公司債券自查報告（共6篇）

第9頁共9頁公司債券自查報告〔共6篇〕第1篇：公司債券和企業(yè)債券的異同公司債券和企業(yè)債券的異同上海證券交易所投資者教育中心企業(yè)債券屬于我國經濟開展和改革過程中的一類特殊固定收益產品，約束其發(fā)行行為的指導性法規(guī)是1993年國務院公布的《企業(yè)債券管理條例》。條例規(guī)定“中央企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，由中國人民銀行會同國家方案委員會審批；地方企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，由中國人民銀行省、自治區(qū)、直轄市、方案單列市分行會同同級方案主管部門審批。”目前企業(yè)債券的發(fā)行審批權限歸屬國家開展與改革委員會，由于政府方案部門〔如今的國家發(fā)改委〕的權限范圍主要涉及國有經濟部門，實際發(fā)債主體主要是中央政府部門所屬機構、國有獨資企業(yè)或國有控股企業(yè)等大型國有機構，而且均有大型銀行、大型國有集團等對債券進展擔保。這樣，我國的企業(yè)債券本質具有很高的信譽級別，屬于具有“國家信譽”的準政府債券。《公司法》和《公司債券發(fā)行試點方法》出臺后，為大力開展公司債券市場奠定了根底。像其他有價證券一樣，按照規(guī)定，申請發(fā)行公司債券，必須經過中國證券監(jiān)視管理委員會核準。發(fā)行公司債券的企業(yè)包括股份和有限責任公司，對發(fā)債主體的限制較企業(yè)債券寬松，范圍較企業(yè)債券有所擴大，符合發(fā)行公司債券機構的數(shù)量遠遠大于發(fā)行企業(yè)債券機構的數(shù)量。公司債券發(fā)行試點期間，公司范圍僅限于滬深證券交易所上市的公司及發(fā)行境外上市外資股的境內股份。另外，信譽等級、資金用處等方面也有較大差異。信譽等級的差異與企業(yè)債券不同，公司債券沒有強迫要求擔保措施。假如沒有保證人進展擔保，公司債券的信譽級別將取決于發(fā)債公司的資產狀況、經營管理程度、持續(xù)盈利才能等。由于不同公司的詳細情況差異很大，公司債券的信譽級別也會相差很多。與此不同，我國實際發(fā)行的企業(yè)債券，一般都有資信良好的保證人施行擔保機制，使得企業(yè)債券的信譽級別與其他政府債券相比沒有多大差異。發(fā)債資金的用處差異在我國企業(yè)債券發(fā)行實際中，發(fā)債資金的用處需由審批機關批準，企業(yè)債券的發(fā)行與政府部門審批的工程直接相關。發(fā)債資金一般用于根底設施建立、固定資產投資、重大技術改造、公益事業(yè)投資等國計民生方面。而公司債券可根據(jù)公司自身的詳細經營需要提出發(fā)行需求，如何使用發(fā)債資金完全是公司內部事務，資金的主要用處也圍繞公司的詳細運作施行，不必要經政府部門審批和同意?？蛇M展包括資產投資、技術改造、調整資產構造、施行資產并購重組等多方面安排。對信息披露要求的差異在對發(fā)行人信息披露的要求上，企業(yè)債券和公司債券的差異較大。企業(yè)債券的發(fā)行人沒有被要求嚴格的信息披露義務，審批部門對發(fā)行人的持續(xù)性信譽等級以及發(fā)債后的經營運作行為等信息不再進展專門的監(jiān)管。反之，對發(fā)行公司債券的發(fā)行人的信息披露較為嚴格，《公司債券發(fā)行試點方法》規(guī)定“申請發(fā)行公司債券，必須真實、準確、完好、及時、公平地披露或者提供信息，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。”，并且要求在債券有效存續(xù)期間，資信評級機構每年至少公告一次跟蹤評級報告。審批管制方面的差異我國企業(yè)債券的發(fā)行安排中，國家開展改革委員會會同中國人民銀行、財政部、中國證監(jiān)會擬訂全國企業(yè)債券發(fā)行的年度規(guī)模和規(guī)模內的各項指標，報國務院批準后，下達各省、市、自治區(qū)人民政府和國務院有關部門執(zhí)行。企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須按規(guī)定進展審批，實際發(fā)行過程中，通常要求有銀行等具有較好資信的機構予以擔保，以防止風險?！豆緜l(fā)行試點方法》中規(guī)定，申請發(fā)行公司債券，必須由中國證監(jiān)會核準。對債券擔保不實行行政上的強行要求。在對發(fā)行額度的限制方面，規(guī)定公司在“本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的百分之四十；金融類公司的累計公司債券余額按金融企業(yè)的有關規(guī)定計算?！睂τ诎l(fā)行價格的規(guī)定，《企業(yè)債券管理條例》中明確了“企業(yè)債券的利率不得高于銀行一樣期限居民儲蓄定期存款利率的百分之四十”；而《公司債券發(fā)行試點方法》對公司債券的發(fā)行定價沒有此類嚴格限制，發(fā)行價格由發(fā)行人與保薦人通過市場詢價確定。發(fā)行機制上的差異《公司債券發(fā)行試點方法》規(guī)定，發(fā)行公司債券，可以申請一次核準，分期發(fā)行。自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，公司應在六個月內首期發(fā)行，首期發(fā)行數(shù)量應當不少于總發(fā)行數(shù)量的50%；剩余數(shù)量應當在二十四個月內發(fā)行完畢，發(fā)行數(shù)量由公司自行確定。超過核準文件限定的時效未發(fā)行的，須重新經中國證監(jiān)會核準前方可發(fā)行。在《企業(yè)債券管理條例》中，沒有對發(fā)行期間的明確規(guī)定。但在企業(yè)債券的發(fā)行理論中，國家發(fā)改委也會對核準文件有一定的時效規(guī)定。債券登記存管、上市交易方面的差異企業(yè)債券發(fā)行完畢后，首先是在中央國債登記結算有限責任公司進展登記托管。企業(yè)債券的轉讓即可在銀行間債券市場也可在證券交易所進展。假設需要在證券交易所上市交易，需要將上市債券從中央國債登記結算有限責任公司轉托管到中國證券登記結算有限責任公司。試點期間，公司債券擬采取網(wǎng)上發(fā)行和網(wǎng)下發(fā)行相結合的方式。參與上海證券交易所網(wǎng)上發(fā)行的投資者須持有在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司開立的首位為A、B、D、F的證券賬戶。網(wǎng)上發(fā)行以1,000元面值為一個認購單位，按“時間優(yōu)先”的原那么確認成交。債券上市后，投資者可在上證所競價交易系統(tǒng)和固定收益證券綜合電子平臺進展交易，并適用《上海證券交易所債券交易施行細那么》和《上海證券交易所固定收益證券綜合電子平臺交易試行方法》的相關規(guī)定。投資者從事公司債券現(xiàn)券交易按證券賬戶進展申報，實行凈價交易、全價結算。公司債券凈價交易比照國債相關規(guī)定執(zhí)行。固定收益證券綜合電子平臺一級交易商可申請對公司債券做市，并按電子平臺的相關規(guī)定開展與客戶的協(xié)議交易。〔陳占鋒〕2023年09月12日第2篇：公司債券的分類公司債券的分類胡律師網(wǎng)作者:上海律師胡燕來所屬欄目:企業(yè)法律參謀各國公司法或證券法上,以及國際債券市場上,存在以下不同種類的公司債券:1,記名債券和不記名債券……公司法第一百五十七條規(guī)定同，公司債券,可以為記名債券,也可以為無記名債券。這是公司法關于公司債券分類的規(guī)定。各國公司法或證券法上,以及國際債券市場上,存在以下不同種類的公司債券:1,記名債券和不記名債券以公司債券是否記載持有人姓名或名稱為標準,可分為記名債券和不記名債券。在公司債券上記載債券持有人名稱的為記名債券,反之為不記名債券。區(qū)分兩者意義在于:第一,兩者的轉讓程序不同。記名債券轉讓的,轉讓人應當在債券上背書,并由公司將受讓人的有關事項記載于公司債券存根簿,否那么轉讓無效。不記名債券那么經交付而轉讓。第二,兩者毀損、滅失時的補救措施不同。記名債券毀損的,債券持有人可以通過公示催告程序申請法院宣告其無效,由公司補發(fā)債券。而不記名債券那么無法補救。第三,兩者付息時提示證券的要求不同。多數(shù)國家的公司債券采用附息票方式定期支付利息,記名債券持有人在領取利息時,不僅要出示債券,還要出示能證明他就是債券持有人登記冊上載明的持有人的有關證件。不記名債券持有人可以憑息票領取利息,也可以憑債券領取利息?？傊?記名公司債券便于發(fā)行公司管理,且平安性強;但債券轉讓程序比擬復雜,不利于債券簡便快捷地流通。正是基于記名債券的上述特點,假如債券的票面價值較高,一般采用記名形式。發(fā)行人選擇發(fā)行何種債券需要考慮市場對債券流通的需求。2.擔保公司債券和無擔保公司債券公司債券以有無擔保為標準,可分為擔保公司債券和無擔保公司債券。無擔保公司債券也被稱為普通債券、信譽債券,是以公司信譽為根底而發(fā)行的債券。擔保公司債券是指公司對債券本息的歸還提供物的擔?；蛉说膿５膫磽５姆绞讲煌挚梢苑譃?抵押債券、擔保信譽債券、保證債券、設備債券等。由于擔保公司債券有物或人的擔保,債券本息的清償較有保障,而無擔保公司債券的清償只能依靠公司信譽,因此,各國公司法對無擔保公司債券的發(fā)行程序和條件要求嚴于擔保公司債券。我國《公司法》對于無擔保和有擔保債券的發(fā)行要求沒有作出區(qū)分,這點較為特殊。3.可轉換公司債券與不可轉換公司債券以債券可否轉換成股票為標準,可分為可轉換債券與不可轉換公司債券?？赊D換公司債券是指可以轉換成公司股票的債券,轉換后,持券人由公司債權人變?yōu)楣竟蓶|。反之,不能轉換成股票的債券就是不可轉換債券。4.參加公司債券和非參加公司債券以公司債券人所得利息是否確定為標準,可以分為參加公司債券和非參加公司債券。參加公司債券除可以獲得一定利率的利息之外,還可以參與公司利潤的分配。非參加公司債券除獲得固定利息外,不得參與公司利潤分配。5.可贖回公司債券與不可贖回公司債券在英美法系國家通常發(fā)行可以贖回的公司債券。可贖回的公司債券,是指公司有權在到期日之前收回債券,并清償票據(jù)債務(通常為事先約定的條件成就時,以溢價收回),公司也可以在債券市場上購置自己發(fā)行的債券。6.可上市的公司債券和非上市的公司債券以債券能否在證券市場公開交易為標準,可以將公司債券分為可上市的公司債券和非上市的公司債券。前者指發(fā)行之后,可在依法設立的證券交易所掛牌交易的公司債券;后者即指發(fā)行之后不在證券交易所掛牌交易的公司債券。7.實物債券、憑證式債券、記賬式債券以債券的形態(tài)為標準,可以分為實物債券、憑證式債券、記賬式債券。8.國內公司債券與境外公司債券以發(fā)行公司所在國為標準,分為國內公司債券與境外公司債券,《公司法》不適用境外公司債券。根據(jù)公司法規(guī)定,發(fā)行的公司債券可以是記名方式也可以是不記名方式。記名債券的特征是債券上記載認購人的姓名或單位名稱及其住所。相應地,在公司債券的存根簿上也應當將上述內容記載持券人獲得債券的日期及其債券編號。兩者的記載必須一致。不記名債券那么不記載上述內容。根據(jù)我國法律、法規(guī)的規(guī)定,記名債券的轉讓的,債