花旗銀行引領(lǐng)您構(gòu)筑個人財富課件

花旗銀行引領(lǐng)您構(gòu)筑個人財富PPT主要介紹美國花旗銀行亞洲財富管理團隊著作《THECITIBANKGUIDETOBUILDINGPERSONALWEALTH》周小剛整理并修改于2010年1月,配樂：李欣蕓《淡水》1花旗銀行引領(lǐng)您構(gòu)筑個人財富PPT主要介紹美國花旗銀行亞洲財富其實，并不是只有運氣格外好、收入特別高、極富投資頭腦的人才能積累起堅實的財富。2其實，并不是只有運氣格外好、收入特別高、極富投資頭腦的人才能一個規(guī)范合理、扎實穩(wěn)固的儲蓄投資計劃

就能幫助您和您的家庭

實現(xiàn)長期的財務(wù)目標。3一個規(guī)范合理、扎實穩(wěn)固的儲蓄投資計劃

就能幫助您和您的家庭

30年前（1975年），美國的投資者也沒有多少投資方式可以選擇。

那時即使是華爾街的專業(yè)人士，投資于外匯和外國股票也好像是是天方夜譚。430年前（1975年），美國的投資者也沒有多少投資方式可以選如今，美國家庭的投資范圍已經(jīng)全球化，

財產(chǎn)性收入比例已經(jīng)達到一定的水準。5如今，美國家庭的投資范圍已經(jīng)全球化，

財產(chǎn)性收入比例已經(jīng)達到亞洲私人投資者的問題是，

有些過于熱衷高風(fēng)險的股票和外匯交易；

同時又把大量的現(xiàn)金放在手中。6亞洲私人投資者的問題是，

有些過于熱衷高風(fēng)險的股票和外匯交易戰(zhàn)略性的資產(chǎn)分配，是亞洲私人投資者亟待掌握的技能；

或者，是亟需獲得的專業(yè)服務(wù)。7戰(zhàn)略性的資產(chǎn)分配，是亞洲私人投資者亟待掌握的技能；

或者，是戰(zhàn)略性的資產(chǎn)分配，具有以下好處：

能夠分散風(fēng)險；

能夠帶來穩(wěn)定的回報；

鼓勵你關(guān)注你全部資產(chǎn)的整體狀況；

幫助你長期積累財富。

8戰(zhàn)略性的資產(chǎn)分配，具有以下好處：

能夠分散風(fēng)險；

能夠帶來穩(wěn)只有弄清楚你在一生中未來的各個時期里可能需要什么，

你才能制定出一個有效的投資計劃

來幫助自己達成目標。9只有弄清楚你在一生中未來的各個時期里可能需要什么，

你才能制人生的四個財務(wù)階段：

年輕時期；

建立家庭；

中年——事業(yè)的頂峰；

退休。10人生的四個財務(wù)階段：

年輕時期；

建立家庭；

中年——事業(yè)的年輕的時候，花銷高，存錢難；

然而也正是在這個階段，投資可以獲得最大的復(fù)利收益。

如果你能想辦法開始儲蓄，

那么你的財富將得到大幅增長。11年輕的時候，花銷高，存錢難；

然而也正是在這個階段，投資可以退休，是你財務(wù)生涯的最大轉(zhuǎn)變；

你的主要目標是在退休之前積累足夠的財富，

否則你無法退休。12退休，是你財務(wù)生涯的最大轉(zhuǎn)變；

你的主要目標是在退休之前積累人生的各階段都有很多花銷，例如車子、旅行、孩子的教育等，

你必須制定單獨的計劃，分別滿足這些中期目標。13人生的各階段都有很多花銷，例如車子、旅行、孩子的教育等，

你很多人制定了財務(wù)目標，卻不了解自己的實際財產(chǎn)和現(xiàn)金流；

資產(chǎn)負債表、收入支出表是必須使用的工具。14很多人制定了財務(wù)目標，卻不了解自己的實際財產(chǎn)和現(xiàn)金流；

資產(chǎn)制定自己的財務(wù)目標系統(tǒng)，和詳盡的財務(wù)計劃，是具有一定挑戰(zhàn)性的。

而堅持執(zhí)行計劃，是更大的挑戰(zhàn)。15制定自己的財務(wù)目標系統(tǒng)，和詳盡的財務(wù)計劃，是具有一定挑戰(zhàn)性的財富積累的三個要素，構(gòu)成財務(wù)監(jiān)控和優(yōu)化投資的基礎(chǔ)：

你的資本分配；

你的人生財務(wù)階段；

你的財務(wù)計劃。16財富積累的三個要素，構(gòu)成財務(wù)監(jiān)控和優(yōu)化投資的基礎(chǔ)：

你的資本每個人都應(yīng)該持有一定量的現(xiàn)金以備急用，但是現(xiàn)金應(yīng)該在你總資產(chǎn)中占據(jù)很小的比例。

持有較少的現(xiàn)金使你免受通脹損失，遠離銀行倒閉的風(fēng)險，同時可以得到更高的回報。17每個人都應(yīng)該持有一定量的現(xiàn)金以備急用，但是現(xiàn)金應(yīng)該在你總資產(chǎn)總會有些時候，我們不得不借錢，因此要保持良好的信用紀錄，保持有借貸的能力。18總會有些時候，我們不得不借錢，因此要保持良好的信用紀錄，保持要減少負債；

使用貸款，最積極的方式是把錢投到回報比貸款利率更高的投資項目上。19要減少負債；

使用貸款，最積極的方式是把錢投到回報比貸款利率拖欠信用卡的利息是很高的。20拖欠信用卡的利息是很高的。20要想成為預(yù)測全球匯率變化的高手談何容易，這類任務(wù)還是交給專家來做吧。21要想成為預(yù)測全球匯率變化的高手談何容易，這類任務(wù)還是交給專家金融世界非常復(fù)雜，連許多金融從業(yè)人員自己，也需要專業(yè)建議；

例如，熟悉制藥行業(yè)的分析師，在他自己精通的領(lǐng)域以外進行投資，就可能需要別人的建議。22金融世界非常復(fù)雜，連許多金融從業(yè)人員自己，也需要專業(yè)建議；

很多顧客是好天氣朋友，當一切順利，他們樂意堅持長期的計劃；

當市場波動，他們就把手中的股票全部拋掉，完全不管好公司的股票在未來一定還會上漲。23很多顧客是好天氣朋友，當一切順利，他們樂意堅持長期的計劃；

隨著泡沫越長越高，投資者開始抱怨理財顧問的投資組合設(shè)計太保守，

理財顧問將處于困難的境地，他們清楚泡沫遲早會破滅，很多很投機的人將血本無歸。24隨著泡沫越長越高，投資者開始抱怨理財顧問的投資組合設(shè)計太保守但是他們的顧客能夠聽得進去嗎？25但是他們的顧客能夠聽得進去嗎？25要想成功投資，你只需要做對幾件事情，同時避免出現(xiàn)重大失誤就行了。26要想成功投資，你只需要做對幾件事情，同時避免出現(xiàn)重大失誤就行你應(yīng)該把房地產(chǎn)（或者債券）當成資產(chǎn)分配的基礎(chǔ)組成部分，

將其視為投資組合中“壓箱底”的財產(chǎn)，

讓他保持穩(wěn)定并為你帶來不錯的回報。27你應(yīng)該把房地產(chǎn)（或者債券）當成資產(chǎn)分配的基礎(chǔ)組成部分，

將其將投資組合的20%~80%放在房地產(chǎn)（或者債券）上，會幫助你獲得更穩(wěn)定的年收益。

比例根據(jù)你的年齡而定。

年輕時分配20%，年老時分配80%28將投資組合的20%~80%放在房地產(chǎn)（或者債券）上，會幫助你在20世紀90年代，全球的投資者都“發(fā)現(xiàn)”了亞洲，當?shù)毓善憋j升。29在20世紀90年代，全球的投資者都“發(fā)現(xiàn)”了亞洲，當?shù)毓善憋j此后，亞洲金融危機來臨。30此后，亞洲金融危機來臨。301999年股價回升，但是人們已經(jīng)心驚膽寒，爭相出清股票；

這種投資心理在世界各地都是一樣的：日子不好過時，大家蜂擁而逃。311999年股價回升，但是人們已經(jīng)心驚膽寒，爭相出清股票；

這關(guān)鍵不是市場時機，而是在市場中的時間。

——定投是個好方法。32關(guān)鍵不是市場時機，而是在市場中的時間。

——定投是個好方法心理學(xué)家卡尼曼和特沃斯基的“展望理論”：

人們對自己財產(chǎn)變化的關(guān)注，要大大高于對自己財產(chǎn)實際規(guī)模的關(guān)注。33心理學(xué)家卡尼曼和特沃斯基的“展望理論”：

人們對自己財產(chǎn)變化如果投資者看到股價上升，他們會覺得自己很富有，從而愿意買更多的股票；

如果股價下跌，投資者會覺得自己更窮了，從而開始拋出股票。34如果投資者看到股價上升，他們會覺得自己很富有，從而愿意買更多市場有效性理論說明，我們不應(yīng)一味追求超出平均水平的回報；

而金融行為學(xué)理論（展望理論），又解釋了為何如此多的投資者不顧這一點，“非理性”地行動。35市場有效性理論說明，我們不應(yīng)一味追求超出平均水平的回報；

而共同基金可以使你在全球范圍內(nèi)從事廣泛的投資。36共同基金可以使你在全球范圍內(nèi)從事廣泛的投資。36一名投資者如果想在衍生品市場上不停地投機，即使經(jīng)驗豐富，也難保能當常勝將軍。37一名投資者如果想在衍生品市場上不停地投機，即使經(jīng)驗豐富，也難投資結(jié)構(gòu)性票據(jù)（理財產(chǎn)品），通常需要5萬美元以上，你需要持有直至到期；

所以這樣的投資必須是耐心錢。38投資結(jié)構(gòu)性票據(jù)（理財產(chǎn)品），通常需要5萬美元以上，你需要持有沒有人愿意去想自己離開人世的時候，會發(fā)生什么事情。

所以，很多人對壽險的了解都不如對其他投資品多。39沒有人愿意去想自己離開人世的時候，會發(fā)生什么事情。

所以，很購買壽險的三大原則：

為重要的風(fēng)險投保；

比較價格；

購買保險范圍較廣的保單。40購買壽險的三大原則：

為重要的風(fēng)險投保；

比較價格；

購買保保險產(chǎn)品非常復(fù)雜，優(yōu)秀的保險顧問和經(jīng)驗不足的保險顧問提供的建議，有很大差異。41保險產(chǎn)品非常復(fù)雜，優(yōu)秀的保險顧問和經(jīng)驗不足的保險顧問提供的建很多人退休的時候，會陷入“資產(chǎn)富有，現(xiàn)金貧窮”的境地。——房子很值錢，沒有養(yǎng)老金。

即使是富人，退休后也可能面臨困難的選擇。42很多人退休的時候，會陷入“資產(chǎn)富有，現(xiàn)金貧窮”的境地?！客诵莸膯栴}包括：

生活品質(zhì)問題；

投資問題；

繼承問題。43退休的問題包括：

生活品質(zhì)問題；

投資問題；

繼承問題。43退休人士可以在債券上保持較高的比例。

因為即使是專業(yè)的投資者，如果他去世的時候正逢熊市，他的繼承人很可能低價拋出股票。44退休人士可以在債券上保持較高的比例。

因為即使是專業(yè)的投資者無遺囑死亡也是應(yīng)該要避免的。如果你已經(jīng)開始積累財富，那么就應(yīng)該要訂立一份遺囑，

這一點非常重要。

這花不了多少錢，同時和你指定的執(zhí)行人好好聊一聊。45無遺囑死亡也是應(yīng)該要避免的。如果你已經(jīng)開始積累財富，那么就應(yīng)如果像很多人一樣，你經(jīng)營海外資產(chǎn)的目的是希望把財產(chǎn)留給你的家人，

那么最安全的方式是，趁你在世的時候把財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓他們的名下。或者開立共同賬戶。46如果像很多人一樣，你經(jīng)營海外資產(chǎn)的目的是希望把財產(chǎn)留給你的家另一個安全的方法是進行遺產(chǎn)信托，但要確保你的委托人是非常誠實的。47另一個安全的方法是進行遺產(chǎn)信托，但要確保你的委托人是非常誠實總結(jié)48總結(jié)48清晰分析自己的經(jīng)濟狀況，合理確定財富目標，科學(xué)制定可行計劃。49清晰分析自己的經(jīng)濟狀況，合理確定財富目標，科學(xué)制定可行計劃。持之以恒。50持之以恒。50實現(xiàn)一生無憂理財。51實現(xiàn)一生無憂理財。51花旗銀行引領(lǐng)您構(gòu)筑個人財富PPT主要介紹美國花旗銀行亞洲財富管理團隊著作《THECITIBANKGUIDETOBUILDINGPERSONALWEALTH》周小剛整理并修改于2010年1月,配樂：李欣蕓《淡水》52花旗銀行引領(lǐng)您構(gòu)筑個人財富PPT主要介紹美國花旗銀行亞洲財富其實，并不是只有運氣格外好、收入特別高、極富投資頭腦的人才能積累起堅實的財富。53其實，并不是只有運氣格外好、收入特別高、極富投資頭腦的人才能一個規(guī)范合理、扎實穩(wěn)固的儲蓄投資計劃

就能幫助您和您的家庭

實現(xiàn)長期的財務(wù)目標。54一個規(guī)范合理、扎實穩(wěn)固的儲蓄投資計劃

就能幫助您和您的家庭

30年前（1975年），美國的投資者也沒有多少投資方式可以選擇。

那時即使是華爾街的專業(yè)人士，投資于外匯和外國股票也好像是是天方夜譚。5530年前（1975年），美國的投資者也沒有多少投資方式可以選如今，美國家庭的投資范圍已經(jīng)全球化，

財產(chǎn)性收入比例已經(jīng)達到一定的水準。56如今，美國家庭的投資范圍已經(jīng)全球化，

財產(chǎn)性收入比例已經(jīng)達到亞洲私人投資者的問題是，

有些過于熱衷高風(fēng)險的股票和外匯交易；

同時又把大量的現(xiàn)金放在手中。57亞洲私人投資者的問題是，

有些過于熱衷高風(fēng)險的股票和外匯交易戰(zhàn)略性的資產(chǎn)分配，是亞洲私人投資者亟待掌握的技能；

或者，是亟需獲得的專業(yè)服務(wù)。58戰(zhàn)略性的資產(chǎn)分配，是亞洲私人投資者亟待掌握的技能；

或者，是戰(zhàn)略性的資產(chǎn)分配，具有以下好處：

能夠分散風(fēng)險；

能夠帶來穩(wěn)定的回報；

鼓勵你關(guān)注你全部資產(chǎn)的整體狀況；

幫助你長期積累財富。

59戰(zhàn)略性的資產(chǎn)分配，具有以下好處：

能夠分散風(fēng)險；

能夠帶來穩(wěn)只有弄清楚你在一生中未來的各個時期里可能需要什么，

你才能制定出一個有效的投資計劃

來幫助自己達成目標。60只有弄清楚你在一生中未來的各個時期里可能需要什么，

你才能制人生的四個財務(wù)階段：

年輕時期；

建立家庭；

中年——事業(yè)的頂峰；

退休。61人生的四個財務(wù)階段：

年輕時期；

建立家庭；

中年——事業(yè)的年輕的時候，花銷高，存錢難；

然而也正是在這個階段，投資可以獲得最大的復(fù)利收益。

如果你能想辦法開始儲蓄，

那么你的財富將得到大幅增長。62年輕的時候，花銷高，存錢難；

然而也正是在這個階段，投資可以退休，是你財務(wù)生涯的最大轉(zhuǎn)變；

你的主要目標是在退休之前積累足夠的財富，

否則你無法退休。63退休，是你財務(wù)生涯的最大轉(zhuǎn)變；

你的主要目標是在退休之前積累人生的各階段都有很多花銷，例如車子、旅行、孩子的教育等，

你必須制定單獨的計劃，分別滿足這些中期目標。64人生的各階段都有很多花銷，例如車子、旅行、孩子的教育等，

你很多人制定了財務(wù)目標，卻不了解自己的實際財產(chǎn)和現(xiàn)金流；

資產(chǎn)負債表、收入支出表是必須使用的工具。65很多人制定了財務(wù)目標，卻不了解自己的實際財產(chǎn)和現(xiàn)金流；

資產(chǎn)制定自己的財務(wù)目標系統(tǒng)，和詳盡的財務(wù)計劃，是具有一定挑戰(zhàn)性的。

而堅持執(zhí)行計劃，是更大的挑戰(zhàn)。66制定自己的財務(wù)目標系統(tǒng)，和詳盡的財務(wù)計劃，是具有一定挑戰(zhàn)性的財富積累的三個要素，構(gòu)成財務(wù)監(jiān)控和優(yōu)化投資的基礎(chǔ)：

你的資本分配；

你的人生財務(wù)階段；

你的財務(wù)計劃。67財富積累的三個要素，構(gòu)成財務(wù)監(jiān)控和優(yōu)化投資的基礎(chǔ)：

你的資本每個人都應(yīng)該持有一定量的現(xiàn)金以備急用，但是現(xiàn)金應(yīng)該在你總資產(chǎn)中占據(jù)很小的比例。

持有較少的現(xiàn)金使你免受通脹損失，遠離銀行倒閉的風(fēng)險，同時可以得到更高的回報。68每個人都應(yīng)該持有一定量的現(xiàn)金以備急用，但是現(xiàn)金應(yīng)該在你總資產(chǎn)總會有些時候，我們不得不借錢，因此要保持良好的信用紀錄，保持有借貸的能力。69總會有些時候，我們不得不借錢，因此要保持良好的信用紀錄，保持要減少負債；

使用貸款，最積極的方式是把錢投到回報比貸款利率更高的投資項目上。70要減少負債；

使用貸款，最積極的方式是把錢投到回報比貸款利率拖欠信用卡的利息是很高的。71拖欠信用卡的利息是很高的。20要想成為預(yù)測全球匯率變化的高手談何容易，這類任務(wù)還是交給專家來做吧。72要想成為預(yù)測全球匯率變化的高手談何容易，這類任務(wù)還是交給專家金融世界非常復(fù)雜，連許多金融從業(yè)人員自己，也需要專業(yè)建議；

例如，熟悉制藥行業(yè)的分析師，在他自己精通的領(lǐng)域以外進行投資，就可能需要別人的建議。73金融世界非常復(fù)雜，連許多金融從業(yè)人員自己，也需要專業(yè)建議；

很多顧客是好天氣朋友，當一切順利，他們樂意堅持長期的計劃；

當市場波動，他們就把手中的股票全部拋掉，完全不管好公司的股票在未來一定還會上漲。74很多顧客是好天氣朋友，當一切順利，他們樂意堅持長期的計劃；

隨著泡沫越長越高，投資者開始抱怨理財顧問的投資組合設(shè)計太保守，

理財顧問將處于困難的境地，他們清楚泡沫遲早會破滅，很多很投機的人將血本無歸。75隨著泡沫越長越高，投資者開始抱怨理財顧問的投資組合設(shè)計太保守但是他們的顧客能夠聽得進去嗎？76但是他們的顧客能夠聽得進去嗎？25要想成功投資，你只需要做對幾件事情，同時避免出現(xiàn)重大失誤就行了。77要想成功投資，你只需要做對幾件事情，同時避免出現(xiàn)重大失誤就行你應(yīng)該把房地產(chǎn)（或者債券）當成資產(chǎn)分配的基礎(chǔ)組成部分，

將其視為投資組合中“壓箱底”的財產(chǎn)，

讓他保持穩(wěn)定并為你帶來不錯的回報。78你應(yīng)該把房地產(chǎn)（或者債券）當成資產(chǎn)分配的基礎(chǔ)組成部分，

將其將投資組合的20%~80%放在房地產(chǎn)（或者債券）上，會幫助你獲得更穩(wěn)定的年收益。

比例根據(jù)你的年齡而定。

年輕時分配20%，年老時分配80%79將投資組合的20%~80%放在房地產(chǎn)（或者債券）上，會幫助你在20世紀90年代，全球的投資者都“發(fā)現(xiàn)”了亞洲，當?shù)毓善憋j升。80在20世紀90年代，全球的投資者都“發(fā)現(xiàn)”了亞洲，當?shù)毓善憋j此后，亞洲金融危機來臨。81此后，亞洲金融危機來臨。301999年股價回升，但是人們已經(jīng)心驚膽寒，爭相出清股票；

這種投資心理在世界各地都是一樣的：日子不好過時，大家蜂擁而逃。821999年股價回升，但是人們已經(jīng)心驚膽寒，爭相出清股票；

這關(guān)鍵不是市場時機，而是在市場中的時間。

——定投是個好方法。83關(guān)鍵不是市場時機，而是在市場中的時間。

——定投是個好方法心理學(xué)家卡尼曼和特沃斯基的“展望理論”：

人們對自己財產(chǎn)變化的關(guān)注，要大大高于對自己財產(chǎn)實際規(guī)模的關(guān)注。84心理學(xué)家卡尼曼和特沃斯基的“展望理論”：

人們對自己財產(chǎn)變化如果投資者看到股價上升，他們會覺得自己很富有，從而愿意買更多的股票；

如果股價下跌，投資者會覺得自己更窮了，從而開始拋出股票。85如果投資者看到股價上升，他們會覺得自己很富有，從而愿意買更多市場有效性理論說明，我們不應(yīng)一味追求超出平均水平的回報；

而金融行為學(xué)理論（展望理論），又解釋了為何如此多的投資者不顧這一點，“非理性”地行動。86市場有效性理論說明，我們不應(yīng)一味追求超出平均水平的回報；

而共同基金可以使你在全球范圍內(nèi)從事廣泛的投資。87共同基金可以使你在全球范圍內(nèi)從事廣泛的投資。36一名投資者如果想在衍生品市場上不停地投機，即使經(jīng)驗豐富，也難保能當常勝將軍。88一名投資者如果想在衍生品市場上不停地投機，即使經(jīng)驗豐富，也難投資結(jié)構(gòu)性票據(jù)（理財產(chǎn)品），通常需要5萬美元以上，你需要持有直至到期；

所以這樣的投資必須是耐心錢。89投資結(jié)構(gòu)性票據(jù)（理財產(chǎn)品），通常需要5萬美元以上，你需要持有沒有人愿意去想自己離開人世的時候，會發(fā)生什么事情。

所以，很多人對壽險的了解都不如對其他投資品多。90沒有人愿意去想自己離開人世的時候，會發(fā)生什么事情。

所