2022年中國(guó)LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展與前景

中國(guó)LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展與前景中國(guó)LED產(chǎn)業(yè)概況

經(jīng)過30多年的進(jìn)展，中國(guó)LED產(chǎn)業(yè)已初步形成了較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈。中國(guó)LED產(chǎn)業(yè)在經(jīng)受了買器件、買芯片、買外延片之路后，目前已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了自主生產(chǎn)外延片和芯片?，F(xiàn)階段，從事該產(chǎn)業(yè)的人數(shù)達(dá)5萬多人，討論機(jī)構(gòu)20多家，企業(yè)4000多家，其中上游企業(yè)50余家，封裝企業(yè)1000余家，下游應(yīng)用企業(yè)3000余家。特殊是2022年中國(guó)半導(dǎo)體照明工作小組的成立標(biāo)志著政府對(duì)于LED在照明領(lǐng)域的進(jìn)展寄予厚望，LED作為光源進(jìn)入通用照明市場(chǎng)成為日后產(chǎn)業(yè)進(jìn)展的核心。在“國(guó)家半導(dǎo)體照明工程”的推動(dòng)下，形成了上海、大連、南昌、廈門和深圳等國(guó)家半導(dǎo)體照明工程產(chǎn)業(yè)化基地。長(zhǎng)三角、珠三角、閩三角以及北方地區(qū)則成為中國(guó)LED產(chǎn)業(yè)進(jìn)展的聚集地。

“十五”期間國(guó)家進(jìn)展LED產(chǎn)業(yè)的主要任務(wù)是通過建設(shè)半導(dǎo)體照明特色產(chǎn)業(yè)基地和示范工程，建立半導(dǎo)體照明技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系和學(xué)問產(chǎn)權(quán)聯(lián)盟，盡快形成我國(guó)半導(dǎo)體照明新興產(chǎn)業(yè)，國(guó)家科技部已把“國(guó)家半導(dǎo)體照明工程”列入“十一五”科技進(jìn)展規(guī)劃，作為一項(xiàng)重點(diǎn)工作來抓。同時(shí)，依據(jù)我國(guó)自身半導(dǎo)體照明的進(jìn)展現(xiàn)狀，國(guó)家制定了符合自身進(jìn)展的半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)進(jìn)展方案和2022年技術(shù)進(jìn)展路線圖。在中國(guó)半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)進(jìn)展方案中，規(guī)劃到2022年達(dá)到單燈光通量300lm，可滲透到白熾燈照明領(lǐng)域。

在LED上游外延片、芯片生產(chǎn)上，美國(guó)、日本、歐盟仍擁有巨大的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，而中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)則已經(jīng)成為全球重要的LED生產(chǎn)基地。目前全球形成了以美國(guó)、亞洲、歐洲為主導(dǎo)的三足鼎立的產(chǎn)業(yè)格局，并呈現(xiàn)出以日、美、德為產(chǎn)業(yè)龍頭，中國(guó)臺(tái)灣、韓國(guó)緊隨其后，中國(guó)大陸、馬來西亞等國(guó)家和地區(qū)樂觀跟進(jìn)的梯隊(duì)分布。雖然中國(guó)在LED外延片、芯片的生產(chǎn)技術(shù)上距離國(guó)際先進(jìn)水平還有肯定的差距，但是國(guó)內(nèi)浩大的應(yīng)用需求，給LED下游廠商帶來巨大的進(jìn)展機(jī)會(huì)，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的如顯示屏、景觀照明燈具等LED應(yīng)用產(chǎn)品已經(jīng)出口到美國(guó)、歐盟等國(guó)家和地區(qū)。

目前國(guó)內(nèi)外延、芯片主要討論機(jī)構(gòu)有北大、清華、南昌高校、中科院半導(dǎo)體所、物理所、中電13所、華南師大、北京工大、深圳高校、山東高校、南京高校等，在技術(shù)上主要解決硅襯底上生長(zhǎng)GaN外延層、GaN基藍(lán)光波長(zhǎng)漂移、提高內(nèi)量子效率和出光效率、提高抗光衰力量和功率芯片的散熱水公平等。

國(guó)內(nèi)LED外延、芯片的主要企業(yè)有：廈門三安、大連路美、、杭州士藍(lán)明芯、上海藍(lán)光、深圳方大、上海藍(lán)寶、山東華光、江西聯(lián)創(chuàng)、深圳世紀(jì)晶源、廣州普光、揚(yáng)州華夏集成等。

國(guó)內(nèi)主要封裝企業(yè)有佛山國(guó)星光電、廈門華聯(lián)電子、寧波愛米達(dá)、江西聯(lián)創(chuàng)光電(10.14,-0.21,-2.03%)等；下游顯示屏行業(yè)主要有上海三思、西安青松、北京利亞德。

中國(guó)國(guó)內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)進(jìn)展現(xiàn)狀

截至2022年12月，我國(guó)有十余家外延芯片廠商已經(jīng)裝備MOCVD，投入生產(chǎn)的總計(jì)數(shù)量為40臺(tái)。根據(jù)各廠商的擴(kuò)展方案，2022年估計(jì)有15臺(tái)MOCVD間續(xù)安裝投入使用，使國(guó)內(nèi)的GaNMOCVD設(shè)備增加到55臺(tái)。

2022年國(guó)內(nèi)LED芯片市場(chǎng)分布如圖5所示。其中InGaN芯片市值約占據(jù)43%，四元InGaAlP芯片市值約占據(jù)整個(gè)國(guó)內(nèi)LED芯片的15%；其他種類LED芯片的市值約占據(jù)42%。從國(guó)內(nèi)芯片產(chǎn)值上計(jì)算，2022年國(guó)內(nèi)InGaN芯片產(chǎn)值4.5億元，同期國(guó)內(nèi)InGaN芯片需求總產(chǎn)值25億元；國(guó)內(nèi)非InGaN芯片(普亮和四元)總產(chǎn)值6億元，同期國(guó)內(nèi)非InGaN芯片需求總產(chǎn)值17億元，合計(jì)國(guó)內(nèi)芯片市場(chǎng)總需求42億元。InGaN和高亮四元占國(guó)內(nèi)芯片總量的58%，說明國(guó)內(nèi)外延及芯片制造及應(yīng)用市場(chǎng)進(jìn)展到肯定水平。

目前，我國(guó)具有肯定封裝規(guī)模的企業(yè)約600家，各種大大小小封裝企業(yè)已超過1000家，目前國(guó)內(nèi)LED器件封裝力量約600億只/年，2022年國(guó)內(nèi)高亮度LED封裝產(chǎn)品的銷售額約146億元，比2022年的100億元增長(zhǎng)46%。從分布地區(qū)來看，主要集中在珠江三角洲、長(zhǎng)江三角洲、江西、福建、環(huán)渤海等地區(qū)。(2022年統(tǒng)計(jì)國(guó)內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值133億元，其中封裝封裝產(chǎn)品的銷售額約100億)。

在產(chǎn)能方面，隨著國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大及新的芯片公司的間續(xù)進(jìn)入，在國(guó)內(nèi)需求市場(chǎng)的推動(dòng)下，國(guó)內(nèi)InGaN芯片產(chǎn)能已經(jīng)由2022年的65KK/月倍增至2022年的400KK/月，2022年進(jìn)一步提升至600KK/月，國(guó)內(nèi)自產(chǎn)供應(yīng)率逐年提升。估計(jì)將來幾年國(guó)內(nèi)InGaN芯片仍將保持30%左右的年復(fù)合增長(zhǎng)率，至2022年國(guó)內(nèi)將超過日本成為全球其次大GaN芯片生產(chǎn)基地，產(chǎn)能高達(dá)1650KK/月，實(shí)際上由于LEDMOCVD設(shè)備投入后產(chǎn)能提高特殊快，這些估量有些保守。

在產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)展方面，國(guó)內(nèi)目前已研發(fā)1W的功率LED芯片可產(chǎn)業(yè)化，其發(fā)光效率為30lm～40lm/W，最高可達(dá)47.5lm/W，單個(gè)器件放射功率為150mW，最高可達(dá)189mW。南昌高校近年來開展在硅襯底上生長(zhǎng)GaN外延材料討論，已研發(fā)的藍(lán)光芯片放射功率達(dá)7mW～8mW，最好為9mW～10mW，芯片成品率為80%，功率LED芯片在350mA下放射功率為100mW～150mW，最好可達(dá)150mW。在500mA、1000小時(shí)通電試驗(yàn)下，藍(lán)光的光衰小于5%。該成果取得突破性進(jìn)展，通過“863”項(xiàng)目驗(yàn)收，并獲得多項(xiàng)有自主產(chǎn)權(quán)的國(guó)際創(chuàng)造專利。該專利打破了目前日本日亞公司壟斷藍(lán)寶石襯底和美國(guó)Cree公司壟斷碳化硅襯底半導(dǎo)體照明技術(shù)的局面，形成藍(lán)寶石、碳化硅、硅襯底制成藍(lán)光的半導(dǎo)體照明技術(shù)方案三足鼎立的局面，在產(chǎn)業(yè)化過程中不會(huì)受日亞和Cree藍(lán)光專利的制約，且目前最成熟的白光合成方案是藍(lán)光+YAG磷光粉的方式，即將來進(jìn)入白光照明領(lǐng)域必需先把握藍(lán)光芯片技術(shù)，南昌高校的硅襯底藍(lán)光專利具有極為寬闊的市場(chǎng)前景。2022年2月1日上午，估計(jì)總投資高達(dá)7000萬美元的晶能光電(江西)有限公司“硅襯底發(fā)光二極管材料及器件”產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，正式在南昌高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)開建一期工程。該項(xiàng)目技術(shù)來源于南昌高校發(fā)光材料與器件教育部工程討論中心，并得到了金沙江、Mayfield和AsiaVest三家國(guó)際創(chuàng)業(yè)投資基金的大力支持。整個(gè)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目分三期建設(shè)，一期建設(shè)估計(jì)將于今年年底完成，形成年產(chǎn)30億粒硅襯底藍(lán)、綠光LED芯片的生產(chǎn)力量；二期建設(shè)實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)硅襯底藍(lán)、綠光LED芯片140億粒；三期建成上中下游產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)LED產(chǎn)業(yè)集群，實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)值50億元。

大連路美通過收購美國(guó)AXT公司獲得40多項(xiàng)芯片核心技術(shù)專利，并獲得整個(gè)技術(shù)團(tuán)隊(duì)，因此芯片技術(shù)研發(fā)力量國(guó)內(nèi)最強(qiáng)，目前路美國(guó)內(nèi)只有10臺(tái)MOCVD，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能并不大，更多MOCVD設(shè)備在美國(guó)AXT；國(guó)內(nèi)廈門三安規(guī)模最大，技術(shù)水平也處于前列，其它如士蘭微(11.17,-0.08,-0.71%)旗下的士蘭明芯近年在技術(shù)上取得較大進(jìn)展，這些企業(yè)前景比較明朗。

國(guó)內(nèi)LED主要應(yīng)用領(lǐng)域

國(guó)內(nèi)LED產(chǎn)品除了大量用于各種電器及裝置、儀器儀表、設(shè)備的顯示外，主要集中在：

一是大、中、小LED顯示屏：室內(nèi)外廣告牌、體育場(chǎng)記分牌、信息顯示屏等。

二是交通信號(hào)燈：全國(guó)各大、中城市的市內(nèi)交通信號(hào)燈、高速大路、鐵路和機(jī)場(chǎng)信號(hào)燈。

三是光色照明：室外景觀照明和室內(nèi)裝飾照明。

四是專用一般照明：便攜式照明(手電筒、頭燈)、低照度照明(廊燈、門牌燈、庭用燈)、閱讀照明(飛機(jī)、火車、汽車的閱讀燈)、顯微鏡燈、照相機(jī)閃光燈、臺(tái)燈、路燈。

五是平安照明：礦燈、防爆燈、應(yīng)急燈、平安指標(biāo)燈。

六是特種照明：軍用照明燈(無紅外輻射)、醫(yī)用手術(shù)燈(無熱輻射)、醫(yī)用治療燈、農(nóng)作物和花卉專用照明燈。

LED應(yīng)用產(chǎn)品特殊是半導(dǎo)體照明產(chǎn)品的主要配套件，如驅(qū)動(dòng)電路、支架、燈具、燈管、接插件、塑料件和金屬件等，國(guó)內(nèi)的配套力量比較強(qiáng)。在LED應(yīng)用產(chǎn)品的關(guān)鍵配套LED驅(qū)動(dòng)集成電路方面，目前已有士蘭微、中電18所、上海貝嶺、北京航天鱗象科技、南京微盟和大連杰碼等十幾個(gè)單位正在開發(fā)生產(chǎn)，其產(chǎn)品可針對(duì)LED不同功率和不同連接方式進(jìn)行恒壓、恒流驅(qū)動(dòng)，特殊是可直接驅(qū)動(dòng)功率LED的驅(qū)動(dòng)電路已經(jīng)批量生產(chǎn)，這將大大推動(dòng)LED應(yīng)用的進(jìn)展。

從國(guó)內(nèi)LED應(yīng)用市場(chǎng)看，建筑照明、顯示屏及交通信號(hào)燈合計(jì)占比56%，這些市場(chǎng)總量增長(zhǎng)比較快，但相對(duì)分散，技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)也不統(tǒng)一；而在小尺寸背光與汽車上的應(yīng)用合計(jì)只有7%。

在LED應(yīng)用市場(chǎng)上，手機(jī)背光市場(chǎng)、即將開發(fā)的大尺寸背光市場(chǎng)、汽車市場(chǎng)是目標(biāo)市場(chǎng)比較集中的“整裝”市場(chǎng)，技術(shù)要求比較高；將來通用照明市場(chǎng)在細(xì)分市場(chǎng)上比較集中，總體看比較分散，但整體規(guī)模浩大，進(jìn)入技術(shù)門坎比較高，因此背光市場(chǎng)、汽車市場(chǎng)與通用照明市場(chǎng)有利于進(jìn)入企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定地成長(zhǎng)，這些領(lǐng)域的毛利也更高，國(guó)內(nèi)企業(yè)應(yīng)更多地參加到這類市場(chǎng)的布局中來，以贏得將來更寬闊的成長(zhǎng)空間。在照明驅(qū)動(dòng)IC領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)企業(yè)還主要處于研發(fā)階段，更沒有做到肯定規(guī)模，沒有驅(qū)動(dòng)IC，LED照明“燈泡”進(jìn)不了千家萬戶，同樣，LED照明的爆發(fā)必將促進(jìn)驅(qū)動(dòng)IC的大進(jìn)展。

國(guó)內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)

上游產(chǎn)業(yè)是技術(shù)資本密集型產(chǎn)業(yè)，投資強(qiáng)度大，工藝掌握技術(shù)難度大，吸納就業(yè)人員少。目前，我國(guó)上游產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀，一是參加單位多，主要單位有中科院半導(dǎo)體所、中科院物理所、石家莊第十三電子討論所、北京高校、清華高校、南昌高校、深圳高校、廈門三安、大連路明、士蘭微、上海藍(lán)光、上海藍(lán)寶、江西聯(lián)創(chuàng)、河北立德、山東華光等；目前問題不是參加單位為多，而是這些參加單位(特殊是科研院所)都想建立自己產(chǎn)能，起始階段產(chǎn)能都不大，整個(gè)產(chǎn)業(yè)看起來資源分散，沒有規(guī)模；而且由于科研院所都想建立自己的產(chǎn)能，在技術(shù)輸出上排外，自己產(chǎn)業(yè)化又需要時(shí)間，小規(guī)模產(chǎn)能建起來后世界技術(shù)又有新的進(jìn)展，又跟不上，實(shí)際上各科研單位在某一時(shí)間突破的可能僅是產(chǎn)業(yè)技術(shù)鏈的某一環(huán)節(jié)，整體上產(chǎn)業(yè)化條件還不具備，這樣雖然每年看起來各個(gè)方面的技術(shù)的都在突破，但產(chǎn)業(yè)化效率特別低，過了幾年又落后了，又得追逐。許多討論機(jī)構(gòu)都在拿“863”方案成果實(shí)施產(chǎn)業(yè)化，但有些國(guó)內(nèi)“863”方案成果雖然在國(guó)內(nèi)先進(jìn)，但在國(guó)際上并不是一流，或者是國(guó)際先進(jìn)，但單一項(xiàng)目實(shí)施產(chǎn)業(yè)化其規(guī)模不肯定能做得大，受市場(chǎng)拖累，因此盲目實(shí)施產(chǎn)業(yè)化而不是轉(zhuǎn)讓或授權(quán)給促進(jìn)作用更大的企業(yè)，先進(jìn)技術(shù)也會(huì)隨著時(shí)間消磨漸漸荒廢，只會(huì)延緩整個(gè)國(guó)內(nèi)行業(yè)進(jìn)展。所以，國(guó)內(nèi)企業(yè)應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)變觀念，有成果不肯定非要自己產(chǎn)業(yè)化去實(shí)現(xiàn)其價(jià)值；另一方面，公辦科研院所，應(yīng)當(dāng)借鑒臺(tái)灣工研院的模式，自身樂觀研發(fā)技術(shù)，為產(chǎn)業(yè)培育技術(shù)人才，技術(shù)成果準(zhǔn)時(shí)授權(quán)轉(zhuǎn)讓給企業(yè)，特殊是本身競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的企業(yè)，討論機(jī)構(gòu)不會(huì)為產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程拖累，行業(yè)討論成果得到有效整合，這里政府應(yīng)作出一些規(guī)范，促進(jìn)行業(yè)健康快速進(jìn)展。

二是與國(guó)際先進(jìn)水平比較，整體上一般芯片的亮度、發(fā)光效率、抗靜電力量、抗漏電力量以及品質(zhì)掌握水平與國(guó)際廠家仍有差距，這對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)而言，并不是什么非常難看的事，全球唯五大巨頭技術(shù)最好，這五大巨頭之間也各有千秋，其它外圍企業(yè)都在跟蹤，并不影響他們的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，關(guān)鍵是后續(xù)研發(fā)效率。

三是能滿意市場(chǎng)需要且規(guī)?；a(chǎn)的企業(yè)少，封裝所需芯片尤其高檔芯片主要靠進(jìn)口，其中高檔藍(lán)綠芯片和四元芯片從美國(guó)Cree、HP等公司進(jìn)口，中高檔藍(lán)綠芯片和四元芯片從美國(guó)AXT(大連路明集團(tuán)子公司)、UOE，臺(tái)灣晶元，以及韓國(guó)公司進(jìn)口。目前國(guó)內(nèi)大連路美、廈門三安、杭州士蘭微取得突破，不斷接近海外中高檔技術(shù)水平。

下游封裝產(chǎn)業(yè)從上個(gè)世紀(jì)六七十年月開頭進(jìn)展，傳統(tǒng)引線型LED封裝技術(shù)已相對(duì)成熟，但新型LED包括ChipLED、TopLED、PowerLED的封裝起步不久，仍面臨一些設(shè)備和技術(shù)問題需要克服。由于傳統(tǒng)LED封裝，設(shè)備投資強(qiáng)度適中(視生產(chǎn)線的自動(dòng)化程度和設(shè)備精度)，對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量要求不高時(shí)，手工都可以作業(yè)，所以吸引了一批個(gè)體和民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入，全國(guó)有數(shù)百家封裝企業(yè)，尤以珠江三角洲地區(qū)密集，但規(guī)模都比較小。從封裝技術(shù)水平，產(chǎn)品質(zhì)量水平，設(shè)備自動(dòng)化程度及生產(chǎn)規(guī)模等方面看，目前總體講，中游產(chǎn)業(yè)技術(shù)上和國(guó)外差距不大，除PowerLED外，其他形式的LED都有企業(yè)能夠批量生產(chǎn)，并且使用的設(shè)備和原材料基本與國(guó)外全都，但規(guī)模與國(guó)外大公司比較，差距巨大，比如ChipLED，大陸企業(yè)產(chǎn)能加起來也不如日本西鐵城一家公司產(chǎn)能的非常之一。

國(guó)內(nèi)LED封裝材料及配件的配套力量較強(qiáng)。除個(gè)別材料外，絕大部分材料均為國(guó)內(nèi)供應(yīng)，主要有金絲、硅鋁絲、環(huán)氧樹脂、硅膠、銀膠、導(dǎo)電膠、支架、條帶以及塑封料、封裝模具和工夾具等，已形成肯定規(guī)模的產(chǎn)業(yè)鏈。

在白光LED封裝用熒光粉方面，國(guó)內(nèi)研發(fā)和生產(chǎn)企業(yè)有幾十家。討論單位有北京有色院、中山高?；瘜W(xué)系、中科院化學(xué)所、長(zhǎng)春物理所等單位，這些單位近年來開展討論提高黃色熒光粉的光激發(fā)效率、抗光衰性能等，取得很好的成果。同時(shí)開發(fā)出紅色熒光粉和紫外光激發(fā)三基色熒光粉，對(duì)推動(dòng)國(guó)內(nèi)白光LED的進(jìn)展起樂觀作用。

目前已知涉足下游的企業(yè)一百多家，產(chǎn)品主要有草坪燈、地埋燈、輪廓燈、射燈、景觀燈、車用燈等，其中LED和太陽能結(jié)合，衍生出一大類產(chǎn)品。但下游產(chǎn)業(yè)目前處于進(jìn)展初期，產(chǎn)品五花八門，缺乏統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)；LED和其他技術(shù)的結(jié)合，比如和掌握技術(shù)、電源技術(shù)、太陽能技術(shù)等的結(jié)合，有待進(jìn)一步完善；低質(zhì)低價(jià)、惡性競(jìng)爭(zhēng)的苗頭開頭消失。

值得一提的是，經(jīng)過多年的進(jìn)展，我國(guó)LED顯示屏廠商已經(jīng)具有了很強(qiáng)的實(shí)力，雖然擁有DAK、Lighthouse、Darco等知名顯示屏廠商的競(jìng)爭(zhēng)，但國(guó)內(nèi)LED顯示屏廠商還是占據(jù)了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的大部分份額，國(guó)內(nèi)已經(jīng)涌現(xiàn)了一批如上海三思、北京利亞德、西安青松等優(yōu)秀企業(yè)，國(guó)內(nèi)顯示屏市場(chǎng)汲取了很大一部分芯片產(chǎn)能，對(duì)促進(jìn)國(guó)內(nèi)上中游進(jìn)展壯大起了重要作用。

中國(guó)大陸LED進(jìn)展前景

LED巨大的市場(chǎng)注定其將進(jìn)展成一個(gè)浩大的產(chǎn)業(yè)?？傮w來看，國(guó)內(nèi)在規(guī)模產(chǎn)業(yè)的進(jìn)展上始終不盡人意，典型案例就是集成電路產(chǎn)業(yè)與液晶面板產(chǎn)業(yè)，國(guó)內(nèi)到現(xiàn)在集成電路產(chǎn)業(yè)還是夾著尾巴做人，液晶面板產(chǎn)業(yè)也是百病纏身，技術(shù)簡(jiǎn)單、投資大、基礎(chǔ)薄弱是主要緣由，而LED產(chǎn)業(yè)將打破這個(gè)魔咒，并且可以帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的提升，如國(guó)內(nèi)驅(qū)動(dòng)芯片產(chǎn)業(yè)在液晶驅(qū)動(dòng)上根本做不起來，由于液晶面板產(chǎn)業(yè)不在國(guó)內(nèi)，由于有巨大市場(chǎng)支撐，LED驅(qū)動(dòng)芯片估計(jì)在國(guó)內(nèi)得到蓬勃進(jìn)展，促進(jìn)國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)做大做強(qiáng)，這反過來又會(huì)促進(jìn)國(guó)內(nèi)LCD驅(qū)動(dòng)芯片或其它驅(qū)動(dòng)芯片的進(jìn)展。

中國(guó)大陸目前LED產(chǎn)業(yè)進(jìn)展的劣勢(shì)在于，一、國(guó)內(nèi)企業(yè)LED產(chǎn)品技術(shù)水平與海外還是有肯定差距，在爭(zhēng)取高端客戶方面處于劣勢(shì)；二、國(guó)內(nèi)集成電路制造基礎(chǔ)相較日本、韓國(guó)及臺(tái)灣地區(qū)這些LED強(qiáng)勢(shì)地區(qū)而言薄弱，LED外延、芯片制造力量、工藝水平及外圍材料配套力量差一些，學(xué)習(xí)曲線長(zhǎng)一些，需要一段時(shí)間培育；三、國(guó)內(nèi)LED企業(yè)的規(guī)模還比較小，大多沒有超過100kk/月產(chǎn)能(藍(lán)綠光)，這種狀況在將來兩年將有改善；四、國(guó)內(nèi)研發(fā)多集中在高校和科研院所，生產(chǎn)在各企業(yè)，缺乏研發(fā)成果產(chǎn)業(yè)化的快速轉(zhuǎn)換機(jī)制，這方面應(yīng)借鑒臺(tái)灣工業(yè)討論院的技術(shù)成果授權(quán)機(jī)制，加快技術(shù)成果轉(zhuǎn)換速度，科研院所不能為自己產(chǎn)業(yè)化而不將最新的技術(shù)成果準(zhǔn)時(shí)轉(zhuǎn)移到產(chǎn)業(yè)界，政府應(yīng)制定相關(guān)政策規(guī)范相關(guān)行為；五、國(guó)內(nèi)核心專利缺乏，特殊在關(guān)系到產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)進(jìn)展的藍(lán)光核心專利及白光專利缺乏，這將使國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)期進(jìn)展受制。中國(guó)本土企業(yè)現(xiàn)階段主要還是處于起步階段，企業(yè)規(guī)模較小，對(duì)把握專利的大廠構(gòu)不成威逼，專利問題還不是很突出。但是隨著國(guó)內(nèi)企業(yè)的進(jìn)展壯大，一旦規(guī)模擴(kuò)大到肯定程度，實(shí)施“走出去”進(jìn)展戰(zhàn)略，專利問題將成為隱患。目前對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)而言，壯大規(guī)模、提高產(chǎn)品質(zhì)量與技術(shù)水平是首要任務(wù)，提高將來取得大廠專利授權(quán)時(shí)的要價(jià)力量，或逐步通過研發(fā)突破核心專利。

我們認(rèn)為L(zhǎng)ED產(chǎn)業(yè)在國(guó)內(nèi)有良好的進(jìn)展前景，基于以下幾點(diǎn)：一、就技術(shù)而言，LED具有技術(shù)成長(zhǎng)瓶頸高，學(xué)習(xí)門坎低特性，國(guó)內(nèi)在半導(dǎo)體領(lǐng)域長(zhǎng)期積累的討論資源都可以用得上，具備較好的討論基礎(chǔ)。盡管國(guó)內(nèi)集成電路制造基礎(chǔ)比較薄弱，工藝水平比較低，但國(guó)內(nèi)一些企業(yè)通過聘請(qǐng)海外技術(shù)人員加盟，在技術(shù)上不斷取得突破，國(guó)內(nèi)好的企業(yè)技術(shù)水平已經(jīng)與臺(tái)灣大廠的技術(shù)水平相差不大，與國(guó)際大廠的整體差距也在不斷拉近；二、LED的投資額比較小，初始投資1億就可建廠，國(guó)內(nèi)企業(yè)進(jìn)入門檻低，簡(jiǎn)單實(shí)現(xiàn)滾動(dòng)進(jìn)展，這與集成電路制造及液晶面板制造動(dòng)輒幾十億到上百億人民幣的投資而言顯得“微不足道”，國(guó)內(nèi)企業(yè)簡(jiǎn)單進(jìn)入形成產(chǎn)業(yè)集群，當(dāng)然，也可能造成惡性競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)展到肯定階段需要市場(chǎng)整合；三、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)巨大，LED將來主要市場(chǎng)是通用照明市場(chǎng)，市場(chǎng)容量大，終端消費(fèi)市場(chǎng)比較分散，不易形成壟斷，國(guó)內(nèi)企業(yè)生存空間寬闊；四、國(guó)內(nèi)一些企業(yè)擁有核心學(xué)問產(chǎn)權(quán)，如晶能光電的硅襯底氮化鎵藍(lán)光項(xiàng)目，大連路美的芯片領(lǐng)域核心技術(shù)，都具有全球競(jìng)爭(zhēng)力，這些企業(yè)在技術(shù)進(jìn)展上簡(jiǎn)單形成示范效應(yīng)，促進(jìn)國(guó)內(nèi)企業(yè)市場(chǎng)健康成長(zhǎng)；五、技術(shù)成熟后，LED下游封裝和器件生產(chǎn)屬于勞動(dòng)密集型，大陸具備進(jìn)展的勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)。

從LED產(chǎn)業(yè)進(jìn)展進(jìn)程看，全球LED按銷售額計(jì)目前最大市場(chǎng)是手機(jī)背光市場(chǎng)，隨著手機(jī)銷量增長(zhǎng)的趨緩，以及手機(jī)OLED屏對(duì)TFT-LCD屏的滲透加深，全球LED的增速下降。由于技術(shù)進(jìn)步帶來的成本降低目前(乃至2022前)還不足以讓LED全面進(jìn)入一般通用照明市場(chǎng)，全球接下來的增長(zhǎng)點(diǎn)將在筆記本、液晶電視的背光市場(chǎng)以及汽車內(nèi)飾背光與車后燈市場(chǎng)。由于目前全球前五大液晶面板廠(LG飛利浦、三星、友達(dá)、奇美及夏普)分布在LED技術(shù)水平高、產(chǎn)能大的日本、臺(tái)灣地區(qū)及韓國(guó)，國(guó)內(nèi)僅有京東方、上光電和龍騰光電的三條五代面板線，上海天馬的4.5代線產(chǎn)能開出后也會(huì)有LED背光需求，但總體需求量不占主導(dǎo)地位，國(guó)內(nèi)企業(yè)進(jìn)入液晶面板LED背光供應(yīng)鏈的收益不會(huì)很大，這與手機(jī)面板背光市場(chǎng)有相像之處。

中國(guó)現(xiàn)階段的應(yīng)用市場(chǎng)主要在建筑照明、室內(nèi)外顯示屏，基于上述緣由，下一波的主力可能還是目前這些市場(chǎng)，但在手機(jī)、小尺寸液晶背光、汽車的滲透會(huì)加大，另外一些零散市場(chǎng)如特種照明的開拓也會(huì)更大(特種照明對(duì)成本的要求沒有通用照明那么苛刻)。經(jīng)過前幾年的替換，LED交通指示燈已經(jīng)特別普遍，由于LED的使用壽命較長(zhǎng)，短期內(nèi)很難在消失大規(guī)模的替換工作，這就使得交通指示燈對(duì)于LED的需求將消失一段低潮期；國(guó)內(nèi)轎車市場(chǎng)浩大，但要求較高，認(rèn)證周期長(zhǎng)，只要有過硬的產(chǎn)品質(zhì)量，國(guó)內(nèi)車用背光及車燈的LED市場(chǎng)需求特別大，而且這一市場(chǎng)的需求增長(zhǎng)比較穩(wěn)定；而LED顯示屏以其易拼裝、低功耗、高亮度等優(yōu)點(diǎn)已經(jīng)廣泛應(yīng)用到銀行、證券、廣場(chǎng)、車站、體育場(chǎng)館中，將來這一市場(chǎng)仍有很大增長(zhǎng)潛力；在奧運(yùn)會(huì)、世博會(huì)、一些城市夜景工程示范效應(yīng)的帶動(dòng)以及國(guó)家半導(dǎo)體照明工程等眾多有利因素的促進(jìn)下，建筑照明市場(chǎng)依舊前景寬闊。

總體看，國(guó)際大廠著力于一些高端、目標(biāo)市場(chǎng)比較集中的“整裝”市場(chǎng)以及潛力巨大的通用照明市場(chǎng)，而將一些對(duì)產(chǎn)品技術(shù)要求相對(duì)低一點(diǎn)、比較分散將來掌握力弱的市場(chǎng)讓出來，由于其手握大量專利，不擔(dān)憂將來被擠出市場(chǎng)，現(xiàn)階段并不太追求產(chǎn)能(日亞月產(chǎn)能500kk，豐田合成及Cree分別為350kk和300kk)，而著力于引領(lǐng)市場(chǎng)技術(shù)潮流，當(dāng)技術(shù)成熟到可以規(guī)模進(jìn)入通用照明市場(chǎng)時(shí)，估量其產(chǎn)能將會(huì)快速提升，同時(shí)削減對(duì)外專利授權(quán)。這種“中心—外圍”的競(jìng)爭(zhēng)格局估計(jì)將維持很長(zhǎng)時(shí)期。

目前國(guó)內(nèi)廠商的市場(chǎng)還主要在內(nèi)地，假如芯片出口恐將遇到兩方面的挑戰(zhàn)：一、國(guó)際大廠的專利訴訟(主要是藍(lán)光和白光)，實(shí)際上只要做到肯定規(guī)模，無論出口與否都會(huì)遇到專利挑戰(zhàn)，但出口受專利訴訟的可能性更大一些；二、其它外圍廠商的競(jìng)爭(zhēng)，特殊是臺(tái)灣地區(qū)廠商，臺(tái)灣廠商沿襲它們的傳統(tǒng)戰(zhàn)略—技術(shù)緊密跟蹤國(guó)際大廠，同時(shí)大力提升產(chǎn)能，降低成本，目前臺(tái)灣芯片產(chǎn)能全球第一，還有一些其它行業(yè)的巨無霸如鴻海、聯(lián)茂、佳總正間續(xù)進(jìn)入這一領(lǐng)域，將來臺(tái)灣產(chǎn)能將影響全球LED芯片市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)。鑒于國(guó)內(nèi)巨大的市場(chǎng)需求，國(guó)內(nèi)芯片廠即使依靠國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也可以獲得充分的進(jìn)展，假如海外光電大廠無限制進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)企業(yè)會(huì)面臨持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)壓力，這對(duì)于處于成長(zhǎng)期的國(guó)內(nèi)企業(yè)而言是非常不利的?，F(xiàn)階段是LED產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)期，也是各LED大廠國(guó)內(nèi)布局期，外資投資國(guó)內(nèi)享受稅收優(yōu)待，國(guó)內(nèi)企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中處于不公平地位，對(duì)外資進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，應(yīng)鼓舞在國(guó)內(nèi)設(shè)廠從事外延、芯片等具有核心技術(shù)的企業(yè)，這些企業(yè)可促進(jìn)國(guó)內(nèi)人才培育，整體技術(shù)水平的提高；應(yīng)限制那些封裝在國(guó)內(nèi)，外延、芯片等具有核心技術(shù)的部分在國(guó)外專為占據(jù)市場(chǎng)而來的的企業(yè)，一旦讓這樣的企業(yè)在各個(gè)核心領(lǐng)域卡位，本土企業(yè)享受不到技術(shù)進(jìn)步帶來的好處，進(jìn)展空間又受限，將來搶位唯恐又得靠?jī)r(jià)格戰(zhàn)，做吃力自己又不討好的事情，因此目前應(yīng)對(duì)僅封裝部分在國(guó)內(nèi)的外資加以限制，如加征芯片進(jìn)口關(guān)稅。

單從專利訴訟來講，其并不行怕，只要主要的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手都有繳納，大家還是在同一競(jìng)爭(zhēng)起跑線上，臺(tái)灣各大涉藍(lán)光和白光的LED芯片廠在成長(zhǎng)過程中都經(jīng)受過LED訴訟，在訴訟中達(dá)成和解，取得專利授權(quán)，不斷壯大。最佳應(yīng)對(duì)措施是現(xiàn)階段做大規(guī)模，獲得專利授權(quán)，同時(shí)不斷加強(qiáng)自身研發(fā)，提高在專利訴訟中的議價(jià)力量，爭(zhēng)取交叉授權(quán)。以國(guó)內(nèi)企業(yè)規(guī)模而言，廈門三安有可能首先迎來這一成長(zhǎng)的“洗禮”。

將來的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將取決于兩方面，一是技術(shù)，這包括提高發(fā)光效率、降低成本的技術(shù)，提高器件功率的技術(shù)，方向上有現(xiàn)有技術(shù)路線的延長(zhǎng)，也有可能消失新的技術(shù)路線；也包括獲得高質(zhì)量產(chǎn)品的工藝技術(shù)，以及外圍如照明系統(tǒng)設(shè)計(jì)及驅(qū)動(dòng)芯片設(shè)計(jì)技術(shù)；二是規(guī)模，一方面是由于規(guī)模大可以降低成本，市場(chǎng)議價(jià)力量強(qiáng)；另一方面，化合物外延片與集成電路制造用的硅片很大不同在于即使同一片外延上制作出來的芯片性能也可能有較大差別，這對(duì)全都性要求比較高的應(yīng)用領(lǐng)域(典型的如液晶面板背光)而言，一片外延上只有一部分符合要求，但對(duì)規(guī)模大的企業(yè)而言，其有多層次的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，可以將不符合某一市場(chǎng)要求的芯片產(chǎn)品調(diào)配至另一市場(chǎng)，公司總的產(chǎn)出效率得到充分提高。

LED產(chǎn)業(yè)前景光明，然而只有在上述兩個(gè)方面領(lǐng)先行業(yè)的企業(yè)才是將來的王者。

結(jié)語：公司點(diǎn)評(píng)，國(guó)內(nèi)哪些企業(yè)值得關(guān)注？

在整個(gè)LED產(chǎn)業(yè)鏈上，哪些企業(yè)值得關(guān)注？從總體進(jìn)展進(jìn)程看，五類企業(yè)最具有投資價(jià)值。

一類是具有核心學(xué)問產(chǎn)權(quán)的企業(yè)。這類企業(yè)的進(jìn)展空間最為寬闊，國(guó)內(nèi)以南昌高校為主聯(lián)合私募基金成立的晶能光電即為典型代表，晶能光電的硅基氮化鎵外延制成藍(lán)光技術(shù)為全球三大藍(lán)光制程技術(shù)之一，可突破國(guó)外日亞和Cree專利封鎖，該公司成立不久目前其產(chǎn)業(yè)化水平還需要檢驗(yàn)；另一為大連路明，該公司通過并購美國(guó)聞名LED芯片制造企業(yè)AXT使芯片制造技術(shù)大幅提升，獲得40多項(xiàng)核心技術(shù)專利，以及技術(shù)團(tuán)隊(duì)。此外，大連路明原從事稀土自發(fā)光材料，在合成白光所用螢光粉的生產(chǎn)上有優(yōu)勢(shì)，是世界僅有的幾家既能生產(chǎn)發(fā)光芯片又能生產(chǎn)發(fā)光材料的企業(yè)。而且，路明有可能研發(fā)出新的稀土螢光粉，突破日亞、Osram等的白光技術(shù)專利，為國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)突破LED步入通用照明的最終一道屏障！只要在LED白光照明的兩大“攔路虎”—藍(lán)光專利與白光專利取得突破，國(guó)內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)前景一片光明，剩下的便是考驗(yàn)國(guó)內(nèi)業(yè)界的產(chǎn)業(yè)化力量。

另一類企業(yè)是目前在芯片產(chǎn)業(yè)化及技術(shù)跟蹤方面做得比較勝利的企業(yè)。國(guó)內(nèi)實(shí)際有力量進(jìn)行芯片設(shè)計(jì)和藍(lán)綠外延加工的且具備肯定規(guī)模的主要集中在廈門三安、大連路美(路明子公司)、士蘭微等幾家公司，目前具備規(guī)模生產(chǎn)藍(lán)光LED只有廈門三安。廈門三安MOCVD12臺(tái)，紅黃芯片月產(chǎn)能1000kk，藍(lán)綠芯片200kk/月，技術(shù)水平處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先，具備全色系超高亮度LED芯片生產(chǎn)力量，2022年銷售收入近3億，市場(chǎng)反映良好；而且，臺(tái)灣明達(dá)光電及晶元光電均在廈門設(shè)廠，對(duì)當(dāng)?shù)匦纬僧a(chǎn)業(yè)集群、增加產(chǎn)業(yè)配套力量及技術(shù)人才的流淌有重要意義，對(duì)三安的進(jìn)展也有重要的促進(jìn)作用。士蘭微目前藍(lán)綠芯片產(chǎn)能為100kk/月，芯片技術(shù)水平國(guó)內(nèi)先進(jìn)，公司8月份將新進(jìn)兩臺(tái)MOCVD，明年再進(jìn)兩臺(tái)，總產(chǎn)能將達(dá)藍(lán)綠芯片300kk/月，到時(shí)可以供應(yīng)紅綠藍(lán)三色高亮LED芯片，2022年LED芯片銷售估計(jì)達(dá)到2億，具備肯定規(guī)模，在市場(chǎng)上有肯定品牌知名度；士蘭微還有一個(gè)優(yōu)勢(shì)在于其為傳統(tǒng)的集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)，在LED驅(qū)動(dòng)芯片設(shè)計(jì)與制造上可以有所作為，公司已有這方面的產(chǎn)品推出，故士蘭微的進(jìn)展前景也看好。大連路美在產(chǎn)業(yè)化上也做出了知名度，兼具學(xué)問產(chǎn)權(quán)與勝利產(chǎn)業(yè)化兩種進(jìn)展特征。

前兩類企業(yè)的核心優(yōu)勢(shì)比較集中，投資價(jià)值會(huì)首先顯現(xiàn)。

第三類企業(yè)是優(yōu)秀的下游封裝的企業(yè)，如廈門華聯(lián)，佛山國(guó)星光電等。國(guó)內(nèi)規(guī)模集成電路進(jìn)展的一大特色在于本土封裝領(lǐng)域企業(yè)的進(jìn)展要好于設(shè)計(jì)與制造領(lǐng)域，估量在LED領(lǐng)域封裝企業(yè)也將有好的進(jìn)展機(jī)會(huì)，甚至可能快于上游外延與中游芯片企業(yè)的進(jìn)展，由于封裝企業(yè)可以購國(guó)外芯片滿意國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求，而必循國(guó)內(nèi)企業(yè)芯片技術(shù)路線圖的進(jìn)度。LED領(lǐng)域，白光LED光效有一部分通過封裝實(shí)現(xiàn)，其它顏色光源也必需通過封裝成器件才能用于終端市場(chǎng)，封裝技術(shù)水平的凹凸將直接打算LED市場(chǎng)的整體進(jìn)展！目前國(guó)內(nèi)LED主要集中在下游封裝產(chǎn)業(yè)，但大多數(shù)企業(yè)封裝水平低下，導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)激烈，隨著終端市場(chǎng)升級(jí)，優(yōu)秀的下游封裝企業(yè)品牌日益穩(wěn)固，技術(shù)日趨先進(jìn)，勢(shì)必脫穎而出，投資價(jià)值得到體現(xiàn)。

第四類企業(yè)將崛起于將來的LED通用照明領(lǐng)域，如照明系統(tǒng)設(shè)計(jì)，專業(yè)的培育出品牌的LED通用白光照明燈及燈具制造商等，作為L(zhǎng)ED