2019銀行從業(yè)考試個人理財金融衍生品模擬題

2019銀行從業(yè)考試個人理財金融衍生品模擬試題2019銀行從業(yè)考試個人理財金融衍生品模擬試題2019銀行從業(yè)考試個人理財金融衍生品模擬試題一、單項選擇題1.20世紀70年月以來金融衍生產(chǎn)品快速發(fā)展最主要最直接的原由是（）：A.基礎金融產(chǎn)品的品種愈來愈豐富B.匯率與利率顛簸的加劇使閃避市場風險變得特別必需C.基礎金融產(chǎn)品交易量的擴大D.世界經(jīng)濟一體化的發(fā)展趨向使得金融朝著全世界化的趨向發(fā)展2.在金融衍生產(chǎn)品交易中，由合約中的一方違約所造成的風險被稱為（）：A.信譽風險B.流動性風險C.操作風險D.結算風險3.以下對于金融衍生產(chǎn)品分類的說法錯誤的選項是（）：A.按交易的場所分為場內(nèi)交易類和場外交易類B.按產(chǎn)品性質(zhì)分為遠期義務類和或有權益類C.按指向的基礎財產(chǎn)分為外匯衍生產(chǎn)品，利率衍生產(chǎn)品以及股票衍生產(chǎn)品D.期權產(chǎn)品都是場外交易產(chǎn)品4.以下幾種外匯衍生工具中，履約風險最大的是（）：A.遠期外會集約B.外匯期貨合約C.外匯期權D.錢幣交換協(xié)議5.在運用利率期貨時，遠期存款人采納如何的套期保值策略（）：A.為閃避利率上升的風險而賣出利率期貨合約B.為閃避利率下跌的風險而賣出利率期貨合約C.為閃避利率上升的風險而買入利率期貨合約D.為閃避利率下跌的風險而買入利率期貨合約6.以下對于利率期貨的說法錯誤的選項是（）：A.按所指向的基礎財產(chǎn)的限時，利率期貨可分為短期利率期貨和長久利率期貨。B.短期利率期貨就是短期國債期貨和歐洲美元期貨C.長久利率期貨包含中期國債期貨和長久國債期貨D.利率期貨的標的財產(chǎn)都是固定利潤證券7.標準的美國短期國庫券期貨合約的面額為100萬美元，限時為90天，最小價錢顛簸幅度為一個基點（即0.01%），則利率每顛簸一點所帶來的一份合約價錢的改動為多少（）：A.32.5美元B.100美元C.25美元D.50美元8.股指期貨的交割方式是（）：A.以某種股票交割B.以股票組合交割C.以現(xiàn)金交割D.以股票指數(shù)交割9.一個投資者在美國國際錢幣市場（IMM）上以￡1＝$1.5000的價錢賣出一份英鎊期貨合約，支付了$2000的保證金，并擁有到期。交割日的結算價為￡1＝$1.4500，請問假如此時平倉，則該投資者的盈虧狀況是（）：（每份英鎊合約的面值為62，500英鎊）A.盈利$100B.盈利$3125C.損失$100D損失$312510.以下對于期貨的結算說法錯誤的選項是（）：A.期貨的結算推行每天盯市制度，即客戶以開倉后，當日的盈虧是將交易所結算價與客戶開倉價比較的結果，在此今后，平倉以前，客戶每天的單日盈虧是交易所前一交易日結算價與當日結算價比較的結果。B.客戶平倉后，其總盈虧可以由其開倉價與其平倉價的比較得出，也可由全部的單日盈虧累加得出。C.期貨的結算推行每天結算制度，客戶在持倉階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當客戶處于盈利狀態(tài)時，只需其保證金賬戶上的金額超出初始保證金的數(shù)額，則客戶可以將超出部分表現(xiàn)；當處于損失狀態(tài)時，一旦保證金余額低于保持保證金的數(shù)額，則客戶必然追加保證金，不然就會被強迫平倉。D.客戶平倉今后的總盈虧是其保證金賬戶最先數(shù)額與最后數(shù)額之差。11.以下對于交換交易的作用說法錯誤的選項是（）：A.可以繞開外匯管束B.擁有價錢發(fā)現(xiàn)的功能C.鑒于比較優(yōu)勢的原理降低長久資本籌備成本D.在財產(chǎn)、欠債管理中防備利率、匯率風險12.A企業(yè)在歐洲債券市場上刊行美元債券需要支付12%的固定利率，如在歐洲美元市場上向銀行借錢則需支付LIBOR+50bp的浮動利率；B企業(yè)在歐洲債券市場上刊行美元債券需要支付11%的固定利率，如在歐洲美元市場上向銀行借錢則需支付LIBOR+10bp的浮動利率，則以下哪一種說法是正確的（）：A.AB企業(yè)可以進行錢幣交換B.AB兩企業(yè)不存在做利率交換的必需C.A企業(yè)刊行固定利率的歐洲美元債券，B企業(yè)以浮動利率在歐洲美元市場上貸款，今后兩方再進行利率交換來降低各自的融資成本D.A企業(yè)以浮動利率在歐洲美元市場上貸款，B企業(yè)刊行固定利率的歐洲美元債券，今后兩方再進行利率交換來降低各自的融資成本13.以下對于期權特色的說法不正確的選項是（）：A.交易的對象是抽象的商品——履行或放棄合約的權益B.期權合約不存在交易敵手風險C.期權合約恩賜交易兩方的權益和義務不一樣樣D.期權合約使交易兩方肩負的損失及獲取的利潤不對稱14.一個日本出口商估計3月份后會收到一筆美元結算款，為了防備美元貶值，他在1月初以1$=118.26￥的協(xié)議價買入了一份美元的看跌期權，到2月初，市場上美元兌日元的匯率為1$=118.58￥，請問此時這份期權處于（）：A.實值B.平價C.虛值D.沒法判斷15.一個投資者以13美元購入一份看漲期權，標的財產(chǎn)協(xié)訂價錢為90美元，而該財產(chǎn)的市場訂價為100美元，則該期權的內(nèi)在價值和時間價值分別是（）：A.內(nèi)在價值為3，時間價值為10B.內(nèi)在價值為0，時間價值為13C.內(nèi)在價值為10，時間價值為3D.內(nèi)在價值為13，時間價值為016.若一份期權的標的財產(chǎn)市場價錢為100，一般而言，期權的協(xié)訂價錢低于100越多，則（）：A.看漲期權和看跌期權的期權費都越高B.看漲期權和看跌期權的期權費都越低C.看漲期權的期權費越低，看跌期權的期權費越高D.看漲期權的期權費越高，看跌期權的期權費越低17.為閃避美元利率上升的風險，固定利率債權人應采納以下哪一種期權（）：A.美元看漲期權B.美元看跌期權C.利率封頂期權D.利率保底期權18.以下對于利率保底期權的說法中錯誤的選項是（）：A.利率保底期權是用于防備利率下跌的風險的B.在套期保值中合用于固定利率債權人，浮動利率債務人C.在套期保值中合用于固定利率債務人，浮動利率債權人D.屬場外交易工具19.對于騎墻套利策略的理解錯誤的選項是（）：A.該策略中同時買入兩份期權，一份為看漲期權，一份為看跌期權B.兩份期權的協(xié)議價錢同樣，合約指向的標的財產(chǎn)的金額也同樣C.兩份期權擁有同樣的有效期D.該策略合用于利率變化不大的時期20.領子期權是指（）：A.同時買入一個利率封頂期權和一個利率保底期權B.同時賣出一個利率封頂期權和一個利率保底期權C.在賣出一個利率封頂期權的同時買入一個利率保底期權D.在買入一個利率封頂期權的同時賣出一個利率保底期權21.最早出現(xiàn)的交易所交易的金融期貨物種是（）。A.錢幣期貨B.國債期貨C.股指期貨D.利率期貨二、多項選擇題1.金融衍生產(chǎn)品交易所波及的風險有（）：A．市場風險B．信譽風險或敵手風險C．流動性風險D．操作風險E．結算風險與法律風險2.場內(nèi)金融衍生產(chǎn)品交易有哪些特色（）：A．對于套期保值者來說，每筆交易都可以精準貼合交易者的個性化需求B．合約標準化，市場流動性高C．交易所集中聯(lián)合交易，交易效率高D．經(jīng)過中央結算系統(tǒng)進行及時結算，財產(chǎn)價錢顛簸幅度小E．門檻較高，參加者一般為金融機構和出名跨國企業(yè)3.以下對于金融期貨的說法正確的有（）：A.金融期貨屬于遠期義務類金融衍生工具B.全部的金融期貨都是場內(nèi)交易的C.金融期貨分為外匯期貨、利率期貨和股指期貨三大類D.外匯期貨的品種有英鎊期貨合約，歐元期貨合約，日元期貨合約，瑞士期貨合約等E.利率期貨中比較活躍的品種有美國國債（包含短期、中期、長久）期貨合約，英國金邊債權期貨合約，歐洲美元期貨合約等。4.金融期貨交易的特色中，與保證金交易制度有關的是（）：A．交易成本低B．市場效率高C．擁有閃避風險的職能D．擁有杠桿效應E．擁有高風險性5.以下對于外匯期貨保證金制度的說法正確的有（）：A.交易所對會員設定初步保證金和保持保證金B(yǎng).初步保證金與保持保證金數(shù)額應當同樣C.交易所可以對套期保值交易和謀利交易設定不同樣的保證金額度D.期貨經(jīng)紀人自己決定對客戶的保證金要求E.保證金是可以以交易所認同的證券充任的6.在進行外匯期貨交易時，交易者應當明確標準化合約的基本因素，這些基本因素包含（）：A．合約指向的外匯幣種B．每份合約的面值C．合約的交割月份，以及合約的最后交易日D．合約最小價錢顛簸幅度和單日最大波幅E．每份合約要求的保證金數(shù)額7.以下對于美國國際錢幣市場（IMM）交易的外會集約面值、最小顛簸刻度及刻度值的說法錯誤的選項是（）：A.英鎊期貨合約的面值是62，500英鎊，最小顛簸刻度為0.0001，刻度值為6.25美元B.歐元期貨合約的面值是125，000歐元，最小顛簸刻度為0.0001，刻度值為12.5美元C.日元期貨合約的面值是125，000，000日元，最小顛簸刻度為0.000，001，刻度值為12.5美元D.瑞士法郎合約的面值是125，000瑞士法郎，最小顛簸刻度為0.0001，刻度值為12.5美元E.加元和澳元合約的面值都是100，000加元/澳元，最小顛簸刻度為0.0001，刻度值為10美元8.一個圓滿的金融期權合約應最少包含以下哪些要件（）：A．期權的性質(zhì)，即明確是買權仍是賣權B．期權的價錢，即期權費C．標的財產(chǎn)的協(xié)議價錢D．期權的合約金額E．期權的開始日、到期日及交割日，是歐式期權仍是美式期權9.假定一個歐洲出口商將在3個月后收到一筆美元付款，為防備美元貶值的風險，他可以采納以下哪些策略（）：A．以目前的銀行遠期美元報價賣出3個月期的美元B．在期貨市場上買入3個月期的歐元C．在期貨市場上賣出3個月期的歐元D．買入3個月期的美元的看跌期權E．賣出3個月期的美元的看漲期權10.以下有關外匯“期權寶”的說法中正確的選項是（）：A.是一種保本型的外匯存款投財產(chǎn)品，不存在本金損失的風險。B.其核心的運作是客戶受權銀行以外匯存款的利息在外匯期權市場上買入期權進行謀利。C.買入的只好是看跌期權而不可以是看漲期權。D.匯率的改動將會影響到這筆存款的利潤率，供給該產(chǎn)品的銀行對匯率走勢的判斷能否正確是客戶能否盈利的重點。E.因為總歸是買入期權，假如不可以權，就意味著有一部分存款利息被用作期權費而耗費；只有行權才可能在原有益息的基礎上有超額的盈利。而行權就意味著運用銀行的外匯資源，從這個意義上講““期權寶”的其實利用了銀行的外匯資源。11.以下對于外匯“兩得寶”的說法中正確的選項是（）：A.在外匯“兩得寶”交易中，其實是銀行代表者客戶與第三方就匯率的改動進行博弈。B.在外匯“兩得寶”交易中，其實是客戶和銀行就匯率的改動進行博弈。C.其運作的核心是客戶依據(jù)自己的判斷向銀行賣出一份期權，希望匯率的改動使銀行放棄行權，從而在存款利息以外獲取期權費的收入。D.假如銀行不可以權則客戶的利潤率必然高于同期存款利率，一旦銀行行權，則客戶第一是會損失所得的期權費，從而可能損失存款利息，更有盛者還可能損失存款的本金。E.平常只有信譽級別極高的機構或企業(yè)才能充任期權的賣方，但在外匯“兩得寶”交易中，個人存款客戶卻得以成為期權的賣方，這是因為其外匯存款是在銀行控制之下的，實質(zhì)上起到了保證金的作用。三、判斷題1.金融衍生產(chǎn)品市場上存在大批的謀利交易，謀利交易的存在損壞了市場次序。（）2.金融期貨交易都是在場內(nèi)進行的，金融期權交易都是在場外進行的。（）3.期貨對于現(xiàn)貨的套期保值功能成立在期貨與現(xiàn)貨價錢改動方向同樣的原理。（）4.遠期借錢人為閃避利率上升的風險，應當買入利率期貨合約。（）5.債權人和債務人都可以運用利率期貨進行套期保值。（）6.外匯期貨交易的報價常例是一律將美元作為基礎錢幣。（）7.在外匯期貨市場上，合約指向的外匯匯率顛簸一個點就是指該外匯兌美元的匯率顛簸萬分之一。（）8.一份股指期貨合約的面值是固定的。（）9.在純真的利率交換中，作為金融衍生工具的杠桿效應表此刻交換中只對調(diào)利息的支付，而不波及本金的對調(diào)。（）10.市場訂價的不一致為交換交易的張開供給了空間，交換對于參加交易的兩方來說是一個共贏。（）11.期權交易的杠桿效應表此刻期權費常常只占期貨所指向的標的財產(chǎn)的一個很小的比率。（）12.假如一投資者手中擁有英鎊，為防備英鎊貶值，他可以賣出英鎊期貨合約，也可以買入英鎊看跌期權，假如期貨的開倉價與期權的協(xié)議價同樣，則運用這兩種外匯衍生產(chǎn)品保值的見效是圓滿同樣的。（）13.相對于利率交換市場，利率期權市場對參加者的信譽評級要求更高。（）14.外匯“期權寶”合適外匯市場顛簸較大時進行投資。（）15.在外匯“兩得寶”交易中，銀行對匯率的判斷能否正確至關重要。（）一、單項選擇題1.（B）2.（A）3.（D）4.（A）5.（D）6.（B）7.（C）8.（C）9.（B