鋁交割流程課件

1、鋁交割流程2022/10/16鋁交割流程鋁交割流程2022/10/11鋁交割流程目錄 ContentsPART 1、 合 約 介 紹PART 2、 實(shí) 物 交 割PART 3、 標(biāo) 準(zhǔn) 倉(cāng) 單PART 4、 交 割 違 約鋁交割流程目錄 ContentsPART 1、 合 約 介 紹鋁交1合約介紹 鋁交割流程1合約介紹 鋁交割流程交易品種鋁交易單位5噸/手最小變動(dòng)價(jià)位5元/噸每日價(jià)格最大波動(dòng)限制不超過(guò)上一交易日結(jié)算價(jià)5%合約交割月份1-12月最后交易日合約交割月份的15日(遇法定假日順延)交割日期合約交割月份的16日至20日(遇法定假日順延)交割品級(jí)標(biāo)準(zhǔn)品:鋁錠,符合國(guó)標(biāo)GB/T1196-20

2、02標(biāo)準(zhǔn)中AL99.70規(guī)定, 其中鋁含量不低于99.70%。替代品:LME注冊(cè)鋁錠,符合P1020A標(biāo)準(zhǔn)。鋁標(biāo)準(zhǔn)合約 鋁交割流程交易品種鋁交易單位5噸/手最小變動(dòng)價(jià)位5元/噸每日價(jià)格最大波 漲跌幅與保證金 :品種項(xiàng)目第1日出現(xiàn)單邊市第2日出現(xiàn)單邊市第3日出現(xiàn)單邊市第4日鋁漲跌幅5%8%10%交易所出臺(tái)風(fēng)控措施交易所保證金7%10%12%鋁交割流程 漲跌幅與保證金 :品種項(xiàng)目第1日出現(xiàn)第2日出現(xiàn)第3日出 一般月份限倉(cāng)比例 :品種總持倉(cāng)（X萬(wàn)手）客戶限倉(cāng)限倉(cāng)比例鋁X12 5% 一般月份持倉(cāng)量與保證金 :超出此比例80%須向交易所遞大戶持倉(cāng)報(bào)告自交割月前三個(gè)月第一個(gè)交易日起品種總持倉(cāng)（X萬(wàn)手）鋁1

3、4X16 X16 保證金8%10%鋁交割流程 一般月份限倉(cāng)比例 :品種總持倉(cāng)客戶限倉(cāng)限倉(cāng)比例鋁X12臨近交割月限倉(cāng)與保證金 品種合約掛牌之日起前2月第十個(gè)交易日起前1月第一個(gè)交易日起前1月第十個(gè)交易日起交割月份第一個(gè)交易日起保證金10%10%10%15%20%鋁公司限倉(cāng)10000手3000手客戶限倉(cāng)1000手300手* 進(jìn)入交割月后，客戶持倉(cāng)需是5的整數(shù)倍。鋁交割流程臨近交割月限倉(cāng)與保證金 品種合約掛牌前2月第十前1月第一前12實(shí)物交割 鋁交割流程2實(shí)物交割 鋁交割流程期貨頭寸的建倉(cāng)開立標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單帳戶交割鋁交割流程期貨頭寸的建倉(cāng)開立標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單帳戶交割鋁交割流程上海期貨交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單開戶登記表（3份

4、）營(yíng)業(yè)執(zhí)照正本復(fù)印件提供備案資料稅務(wù)登記證復(fù)印件（國(guó)稅正副本，副本頁(yè)須有一般納稅人章）組織機(jī)構(gòu)代碼證復(fù)印件法人、開戶經(jīng)辦人的身份證復(fù)印件上海期貨交易所倉(cāng)單系統(tǒng)用戶信息表（法人客戶）（3份）上海期貨交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理系統(tǒng)用戶協(xié)議（2份）填寫表格開立標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單帳戶需申報(bào)的資料如下表：（均需加蓋公章、法人簽字）鋁交割流程上海期貨交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單開戶登記表（3份）營(yíng)業(yè)執(zhí)照正本復(fù)印收到客戶開戶資料NO.1交易所審核NO.2反饋至期貨公司NO.3標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單開戶流程客戶NO.4期貨公司審核、錄入系統(tǒng)三個(gè)工作日內(nèi)開戶成功后，EMS加密器、用戶卡及密碼鋁交割流程收到客戶NO.1交易所NO.2反饋至NO.3標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單開戶

5、流程實(shí)物交割一般交割交割限倉(cāng) 結(jié)算價(jià)、增值稅 交割期限 平倉(cāng)價(jià)、協(xié)議價(jià) 五日交割法 類別：升貼水 期轉(zhuǎn)現(xiàn) 交割費(fèi)用 知識(shí)點(diǎn)知識(shí)點(diǎn)鋁交割流程實(shí)物交割一般交割交割限倉(cāng) 結(jié)算價(jià)、增值稅 交割期限 平倉(cāng)價(jià)、品種每張倉(cāng)單重量客戶限倉(cāng)量持倉(cāng)限倉(cāng)交割倉(cāng)單數(shù)鋁25噸/張1500噸60張交割限倉(cāng)鋁交割流程品種每張倉(cāng)單重量客戶限倉(cāng)量持倉(cāng)限倉(cāng)交割倉(cāng)單數(shù)鋁25噸/張1512345賣方： 提交倉(cāng)單買方： 提交意向收到80%貨款內(nèi)轉(zhuǎn)資金，收到倉(cāng)單交齊發(fā)票，收到余款收到增值稅發(fā)票五日交割流程：最后交易日后的五個(gè)工作日*遇節(jié)假日順延，保證有五個(gè)交割日鋁交割流程12345賣方： 提交倉(cāng)單買方： 提交意向收到80%貨款發(fā)票流轉(zhuǎn)流

6、程：空方會(huì)員 交易所 多方會(huì)員多頭客戶 空頭客戶 含稅交割結(jié)算價(jià)：該合約最后交易日的結(jié)算價(jià)保稅交割結(jié)算價(jià)：保稅交割結(jié)算價(jià)（含稅交割結(jié)算價(jià)相關(guān)費(fèi)用）/（1進(jìn)口增值稅稅率）消費(fèi)稅/（1進(jìn)口關(guān)稅稅率）含稅交割增值稅發(fā)票保稅交割發(fā)票鋁交割流程發(fā)票流轉(zhuǎn)流程：空方會(huì)員 交易所 多方會(huì)員多頭客戶 空頭客戶交割費(fèi)用交割費(fèi)用（單位：元/噸） 鋁交割手續(xù)費(fèi)（公司）6元/噸倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi) 0.4元/天過(guò)戶費(fèi) 1元/噸入庫(kù)費(fèi) 專用線：26自送：18自送：30（集裝箱）出庫(kù)費(fèi) 專用線：26自提：15自提：25（集裝箱）鋁交割流程交割費(fèi)用交割費(fèi)用鋁交割手續(xù)費(fèi)（公司）6元/噸倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi) 0.4元期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨：提前將期貨合約轉(zhuǎn)換成現(xiàn)貨。協(xié)

7、議價(jià)倉(cāng)單交換交易所審核客戶申請(qǐng)期轉(zhuǎn)現(xiàn)最近交割月前一日結(jié)算價(jià)平倉(cāng) 交割期限：上一月份最后交易日后的第一交易日至交割月份最后 交易日前二個(gè)交易日。鋁交割流程期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨：提前將期貨合約轉(zhuǎn)換成現(xiàn)貨。協(xié)議價(jià)倉(cāng)單交換交易所客3標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單 鋁交割流程3標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單 鋁交割流程標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單倉(cāng)單功能所內(nèi)質(zhì)押/退押倉(cāng)單有效期知識(shí)點(diǎn)所外質(zhì)押/退押 商品入庫(kù)與出庫(kù) 倉(cāng)單要素鋁交割流程標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單倉(cāng)單功能所內(nèi)質(zhì)押/退押倉(cāng)單有效期知識(shí)點(diǎn)所外質(zhì)押/退押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的要素 倉(cāng)單號(hào)、倉(cāng)單數(shù)、重量、客戶編碼、客戶名稱、商標(biāo)、倉(cāng)庫(kù)、商（質(zhì)）有效期、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)付止日、倉(cāng)單到期日等。 單號(hào)（起止）倉(cāng)單數(shù)完稅狀態(tài)客戶編號(hào)客戶名稱商標(biāo)倉(cāng)庫(kù)商（質(zhì)）檢有效期倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)

8、付止日al01500047*1完稅00080008 上海*公司QTX上海期晟儲(chǔ)運(yùn)管理有限公司20100120220110322鋁交割流程標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的要素 倉(cāng)單號(hào)、倉(cāng)單數(shù)、重量、客戶編碼、客戶名稱、入庫(kù)申報(bào)NO.1商品入庫(kù)NO.2倉(cāng)庫(kù)驗(yàn)收NO.3倉(cāng)單生成NO.4客戶委托會(huì)員辦理客戶在期限內(nèi)發(fā)貨倉(cāng)庫(kù)驗(yàn)收后，會(huì)員向交易所提交制作倉(cāng)單申請(qǐng)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單生成流程鋁交割流程入庫(kù)申報(bào)NO.1商品入庫(kù)NO.2倉(cāng)庫(kù)驗(yàn)收NO.3倉(cāng)單生成NO1、入庫(kù)：貨主應(yīng)委托經(jīng)紀(jì)公司辦理入庫(kù)申報(bào)，交易所在三個(gè)交易日 內(nèi)批準(zhǔn)是否入庫(kù)。入庫(kù)申報(bào)內(nèi)容：品種、等級(jí)（牌號(hào)）、商標(biāo)、數(shù)量、交割倉(cāng)庫(kù)名稱等， 并提供產(chǎn)品質(zhì)量證明書等。另: 進(jìn)口鋁錠應(yīng)當(dāng)

9、提供產(chǎn)品質(zhì)量證明書、產(chǎn)地證明書、商檢證書、海關(guān)進(jìn)口關(guān)稅專用繳款書、海關(guān)代征增值稅專用繳款書，經(jīng)交易所審定合格為有效。 商品入庫(kù)與出庫(kù)鋁交割流程1、入庫(kù)：貨主應(yīng)委托經(jīng)紀(jì)公司辦理入庫(kù)申報(bào)，交易所在三個(gè)交易日2、出庫(kù)：標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單合法持有人提貨時(shí)，指定交割倉(cāng)庫(kù) 在對(duì)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單審核無(wú)誤后予以發(fā)貨。方式2.指定交割倉(cāng)庫(kù)代為發(fā)運(yùn)方式1.客戶自行到庫(kù)提貨鋁交割流程2、出庫(kù)：標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單合法持有人提貨時(shí)，指定交割倉(cāng)庫(kù)方式2.指定1、所內(nèi)倉(cāng)單質(zhì)押、退押：指投資者將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交存交易所作為保證金使用的業(yè)務(wù)。倉(cāng)單質(zhì)押金額=質(zhì)押噸數(shù) X 最近交割月合約上一日結(jié)算價(jià) X 80%倉(cāng)單的功能客戶授權(quán) 會(huì)員交存?zhèn)}單 交易所審核 鋁交割流

10、程1、所內(nèi)倉(cāng)單質(zhì)押、退押：指投資者將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交存交易所作為保證2、倉(cāng)單所外質(zhì)押、退押：出質(zhì)人（客戶）將其標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單移交給質(zhì)權(quán)人（銀行）作為擔(dān)保。*均需通過(guò)電子倉(cāng)單系統(tǒng)操作完成出質(zhì)人質(zhì)押登記申請(qǐng) 審核倉(cāng)庫(kù)倉(cāng)單質(zhì)押登記質(zhì)權(quán)人確認(rèn)質(zhì)押人登記申請(qǐng) 鋁交割流程2、倉(cāng)單所外質(zhì)押、退押：出質(zhì)人（客戶）將其標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單移交給質(zhì)權(quán)4交割違約 鋁交割流程4交割違約 鋁交割流程1、具有下列行為之一的，構(gòu)成交割違約：在規(guī)定交割期限內(nèi)賣方未能如數(shù)交付標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的；在規(guī)定交割期限內(nèi)買方未能如數(shù)解付貨款的；賣方交付的商品不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的。交割違約鋁交割流程1、具有下列行為之一的，構(gòu)成交割違約：交割違約鋁交割流程2、構(gòu)成交割違約的，

11、由違約方支付違約部分合約價(jià)值5%的違約金，同時(shí)按以下辦法處理：買方違約 賣方違約 1、終止交割，退還標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單2、競(jìng)賣，價(jià)格不低于結(jié)算價(jià)75%1、終止交割，退還貨款2、征購(gòu)，價(jià)格不高于結(jié)算價(jià)125%*若征購(gòu)、競(jìng)賣失敗，則賠付給對(duì)方15%的賠償金。雙方違約終止交割，對(duì)雙方處以5%罰款終止交割后，交易所擔(dān)保責(zé)任了結(jié)鋁交割流程2、構(gòu)成交割違約的，由違約方支付違約部分合約價(jià)值5%的違約金內(nèi)容回顧： 合約介紹實(shí)物交割標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交割違約鋁交割流程內(nèi)容回顧：合約介紹實(shí)物交割標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交割違約鋁交割流程套期保值申請(qǐng)流程鋁交割流程套期保值申請(qǐng)流程鋁交割流程為什么要申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ殿^寸？ 當(dāng)交易所給客戶的投機(jī)持倉(cāng)不能滿足客

12、戶需求的情況下。 由于套期保值而建立的持倉(cāng)套保頭寸 鋁交割流程為什么要申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ殿^寸？鋁交割流程操作流程會(huì) 員審 核交易所5個(gè)交易日內(nèi)審核提交提交具備品種相關(guān)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資格的客戶申請(qǐng)日：合約交割月前一月的20日之前提出套期保值建倉(cāng)時(shí)間：最遲至套保合約交割月前月最后一個(gè)交易日鋁交割流程操作流程會(huì) 員交易所5個(gè)交提交提交具備品種相關(guān)的申請(qǐng)日：合套保申請(qǐng)材料另需提交的證明材料1、填寫上海期貨交易所套期保值申 請(qǐng)（審批）表，同時(shí)提交以下內(nèi)容：2、企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件；3、企業(yè)近2年在交易所的交易實(shí)績(jī)；4、企業(yè)近2年的現(xiàn)貨經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)；5、企業(yè)套期保值交易方案（主要內(nèi)容 包括風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源分析、確定保值目標(biāo)、

13、 明確交割或平倉(cāng)的數(shù)量）。買入套期保值原材料加工企業(yè)保值商品的消耗定額、加工能力、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃或生產(chǎn)商品的購(gòu)銷合同及上一年度總產(chǎn)量的證明材料，以及交易所要求提供的其他材料。 原材料生產(chǎn)企業(yè)、流通經(jīng)營(yíng)企業(yè)及其他企業(yè)保值商品的購(gòu)銷計(jì)劃（合同）的證明材料，以及交易所要求提供的其他材料。賣出套期保值 原材料生產(chǎn)企業(yè)保值商品的消耗定額、生產(chǎn)能力、當(dāng)年的生產(chǎn)計(jì)劃、原材料購(gòu)銷計(jì)劃（合同）及上一年度總產(chǎn)量的證明材料，以及交易所要求提供的其他材料。原材料加工企業(yè)、流通經(jīng)營(yíng)企業(yè)和其他企業(yè)保值商品的現(xiàn)貨倉(cāng)單或擁有實(shí)貨的其他憑證（購(gòu)銷合同或發(fā)票），以及交易所要求提供的其他材料。 鋁交割流程套保申請(qǐng)材料另需提交的證明材料原材料加工企業(yè)保值商品的消耗定時(shí)間流程申請(qǐng)時(shí)間合約交割月份前一月份的20號(hào)之前提出；審核時(shí)間收到申請(qǐng)材料后