企業(yè)金融投資風(fēng)險分析及對策研究

1、企業(yè)金融投資風(fēng)險分析及對策研究【摘要】隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的快速開展，投資理念和渠道呈現(xiàn)多樣化開展趨勢，在這樣商品經(jīng)濟(jì)市場多樣化開展的背景下，基于實物投資的金融投資應(yīng)運(yùn)而生，并得到各類金融投資主體的普遍關(guān)注。本文主要分析了當(dāng)前我國企業(yè)金融市場的開展現(xiàn)狀，分析了我國企業(yè)在金融投資過程中可能遇到的風(fēng)險，并針對企業(yè)等金融風(fēng)險提出幾點對策，旨在可以有利于降低企業(yè)的金融投資風(fēng)險，進(jìn)而獲得更大的經(jīng)濟(jì)利益?！娟P(guān)鍵詞】企業(yè) 金融投資 風(fēng)險分析廣義的金融投資是指以金融市場為依托，進(jìn)展一切金融資產(chǎn)買賣的投資，狹義的金融投資是指對有價證券進(jìn)展的投資，即通過買賣股票和債券進(jìn)展的投資。金融投資可以使投資者在將來獲得

2、較高的投資利益，但是也需要承受較大的投資風(fēng)險，假設(shè)出現(xiàn)投資失誤的情況，那么難以減少其損失。金融投資風(fēng)險指金融投資者在金融投資活動中遭受損失的可能性，它是伴隨著金融交易活動的產(chǎn)生而產(chǎn)生的一種客觀現(xiàn)象。一、我國企業(yè)金融投資的現(xiàn)狀二、企業(yè)金融投資風(fēng)險的成因通常來說，企業(yè)金融投資風(fēng)險的成因有許多表現(xiàn)形式，但是主要表如今四個方面：金融投資風(fēng)險與金融商品的銷售者之間的聯(lián)絡(luò)、金融投資風(fēng)險與投資過程中利率的變化、匯率的變化以及在金融投資過程中所需面臨的市場變動。一金融投資風(fēng)險與金融商品的銷售者之間的聯(lián)絡(luò)企業(yè)在金融投資過程中，首先要考慮與金融商品的銷售者相關(guān)聯(lián)的風(fēng)險 。由于在金融投資過程中產(chǎn)生的主要受益來源于金

3、融產(chǎn)品的銷售者，金融產(chǎn)品的銷售者對金融投資的結(jié)果可以產(chǎn)生直接的影響，尤其是金融產(chǎn)品銷售者的信譽(yù)在金融投資中起著至關(guān)重要的作用。因此，在金融產(chǎn)品的投資過程中，在與金融產(chǎn)品銷售者達(dá)成協(xié)議時，不應(yīng)局限于單一的一家銷售商所指定的銷售協(xié)議，要多家銷售商簽訂銷售協(xié)議，防止出現(xiàn)單一銷售商聯(lián)絡(luò)在一起的情況。二金融投資過程中的利率變動在實際金融投資過程中，金融投資的收益與利率的變化息息相關(guān)。假設(shè)利率上調(diào)，就會造成金融投資的資產(chǎn)價值下降;假設(shè)利率調(diào)，那么會金融投資資產(chǎn)的下降。因此，金融資產(chǎn)的投資收益情況與利率的變動有親密的關(guān)系，即利率的上調(diào)或是調(diào)都會直接營銷到金融資產(chǎn)的投資結(jié)果。因此，企業(yè)投資者在進(jìn)展金融投資的過

4、程中要調(diào)整好所要資產(chǎn)的資產(chǎn)與貨幣之間的比例關(guān)系，親密關(guān)注國家政策對金融利率的影響情況，根據(jù)利率變動情況調(diào)整金融投資量，進(jìn)步所要投資的金融產(chǎn)品對利率變動的反響程度，防止出現(xiàn)因利率變動而使得金融投資風(fēng)險增大的情況。三金融投資過程中的匯率變動一個國家的匯率變動情況會對有關(guān)的投資者在金融投資上增加一定程度的風(fēng)險。隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的不斷加快，越來越多的企業(yè)投資者不滿足于在國內(nèi)市場上的金融投資，逐漸接觸國外的金融行業(yè)，并對國外的金融行業(yè)進(jìn)展投資。但是由于國際市場的不穩(wěn)定，導(dǎo)致某些國家的匯率也隨著市場經(jīng)濟(jì)的變化而出現(xiàn)波動，因此企業(yè)在金融投資過程中不可防止會因為匯率的變化而面臨風(fēng)險。匯率的變化會對企業(yè)的管理

5、和經(jīng)營的結(jié)果產(chǎn)生較大的影響，進(jìn)而使得企業(yè)的消費(fèi)受阻，從而影響企業(yè)的金融投資收益。四金融投資過程中面臨的市場波動在企業(yè)進(jìn)展金融投資的過程中，投資者不僅要關(guān)注自身投資商品的風(fēng)險率，還要關(guān)注投資市場的波動情況。金融市場的波動及市場波動所產(chǎn)生的影響都是金融投資過程中不可無視的一個重要原因。通常，金融市場風(fēng)險的產(chǎn)生分為兩個局部，一方面是金融風(fēng)險是對一些商品的投資者及商品的投資產(chǎn)生的風(fēng)險，另一方面是金融風(fēng)險會在一定范圍內(nèi)造成影響，甚至影響到全球的市場經(jīng)濟(jì)。因此，企業(yè)在風(fēng)險投資的過程中，投資者要掌握對市場風(fēng)險的調(diào)控及管理才能，投資者應(yīng)適中選擇所需要投資的產(chǎn)品，并對商品在將來對金融產(chǎn)品可能造成的影響進(jìn)展及時的

6、分析與規(guī)劃，積極解決投資過程中所遇到的各種問題。三、企業(yè)金融投資風(fēng)險的分類按照風(fēng)險的影響范圍分類，可以將風(fēng)險劃分為系統(tǒng)性風(fēng)險與非系統(tǒng)性風(fēng)險。系統(tǒng)性風(fēng)險指在某一投資領(lǐng)域所有的投資者都將面臨的鳳霞，是一項難以防止的風(fēng)險。例如，在股票市場上，由于貨幣政策、通貨膨脹及政治事件等的發(fā)生，都會引起股票價格的波動。雖然這樣的風(fēng)險對每家企業(yè)的影響程度不同，但是每家企業(yè)都需要面對，因此系統(tǒng)性風(fēng)險是一種不可分散的風(fēng)險。非系統(tǒng)性風(fēng)險是在投資市場中影響某一投資品種收益的某些獨(dú)特的事件，可能會導(dǎo)致投資者損失。例如，某家公司由于訴訟案件、投資失誤等事件被公布，進(jìn)而造成公司的股價大幅度下跌，這樣的風(fēng)險只會造成某一企業(yè)的不確

7、定性，不會對其他企業(yè)產(chǎn)生影響，因此是可分散的風(fēng)險。由此可以看出，企業(yè)對非系統(tǒng)性風(fēng)險的控制措施比擬多，且更容易控制。四、企業(yè)金融投資風(fēng)險評估的作用一企業(yè)金融投資風(fēng)險評估是風(fēng)險管理的重要組成局部企業(yè)金融投資風(fēng)險評估是識別可能影響企業(yè)投資收益結(jié)果的潛在事件，并可以按照企業(yè)對待風(fēng)險的態(tài)度管理風(fēng)險，為企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)營目的提供保證。企業(yè)金融投資風(fēng)險評估是企業(yè)實現(xiàn)風(fēng)險管理的重要因素之一，通過對辨識出的風(fēng)險事件進(jìn)展評估，可以對投資風(fēng)險可能帶來的影響進(jìn)展分析，企業(yè)以此決定應(yīng)當(dāng)采取的應(yīng)對策略。隨著企業(yè)金融投資數(shù)量的不斷增加，企業(yè)為此所承受的金融投資風(fēng)險也越來越大，因此為了實現(xiàn)對企業(yè)金融風(fēng)險投資的管理目的，對金融投資風(fēng)

8、險的評估也越來越重要。二企業(yè)金融投資風(fēng)險評估是審計與監(jiān)管的重要手段在企業(yè)參與金融投資的過程中，隨著投資數(shù)量的不斷增加，設(shè)計與監(jiān)視的難度也逐漸增大。金融投資工具的數(shù)量不斷增加，其操作形式也風(fēng)險程度也不盡一樣，因此在很大程度上加大了金融審計監(jiān)視的難度和風(fēng)險。因此，為了大大降低金融審計監(jiān)視的難度與風(fēng)險，需要對企業(yè)的金融投資風(fēng)險進(jìn)展有效的監(jiān)視管理，要求審計人員可以合理估計金融工具的風(fēng)險程度，運(yùn)用科學(xué)的風(fēng)險評估方法，到達(dá)設(shè)計與監(jiān)視管理的目的。三企業(yè)金融投資風(fēng)險評估可用于業(yè)績評估2022年至2022年期間，我國股市起伏波動大，導(dǎo)致許多企業(yè)在金融投資過程中從巨額盈利到巨額虧損的考驗。企業(yè)為了穩(wěn)健經(jīng)營，需要詳

9、細(xì)從事金融投資業(yè)務(wù)的交易員可能的過度投機(jī)行為進(jìn)展限制。通過對企業(yè)金融資產(chǎn)風(fēng)險的評估，考核交易員的金融投資的業(yè)績，防止出現(xiàn)過度投機(jī)的內(nèi)在沖動的現(xiàn)象，使其在盡可能減少風(fēng)險的條件下為企業(yè)謀取最大的投資收益。五、企業(yè)金融投資風(fēng)險的評估方法針對金融投資風(fēng)險的評估可以采取定量及定性的方法進(jìn)展。將金融投資風(fēng)險的衡量與評價進(jìn)展結(jié)合，就形成風(fēng)險評估。風(fēng)險衡量是針對金融投資風(fēng)險定量分析，風(fēng)險評價是針對金融投資風(fēng)險的衡量結(jié)果對風(fēng)險及造成的損失進(jìn)展全面的認(rèn)識與評級。一企業(yè)金融投資風(fēng)險的衡量風(fēng)險衡量是在對過去損失資料的分析根底上，通過概率論、數(shù)理統(tǒng)計等一系列方法，針對某一特定或者幾個風(fēng)險事故發(fā)生的損失頻率和損失程度做出

10、估計。而企業(yè)的金融投資風(fēng)險的衡量是運(yùn)用概率論、數(shù)理統(tǒng)計等方法對某一個或幾個金融投資工具發(fā)生的損失頻率及損失程度進(jìn)展估計。1.損失頻率的估計。針對企業(yè)金融投資損失頻率估計得方法通常包括兩種，一種是根據(jù)經(jīng)歷損失資料建立損失概率分布表，另一種是應(yīng)用理論概率建立損失概率分布表。采取第一種方法估計損失頻率首先要做到搜集足夠多的資料，并保證數(shù)據(jù)資料的可靠性。例如，企業(yè)在對某一股票的損失頻率進(jìn)展估計時，必需要系統(tǒng)地、連續(xù)地搜集相關(guān)的經(jīng)歷損失資料，包括該只股票給投資者造成損失的時間、造成損失的原因、每次損失的金額等。在對這些資料的整理分析的根底上，獲得企業(yè)金融投資獲得的經(jīng)歷損失概率分布，并因此預(yù)測到將來該只股

11、票可能出現(xiàn)的損失情況。但是假設(shè)針對該只股票無法獲得足夠的觀察資料時，就可以利用理論概率模型建立損失概率分布表。例如，某證券的投資收益率呈正態(tài)分布，在通過經(jīng)歷數(shù)據(jù)擬合出該模型特定參數(shù)的根底上，就可以得到該證券的損失概率分布表，并預(yù)測出該證券在將來一定時期內(nèi)的損失情況。2.損失程度的估計。損失程度是指在企業(yè)金融投資過程中可能造成的損失值，即風(fēng)險價值。在對企業(yè)進(jìn)展金融投資風(fēng)險損失程度的衡量時，要著重考慮金融投資的損失時間、損失金額等因素。通常來講，企業(yè)進(jìn)展金融投資的時間越長，其損失頻率也將越大，進(jìn)而損失的程度也會越大。而企業(yè)金融投資過程中的損失金額會對損失程度進(jìn)展直觀的表達(dá)，損失金額越大，那么說明損

12、失程度越大。二企業(yè)金融投資風(fēng)險的評價企業(yè)金融投資分先評價是在對投資風(fēng)險衡量的情況下對風(fēng)險的損失及造成損失的原因進(jìn)展總體的認(rèn)識與評價，在風(fēng)險評價內(nèi)容中不僅包括了投資損失的資料，也包括了風(fēng)險評估人員的主觀評價。1.風(fēng)險圖評價法。企業(yè)金融投資風(fēng)險圖是根據(jù)風(fēng)險投資的嚴(yán)重性與發(fā)生的可能性進(jìn)展繪制的。嚴(yán)重性主要取決于金融投資風(fēng)險對企業(yè)業(yè)務(wù)的重要性，可能性主要取決于金融投資過程中風(fēng)險性事件發(fā)生可能性的大小。企業(yè)在金融投資過程中可能面臨各種各樣的風(fēng)險因素，如經(jīng)濟(jì)因素、政治因素等。制作企業(yè)金融投資風(fēng)險評價圖應(yīng)該根據(jù)風(fēng)險類別進(jìn)展編制，并根據(jù)風(fēng)險按照順序進(jìn)展排列。2.風(fēng)險度評價法。風(fēng)險度評價法是指在金融投資過程中對

13、不同風(fēng)險造成的損失的頻率或是嚴(yán)重程度進(jìn)展評價，按照風(fēng)險度評價的分值確定風(fēng)險的大小，分值越大，那么風(fēng)險越大。風(fēng)險度評價一般分為風(fēng)險事故發(fā)生頻率評價與風(fēng)險造成的損失程度的評價。3.風(fēng)險價值法。風(fēng)險價值法是指在經(jīng)濟(jì)市場正常波動下，某一金融資產(chǎn)或是證券組合的最大可能損失值。在詳細(xì)操作過程中指某一概率程度下，某一金融資產(chǎn)或證券組合在將來特定時間內(nèi)的最大可能損失值。六、企業(yè)金融投資過程中躲避風(fēng)險的措施在企業(yè)金融投資的過程中，負(fù)責(zé)相關(guān)金融管理的人員，應(yīng)對金融投資的風(fēng)險進(jìn)展深化的研究與分析，并采取一定的措施躲避風(fēng)險，不僅要在最大程度上降低金融投資風(fēng)險的發(fā)生率，還要大大降低金融風(fēng)險的不利影響，從而使企業(yè)的金融投

14、資獲得最大的收益。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)原理分析可知，企業(yè)的金融投資風(fēng)險與投資收益，因此企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身開展情況與實際市場經(jīng)濟(jì)狀況結(jié)合，做出最合理的金融投資選擇。一制定具有針對性的風(fēng)險應(yīng)對方案企業(yè)在金融投資過程中，不同類型的金融投資會帶來不一樣的風(fēng)險。因此。企業(yè)在進(jìn)展金融投資時，要制定具有針對性的風(fēng)險應(yīng)對方案，采取相應(yīng)的防范措施。一般情況下，企業(yè)在金融投資過程中，要采取有效的措施躲避風(fēng)險：風(fēng)險保存、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險消除、損失控制。其中，風(fēng)險保存的方式相對經(jīng)濟(jì)，而風(fēng)險消除的當(dāng)時操作起來較復(fù)雜，需要通過相關(guān)的預(yù)測分析技術(shù)將風(fēng)險化解，損失控制那么需要在投資風(fēng)險發(fā)生時采取一定的措施爭取將損失降到最低。二建立完善的企業(yè)金融投資風(fēng)險預(yù)防管理制度在企業(yè)金融投資過程中，要將風(fēng)險劃為重點管控對象，并著重加強(qiáng)對財務(wù)風(fēng)險的控制。建立完善的企業(yè)金融投資風(fēng)險預(yù)防制度，需要熟悉金融投資的整個流程，有效進(jìn)步金融投資風(fēng)險防范效果，從根本上降低風(fēng)險的發(fā)生率。三在企業(yè)金融投資中融入多元化的思想在企業(yè)金融投資過程中，融