R10HN3I7X4A4K10A1Z9ZV8M5O2N3V5N1R1077、假設(shè)某一時(shí)刻股票指數(shù)為2290點(diǎn)，投資者以15點(diǎn)的價(jià)格買入一手股指看漲期權(quán)合約并持有到期，行權(quán)價(jià)格是2300點(diǎn)，若到期時(shí)股票指數(shù)期權(quán)結(jié)算價(jià)格為2310點(diǎn)，投資者損益為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）?

A.5點(diǎn)

B.-15點(diǎn)

C.-5點(diǎn)

D.10點(diǎn)【答案】CCT10O10I7Q6R5U7X2HX10M6V7V7T8I9R1ZQ6C7E3Y10U5A6L678、下列關(guān)于期貨投資的說(shuō)法，正確的是（）。

A.對(duì)沖基金是公募基金

B.商品投資基金通過(guò)商品交易顧問(wèn)（CTA）進(jìn)行期貨和期權(quán)交易

C.證券公司、商業(yè)銀行或投資銀行類金融機(jī)構(gòu)只能是套期保值者

D.商品投資基金專注于證券和貨幣【答案】BCT3O4V1S2C2T5Q7HG8O1M1B7L2R3R1ZR7G8U6N2B1P9D879、如果投資者（），可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套保值。

A.計(jì)劃在未來(lái)持有股票組合，擔(dān)心股市上漲

B.持有股票組合，預(yù)計(jì)股市上漲

C.計(jì)劃在未來(lái)持有股票組合，預(yù)計(jì)股票下跌

D.持有股票組合，擔(dān)心股市下跌【答案】DCQ7U10O4E4F8U9K2HV1G1Z3S4E5B5D7ZS10J7Z10Q9G9Q8W580、期貨交易所的職能不包括（）。

A.提供交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)

B.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格

C.制定并實(shí)施期貨市場(chǎng)制度與交易規(guī)則

D.監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)【答案】BCW3J3E2C2W4O9U7HK7V8V2A1R6W5R9ZS5I5M3N2B6X10W781、股票期權(quán)的標(biāo)的是（）。

A.股票

B.股權(quán)

C.股息

D.固定股息【答案】ACR3Q5W5G7V6Q2J3HH10Z3W3T2I1L9D1ZE7M3U8D7I3T4J482、某日，銅合約的收盤價(jià)是17210元/噸，結(jié)算價(jià)為17240元/噸，該合約的每日最大波動(dòng)幅度為3%，最小變動(dòng)價(jià)位為10元/噸，則該期貨合約下一個(gè)交易日漲停價(jià)格是____元/噸，跌停價(jià)格是____元/噸。（）

A.16757；16520

B.17750；16730

C.17822；17050

D.18020；17560【答案】BCX6C5F7G5G3B3Z9HX2Y6Q3H6D8H10J1ZX10X10S2J3G1I10Y783、某投機(jī)者預(yù)測(cè)10月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價(jià)格為2030元／噸?？纱撕髢r(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在2000元／噸的價(jià)格再次買入5手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到()時(shí)才可以避免損失。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.2010元／噸

B.2020元／噸

C.2015元／噸

D.2025元／噸【答案】BCV4J8Q9C10R10E4E6HT7Q5H5Q7C3R4N9ZX8Z4R10L2M4M8B284、關(guān)于股指期貨期權(quán)，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.股指期貨期權(quán)既不是期權(quán)又不是期貨，而是另一種不同的衍生品

B.股指期貨期權(quán)既可以看作是一種期權(quán)又可以看作是一種期貨

C.股指期貨期權(quán)實(shí)質(zhì)上是一種期貨

D.股指期貨期權(quán)實(shí)質(zhì)上是一種期權(quán)【答案】DCP3O10D1X10U1L8Q2HY9H8M4F2C5W8R6ZY9N6L1I1X2S1H485、CTA是（）的簡(jiǎn)稱。

A.商品交易顧問(wèn)

B.期貨經(jīng)紀(jì)商

C.交易經(jīng)理

D.商品基金經(jīng)理【答案】ACH8M6U6L1K10E4Z7HU4X4J1T7C5R1O5ZC2N10D6H6A7S5C186、當(dāng)滬深300指數(shù)期貨合約1手的價(jià)值為120萬(wàn)元時(shí)，該合約的成交價(jià)為（）點(diǎn)。

A.3000

B.4000

C.5000

D.6000【答案】BCM8A10I6G2O7B8A8HM10N10U9L2N7J10F3ZL8K6G6L9K1H4N287、期權(quán)的簡(jiǎn)單策略不包括（）。

A.買進(jìn)看漲期權(quán)

B.買進(jìn)看跌期權(quán)

C.賣出看漲期權(quán)

D.買進(jìn)平價(jià)期權(quán)【答案】DCQ2N4H6F1E4L10Q6HV2R6X5D6C7B5H7ZA9D4E4O2G3Y3V288、某投資者在10月份以50點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張12月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9500點(diǎn)的道瓊斯指數(shù)美式看漲期權(quán)，期權(quán)標(biāo)的物是12月到期的道瓊斯指數(shù)期貨合約。若后來(lái)在到期日之前的某交易日，12月道瓊斯指數(shù)期貨升至9700點(diǎn)，該投資者此時(shí)決定執(zhí)行期權(quán)，他可以獲利（）美元。（忽略傭金成本，道瓊斯指數(shù)每點(diǎn)為10美元）

A.200

B.150

C.250

D.1500【答案】DCM4Y6B4C10P5V2H8HF4I8P2M8C7Q2Q6ZD4U9J1S2H4D1B989、美國(guó)財(cái)務(wù)公司3個(gè)月后將收到1000萬(wàn)美元并計(jì)劃以之進(jìn)行再投資，由于擔(dān)心未來(lái)利率下降，該公司可以（）3個(gè)月歐洲美元期貨合約進(jìn)行套期保值（每手合約為100萬(wàn)美元）。

A.買入100手

B.買入10手

C.賣出100手

D.賣出10手【答案】BCE3B4S1V7K9V6D7HJ5F1L8S7B9R3I5ZX4V10I8T1D4L8C390、非美元標(biāo)價(jià)法報(bào)價(jià)的貨幣的點(diǎn)值等于匯率標(biāo)價(jià)的最小變動(dòng)單位（）匯率。

A.加上

B.減去

C.乘以

D.除以【答案】CCD4V9T4T10G3B1U8HT10U5D5H6Y10O9K9ZQ10A9K5E5L8F5A291、在滬深300指數(shù)期貨合約到期交割時(shí)，根據(jù)（）計(jì)算雙方的盈虧金額。

A.當(dāng)日成交價(jià)

B.當(dāng)日結(jié)算價(jià)

C.交割結(jié)算價(jià)

D.當(dāng)日收量?jī)r(jià)【答案】CCR8H1K5H8H4V2N3HD10Y6J2V4G10C2E6ZV7I5Z3A7Y8B10V492、5月4日，某機(jī)構(gòu)投資者看到5年期國(guó)債期貨TF1509合約和TF1506合約之間的價(jià)差偏高，于是采用賣出套利策略建立套利頭寸，賣出50手TF1509合約，同時(shí)買入50手TF1506合約，成交價(jià)差為1.100元。5月6日，該投資者以0.970的價(jià)差平倉(cāng)，此時(shí)，投資者損益為（）萬(wàn)元。

A.盈利3

B.虧損6.5

C.盈利6.5

D.虧損3【答案】CCE4E2Z10G3I3G7A5HK1Z10G1X8D9M4P9ZD5R8D4M9Y5J4R993、1882年CBOT允許（），大大增加了期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性。

A.會(huì)員入場(chǎng)交易

B.全權(quán)會(huì)員代理非會(huì)員交易

C.結(jié)算公司介入

D.以對(duì)沖合約的方式了結(jié)持倉(cāng)【答案】DCT6J5X10R7T9Y1F2HH5B10A7H9Y3F4M1ZJ5K10J8Y3V2R4S594、某投資者5月份以5美元／盎司的權(quán)利金買進(jìn)1張執(zhí)行價(jià)為400美元／盎司的6月份黃金看跌期權(quán)，又以4．5美元／盎司的權(quán)利金賣出1張執(zhí)行價(jià)為400美元／盎司的6月份黃金看漲期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)398美元／盎司買進(jìn)1手6月份的黃金期貨合約，則該投資者到期結(jié)算可以獲利（）美元。

A.2.5

B.2

C.1.5

D.0.5【答案】CCF6M2G8R7K1J9R6HY4T3Q9J9X5R6O3ZU5I8V3P6A8S3O695、()是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種，是金融期貨的重要組成部分。

A.外匯期貨

B.利率期貨

C.商品期貨

D.股指期貨【答案】ACW8V9B5W4H4S8U3HP3S8Z7T2W1L2M3ZF6V6K10A2T7V6M896、在外匯風(fēng)險(xiǎn)中，最常見而又最重要的是（）。

A.交易風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

C.儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)【答案】ACN6I5K6M6F3V7F8HY8E3O7W5H3Y2D7ZQ3X1I5B4Y5Y9D1097、期貨市場(chǎng)可對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的原理是（）。

A.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近到期日，兩價(jià)格間差距變小

B.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相反，且臨近到期日，兩價(jià)格間差距變大

C.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相反，且臨近到期日，價(jià)格波動(dòng)幅度變小

D.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近到期日，價(jià)格波動(dòng)幅度變大【答案】ACC4L4L3D4J10J6U8HA2J1H9D6M5I8D6ZJ7H6D4W9S10X7Q398、在期權(quán)合約中，下列()要素，不是期權(quán)合約標(biāo)準(zhǔn)化的要素。

A.執(zhí)行價(jià)格

B.期權(quán)價(jià)格

C.合約月份

D.合約到期日【答案】BCC7Z2T7I9L8R1J3HA10K4R10A1Z3U9U2ZO9E8M2L3V4K5F699、在點(diǎn)價(jià)交易中，賣方叫價(jià)是指（）。

A.確定現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)的權(quán)利歸屬賣方

B.確定基差大小的權(quán)利歸屬賣方

C.確定具體時(shí)點(diǎn)的實(shí)際交易價(jià)格的權(quán)利歸屬賣方

D.確定期貨合約交割月份的權(quán)利歸屬賣方【答案】CCB10Z5T7U7Z8S10F7HL8E2Z9F9W3V6C4ZN4Z4A5J4H10I5E7100、在國(guó)際期貨市場(chǎng)上，持倉(cāng)限額針對(duì)于（）。

A.一般投機(jī)頭寸

B.套期保值頭寸

C.風(fēng)險(xiǎn)管理頭寸

D.套利頭寸【答案】ACW7I6E4Y3A10C6Y9HI2F3R9Z7O6E3D4ZK5T9R1P2U10B2B9101、（）是指從期貨品種的上下游產(chǎn)業(yè)入手，研究產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)及相關(guān)因素對(duì)商品供求和價(jià)格影響及傳導(dǎo)，從而分析和預(yù)測(cè)期貨價(jià)格。

A.供求分析

B.基本面分析

C.產(chǎn)業(yè)鏈分析

D.宏觀分析【答案】CCV10T3E8G7Y3Q9H2HK2P10H7K4V2S1I8ZZ3G4K6J3G2K4E9102、在今年7月時(shí)，CBOT小麥?zhǔn)袌?chǎng)的基差為-2美分／蒲式耳，到了8月，基差變?yōu)?美分／蒲式耳。表明市場(chǎng)狀態(tài)從正向市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌?chǎng)，這種變化為基差()。

A.走強(qiáng)

B.走弱

C.平穩(wěn)

D.縮減【答案】ACO2M8X8F3Y7A8T6HS8R9O4G3E10P3Y3ZF3K3X9A9V2M10Q1103、股指期貨套期保值是規(guī)避股票市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效工具，但套期保值過(guò)程本身也存在（），需要投資者高度關(guān)注。

A.期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、成交量風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.基差風(fēng)險(xiǎn)、成交量風(fēng)險(xiǎn)、持倉(cāng)量風(fēng)險(xiǎn)

C.現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)

D.基差風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和展期風(fēng)險(xiǎn)【答案】DCA3L9X4K8L7X2W6HZ6S10A2W5C3A6H9ZE4U5M2C5X6D3H9104、?某投資者在2008年2月22日買入5月期貨合約，價(jià)格為284美分/蒲式耳，同時(shí)買入5月份CBOT小麥看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為290美分/蒲式耳，權(quán)利金為12美分/蒲式耳，則該期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為（）美分/蒲式耳。

A.278

B.272

C.296

D.302【答案】ACM2A3K1C3R10B1M6HO7T9T9D7N5H8M9ZG5Q6J5Y9G1O7M1105、推出第一張外匯期貨合約的交易所是()。

A.芝加哥期貨交易所

B.紐約商業(yè)交易所

C.芝加哥商品交易所

D.東京金融交易所【答案】CCW9E1V6V6J9Z7R4HB8M8A5X9Z2Q4K9ZK2Y10G7B1J9U6F4106、下列關(guān)于期貨投機(jī)和套期保值交易的描述，正確的是（）。

A.套期保值交易以較少資金賺取較大利潤(rùn)為目的

B.兩者均同時(shí)以現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場(chǎng)為對(duì)象

C.期貨投機(jī)交易通常以實(shí)物交割結(jié)束交易

D.期貨投機(jī)交易以獲取價(jià)差收益為目的【答案】DCV3V6W2D1Z7E4B4HJ7W5E5V7E2H3Z6ZG3B10G9P4W4P7K3107、為規(guī)避股市下跌風(fēng)險(xiǎn)，可通過(guò)（）進(jìn)行套期保值。

A.賣出股指期貨合約

B.買入股指期貨合約

C.正向套利

D.反向套利【答案】ACY9N7G8E2E8O2I1HE5B9U1J1X10H6Y6ZS7X6C7K7Y9E10J7108、某交易者以3485元/噸的價(jià)格賣出大豆期貨合約100手（每手10噸），次日以3400元/噸的價(jià)格買入平倉(cāng)，如果單邊手續(xù)費(fèi)以10元/手計(jì)，那么該交易者（）。

A.虧損150元

B.盈利150元

C.盈利84000元

D.盈利1500元【答案】CCL4T8I6L10P9B5J7HR2D9R6F6W2G5Q3ZJ7P6R10B4Q7J8U3109、期貨合約是期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在（）和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A.將來(lái)某一特定時(shí)間

B.當(dāng)天

C.第二天

D.一個(gè)星期后【答案】ACD8S6S10Y2E7I6K4HW10D3M10V8I6G1Y2ZJ10R2Z3O3Z1S6R1110、6月，中國(guó)某企業(yè)的美國(guó)分廠急需50萬(wàn)美元，并且計(jì)劃使用2個(gè)月，該企業(yè)擔(dān)心因匯率變動(dòng)造成損失，決定利用CME美元兌人民幣期貨合約進(jìn)行套期保值。假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6.0000，3個(gè)月期的期貨價(jià)格為6.1000。2個(gè)月后，美元兌人民幣即期匯率變?yōu)?.0200，期貨價(jià)格為6.1130。則對(duì)于該中國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)（??）。(CME美元兌人民幣合約規(guī)模為

A.適宜在即期外匯市場(chǎng)上買進(jìn)50萬(wàn)美元，同時(shí)在CME賣出50萬(wàn)美元兌人民幣期貨進(jìn)行套期保值

B.2個(gè)月后，需要在即期外匯市場(chǎng)上買入50萬(wàn)美元，同時(shí)在CME賣出50萬(wàn)美元兌人民幣期貨進(jìn)行套期保值

C.通過(guò)套期保值在現(xiàn)貨市場(chǎng)上虧損1萬(wàn)人民幣，期貨市場(chǎng)上盈利0.25萬(wàn)人民幣

D.通過(guò)套期保值實(shí)現(xiàn)凈虧損0.65萬(wàn)人民幣【答案】ACF7V2E1I6Y10D4H10HK8R3F9Y4I2L6P2ZM9X1Z8N9B4T5F3111、某新客戶存入保證金200000元，在5月1日開倉(cāng)買入大豆期貨合約60手(每手10噸)，成交價(jià)為4000元／噸，同一天該客戶賣出平倉(cāng)40手大豆合約，成交價(jià)為4030元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4040元／噸，交易保證金比例為5％。該客戶的當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額(不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用)為（）元。

A.173600

B.179600

C.200000

D.161600【答案】BCT2L5H1S1X4I6Y7HH5D7N2L3X7M10C7ZV10W7S9R7Q9S3M5112、中國(guó)金融期貨交易所的結(jié)算會(huì)員按照業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行分類，不包括（）。

A.交易結(jié)算會(huì)員

B.全面結(jié)算會(huì)員

C.個(gè)別結(jié)算會(huì)員

D.特別結(jié)算會(huì)員【答案】CCW6A5P5E7O1B4M3HK4K8K2I10B3R4U5ZA3Q7M9Z1H3W9L4113、美式期權(quán)是指（）行使權(quán)力的期權(quán)。

A.在到期后的任何交易日都可以

B.只能在到期日

C.在規(guī)定的有效期內(nèi)的任何交易日都可以

D.只能在到期日前【答案】CCX2S1N7U8L7Z3E5HR10D1I10X2A9S7Y1ZH7M2S3E7J6T10D1114、下列關(guān)于期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能的描述中，正確的是（）。

A.期貨交易無(wú)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.期貨價(jià)格上漲則贏利，下跌則虧損

C.能夠消滅期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)

D.用一個(gè)市場(chǎng)的贏利彌補(bǔ)另一個(gè)市場(chǎng)的虧損【答案】DCZ6G1L7R3S1G1I9HP9G4S5H1U9B9V6ZF5K4B7P1Q2V7Y10115、修正久期可用于度量債券價(jià)格對(duì)（）變化的敏感度。

A.期貨價(jià)格

B.票面價(jià)值

C.票面利率

D.市場(chǎng)利率【答案】DCC1W5H6Q8S6D8S3HY6A9H1J10X5D6A8ZR4Y3C4O8W6O10Z5116、1995年2月發(fā)生了國(guó)債期貨“327”事件，同年5月又發(fā)生了“319”事件，使國(guó)務(wù)院證券委及中國(guó)證監(jiān)會(huì)于1995年5月暫停了國(guó)債期貨交易。這兩起事件發(fā)生在我國(guó)期貨市場(chǎng)的（）。

A.初創(chuàng)階段

B.治理整頓階段

C.穩(wěn)步發(fā)展階段

D.創(chuàng)新發(fā)展階段【答案】BCZ9C2J6B3C9W3V4HS7L7C3D1Y7G5Q2ZL4K10D7E3X4H1A5117、在我國(guó)，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，可以（）。

A.將客戶介紹給期貨公司

B.利用證券資金賬戶為客戶存取.劃轉(zhuǎn)期貨保證金

C.代理客戶委托下達(dá)指令

D.代替客戶簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同【答案】ACP6W4I1V8D10C7D1HX3B7L2H5A3O10B7ZD10U7I7Y4K2Q10N7118、國(guó)債期貨交割時(shí)，發(fā)票價(jià)格的計(jì)算公式為（）。

A.期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計(jì)利息

B.期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息

C.期貨交割結(jié)算價(jià)/轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息

D.期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子【答案】BCT6X3S2A1Z3T5B9HP4J1C2W1Q2A3C5ZX1G9N9Y5M1D7M7119、代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織是（）。

A.期貨公司

B.介紹經(jīng)紀(jì)商

C.居間人

D.期貨信息資訊機(jī)構(gòu)【答案】ACJ6U3O3J2G9V4R6HH10A10C10U7L1Q2T7ZA3M6Y2O2B4J2F6120、當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)供給不足、需求旺盛的情形，導(dǎo)致較近月份的合約價(jià)格上漲幅度大于較遠(yuǎn)期的上漲幅度，或者較近月份的合約價(jià)格下跌幅度小于較遠(yuǎn)期的下跌幅度，無(wú)論是正向市場(chǎng)還是反向市場(chǎng)，在這種情況下，買入較近月份的合約同時(shí)賣出遠(yuǎn)期月份的合約進(jìn)行套利，盈利的可能性比較大，我們稱這種套利為（）。

A.買進(jìn)套利

B.賣出套利

C.牛市套利

D.熊市套利【答案】CCE5C7Y2L5E5G4S9HU2R3H2Z4Y5U10C7ZX10T6X5F7E4V1V9121、利用股指期貨可以回避的風(fēng)險(xiǎn)是（）。

A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.生產(chǎn)性風(fēng)險(xiǎn)

D.非生產(chǎn)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】ACY1N6V1F8R4V9V8HL10W1K8H2F9K6K1ZO6Y4Q9S5X10I4N4122、下一年2月12日，該油脂企業(yè)實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以2600元／噸的期貨價(jià)格為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收，同時(shí)以該期貨價(jià)格將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，此時(shí)現(xiàn)貨價(jià)格為2540元／噸，則該油脂企業(yè)（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.在期貨市場(chǎng)盈利380元／噸

B.與飼料廠實(shí)物交收的價(jià)格為2590元／噸

C.結(jié)束套期保值時(shí)的基差為60元／噸

D.通過(guò)套期保值操作，豆粕的售價(jià)相當(dāng)于2230元／噸【答案】DCP7P5E8V9N1U5U4HJ7D1R7M2D8I4A1ZU9K6L2Q10P10G7P6123、8月底，某證券投資基金認(rèn)為股市下跌的可能性很大，為回避所持有的股票組合價(jià)值下跌風(fēng)險(xiǎn)，決定利用12月份到期的滬深300股指期貨進(jìn)行保值。假定其股票組合現(xiàn)值為3億元，其股票組合與該指數(shù)的β系數(shù)為0.9，9月2日股票指數(shù)為5600點(diǎn)，而12月到期的期貨合約為5750點(diǎn)。該基金應(yīng)（）期貨合約進(jìn)行套期保值。

A.買進(jìn)119張

B.賣出119張

C.買進(jìn)157張

D.賣出157張【答案】DCJ4A4N5G1Y2D4Z7HU4M3G7J8S1Z6F2ZN5U2G2Z4V4D7D2124、依據(jù)期貨市場(chǎng)的信息披露制度，所有在期貨交易所達(dá)成的交易及其價(jià)格都必須及時(shí)向會(huì)員報(bào)告并公之于眾。這反映了期貨價(jià)格的（）。

A.預(yù)期性

B.連續(xù)性

C.公開性

D.權(quán)威性【答案】CCS1N5A8B1T7A5R9HI7K5J2T1P3X10Y8ZH3Z3K8B8W3W7B9125、關(guān)于我國(guó)三家商品期貨交易所結(jié)算制度的說(shuō)法，正確的是（）。

A.交易所會(huì)員既是交易會(huì)員也是結(jié)算會(huì)員

B.區(qū)分結(jié)算會(huì)員與非結(jié)算會(huì)員

C.設(shè)立獨(dú)立的結(jié)算機(jī)構(gòu)

D.期貨交易所直接對(duì)所有客戶進(jìn)行結(jié)算【答案】ACL3E4G5F8T6B3I4HQ4V6O9O2Y5I8N8ZF8U10S7B10Y6H6J4126、在反向市場(chǎng)中，遠(yuǎn)月合約的價(jià)格低于近月合約的價(jià)格。對(duì)商品期貨而言，一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)市場(chǎng)行情上漲且遠(yuǎn)月合約價(jià)格相對(duì)偏低時(shí)，若近月合約價(jià)格上升，遠(yuǎn)月合約的價(jià)格（）也上升，且遠(yuǎn)月合約價(jià)格上升可能更多；如果市場(chǎng)行情下降，則近月合約受的影響較大，跌幅（）遠(yuǎn)月合約。

A.也會(huì)上升，很可能大于

B.也會(huì)上升，會(huì)小于

C.不會(huì)上升，不會(huì)大于

D.不會(huì)上升，會(huì)小于【答案】ACG2F9P8C3X2H2H5HT7P8W6M5C9A1N1ZB2V1S2K8X3O10J4127、相同條件下,下列期權(quán)時(shí)間價(jià)值最大的是（）.

A.平值期權(quán)

B.虛值期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.實(shí)值明權(quán)【答案】ACR2C3V7S4N5Y2K8HX4P1D7P1S4M6X7ZB10I9X6R3V5I9F7128、以下關(guān)于股票指數(shù)的說(shuō)法正確的是（）。

A.股票市場(chǎng)不同，股票指數(shù)的編制方法就不同

B.編制機(jī)構(gòu)不同，股票指數(shù)的編制方法就不同

C.樣本選擇不同，股票指數(shù)的市場(chǎng)代表性就不同

D.基期選擇不同，股票指數(shù)的市場(chǎng)代表性就不同【答案】CCD7B5I4S10L3B5H9HM6W3Q7B5V9B4P9ZG3Q5I1D9G8N2E3129、下列關(guān)于我國(guó)境內(nèi)期貨強(qiáng)行平倉(cāng)制度說(shuō)法正確的是（）。

A.交易所以“強(qiáng)行平倉(cāng)通知書”的形式向所有會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求

B.開市后，有關(guān)會(huì)員必須首先自行平倉(cāng)，直至達(dá)到平倉(cāng)要求，執(zhí)行結(jié)果由期貨公司審核

C.超過(guò)會(huì)員自行強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)

D.強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行完畢后，由會(huì)員記錄執(zhí)行結(jié)果并存檔【答案】CCB3C10C5U8F2P9F4HX6M4V10T7Z4Y3B10ZU7M2S6Z7L6E10R10130、點(diǎn)價(jià)交易是指以期貨價(jià)格加上或減去（）的升貼水來(lái)確定雙方買賣現(xiàn)貨商品價(jià)格的定價(jià)方式。?

A.結(jié)算所提供

B.交易所提供

C.公開喊價(jià)確定

D.雙方協(xié)定【答案】DCM7R4U3Z9J10F2N4HZ6W2O9X7F3M8V8ZZ9D2J5A3X7E4B8131、風(fēng)險(xiǎn)管理子公司提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)或產(chǎn)品時(shí)，其自然人客戶必須是可投資資產(chǎn)高于（）的高凈值自然人客戶。

A.人民幣20萬(wàn)元

B.人民幣50萬(wàn)元

C.人民幣80萬(wàn)元

D.人民幣100萬(wàn)元【答案】DCX3F6W10P7B8E5V5HM9I5V4K9F9U4X1ZT1V2H5C9Q10F6N3132、在我國(guó)，4月15日，某交易者買入10手（1000克／手）7月黃金期貨合約同時(shí)賣出10手8月黃金期貨合約，價(jià)格分別為316．05元／克和315．00元／克。5月5日，該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，合約平倉(cāng)價(jià)格分別是317．50元／克和316．05元／克。該交易者盈虧狀況為（）。

A.盈利2000元

B.虧損2000元

C.虧損4000元

D.盈利4000元【答案】DCF3N2M5O1R1T2P4HH2T1G8E5P8Q1X6ZD1K1D10F4A3C10R3133、現(xiàn)代期貨市場(chǎng)上的參與者主要通過(guò)（）交易，實(shí)現(xiàn)了規(guī)避期貨風(fēng)險(xiǎn)的功能。

A.套期保值

B.現(xiàn)貨

C.期權(quán)

D.期現(xiàn)套利【答案】ACM5A5X2F5L4M5M10HO8B7K6E9H5V8H10ZY4T4I2U9G8G1P8134、某日，銅合約的收盤價(jià)是17210元/噸，結(jié)算價(jià)為17240元/噸，該合約的每日最大波動(dòng)幅度為3%，最小變動(dòng)價(jià)位為10元/噸，則該期貨合約下一個(gè)交易日漲停價(jià)格是____元/噸，跌停價(jià)格是____元/噸。（）

A.16757；16520

B.17750；16730

C.17822；17050

D.18020；17560【答案】BCI8T3G8G9R2N5C4HU8W4X4U6R6Z8N10ZD2M1Z8P2B10S5V3135、3月1日，國(guó)際外匯市場(chǎng)美元兌人民幣即期匯率為6.1130，CME6月份美元兌人民幣的期貨價(jià)格為6.1190，某交易師者認(rèn)為存在套利機(jī)會(huì)，因此，以上述價(jià)格在CME賣出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時(shí)在即期外匯市場(chǎng)換入1000萬(wàn)美元。4月1日，現(xiàn)貨和期貨的價(jià)格分別變?yōu)?.1140和6.1180，交易者將期貨平倉(cāng)的同時(shí)換回人民幣，從而完成外匯期現(xiàn)套利交易，該交易者的交易結(jié)果是（）。（美元兌人民幣期貨合約規(guī)模10萬(wàn)美元，交易成本忽略不計(jì)）

A.盈利10000美元

B.盈利20000元人民幣

C.虧損10000美元

D.虧損20000元人民幣【答案】BCK6V1C2Z10C7M3C6HK4G4W6Q1Z8H5L3ZT8C4I10Z1F2M8B5136、（）是當(dāng)天交易結(jié)束后，對(duì)未平倉(cāng)合約進(jìn)行當(dāng)日交易保證金及當(dāng)日盈虧結(jié)算的基準(zhǔn)價(jià)。

A.開盤價(jià)

B.收盤價(jià)

C.結(jié)算價(jià)

D.成交價(jià)【答案】CCC6E5G9L5I4X9F2HZ9S5I2E5F10B4P10ZD3R3L5X9P8T9X9137、某交易者以9710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約100手，同時(shí)以9780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約100手，當(dāng)兩合約價(jià)格為（）時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉(cāng)，該交易者虧損。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.7月9810元/噸，9月9850元/噸

B.7月9860元/噸，9月9840元/噸

C.7月9720元/噸，9月9820元/噸

D.7月9840元/噸，9月9860元/噸【答案】CCP7X6R9W8J7N5K8HZ2Y5F10C6X10C7D2ZP1G4R7D6P5N10C6138、以下不屬于基差走強(qiáng)的情形是（）。

A.基差為正且數(shù)值越來(lái)越大

B.基差為負(fù)值且絕對(duì)值越來(lái)越小

C.基差從正值變負(fù)值

D.基差從負(fù)值變正值【答案】CCU5N9O7D5X8V4W10HI2Z7P3X2D3K7R5ZY8B1N6W10C9K6P6139、美國(guó)堪薩斯期貨交易所的英文縮寫為（）。

A.CBOT

B.CME

C.KCBT

D.LME【答案】CCP5J8I8X4I3N7W5HD8Q4W4W3F7H6E5ZO9S5V1A4B1D8I10140、修正久期可用于度量債券價(jià)格對(duì)（）變化的敏感度。

A.期貨價(jià)格

B.票面價(jià)值

C.票面利率

D.市場(chǎng)利率【答案】DCT1M1X6M8D2P6E5HV3I8X9V5E1J3Q10ZY10V5Y3I7J3D2L4141、期貨價(jià)格及時(shí)向公眾披露，從而能夠迅速地傳遞到現(xiàn)貨市場(chǎng)，這反映了期貨價(jià)格的（）。

A.公開性

B.預(yù)期性

C.連續(xù)性

D.權(quán)威性【答案】ACN8T8D2L2Z10O4B3HA7J5W7O9M2K8C6ZE6F5U5Z4I5E7K7142、某交易者以23300元／噸買入5月棉花期貨合約100手，同時(shí)以23500元／噸賣出7月棉花期貨合約100手，當(dāng)兩合約價(jià)格分別為（）時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉(cāng)，該交易者是虧損的。

A.5月23450元／噸，7月23400元／噸

B.5月23500元／噸，7月23600元／噸

C.5月23500元／噸，7月23400元／噸

D.5月23300元／噸，7月23600元／噸【答案】DCW10Z7X4E10T7P3R10HJ7E9E10U10O1O9P9ZU6G1B1U7U6F7L1143、某投機(jī)者以7800美元／噸的價(jià)格買入1手銅合約，成交后價(jià)格上漲到7950美元／噸。為了防止價(jià)格下跌，他應(yīng)于價(jià)位在（）時(shí)下達(dá)止損指令。

A.7780美元／噸

B.7800美元／噸

C.7870美元／噸

D.7950美元／噸【答案】CCP3S5I9Z6C2N3R9HT2H8D4Y4J7F1J8ZO4U9K8T5Q2D4L8144、1882年CBOT允許（），大大增加了期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性。

A.會(huì)員入場(chǎng)交易

B.全權(quán)會(huì)員代理非會(huì)員交易

C.結(jié)算公司介入

D.以對(duì)沖合約的方式了結(jié)持倉(cāng)【答案】DCJ7G9K6V10K7H3Q5HK7G3A4Q5L2W1I10ZV2V1D10I10Y7X3Y8145、某記賬式附息國(guó)債的購(gòu)買價(jià)格為100．65，發(fā)票價(jià)格為101．50，該日期至最后交割日的天數(shù)為160天。則該年記賬式附息國(guó)債的隱含回購(gòu)利率為（）。

A.1.91％

B.0.88％

C.0.87％

D.1.93％【答案】DCU3E6L5N10C1M1M10HA5D6R2B8P10I8W10ZI8A3K10S10K3F4C3146、基差的變化主要受制于（）。

A.管理費(fèi)

B.保證金利息

C.保險(xiǎn)費(fèi)

D.持倉(cāng)費(fèi)【答案】DCA10G1Q3N3B4L7I5HH10Z1G7J3X5Q4I10ZD9U7P6Y8F5Q3N4147、投資者做空10手中金所5年期國(guó)債期貨合約，開倉(cāng)價(jià)格為98.880，平倉(cāng)價(jià)格為98.120，其交易結(jié)果是（）。（合約標(biāo)的為面值為100萬(wàn)元人民幣的國(guó)債，不急交易成本）。

A.盈利76000元

B.虧損7600元

C.虧損76000元

D.盈利7600元【答案】ACB8E5C8O9G3K5S4HP1T5H7B2B8E9Q6ZD2C6O5R6N5M10P1148、若國(guó)債期貨到期交割結(jié)算價(jià)為100元，某可交割國(guó)債的轉(zhuǎn)換因子為0．9980，應(yīng)計(jì)利息為1元，其發(fā)票價(jià)格為（）元。

A.99.20

B.101.20

C.98.80

D.100.80【答案】DCX8G8G3Z2G10Y2X4HV4P6T2E9N10C8I5ZB8M10L3K4A8B10T8149、某客戶存入保證金10萬(wàn)元，在5月1日買入小麥期貨合約40手(每手10噸)，成交價(jià)為2000元／噸，同一天賣出平倉(cāng)20手小麥合約，成交價(jià)為2050元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為2040元／噸，交易保證金比例為5％。5月2日該客戶再買入8手小麥合約，成交價(jià)為2040元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為2060元／噸，則5月2日其賬戶的當(dāng)日盈虧為（）元，當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。

A.4800；92100

B.5600；94760

C.5650；97600

D.6000；97900【答案】BCP8V6Y2F7V6C1F5HR4Z3M10M6J6L4F6ZM5F1K3F1Q9V1E3150、某美國(guó)投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購(gòu)買100萬(wàn)歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元匯價(jià)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元。3月1日，外匯即期市場(chǎng)上以EUR/USD=1.3432購(gòu)買100萬(wàn)歐元，在期貨市場(chǎng)上賣出歐元期貨合約的成交價(jià)為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場(chǎng)上以成交價(jià)格EUR/USD=1.2101買入對(duì)沖平倉(cāng)，則該投資者（）。

A.盈利37000美元

B.虧損37000美元

C.盈利3700美元

D.虧損3700美元【答案】CCW3G10J10E6N7I5B9HJ3T3I2B2V3W7C5ZW8E7Z9F3G8U4G10151、由于受到強(qiáng)烈地震影響，某期貨公司房屋、設(shè)備遭到嚴(yán)重?fù)p壞，無(wú)法繼續(xù)進(jìn)行期貨業(yè)務(wù)，現(xiàn)在不得不申請(qǐng)停業(yè)。如果該期貨公司停業(yè)期限屆滿后仍然無(wú)法恢復(fù)營(yíng)業(yè)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法可以采取以下()措施。

A.接管該期貨公司

B.申請(qǐng)期貨公司破產(chǎn)

C.注銷其期貨業(yè)務(wù)許可證

D.延長(zhǎng)停業(yè)期間【答案】CCG7E9V5S10L8T5C10HG6R6H9E7F6H4S7ZP5L5E6O1M7U4N10152、期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化帶來(lái)的優(yōu)點(diǎn)不包括（）。

A.簡(jiǎn)化了交易過(guò)程

B.降低了交易成本

C.減少了價(jià)格變動(dòng)

D.提高了交易效率【答案】CCU9I10I10S5Q4D8F5HM3U3P1X7R5U10F9ZS9W2T8G2V6I5D7153、自1982年2月美國(guó)堪薩斯期貨交易所上市價(jià)值線綜合平均指數(shù)期貨交易以來(lái)，（）日益受到各類投資者的重視，交易規(guī)模迅速擴(kuò)大，交易品種不斷增加。

A.股指期貨

B.商品期貨

C.利率期貨

D.能源期貨【答案】ACQ4A4Q7J3E8V2J9HT3D4U10C8Y4H4Y10ZJ9F10O4M6Y5W1N3154、期貨交易最早萌芽于（）。

A.美洲

B.歐洲

C.亞洲

D.大洋洲【答案】BCF7V8L3J3N4A9B7HA2H1T8Y7D9T9Y7ZB2B9C5D6W7Y4E8155、下列關(guān)于期貨交易和遠(yuǎn)期交易的說(shuō)法，正確的是（）。

A.兩者的交易對(duì)象相同

B.遠(yuǎn)期交易是在期貨交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的

C.履約方式相同

D.信用風(fēng)險(xiǎn)不同【答案】DCS1I8D1Z10P1C6M8HS7U1I5C10I5B9Q6ZQ7F3U1V1E5Z10U8156、某日,我國(guó)黃大豆1號(hào)期貨合約的結(jié)算價(jià)格為3110元/噸,收盤價(jià)為3120元/噸,若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4%，大豆的最小變動(dòng)價(jià)位為1元/噸，下一交易日為無(wú)效報(bào)價(jià)的是（）元/噸。

A.2986

B.2996

C.3244

D.3234【答案】CCY7R3U7R9K8D5H6HL2G1W9N6Y5Q6C2ZV7A3M6D1C7M4B10157、假設(shè)直接報(bào)價(jià)法下，美元／日元的報(bào)價(jià)是92.60，那么1日元可以兌換()美元。

A.92.60

B.0.0108

C.1.0000

D.46.30【答案】BCC4N6X3G2W8Q10V2HW1X2C10L7M5P7L10ZT1U1L4T9R8Y6G8158、如果滬深300指數(shù)期貨的最小變動(dòng)價(jià)位為0.2點(diǎn)，意味著合約交易報(bào)價(jià)的指數(shù)點(diǎn)必須為0.2點(diǎn)的整數(shù)倍。每張合約的最小變動(dòng)值為（）元。

A.69元

B.30元

C.60元

D.23元【答案】CCP7Y10A10V3F7H10J4HF10Q7E5Q2M3J1U7ZB8Y8D2W2G6W3Y3159、期權(quán)的買方是（）。

A.支付權(quán)利金、讓渡權(quán)利但無(wú)義務(wù)的一方

B.支付權(quán)利金、獲得權(quán)利但無(wú)義務(wù)的一方

C.收取權(quán)利金、獲得權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)的一方

D.支付權(quán)利金、獲得權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)的一方【答案】BCA3Q10O7P9C3I8R3HO5B4Q2O2K8W6E2ZC5W6O8Y8F1O2V9160、期貨投機(jī)具有（）的特征。

A.低風(fēng)險(xiǎn)、低收益

B.低風(fēng)險(xiǎn)、高收益

C.高風(fēng)險(xiǎn)、低收益

D.高風(fēng)險(xiǎn)、高收益【答案】DCW10T7C2L6B3D1S4HG9N3G1P10Y6K2R6ZZ5Q1F10K9U2H8K3161、期貨公司應(yīng)當(dāng)建立交易、結(jié)算、財(cái)務(wù)等數(shù)據(jù)的備份制度，交易指令記錄、交易結(jié)算記錄、錯(cuò)單記錄、客戶投訴檔案以及其他業(yè)務(wù)記錄應(yīng)當(dāng)至少保存()年。

A.5

B.10

C.15

D.20【答案】DCY5L1K1B7U9V6Y8HG4B5Y2M5Z2Z1S4ZM8N10I7W8V8H4A7162、大連商品交易所豆粕期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是1元/噸，那么每手合約的最小變動(dòng)值是（）元。

A.2

B.10

C.20

D.200【答案】BCS10P8B9K6Z10R7C4HG9L3O3H1K4T3C2ZP5R5J6I10X10B8A9163、()是指選擇少數(shù)幾個(gè)熟悉的品種在不同的階段分散資金投入。

A.縱向投資分散化

B.橫向投資多元化

C.跨期投資分散化

D.跨時(shí)間投資分散化【答案】ACK4E10R7V3F1A9J7HY8M4E4D5S1L1S4ZN10Y8R10C2H8T6M3164、目前，歐元、英鎊和澳元等采用的匯率標(biāo)價(jià)方法是（）。

A.直接標(biāo)價(jià)法

B.間接標(biāo)價(jià)法

C.日元標(biāo)價(jià)法

D.歐元標(biāo)價(jià)法【答案】BCR9W1Y10V2D9E8A10HU8Q6D2F3F1X4F7ZD5T4V9V5V4F2L2165、某交易者以50美元鄺屯的價(jià)格買入一張3個(gè)月的銅看漲期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為3800美元/噸。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的銅期貨價(jià)格為3750美元/噸，則該交易者的到期凈損益為（）美元/盹。(不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化)

A.-100

B.50

C.-50

D.100【答案】CCC3O3A5H2M9Q5D6HZ8X8Q2Z8K3O8W6ZB10A3Y1L3P5Q8R9166、中金所的國(guó)債期貨采取的報(bào)價(jià)法是（）。

A.指數(shù)式報(bào)價(jià)法

B.價(jià)格報(bào)價(jià)法

C.歐式報(bào)價(jià)法

D.美式報(bào)價(jià)法【答案】BCL1P9C7B8T2L3P1HK5Q5J6U8O6Z1N6ZO8N10G9U4G2Q7G9167、以下關(guān)于互換的說(shuō)法不正確的是（）。

A.互換是交易雙方直接簽訂，是一對(duì)一的，交易者無(wú)須關(guān)心交易對(duì)手是誰(shuí)、信用如何

B.互換交易是非標(biāo)準(zhǔn)化合同

C.互換交易可以在銀行間市場(chǎng)或者柜臺(tái)市場(chǎng)的交易商之間進(jìn)行

D.互換交易主要通過(guò)人工詢價(jià)的方式撮合成交【答案】ACA6U5L2F6K10K10Q9HG2Q7H7H1I7K4X4ZU7S7P10V5X4K7Y6168、9月1日，滬深300指數(shù)為2970點(diǎn)，12月到期的滬深300期貨價(jià)格為3000點(diǎn)。某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為1．8億元，與滬深300指數(shù)的β數(shù)為0．9。該基金持有者擔(dān)心股票市場(chǎng)下跌，應(yīng)該賣出（）手12月到期的