常用會計報表粉飾方法課件

2022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing1財務報表粉飾與分析

黃世忠教授

Ph.DCPAMBA

電話：

電子郵件：2022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing2講授大綱美國上市公司報表粉飾概述美國上市公司報表粉飾的典型手段CFE調(diào)查報告總結的典型手段AICPA最新審計準則對舞弊的描述SEC前主席ArthurLevitt的觀點審計總署（GAO）的調(diào)查中國上市公司報表粉飾的典型手段報表粉飾的傳統(tǒng)手段報表粉飾的現(xiàn)代手段中國上市公司報表粉飾典型案例分析財務報表分析框架（HarwardModelofF.S.A)附錄：Sarbanes-OxleyAct簡要介紹該法案對獨立董事的啟示，特別是與CPA溝通應注意的問題2022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing3OverviewofFinancialFraud2022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing5DebtsownedtoBanksandInstitutionalInvestorsbyWorldCom(TotalAssets:BV$107billion;MV$15billion;TotalDebts$41billion)

$inmillionBank&TrustAmountInstitutionalInvestorsamountJPMorganTrustCo.17,200.00CALPERS387.5DeutscheBank240.25Prudential386.5ABNAmcoBank202.75MetropolitanLifeInsur.300.3Citibank154.88Vanguard281.9Fleet150.00TravelersAssetmgt.270.1BankOne100.00NorthwestInvest.Mgt.267.0MellonBank100.00AllianceCapitalMgt.253.9WellsFargoBank100.00AmericanExpressF.A212.4JPMorganChase6.00WellingtonMgt.212.12022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing7FinancialFraudsandIndependentDirectorsOverviewoffinancialfraudsorearningsmanagement其他公司Microsoft,GE,IBM,Boeing,Lucent,Cisco,Oracle,AOL,Nortel,Qwest,Tyco,GlobalCrossing,Cendant,WMX,Sunbeam,Adelphia公司名稱(事務所名稱）

舞弊種類及金額

是否由AC發(fā)現(xiàn)

是否由CPA發(fā)現(xiàn)獨立懂事/董事會人數(shù)Enron(AA)虛增利潤6億美元,隱瞞負債30多億美元

否

否15/17Xerox(KPMG)虛增利潤15億美元

否

否7/9RiteAid(KPMG)虛增利潤22億美元

否

否7/9WorldCom(AA)虛增利潤93億美元

否

否9/112022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing8CFE’sClassificationSchemeFraudCorruptionAssetMisappropriationFraudulentStatementsConflictsofInterestBriberyIllegal

GratuitiesEconomic

ExtortionCashFraudulentDisbursements

Inventories

andAll

Other

AssetsBogus

RevenueTiming

DifferencesConcealed

L

&

EImproper

DisclosureImproper

Valuation2022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing10CFE:InitialDetectionofFraud發(fā)現(xiàn)舞弊方法及比例雇員舉報26.3%偶然發(fā)現(xiàn)18.8%內(nèi)部控制18.6%內(nèi)部審計15.4%外部審計11.5%客戶舉報8.6%匿名舉報6.2%賣方舉報5.1%執(zhí)法部門通報1.7%2022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing11CFE:EffectiveMeasurestoPreventFraud2022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing13SignificantChangesintheNewFraudStandard4個重大變化進一步強調(diào)職業(yè)懷疑（ProfessionalSkepticism)的重要性對舞弊及其特征進行描述要求審計小組應當直面舞弊應當具有職業(yè)懷疑的心態(tài)（MindsetofPS)重大變化實施意想不到的審計測試（UnpredictableAuditTests)對客戶沒料到的地區(qū)、場所和賬戶進行測試對管理當局逾越控制（OverrideofControl)作出反映提出測試管理當局逾越控制的審計程序2022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing14DescriptionandCharacteristicsofFraud1個關鍵要素舞弊是蓄意行為（IntentionalBehavior)舞弊是個法律概念，CPA不對某項行為是否屬于舞弊作出法律決定舞弊與差錯的差別在于是否故意造成錯報或漏報實際工作中難以判斷，如不合理會計估計（UnreasonableAccountingEstimates)2種舞弊類型虛假財務報告產(chǎn)生的錯報Misstatementsarisingfromfraudulentfinancialreporting挪用資產(chǎn)產(chǎn)生的錯報MisstatementsarisingfrommisappropriationofAssets2022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing16TriangleofFraudAlbrechtel.al提出的舞弊鐵三角PressureOpportunityRationalizationFraud2022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing17ArthurLevitt’sCommentson“NumberGame”5MethodsGamePlayingidentifiedbyLevittBig-bathcharges(洗大澡或巨額沖銷）Creativeacquisitionaccounting（創(chuàng)造性并購會計）Cook-jarreserves（甜餅盒式準備金）Revenuerecognition（收入確認）Materiality（重大性）2022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing19中國上市公司報表粉飾典型手段報表粉飾的傳統(tǒng)手段收入確認虛擬資產(chǎn)期間費用資本化股權投資存貨及應收賬款其他應收應付款報表粉飾的現(xiàn)代手段資產(chǎn)重組關聯(lián)交易資產(chǎn)評估補貼收入八項準備會計調(diào)整2022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing20A公司的財務圖象(單位：萬元）

年度

凈資產(chǎn)主營收入凈利潤199920,7096,75720,01020003,0146,797-16,5852001-198,8685,187-225,7242022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing21A公司2001年度減值明細表(單位：萬元）

項目年初余額

本年增加數(shù)本年轉(zhuǎn)回數(shù)

年末余額壞賬準備其中：應收賬款其他應收款42,72432,66710,057166,049128,05537,994---------208,773160,72248,051存貨跌價準備其中:原材料12,60610,85514,95312,572838327,47623,344長期投資減值準備2,3511,335---3,686固定資產(chǎn)減值準備---7,657---7,657在建工程減值準備---232---232

合計57,681190,22683247,8242022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing22三、A公司案例---巨額沖銷A公司對巨額壞賬的解釋應收賬款的壞賬準備關聯(lián)公司

欠款單位名稱

本年增加

本年余額賬齡以前年度累計準備

本年計提準備累計壞賬準備香港XX自行車有限公司19,29859,816>5y11,73948,07759,816DB(HK)Co.Ltd6,13824,155>5y1,80822,34724,155XX國際有限公司---13,940>5y3,52310,41713,940合計25,43697,91117,07080,84197,9112022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing24A公司案例---巨額沖銷其他應收賬款的壞賬準備關聯(lián)公司

欠款單位名稱

本年增加

本年余額賬齡以前年度累計準備

本年計提準備累計壞賬準備XX復合材料制品（深圳）公司---6,128>5y---6,1286,128深圳XX工貿(mào)發(fā)展有限公司---5,029>5y1,8073,2225,029香港XX自行車有限公司---3,089>5y---3,0893,089

合計---14,2461,80712,43914,2462022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing25A公司案例---巨額沖銷其他應收賬款的壞賬準備非關聯(lián)公司欠款單位名稱

本年增加

本年余額賬齡以前年度累計準備

本年計提準備累計壞賬準備SCo.Ltd*---22,004>5y6,44915,55522,004MLCo.Ltd*---3,006>5y---3,0063,006其他**---6,817>3y1,7625,0556,817

合計---31,8278,21123,61631,8272022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing26A公司的八大疑點巨額壞賬準備與以前年度收入確認的關系？在本年度主營業(yè)務收入只有5187萬元的情況下，為何本年度增加對關聯(lián)方的應收賬款竟達到25,436萬元？為何本年對非關聯(lián)方增加的應收賬款高達8496萬元？本年度對關聯(lián)方的應收賬款和其他應收款計提的壞賬準備高達93,280萬元，主要理由是聯(lián)系不到。為何聯(lián)系不到？誰應當承擔責任？是否存在違法違規(guī)行為？以前年度壞賬準備計提比率為何如此之低？本年度對非關聯(lián)方的應收賬款和其他應收款計提的壞賬準備也高達70,386萬元，主要理由是聯(lián)系不到或資不抵債。是否存在違法違規(guī)行為？以前年度壞賬準備計提比率為何如此之低？應收關聯(lián)方和非關聯(lián)方的上述款項全額計提壞賬準備，累計金額高達206,302萬元。背后的真實故事是什么？虛假收入？收入確認違反規(guī)定？關聯(lián)公司和非關聯(lián)公司逃廢債務？將來若由收回，如何進行會計處理？全額計提的壞賬若今后又收回，如何進行會計處理？對這樣的喪失持續(xù)經(jīng)營能力（凈資產(chǎn)-225,724萬元）、應收賬款內(nèi)部控制缺失、隨意計提巨額壞賬的公司，CPA發(fā)表無保留意見的依據(jù)何在？2022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing27B公司案例：抵債背后的真實故事

經(jīng)營業(yè)績一覽表年度

主營業(yè)務收入凈利潤1998112,14711,8001999111,29615,5252000105,7535482001112,282-97,8562022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing29B公司財務狀況的嬗變(單位：萬元）

財務狀況一覽表年度

股東權益凈資產(chǎn)比率（%）1998123,02439.11999132,79240.82000122,67135.2200124,6449.12022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing30B公司財務狀況的嬗變(單位：%）

財務狀況一覽表年度

凈資產(chǎn)率流動比率199839.1141.2199940.8143.0200035.280.320019.155.02022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing31B公司

利潤結構1998年

金額占利潤總額%營業(yè)利潤5,88539.2投資收益7,12347.4補貼收入1,98913.2營業(yè)外收支凈額220.2利潤總額15,019100.02022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing32B公司

利潤結構1999年

金額占利潤總額%營業(yè)利潤7,88543.2投資收益7,85543.1補貼收入2,42413.3營業(yè)外收支凈額680.4利潤總額18,232100.02022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing33B公司

利潤結構2000年

金額占利潤總額%營業(yè)利潤-5,300

投資收益7,067

補貼收入0.5

營業(yè)外收支凈額-496

利潤總額1,271.5

2022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing34B公司

利潤結構2001年

金額占利潤總額%營業(yè)利潤-29,945

投資收益814

補貼收入100

營業(yè)外收支凈額-71,947

利潤總額-100,978

2022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing35B公司(單位：萬元）

投資收益與現(xiàn)金流量

年度投資收益投資收益相關的現(xiàn)金流入19987,12377119997,8551,48420007,06744120018142,9802022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing36B公司投資收益構成

項目名稱1998199920002001委托貸款收益43,627,932.6447,018,425.3732,516,159.86(250,000.00)委托貸款準備(2,063,492.78)(2,062,014.44)------股權投資收益25,181,284.8133,163,288.0134,421,843.267,809,254.00非控股公司分配的利潤5,376,000.001,700,000.004,631,999.985,300,400.00股權投資差額攤銷(899,748.42)(899,748.42)(899,748.42)(899,748.42)債券投資收益8,750.00---------轉(zhuǎn)讓收益---(368,869.26)------長期投資減值準備---------(3,816,255.16)合計71,230,726.2578,551,081.2870,670,254.708,143,650.442022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing37B公司2001巨虧的原因剖析董事會的說明董事會的信號發(fā)送B公司董事永遠是正確的都是《企業(yè)會計制度》和新聞媒體惹的禍不是B公司無能，而是市場競爭太激勵存在的疑問為何不說明資產(chǎn)減值的原因？為何不說明2000年度抵債的影響？2022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing38B公司營業(yè)外支出明細項目20012000固定資產(chǎn)清理凈損失1,939,922.21107,011.62固定資產(chǎn)盤虧---6,750.91固定資產(chǎn)減值準備101,653,386.863,082,589.97無形資產(chǎn)減值準備328,677,500.86---對外擔保預計負債286,357,085.06---捐贈支出128,928.602,187,890.00債務重組損失982,928.60---其他100,240.0315,732.00合計719,839,465.285,399,974.502022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing39B公司資產(chǎn)減值的原因2000年6月份大股東的抵債交易短期貸款23,099,247.00短期投資664,095,572.75應提多少準備？應收賬款38,720,381.381,936,029.37其他應收款553,011,748.8527,650,587.44其他應付款3,246,949.98

合計1,275,680,000.00其他關聯(lián)交易1998年年末向大股東及其他關聯(lián)方提供資金余額為1,103,594,212.82元，收取利息131,084,164.92元，占當年利潤總額87.3%，占凈利潤111.1%1999年末向大股東及其他關聯(lián)方提供的資金余額為805,704,235.42元，收取利息92,219,696.20元，占當年利潤總額50.6%，占凈利潤59.4%2022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing40B公司2000年度因抵債，向大股東及其他關聯(lián)企業(yè)提供資金的年末余額為零，收取的利息為46,760,153.38元，占當年利潤總額367.7%，占凈利潤852.6%抵償?shù)馁Y產(chǎn)及其減值

項目名稱2000年6月評估價值2000年6月抵償作價2001年度減值準備減值準備占抵償價比例房屋建筑物38,04838,04810,13926.7%土地使用權53,52053,52019,43836.3%商標權31,22030,00013,43044.8%股權6,2176,000------合計129,005127,56843,00733.7%2022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing41C公司案例：

“巨額沖銷+銷售退回”背后的故事—“奇圣膠囊”演繹的神話

經(jīng)營業(yè)績一覽表年度

主營業(yè)務收入凈利潤199827,0996,568199928,4918,135200050,41924,191200110,043-58,4122022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing42C公司：2001年度上下半年的反差

經(jīng)營業(yè)績一覽表年度

主營業(yè)務收入凈利潤上半年20,5616,154下半年-10,518-64,566全年10,043-58,4122022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing43C公司：凈利潤與經(jīng)營業(yè)績的反差

NIv.sCFFOA年度

凈利潤

CFFOA19986,568-6,29319998,135-8,062200024,19119,6152001-58,412-74,0342022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing44C公司---經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量CFFOA：2001v.s2000項目名稱20012000

銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金154,902,472.69514,146,801.97

收取的租金

562,784.00

收到的稅費返還---11,154,500.80

收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金126,146,385.1411,854,612.64

現(xiàn)金流入小計281,048,857.83537,718,699.41

購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金38,661,406.7458,904,277.28

經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金---224,088.00

支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金15,312,928.7815,312,719.45

支付的各項稅款243,148,586.14110,460,669.35

支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金724,266,389.07152,975,914.86

現(xiàn)金流出小計1,021,389,310.73341,564,738.92

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-740,266,389.07196,153,960.492022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing45C---令人費解的現(xiàn)金流入流出項目收到或支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金流量

項目名稱20012000收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金126,146,385.1411,854,612.64其中：蕪湖市財政局給予的國有企業(yè)虧損補貼

91,000,000.00

銀行存款利息21,142,855.77支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金724,266,389.07152,975,914.86其中：北京飛霞廣告有限公司（借款）380,000,000.00北京京華天地廣告藝術公司（預付廣告費）

100,611,963.90

通化三利化工有限公司借款108,800,000.00

支付各種廣告費用81,464,228.87

銷售員借款及提成款67,398,360.292022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing46C公司：2000-2002股價最高、最低2022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing47C公司---“奇圣膠囊”的功效“奇圣膠囊”對主營業(yè)務的貢獻

項目

2001年度2000年度主營收入主營成本毛利率主營收入主營成本毛利率奇圣膠囊5,0972,91443%52,09125,14752%治麋靈栓3,01341586%7,81092988%參蓮膠囊-1,328-23682%2,98149983%壯骨伸筋膠囊2,22053876%2,20739882%其他5,1891,67568%9,6442,59573%內(nèi)部抵銷4,1472,25946%24,31422,5207%

合計10,0433,04770%50,4197,04886%2022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing48C公司---“成也蕭何，敗也蕭何”董事會對“奇圣膠囊”迥然不同的說法2000年度董事會報告2001年董事會報告1、經(jīng)公司2000年第二次臨時股東大會審議通過，決定延緩實施配股募集資金投資22,077.99萬元進行……將投資進行調(diào)整，用于購買恒春奇圣膠囊全部技術及生產(chǎn)經(jīng)銷權和購買張恒春藥業(yè)有限公司股權?？偼顿Y34,466.8萬元（購買奇圣膠囊31,800萬元，購買張恒春藥業(yè)股權2666.8萬元）……2、公司于2000年10月16日至17日在通化市召開了“奇圣膠囊銷售代理招商大會”，與全國176家醫(yī)藥經(jīng)銷單位簽定了“奇圣膠囊經(jīng)銷協(xié)議”，總金額14.85億元，其中現(xiàn)款現(xiàn)貨2.15億元，預售12.7億元……奇圣膠囊區(qū)域經(jīng)銷拍賣總成交金額1450萬元……1、公司主打產(chǎn)品“奇圣膠囊”，由于市場運作不利，銷路不暢，上年度以及本年上半年部分已銷售的“奇圣膠囊”藥品出現(xiàn)銷售退回，沖減了本期營業(yè)收入，致使2001年度營業(yè)收入大幅下降。2、由于“奇圣膠囊”銷路不暢，出于謹慎考慮，將購買“奇圣膠囊”全部技術及生產(chǎn)經(jīng)銷權的無形資產(chǎn)全額計提減值準備，是導致2001年度出現(xiàn)虧損的重要原因。2022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing49C公司---價值連城？一文不值？“奇圣膠囊”的價值變遷

日期

變化過程

金額2000.10臨時股東大會批準購買318,000,0002000.11-12計提2個月攤銷5,300,0002000.12.31攤余價值312,700,0002001.1-12計提12個月攤銷31,800,0002001.12.31攤余價值280,900,0002001.12.26董事會臨時電話會議決定全額計提減值準備280,900,0002001.12.31賬面價值0影響分析：倘若“奇圣膠囊”物有所值，全額計提攤銷意味著通化金馬在未來的8年中，每年可增加3180萬元的利潤；倘若“奇圣膠囊”一文不值，那么通化金馬的股東損失了3.18億元，那么，受益者又是誰？2022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing50D公司案例---高科技公司的法寶R&D2、利用研究開發(fā)費用調(diào)節(jié)利潤上市公司類型高科技上市公司做法以收入與成本配比為由，將R&D計入長期待攤費用、在建工程或固定資產(chǎn)典型案例剖析D公司2022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing51D公司：經(jīng)營業(yè)績變動趨勢

年度

主營業(yè)務收入

凈利潤199890,3829,8761999108,87412,6312000239,76217,8442001205,1453,6102002Q129,367-4,8352022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing52D公司：凈利潤與現(xiàn)金流量之反差

年度

凈利潤CFFOA19989,876-17,191199912,308-21,248200017,844-53,57620013,610-2,5942022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing53D公司：2000年度凈利潤創(chuàng)新高的秘笈

年度

凈利潤

比例

調(diào)整前17,844

調(diào)整后6,99539.2%調(diào)整額10,84960.8%調(diào)整原因?qū)⒃嬋腴L期待攤費用和在建工程的R&D，作為重大會計差錯進行調(diào)整2022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing54D公司案例---高科技公司的法寶R&D2001年報的解釋董事會報告的說明重大事項說明其他疑問2001年研發(fā)費用支出多少？是否存在推遲研發(fā)支出時間的現(xiàn)象？1999年度是否存在將研發(fā)費用資本化的現(xiàn)象？1999年長期待攤費用只有幾十萬，但當年在建工程增加了4.33億元，研發(fā)費用是否混跡其中？R&D費用化后，上市公司是否應當披露當期發(fā)生的研發(fā)支出？占收入的比例？同行業(yè)或主要競爭對手在研發(fā)費用的投資收入應否披露？CPA如何判斷在建工程、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)是否包括研發(fā)費用？如果上市公司與關聯(lián)企業(yè)合作進行研發(fā)，然后將研發(fā)成果轉(zhuǎn)讓給上市公司，如何進行會計處理？2022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing55E公司案例---“知錯必改”3、利用會計差錯更正調(diào)節(jié)利潤情形會計違規(guī)被監(jiān)管部門稽查發(fā)現(xiàn)面臨ST或退市邊緣更換會計師事務所更換大股東更換高管人員做法以時間換空間，某一年度明知故犯，下一年度再予以更正典型案例剖析P公司2022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing56P公司案例---“知錯必改”2001年報關于“會計差錯更正”的披露（疑點之一）根據(jù)企業(yè)會計制度，公司本年度調(diào)減2001年年初留存收益13,296,326.62元，其中調(diào)減了2000年年初留存收益14,579,451.77元；調(diào)增2000年度的凈利潤1,283,125.15元。調(diào)整原因如下：

項目

追溯調(diào)整（2000年以前）

追溯調(diào)整（2000年度）

備注壞賬準備追溯調(diào)整-8,999,677.931,054,365.91A長期股權投資減值準備追溯調(diào)整-848,305.27230,530.21B利息等費用追溯調(diào)整-1,731,468.57165,947.40C賠償支出追溯調(diào)整----399,058.60D代銷收入追溯調(diào)整---231,340.23E預計負債追溯調(diào)整-3,000,000.00---F

合計-14,579,451.771,283,125.152022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing57PT百花村案例---“知錯必改”A、壞賬準備追溯調(diào)整2001年2月本公司收到人民法院”民事裁定書，由于被執(zhí)行人XX電器有限公司、XX有限責任公司已停業(yè)，無任何財產(chǎn)，裁定“支付令”終結執(zhí)行。本公司2000年及以前年度計提壞賬時未考慮以上因素，故本年在核銷XX電器有限公司、XX有限責任公司應收賬款時對上述壞賬準備進行了更正Note:Auditreportfor2000datedMarch2001,whataretheimplications?Subsequentevent,type1ortype2?Isthisaccountingtreatmentjustifiable?Inwhatgrounds?2022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing58PT百花村案例---“知錯必改”B、長期股權投資減值準備追溯調(diào)整XX發(fā)展中心長期經(jīng)營狀況不佳，XX高新技術開發(fā)區(qū)行政管理局于1998年7月21日公告吊銷了該公司的營業(yè)執(zhí)照。以上投資在2000年以前已全部形成損失，公司本年度核銷了對其的投資，并對長期投資計提了減值準備。C、利息等費用追溯調(diào)整公司在1997年-1998年欠XX貿(mào)易發(fā)展中心利息，當時股份公司主辦會計將利息單在本人抽屜中未進行賬務處理，2001年對賬時發(fā)現(xiàn)，就進行了追溯調(diào)整。D、賠償支出追溯調(diào)整本公司在2000年7月29日發(fā)生特大交通事故，死亡11人，應該在2000年度賠償死者家屬45萬元，因資金緊張還差24萬元未賠付也未進行掛賬，另外本公司與一商戶于2000年解除了租賃合同，應賠付23萬元，因資金緊張，只賠付了7萬元，本公司漏計以上業(yè)務，本年度進行了追溯調(diào)整。2022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing59PT百花村案例---“知錯必改”E、代銷收入追溯調(diào)整系分公司XX購物中心將2000年代銷商品產(chǎn)生的收入2000年未入賬，計入2001年度。應進行追溯調(diào)整。F、預計負債追溯調(diào)整本公司于1995年12月為XX有限責任公司提供300萬元三年期技改貸款擔保，該項貸款已于1998年12月到期。目前該借款尚未歸還。由于該公司長期以來財務狀況不佳，無力償還借款。對以上擔保應預計負債，本公司漏計此筆業(yè)務，本年度對此進行了更正。2022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing60G公司案例---“控股權變動=業(yè)績增長”股權變動1999年，原第一大股東與XYZ科技發(fā)展有限公司簽定了《股份轉(zhuǎn)讓合同書》，但尚未辦理過戶手續(xù)經(jīng)營權實質(zhì)上從1999年起托管給XYZ2000年XYZ入主G公司經(jīng)營業(yè)績顯著改善1998至2001年的經(jīng)營成果2022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing61控股權變動前后的G公司經(jīng)營業(yè)績(單位：萬元）

年度

主營收入

主營利潤凈利潤19987,7541,38332199915,4979,1066,352200022,5287,8672,994200125,1179,4462,1852022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing62控股權變動前后的G公司經(jīng)營業(yè)績(單位：萬元）

年度

主營利潤率

銷售利潤率凈資產(chǎn)收益率199817.8%0.4%0.08%199958.8%41.0%16.3%200034.9%13.3%7.3%200137.6%8.7%5.1%2022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing63奧秘所在—來自分行業(yè)的資料項目名稱1998199920002001發(fā)電機組：主營業(yè)務收入主營業(yè)務成本毛利率5,7664,65419.3%5,8724,59721.7%6,8366,8080.4%6,4375,8529.1%通信產(chǎn)品：主營業(yè)務收入主營業(yè)務成本毛利率------------------7,1245,21326.8%10,7597,33631.8%技術服務：主營業(yè)務收入主營業(yè)務成本毛利率---------7,777---100%6,88942693.8%5,25835393.3%蓄電池隔板主營業(yè)務收入機電新材料主營業(yè)務成本及其他：毛利率1,9881,64717.2%1,8481,50018.8%1,6801,36718.6%2,6671,98225.7%2022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing64G公司毛利率2022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing65G公司案例---“控股權變動=業(yè)績增長”審計問題CPA連續(xù)四年均發(fā)表標準無保留意見CPA確認技術服務收入的依據(jù)技術服務合同主要為軟件開發(fā)服務，一頁紙，開發(fā)周期3至6個月銀行進賬單或函證疑點CPA是否評估該公司是否具有軟件開發(fā)能力？CPA是否審計該公司開發(fā)的軟件或提供的服務？軟件服務1999年只有收入，沒有成本，2000至2001年的毛利率也高達90%以上，CPA為何沒有保持應有的職業(yè)謹慎？CPA是否合理地懷疑這部分收入來源的合法性？2022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing66財務分析框架

1、FromBusinessActivitiestoFinancialStatementsBusinessActivities

OperatingActivitiesInvestmentActivitiesFinancingActivitiesAccountingSystemMeasureandReportEconomicConsequencesofBusinessActivitiesFinancialStatementsManagers’Superiorinf.OnBusinessActivitiesEstimationErrorsDistortionsfmManagers’AccountingChoicesBusinessEnvironmentLaborMarketsCapitalMarketsProductMarketsSupplierCustomersCompetitorsBusinessRegulationsAccountingEnvironmentCapitalMarketStructureContracting&GovernanceAccountingConventionsAndRegulationsTax&FinancialAccountingLinkageThird-partyAuditingLegalSystemforAccountingDisputesBusinessStrategyScopeofBusiness:DegreeofDiversificationTypeofDiversificationCompetitivePositioning:CostLeadershipDifferentiationKeySuccessFactorsandRiskAccountingStrategyChoiceofAcctgPoliciesChoiceofAcctgEstimatesChoiceofReportingFormatChoiceofSupplementaryDisclosures2022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing67

財務報表分析框架

2、DoingBusinessAnalysisUsingFinancialStatementsFinancialStatementsManagers’superiorinfonbusinessactivitiesNoisefromestimationerrorsDistortionsfrommanagers’acctgchoices

OtherPublicDataIndustryandfirmdataOutsidefinancialstatementsBusinessApplicationContextCreditanalysisSecuritiesanalysisMergersandacquisitionanalysisDebt/dividendanalysisCorporatecommunicationstrategyanalysisGeneralbusinessanalysisAnalysisToolsBusinessStrategyAnalysisGenerateperformanceexpectationsthroughIndustryanalysisandcompetitivestrategyAnalysisAccountingAnalysisEvaluateaccountingqualityByassessingaccountingPoliciesandestimatesFinancialAnalysisEvaluateperformanceusingratiosAndcashflowanalysisProspectiveAnalysisMakingforecastsandvalueBusiness2022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing68會計分析

1、DoingAccountingAnalysisStep1:IdentifykeyaccountingpoliciesStep2:AccessaccountingflexibilityStep3:EvaluateaccountingstrategyKeyquestionsHowdothefirm’saccountingpoliciescomparetothenormsintheindustry?Iftheyaredifferent,isitbecausethefirm’scompetitivestrategyisunique?Doesmanagementfacestrongincentivestouseaccountingdiscretionforearningsmanagement?Hasthefirmchangedanyofitspoliciesandestimates?Whatisthejustification?Whatisimpactofchanges?Havethefirm’spoliciesandestimatesbeenrealisticinthepast?Doesthefirmstructureanysignificantbusinesstransactionssothatitcanachievecertainaccountingobjectives?2022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing69

會計分析

Step4:EvaluatethequalityofdisclosureKeyquestionsDoesthefirmprovideadequatedisclosuretoassessthefirm’sbusinessstrategyanditseconomicconsequences?Dothefootnotesadequatelyexplainthekeyaccountingpoliciesandassumptionsandtheirlogic?Doesthefirmadequatelyexplainitscurrentperformance?(MD&A)Ifaccountingrulesandconventionsrestrictthefirmfrommeasuringitskeysuccessfactorsappropriately,doesthefirmprovideadequateadditionaldisclosuretohelpoutsidersunderstandhowthesefactorsarebeingmanaged?Ifthefirmisinmultiplebusinesssegments,whatisthequalityofsegmentdisclosure?Howforthcomingisthemanagementwithrespecttobadnews?Howgoodisthefirm’sinvestorrelationsprogram?Doesthefirmprovidefactbookswithdetaileddataonthefirm’sbusinessandperformance?Isthemanagementaccessibletoanalysts?2022/11/17ComparativeStudyonMeasuresofWindowDressing70會計分析

Step5:IdentifypotentialredflagsCommonredflagsUnexplainedchangesinaccountingpoliciesandestimates,especiallywhenperformanceispoorUnexplainedtransactionsthatboostprofitsUnusualincreasesinaccountreceivableinrelationtosalesincreasesUnusualincreasesininventoriesinrelationtosalesincreasesAnincreasinggapbetweenafirm’sreportedincomeanditscashflowfromoperatingactivitiesAnincreasinggapbetweenafirm’sreportedincomeanditstaxincomeAtendencytousefinancingmechanismslikeresearchanddevelopmentpartnershipsandthesaleofreceivableswithrecourseLargefourth-quarterorfist-quarteradjustmentsQualifiedauditopinionsorchangeinindependentauditorsthatarenotwelljustifiedRelated-partytransactionsortransactionsbetweenrelatedentitiesStep6:Undoaccountingdistortions4approaches(refertowindow-dressingoffinancialstatements)2022/11/17ComparativeStudyonMe