2022年職業(yè)考證-金融-證券從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）試卷號(hào)41

住在富人區(qū)的她2022年職業(yè)考證-金融-證券從業(yè)資格考試名師押題精選卷I（帶答案詳解）（圖片可根據(jù)實(shí)際調(diào)整大小）題型12345總分得分一.綜合題(共50題)1.單選題

根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，下列證券公司控股股東的行為，正確的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.證券公司控股股東通過(guò)股東大會(huì)對(duì)證券公司行使股東權(quán)利

B.證券公司控股股東接受證券公司用證券資產(chǎn)管理客戶(hù)的資產(chǎn)提供融資

C.證券公司控股股東用貨幣、非貨幣財(cái)產(chǎn)出資，非貨幣財(cái)產(chǎn)出資總額為證券公司注冊(cè)資本的40%

D.證券公司控股股東通過(guò)關(guān)聯(lián)交易占用證券公司的資產(chǎn)

【答案】A

【解析】證券公司控股股東通過(guò)股東大會(huì)對(duì)證券公司行使股東權(quán)利，A正確；客戶(hù)的資產(chǎn)屬于客戶(hù)，不能隨意動(dòng)用，證券公司控股股東不能接受證券公司用證券資產(chǎn)管理客戶(hù)的資產(chǎn)提供融資；B錯(cuò)誤；證券公司控股股東用貨幣、非貨幣財(cái)產(chǎn)出資，非貨幣財(cái)產(chǎn)出資總額為證券公司注冊(cè)資本的35%，C錯(cuò)誤；證券公司控股股東不能通過(guò)關(guān)聯(lián)交易占用證券公司的資產(chǎn)，D錯(cuò)誤。

2.單選題

原始存款為5萬(wàn)元，法定準(zhǔn)備金率為2%，借助存款貨幣創(chuàng)造，商業(yè)銀行的總存款最高可以達(dá)到（）萬(wàn)元。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.25

B.6.25

C.10

D.250

【答案】D

【解析】中央銀行發(fā)行的基礎(chǔ)貨幣，包括社會(huì)流通中的現(xiàn)金和銀行體系中作為準(zhǔn)備金的存款。商業(yè)銀行可以根據(jù)基礎(chǔ)貨幣，創(chuàng)造出倍數(shù)的貨幣供給額，其中，基礎(chǔ)貨幣和貨幣供給之間的倍數(shù)關(guān)系，被稱(chēng)為貨幣乘數(shù)。

若法定準(zhǔn)備金率為r，原始存款為D0，貨幣乘數(shù)為m。理論上，貨幣乘數(shù)可以簡(jiǎn)單地表示為法定存款準(zhǔn)備金率的倒數(shù)，調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率會(huì)直接改變貨幣乘數(shù)。m=1/r，商業(yè)銀行的存款總額最高=D0×1/r，當(dāng)原始存款為5萬(wàn)元，法定準(zhǔn)備金率為2%，借助存款貨幣創(chuàng)造，商業(yè)銀行的總存款最高可以達(dá)到5×1/2%=250（萬(wàn)元）。

3.單選題

下列關(guān)于金融市場(chǎng)的說(shuō)法，正確的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.金融市場(chǎng)是以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系和交易機(jī)制的總和

B.證券交易所是現(xiàn)代金融市場(chǎng)的主體

C.由于金融業(yè)屬于服務(wù)行業(yè)，金融市場(chǎng)是產(chǎn)品或服務(wù)的一種

D.金融市場(chǎng)是創(chuàng)造和交易貨幣的市場(chǎng)

【答案】A

【解析】與產(chǎn)品市場(chǎng)不同，金融市場(chǎng)是要素市場(chǎng)的一種（C項(xiàng)錯(cuò)誤）。金融市場(chǎng)是創(chuàng)造和交易金融資產(chǎn)的市場(chǎng)，是以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系和交易機(jī)制的總和（A項(xiàng)正確、D項(xiàng)錯(cuò)誤）。金融市場(chǎng)參與者不僅在有形的固定場(chǎng)所進(jìn)行金融資產(chǎn)交易，還通過(guò)各種通信手段進(jìn)行聯(lián)系，形成龐大的無(wú)形金融市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)?，F(xiàn)代金融市場(chǎng)往往是無(wú)形的市場(chǎng)，而證券交易所是有形的市場(chǎng)（B項(xiàng)錯(cuò)誤）。

4.單選題

可以以自己的名義開(kāi)立債券托管賬戶(hù)的機(jī)構(gòu)有（）。

Ⅰ.商業(yè)銀行及授權(quán)分行

Ⅱ.證券公司

Ⅲ.企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司

Ⅳ.基金管理公司及其管理的各類(lèi)基金

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】中華人民共和國(guó)境內(nèi)的商業(yè)銀行及授權(quán)分行（Ⅰ正確）、信托投資公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司（Ⅲ正確）、金融租賃公司、農(nóng)村信用社、城市信用社、證券公司（Ⅱ正確）、基金管理公司及其管理的各類(lèi)基金（Ⅳ正確）、保險(xiǎn)公司、外資金融機(jī)構(gòu)以及經(jīng)金融監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)可投資于債券資產(chǎn)的其他金融機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“投資人”）均可在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（中央結(jié)算公司）、銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司（上海清算所）和中國(guó)證券登記結(jié)算公司（中國(guó)結(jié)算公司）按實(shí)名制原則以自己名義開(kāi)立債券托管賬戶(hù)。

5.單選題

下列關(guān)于證券公司的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.在我國(guó)，證券公司是指依照《公司法》和《證券法》設(shè)立的經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司

Ⅱ.在我國(guó)，設(shè)立證券公司必須經(jīng)國(guó)務(wù)院審查批準(zhǔn)

Ⅲ.證券公司是證券市場(chǎng)的主要中介機(jī)構(gòu)

Ⅳ.證券公司可以通過(guò)資產(chǎn)管理方式，為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】B

【解析】證券公司，是指依照《公司法》和《證券法》設(shè)立的經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司（Ⅰ項(xiàng)正確）。在我國(guó)，設(shè)立證券公司必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)（Ⅱ項(xiàng)錯(cuò)誤）。世界各國(guó)對(duì)證券公司的劃分和稱(chēng)呼不盡相同，美國(guó)的通俗稱(chēng)謂是“投資銀行”，英國(guó)則稱(chēng)為“商人銀行”。以德國(guó)為代表的一些國(guó)家實(shí)行銀行業(yè)與證券業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)，通常由銀行設(shè)立公司從事證券業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)。日本等一些國(guó)家和我國(guó)一樣，將專(zhuān)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)稱(chēng)為證券公司。

證券公司是證券市場(chǎng)的主要中介機(jī)構(gòu)，在證券市場(chǎng)運(yùn)行中發(fā)揮著重要作用（Ⅲ正確）?！矫?，證券公司是證券市場(chǎng)投融資服務(wù)的提供者，為證券發(fā)行人和投資者提供專(zhuān)業(yè)化的中介服務(wù)，如證券經(jīng)紀(jì)、投資咨詢(xún)、保薦與承銷(xiāo)等；另一方面，證券公司本身也是證券市場(chǎng)重要的機(jī)構(gòu)投資者。此外，證券公司還通過(guò)資產(chǎn)管理方式，為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)等（Ⅳ正確）。

6.單選題

某證券公司的下列實(shí)踐中，能夠反映證券行業(yè)文化建設(shè)基本要求中“牢記社會(huì)責(zé)任，展現(xiàn)良好形象”的有（）。

Ⅰ.將對(duì)口幫扶地區(qū)的農(nóng)副產(chǎn)品引入工會(huì)慰問(wèn)品采購(gòu)名單并鼓勵(lì)會(huì)員優(yōu)先選擇

Ⅱ.多措并舉增加注冊(cè)資本并積極推動(dòng)上市

Ⅲ.建立各業(yè)務(wù)條線負(fù)責(zé)人必須出席的定期合規(guī)展業(yè)交流機(jī)制

Ⅳ.積極參與證券行業(yè)支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展系列資管計(jì)劃（紓困基金）的設(shè)立

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】D

【解析】Ⅱ.多措并舉增加注冊(cè)資本并積極推動(dòng)上市，不屬于行業(yè)文化建設(shè)的基本要求；

Ⅲ.建立各業(yè)務(wù)條線負(fù)責(zé)人必須出席的定期合規(guī)展業(yè)交流機(jī)制，反映的是行業(yè)文化建設(shè)的要求中的堅(jiān)持依法合規(guī)，筑牢發(fā)展基礎(chǔ)。

7.單選題

關(guān)于證券公司股東出資的規(guī)定，以下說(shuō)法正確的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.證券公司的債權(quán)人可以將其債權(quán)轉(zhuǎn)為證券公司股權(quán)

B.證券公司股東的貨幣財(cái)產(chǎn)出資總額不得超過(guò)證券公司注冊(cè)資本的30%

C.證券公司股東的出資可以聘請(qǐng)不具有證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資

D.證券公司股東只能用貨幣出資

【答案】A

【解析】證券公司的股東應(yīng)當(dāng)用貨幣或者證券公司經(jīng)營(yíng)必需的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資。證券公司股東的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資總額不得超過(guò)證券公司注冊(cè)資本的30%。但是，在證券公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，證券公司的債權(quán)人將其債權(quán)轉(zhuǎn)為證券公司股權(quán)的，不受前述規(guī)定的限制。證券公司股東的出資應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資。

8.單選題

下列有關(guān)證券公司發(fā)行公司債券的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.債券發(fā)行的價(jià)格或利率以詢(xún)價(jià)或者公開(kāi)招標(biāo)等市場(chǎng)化方式確定

Ⅱ.債券發(fā)行可以公開(kāi)發(fā)行，也可以非公開(kāi)發(fā)行

Ⅲ.非公開(kāi)發(fā)行公司債必須進(jìn)行信用評(píng)級(jí)

Ⅳ.債券發(fā)行必須有擔(dān)保

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】證券公司債券的發(fā)行與承銷(xiāo)在《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》下規(guī)范，關(guān)于其發(fā)行條件、條款設(shè)計(jì)、發(fā)行的申報(bào)程序、申請(qǐng)文件等要求同公司債券的相關(guān)規(guī)定。

公司債券的信用評(píng)級(jí)，應(yīng)當(dāng)委托依法向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行。公司與資信

公司債券公開(kāi)發(fā)行的價(jià)格或利率以詢(xún)價(jià)或公開(kāi)招標(biāo)等市場(chǎng)化方式確定。Ⅰ正確。發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)協(xié)商確定公開(kāi)發(fā)行的定價(jià)與配售方案并予公告，明確價(jià)格或利率確定原則、發(fā)行定價(jià)流程和配售規(guī)則等內(nèi)容。

公司債券可以公開(kāi)發(fā)行，也可以非公開(kāi)發(fā)行。Ⅱ正確。公開(kāi)發(fā)行公司債券，可以申請(qǐng)一次注冊(cè)，分期發(fā)行。

評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)約定，在債券有效存續(xù)期間，資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)每年至少公告I次跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。

非公開(kāi)發(fā)行公司債券是否進(jìn)行信用評(píng)級(jí)由發(fā)行人確定。Ⅲ錯(cuò)誤。

對(duì)公司債券發(fā)行沒(méi)有強(qiáng)制性擔(dān)保要求。Ⅳ錯(cuò)誤。

9.單選題

證券分析師在執(zhí)業(yè)中，以下不符合執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.丁證券分析師不接受公司證券投資部門(mén)的指導(dǎo)，堅(jiān)持自己的立場(chǎng)

B.丙證券分析師以自己真實(shí)姓名發(fā)布研究報(bào)告

C.甲證券分析師在證券研究報(bào)告中披露其配偶擔(dān)任其所研究的上市公司董事的事實(shí)

D.乙證券分析師擔(dān)任了某上市公司的獨(dú)立董事

【答案】D

【解析】證券分析師不得在公司內(nèi)部或外部兼任有損其獨(dú)立性與客觀性的其他職務(wù)，包括擔(dān)任上市公司的獨(dú)立董事。D項(xiàng)不符合執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則，其余三項(xiàng)均可以。

10.單選題

一般性貨幣政策工具主要包括（）。

Ⅰ.存款準(zhǔn)備金制度

Ⅱ.證券市場(chǎng)信用控制

Ⅲ.再貼現(xiàn)政策

Ⅳ.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規(guī)運(yùn)用的貨幣政策工具，其實(shí)施對(duì)象是整體經(jīng)濟(jì)和金融活動(dòng)，主要包括存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)三大工具。Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確。

與一般性貨幣政策工具側(cè)重于貨幣總量調(diào)節(jié)不同，選擇性貨幣政策工具希望在不影響貨幣供應(yīng)總量的情況下，對(duì)某些具體用途的信貸數(shù)量產(chǎn)生影響。選擇性貨幣政策工具主要包括消費(fèi)者信用控制、證券市場(chǎng)信用控制、不動(dòng)產(chǎn)信用控制，除此之外，還有直接信用控制和間接信用控制等。Ⅱ?qū)儆谶x擇性貨幣政策工具。

創(chuàng)新型貨幣政策工具主要包括短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具（SLO）、常備借貸便利（SLF）、抵押補(bǔ)充貸款（PSL）、中期借貸便利（MLF）、臨時(shí)流動(dòng)性便利（TLF）、臨時(shí)準(zhǔn)備金動(dòng)用安排（CRA）以及定向中期借貸便利（TMLF）等。

11.單選題

股票價(jià)格指數(shù)的編制步驟包括（）。

Ⅰ.選擇樣本股

Ⅱ.選定基期并計(jì)算基期平均股價(jià)或市值

Ⅲ.計(jì)算計(jì)算期平均股價(jià)或市值且不可作任何修正

Ⅳ.指數(shù)化

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】股票價(jià)格指數(shù)的編制分為四步：

第一步，選擇樣本股。Ⅰ正確。選擇一定數(shù)量有代表性的上市公司股票作為編制股價(jià)指數(shù)的樣本股。樣本股可以是全部上市股票，也可以是其中有代表性的一部分。樣本股的選擇主要考慮兩條標(biāo)準(zhǔn)：一是樣本股的市價(jià)總值要占在交易所上市的全部股票市價(jià)總值的大部分；二是樣本股票價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)必須能反映股票市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的總趨勢(shì)。

第二步，選定某基期，并以一定方法計(jì)算基期平均股價(jià)或市值。Ⅱ正確。通常選擇某一有代表性或股價(jià)相對(duì)穩(wěn)定的日期為基期，并按選定的某一種方法計(jì)算這一天的樣本股平均價(jià)格或總市值。

第三步，計(jì)算計(jì)算期平均股價(jià)或市值，并作必要的修正。Ⅲ錯(cuò)誤。收集樣本股在計(jì)算期的價(jià)格，并按選定的方法計(jì)算平均價(jià)格或市值。有代表性的價(jià)格是樣本股收盤(pán)平均價(jià)。

第四步，指數(shù)化。Ⅳ正確。如果計(jì)算股價(jià)指數(shù)，就需要將計(jì)算期的平均股價(jià)或市值轉(zhuǎn)化為指數(shù)值，即將基期平均股價(jià)或市值定為某一常數(shù)（通常為100、1000或10），并據(jù)此計(jì)算計(jì)算期股價(jià)的指數(shù)值。

12.單選題

股票可以為持有人帶來(lái)收益的特性是股票最基本的特征，這特征稱(chēng)為股票的（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.流動(dòng)性

B.參與性

C.風(fēng)險(xiǎn)性

D.收益性

【答案】D

【解析】股票具有以下幾個(gè)特征：

1.收益性

收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以為持有人帶來(lái)收益的特性。D項(xiàng)正確。持有股票的目的在于獲取收益。股票的收益來(lái)源可分成兩類(lèi)：一是來(lái)自股份公司。認(rèn)購(gòu)股票后，持有者即對(duì)發(fā)行公司享有經(jīng)濟(jì)權(quán)益，其實(shí)現(xiàn)形式是公司派發(fā)的股息、紅利，數(shù)量多少取決于股份公司的經(jīng)營(yíng)狀況和盈利水平。二是來(lái)自股票流通。股票持有者可以持股票到依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所進(jìn)行交易，當(dāng)股票的市場(chǎng)價(jià)格高于買(mǎi)入價(jià)格時(shí)，賣(mài)出股票就可以賺取差價(jià)收益。這種差價(jià)收益被稱(chēng)為資本利得。

2.格波動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性

C項(xiàng)，價(jià)格波動(dòng)的不確定性越大，投資收益的不確定性越大，投資風(fēng)險(xiǎn)也越大。股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說(shuō)實(shí)際收益與預(yù)期收益之間的偏離。由于受股份公司自身和股票市場(chǎng)等影響，股票投資收益與預(yù)期收益相比可能出現(xiàn)較大的偏差。因此，股票是一種高風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品。

3.流動(dòng)性

A項(xiàng)，流動(dòng)性是指股票可以通過(guò)依法轉(zhuǎn)讓而變現(xiàn)的特性，即在本金保持相對(duì)穩(wěn)定、變現(xiàn)的交易成本很小的條件下，股票很容易變現(xiàn)的特性。股票持有人不能從公司退股，但股票轉(zhuǎn)讓為其提供了變現(xiàn)的渠道。

4.永久性

永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，因?yàn)樗且环N無(wú)期限的法律憑證。股票代表著股東的永久性投資，當(dāng)然，股票持有者可以出售股票而轉(zhuǎn)讓其股東身份；而對(duì)于股份公司來(lái)說(shuō)，因?yàn)楣蓶|不能要求退股，所以通過(guò)發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的自有資本。

5.參與性

B項(xiàng)，參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性。普通股股票持有人作為股份公司的股東，有權(quán)出席股東大會(huì)，選舉公司董事會(huì)，行使對(duì)公司經(jīng)營(yíng)決策的參與權(quán)。特別股股東相對(duì)于普通股股東，根據(jù)約定在參與性上有特別權(quán)利或特別限制。

13.單選題

“金融加速器”理論認(rèn)為（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.貨幣供應(yīng)量的變化影響名義變量而不影響實(shí)際變量，貨幣經(jīng)濟(jì)只是覆蓋于實(shí)體經(jīng)濟(jì)上的一層面紗

B.金融市場(chǎng)只是被動(dòng)地反映實(shí)體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的運(yùn)行狀況

C.金融市場(chǎng)上資金借貸雙方之間的信息不對(duì)稱(chēng)導(dǎo)致了外部融資的代理成本等摩擦，這些摩擦及其隨后產(chǎn)生的效應(yīng)會(huì)放大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的動(dòng)態(tài)影響

D.未來(lái)的不確定性是貨幣經(jīng)濟(jì)的主要特征，通過(guò)利率對(duì)投資的誘導(dǎo)作用，貨幣能影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)

【答案】C

【解析】古典經(jīng)濟(jì)學(xué)提出貨幣中性論，認(rèn)為貨幣供應(yīng)量的變化只影響名義變量而不影響實(shí)際變量，因而貨幣經(jīng)濟(jì)（金融）只是覆蓋于實(shí)體經(jīng)濟(jì)上的一層面紗（A項(xiàng)的觀點(diǎn)）。19世紀(jì)末，瑞典經(jīng)濟(jì)學(xué)家維克賽爾指出，在信用制度條件下，貨幣對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)起著積極的作用。

20世紀(jì)30年代，凱恩斯指出，未來(lái)的不確定性是貨幣經(jīng)濟(jì)的主要特征，通過(guò)利率對(duì)投資的誘導(dǎo)作用，貨幣就能影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出（D項(xiàng)的觀點(diǎn)）。20世紀(jì)50年代，約翰?格利和愛(ài)德華?肖提出金融中介在儲(chǔ)蓄一投資轉(zhuǎn)化機(jī)制中的重要作用，揭示了金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間相互關(guān)聯(lián)、彼此滲透的關(guān)系。20世紀(jì)80年代中期以后，全球主要經(jīng)濟(jì)體表現(xiàn)出高產(chǎn)出、低通貨膨脹的情況，這一時(shí)期被稱(chēng)為“大緩和”，實(shí)際經(jīng)濟(jì)周期理論成為宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的主流。該理論認(rèn)為金融市場(chǎng)的各種變化基本不會(huì)影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而只是被動(dòng)反映實(shí)體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的運(yùn)行狀況（B項(xiàng)的觀點(diǎn)）。20世紀(jì)90年代，伯南克和格特勒提出了"金融加速器”理論，揭示了經(jīng)濟(jì)周期和金融周期兩者之間反饋循環(huán)的微觀機(jī)制。該理論認(rèn)為，金融市場(chǎng)上資金借貸雙方之間的信息不對(duì)稱(chēng)導(dǎo)致了外部融資的代理成本等摩擦，這些摩擦?xí)a(chǎn)生“加速器”效應(yīng)并放大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的動(dòng)態(tài)影響（C項(xiàng)正確）。

14.單選題

國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)主要包括（）。

Ⅰ.主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)

Ⅱ.貨幣風(fēng)險(xiǎn)

Ⅲ.政治風(fēng)險(xiǎn)

Ⅳ.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)是指由于某一國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)變化及事件，導(dǎo)致該國(guó)家或地區(qū)債務(wù)人沒(méi)有能力或者拒絕履行證券公司債務(wù)，或使證券公司在該國(guó)家或地區(qū)的商業(yè)存在遭受損失，或使證券公司遭受其他損失的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)存在于授信、國(guó)際資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)、設(shè)立境外機(jī)構(gòu)、代理往來(lái)和由境外服務(wù)提供商提供的外包服務(wù)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中。國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)可能由一國(guó)或地區(qū)經(jīng)濟(jì)狀況惡化、政治和社會(huì)動(dòng)蕩、資產(chǎn)被國(guó)有化或被征用、政府拒付對(duì)外債務(wù)、外匯管制或貨幣貶值等情況引發(fā)。國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)主要包括轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、傳染風(fēng)險(xiǎn)、貨幣風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)和間接國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ都屬于國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)。

15.單選題

下列屬于經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品的有（）。

Ⅰ.銀行理財(cái)產(chǎn)品

Ⅱ.全國(guó)社會(huì)保障基金

Ⅲ.集合資產(chǎn)管理計(jì)劃

Ⅳ.信托產(chǎn)品

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】第一類(lèi)專(zhuān)業(yè)投資者具體包括：

1.經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司等；經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人。

2.上述機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募基金。

Ⅱ.全國(guó)社會(huì)保障基金，是由國(guó)家發(fā)行的。

16.單選題

下列關(guān)于地方政府債券的說(shuō)法，錯(cuò)誤的有（）。

Ⅰ.地方政府債券是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提，向社會(huì)籌集資金的債務(wù)憑證

Ⅱ.地方政府債券是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)償還本金責(zé)任為前提，向社會(huì)籌集資金的債務(wù)憑證

Ⅲ.地方政府債券是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提，向社會(huì)籌集資金的權(quán)益憑證

Ⅳ.地方政府債券是地方政府棖據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)償還利息責(zé)任為前提，向社會(huì)籌集資金的債務(wù)憑證

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】地方政府債券的概念：地方政府債券簡(jiǎn)稱(chēng)"地方債券"，也可以被稱(chēng)為地方公債或地方債，是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提，向社會(huì)籌集資金的債務(wù)憑證（Ⅰ正確，Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ錯(cuò)誤）?；I集的資金一般用于彌補(bǔ)地方財(cái)政資金的不足，或者地方興建大型項(xiàng)目。

17.單選題

根據(jù)《證券投資基金法》，下列關(guān)于非公開(kāi)募集基金財(cái)產(chǎn)的投資范圍的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.只能投資于上市交易的股票、債券

Ⅱ.不可以投資于股權(quán)

Ⅲ.可以投資于期貨

Ⅳ.可以投資于期權(quán)

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】公開(kāi)募集基金財(cái)產(chǎn)只能用于投資上市交易的股票、債券或國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券及其衍生品種。而非公開(kāi)募集基金財(cái)產(chǎn)的證券投資，既包括買(mǎi)賣(mài)公開(kāi)發(fā)行的股份有限公司股票、債券、基金份額，也包括國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券及其衍生品種，如股權(quán)、期貨、期權(quán)以及基金合同約定的其他投資標(biāo)的。

18.單選題

證券公司證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)涉及的法律和行政法規(guī)包括（）。

Ⅰ.《證券法》

Ⅱ.《證券投資基金法》

Ⅲ.《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》

Ⅳ.《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】《證券投資基金法》對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)作了基礎(chǔ)性法律規(guī)定。《證券法》“明確證券公司經(jīng)營(yíng)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)符合《證券投資基金法》等法律、行政法規(guī)的規(guī)定。《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》對(duì)證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)作出基本性規(guī)定。上述法律及行政法規(guī)是中國(guó)證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相關(guān)監(jiān)管政策、實(shí)施監(jiān)督管理的重要法律依據(jù)。

Ⅳ.《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》屬于部門(mén)規(guī)章，不屬于法律和行政法規(guī)。

19.單選題

金融衍生工具的發(fā)展動(dòng)因有（）：

Ⅰ.避險(xiǎn)

Ⅱ.金融自由化

Ⅲ.利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)

Ⅳ.新技術(shù)革命

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】金融衍生工具的發(fā)展動(dòng)因：

1.金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險(xiǎn)；Ⅰ正確

2.20世紀(jì)80年代以來(lái)的金融自由化進(jìn)一步推動(dòng)了金融衍生工具的發(fā)展；Ⅱ正確

所謂金融自由化，是指政府或有關(guān)監(jiān)督當(dāng)局對(duì)限制金融體系的現(xiàn)行法令、規(guī)則、條例及行政管制予以取消或放松，以形成一個(gè)較寬松、自由、更符合市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制的新的金融體制。金融自由化的主要內(nèi)容包括：

（1）取消對(duì)存款利率的最高限額，逐步實(shí)現(xiàn)利率自由化。如美國(guó)《1980年銀行法》廢除了Q條例，規(guī)定從1980年3月起分6年逐步取消對(duì)定期存款和儲(chǔ)蓄存款的最高利率限制。

（2）打破金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍的地域和業(yè)務(wù)種類(lèi)限制，允許各金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉、互相自由滲透，鼓勵(lì)銀行綜合化發(fā)展。

（3）放松外匯管制。

（4）開(kāi)放各類(lèi)金融市場(chǎng)，放寬對(duì)資本流動(dòng)的限制。

3.金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因；Ⅲ正確

4.新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段。Ⅳ正確

20.單選題

根據(jù)保護(hù)投資者利益的原則，下列關(guān)于中小投資者需要重點(diǎn)保護(hù)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.相對(duì)于市場(chǎng)其他參與主體，中小投資者總體持股比例小

B.相對(duì)于市場(chǎng)其他參與主體，中小投資者對(duì)市場(chǎng)的交易量貢獻(xiàn)度小

C.相對(duì)于市場(chǎng)其他參與主體，中小投資者獲取信息不對(duì)稱(chēng)

D.相對(duì)于控股股東和公司管理層，中小投資者處于弱勢(shì)地位

【答案】B

【解析】投資者保護(hù)不僅關(guān)系到資本市場(chǎng)的規(guī)范和發(fā)展，而且關(guān)系到整個(gè)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)。投資者，尤其是中小投資者，由于信息不對(duì)稱(chēng)、持股比例小，相對(duì)于控股股東和公司管理層處于弱勢(shì)地位等原因，需要重點(diǎn)保護(hù)（ACD三項(xiàng)正確）。投資者的合法權(quán)益受到保護(hù)，投資者對(duì)市場(chǎng)就有信心，入市的資金和人數(shù)也會(huì)相應(yīng)增加。從資本市場(chǎng)的發(fā)展歷程來(lái)看，保護(hù)投資者利益，讓投資者樹(shù)立信心，是培育和發(fā)展市場(chǎng)的重要環(huán)節(jié)，是證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的首要任務(wù)和宗旨。

B項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。從交易金額占比來(lái)看，個(gè)人投資者的成交占比明顯更為活躍，近幾年自然人投資者交易額占比均在80%以上。故B項(xiàng)錯(cuò)誤。近年來(lái)，雖然機(jī)構(gòu)交易占比呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，但從總量上看，專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者力量仍然較小。因此，我國(guó)證券市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)仍然存在較大改善空間。

21.單選題

下列不屬于能源化工期貨上市品種的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.乙炔

B.乙醇

C.原油

D.汽油

【答案】A

【解析】商品期貨，是指標(biāo)的物為實(shí)物商品的期貨合約，主要包括農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨和能源化工期貨等。

（1）農(nóng)產(chǎn)品期貨。品種：大豆、豆油、豆粕、棕櫚油、小麥、玉米、棉花、白糖等。1848年芝加哥期貨交易所的誕生以及1865年標(biāo)準(zhǔn)化合約推出后，隨著現(xiàn)貨生產(chǎn)和流通的擴(kuò)大，不斷有新的期貨品種推出（如天然橡膠、木材等）。

（2）金屬期貨。品種：黃金、白銀、銅、鋁、錫、鉛、鋅、鎳、螺紋鋼等。最早的金屬期貨交易誕生于英國(guó)。1876年成立的倫敦金屬交易所（LME），開(kāi)金屬期貨交易之先河。倫敦金屬交易所自創(chuàng)建以來(lái)一直交易活躍，至今其價(jià)格依然是國(guó)際有色金屬市場(chǎng)的“晴雨表”。

（3）能源化工期貨。品種：原油、汽油、天然氣、煤炭、乙醇、電力等。目前，紐約商業(yè)交易所（NYMEX）和位于倫敦的洲際交易所（ICE）是世界上最具影響力的能源期貨交易所，上市品種有原油、汽油、取暖油、乙醇等。BCD三項(xiàng)都屬于能源化工期貨上市品種，乙炔并不屬于上市的期貨品種，故選擇A項(xiàng)。

22.單選題

根據(jù)《證券法》，下列屬于國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)采取的措施有（）：

Ⅰ.進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場(chǎng)所調(diào)查取證

Ⅱ.通知出境入境管理機(jī)關(guān)依法阻止涉嫌違法人員、涉嫌違法單位的主管人員和其他直接責(zé)任人員出境

Ⅲ.詢(xún)問(wèn)當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人，要求其對(duì)于被調(diào)查事件有關(guān)的事項(xiàng)作出說(shuō)明

Ⅳ.對(duì)證券公司之間、證券公司與客戶(hù)之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】Ⅳ屬于中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)職責(zé)。

國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)《證券法》依法履行職責(zé)，有權(quán)采取下列措施：

（1）對(duì)證券發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易場(chǎng)所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。

（2）進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場(chǎng)所調(diào)查取證。Ⅰ正確。

（3）詢(xún)問(wèn)當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人，要求其對(duì)與被調(diào)查事件有關(guān)的事項(xiàng)作出說(shuō)明；或者要求其按照指定的方式報(bào)送與被調(diào)查事件有關(guān)的文件和資料。Ⅲ正確。

（4）查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財(cái)產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等文件和資料。

（5）查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的證券交易記錄、登記過(guò)戶(hù)記錄、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料及其他相關(guān)文件和資料；對(duì)可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存、扣押。

（6）查詢(xún)當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的資金賬戶(hù)、證券賬戶(hù)、銀行賬戶(hù)以及其他具有支付、托管、結(jié)算等功能的賬戶(hù)信息，可以對(duì)有關(guān)文件和資料進(jìn)行復(fù)制。對(duì)有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金、證券等涉案財(cái)產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人或者其授權(quán)的其他負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以?xún)鼋Y(jié)或者查封，期限為6個(gè)月；因特殊原因需要延長(zhǎng)的，每次延長(zhǎng)期限不得超過(guò)3個(gè)月凍結(jié)、查封期限最長(zhǎng)不得超過(guò)2年。

（7）在調(diào)查操縱證券市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時(shí)，經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人或者其授權(quán)的其他負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買(mǎi)賣(mài)，但限制的期限不得超過(guò)3個(gè)月；案情復(fù)雜的，可以延長(zhǎng)3個(gè)月。

（8）通知出境入境管理機(jī)關(guān)依法阻止涉嫌違法人員、涉嫌違法單位的主管人員和其他直接責(zé)任人員出境。Ⅱ正確

為防范證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)市場(chǎng)秩序，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話(huà)、出具警示函等措施。此外，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以和其他國(guó)家或者地區(qū)的證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)建立監(jiān)督管理合作機(jī)制，實(shí)施跨境監(jiān)督管理。

23.單選題

根據(jù)《證券投資基金銷(xiāo)售人員從業(yè)資質(zhì)管理規(guī)則》，基金銷(xiāo)售人員在開(kāi)展基金宣傳推介活動(dòng)時(shí)應(yīng)通過(guò)適當(dāng)方式向基金投資人出示（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.個(gè)人身份證件

B.任職機(jī)構(gòu)出具的委托手續(xù)

C.基金代銷(xiāo)協(xié)議

D.從業(yè)資質(zhì)證明

【答案】D

【解析】基金銷(xiāo)售人員在開(kāi)展基金宣傳推介、基金理財(cái)業(yè)務(wù)咨詢(xún)等活動(dòng)時(shí)應(yīng)通過(guò)適當(dāng)?shù)姆绞较蚧鹜顿Y人出示從業(yè)資質(zhì)證明。首先要和客戶(hù)說(shuō)明有從業(yè)資格，才能開(kāi)展業(yè)務(wù)。

24.單選題

下列關(guān)于敏感性分析的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.敏感性是經(jīng)濟(jì)學(xué)分析中的彈性

Ⅱ.敏感性在數(shù)學(xué)上就是函數(shù)的一階導(dǎo)數(shù)

Ⅲ.敏感性分析是一個(gè)動(dòng)態(tài)的分析過(guò)程

Ⅳ.敏感性分析是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析中最常用的方法之一

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】敏感性是一個(gè)變量對(duì)另外一個(gè)變量發(fā)生的變化的反應(yīng)程度，也就是經(jīng)濟(jì)學(xué)分析中的彈性。Ⅰ正確。某一個(gè)投資組合相對(duì)于某一風(fēng)險(xiǎn)因子的敏感性衡量，指的是該組合的價(jià)值隨該風(fēng)險(xiǎn)因子變化而反應(yīng)的程度。在數(shù)學(xué)上，敏感性就是函數(shù)的一階導(dǎo)數(shù)。Ⅱ正確。某一金融產(chǎn)品對(duì)某一因子的風(fēng)險(xiǎn)敏感性是該金融產(chǎn)品的價(jià)值函數(shù)對(duì)于某一風(fēng)險(xiǎn)因子的一階導(dǎo)數(shù)。

敏感性分析是假設(shè)當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)因子變化達(dá)到一定程度時(shí)金融工具價(jià)值的變化。敏感性分析是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析中最常用的方法之一。Ⅳ正確。敏感性風(fēng)險(xiǎn)分析方法的特點(diǎn)在于將投資風(fēng)險(xiǎn)暴露與風(fēng)險(xiǎn)因子聯(lián)系起來(lái)，關(guān)注的是投資價(jià)值的變化，而非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因子的變化。因此，敏感性分析是一個(gè)靜態(tài)的分析過(guò)程，它將風(fēng)險(xiǎn)因子的變化視為外生的，沒(méi)有研究風(fēng)險(xiǎn)因子自身變化的概率分布，忽略了這些風(fēng)險(xiǎn)因子自身發(fā)生變化的可能性，而將分析集中于金融工具價(jià)值隨給定風(fēng)險(xiǎn)因子變化而變化的程度。Ⅲ錯(cuò)誤。

25.單選題

根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》，下列關(guān)于保薦代表人應(yīng)具備的條件，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.保薦代表人應(yīng)當(dāng)熟練掌握保薦業(yè)務(wù)相關(guān)的法律、會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理、稅務(wù)、審計(jì)等專(zhuān)業(yè)知識(shí)

B.最近3年未受到證券交易所等自律組織的重大紀(jì)律處分或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰、重大行政監(jiān)管措施

C.最近5年內(nèi)具備24個(gè)月以上保薦相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)歷

D.最近12個(gè)月持續(xù)從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)

【答案】C

【解析】保薦機(jī)構(gòu)履行保薦職責(zé)，應(yīng)當(dāng)指定2名品行良好、具備組織實(shí)施保薦項(xiàng)目專(zhuān)業(yè)能力的保薦代表人具體負(fù)責(zé)1家發(fā)行人的保薦工作。

保薦代表人應(yīng)當(dāng)熟練掌握保薦業(yè)務(wù)相關(guān)的法律、會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理、稅務(wù)、審計(jì)等專(zhuān)業(yè)知識(shí)，最近5年內(nèi)具備36個(gè)月以上保薦相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)歷、最近12個(gè)月持續(xù)從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)，最近3年未受到證券交易所等自律組織的重大紀(jì)律處分或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰、重大行政監(jiān)管措施。

26.單選題

下列關(guān)于公募基金運(yùn)作方式的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.公募基金必須設(shè)立開(kāi)放期

Ⅱ.開(kāi)放式基金的基金份額總額不固定

Ⅲ.封閉式基金的基金份額持有人在基金合同期限內(nèi)不得申請(qǐng)贖回

Ⅳ.開(kāi)放式基金的基金份額可以在基金合同約定的場(chǎng)所申購(gòu)或者贖回

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】公募基金的運(yùn)作方式可以采用封閉式、開(kāi)放式或者其他方式。

采用封閉式運(yùn)作方式的基金，簡(jiǎn)稱(chēng)"封閉式基金”，是指基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金，只能根據(jù)基金份額上市交易規(guī)則，委托證券公司在證券交易所完成交易；封閉式基金合同期限屆滿(mǎn)后，在滿(mǎn)足一定條件下，可以延長(zhǎng)合同期限或轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式。

采用開(kāi)放式運(yùn)作方式的基金，簡(jiǎn)稱(chēng)“開(kāi)放式基金”，是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所申購(gòu)或者贖回的基金。封閉式基金有封閉期的說(shuō)法，沒(méi)有開(kāi)放期的說(shuō)法，Ⅰ錯(cuò)誤。

27.單選題

下列關(guān)于股票期權(quán)交易的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.做市商是指經(jīng)證券交易所認(rèn)可、為其上市交易的股票期權(quán)合約提供雙邊持續(xù)報(bào)價(jià)或者雙邊回應(yīng)報(bào)價(jià)等服務(wù)的機(jī)構(gòu)

Ⅱ.股票期權(quán)結(jié)算參與人，是指具有證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)股票期權(quán)結(jié)算業(yè)務(wù)結(jié)算參與人資格的機(jī)構(gòu)

Ⅲ.認(rèn)沽期權(quán)是指買(mǎi)方有權(quán)在將來(lái)特定時(shí)間以特定價(jià)格買(mǎi)入約定數(shù)量合約標(biāo)的的期權(quán)合約

Ⅳ.認(rèn)購(gòu)期權(quán)是指買(mǎi)方有權(quán)在將來(lái)特定時(shí)間以特定價(jià)格賣(mài)出約定數(shù)量合約標(biāo)的的期權(quán)合約

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】做市商是指經(jīng)證券交易所認(rèn)可、為其上市交易的股票期權(quán)合約提供雙邊持續(xù)報(bào)價(jià)或者雙邊回應(yīng)報(bào)價(jià)等服務(wù)的機(jī)構(gòu)；

股票期權(quán)結(jié)算參與人，是指具有證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)股票期權(quán)結(jié)算業(yè)務(wù)結(jié)算參與人資格的機(jī)構(gòu)；

認(rèn)沽期權(quán)是指買(mǎi)方有權(quán)在將來(lái)特定時(shí)間以特定價(jià)格賣(mài)出約定數(shù)量合約標(biāo)的的期權(quán)合約；Ⅲ錯(cuò)誤；

認(rèn)購(gòu)期權(quán)是指買(mǎi)方有權(quán)在將來(lái)特定時(shí)間以特定價(jià)格買(mǎi)入約定數(shù)量合約標(biāo)的的期權(quán)合約；Ⅳ錯(cuò)誤。

28.單選題

證券公司應(yīng)當(dāng)采取保密措施，防止敏感信息的不當(dāng)流動(dòng)和使用，包括（）。

Ⅰ.公司工作人員簽署保密文件，要求工作人員對(duì)工作中獲取的敏感信息嚴(yán)格保密

Ⅱ.加強(qiáng)對(duì)涉及敏感信息的信息系統(tǒng)、通訊及辦公自動(dòng)化等信息設(shè)施、設(shè)備的管理，保障敏感信息安全

Ⅲ.對(duì)可能知悉敏感信息的工作人員使用公司的信息系統(tǒng)或配發(fā)的設(shè)備形成的電子郵件、即時(shí)通訊信息和其他通訊信息進(jìn)行監(jiān)測(cè)

Ⅳ.建立內(nèi)幕信息知情人管理制度

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)采取保密措施，防止敏感信息的不當(dāng)流動(dòng)和使用，包括但不限于：

（1）與公司工作人員簽署保密文件，要求工作人員對(duì)工作中獲取的敏感信息嚴(yán)格保密；

（2）加強(qiáng)對(duì)涉及敏感信息的信息系統(tǒng)、通訊及辦公自動(dòng)化等信息設(shè)施、設(shè)備的管理，保障敏感信息安全；

（3）對(duì)可能知悉敏感信息的工作人員使用公司的信息系統(tǒng)或配發(fā)的設(shè)備形成的電子郵件、即時(shí)通訊信息和其他通訊信息進(jìn)行監(jiān)測(cè)；

（4）建立內(nèi)幕信息知情人管理制度。

證券公司發(fā)現(xiàn)內(nèi)幕信息泄露的，應(yīng)當(dāng)視具體情況立即采取將有關(guān)工作人員納人跨墻管理、促使內(nèi)幕信息公開(kāi)或?qū)ο嚓P(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行限制等措施。

29.單選題

若法定存款準(zhǔn)備金率為r，原始存款為D0，則簡(jiǎn)單貨幣乘數(shù)m為（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.D0/r

B.r/D0

C.1/D0

D.1/r

【答案】D

【解析】若法定準(zhǔn)備金率為r，原始存款為D0，貨幣乘數(shù)為m。理論上，貨幣乘數(shù)可以簡(jiǎn)單地表示為法定存款準(zhǔn)備金率的倒數(shù)，調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率會(huì)直接改變貨幣乘數(shù)。m＝1/r，商業(yè)銀行的存款總額最高＝D0×1/r。

30.單選題

內(nèi)地與香港市場(chǎng)交易的互聯(lián)互通機(jī)制中，深港通包括（）。

Ⅰ.深股通

Ⅱ.港股通

Ⅲ.深港通下的港股通

Ⅳ.內(nèi)港通下的深股通

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】深港通，即深港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制，指內(nèi)地和香港投資者委托深圳證券交易所會(huì)員或香港聯(lián)合交易所參與者，通過(guò)深圳證券交易所或者香港聯(lián)合交易所在對(duì)方所在地設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，買(mǎi)賣(mài)規(guī)定范圍內(nèi)的對(duì)方交易所上市的股票。深港通包括深股通、深港通下的港股通兩部分。故Ⅰ、Ⅲ正確，Ⅱ、Ⅳ錯(cuò)誤。

深股通，是指投資者委托香港聯(lián)合交易所參與者，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所在深圳設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向深圳證券交易所進(jìn)行申報(bào)（買(mǎi)賣(mài)盤(pán)傳遞），買(mǎi)賣(mài)深港通規(guī)定范圍內(nèi)的深圳證券交易所上市的股票。

深港通下的港股通，是指投資者委托深圳證券交易所會(huì)員，經(jīng)由深圳證券交易所在香港設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報(bào)（買(mǎi)賣(mài)盤(pán)傳遞），買(mǎi)賣(mài)深港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票。

31.單選題

下列關(guān)于設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的條件，正確的有（）。

Ⅰ.自有資金不少于人民幣2億元

Ⅱ.具有證券登記和結(jié)算服務(wù)所必需的場(chǎng)所和設(shè)施

Ⅲ.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的名稱(chēng)中應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“證券登記結(jié)算”字樣

Ⅳ.具有證券存管所必需的場(chǎng)所和設(shè)施

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

1.自有資金不少于人民幣2億元；

2.具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必需的場(chǎng)所和設(shè)施；

3.國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

4.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的名稱(chēng)中應(yīng)當(dāng)標(biāo)明"證券登記結(jié)算”字樣。

32.單選題

根據(jù)《證券公司分類(lèi)監(jiān)管規(guī)定》，證券公司分類(lèi)評(píng)價(jià)（）進(jìn)行一次。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.每月

B.每半年

C.每年

D.每季度

【答案】C

【解析】證券公司分類(lèi)監(jiān)管評(píng)價(jià)首先設(shè)定正常經(jīng)營(yíng)的證券公司基準(zhǔn)分為100分。在基準(zhǔn)分的基礎(chǔ)上，根據(jù)證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力評(píng)價(jià)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)、持續(xù)合規(guī)狀況、業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r等方面情況，進(jìn)行相應(yīng)加分或扣分以確定證券公司的評(píng)價(jià)計(jì)分。分類(lèi)評(píng)價(jià)每年進(jìn)行一次，評(píng)價(jià)期為上一年度5月1日至本年度4月30日。

33.單選題

根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》規(guī)定，下列關(guān)于證券公司凈資本計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.凈資本由核心凈資本和附屬凈資本構(gòu)成

Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率等于凈資產(chǎn)除以各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和

Ⅲ.資本杠桿率等于附屬凈資本除以表內(nèi)外資產(chǎn)總額

Ⅳ.流動(dòng)性覆蓋率等于優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)除以未來(lái)30天現(xiàn)金凈流出量

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】?jī)糍Y本由核心凈資本和附屬凈資本構(gòu)成。其中，核心凈資本是在凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，扣除資產(chǎn)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整和或有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整，再扣除或者加上中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項(xiàng)目。附屬凈資本是在將長(zhǎng)期次級(jí)債按照規(guī)定比例計(jì)人凈資本的基礎(chǔ)上，扣除或者加上中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項(xiàng)目。

風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率等于凈資本除以各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和。

資本杠桿率等于核心凈資本除以表內(nèi)外資產(chǎn)總額，Ⅲ錯(cuò)誤。

流動(dòng)性覆蓋率等于優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)除以未來(lái)30天現(xiàn)金凈流出量。

凈穩(wěn)定資金率等于可用穩(wěn)定資金除以所需穩(wěn)定資金。

34.單選題

目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由（）開(kāi)發(fā)的各類(lèi)結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品以及在交易所市場(chǎng)上可上市交易的各類(lèi)結(jié)構(gòu)化票據(jù)。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.基金公司

B.證券交易所

C.投資銀行

D.商業(yè)銀行

【答案】D

【解析】結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品是運(yùn)用金融工程結(jié)構(gòu)化方法，將若干種基礎(chǔ)金融商品和金融衍生產(chǎn)品相結(jié)合設(shè)計(jì)出的新型金融產(chǎn)品。目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)的各類(lèi)結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品以及在交易所市場(chǎng)上市交易的各類(lèi)結(jié)構(gòu)化票據(jù)，它們通常與某種金融價(jià)格相聯(lián)系，其投資收益隨該價(jià)格的變化而變化。故D項(xiàng)正確，ABC三項(xiàng)屬于干擾項(xiàng)。

35.單選題

根據(jù)《證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)實(shí)施細(xì)則》，下列屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)展業(yè)禁止性行為的有（）。

Ⅰ.通過(guò)返還傭金或者其他利益、違規(guī)給予部分客戶(hù)特殊優(yōu)待等方式，輸送或者謀取不正當(dāng)利益

Ⅱ.以所在機(jī)構(gòu)名義或者以所在機(jī)構(gòu)員工身份，銷(xiāo)售未經(jīng)公司核準(zhǔn)銷(xiāo)售的金融產(chǎn)品

Ⅲ.委托不具備資質(zhì)的人員或者機(jī)構(gòu)招攬客戶(hù)，并輸送不正當(dāng)利益

Ⅳ.以非公允價(jià)格為利益關(guān)系人配售債券或者約定回購(gòu)債券

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】違法違規(guī)，違反道德的行為，都應(yīng)屬于禁止性行為，題干中的四項(xiàng)都屬于違法違規(guī)行為，都應(yīng)該要被禁止。

36.單選題

金融債券的特點(diǎn)包括（）。

Ⅰ.金融債券一般可以記名、可以?huà)焓?，也可以抵押和轉(zhuǎn)讓

Ⅱ.我國(guó)金融債券的發(fā)行對(duì)象主要為個(gè)人，利息收入可免征個(gè)人收入所得稅和個(gè)人收入調(diào)節(jié)稅

Ⅲ.金融債券的利息不計(jì)復(fù)利，可以提前支取，延期兌付亦不計(jì)逾期利息

Ⅳ.金融債券的利率固定，一般高于同期儲(chǔ)蓄利率

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】C

【解析】金融債券作為債券的一種特殊類(lèi)型，它具有以下特點(diǎn)：

（1）金融債券表示的是銀行融債券持有者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系；

（2）金融債券一般不記名、不掛失，但可以抵押和轉(zhuǎn)讓?zhuān)虎皴e(cuò)誤

（3）我國(guó)金融債券的發(fā)行對(duì)象主要為個(gè)人，利息收入可免征個(gè)人收入所得稅和個(gè)人收入調(diào)節(jié)稅；Ⅱ正確

（4）金融債券的利息不計(jì)復(fù)利，不能提前支取，延期兌付亦不計(jì)逾期利息；Ⅲ錯(cuò)誤

（5）金融債券的利率固定，一般都高于同期儲(chǔ)蓄利率；Ⅳ正確

（6）我國(guó)發(fā)行過(guò)金融債券所籌集的資金一般都專(zhuān)款專(zhuān)用，如建設(shè)銀行曾發(fā)行的投資債券，其主要用途就是為國(guó)家大、中型建設(shè)項(xiàng)目籌措資金。

37.單選題

下列不屬于目前我國(guó)國(guó)債期限種類(lèi)的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.7年

B.6個(gè)月

C.1年

D.15年

【答案】D

【解析】我國(guó)普通國(guó)債發(fā)行情況。我國(guó)普通國(guó)債發(fā)行的總體情況大致如下：

一是規(guī)模越來(lái)越大。

二是期限趨于多樣化。目前，我國(guó)國(guó)債期限種類(lèi)包括3個(gè)月、6個(gè)月、1年、2年、3年、5年、7年、10年、30年和50年期，期限結(jié)構(gòu)較為完善。其中，1年、3年、5年、7年、10年為關(guān)鍵期限國(guó)債，實(shí)現(xiàn)每月一次發(fā)行。目前我國(guó)國(guó)債期限種類(lèi)不包括15年，故選D項(xiàng)。

三是發(fā)行方式趨于市場(chǎng)化。目前，我國(guó)國(guó)債發(fā)行方式包括招標(biāo)方式（向國(guó)債一級(jí)承銷(xiāo)商發(fā)行可上市國(guó)債）、承銷(xiāo)方式（向商業(yè)銀行和財(cái)政部所屬?lài)?guó)債經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)等銷(xiāo)售不上市的憑證式儲(chǔ)蓄國(guó)債）、定向招募方式（向社會(huì)保障機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司定向出售國(guó)債）。

38.單選題

根據(jù)《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)規(guī)定》，下列關(guān)于廉潔從業(yè)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)承擔(dān)廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控主體責(zé)任，證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)股東（大）會(huì)快定廉潔從業(yè)管理目標(biāo)，對(duì)廉潔從業(yè)管理的有效性承擔(dān)責(zé)任

B.廉潔從業(yè)要求證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其工作人員在開(kāi)展證券期貸業(yè)務(wù)及相關(guān)活動(dòng)中，遵守社會(huì)公德、商業(yè)道德、職業(yè)道德和行為規(guī)范

C.廉潔從業(yè)要求證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其工作人員在開(kāi)展證券期貸業(yè)務(wù)及相關(guān)活動(dòng)中，嚴(yán)格遵守法律法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和行業(yè)自律規(guī)則

D.證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人是落實(shí)廉潔從業(yè)管理職責(zé)的第一責(zé)任人，各級(jí)負(fù)責(zé)人在職責(zé)范圍內(nèi)承擔(dān)相應(yīng)管理責(zé)任

【答案】A

【解析】根據(jù)《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《規(guī)定》或《廉潔規(guī)定》）及《證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)實(shí)施細(xì)則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《細(xì)則》），廉潔從業(yè)，是指證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其工作人員在開(kāi)展證券期貨業(yè)務(wù)及相關(guān)活動(dòng)中，嚴(yán)格遵守法律法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和行業(yè)自律規(guī)則，遵守社會(huì)公德、商業(yè)道德、職業(yè)道德和行為規(guī)范，公平競(jìng)爭(zhēng)，合規(guī)經(jīng)營(yíng)，忠實(shí)勤勉，誠(chéng)實(shí)守信，不直接或者間接向他人輸送不正當(dāng)利益或者謀取不正當(dāng)利益。證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人是落實(shí)廉潔從業(yè)管理職責(zé)的第一責(zé)任人，各級(jí)負(fù)責(zé)人在職責(zé)范圍內(nèi)承擔(dān)相應(yīng)管理責(zé)任；證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)承擔(dān)廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控主體責(zé)任，證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)董事會(huì)決定廉潔從業(yè)管理目標(biāo)，對(duì)廉潔從業(yè)管理的有效性承擔(dān)責(zé)任，A錯(cuò)誤。

39.單選題

關(guān)于基金市場(chǎng)參與主體，下列屬于基金的自律管理機(jī)構(gòu)的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)

B.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)

C.基金管理人

D.證券交易所

【答案】D

【解析】在基金市場(chǎng)上存在許多不同的參與主體，依據(jù)所承擔(dān)的責(zé)任與作用的不同，可以將基金市場(chǎng)的參與主體分為基金當(dāng)事人、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)、基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織三大類(lèi)。

（1）基金當(dāng)事人：基金份額持有人、基金管理人與基金托管人是基金合同的當(dāng)事人。C項(xiàng)屬于基金當(dāng)事人。

（2）基金服務(wù)機(jī)構(gòu)：基金管理人、基金托管人既是基金的當(dāng)事人，又是基金的主要服務(wù)機(jī)構(gòu)。除基金管理人與基金托管人外，基金市場(chǎng)上還有許多面向基金提供各類(lèi)服務(wù)的其他服務(wù)機(jī)構(gòu)。這些機(jī)構(gòu)主要包括基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、基金銷(xiāo)售支付機(jī)構(gòu)、基金份額登記機(jī)構(gòu)、基金估值核算機(jī)構(gòu)、基金投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機(jī)構(gòu)等。從事基金服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定進(jìn)行注冊(cè)或者備案。AB選項(xiàng)屬于基金服務(wù)機(jī)構(gòu)。

（3）基金的自律組織：基金行業(yè)自律組織和證券交易所。

基金行業(yè)自律組織是由基金管理人、基金托管人和基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)等服務(wù)機(jī)構(gòu)成立的行業(yè)自律組織。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國(guó)基金行業(yè)的自律性組織。證券交易所是基金的自律管理機(jī)構(gòu)之一。故D項(xiàng)正確。

（4）基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)：在我國(guó)，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，即中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)證券投資基金活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。

40.單選題

根據(jù)《證券法》，證券發(fā)行、交易當(dāng)事人的禁止性行為包括（）。

Ⅰ.欺詐

Ⅱ.操縱證券市場(chǎng)

Ⅲ.內(nèi)幕交易

Ⅳ.市價(jià)委托

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】證券發(fā)行、交易活動(dòng)的當(dāng)事人具有平等的法律地位，應(yīng)當(dāng)遵守自愿、有償、誠(chéng)實(shí)信用的原則。證券的發(fā)行、交易活動(dòng)，必須遵守法律、行政法規(guī)；禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱證券市場(chǎng)的行為。市價(jià)委托和限價(jià)委托是證券委托交易的兩種方式，都是合法合規(guī)的。

41.單選題

根據(jù)《證券法》，下列不屬于證券發(fā)行、交易活動(dòng)禁止行為的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.融資融券

B.虛假宣傳

C.內(nèi)幕交易

D.操縱證券市場(chǎng)

【答案】A

【解析】證券發(fā)行、交易活動(dòng)的當(dāng)事人具有平等的法律地位，應(yīng)當(dāng)遵守自愿、有償、誠(chéng)實(shí)信用的原則。證券的發(fā)行、交易活動(dòng)，必須遵守法律、行政法規(guī)；禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱證券市場(chǎng)的行為。融資融券活動(dòng)是合法合規(guī)的，交易過(guò)程中可以開(kāi)展融資融券。

42.單選題

下列各項(xiàng)中，屬于證券公司戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部來(lái)源的是（）。

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.決策執(zhí)行不當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)

B.客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)

C.競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)

D.行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】A

【解析】戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是指證券公司在追求短期商業(yè)目的和長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)的過(guò)程中，因不適當(dāng)?shù)陌l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策給證券公司造成損失或不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)貨幣監(jiān)理署（OCC）認(rèn)為，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是由于不利的經(jīng)營(yíng)決策，或決策執(zhí)行不當(dāng)，而對(duì)收益或資本造成影響的風(fēng)險(xiǎn)。

戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于兩個(gè)方面：

一是證券公司內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，包括宏觀戰(zhàn)略、中觀管理和微觀執(zhí)行三個(gè)層面；（A項(xiàng)正確）

二是外部政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、科技等環(huán)境的變化，包括行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、品牌風(fēng)險(xiǎn)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)、客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)展停滯風(fēng)險(xiǎn)等。（BCD三項(xiàng)屬于戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)外部來(lái)源）

證券公司正確識(shí)別來(lái)自?xún)?nèi)、外部的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，有助于經(jīng)營(yíng)管理從被動(dòng)防守轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃?dòng)出擊，適時(shí)采取研發(fā)新產(chǎn)品或服務(wù)、需求創(chuàng)新、業(yè)務(wù)拓展等戰(zhàn)略性措施，提高盈利能力并確保競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

43.單選題

關(guān)于中國(guó)金融發(fā)展的歷史，下列說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ.1979-1983年，中國(guó)金融體系可以認(rèn)為是多元混合型金融體系

Ⅱ.1984-1993年，以中央銀行為中心、國(guó)家專(zhuān)業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)分工協(xié)作的金融體系逐步形成

Ⅲ.1998年8月，財(cái)政部發(fā)行4萬(wàn)億元特別國(guó)債，用于補(bǔ)充國(guó)有商業(yè)銀行的資本金，以提高資本充足率

Ⅳ.1952年12月，全國(guó)統(tǒng)一的公私合營(yíng)銀行成立，后并入中國(guó)人民銀行體系

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】1948年12月1日，中國(guó)人民銀行成立。

1952年12月，全國(guó)統(tǒng)一的公私合營(yíng)銀行成立，后并入中國(guó)人民銀行體系。Ⅳ正確。

1979年，恢復(fù)設(shè)立中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行。隨后，中國(guó)銀行從中國(guó)人民銀行分設(shè)出來(lái)，中國(guó)建設(shè)銀行從財(cái)政部分離出來(lái)。

1985年全面推行“撥改貸”政策。

1998年8月，財(cái)政部發(fā)行2700億元特別國(guó)債，用于補(bǔ)充國(guó)有商業(yè)銀行的資本金，以提高資本充足率。Ⅲ錯(cuò)誤。

1979-1983年：多元混合型金融體系。Ⅰ正確。

1984~1993年：以中央銀行為中心，國(guó)家專(zhuān)業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)分工協(xié)作的金融體系逐步形成。Ⅱ正確。

44.單選題

普通股的紅利是不固定的，它取決于股份公司的（）。

Ⅰ.股票面值

Ⅱ.經(jīng)營(yíng)狀況

Ⅲ.股票市值

Ⅳ.盈利水平

問(wèn)題1選項(xiàng)

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以為持有人帶來(lái)收益的特性。持有股票的目的在于獲取收益。股票的收益來(lái)源可分成兩類(lèi)：一是來(lái)自股份公司。認(rèn)購(gòu)股票后，持有者即對(duì)發(fā)行公司享有經(jīng)濟(jì)權(quán)益，其實(shí)現(xiàn)形式是公司派發(fā)的股息、紅利，數(shù)量多少取決于股份公司的經(jīng)營(yíng)狀況和盈利水平（Ⅱ、Ⅳ正確，股票收益與股票面值和股票市值無(wú)關(guān)，故Ⅰ、Ⅲ錯(cuò)誤）。二是來(lái)自股票流通。股票持有者可以持股票到依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所進(jìn)行交易，當(dāng)股票的市場(chǎng)價(jià)格高于買(mǎi)入價(jià)格時(shí)，賣(mài)出股票就可以賺取差價(jià)收益。這種差價(jià)收益被稱(chēng)為資本利得。

45.單選題

根據(jù)《上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》，下列關(guān)于財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人執(zhí)業(yè)行為規(guī)范的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.財(cái)務(wù)顧問(wèn)的法定代表人或者其授權(quán)代表人、部門(mén)負(fù)責(zé)人、內(nèi)部核查機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人和項(xiàng)目協(xié)辦人應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)顧問(wèn)專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)上簽名，并加蓋財(cái)務(wù)顧問(wèn)單位公章

Ⅱ.財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部檢查制度，確保財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人切實(shí)履行持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任，按時(shí)向中國(guó)證監(jiān)