貝斯特股份有限公司

貝斯特股份有限公司11會計2班方曉梅11會計1班吳曉萍&龔晗&畢薇Contents2案情介紹1會計問題分析2審計失敗原因3案例啟示4

Preface

31987年4月，貝斯特公司的創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Minkow參加脫口秀節(jié)目，宣稱座右銘：天空才是最后的邊界。1989年，Minkow因犯有57項債券欺詐罪被被判處有期徒刑25年。破產(chǎn)凈資產(chǎn):$620000

1982198619871987.10上市并聘用惠尼事務(wù)所California地毯清洗保險修復(fù)合同股票市值：$220000000CompanyHistoryEarlyTimeStep1：BEST公司位于加利福尼亞州南部的圣福爾南多山谷，1982年開始營業(yè)，只是一家挨家挨戶進行地毯清洗的小公司。Step2：早期困難：經(jīng)營資本短缺。解決方案：簽發(fā)空頭支票、偽造信用卡、制造虛假失竊欺騙保險公司。Step3：欺騙社會關(guān)系朋友。湯姆·佩基特(保險公司理賠協(xié)調(diào)員)。Barry請他證實貝斯特公司是偶發(fā)性保險修復(fù)合同的承受方。Step4：成功利用虛假保險修復(fù)合同，騙取銀行貸款。Step5：保險修復(fù)替代地毯清洗成為主要收入來源。EarlyTime61984.011985.011985.081986.011986.05空頭支票偽造信用卡解決營運資金短缺的問題利用友誼欺騙銀行等利害關(guān)系人獲取信貸保險修復(fù)變?yōu)橹鳡I業(yè)務(wù)編制虛假財報虛假保險修復(fù)合同實現(xiàn)快速融資擴大業(yè)務(wù)規(guī)模欺騙審計師，成功上市GoPublic7貝斯特公司上市前，對財務(wù)報表（截止到1986.4.30）進行了全面的獨立審計。負責(zé)該項工作的審計師Greenspan通過與湯姆·佩基特聯(lián)系，證實了主要保險修復(fù)合同的真實性。事實上，湯姆·佩基特已經(jīng)是該財務(wù)欺詐的積極參與者。國會調(diào)查時，

Greenspan表示他不僅證實保險修復(fù)合同的存在性，還獲得并審閱了相關(guān)重要文件的復(fù)印件，但沒有去現(xiàn)場檢查過任何保險修復(fù)合同。GoPublic8

Greenspan完成對貝斯特公司1986年財報的審計后，便被解雇了。Ernst&Whinney被Barry聘請執(zhí)行下一年度審計。1986年下半年，Ernst&Whinney提出要現(xiàn)場勘察貝斯特公司的修復(fù)工程。Ernst&Whinney

提供的服務(wù)：復(fù)核公司截至1986年7月31日止3個月的財報；協(xié)助公司編制美國證券交易委員會所要求的登記報表；為承銷商提供一份文件；提供1987年度全面審計。

PeakPeriod

1987年春天，Barry擁有公司股份的市場價值已經(jīng)超過一億美元。而此時貝斯特公司的市場總價值超過2億美元。

Barry的個人魅力和企業(yè)家的天才讓他成為電視脫口秀的寵兒，提出“心有多大，舞臺就有多大”，“天空才是最后的邊界”。

1987年5月19日，《華爾街日報》刊登了一篇報道說，貝斯特公司簽訂了一份價值1380萬美元的保險修復(fù)合同，這是貝斯特公司新近獲得的一系列大型修復(fù)合同中的一份。Bankruptcy一小型經(jīng)紀公司因懷疑貝斯特公司的營運史而開始賣空其股票，導(dǎo)致貝斯特股價混亂；惠尼會計師事務(wù)所、貝斯特的律師事務(wù)所、投資銀行有證據(jù)證明其財務(wù)欺詐；貝斯特破產(chǎn)。$6.2萬$22億3個月偽造保險修復(fù)合同虛增收入與應(yīng)收賬款虛增固定資產(chǎn)12311AccountingfraudReasonsReasons4.審計單位職業(yè)道德缺位

5.誤讀復(fù)核報告1.缺乏有效的實地審計2.沒有向有關(guān)方面進行函證3.沒有進行有效的比率分析12Reason113Ernst&Whinney對貝斯特公司修復(fù)工程現(xiàn)場觀察的內(nèi)部記錄分類貝斯特公司文件來源拉里·D·格雷主題對薩克拉門托修復(fù)工程的現(xiàn)場勘察在我們的要求下，公司于1986年11月23日安排了薩克拉門托修復(fù)工程的現(xiàn)場觀察。對這個工程（因為和客戶有秘密協(xié)議，所以我們事先沒有確定），我在10月27日已經(jīng)私下觀察過了。我大概知道工程的地址，所以通過完工進度就可以辨別出來。11月23日，MarkMorse及HughesHubbard&Reed律師事務(wù)所的MarkMoskowitz

和我一起前往薩克拉門托。我們首先觀察了建筑公司經(jīng)理，也就是受保財產(chǎn)管理有限公司的MarkRoddy的辦公室。

Roddy被保險公司雇來（據(jù)Morse說，是TomPadgett建議的）監(jiān)管修建活動及房屋租賃。Roddy陪同我一同去了工程現(xiàn)場。

Reason114

我們得知，樓房的毀壞是有樓房房頂?shù)淖詣訙缁鹣到y(tǒng)受損壞造成的。由于部分水的溢漏，從而導(dǎo)致17層和18層建筑結(jié)構(gòu)被毀壞，主要是臨時儲水塔下的浴室被毀壞。溢出的水又通過16層向下大約漫溢了5-6層。如果不是儲水池將水儲存，可能還會繼續(xù)滿溢。我們簡要觀察了一下17層（這一層目前被一個法律公司所使用），然后又觀察了12層（這一層的房屋大部分尚未出租）和7層。Morse告訴我們，地毯、油漆和清潔工作都是貝斯特公司的職責(zé)。我們記下了其他地方還沒有完成的工作（以及尚未出租的房屋）。但是據(jù)Morse說，這不是貝斯特公司的職責(zé)，因為承租戶有他們自己的打算。依據(jù)Morse的介紹，貝斯特公司的工作已經(jīng)完工并且通過了最后的檢測，很快就要進行結(jié)算，對貝斯特公司的最后付款期在11月初。

Morse清楚地講述了樓房的歷史以及貝斯特公司的工作范圍。此次觀察對樓房發(fā)生毀壞的范圍以及公司的業(yè)務(wù)性質(zhì)有了一個很好的了解。

Reason215加利福尼亞州里西達地區(qū)達比路7040號貝斯特公司董事長巴里·閔可夫先生敬愛的巴里：要求對公司的第18886號合同中簽訂的在加利福尼亞州薩克拉門托的修復(fù)工程現(xiàn)場進行觀察。在遵守以下保證條件的情況下，公司已經(jīng)同意安排現(xiàn)場觀察。公司的以下簽名者親自和厄恩斯特·惠尼會計師事務(wù)所的代表簽訂保證條款如下：

1、我們保證不把這棟樓房的位置或者其他與該樓房相關(guān)信息透露給任何其他第三方或我們事務(wù)所的其他任何人員。

2、我們保證不和任何合同簽約方、保險公司、樓房主人或其他任何與修復(fù)工程項目有關(guān)的個人進行追蹤電話溝通。

3、我們遵守公司、州際評估部門和代表制定的所有現(xiàn)場安全和其他法規(guī)

4、以下簽章者是事務(wù)所派往此次現(xiàn)場觀察的唯一代表。這封秘密協(xié)議制定是為了保護州際評估部門的利益，同時也是為了保護貴公司的利益。Reason3應(yīng)計總額資產(chǎn)指數(shù)

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)指數(shù)毛利率指數(shù)ZZZZbest.VCR資產(chǎn)質(zhì)量指數(shù)

銷售增長指數(shù)

Text16Reason42134保險修復(fù)合同獲得的款項實際上沒有那么多合同只有1頁，沒有包括應(yīng)做的工作的詳細計劃實際上所有的保險修復(fù)合同都是合同乙方簽訂的其簽訂的百萬美元的保險修復(fù)合同的數(shù)目超過了同期全國范圍內(nèi)的該類合同的總數(shù)目175合同沒有受保方、保險公司及業(yè)務(wù)地址Reason47689其保險修復(fù)合同大部分都是在股票預(yù)售前突然簽訂的其修復(fù)業(yè)務(wù)利潤率遠遠高于修建行業(yè)的正常利潤率實合同款項是由保險協(xié)調(diào)員支付的，違背行業(yè)慣例合同應(yīng)支付的賠償款項均給貝斯特公司或閔可夫本人，而不是受保方，違背行業(yè)慣例1810貝斯特公司的內(nèi)部控制及其不健全Reason519惠尼事務(wù)所只是對貝斯特公司季度報表發(fā)表了復(fù)核報告而沒有對財務(wù)報表發(fā)表審計意見。審計復(fù)核VS1.充分了解行業(yè)背景2.合理實施審計程序3.保持職業(yè)謹慎態(tài)度4.重視財務(wù)比率分析Implications第一章為什么需要壓力管理充分了解被審計單位的行業(yè)背景Implication1貝斯特公司簽訂的百萬美元的保險修復(fù)合同的數(shù)目超過了同期全國范圍內(nèi)的該類合同的總數(shù)目。貝斯特公司的合同款項是由保險協(xié)調(diào)員支付的，違背行業(yè)慣例；修復(fù)業(yè)務(wù)利潤率遠遠高于修建行業(yè)的正常利潤率第二章壓力管理知識概述實施科學(xué)而合理的審計程序Implication2注冊會計師在沒有進行內(nèi)部控制測試的前提下，信任了貝斯特公司的內(nèi)部控制。注冊會計師參觀修復(fù)工程在事先通知貝斯特公司的情況，同時因簽訂了而沒有向有關(guān)方面進行函證。第三章如何進行壓力管理保持職業(yè)謹慎態(tài)度和應(yīng)有關(guān)注Implication3貝斯特公司大量的保險修復(fù)合同是在股票預(yù)收前簽訂的，存在通過提高投資者對盈利的預(yù)期，進而拉抬股價以在證券市場上籌得更多資金的嫌疑。第四章組織的壓力管理重視財務(wù)比率分析及合理性判斷Implication4貝斯特公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)指數(shù)、資產(chǎn)質(zhì)量指數(shù)、銷售增長指數(shù)、應(yīng)計總額占資產(chǎn)指數(shù)等財務(wù)比率均存在明顯異常。注冊會計師沒有對財務(wù)數(shù)據(jù)進行合理性判斷。ThankyouAccountingfraud1261986年，貝斯特公司的營業(yè)收入同比增長了近300%。但經(jīng)專門委員會核實，90%的收入都是虛構(gòu)的。

No.1虛增收入與應(yīng)收賬款$500萬$20萬Accountingfraud227Barry通過每周支付100美元現(xiàn)金，使保險公司理賠協(xié)調(diào)員佩吉特向銀行或其它利益攸關(guān)方證實貝斯特公司是偶發(fā)性保險修復(fù)合同的承授方；據(jù)核實，貝斯特公司在其資產(chǎn)負債表中列示的數(shù)額高達700萬美元的合同和4000萬美元到1億美元的洲際合同都是虛構(gòu)的。No.2偽造保險修復(fù)合同Accountingfraud328貝斯特公司在資產(chǎn)負債表上列示的賣價為$1970000的電子發(fā)電機是通過其它中間公司以不超過$10000的價格購買的。實際上該發(fā)電機在購買時就已經(jīng)報廢，在購買后也從未被公司使用過。No.3虛增固定資產(chǎn)Day‘sSalesinReceivableIndex

29應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)指數(shù)=本期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)÷上期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

根據(jù)比奈什教授的研究非盈余操縱公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)指數(shù)的平均值為1.03l，而盈余操縱公司的平均值為1.465，二者相差42％。貝斯特公司1986年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)指數(shù)高達177622。主要原因是該公司1985年的應(yīng)收賬款為零，但在1986年的應(yīng)收賬款卻增至近70萬美元。事后分析表明，這70萬美元純屬子虛烏有。AssetQualityIndex30資產(chǎn)質(zhì)量指數(shù)=本期資產(chǎn)質(zhì)量÷上期資產(chǎn)質(zhì)量資產(chǎn)質(zhì)量=1-（流動資產(chǎn)+固定資產(chǎn)凈值）÷資產(chǎn)總額

根據(jù)比奈什教授的研究非盈余操縱公司的資產(chǎn)質(zhì)量指數(shù)平均值為1.039，而盈余操縱公司的平均值為1.254，二者相差21％貝斯特公司1986年的資產(chǎn)質(zhì)量指數(shù)為2.043，比非盈余操縱公司大出97％SalesGrowthIndex

31銷售增長指數(shù)=本期銷售收入÷上期銷售收入根據(jù)比奈什教授的研究非盈余操縱公司銷售增長指數(shù)平均值為1.134，而盈余操縱公司的平均值為1.607，二者相差42％。貝斯特公司1986年的銷售增長指數(shù)高達3.905。TotalAccruals'toTotalAssetsIndex

32應(yīng)計總額占資產(chǎn)指數(shù)=（營運資本變動額-現(xiàn)金變動額-應(yīng)付稅款變動額-折舊和攤銷）÷資產(chǎn)總額。根據(jù)比奈什教授的研究非盈余操縱公司應(yīng)計總