財(cái)務(wù)管理-練習(xí)題-第5章

精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)專心---專注---專業(yè)精選優(yōu)質(zhì)文檔-----傾情為你奉上專心---專注---專業(yè)1、企業(yè)置存現(xiàn)金的原因，主要是為了滿足（）。A、交易性、預(yù)防性、收益性需要B、交易性、投機(jī)性、收益性需要C、交易性、預(yù)防性、投機(jī)性需要D、預(yù)防性、收益性、投機(jī)性需要2、在確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，成本分析模式和存貨模式均考慮的因素是（）。A、持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本B、固定性交易成本C、現(xiàn)金短缺成本D、現(xiàn)金保管費(fèi)用3、下列項(xiàng)目中，不屬于現(xiàn)金持有動(dòng)機(jī)中交易動(dòng)機(jī)的是（）。A、派發(fā)現(xiàn)金股利B、支付工資C、繳納所得稅D、購買股票4、某企業(yè)現(xiàn)金收支情況比較穩(wěn)定，預(yù)計(jì)全年需要現(xiàn)金元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本每次400元，有價(jià)證券的年利息率為10％，則現(xiàn)金的交易成本為（）。A、1000元B、1600元C、2000元D、2300元5、成本分析模式下的最佳現(xiàn)金持有量是使以下各項(xiàng)成本之和最小的現(xiàn)金持有量（）。A、機(jī)會(huì)成本和交易成本B、機(jī)會(huì)成本和短缺成本C、管理成本和交易成本D、管理成本、短缺成本和交易成本6、通常情況下，企業(yè)持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本（）。A、與現(xiàn)金余額成反比B、與有價(jià)證券的利息率成正比C、與持有時(shí)間成反比D、是決策的無關(guān)成本1、下列說法中正確的是（）。A、現(xiàn)金持有量越大，機(jī)會(huì)成本越高B、現(xiàn)金持有量越低，短缺成本越大C、現(xiàn)金持有量越大，管理成本越大D、現(xiàn)金持有量越大，收益越高E、現(xiàn)金持有量越大，信用損失越大2、通常情況下，企業(yè)持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本（）。A、與現(xiàn)金余額成正比B、等于有價(jià)證券的利息率C、與持有時(shí)間成反比D、是決策的無關(guān)成本3、下列哪些屬于交易性需要的支出（）。A、到期還本付息B、支付工資C、交納稅款D、支付股利E、購買材料4、企業(yè)應(yīng)持有現(xiàn)金總額通常小于交易性、預(yù)防性、投機(jī)性三種動(dòng)機(jī)各自所需現(xiàn)金持有量的簡單相加，其原因是（）。A、現(xiàn)金可在各種動(dòng)機(jī)中調(diào)劑使用B、現(xiàn)金可在不同時(shí)點(diǎn)上靈活使用C、現(xiàn)金的存在形態(tài)可以多樣化D、現(xiàn)金與有價(jià)證券可以相互轉(zhuǎn)換5、下列關(guān)于最佳現(xiàn)金持有量確定的隨機(jī)模式的說法中正確的是（）。A、若現(xiàn)金持有量在控制的上下限之間，便不需要進(jìn)行現(xiàn)金和有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換B、控制下限的確定，要受到企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要、管理人員的風(fēng)險(xiǎn)承受傾向等因素的影響C、該模式建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求總量和收支不可預(yù)測的前提下，因此計(jì)算出來的現(xiàn)金持有量比較保守D、企業(yè)可以根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)實(shí)需要，測算出一個(gè)現(xiàn)金持有量控制的上下限1-7ACADCBB1-5ABABABCDEABABCD1、經(jīng)濟(jì)批量模型是在假設(shè)單位存貨的年儲(chǔ)存成本與存貨水平直接相關(guān)的前提下建立的。2、經(jīng)濟(jì)訂貨批量越大，進(jìn)貨周期越長。3、訂貨成本的高低取決于全年訂貨的數(shù)量與質(zhì)量。4、經(jīng)濟(jì)訂貨批量是指在一定時(shí)期內(nèi)，企業(yè)存貨成本和訂購成本達(dá)到最低水平時(shí)的采購批量。16、?18、√21、?22、√1、A公司是一個(gè)商業(yè)企業(yè)。由于目前的信用條件過于嚴(yán)厲，不利于擴(kuò)大銷售，該公司正在研究修改現(xiàn)行的信用條件?，F(xiàn)有甲、乙、丙三個(gè)放寬信用條件的備選方案，有關(guān)數(shù)據(jù)如下：項(xiàng)目甲方案（n/60）乙方案（n/90）丙方案（2/30，n/90）年賒銷額（萬元/年）144015301620收帳費(fèi)用（萬元/年）202530固定成本323540所有賬戶的壞賬損失率2.5%3%4%已知A公司的變動(dòng)成本率為80％，資金成本率為10％。壞賬損失率是指預(yù)計(jì)年度壞賬損失和賒銷額的百分比?？紤]到有一部分客戶會(huì)拖延付款，因此預(yù)計(jì)在甲方案中，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為90天；在乙方案中應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為120天；在丙方案中，估計(jì)有40％的客戶會(huì)享受現(xiàn)金折扣，有40％的客戶在信用期內(nèi)付款，另外的20％客戶延期60天付款。要求：

（1）計(jì)算丙方案的下列指標(biāo)：

①應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)；

②應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本；③現(xiàn)金折扣。

（2）通過計(jì)算選擇一個(gè)最優(yōu)的方案。（一年按360天計(jì)算）項(xiàng)目甲方案（n/60）乙方案（n/90）丙方案（2/30，n/90）年賒銷額減：固定成本變動(dòng)成本信用成本前收益減：應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本壞賬損失收賬費(fèi)用現(xiàn)金折扣信用成本合計(jì)信用成本后收益2、某企業(yè)每年需用甲材料8000件，每次訂貨成本為160元，每件材料的年儲(chǔ)存成本為6元，該種材料的單價(jià)為25元/件，一次訂貨量在2000件以上時(shí)可獲3％的折扣，在3000件以上時(shí)可獲4％的折扣。要求：計(jì)算確定對企業(yè)最有利的進(jìn)貨批量。（1）①應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)＝30×40％＋90×40％＋（90＋60）×20％＝78（天）

②應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本＝1620/360×78×80％×10％＝28.08（萬元）

③現(xiàn)金折扣＝1620×40％×2％＝12.96（萬元）項(xiàng)目甲方案（n/60）乙方案（n/90）丙方案（2/30，n/90）年賒銷額144015301620減：固定成本323540變動(dòng)成本115212241296信用成本前收益256271284減：應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本28.840.828.08壞賬損失3645.964.8收賬費(fèi)用202530現(xiàn)金折扣－－12.96信用成本合計(jì)84.8111.7135.84信用成本后收益171.2159.3148.16結(jié)論：由于甲方案的信用成本后收益最大，所以，甲方案最優(yōu)。2、計(jì)算各批量下的總成本。由于存在折扣，進(jìn)貨單價(jià)不同，購置成本是相關(guān)成本，應(yīng)予以考慮。（1）若不享受折扣：Q＝（2*8000*160/6）1/2≈654訂貨次數(shù)=8000/654≈13相關(guān)總成本＝8000×25＋13*160+1/2*654*6=（元）（2）若享受3％折扣，以2000件為訂貨量時(shí)：相關(guān)總成本＝8000×25×（1－