商業(yè)銀行資本論述課件

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第二章商業(yè)銀行資本

1第二章商業(yè)銀行資本2第一節(jié)銀行資本金的構(gòu)成一、股本：普通股，優(yōu)先股二、盈余：資本盈余、留存盈余三、債務(wù)資本：資本票據(jù)、債券四、其他來源：儲備金2第一節(jié)銀行資本金的構(gòu)成一、股本：普通股，優(yōu)先股3一、股本普通股銀行普通股構(gòu)成銀行資本的核心部分，它不僅代表對銀行的所有權(quán)，而且具有永久性質(zhì)優(yōu)先股兼有普通股與債券的特點固定股息率優(yōu)先股可調(diào)整股息的優(yōu)先股可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股3一、股本普通股4二、盈余資本盈余資本盈余主要由投資者超繳資本所為溢價發(fā)行反映銀行資本的增值部分反映接受捐贈所增加的資本等。留存盈余尚未動用的銀行累計稅后利潤部分4二、盈余資本盈余5三、債務(wù)資本資本票據(jù)一種以固定利率計息的小面額后期償付證券，該證券的期限為7-15年不等。它可以在金融市場上出售，也可向銀行的客戶推銷。債券可轉(zhuǎn)換后期償付債券浮動利率后期償付債券選擇性利率后期償付債券5三、債務(wù)資本資本票據(jù)6四、其他來源儲備金為了應(yīng)付未來回購、贖回資本債務(wù)或防止意外損失而建立的基金。包括放款與證券損失準備金和償債基金等6四、其他來源儲備金7第二節(jié)銀行資本充足性及其測定一、銀行資本充足性及其意義二、銀行資本充足性的測定7第二節(jié)銀行資本充足性及其測定一、銀行資本充足性及其意8一、銀行資本充足性及其意義資本數(shù)量的充足性銀行資本數(shù)量必須超過金融管理當局所規(guī)定的能夠保障正常營業(yè)并足以維持充分信譽的最低限度；資本結(jié)構(gòu)的合理性銀行現(xiàn)有資本或新增資本的構(gòu)成，應(yīng)該符合銀行總體經(jīng)營目標或所需增資本的具體目的。8一、銀行資本充足性及其意義資本數(shù)量的充足性9二、銀行資本充足性的測定測定指標資本與存款比率資本與總資產(chǎn)比率資本與風險資產(chǎn)比率測定方法分類比率法、綜合分析法《巴塞爾協(xié)議》方法表內(nèi)風險資產(chǎn)表外風險資產(chǎn)測算9二、銀行資本充足性的測定測定指標10例題1：資本充足率的計算請按下表計算某商業(yè)銀行資本充足率。1998年2000年風險資產(chǎn)總額82.08萬元63.94萬元資本總額6.2萬元11.95萬元10例題1：資本充足率的計算請按下表計算某商業(yè)銀行資本充足率11例題2比較A、B兩個銀行的資產(chǎn)負債情況

A、B銀行的資產(chǎn)負債表比較單位：億元資產(chǎn)A銀行B銀行負債和資本A銀行B銀行現(xiàn)金和應(yīng)付款4030活期存款70170短期政府債券6015儲蓄存款406長期政府債券6040定期存款906貸款80155可轉(zhuǎn)讓存單2028資本2030合計240240合計240240

A、B銀行資產(chǎn)規(guī)模相同，A的資本充足率低于B銀行，但從資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來看，A銀行資產(chǎn)資產(chǎn)流動性強，負債穩(wěn)定，B銀行資產(chǎn)流動性弱，負債穩(wěn)定性差，所以，相比而言，A銀行的穩(wěn)定性更高。11例題2比較A、B兩個銀行的資產(chǎn)負債情況12例題

一家銀行的總資本規(guī)模為100萬美元，表內(nèi)總資產(chǎn)為1500萬美元，該銀行的資產(chǎn)負債表內(nèi)和表外項目如下。請計算該銀行的資本充足率。（單位：百萬美元）資產(chǎn)負債表內(nèi)項目金額權(quán)數(shù)

現(xiàn)金750%

短期政府債券3000%

國內(nèi)銀行存款7520%

家庭住宅抵押貸款7550%

企業(yè)貸款975100%資產(chǎn)負債表內(nèi)總資產(chǎn)1500資產(chǎn)負債表外項目

用來支持政府發(fā)行債券的備用信用證15020%（轉(zhuǎn)換系數(shù)1.00）

對其企業(yè)的長期信貸承諾300100%（轉(zhuǎn)換系數(shù)0.5）資產(chǎn)負債表外項目加總45012例題一家銀行的總資本規(guī)模為100萬美元，表內(nèi)13練習(xí)1A商業(yè)銀行2009年12月31日的表內(nèi)及表外資產(chǎn)負債情況，如下兩表所示，計算該行的資本充足率。表1A銀行資產(chǎn)負債表單位：百萬元權(quán)數(shù)資產(chǎn)項目金額負債項目金額0現(xiàn)金5一級資本加二級資本10短期國庫券5中長期國庫券10負債12020%一般責任政府債券10合計130FNMA證券1050%居民抵押貸款40100%其他貸款50合計13013練習(xí)1A商業(yè)銀行2009年12月31日的14表2A銀行表外項目資料單位：百萬元其中，4年期固定—浮動利率互換合約的重置成本為3百萬美元，2年期遠期美元/英鎊外匯合約的重置成本為-1百萬元（盈利）。在計算與利率及匯率有關(guān)的表外資產(chǎn)的風險額時，一般不將盈利計算在內(nèi)。轉(zhuǎn)換系數(shù)相應(yīng)表內(nèi)項目風險權(quán)數(shù)表外項目金額50%100%對某公司的2年期貸款承諾80100%100%支持商業(yè)票據(jù)發(fā)行的備用信用證1020%100%商業(yè)信用證500.5%50%4年期固定—浮動利率互換合約1005%50%2年期遠期美元/英鎊外匯合約4014表2A銀行表外項目資料單位：百萬元轉(zhuǎn)換系數(shù)相應(yīng)15答案該銀行的資本充足率計算如下：表內(nèi)風險資產(chǎn)=0×（5+5+10）+0.2×（10+10）+0.5×40+1×50=74（百萬美元）表外風險資產(chǎn)（非利率與匯率項目）=(80×0.5+10×1+50×0.2)×100%=60（萬美元）表外風險資產(chǎn)（利率與匯率項目）=[(100×0.005+3)+40×0.05]×50%=2.75（萬美元）資本充足率=10/(74+60+2.75)×100%=7.3%15答案該銀行的資本充足率計算如下：16練習(xí)2表某銀行資產(chǎn)負債表內(nèi)和表外項目（單位：美元）項目金額權(quán)數(shù)（%）資產(chǎn)負債表項目（資產(chǎn)）

現(xiàn)金50000

美國國債200000

在國內(nèi)銀行的存款余額500020

以1-4人家庭住宅財產(chǎn)為第一抵押的貸款500050

私人公司貸款65000100表內(nèi)總資產(chǎn)100000表外項目（OBS）

為發(fā)行美國市政一般義務(wù)債券做擔保的備用信用證1000020（轉(zhuǎn)換系數(shù)1.00）

對私人公司的長期有約束力的信貸承諾20000100（轉(zhuǎn)換系數(shù)0.5）表外項目總資產(chǎn)3000016練習(xí)2表某銀行資產(chǎn)負債表內(nèi)和表外項目（單位：美元）項17答案

若該銀行總資本為6000美元，總資產(chǎn)為10萬美元。計算該銀行表內(nèi)總資產(chǎn)的資本充足率和資本充足率。1、表內(nèi)資產(chǎn)的資本充足率=6000/100000=6%2、（1）風險權(quán)數(shù)為0%:

（5000+20000）×0%=25000×0%=0（2）風險權(quán)數(shù)為20%:[5000+(10000×1.00)]×20%=15000×20%=3000（3）風險權(quán)數(shù)為50%：

5000×50%=2500（4）風險權(quán)數(shù)為100%：

[65000+（20000×0.50）]×50%=2500資本充足率=總資本/加權(quán)風險資產(chǎn)=6000/80500=7.45%17答案若該銀行總資本為6000美元，總資產(chǎn)18第三節(jié)銀行的資本管理與對策：分子對策和分母對策一、分子對策二、分母對策18第三節(jié)銀行的資本管理與對策：分子對策和分母對策一、分子19一、分子對策

針對《巴塞爾協(xié)議》中的資本計算方法，盡量地提高商業(yè)銀行的資本總量，改善和優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)內(nèi)源資本策略通過內(nèi)源資本補足資本金外源資本策略通過發(fā)行普通股等外源資本方法來提高核心資本19一、分子對策針對《巴塞爾協(xié)議》中的資本20例題

假設(shè)某銀行的資本總額為100億元，原有資本金為4億元，紅利分配比例為40%，未分配利潤為4億元，資本比率為8%。（1）當資產(chǎn)持續(xù)增長率為8%時，其它條件不變，資產(chǎn)收益率應(yīng)為多少？（2）當資產(chǎn)收益率為0.99%，資本比率不變，實現(xiàn)12%的資產(chǎn)持續(xù)增長率，紅利分配率應(yīng)為多少？20例題假設(shè)某銀行的資本總額為100億元，原21二、分母對策優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，盡量降低風險權(quán)數(shù)高的資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比重，同時加強表外業(yè)務(wù)管理，盡可能選擇轉(zhuǎn)換系數(shù)較小及相應(yīng)風險權(quán)數(shù)小的表外資產(chǎn)。壓縮銀行的資產(chǎn)規(guī)模調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)21二、分母對策優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，盡量降低風險權(quán)數(shù)高的資產(chǎn)在總資22案例分析：我國從１９９６年以來先后８次降息，儲蓄存款利率開始一路走低，加上利息稅的因素，使得儲蓄對于一般家庭失去了往日的吸引力。隨著其他投資渠道的出現(xiàn)，越來越多的人不再把儲蓄作為資金保值增值的主要途徑，而選擇了其他的理財產(chǎn)品。這些都使得銀行在存款收集上面臨著前所未有的難題。為了應(yīng)對這一局面，許多銀行開始嘗試著“組合儲蓄”這樣的存款創(chuàng)新。存款創(chuàng)新的根本目的在于吸引存款以保證銀行的資金來源。從某種程度上說，存款創(chuàng)新是我國銀行業(yè)為了克服儲蓄資金分流帶來的資金壓力而進行的一種金融創(chuàng)新，這有點類似于７０年代美國銀行業(yè)為了擺脫Q條例的限制而推出大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的創(chuàng)新。盡管停留在比較初級的階段，但這還是反映出我國銀行業(yè)應(yīng)對市場現(xiàn)實做出了積極地調(diào)整，不再被動地等待存款而是主動地吸引存款。隨著我國金融市場開放程度的加深和利率市場化的深入，市場競爭將使得國內(nèi)銀行業(yè)出現(xiàn)越來越多的產(chǎn)品創(chuàng)新。22案例分析：我國從１９９６年以來先后８次降息，儲蓄存款利率23第四節(jié)銀行并購決策與管理并購（M&A）泛指在市場機制作用下，企業(yè)為了獲得其他企業(yè)的控制權(quán)而進行的產(chǎn)權(quán)交易活動。收購：企業(yè)用現(xiàn)金、債券和股票購買另一家企業(yè)的部分或全部資產(chǎn)或股權(quán)，以獲得該企業(yè)的控制權(quán)。兼并：指企業(yè)以現(xiàn)金、證券或其他形式（如承擔債務(wù)、利潤返還等）購買其他企業(yè)產(chǎn)權(quán)，使其他企業(yè)喪失法人資格或改變法人實體，并取得對這些企業(yè)決策控制權(quán)的經(jīng)濟行為。一、銀行并購的原因和影響二、銀行并購的決策｛｝三、銀行并購的管理｛｝23第四節(jié)銀行并購決策與管理并購（M&A）24MotivationsofmergerSynergy：economicofscaleandscope(Teece,1980)ReducingproductioncapacityManagementinterests:reputation,remuneration,survivalGrowthValuableorcheapassetMarketshareDiversificationTaxreductionorevasionSpeculationGovernmentmotivation24MotivationsofmergerSynergy25一、銀行并購的原因和影響最根本原因追求利潤和迫于競爭壓力最基本動因追求企業(yè)發(fā)展追求協(xié)同效應(yīng)管理層利益驅(qū)動銀行業(yè)并購不僅僅是一種技術(shù)進步，而且也是制度的創(chuàng)新。25一、銀行并購的原因和影響最根本原因26二、銀行并購的決策并購的效應(yīng)分析產(chǎn)品種類、營銷、市場、經(jīng)營管理水平和成本等并購的估價現(xiàn)金流貼現(xiàn)法股票交換法支付方式：現(xiàn)金/股票/混合證券式（認股權(quán)證、可轉(zhuǎn)換證券或期權(quán)等）并購的效益分析26二、銀行并購的決策并購的效應(yīng)分析27三、銀行并購的管理建立并購小組物色并購目標并購對象的估價和出價管理選擇并購支付方式銀行內(nèi)部的人事調(diào)整廣泛與股東進行溝通爭取客戶信任和擴大客戶基礎(chǔ)27三、銀行并購的管理建立并購小組28思考討論題和課后閱讀28思考討論題和課后閱讀29本資料來源29本資料來源30

第二章商業(yè)銀行資本

1第二章商業(yè)銀行資本31第一節(jié)銀行資本金的構(gòu)成一、股本：普通股，優(yōu)先股二、盈余：資本盈余、留存盈余三、債務(wù)資本：資本票據(jù)、債券四、其他來源：儲備金2第一節(jié)銀行資本金的構(gòu)成一、股本：普通股，優(yōu)先股32一、股本普通股銀行普通股構(gòu)成銀行資本的核心部分，它不僅代表對銀行的所有權(quán)，而且具有永久性質(zhì)優(yōu)先股兼有普通股與債券的特點固定股息率優(yōu)先股可調(diào)整股息的優(yōu)先股可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股3一、股本普通股33二、盈余資本盈余資本盈余主要由投資者超繳資本所為溢價發(fā)行反映銀行資本的增值部分反映接受捐贈所增加的資本等。留存盈余尚未動用的銀行累計稅后利潤部分4二、盈余資本盈余34三、債務(wù)資本資本票據(jù)一種以固定利率計息的小面額后期償付證券，該證券的期限為7-15年不等。它可以在金融市場上出售，也可向銀行的客戶推銷。債券可轉(zhuǎn)換后期償付債券浮動利率后期償付債券選擇性利率后期償付債券5三、債務(wù)資本資本票據(jù)35四、其他來源儲備金為了應(yīng)付未來回購、贖回資本債務(wù)或防止意外損失而建立的基金。包括放款與證券損失準備金和償債基金等6四、其他來源儲備金36第二節(jié)銀行資本充足性及其測定一、銀行資本充足性及其意義二、銀行資本充足性的測定7第二節(jié)銀行資本充足性及其測定一、銀行資本充足性及其意37一、銀行資本充足性及其意義資本數(shù)量的充足性銀行資本數(shù)量必須超過金融管理當局所規(guī)定的能夠保障正常營業(yè)并足以維持充分信譽的最低限度；資本結(jié)構(gòu)的合理性銀行現(xiàn)有資本或新增資本的構(gòu)成，應(yīng)該符合銀行總體經(jīng)營目標或所需增資本的具體目的。8一、銀行資本充足性及其意義資本數(shù)量的充足性38二、銀行資本充足性的測定測定指標資本與存款比率資本與總資產(chǎn)比率資本與風險資產(chǎn)比率測定方法分類比率法、綜合分析法《巴塞爾協(xié)議》方法表內(nèi)風險資產(chǎn)表外風險資產(chǎn)測算9二、銀行資本充足性的測定測定指標39例題1：資本充足率的計算請按下表計算某商業(yè)銀行資本充足率。1998年2000年風險資產(chǎn)總額82.08萬元63.94萬元資本總額6.2萬元11.95萬元10例題1：資本充足率的計算請按下表計算某商業(yè)銀行資本充足率40例題2比較A、B兩個銀行的資產(chǎn)負債情況

A、B銀行的資產(chǎn)負債表比較單位：億元資產(chǎn)A銀行B銀行負債和資本A銀行B銀行現(xiàn)金和應(yīng)付款4030活期存款70170短期政府債券6015儲蓄存款406長期政府債券6040定期存款906貸款80155可轉(zhuǎn)讓存單2028資本2030合計240240合計240240

A、B銀行資產(chǎn)規(guī)模相同，A的資本充足率低于B銀行，但從資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來看，A銀行資產(chǎn)資產(chǎn)流動性強，負債穩(wěn)定，B銀行資產(chǎn)流動性弱，負債穩(wěn)定性差，所以，相比而言，A銀行的穩(wěn)定性更高。11例題2比較A、B兩個銀行的資產(chǎn)負債情況41例題

一家銀行的總資本規(guī)模為100萬美元，表內(nèi)總資產(chǎn)為1500萬美元，該銀行的資產(chǎn)負債表內(nèi)和表外項目如下。請計算該銀行的資本充足率。（單位：百萬美元）資產(chǎn)負債表內(nèi)項目金額權(quán)數(shù)

現(xiàn)金750%

短期政府債券3000%

國內(nèi)銀行存款7520%

家庭住宅抵押貸款7550%

企業(yè)貸款975100%資產(chǎn)負債表內(nèi)總資產(chǎn)1500資產(chǎn)負債表外項目

用來支持政府發(fā)行債券的備用信用證15020%（轉(zhuǎn)換系數(shù)1.00）

對其企業(yè)的長期信貸承諾300100%（轉(zhuǎn)換系數(shù)0.5）資產(chǎn)負債表外項目加總45012例題一家銀行的總資本規(guī)模為100萬美元，表內(nèi)42練習(xí)1A商業(yè)銀行2009年12月31日的表內(nèi)及表外資產(chǎn)負債情況，如下兩表所示，計算該行的資本充足率。表1A銀行資產(chǎn)負債表單位：百萬元權(quán)數(shù)資產(chǎn)項目金額負債項目金額0現(xiàn)金5一級資本加二級資本10短期國庫券5中長期國庫券10負債12020%一般責任政府債券10合計130FNMA證券1050%居民抵押貸款40100%其他貸款50合計13013練習(xí)1A商業(yè)銀行2009年12月31日的43表2A銀行表外項目資料單位：百萬元其中，4年期固定—浮動利率互換合約的重置成本為3百萬美元，2年期遠期美元/英鎊外匯合約的重置成本為-1百萬元（盈利）。在計算與利率及匯率有關(guān)的表外資產(chǎn)的風險額時，一般不將盈利計算在內(nèi)。轉(zhuǎn)換系數(shù)相應(yīng)表內(nèi)項目風險權(quán)數(shù)表外項目金額50%100%對某公司的2年期貸款承諾80100%100%支持商業(yè)票據(jù)發(fā)行的備用信用證1020%100%商業(yè)信用證500.5%50%4年期固定—浮動利率互換合約1005%50%2年期遠期美元/英鎊外匯合約4014表2A銀行表外項目資料單位：百萬元轉(zhuǎn)換系數(shù)相應(yīng)44答案該銀行的資本充足率計算如下：表內(nèi)風險資產(chǎn)=0×（5+5+10）+0.2×（10+10）+0.5×40+1×50=74（百萬美元）表外風險資產(chǎn)（非利率與匯率項目）=(80×0.5+10×1+50×0.2)×100%=60（萬美元）表外風險資產(chǎn)（利率與匯率項目）=[(100×0.005+3)+40×0.05]×50%=2.75（萬美元）資本充足率=10/(74+60+2.75)×100%=7.3%15答案該銀行的資本充足率計算如下：45練習(xí)2表某銀行資產(chǎn)負債表內(nèi)和表外項目（單位：美元）項目金額權(quán)數(shù)（%）資產(chǎn)負債表項目（資產(chǎn)）

現(xiàn)金50000

美國國債200000

在國內(nèi)銀行的存款余額500020

以1-4人家庭住宅財產(chǎn)為第一抵押的貸款500050

私人公司貸款65000100表內(nèi)總資產(chǎn)100000表外項目（OBS）

為發(fā)行美國市政一般義務(wù)債券做擔保的備用信用證1000020（轉(zhuǎn)換系數(shù)1.00）

對私人公司的長期有約束力的信貸承諾20000100（轉(zhuǎn)換系數(shù)0.5）表外項目總資產(chǎn)3000016練習(xí)2表某銀行資產(chǎn)負債表內(nèi)和表外項目（單位：美元）項46答案

若該銀行總資本為6000美元，總資產(chǎn)為10萬美元。計算該銀行表內(nèi)總資產(chǎn)的資本充足率和資本充足率。1、表內(nèi)資產(chǎn)的資本充足率=6000/100000=6%2、（1）風險權(quán)數(shù)為0%:

（5000+20000）×0%=25000×0%=0（2）風險權(quán)數(shù)為20%:[5000+(10000×1.00)]×20%=15000×20%=3000（3）風險權(quán)數(shù)為50%：

5000×50%=2500（4）風險權(quán)數(shù)為100%：

[65000+（20000×0.50）]×50%=2500資本充足率=總資本/加權(quán)風險資產(chǎn)=6000/80500=7.45%17答案若該銀行總資本為6000美元，總資產(chǎn)47第三節(jié)銀行的資本管理與對策：分子對策和分母對策一、分子對策二、分母對策18第三節(jié)銀行的資本管理與對策：分子對策和分母對策一、分子48一、分子對策

針對《巴塞爾協(xié)議》中的資本計算方法，盡量地提高商業(yè)銀行的資本總量，改善和優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)內(nèi)源資本策略通過內(nèi)源資本補足資本金外源資本策略通過發(fā)行普通股等外源資本方法來提高核心資本19一、分子對策針對《巴塞爾協(xié)議》中的資本49例題

假設(shè)某銀行的資本總額為100億元，原有資本金為4億元，紅利分配比例為40%，未分配利潤為4億元，資本比率為8%。（1）當資產(chǎn)持續(xù)增長率為8%時，其它條件不變，資產(chǎn)收益率應(yīng)為多少？（2）當資產(chǎn)收益率為0.99%，資本比率不變，實現(xiàn)12%的資產(chǎn)持續(xù)增長率，紅利分配率應(yīng)為多少？20例題假設(shè)某銀行的資本總額為100億元，原50二、分母對策優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，盡量降低風險權(quán)數(shù)高的資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比重，同時加強表外業(yè)務(wù)管理，盡可能選擇轉(zhuǎn)換系數(shù)較小及相應(yīng)風險權(quán)數(shù)小的表外資產(chǎn)。壓縮銀行的資產(chǎn)規(guī)模調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)21二、分母對策優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，盡量降低風險權(quán)數(shù)高的資產(chǎn)在總資51案例分析：我國從１９９６年以來先后８次降息，儲蓄存款利率開始一路走低，加上利息稅的因素，使得儲蓄對于一般家庭失去了往日的吸引力。隨著其他投資渠道的出現(xiàn)，越來越多的人不再把儲蓄作為資金保值增值的主要途徑，而選擇了其他的理財產(chǎn)品。這些都使得銀行在存款收集上面臨著前所未有的難題。為了應(yīng)對這一局面，許多銀行開始嘗試著“組合儲蓄”這樣的存款創(chuàng)新。存款創(chuàng)新的根本目的在于吸引存款以保證銀行的資金來源。從某種程度上說，存款創(chuàng)新是我國銀行業(yè)為了克服儲蓄資金分流帶來的資金壓力而進行的一種金融創(chuàng)新，這有點類似于７０年代美國銀行業(yè)為了擺脫Q條例的限制而推出大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的創(chuàng)新。盡管停留在比較初級的階段，但這還是反映出我國銀行業(yè)應(yīng)對市場現(xiàn)實做出了積極地調(diào)整，不再被