全球及中國TWS耳機電池行業(yè)市場需求及行業(yè)發(fā)展趨勢分析

全球及中國TWS耳機電池行業(yè)市場需求及行業(yè)發(fā)展趨勢分析

一、TWS耳機行業(yè)爆發(fā)帶動扣式電池大需求

1、TWS耳機行業(yè)爆發(fā)，廠商上量積極

2016年，蘋果發(fā)布iPhone7取消了3.5mm耳機接口，并正式發(fā)售無線耳機AirPods，推動了耳機行業(yè)的變革。此后，AirPods受到追捧，發(fā)貨周期曾達到6周，一度供不應求。AirPods的火爆銷售正式打開了TWS（TrueWirelessStereo）真無線藍牙智能耳機的市場，而“無線”成為消費者最為關注的耳機特性。

TWS耳機最大的特點是無線化，人們不必再為耳機線材纏繞而煩惱。依靠集成的光學傳感器等，TWS耳機從耳機盒中拿出即可自動連接使用，自動開關，非常方便。同時相比普通藍牙耳機，TWS耳機體積小、音質好，更先進的藍牙技術的應用使其連接效率、穩(wěn)定性更好，還具有一定的防水性和智能性，因而迅速吸引了消費者們的視線。

耳機因其良好的便攜性成為不可替代的電子產(chǎn)品，智能耳機的出現(xiàn)使耳機的使用場景增多，并迅速吸引消費者并占據(jù)市場。在國內，蘋果AirPods發(fā)布后連續(xù)進入中關村統(tǒng)計的耳機關注度前十，甚至多次奪取第一、第二的位置。據(jù)統(tǒng)計，2016年AirPods上市一個月后即占據(jù)美國線上耳機銷售26%的份額，代表了消費者對TWS耳機的認可。近年來，越來越多的廠商陸續(xù)發(fā)布新產(chǎn)品進軍TWS耳機市場。

TWS耳機主要由芯片、揚聲器、麥克風和多個傳感器構成，AirPods集成了28個組件及數(shù)百個元器件，復雜度大幅提升。AirPods的自動開關主要依靠光學傳感器實現(xiàn)，而依靠其他多種傳感器，TWS耳機還可實現(xiàn)運動檢測、健康監(jiān)測等功能。兩只耳機可分為主揚聲器和副揚聲器，主揚聲器接收手機電腦等設備的音頻信號，并將信號傳輸給副揚聲器從而實現(xiàn)立體聲效果。目前市場上的高端耳機擁有兩個主揚聲器，因此兩只耳機均可以獨立使用；而低端耳機只有一個主揚聲器，因此只有一只耳機可以獨立使用并接打電話。

據(jù)預測，耳機將會是增長最快的可穿戴設備，2018年到2022年復合增長率達56%。2018年Q3全球耳機市場規(guī)模相比2016年Q3增長26%，達到55億美元。其中AirPods占據(jù)40%左右的市場份額。藍牙技術、芯片方案等核心技術升級，手機結構變化和系統(tǒng)支持，伴隨AI和傳感器技術的成熟，有望推動TWS耳機實現(xiàn)快速持續(xù)發(fā)展，預計未來三年TWS耳機銷量將有望實現(xiàn)翻倍以上增長，將成為耳機市場的主流。

TWS耳機2019年銷量1.2億支，市場150億美元。2018年全球真無線（TWS）耳機出貨量約4600萬臺，其中AirPods出貨量約3500萬，占全球整體出貨量的3/4。2019年前三季度，全球TWS耳機出貨1750萬，2700萬及3300萬支，其中AirPods系列占比分別為60%，53%及45%，隨著全球主要消費市場在Q4會有如“雙11”、“黑五”、“雙旦”等大規(guī)模的促銷活動，預計2019年TWS出貨量將達到1.2億支，AirPods出貨占比50%，TWS市場空間約為150億美元。

各大廠商上量積極，預計明年繼續(xù)爆發(fā)式增長。從耳機生產(chǎn)商角度看，除蘋果外，以JBL、Beats等為主的傳統(tǒng)耳機廠商上量迅速，以小米、三星、華為等為主的手機廠商跟進積極。

2、TWS耳機行業(yè)爆發(fā)，消費電池行業(yè)受益

2020年TWS耳機電池需求4億顆，市場將近76億元。預計2020年，蘋果系TWS出貨9000萬支，其中3500萬支為AirPodsPro，安卓系TWS出貨1.1億支，則對應2020年TWS耳機電池需求為4億顆，目前安卓系TWS電池單價約為10-20元，蘋果系電池單價約為20-30元，對應2020年市場空間約為76億元，2021年市場空間接近110億元。

3、扣式電池替代小圓柱小軟包

CP扣式電池是TWS耳機電池發(fā)展趨勢。2019年10月底，蘋果AirPodsPro發(fā)布。相比之前的Airpods1代及2代，在電池上做出重大改變。AirpodsPro采用了CP1154電池(紐扣型鋰電池，德國Varta產(chǎn))。新款AirPods帶有降噪功能，其功率更高，原來僅93mWh的小圓柱電池無法滿足需求，同時也為了美觀協(xié)調，蘋果將新款電池由耳機柄轉移至耳機后蓋中，使用CP電池。

CP扣式電池已開始是降噪TWS耳機主要選擇。CP電池相對于小圓柱及軟包電池，體積小巧，空間利用率高，并且方便正負極焊接，得到眾多品牌的采用。預計隨著TWS降噪功能普及，對能量密度要求的提高，以及設計的美觀，CP扣式電池將成為TWS耳機電池的絕對主導。

2020年TWS耳機CP電池需求2.7億顆，市場將近45億元。預計2020年，安卓系CP電池滲透率90%，蘋果系CP電池滲透率40%，則對應2020年CP電池需求為2.7億顆，市場空間約為45億元，2021年CP電池需求4.4億顆，市場空間約為76億元。

VDL、鵬輝能源等，其中德國老牌電池廠VARTA依靠先發(fā)優(yōu)勢及在蘋果、三星、索尼、BOSE等大客戶中的滲透成為行業(yè)龍頭。

4、從Varta來看未來的增量與空間

德國企業(yè)VARTA，百年老店，技術領先，但規(guī)劃保守，擴產(chǎn)緩慢。VARTA為1888年成立的老牌德國電池公司，其業(yè)務包括微電池業(yè)務及蓄電儲能業(yè)務（MicrobatteriesandPower&Energy）2018年之前，公司超過50%的收入來自于助聽器器械電池業(yè)務，在微電池業(yè)務中僅5%為二次鋰電池，2019年受益于各下游蘋果、Bose、三星、索尼等TWS耳機領域的爆發(fā)，微電池EBITDAmargin持續(xù)提升至30%+，產(chǎn)能計劃不斷更新。

VARTA擴產(chǎn)耗資巨大，國內企業(yè)優(yōu)勢顯著。目前其每擴產(chǎn)0.4億需要資本開支1億歐元，耗資巨大。而鵬輝能源的CP電池產(chǎn)能翻倍僅需擴充電池線后端設備，投資額一千多萬元即可。明年蘋果降噪般AirPods對VARTA的CP電池的需求約為7000萬支，目前來看VARTA自身產(chǎn)能僅能勉強應付。

VARTA不斷提升自身產(chǎn)能，但依舊不夠，產(chǎn)能轉移或代工需求必然發(fā)生。在2018年時，VARTA對CP電池遠期出貨是2020年6000萬顆。其產(chǎn)能規(guī)劃較為保守，公司在2019Q1的財報中透露2019年初產(chǎn)能4000萬，2020年前6000萬，在2019Q2又上調為2019年8000萬及2020年1億，在2019Q3再次上調為2022年前1.5億。下游蘋果、三星、索尼TWS耳機的熱銷讓公司產(chǎn)能捉襟見肘。不足的產(chǎn)能要么被迫轉移要么主動轉移，被迫轉移（即客戶直接去找其他競爭對手）會涉及專利等法律風險，而主動轉移（與其他電池生產(chǎn)企業(yè)簽署代工協(xié)議）則對各方都能接受。

二、傳感器和AI技術推動未來應用場景廣泛

1、TWS耳機未來應用場景

隨著技術的進一步發(fā)展，未來TWS耳機可能在工業(yè)、醫(yī)療、ToB等領域取得更大市場空間。蘋果專利顯示，未來耳機可能搭載心率檢測技術，集成更多的傳感器實現(xiàn)監(jiān)測心臟、血壓等功能。而另一份專利則描述了依靠傳感器和麥克風實現(xiàn)用戶控制環(huán)境音的技術，這項技術甚至可以調節(jié)耳壓。未來TWS耳機技術升級方向還可能有電容傳感器的集成——蘋果專利顯示集成了電容傳感器的耳機可以檢測用戶手指的觸摸以執(zhí)行操作。

語音交互是屏幕和鍵盤的首選替代品，支持AI語音助手成為手機的延伸無疑是TWS耳機最大的賣點。目前各大手機廠商推出的TWS耳機大多支持各自手機的語音助手。此外，傳統(tǒng)耳機廠商推出了部分支持蘋果Siri、亞馬遜Alexa和谷歌GoogleAssistant等主流語音助手的TWS耳機。2018年亞馬遜面向所有設備制造商發(fā)布了AlexaMobileAccessory（AMA）開發(fā)套件，所有廠商都可以將Alexa語音助手整合到產(chǎn)品中，而高通將與亞馬遜合作推出一套Alexa智能耳機解決方案，讓用戶無需安裝App也可以使用Alexa。

據(jù)預測，2019年語音助手在智能手機的滲透率會超過50%，在2023年將達到90%。因此未來語音控制市場前景良好，而TWS耳機將成為語音交互的重要入口。目前AirPods可以通過雙擊喚醒Siri，而市場上其他產(chǎn)品也大多采用長按、輕觸等手勢操作喚醒模式實現(xiàn)與語音助手的交互。語音喚醒語音助手的技術無疑會是下一代耳機技術升級的目標。

2、智能音箱有望成為新的增長動能：定位智能家居入口，發(fā)展前景可期

2014年亞馬遜推出Echo智能音箱大獲成功，此后智能音箱市場迅速發(fā)展，各大廠商相繼推出智能音箱產(chǎn)品。相比傳統(tǒng)音箱，各公司推出的智能音箱最大的特點是消費者可以通過語音控制音箱，可以連接WiFi并利用互聯(lián)網(wǎng)為用戶提供多樣化功能。通過AI語音助手，未來智能音箱還可應用于汽車、手機、電視等領域，而5G時代的到來也可使各個智能設備無線互聯(lián)，為消費者提供更豐富的體驗。因此隨智能家居的發(fā)展和核心技術升級，智能音箱有望脫離智能手機，依靠AI語音助手構建的生態(tài)圈逐漸成為智能家居的入口。

2015年7月，亞馬遜Echo正式上市并立刻引發(fā)廣泛關注。在獲得一定市場后，亞馬遜在2016年3月推出了價格低廉、體積較小的產(chǎn)品（如Echodot），不僅給予消費者更多選擇并占據(jù)更多市場份額，同時低廉價格的產(chǎn)品可以吸引消費者購買更多的智能音箱，并將它們放置在房屋內的各個角落。這些智能音箱將形成一個系統(tǒng)，以便擴大對用戶聲音的拾取范圍，這也增長了用戶使用智能音箱的頻率。理想狀態(tài)下，用戶在任何一個房間都可以通過語音控制智能音箱，進而控制其他智能家居。據(jù)調查顯示，過半的用戶擁有2臺以上智能音箱。同時近兩年也有越來越多的科技廠商加入了智能音箱的市場中

隨著5G時代臨近，未來交互產(chǎn)品迅速增長。據(jù)預測，未來智能家居市場將會大幅增長，2018年全球消費者在智能家居相關產(chǎn)品上花費960億美元，約1.89億個家庭使用相關產(chǎn)品；而到2023年預計將產(chǎn)生1550億美元的銷售額，使用相關產(chǎn)品的家庭將達到2.93億。隨著智能家居市場的持續(xù)增長，智能系統(tǒng)的應用也必不可少，這些智能設備將會形成圍繞語音助手的生態(tài)圈。語音交互成為屏幕和鍵盤的首選替代品，AI語音助手將在這個生態(tài)圈里扮演最重要的角色，而智能音箱作為公認的智能家居交互入口，未來發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

3、技術成熟是智能音箱銷量快速增長的核心驅動

2017年智能音箱銷量3200萬臺，其中亞馬遜Echo售出2200萬臺，但受語言限制，市場份額主要集中于英語國家。2018年Q3全球智能音箱出貨量1970萬臺，同比增長137%，全年銷量有望接近1億臺。中國市場自2017年Q4起保持快速增長，2018年Q3出貨量580萬臺，已成為全球第二大市場。2018年年中智能音箱在中國城市地區(qū)的滲透率達到22%，而美國滲透率為20%。隨著智能家居生態(tài)圈更加完善、相關軟硬件技術更加成熟，未來智能音箱市場有望保持快速增長，預計2022年全球智能音箱出貨量將超過3億臺，市場規(guī)模達到600億元。

在2018年Q3中國智能音箱市場，阿里巴巴推出的天貓精靈占據(jù)了29%的市場份額，小米和百度分別占據(jù)25%和24%的份額。而全球市場中，亞馬遜Echo市占率為32%，而谷歌GoogleHome緊隨其后占據(jù)了23%的份額；阿里、百度和小米依靠中國市場分別占據(jù)了9.5%、8.4%和8.4%的份額。

隨著智能音箱技術更加成熟，更有利于廠商控制成本，國內智能音箱市場目前正在依靠低價策略打開市場。各大廠商相繼推出價格更低的mini智能音箱，并采取補貼降價的策略，以求獲得更多客戶：2017年雙十一期間天貓精靈價格降至99元，銷量達到100萬臺；小米小愛音箱mini售價169元，2018年4月促銷價99元。之后，天貓精靈方糖、小度智能音箱長時間保持促銷價89元，2018年雙十一期間小度在家音箱促銷價299元，而百度銷售一臺299元的小度在家要補貼近千元。目前阿里、小米、百度和京東幾乎完全占據(jù)國內市場，因此預計中短期內低價策略仍會是智能音箱的主要促銷方式。但從長遠來看，價格戰(zhàn)將難以長期維持，并可能抑制消費需求：一方面，目前大多數(shù)智能音箱都按成本出售甚至虧本出售，使智能音箱繼續(xù)大幅降價空間有限；另一方面，對于低收入者來說，只有具備強大的實用性、功能性的智能音箱才能刺激購買意愿。

雖然國內市場增長迅速，但不夠成熟的技術使更多消費者對智能音箱保持觀望。GfK調查發(fā)現(xiàn)，消費者對智能音箱的語義識別、語音喚醒等多個智能音箱特色功能并不完全滿意，而受成本影響，目前市場上多數(shù)智能音箱的音質不夠好，產(chǎn)品同質化嚴重，也是阻礙市場擴大的原因之一。而德勤的調研發(fā)現(xiàn)，智能音箱的實用性和功能性一定程度上取決于人們實際的使用方式，在大多數(shù)市場中，智能音箱仍然最常用于播放音樂的常規(guī)本質功能，而查詢天氣、信息搜索等輔助功能則為智能音箱帶來附加價值。

因此=核心技術成熟度的不斷提升才是未來智能音箱銷量持續(xù)快速增長的核心驅動！提升音質仍是智能音箱發(fā)展的首要因素，提升語音識別、人工智能等技術的發(fā)展并進一步整合智能音箱內容平臺將有利于擴大客戶群體。同時，未來智能家居生態(tài)的普及也有望促進智能音箱銷量增長。

三、TWS耳機的四大發(fā)展趨勢

?趨勢一：耳機頭的大小變化不大

AirPods的外形就像是剪掉線的EarPods。謝冠宏在富士康就職期間曾帶領并參與設計、生產(chǎn)出iPod播放器、iPodHi-Fi音箱、Kindle電子書、EarPods等享譽全球的電子產(chǎn)品。他表示，AirPods的ID是在EarPods的基礎上設計的，即使是蘋果，在TWS耳機上采用這個ID也極具挑戰(zhàn)性。AirPods的電池置于底部的“桿子”中，“桿子”的存在還能更好地實現(xiàn)降噪和語音識別。萬魔自主品牌的TWS耳機未采用類似的ID，它的形狀更像是一個紐扣，其挑戰(zhàn)性更大。

席金苗認為，TWS耳機的尺寸將會更小。從有線耳機，到頸戴式耳機，再到TWS耳機，這些耳機外形的變化都體現(xiàn)了小型化的趨勢。在他看來，TWS耳機還不夠小，佩戴起來仍會感覺笨重。

消費者還希望TWS耳機具備ANC（Activenoisecontrol，主動降噪）、語音識別等功能，這要求芯片廠商提供更小體積的芯片，電池廠商提供能量密度更高的電池。樓氏電子主推的動鐵喇叭只占1/5的耳機空間，可為其余元器件和電池騰出更多空間，越來越多TWS耳機廠商選擇動鐵喇叭。

“TWS耳機的耳機頭已經(jīng)足夠小，未來的趨勢是在耳機頭尺寸不變的基礎上集成更多的功能。”高亢解釋說，追求耳機的“輕”和“小”本質上是為了佩戴更舒適?！巴瑫r，TWS耳機的ANC效果還會繼續(xù)發(fā)展。雖然帶橡膠套的入耳式耳機的降噪效果更好，但是在佩戴時間一久舒適度會大打折扣。一般在不聽音樂或打電話時，大家都會摘掉入耳式耳機，否則聽不到外界的聲音，半入耳式耳機不存在這種問題。TWS耳機的尺寸是否會更小，是半入耳式還是入耳式，主要看產(chǎn)品本身的定義?！?/p>

?趨勢二：耳機廠商將會兩極分化

如果關注市面上的TWS耳機產(chǎn)品，可以發(fā)現(xiàn)它們主要從屬于三類廠商。一類是智能手機廠，其耳機產(chǎn)品作為手機的配件推出。一類是傳統(tǒng)音頻廠，其耳機主要追求音質的優(yōu)越性。第三類是其他廠商，其中包括了既有ODM業(yè)務，又有自主“1MORE”品牌的萬魔聲學。

謝冠宏稱，音頻廠的TWS耳機追求音質，普通消費者對音質并不敏感，對功能卻有更多要求。手機廠的TWS耳機功能豐富多樣，且與手機系統(tǒng)有較好的兼容性，對普通消費者而言具有較大的吸引力。但手機廠的主力產(chǎn)品是智能手機，很多手機廠，如華為、OPPO、小米都選擇與萬魔這類有ODM業(yè)務的廠商合作。在專業(yè)性方面，這類廠商比手機廠和音頻廠更有優(yōu)勢。

藍牙耳機是作為手機的配件出現(xiàn)，最初主要是用來通話。王奇峰介紹，對老牌音頻廠來說，藍牙耳機的出現(xiàn)并未影響到發(fā)燒友對有線耳機的忠誠度，相反還為其帶來了更廣闊的市場空間，它們吸引了既要求便攜又要求音質的一類消費者。

預測，未來TWS耳機廠商將可能出現(xiàn)兩極分化。手機廠會堅持半入耳式耳機，比如蘋果、華為這類帶“桿”的耳機。音頻廠出于對音質的追求，堅持帶橡膠套的封閉式耳機。手機廠對耳機功能的追求讓它們更激進，而音頻廠在耳機上的功能集成動作會稍慢。

高亢指出，手機廠的TWS耳機在出貨量方面具有優(yōu)勢，在功能性方面也比較激進。

?趨勢三：TWS耳機與智能音箱或有競爭

在智能音箱領域，國外有亞馬遜、谷歌，國內有百度、小米、阿里巴巴……隨著AI在智能硬件產(chǎn)品上進一步落地，TWS耳機與智能音箱是否將在物聯(lián)網(wǎng)入口上有競爭？

王奇峰認為，耳機與音箱的受眾完全不同。前幾年，亞馬遜和谷歌帶動了智能音箱熱潮，在智能語音方面有較好的表現(xiàn)。而手機在智能語音上的占有率最大，藍牙耳機又與手機緊密相連，且方便攜帶和佩戴，用它來作物聯(lián)網(wǎng)入口不但能保護用戶的隱私，而且對周圍的人干擾也最小。

對此，席金苗補充說，在進入物聯(lián)網(wǎng)時代之前耳機就已經(jīng)是語音通訊的入口，相信它也能在物聯(lián)網(wǎng)入口上發(fā)揮作用。佩戴TWS耳機時，麥克風與使用者嘴巴的距離非常近，語音喚醒和語音識別準確率更高。不過，TWS耳機語音芯片的要求更高，它需要在低功耗環(huán)境下實現(xiàn)語音識別。樓氏電子推出的AISonic系列音頻邊緣處理器，兼顧功耗和算力可更好地實現(xiàn)語音識別。

謝冠宏認同TWS耳機作為物聯(lián)網(wǎng)入口的優(yōu)勢。他說，穿戴設備成為智能語音入口是當下的趨勢，以前是功耗和準確率問題沒有完全克服，才會用音箱做智能語音入口?，F(xiàn)在TWS耳機的“喚醒”技術已經(jīng)有了發(fā)展，在低功耗環(huán)境下保持隨時“喚醒”，需要更多的專利技術積累，這種趨勢從今年起會逐漸起來。

除了耳機之外，萬魔還對智能穿戴、智能家居、智能車載、智能健康四大領域做了布局。對于未來的音頻技術應用，謝冠宏總結說：“未來是一個‘萬物有聲’的時代”。

實際上，樓氏電子在近期推出的實時監(jiān)聽方案VoiceIQ加入了語音互動功能，用本地語音命令取代了手動操作。比如，想要調整耳機音量，只需口頭說“音量加”或“音量減”即可。王奇峰介紹說，這是目前市面上功耗最低的實時監(jiān)聽方案。此外，為了降低語音喚醒誤觸發(fā)，樓氏電子還計劃加入BoneSensor（骨傳導傳感器），通過檢測