雙11電商金融服務報告

2022雙11電商金融服務報告一、行業(yè)縱覽：電商發(fā)展的“金融活水”1.1

電商發(fā)展二十年，引領零售商業(yè)變革，商家經營生態(tài)進化3電商商家經營多平臺、多區(qū)域、多節(jié)點，長效增長成為新常態(tài)電商發(fā)展與AI風控技術成熟，小微企業(yè)融資渠道趨于完善二、挑戰(zhàn)與機遇：電商商家金融服務需求電商經營的變化帶來商家金融服務訴求多元復雜電商商家需求“短小頻急”特征明顯電商金融服務市場仍存空白地帶三、創(chuàng)新探索：數字時代，電商金融服務創(chuàng)新電商金融服務的兩種模式電商金融產品評價科技推動電商金融產品多維能力提升四、商家服務案例五、趨勢與展望開放：服務商家多平臺經營，電商金融服務更為綜合創(chuàng)新：智能風控技術驅動電商金融服務高質量發(fā)展目錄CONTENTS一、行業(yè)縱覽：電商發(fā)展的“金融活水”4雙11大促節(jié)點的運營規(guī)律深刻影響了電商商家的經營節(jié)奏，隨之而來的是電商商家的資金周轉需求的改變。電商二十年的發(fā)展帶來了電商商家經營的繁榮。2022年，隨著疫情防控常態(tài)化，短視頻、直播帶貨等多平臺電商的興起，大促節(jié)點流量和生意加碼，造成了電商商家在資金周轉上靈活性和柔性化的特征逐步凸顯。與此同時，科技在金融領域的應用推動了信貸產品的簡化，針對電商商家多平臺經營的綜合金融產品也在不斷升級。本章通過對電商經營的變化，反映電商商家對資金需求變化之快，他們還有更多的金融服務需求尚未滿足，科技公司和金融機構的創(chuàng)新步伐也正在加速。1.1

電商發(fā)展二十年，引領零售商業(yè)變革，商家經營生態(tài)進化中國電商二十年的發(fā)展伴隨了互聯網流量的三次紅利釋放：互聯網紅利、社交紅利、直播和內容紅利，分別對應誕生了電商、社交電商、直播和內容電商：發(fā)展期：依托互聯網人口紅利，國內電商模式基本成型，電商平臺服務體系日益完善。繁榮期：互聯網人口紅利逐漸飽和，新技術的廣泛應用，社交電商、私域電商等電商新業(yè)態(tài)頻現。成熟期：頭部電商平臺構建起更加系統(tǒng)化的服務體系，對我國產業(yè)鏈的帶動效應持續(xù)增強。由此引爆的商家經營生意增長帶來了行業(yè)更多參與者的進入。億歐數據顯示，在2012年，能夠參加雙11的電商賣家還不足300萬，而截至2022年中國電商商家已經高達1100萬家。帶來了商家經營深度和廣度的提升：商家經營已經從單純的線上賣貨再到全鏈路共贏；從粗放式管理到精細化運營；從流量轉化到消費者服務。一、行業(yè)縱覽：電商發(fā)展的“金融活水”互聯網快速發(fā)展，電商迅速普及階段誕生了第一批電商商家，單純是將線下商品以低價搬到線上售賣互聯利階段社交紅利階段電商平臺服務在該階段逐步專業(yè)化，在支付、物流、營銷等環(huán)節(jié)出現專業(yè)服務商，形成了電商生態(tài)服務體系從商家經營來看，該階段我國電商平臺數量爆發(fā)式增長，大量中小企業(yè)入駐平臺，商家會選擇多個平臺拓展業(yè)務社交平臺的崛起，基于這些平臺產生了新一批電商商家，電商商家基于私域分發(fā)商品信息，實現交易裂變商家注重自身品牌的打造和網店經營內容電商、直播電商、社交電商等新業(yè)態(tài)出現電商平臺服務在該階段更注重與直播平臺、社交平臺相互融合，升級電商平臺的展示、營銷、引流的方式從商家經營來看，品牌商家開始主動擁抱電商平臺，同時該階段電商平臺競爭日益激烈商家注重結合電商平臺屬性，打造自身品牌、運營和供應鏈管理直播和短視頻平臺迅速崛起，

帶來用戶注意力集中在內容平臺，誕生新一批直播、短視頻帶貨商家線上線下商家也加入到直播內容帶貨中來頭部電商平臺構建起更加系統(tǒng)化的服務體系，對我國產業(yè)鏈的帶動效應持續(xù)增強電商平臺服務升級，在智能配送、品牌打造、新品研發(fā)等領域從商家經營情況來看，商家正式進入多平臺布局階段商家多平臺、嘗試跨境業(yè)務以及跟隨大促節(jié)奏調整經營規(guī)律階段紅利階段特征商家情況發(fā) 網紅展期繁榮期直播成 內容熟 紅利期 階段5一、行業(yè)縱覽：電商發(fā)展的“金融活水”1.2

電商商家經營多平臺、多區(qū)域、多節(jié)點，長效增長成為新常態(tài)互聯網流量紅利見頂，電商行業(yè)呈現出三大趨勢：商家注重品效合一與精細化經營，獲客渠道不再囿于單一平臺，多平臺開店成為新常態(tài)內貿商家開始嘗試跨境業(yè)務，尋找第二增長曲線，一盤貨賣全球多平臺經營使得大促與爆發(fā)節(jié)點增多，經營節(jié)奏趨于柔性化電商商家選擇多平臺開設網店，甚至部分商家開始涉獵跨境電商業(yè)務，以及日常經營節(jié)奏跟隨大促節(jié)奏。因此，更多電商商家通過技術手段和金融工具，帶動“經營飛輪”的持續(xù)運作，將商品流、資金流和物流更加通暢地在體系內運作，讓業(yè)績更具確定性，

最終實現長效經營增長。多平臺

多個電商平臺都開設網店商家不再僅限于一個電商平臺經營，多個平臺多個店鋪，全方位經營

開拓海外市場，跨境電商商家在海外市場尋求新的增長曲線，外貿商、制造商加入商家行列中來多區(qū)域主動搜索多渠道查詢對比下單購買評價社群分享引發(fā)興趣種草下單購買社群傳播他人分享或推薦引發(fā)興趣即下單購買內容傳播多節(jié)點

經營與大促節(jié)奏同頻共振多平臺促銷節(jié)點不同，使得商家經營節(jié)奏趨于柔性化電商生態(tài)共生發(fā)展，商家多平臺角色定位產生分化不同的電商平臺對品牌商家而言，功能性上已經形成鮮明差異。淘系生態(tài)成為品牌經營和成交轉化場所，是承接站外流量形成閉環(huán)交易的主要陣地；京東是消費者完成即時性消費、日常購買的便捷通道。拼多多則成為很多商家銷貨平臺；抖音、快手以引發(fā)消費者興趣為切入，完成商家拉新、種草、引流和成交的平臺。億歐智庫：不同電商消費者鏈路的差異對比產生需求 商品信息 購買決策 體驗評價 分享復購主流電商電商商家經營

范圍和規(guī)模都在不斷增長社交電商直播內容電商6一、行業(yè)縱覽：電商發(fā)展的“金融活水”傳統(tǒng)外貿跨境電商出口供應商外貿商采購商分銷商零售商供應商營銷服務商支付服務商倉儲物流服務商跨境B2C平臺DTC獨立站跨境B2B平臺零售商/本地電商海外消費者0.81.121.391.712.212.7440%24%29%45%47%國務院先后分6批設立132個跨境電商綜合7試驗區(qū)截至2022年一季度，跨境電商綜合試驗區(qū)線上綜合服務平臺備案的企業(yè)達4.6萬家截至2021年底，海外倉數量超過2000個，面積超1660萬平方米2019 2020 2021 2022E2023E

2024E跨境出口電商交易規(guī)模(萬億元) 同比增長數據來源：國務院、海關總署、億歐智庫預測跨境電商基礎設施成熟，交易流暢度提升，商家跨境經營趨于精細化亞馬遜、速賣通、shopee等跨境電商平臺的崛起，以及國際物流體系、支付寶為代表的跨境支付基礎設施的完善，隨著跨境電商平臺的體系完善以及海外線上消費的快速增長，跨境電商出口成為國內制造型企業(yè)和貿易商新的增長點，一大批“不會做、做不起、不能做”的小微主體成為新型貿易經營者。因為匯率波動、俄烏戰(zhàn)爭對國際物流等影響，跨境電商商家面臨收款難、資金周轉不靈活等問題，對金融服務的需求激增。億歐智庫：跨境電商鏈路打通，為跨境出口帶來發(fā)展契機海外線上消費快速增長，內貿電商商家出海尋找第二增長曲線截至2022年一季度，在跨境電商綜合試驗區(qū)線上綜合服務平臺備案的企業(yè)已超4.6萬家，成為外貿創(chuàng)新發(fā)展的一股新勢力。根據海關總署統(tǒng)計，2021年，中國出口跨境電商交易規(guī)模（以在線成交的進出口貨物為統(tǒng)計范圍，包括并不限于海關監(jiān)管方式“網購保稅”“跨境直購”“跨境電商企業(yè)對企業(yè)直接出口”及“跨境電商出口海外倉”項下進出口貨物）達到1.39萬億元，同比增長28.3%，億歐智庫預測，預計2023年交易規(guī)模將達到2.21億元。億歐智庫：2019-2024E年中國跨境電商交易規(guī)模及其同比增長率數據及預期與平臺大促同頻共振，長尾商家經營節(jié)奏逐漸柔性化多節(jié)點爆發(fā)：在電商經營節(jié)奏變得多節(jié)點化之后，長尾商家的經營節(jié)奏越來越需要跟著電商平臺的大促節(jié)奏走，銷售情況呈現出明顯的波峰和波谷差異，這就造成了商家對資金、流量、物流等需求逐漸柔性化。多平臺賬期不同：商家多平臺經營，回款賬期不同，使得管理成本增加，影響成交效率。一、行業(yè)縱覽：電商發(fā)展的“金融活水”大促節(jié)點，資源更容易被擠兌長長尾商家資金需求難被滿足頭部商家1.6%腰部商家16.5%尾部商家腰部商家尾部商家82.3%頭部商家億歐智庫：中國電商商家數量和銷售額分布呈錐形銷售額分布長尾商家調整經營，適應平臺節(jié)奏82%8商家的年銷售額≤300萬億歐在商家調研中發(fā)現，年銷售額在300萬以下的商家占到了82%，呈現出顯著的長尾化備注：頭部商家指年銷售額在5000萬以上的商家；

腰部商家指年銷售在300萬以上-5000萬以下的商家；尾部商家指年銷售額在300萬以下的商家來源：億歐智庫，電商商家調研數據

N=556大促成為商家爆發(fā)的主要節(jié)點，但因為備貨、營銷等需求的波動，商家的經營成本增加：供應端短缺、物流端中斷由此導致消費者退貨產生了經營成本的增加賬期被迫拉長，下一個促銷節(jié)點的備貨和經營就會受到直接影響長尾商家經營壓力增大，對臨時性的資金周轉需求隨之增大數量分布備注：頭部商家指年銷售額在5000萬以上的商家；

腰部商家指年銷售在300萬以上-5000萬以下的商家；尾部商家指年銷售額在300萬以下的商家來源：億歐智庫，電商商家調研數據

N=5561.3

電商發(fā)展與AI風控技術成熟，小微企業(yè)融資渠道趨于完善電商平臺上的小微商家作為“小微企業(yè)”的新生代，得以低門檻、低成本地創(chuàng)業(yè)、展業(yè)，但在融資的問題上，金融機構對這類小微商戶長期存在著惜貸現象，主要由于：網絡店鋪沒有實體的門店等固定資產做抵押銷售不穩(wěn)定，難以用傳統(tǒng)盡調進行價值評估人工智能、大數據等技術在金融風控中的應用，使得電商金融出現新的模式：一、行業(yè)縱覽：電商發(fā)展的“金融活水”基于電商場景下的小微企業(yè)貸款，實現了以下兩方面的創(chuàng)新：以電商交易數據為基礎的信用體系：電商商家的交易數據、物流數據和支付流水構建了信用基礎。以AI技術為抓手的風控模型體系：通過對海量數據的訓練和策略優(yōu)化，識別商家經營情況，并給予信用評級和貸款。以網商銀行為例，以交易數據、支付數據、物流數據等建立AI風控模型，把控商家的經營風險。交易數據，反映經營狀況、企業(yè)規(guī)模與成長性；支付數據，反映企業(yè)主個人或企業(yè)的資金流的去向和還款能力；物流數據，反映出企業(yè)供應鏈、交易規(guī)模等。以電商交易數據為基礎的信用體系以AI技術為抓手的風控模型體系商家信用體系經營網絡支付交易流水

訂單信息

支付頻次

訂貨合同經營狀況

企業(yè)規(guī)模

企業(yè)成長性

還款能力數據評估構建貸中：反欺詐和額度調整數據為基礎的信息驗證和行為分析，對其行為作預測分析，標簽化后評估風險程度貸前：準入和授信商家或個人的征信數據進行搜集、清洗、分析，精準挖掘申請人的信用記錄貸后：數據監(jiān)控和賬單催收對貸款人多維度動態(tài)事件和市場信息跟蹤與監(jiān)控及時識別數據異常情況，建立貸后預警機制9二、挑戰(zhàn)與機遇：電商商家金融服務需求10自疫情以來，電商商家“短、小、頻、急”的信貸需求矛盾凸顯，電商金融服務需要不斷改進產品創(chuàng)新以滿足現階段商家經營的需求。本章聚焦在商家金融服務需求的畫像，挖掘當前電商行業(yè)發(fā)展電商商家經營節(jié)奏變化的規(guī)律，從而把握商家對金融服務需求的變化，以此推動電商金融產品創(chuàng)新。二、挑戰(zhàn)與機遇：電商商家金融服務需求30.6%單一平臺經營多平臺經營69.4%2個平臺65.9%34.1% 3個及以上平臺18.8%1134.9%35.5%36.6%37.6%10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%賬戶不互通，訂單難管理資金周轉頻次更高平臺賬期不同，資金管理難資金需求量更大靈活用款的需求更多2.1

電商經營的變化帶來商家金融服務訴求多元復雜近7成商家多平臺經營，商家靈活用款需求及需求量增大根據億歐智庫調研數據顯示，69.4%的商家存在多平臺經營的情況，其中有34.1%的商家同時在3個以上平臺開店。電商商家通過多渠道開店銷貨、多平臺布局觸達更為廣泛的消費者群體，實現引流、轉化、留存、品牌建設全鏈路的多平臺布局。億歐智庫：電商商家多平臺經營情況來源：億歐智庫，電商商家調研數據

N=556多平臺經營在促進電商商家銷售成長的同時也增大了商家在備貨、倉儲物流、營銷投放等經營環(huán)節(jié)的投入，由于各平臺間收款周期不同，臨時性的資金需求增加，加大了電商商家的資金壓力。根據億歐智庫調研數據顯示，靈活用款需求增加、資金需求量更大、多平臺間資金管理難度加大是電商商家在多平臺經營中遇到的最主要的困難和訴求。億歐智庫：電商商家多平臺經營遇到的困難和訴求0% 5%來源：億歐智庫，電商商家調研數據

N=556二、挑戰(zhàn)與機遇：電商商家金融服務需求9.1%15.6%26.3%31.2%44.6%46.2%74.2%0%20%40%60%80%經營備貨臨時性周轉營銷投放支付結算物流倉儲開拓新平臺、新業(yè)務員工薪酬13.4%13.4%的電商商家已涉及跨境業(yè)務來源：億歐智庫，電商商家調研數據

N=556經營成本疫情影響下，跨境業(yè)務物流成本上升，匯率波動及出口綜合稅負的影響將擴大商家的經營成本訂單賬期 受跨境運輸周期的影響，商家從發(fā)貨到消費者確認收貨間的時間變長，資金回收周期長不確定因素來源：億歐智庫，電商商家調研數據

N=55612國際關系及各國疫情管控措施的變化給商家的經營帶來了極大的不確定性13.4%的內貿商家開始涉足跨境，資金需求激增倉儲物流、支付結算以及營銷及軟件應用等配套服務的逐漸成熟，為電商商家跨境經營提供了便利。在受調研的電商商家中，已有13.4%的商家已涉及跨境業(yè)務，在商家訪談中，同時經營境內與境外業(yè)務的商家不在少數。億歐智庫：電商商家跨境業(yè)務痛點平臺促銷節(jié)點多，商家資金需求靈活性上升除了“618”

“雙11”及各法定節(jié)假日等大型促銷節(jié)點外，垂直品類的促銷節(jié)點也在不斷增加。促銷節(jié)點增加一方面能提振商家的銷售業(yè)績，對商家資金周轉靈活性的要求也在不斷提高，在雙11等大型促銷節(jié)日期間表現得更為明顯。為了跟上平臺的大促節(jié)奏，商家表示通常需提前1-2個月開始投入生產、備貨。調研數據顯示，經營備貨是商家大促期間最主要的資金用途，此外，臨時性周轉及配合大促的營銷投放也是電商商家重點的資金投入方向。億歐智庫：大型電商促銷節(jié)日期間電商商家資金用途二、挑戰(zhàn)與機遇：電商商家金融服務需求增加75.8%大幅增加23.4%沒有變化16.7%減少7.5%17.7%22.0%21.0%10.8%28.5%5萬及以下5-10萬（不包含5萬）10-20萬（不包含10萬）20-50萬（不包含20萬）50萬以上（不包含50萬）稍有增加76.6%2.2

電商商家需求“短小頻急”特征明顯在資金需求量上，從調研數據來看，相比去年，75.2%的電商商家資金需求增加，其中有23.4%的商家資金需求大幅增加。億歐智庫：相比去年電商商家資金需求變化情況16.7%22.9%16.7%6.4%20.0%20.8%31.8%22.7%22.9%19.1%0%30%40%50萬以上20萬-50萬10-20萬5-10萬5萬及以下10% 20%普通商家 品牌商家來源：億歐智庫，電商商家調研數據

N=55613來源：億歐智庫，電商商家調研數據

N=556電商商家的用款需求從具體的額度、周期、頻次等方面呈現出“短小頻急”的特征。品牌商家與普通商家由于經營規(guī)模和供應鏈話語權能力的不同，在用款需求也呈現出不同的傾向。額度：商家資金需求單次額度較小，普通商家需求額度更高在需求的額度上，有39.7%的商家資金需求單次額度在10萬及以下，有28.5%的商家需求額度在10-20萬之間。從品牌商家和普通商家的對比上來看，普通商家在10萬-20萬區(qū)間的需求更為顯著，品牌商家則是在50萬以上的額度需求更明顯。億歐智庫：電商商家資金需求額度情況二、挑戰(zhàn)與機遇：電商商家金融服務需求14.0%40.9%19.4%15.1%10.8%16.7%10.4%33.3%25.0%7.3%14.6%12.7%20.9%50.0%9.1%50% 60%12個月以上6個月-12個月3個月-6個月1個月-3個月1個月及以下0% 10% 20% 30% 40%普通商家 品牌商家44.6%37.1%9.7%8.6%3次及以下3-5次（不包含3次）5-10次（不包含5次）大于10次（不包含10次）14.6%10.4%47.9%27.1%4.5%7.3%35.5%52.7%大于10次5-10次3-5次3次及以下0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%普通商家 品牌商家來源：億歐智庫，電商商家調研數據

N=55614頻次：商家用款頻次高，臨時性需求居多有46.8%的商家用款頻次在3-10次之間，需求頻次較高。普通商家的用款頻次更集中于3次以下，還有較大的挖掘空間。品牌商家則在3次以上的區(qū)間都更為明顯，對資金周轉要求更高。億歐智庫：電商商家資金需求頻次情況1個月及以下1個月-3個月（不包含1個月）3個月-6個月（不包含3個月）6個月-12個月（不包含6個月）大于12個月（不包含12個月）來源：億歐智庫，電商商家調研數據

N=556周期：商家用款周期集中于1-3個月的短期需求在用款周期上，有40.9%的商家用款周期集中于1個月-3個月的區(qū)間。普通商家在1-3個月和3-6個月的區(qū)間需求更明顯，用款時間越長意味著費用成本更高。品牌商家則是在1個月以下的臨時性需求和超過6個月的周期表現更為顯著。億歐智庫：電商商家資金需求周期情況二、挑戰(zhàn)與機遇：電商商家金融服務需求電商經營爆發(fā)節(jié)點集中，臨時性資金需求傳統(tǒng)金融產品難快速滿足618、雙11等平臺大促節(jié)點為電商商家資金需求最集中的時間。大促節(jié)奏拉長，也使得商家資金需求增加。傳統(tǒng)的電商金融產品應對這種情況的靈活性不足，臨時額度的提升需要商家提供更多的經營能力證明材料，這對大促期間忙于經營的商家來說加大了資金借貸的難度。2.3

電商金融服務市場仍存空白地帶電商經營線上化程度高，經營能力難證明在經營上電商行業(yè)存在輕資產運營、多渠道銷貨等特點，在面向平臺融資時經營規(guī)模難體現，缺乏抵押物、質押物等導致商家的信用難評估，授信額度低，融資成本較高。對于電商行業(yè)中大量長尾的小微商家而言融資問題更為嚴峻。生產備貨 倉儲物流營銷投放線上全渠道訂單交易支付結算經營分析依靠線上渠道在線支付/收款數據分析工具自建工廠/線上采購 與供應商合作從“開店”到“經營”線上化程度高無實體店鋪輕資產運營，缺少抵/質押物多渠道銷貨，經營規(guī)模難體現財務制度不規(guī)范，資產積累少經營特點融資難點缺乏與平臺間的議價能力授信額度低融資成本高信用難評估大促期間電商商家用款特點融資難點額度提升手續(xù)繁瑣審核到賬等待時間長用款時間長費率成本高15用款周期前置臨時性額度需求高用款需求急迫二、挑戰(zhàn)與機遇：電商商家金融服務需求電商商家選擇與識別金融產品的門檻高對于小微商家而言，店鋪的資金周轉更多的依靠于個人信用貸款和親朋好友間的臨時周轉。商家更專注于經營，對于金融產品的選擇和識別能力有限，對于不熟悉的金融平臺不敢輕易嘗試，加大了電商商家獲得金融服務的難度。14.3%21.9%26.7%43.8%54.3%54.3%63.8%申請流程繁瑣授信額度低費率高收款周期長接入的第三方電商平臺少缺乏對電商商家服務的經驗不了解電商行業(yè)的經營規(guī)律調研顯示。有超過50%的商家都遇到過授信額度低、費率高的問題，申請流程繁瑣的問題在商家調研中最為突出。億歐智庫：電商商家尋求借款中遇到的問題缺乏專業(yè)的金融知識選擇和識別金融產品的能力有限電商商家痛點融資難點難以挑選適合自己的金融產品對于不熟悉的金融平臺不敢嘗試160% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%來源：億歐智庫，電商商家調研數據

N=556三、創(chuàng)新探索：數字時代，電商金融服務創(chuàng)新17電商金融服務給小微商家?guī)淼牟粌H僅是經營上的助力，更是經營邊際成本的降低，同時也極大防控了人為操作風險和資金風險。在這個過程中，網商銀行利用AI風控等技術，提升服務小微商家的效率。本章，億歐智庫通過構建電商金融服務能力評價模型發(fā)現網商銀行在服務電商商家中的特殊優(yōu)勢，網商銀行以科技金融引領了中國銀行的云時代，不斷完善小微商家的金融服務。三、創(chuàng)新探索：數字時代，電商金融服務創(chuàng)新商家注冊賬戶審批材料獲得額度還款入賬網貸平臺記錄信息資質審核授予額度處理貸款收回本息評估放款通過授信AI風控管理系統(tǒng)支用貸款提交申請支付激活不予授信未通過審核電商金融服務的兩種模式電商金融服務的過程中，涉及到的參與方主要有：電商平臺、商家（以小微商家為主）、金融機構（以小貸公司、銀行為主）與金融科技服務商。在電商金融服務發(fā)展的過程中逐漸演化出以下兩種模式。模式一：金融機構根據電商商家提供的交易記錄以及日常經營情況、第三方信用記錄，綜合評估商家的經營能力給予授信額度。模式特點一般額度不高且較為固定提升額度需二次提供資料進行審核小微商家申請門檻高模式二：電商平臺與金融機構深度合作，根據商家在各電商平臺的交易記錄與經營數據，結合第三方信用記錄靈活地為電商商家提供金融服務。模式特點額度授信根據經營情況靈活多變貼合電商經營規(guī)律精準滴灌式服務小微商家通過AI風控技術，快速為小微商家服務的同時，通過無人工干預式的放貸流程，極大防控了人為操作風險和資金風險，提升了電商金融服務效率。18三、創(chuàng)新探索：數字時代，電商金融服務創(chuàng)新1.8%3.7%4.3%4.7%5.6%6.2%10.5%11.1%16.0%35.2%0.6%0% 5% 10% 15% 20%25%30%35%40%百信銀行小米金融360金融地方性金融機構蘇寧金融度小滿平安普惠微眾銀行其他商業(yè)銀行京東金融網商銀行注：為更好地體現不同平臺間的相對情況，此處用選項的響應率進行展示來源：億歐智庫，電商商家調研數據

N=5563.2

電商金融產品評價根據電商商家定性訪談和定量調研的結果，億歐智庫將電商商家對市面上電商金融產品的反饋與體驗整合成為三大能力，得出電商金融產品PBS評價模型。億歐智庫：電商金融產品PBS評價模型億歐智庫對目前市面上提供電商金融產品的大部分平臺進行了調研，數據顯示，在受調研商家中，網商銀行的產品認知度最高。億歐智庫：電商商家金融產品認知度情況產品能力Product19服務能力Service品牌能力Brand借貸模式產品功能優(yōu)惠政策行業(yè)經驗綜合成本服務體驗品牌知名度三、創(chuàng)新探索：數字時代，電商金融服務創(chuàng)新產品能力3.70產品能力4.19服務能力3.74服務能力4.25行業(yè)平均網商銀行3.90借貸模式4.503.48產品功能3.953.74優(yōu)惠政策4.134.11品牌知名度4.303.49行業(yè)經驗4.303.83綜合成本4.183.91服務體驗4.28品牌能力4.11品牌能力4.30通過對比受調研商家中認知度最高的網商銀行與行業(yè)平均水平情況分析得出，網商銀行的產品在產品能力、品牌能力、服務能力上均優(yōu)于行業(yè)平均水平。從細分能力上看，網商銀行產品的借貸模式更為靈活，產品功能上更能滿足電商商家在經營過程中的訴求，在行業(yè)經驗上更加豐富，貼合電商商家的經營規(guī)律。億歐智庫：電商商家金融服務產品滿意度評價10.8%46.8%29.6%9.1%

3.8%提升10%以下提升30%-50%沒有變化提升10%-30%提升50%以上2.7%62.9%22.0%12.4%不到1年（不包含1年）1-3年（不包含3年）3-5年（不包含5年）5年及以上20來源：億歐智庫，電商商家調研數據

N=556在受調研商家中，網商銀行產品的用戶黏性較高，有62.9%的商家使用時間已有1-3年。在大促期間商家使用金融服務后，能夠擴大經營規(guī)模進而帶來銷售額的提升，有46.8%的商家銷售額提升比例在10%-30%。億歐智庫：電商商家使用網商銀行的時間

億歐智庫：商家使用金融服務后銷售額變化情況來源：億歐智庫，電商商家調研數據

N=556三、創(chuàng)新探索：數字時代，電商金融服務創(chuàng)新互聯網+海量用戶海量交易業(yè)務穩(wěn)定金融體系安全穩(wěn)定可控高標準高可用低風險高彈性低成本高性能網商銀行：以AI風控技術驅動，精準服務小微商家網商銀行的優(yōu)勢體現在：高標準的風控能力，精準服務小微商家高彈性、高性能、低成本的技術體系滴灌式，精準化的服務穩(wěn)定 效能 安全 容量 成本客戶高標準、精準化的服務能力技術數據交易流、資金流和物流數據滴灌式的精準扶持小微企業(yè)，貼合商家經營規(guī)律21高性能、高彈性低

系統(tǒng)需要支撐上億的客戶，同成本的技術體系 時還要確保安全、穩(wěn)定和可控圍繞電商生態(tài)匯集交易流、資金流和物流數據作為基礎3.3

科技推動電商金融產品多維能力提升網商銀行是一家沒有線下網點的互聯網銀行，依托于螞蟻自主研發(fā)的金融級分布式架構SOFAStack、金融級分布式數據庫OceanBase等產品，為數千萬商家提供金融服務，并確保服務的安全、穩(wěn)定可控和高彈性。架構演進主要圍繞著解決穩(wěn)定、效能、安全、容量、成本等多個方面進行。從安全角度來看，有兩個維度：信息安全：主要是確保抵御惡意攻擊的能力，保證用戶數據和隱私安全。資金安全：需要避免在交易過程中數據不一致，特別是一些缺陷導致公司和客戶的資金出現問題。三、創(chuàng)新探索：數字時代，電商金融服務創(chuàng)新22.9%33.3%55.2%78.1%83.8%衍生服務多能滿足多平臺經營需求貼合電商行業(yè)經營規(guī)律借還款靈活操作簡便億歐智庫調研數據顯示，商家們對網商銀行的金融服務體驗最突出的優(yōu)勢在于以下三點：操作簡便；借還款靈活以及貼合電商行業(yè)經營規(guī)律。網商銀行服務特色：便捷、靈活度高，貼合商家經營規(guī)律首創(chuàng)“310模式”，一部手機就是一個銀行網點：為商家提供純線上的金融貸款服務，讓用戶自助申請、系統(tǒng)自動審批放款，全程0人工干預。通過3分鐘申請、1秒鐘放款、全程0人工干預的“310”模式，匹配小微經營者的融資屬性。來源：億歐智庫，電商商家調研數據

N=556電商金融產品創(chuàng)新：從貸款到綜合金融服務網商銀行的電商金融服務呈現三大變化：服務半徑升級商家開通企業(yè)賬戶，并將其設為多平臺收款賬戶，實現多平臺經營的統(tǒng)一收賬管理，即可一目了然各平臺經營狀況，提升商家經營效率科技能力升級百靈”智能交互式風控系統(tǒng)將首次應用于“雙11”商家服務，商家通過上傳自證材料，符合條件將獲得貸款提額，網商銀行為多平臺商家提供信用貸提額服務，預計提額超1000億元商家權益升級22在“提額、降息、0賬期”的基礎上，提供理財、收款等綜合金融服務四、商家服務案例23得益于電子商務的成熟與AI技術風控的發(fā)展，國內電商小微企業(yè)融資從“無人問津”到小貸公司、傳統(tǒng)銀行、互聯網銀行等多類金融機構相繼服務，電商類小微企業(yè)信貸問題得到了解決。本章中，億歐智庫采訪了行業(yè)專家和企業(yè)商家，講述他們是如何看待網商銀行的產品、服務和未來發(fā)展趨勢以及商家在使用網商銀行過程中的經歷和反饋。四、商家服務案例90后個體創(chuàng)業(yè)者

耳機產業(yè)帶商家90后陳克理，自主創(chuàng)業(yè)5、6年了，最早從擺地攤開始做起，兩年前開始發(fā)展電商平臺，因為新冠疫情的緣故，遠程辦公和在家網課的需求劇增，耳機一躍成為數碼行業(yè)的熱門產品。陳克理決定發(fā)展新的板塊，探索數碼耳機的增長空間。短短兩年，年營業(yè)額達到了近千萬。由于產品、原材料都需要現款現貨，從原材料到出品需要十幾天的時間，等發(fā)貨到顧客確認又需要十幾天時間。如果貨賣不出去，囤到倉庫里就會產生經營壓力，資金壓力之下，陳克理會選擇第一時間使用網商貸，“一方面是用于公司經營，另一方面主要是想頻繁使用來提升額度?！标惪死碚f，“網商貸很方便，而且支付寶人人都有，安全性高?！比罾麖氖陆膛嘈袠I(yè)十幾年，面向6-18歲的學生教授英語課程。雙減政策下，她嘗試將英語課堂搬到了線上，通過網店形式授課。今年阮利計劃進一步擴展業(yè)務，購置直播設備，讓人人都能通過直播上得了英語課。但直播設備至少5-6萬，好一點的十幾萬，資金也比較緊張。阮利第一時間想到了網商貸，“我習慣將家庭資金固定儲蓄，到了急需用錢周轉的時候，又不想去銀行取，太麻煩了，還不如用網商貸，很方便，靈活借取，還款計劃也很靈活，可以整還，也可以月付，能夠根據自己的資金規(guī)劃去做調整?！?0后教培人士

短視頻線上教學24四、商家服務案例90后創(chuàng)二代

食品零食工廠小業(yè)主90后關栩鋒大學畢業(yè)后，進入家族食品企業(yè)經營，帶領十幾個員工轉型為一家全平臺電商經營，再到線下批發(fā)兼具OEM代工的綜合性零售企業(yè)，僅線上板塊，一年的營業(yè)額就有五六千萬。除了囤貨，對關栩鋒來說，資金壓力主要來源于上下游的賬期。下游賬期在15天-1個月左右，因此需要充分備足現金流，對上游，資金鏈充足了，拿貨價也更便宜。創(chuàng)業(yè)初期，關栩鋒從支付寶了解到了網商貸，“我的額度有10萬左右，網商貸的優(yōu)勢很明顯，方便、快捷。我希望額度能提升一些，這樣更有利于我跟供應商之間的合作，我們拿貨的價格比起利息要高得多。有了這筆資金，我多進兩次貨，利息壓力就彌補了。”75后的梁興宏畢業(yè)后上班多年，憑借行業(yè)經驗和資源優(yōu)勢，2014年開始做起了海爾經銷商，現如今經營范圍已經實現線上線下聯動經營。第四季度往往是家電行業(yè)備貨量最多的時候，臨近春節(jié)，又有國慶和雙11，備貨量至少比往常翻一倍，需要大概500萬左右資金。從創(chuàng)業(yè)之初，梁興宏就意識到現金流的重要性，“我們向品牌方進貨一般都是現款現結，但是給下游經銷商就有一個月的賬期，我看到網商貸可以隨借隨還，就試著用了，感覺確實對我們小微企業(yè)的經營助力很大，每次進貨或者需要臨時周轉的時候就會想到網商貸，額度最高的時候差不多有90多萬可以靈活周轉，幫助我度過了創(chuàng)業(yè)初期最難的起步階段。”75后創(chuàng)業(yè)者

家電行業(yè)經銷商25四、商家服務案例90后跨境賣家

戶外產品外貿商90后創(chuàng)業(yè)者張靜經營著一個戶外品牌，主要面向歐美市場，產品主要在一些跨境平臺上銷售，僅僅三年的時間年銷售額已經達到了百萬級別。今年受到俄烏戰(zhàn)爭影響，本來就相對回款周期長的賬期再度被拉長，“對我們的經營周期造成了不小的影響，買家付款之后，但賬款遲遲不能到賬，網商貸幫我們緩解了不少資金上的壓力?！睆堨o表示，“戶外產品的冬季的價格相對比較高，采購成本就高了一些，每年下半年都是我們的旺季，所以資金儲備也要相對多一些?！甭犝f今年“雙11”

促銷不僅是國內，海外“雙11”也是如此。速賣通宣布通過聯合網銀向賣方提供30天無息貸款。張靜聽到這個消息已經躍躍欲試。80后呂彥武打工多年之后回到甘肅老家創(chuàng)業(yè)，家鄉(xiāng)是枸杞之鄉(xiāng)，打算將這些農產品通過電商賣貨的形式賣到全國各地，企業(yè)的規(guī)模不大，呂彥武1個人撐起整個公司，一年的營業(yè)額能達到十幾二十萬?！拔沂?020年開始使用網商貸的，當時剛開始電商創(chuàng)業(yè)，需要啟動資金，沒想到無意中通過支付寶里的網商貸申請到了5.1萬的額度。這兩年使用下來，額度最高提升到了6.2萬，現在是5.9萬。最近1個月，枸杞下市，我支用了2萬元。”呂彥武說，“因為我沒有固定工作，所以很難通過銀行貸款。網商貸相比之下，沒有那么高的準入門檻，操作也更加方便、快捷，能夠解決我的資金難題，等到把貨賣出去了，我將能把錢還進去?！?0后返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者

農產品電商26五、趨勢與展望27億歐智庫認為，未來電商金融服務將更加綜合：從單平臺服務到多平臺管理上來；從單維度的提供信貸服務到多維度的金融服務上來；從經營資金支持到業(yè)務降本增效上來。其次，未來電商金融服務是以科技驅動，不斷完善小微商家的服務機制。隨著各大電商平臺的互通共