中國(guó)工商銀行風(fēng)險(xiǎn)課件

1、中國(guó)工商銀行風(fēng)險(xiǎn)管理分析小組成員：谷富強(qiáng) 張振東 牛曉東 張磊 張金學(xué).主要內(nèi)容中國(guó)工商銀行概況全面風(fēng)險(xiǎn)管理信用風(fēng)險(xiǎn)管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理操作風(fēng)險(xiǎn)管理聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)與建議.中國(guó)工商銀行概況中國(guó)工商銀行股份有限公司前身為中國(guó)工商銀行，成立于1984 年1 月1 日。2005 年10 月28 日，工行整體改制為股份有限公司。2006 年10 月27 日，在上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所同日掛牌上市，為全球資本市場(chǎng)有史以來(lái)最大規(guī)模的IPO。截至2009年末，工行總市值3,400億美元，居全球上市銀行之首。全年實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)1111.51億元，較上年增長(zhǎng)35.6%，成為全球最盈利的銀行。這已經(jīng)

2、是工商銀行自2003年以來(lái)連續(xù)第六年實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)，六年中稅后利潤(rùn)年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)37.5%，是全球成長(zhǎng)性最好的國(guó)際性大銀 行之一。.全面風(fēng)險(xiǎn)管理全面風(fēng)險(xiǎn)管理是指本行董事會(huì)、高級(jí)管理層和全行員工各自履行相應(yīng)職責(zé)，有效控制涵蓋全行各個(gè)業(yè)務(wù)層次的全部風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而為各項(xiàng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證的過(guò)程。工行在風(fēng)險(xiǎn)管理中遵循的原則包括收益與風(fēng)險(xiǎn)匹配、內(nèi)部制衡與效率兼顧、風(fēng)險(xiǎn)分散、定量與定性結(jié)合、動(dòng)態(tài)適應(yīng)性調(diào)整等原則。.工行風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu).信用風(fēng)險(xiǎn)分析工行信用風(fēng)險(xiǎn)管理具有如下主要特點(diǎn)：（1）在全行實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)化信貸管理流程；（2）風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)則和流程注重信貸業(yè)務(wù)全流程的風(fēng)險(xiǎn)管理，覆蓋從客戶調(diào)查、評(píng)級(jí)授信、貸款評(píng)估、貸款

3、審查審批、貸款發(fā)放到貸后監(jiān)控整個(gè)過(guò)程；（3）設(shè)置專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)信貸業(yè)務(wù)全流程進(jìn)行監(jiān)督檢查；（4）對(duì)信貸審批人員實(shí)行嚴(yán)格的任職資格管理；（5）依靠一系列的信息管理系統(tǒng)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。為各級(jí)信貸人員舉辦各種持續(xù)培訓(xùn)項(xiàng)目，以強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐。.2007年12月31日2008年12月31日2009年12月31日數(shù)額占比數(shù)額占比數(shù)額占比正常372857691.54%422960992.51%541122694.46%關(guān)注2328795.72%2379035.20%2289334.00%不良貸款1117742.74%1044822.29%884671.54%次級(jí)381490.94%376940.

4、83%318420.55%可疑620421.52%556411.22%434130.76%損失115830.28%111470.24%132120.23%合計(jì)4073229100%4571994100%5728626100%0709年工行貸款五級(jí)分類分布情況貸款五級(jí)分類分布情況（人民幣百萬(wàn)元）.0709年工行不良貸款比例貸款五級(jí)分類分布情況.0709年工行五級(jí)貸款分類貸款分布貸款五級(jí)分類分布情況.從上圖可以看出，工行正常類貸款占比穩(wěn)步提高。2009年末，不良貸款余額88.467億元，較年初減少16.015億元，不良貸款率1.54%，與前兩年相比，這些數(shù)據(jù)都表明工行的資產(chǎn)質(zhì)量正在提高。三年的撥備

5、覆蓋率分別為103.50、130.15、164.41 逐年上升，銀行抵御信用風(fēng)險(xiǎn)的能力也在增強(qiáng)。.按業(yè)務(wù)類型劃分的貸款和不良貸款結(jié)構(gòu)2007年12月31日2008年12月31日2009年12月31日不良貸款不良貸款率（%）貸款占比（%）不良貸款不良貸款率（%）貸款占比（%）不良貸款不良貸款率（%）公司類貸款1021983.51323210270.7937472.90395778669.1767921.94票據(jù)貼現(xiàn)-3263157.1-3297925.7-個(gè)人貸款86101.1482934218.295931.16120685021.1100290.83境外及其他9660.631842354.0

6、11420.622341984.116460.70合計(jì)1117742.7445719941001044822.29572862610088.4671.54.按業(yè)務(wù)類型劃分的貸款和不良貸款結(jié)構(gòu)工行08、09年按業(yè)務(wù)類型劃分的貸款工行0709年按業(yè)務(wù)類型劃分的不良貸款率.不良貸款率的橫向比較.從上圖可以看出公司類貸款的不良貸款占總不良貸款的比重最大。公司類不良貸款和個(gè)人貸款項(xiàng)目不良貸款率在下降，而境外及其他貸款的不良貸款率有上升的趨勢(shì)。同中行和農(nóng)行相比，工行的不良貸款率和關(guān)注類貸款的比率均比較低，說(shuō)明工行在貸款的質(zhì)量控制方面做得比較好。.按地域劃分的貸款和不良貸款結(jié)構(gòu)項(xiàng)目2007年12月31日20

7、08年12月31日2009年12月31日不良貸款不良貸款率貸款占比（%）不良貸款不良貸款率貸款占比（%）不良貸款不良貸款率總行6030.351241562.76620.531042031.86780.65長(zhǎng)江三角洲111351.07113769324.9150191.32138885324.2137340.99珠江三角洲171082.866717114.6140252.184469014.899761.18環(huán)渤海地區(qū)229723.1483849418.3187772.24107682018.8168481.56中部地區(qū)177093.3660636813.3158872.6277792513.6

8、154821.99西部地區(qū)201273.2973262516239023.2695201116.6185571.95東北地區(qū)211549.422812526.2150685.363499266.1115463.3境外及其他9660.63184235411420.622341984.116460.7合計(jì)1117742.7445719941001044822.295728626100884671.54.工行08、09年各地區(qū)貸款占比工行07-09年各地區(qū)不良貸款率.按地域劃分的貸款和不良貸款結(jié)構(gòu)從上面的表可以看出，長(zhǎng)江三角洲地區(qū)的貸款占比最大；同時(shí)不良貸款率比較低。東北地區(qū)的貸款占比相對(duì)較低，但不

9、良貸款率比較高，截至2009年底，不良貸款率為3.3%。07-09年大部分地區(qū)的不良貸款率有下降的趨勢(shì)。.按擔(dān)保類型劃分的貸款結(jié)構(gòu)項(xiàng)目2007 年12 月31 日2008 年12 月31 日2009 年12 月31 日金額占比金額占比金額占比抵押貸款151974837.3168843536.9219190938.3其中個(gè)人住房貸款53633113.259737413.187424415.3質(zhì)押貸款57559814.167612914.878673913.7其中票據(jù)貼現(xiàn)2521036.23263157.13297925.8保證貸款83647620.686612918.993385316.3信用貸

10、款114140728134130129.4181612531.7合計(jì)407322910045719941005728626100.按擔(dān)保類型劃分的貸款結(jié)構(gòu).工行需要獲取的擔(dān)保物金額及類型基于交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估決定，并對(duì)擔(dān)保物類型和評(píng)估參數(shù)實(shí)施了相關(guān)指引。而且定期監(jiān)查擔(dān)保物的市場(chǎng)價(jià)值，并在必要時(shí)根據(jù)相關(guān)協(xié)議要求追加擔(dān)保物。從上圖可以看出，抵押貸款和信用貸款占比較大；同時(shí)，信用貸款占比逐年上升，銀行在發(fā)放信用貸款的同時(shí)要注意對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的控制。.貸款的行業(yè)集中度分析.貸款的行業(yè)集中度分析工商銀行09年12月31日貸款的行業(yè)分析.貸款的行業(yè)集中度分析從分行業(yè)的貸款質(zhì)量來(lái)看，截至2009年12月31日

11、，貸款投向主要是交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)，制造業(yè)。不良貸款主要集中在以上兩個(gè)行業(yè)，批發(fā)零售及住宿業(yè)的不良貸款額也比較高；其中，制造業(yè)和批發(fā)零售及住宿業(yè)的不良貸款率也很高。要重點(diǎn)對(duì)制造業(yè)和批發(fā)零售及住宿業(yè)的貸款進(jìn)行管理和控制。.借款人集中度本行對(duì)最大單一客戶的貸款總額占本行資本凈額的2.8%，對(duì)最大十家單一客戶的貸款總額占資本凈額的20.9%，均符合監(jiān)管要求。最大十家單一客戶貸款總額1,529.69億元，占各項(xiàng)貸款的2.7%。.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)管理工行利率風(fēng)險(xiǎn)包括重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)，其中利率敏感資產(chǎn)和利率敏感負(fù)債的重新定價(jià)日錯(cuò)配帶來(lái)的重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)是本行利率風(fēng)險(xiǎn)的主要

12、來(lái)源。.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的一般性策略，主要體現(xiàn)在對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、報(bào)告以及限額管理的政策制度和程序，建立利率風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，評(píng)估利率風(fēng)險(xiǎn)頭寸以及利率變動(dòng)的影響，根據(jù)利率風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際水平，采取有效措施緩釋和控制風(fēng)險(xiǎn)。.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)缺口分析3個(gè)月內(nèi)3個(gè)月至1年1至5年5年以上2009/12/31（3,396,134）3,298,812209,625514,5692008/12/31（2,378,991）1,277,2571,294,212397,7462007/12/31（2,725,495）1,535,7551,273,400465,411.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)利率敏感性分析2009年12月3

13、1日2008年12月31日2007年12月31日利率基點(diǎn)變動(dòng)利息凈收入變動(dòng)權(quán)益變動(dòng)利息凈收入變動(dòng)權(quán)益變動(dòng)利息凈收入變動(dòng)權(quán)益變動(dòng)上升100個(gè)基點(diǎn)-17273-16505-16116-9143-18160-9213下降100個(gè)基點(diǎn)1727317385161169536181609452.很可能是2009年權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)發(fā)生了比較大的變化，利率敏感性權(quán)益增加。.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn)工行主要通過(guò)采取限額管理和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖手段規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。工行按季度進(jìn)行匯率風(fēng)險(xiǎn)敏感性分析和壓力測(cè)試，并向管理層和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)提交匯率風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)外匯風(fēng)險(xiǎn)外匯敞口.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析引起工行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的事件或因素包括：存款客

14、戶支取存款、貸款客戶提款、債務(wù)人延期支付、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不匹配、資產(chǎn)變現(xiàn)困難、經(jīng)營(yíng)損失、衍生品交易風(fēng)險(xiǎn)和附屬機(jī)構(gòu)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)等。工行不斷完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理框架，明確了本行與控股參股金融機(jī)構(gòu)間資金往來(lái)管理的具體規(guī)定，構(gòu)建集團(tuán)內(nèi)部機(jī)構(gòu)資金往來(lái)的防火墻機(jī)制；加強(qiáng)大額資金預(yù)測(cè)預(yù)報(bào)管理，提高日常流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平；根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定，完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試方法，加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流的監(jiān)測(cè)分析，進(jìn)一步提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平。.工行不斷提高資金運(yùn)用效率和加大融資力度，壓縮存放中央銀行超額準(zhǔn)備金，同時(shí)活期存款和同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)增加，帶動(dòng)工行逾期/即時(shí)償還的負(fù)缺口有所擴(kuò)大。1 個(gè)月和3 個(gè)月以內(nèi)的短期流動(dòng)性負(fù)缺

15、口大幅減少，主要是存放同業(yè)、買入返售款項(xiàng)及貸款到期增加所致。.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析部分應(yīng)收款項(xiàng)類投資于2010 年到期，帶動(dòng)1 至5 年期限的流動(dòng)性正缺口大幅減少，3 個(gè)月至1 年期限變?yōu)檎笨冢恢虚L(zhǎng)期貸款大幅增加帶動(dòng)5 年以上的流動(dòng)性正缺口繼續(xù)擴(kuò)大。.關(guān)于流動(dòng)性比率的分析，本幣流動(dòng)性比率穩(wěn)步上升，表明工行流動(dòng)性狀況在持續(xù)向好。外幣流動(dòng)性比率呈現(xiàn)高水平下的下降趨勢(shì)，本小組認(rèn)為由于2008年發(fā)生全球性的金融危機(jī)，工行在有意減少外幣資產(chǎn)，以控制匯率風(fēng)險(xiǎn)。我們看到，在連續(xù)降低外幣流動(dòng)性比率之后，工行仍維持著很高水平的流動(dòng)性。關(guān)于貸款遷徙率，我們發(fā)現(xiàn)，正常和關(guān)注類貸款的情況比較穩(wěn)定，沒(méi)有很明顯的變化，一直維

16、持在相對(duì)較低的水平，而次級(jí)和可疑類貸款遷徙率相比較而言出現(xiàn)了明顯下降，這也是工行持續(xù)實(shí)施有效風(fēng)險(xiǎn)管理的結(jié)果。對(duì)于其他關(guān)鍵比率，貸存款比率溫和提高，這與國(guó)家在針對(duì)全球金融危機(jī)而實(shí)行的較為寬松的貨幣政策是相一致的。另外兩個(gè)比率也有小幅下降趨勢(shì)，這表明工行在持續(xù)努力實(shí)現(xiàn)貸款的多元化，分散風(fēng)險(xiǎn)，提高資產(chǎn)質(zhì)量。 .操作風(fēng)險(xiǎn)分析工行可能面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)損失類別主要包括七大類：內(nèi)部欺詐，外部欺詐，客戶、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)活動(dòng)，執(zhí)行、交割和流程管理，就業(yè)制度和工作場(chǎng)所安全，實(shí)物資產(chǎn)損壞，IT 系統(tǒng)事件。其中，執(zhí)行、交割和流程管理與客戶、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)活動(dòng)類事件是本行操作風(fēng)險(xiǎn)損失最主要的來(lái)源。.操作風(fēng)險(xiǎn)分析本行加快完善操作風(fēng)

17、險(xiǎn)管理體系和機(jī)制，操作風(fēng)險(xiǎn)的全流程管理能力得到提升。操作風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)計(jì)量法項(xiàng)目（AMA）建設(shè)取得重要成果，出臺(tái)操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)工作管理辦法、操作風(fēng)險(xiǎn)與控制自我評(píng)估（RCSA）管理辦法、情景分析（SA）管理辦法，完成操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)修訂，高級(jí)法計(jì)量模型開(kāi)發(fā)已奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，并完成AMA 系統(tǒng)框架搭建工作；全面推進(jìn)操作風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法達(dá)標(biāo)，確定本行操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本標(biāo)準(zhǔn)法實(shí)施細(xì)則，并在對(duì)標(biāo)準(zhǔn)法進(jìn)行優(yōu)化的基礎(chǔ)上完善本行的操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)；實(shí)施業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)改革和資金業(yè)務(wù)代客與自營(yíng)、前中后臺(tái)的兩分離，全面推行信貸業(yè)務(wù)電子化審批和放款前核準(zhǔn)，進(jìn)一步完善操作風(fēng)險(xiǎn)的流程控制；系統(tǒng)硬控制范圍持續(xù)拓寬，降低人工操作的差錯(cuò)風(fēng)險(xiǎn)；廣泛開(kāi)展各類應(yīng)急演練，積極推動(dòng)應(yīng)用災(zāi)備體系優(yōu)化，強(qiáng)化IT 管理系統(tǒng)建設(shè)，信息科技系統(tǒng)的安全性和可靠性進(jìn)一步提升；深入開(kāi)展案防長(zhǎng)效機(jī)制建設(shè)，有效防范了重大案件的發(fā)生。.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)分析聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指由商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)、管理及其他行為或外部事件導(dǎo)致利益相關(guān)方對(duì)商業(yè)銀行負(fù)面評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生于銀行經(jīng)營(yíng)管理的任何環(huán)節(jié)，通常與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等交叉存在，相互作用。.聲譽(yù)