財(cái)務(wù)預(yù)算管理與財(cái)務(wù)知識分析

1、 可修改 歡迎下載 精品 Word 可修改 歡迎下載 精品 Word 可修改 歡迎下載 精品 Word財(cái)管習(xí)題第一章一、單項(xiàng)選擇題1.以下關(guān)于企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的說法正確的選項(xiàng)是。A.該目標(biāo)是指企業(yè)通過合理經(jīng)營，采用最優(yōu)的財(cái)務(wù)政策，在保證企業(yè)長期穩(wěn)定開展的根底上使企業(yè)總價(jià)值到達(dá)最大2.協(xié)調(diào)經(jīng)營者和所有者的利益沖突的方式是解聘、接收、股票期權(quán)和績效股，其中，解聘是通過約束經(jīng)營者的方法。3.以下不屬于財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)的是。4.以下方法與財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)的對應(yīng)關(guān)系，正確的選項(xiàng)是。A.平衡法和定額法；財(cái)務(wù)預(yù)測 B.淘汰法和概率決策法；財(cái)務(wù)控制C.絕對指標(biāo)和相對指標(biāo)；財(cái)務(wù)考核 D.經(jīng)驗(yàn)判斷法和定量分析法；財(cái)務(wù)分

2、析5.以下關(guān)于財(cái)務(wù)管理體制說法不正確的選項(xiàng)是。A.按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制以財(cái)務(wù)制度為核心，以財(cái)務(wù)管理為主線6.集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的核心內(nèi)容是企業(yè)總部應(yīng)做到制度統(tǒng)一，資金集中，信息集成和人員委派。具體應(yīng)集中的權(quán)利不包括。正確的選項(xiàng)是。8.實(shí)質(zhì)上是企業(yè)集團(tuán)的組織形式，子公司具有法人資格，分公司那么是相對獨(dú)立的利潤中心的企業(yè)組織體制是。以下各項(xiàng)中，不屬于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的金融環(huán)境內(nèi)容的是。那么10.以下說法不正確的選項(xiàng)是。根本金融工具和派生金融工具B.金融市場按期限分為短期金融市場和長期金融市場，即貨幣市場和資本市場二、多項(xiàng)選擇題。A.強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的均衡，將風(fēng)險(xiǎn)限制在企業(yè)

3、可以承受的范圍內(nèi)B.強(qiáng)調(diào)股東的首要地位，并強(qiáng)調(diào)企業(yè)與股東之間的協(xié)調(diào)關(guān)系C.不斷加強(qiáng)與債權(quán)人的關(guān)系，培養(yǎng)可靠的資金供給者供給商的協(xié)作3.以下關(guān)于股東財(cái)富最大化目標(biāo)的說法中，正確的有。防止4.債權(quán)人與所有者的利益沖突表現(xiàn)之一是未經(jīng)債權(quán)人同意，所有者要求經(jīng)營者。6.以下關(guān)于財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)說法錯(cuò)誤的有。方案與預(yù)算、決策與控制、分析與考核方案的分解和落實(shí)，定量分析法是財(cái)務(wù)決策的方法之一7.集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制將企業(yè)內(nèi)重大決策權(quán)集中于企業(yè)總部，而賦予各所屬單位自主經(jīng)營權(quán)。以下關(guān)于該體制特點(diǎn)說法正確的有。A.在管理上，利用企業(yè)的各項(xiàng)優(yōu)勢，對全部權(quán)限集中管理B.在管理上，利用企業(yè)的各項(xiàng)優(yōu)勢，對局部權(quán)限

4、集中管理C.在經(jīng)營上，不能調(diào)動(dòng)各所屬單位的生產(chǎn)經(jīng)營積極性D.在經(jīng)營上，充分調(diào)動(dòng)各所屬單位的生產(chǎn)經(jīng)營積極性8.以下各財(cái)務(wù)管理目標(biāo)中，考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素的有。以下各項(xiàng)中，屬于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的法律環(huán)境內(nèi)容的有。三、判斷題1.在市場經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)的理財(cái)主體更加細(xì)化和多元化。企業(yè)經(jīng)營者在企業(yè)中承當(dāng)著最大的權(quán)力、義務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬。2.經(jīng)營者和所有者的主要利益沖突，是經(jīng)營者希望在創(chuàng)造財(cái)富的同時(shí)，能夠獲取更多的報(bào)酬；而所有者希望以較小的代價(jià)實(shí)現(xiàn)更多的財(cái)富。協(xié)調(diào)這一利益沖突的方式是解聘、股票期權(quán)和績效股。3.所有者的目標(biāo)可能會(huì)與債權(quán)人期望實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)發(fā)生矛盾，此時(shí)可以采取事先規(guī)定借債擔(dān)保條款來協(xié)調(diào)所有者和債權(quán)人之間的利益

5、沖突。4.財(cái)務(wù)預(yù)算是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的具體化，它的方法通常包括固定預(yù)算與彈性預(yù)算，增量預(yù)算與零基預(yù)算，定期預(yù)算與滾動(dòng)預(yù)算等。比照。通常只能使用絕對指標(biāo)和完成百分比來考核。那么有：效益性、時(shí)效性和合理性。根本條件是各所屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián)系的必要程度。表達(dá)了合作共贏的價(jià)值理念，有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的統(tǒng)一。9.金融市場按功能分為一級市場和二級市場，即根底性金融市場和金融衍生品市場。參考答案一、單項(xiàng)選擇題1答案：A解析：企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)，是指企業(yè)通過合理經(jīng)營，采用最優(yōu)的財(cái)務(wù)政策，充分考慮資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系，在保證企業(yè)長期穩(wěn)定開展的根底上使企業(yè)總價(jià)值到達(dá)最大。該目標(biāo)認(rèn)為企業(yè)價(jià)值是企業(yè)所

6、有者權(quán)益的市場價(jià)值，或者是企業(yè)所能創(chuàng)造的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。該題針對“企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論知識點(diǎn)進(jìn)行考核2答案：C解析：經(jīng)營者和所有者的主要利益沖突，是經(jīng)營者希望在創(chuàng)造財(cái)富的同時(shí)，能夠獲取更多的報(bào)酬；而所有者希望以較小的代價(jià)實(shí)現(xiàn)更多的財(cái)富。協(xié)調(diào)這一利益沖突的方式是解聘、接收、股票期權(quán)和績效股，其中解聘是一種通過所有者約束經(jīng)營者的方法，接收是一種通過市場約束經(jīng)營者的方法。該題針對“利益沖突的協(xié)調(diào)知識點(diǎn)進(jìn)行考核3答案：B解析：一般而言，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)包括1財(cái)務(wù)預(yù)測2財(cái)務(wù)方案3財(cái)務(wù)預(yù)算4財(cái)務(wù)決策5財(cái)務(wù)控制6財(cái)務(wù)分析7財(cái)務(wù)考核。該題針對“財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)知識點(diǎn)進(jìn)行考核4答案：C解析：財(cái)務(wù)預(yù)測的方法

7、主要有定性預(yù)測和定量預(yù)測兩類。所以選項(xiàng)A不正確；財(cái)務(wù)控制的方法通常有防護(hù)性控制、前饋性控制、反應(yīng)控制幾種，所以選項(xiàng)B不正確；財(cái)務(wù)分析的方法通常有比擬分析、比率分析、綜合分析等，所以選項(xiàng)D不正確；財(cái)務(wù)考核形式是多種多樣的，可以用絕對指標(biāo)、相對指標(biāo)、完成百分比考核，或是采用多種財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合評價(jià)考核，所以選項(xiàng)C正確。該題針對“財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)知識點(diǎn)進(jìn)行考核5答案：A解析：按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制必須以產(chǎn)權(quán)管理為核心，以財(cái)務(wù)管理為主線，以財(cái)務(wù)制度為依據(jù)。所以，選項(xiàng)A的說法不正確。該題針對“財(cái)務(wù)管理體制知識點(diǎn)進(jìn)行考核6答案：B解析：集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的核心內(nèi)容是企業(yè)總部應(yīng)做到

8、制度統(tǒng)一，資金集中，信息集成和人員委派。具體應(yīng)集中制度制定權(quán)，籌資、融資權(quán)，投資權(quán)，用資、擔(dān)保權(quán)，固定資產(chǎn)購置權(quán)，財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)，收益分配權(quán)；分散經(jīng)營自主權(quán)，人員管理權(quán)，業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)，費(fèi)用開支的審批權(quán)。該題針對“財(cái)務(wù)管理體制知識點(diǎn)進(jìn)行考核7答案：B解析：以股東財(cái)富最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)存在的問題是1通常只適用于上市公司，非上市公司難于應(yīng)用，因?yàn)闊o法像上市公司一樣隨時(shí)準(zhǔn)確獲得公司股價(jià)。2股價(jià)受眾多因素影響，特別是企業(yè)外部的因素，有些還可能是非正常因素。股價(jià)不能完全準(zhǔn)確反映企業(yè)財(cái)務(wù)管理狀況，如有的上市公司處于破產(chǎn)的邊緣，但由于可能存在某些時(shí)機(jī)，其股票價(jià)格可能還在走高。3它強(qiáng)調(diào)的更多的是股東利益，而對

9、其他相關(guān)者的利益重視不夠。該題針對“企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論知識點(diǎn)進(jìn)行考核8答案：B解析：企業(yè)組織體制大體上有U型組織、H型組織和M型組織等三種組織形式。其中H型組織實(shí)質(zhì)上是企業(yè)集團(tuán)的組織形式，子公司具有法人資格，分公司那么是相對獨(dú)立的利潤中心。該題針對“財(cái)務(wù)管理體制知識點(diǎn)進(jìn)行考核9答案：D解析：影響財(cái)務(wù)管理的主要金融環(huán)境因素有金融機(jī)構(gòu)、金融工具、金融市場。企業(yè)財(cái)務(wù)通那么屬于企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)境中法律環(huán)境的內(nèi)容。該題針對“財(cái)務(wù)管理環(huán)境知識點(diǎn)進(jìn)行考核10答案：D解析：貨幣市場所交易的金融工具具有較強(qiáng)的貨幣性，具有流動(dòng)性強(qiáng)、價(jià)格平穩(wěn)、風(fēng)險(xiǎn)較小等特性。該題針對“財(cái)務(wù)管理環(huán)境知識點(diǎn)進(jìn)行考核二、多項(xiàng)選擇題1答案

10、：BCD解析：利潤最大化目標(biāo)的缺陷：沒有考慮利潤實(shí)現(xiàn)時(shí)間和資金時(shí)間價(jià)值；沒有考慮創(chuàng)造的利潤與投入資本的關(guān)系；沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素；可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的短期行為。該題針對“企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論知識點(diǎn)進(jìn)行考核2答案：ABCD解析：相關(guān)者利益最大化目標(biāo)的具體內(nèi)容包括1強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的均衡，將風(fēng)險(xiǎn)限制在企業(yè)可以承受的范圍內(nèi)2強(qiáng)調(diào)股東的首要地位，并強(qiáng)調(diào)企業(yè)與股東之間的協(xié)調(diào)關(guān)系3強(qiáng)調(diào)對代理人即企業(yè)經(jīng)營者的監(jiān)督和控制，建立有效的鼓勵(lì)機(jī)制以便企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的順利實(shí)施4關(guān)心本企業(yè)一般職工的利益，創(chuàng)造優(yōu)美和諧的工作環(huán)境和合理恰當(dāng)?shù)母＠?，培養(yǎng)職工長期努力地為企業(yè)工作5不斷加強(qiáng)與債權(quán)人的關(guān)系，培養(yǎng)可靠的資金供給者6關(guān)心客戶

11、的長期利益，以便保持銷售收入的長期穩(wěn)定的增長7加強(qiáng)與供給商的協(xié)作，共同面對市場競爭，并注重企業(yè)形象的宣傳，遵守承諾，講究信譽(yù)8保持與政府部門的良好關(guān)系。該題針對“企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論知識點(diǎn)進(jìn)行考核3答案：ABC解析：股東財(cái)富最大化目標(biāo)考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素，在一定程度上能防止企業(yè)追求短期行為，強(qiáng)調(diào)更多的是股東權(quán)益，而對其他相關(guān)者的利益重視不夠。所以正確答案是A.B.C。該題針對“企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論知識點(diǎn)進(jìn)行考核4答案：CD解析：債權(quán)人與所有者的利益沖突表現(xiàn)在，所有者要求經(jīng)營者1改變舉債資金的原定用途，投資于風(fēng)險(xiǎn)更高的工程2未經(jīng)債權(quán)人同意，舉借新債使原有債權(quán)的價(jià)值降低。該題針對“利益沖突的協(xié)調(diào)知識點(diǎn)進(jìn)

12、行考核5答案：ABD解析：財(cái)務(wù)決策的方法主要有兩類。一類是經(jīng)驗(yàn)判斷法，另一類是定量分析法。經(jīng)驗(yàn)判斷法是根據(jù)決策者的經(jīng)驗(yàn)來判斷選擇，常用的有淘汰法、排隊(duì)法、歸類法等。所以A.B.D選項(xiàng)是正確的，選項(xiàng)C屬于定量分析法。該題針對“財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)知識點(diǎn)進(jìn)行考核6答案：ABD解析：財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)是指企業(yè)財(cái)務(wù)管理的工作步驟與一般工作程序，所以選項(xiàng)A不正確；定性預(yù)測法主要是利用直觀材料，依靠個(gè)人的主觀判斷和綜合分析能力，對事物未來狀況和趨勢作出預(yù)測的一種方法，而定量預(yù)測法主要是根據(jù)變量之間存在的數(shù)量關(guān)系建立數(shù)學(xué)模型來進(jìn)行預(yù)測的方法，所以選項(xiàng)B不正確；企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)包括方案與預(yù)算、決策與控制、分析與考核，所以選

13、項(xiàng)C正確；財(cái)務(wù)預(yù)算是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的具體化，是財(cái)務(wù)方案的分解和落實(shí)，所以選項(xiàng)D不正確。該題針對“財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)知識點(diǎn)進(jìn)行考核7答案：BD解析：集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制意在以企業(yè)開展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)為核心，將企業(yè)內(nèi)重大決策權(quán)集中于企業(yè)總部，而賦予各所屬單位自主經(jīng)營權(quán)。其主要特點(diǎn)是：1在制度上，企業(yè)內(nèi)應(yīng)制定統(tǒng)一的內(nèi)部管理制度，明確財(cái)務(wù)權(quán)限及收益分配方法，各所屬單位應(yīng)遵照執(zhí)行，并根據(jù)自身的特點(diǎn)加以補(bǔ)充。2在管理上，利用企業(yè)的各項(xiàng)優(yōu)勢，對局部權(quán)限集中管理。3在經(jīng)營上，充分調(diào)動(dòng)各所屬單位的生產(chǎn)經(jīng)營積極性。該題針對“財(cái)務(wù)管理體制知識點(diǎn)進(jìn)行考核8答案：BCD解析：利潤最大化的缺點(diǎn)是1沒有考慮利潤實(shí)現(xiàn)時(shí)間和資金時(shí)

14、間價(jià)值2沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)問題3沒有反映創(chuàng)造的利潤與投入資本之間的關(guān)系4可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)短期財(cái)務(wù)決策傾向，影響企業(yè)長遠(yuǎn)開展。選項(xiàng)B.C.D都考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素。該題針對“企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論知識點(diǎn)進(jìn)行考核9答案：BD解析：財(cái)務(wù)管理的金融環(huán)境主要包括金融機(jī)構(gòu)、金融工具、金融市場。公司法和稅收法規(guī)屬于企業(yè)財(cái)務(wù)管理法律環(huán)境的內(nèi)容。該題針對“財(cái)務(wù)管理環(huán)境知識點(diǎn)進(jìn)行考核三、判斷題1答案：錯(cuò)解析：在市場經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)的理財(cái)主體更加細(xì)化和多元化。股東作為企業(yè)的所有者，在企業(yè)中承當(dāng)著最大的權(quán)力、義務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬。該題針對“企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論知識點(diǎn)進(jìn)行考核2答案：錯(cuò)解析：經(jīng)營者和所有者的主要利益沖突，是經(jīng)營者希望在創(chuàng)造財(cái)富

15、的同時(shí)，能夠獲取更多的報(bào)酬；而所有者希望以較小的代價(jià)實(shí)現(xiàn)更多的財(cái)富。協(xié)調(diào)這一利益沖突的方式是解聘、接收、股票期權(quán)和績效股。該題針對“利益沖突的協(xié)調(diào)知識點(diǎn)進(jìn)行考核3答案：對解析：所有者與債權(quán)人之間的利益沖突，可以通過以下方式解決：1限制性借債，債權(quán)人通過事先規(guī)定借債用途限制、借債擔(dān)保條款和借債信用條件，使所有者不能削弱債權(quán)價(jià)值；2收回借款或停止借款，債權(quán)人發(fā)現(xiàn)企業(yè)有侵蝕其債權(quán)價(jià)值的意圖時(shí)，采取收回債權(quán)或不再給予新的借款的措施來保護(hù)自身權(quán)益。該題針對“利益沖突的協(xié)調(diào)知識點(diǎn)進(jìn)行考核4答案：對解析：財(cái)務(wù)預(yù)算是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的具體化，是財(cái)務(wù)方案的分解和落實(shí)。它的方法通常包括固定預(yù)算與彈性預(yù)算，增量預(yù)算與零基預(yù)

16、算，定期預(yù)算與滾動(dòng)預(yù)算等。該題針對“財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)知識點(diǎn)進(jìn)行考核5答案：錯(cuò)解析：財(cái)務(wù)考核是指將報(bào)告期實(shí)際完成數(shù)與規(guī)定的考核指標(biāo)進(jìn)行比照。財(cái)務(wù)考核形式是多種多樣的，可以用絕對指標(biāo)、相對指標(biāo)、完成百分比考核，或是采用多種財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合評價(jià)考核。該題針對“財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)知識點(diǎn)進(jìn)行考核6答案：錯(cuò)解析：企業(yè)對外投資必須遵守的原那么為：效益性、分散風(fēng)險(xiǎn)性、平安性、整體性及合理性。該題針對“財(cái)務(wù)管理體制知識點(diǎn)進(jìn)行考核7答案：錯(cuò)解析：各所屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián)系的必要程度是企業(yè)有無必要實(shí)施相對集中的財(cái)務(wù)管理體制的一個(gè)根本因素，那么，企業(yè)與各所屬單位之間的資本關(guān)系特征那么是企業(yè)能否采取相對集中的財(cái)務(wù)管理體制的一個(gè)根本條

17、件。該題針對“財(cái)務(wù)管理體制知識點(diǎn)進(jìn)行考核8答案：錯(cuò)解析：相關(guān)者利益最大化表達(dá)了合作共贏的價(jià)值理念，有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的統(tǒng)一。該題針對“企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論知識點(diǎn)進(jìn)行考核9答案：錯(cuò)解析：金融市場按功能分為一級市場和二級市場，即發(fā)行市場和流通市場；按所交易金融工具的屬性分為根底性金融市場和金融衍生品市場。該題針對“財(cái)務(wù)管理環(huán)境知識點(diǎn)進(jìn)行考核第二章 預(yù)算管理一、單項(xiàng)選擇題1.以下哪項(xiàng)屬于專門決策預(yù)算。本錢2.相對固定預(yù)算而言，彈性預(yù)算。本錢3.以下哪項(xiàng)不屬于零基預(yù)算的程序。A.發(fā)動(dòng)企業(yè)內(nèi)部各部門員工，討論方案期內(nèi)應(yīng)該發(fā)生的費(fèi)用工程，對每一費(fèi)用工程編寫一套方案，提出費(fèi)用開支的目的，以及需

18、要開支的費(fèi)用數(shù)額防止費(fèi)用工程和可防止費(fèi)用工程工程和可延緩費(fèi)用工程工程和可提前費(fèi)用工程。“材料采購預(yù)算，預(yù)計(jì)第四季度期初存量456千克，季度生產(chǎn)需用量2120千克，預(yù)計(jì)期末存量為350千克，材料單價(jià)為10元，假設(shè)材料采購貨款有50%在本季度內(nèi)付清，另外50%在下季度付清，假設(shè)不考慮其他因素，那么該企業(yè)預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表年末“應(yīng)付賬款工程為元。 B.14630 C6.以下預(yù)算中不是在生產(chǎn)預(yù)算的根底上編制的是。本錢7.以下預(yù)算中只使用實(shí)物量作為計(jì)量單位的是。8.以下選項(xiàng)中一般屬于長期預(yù)算的有。二、多項(xiàng)選擇題。A.預(yù)算通過引導(dǎo)和控制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)、使企業(yè)經(jīng)營到達(dá)預(yù)期目標(biāo)。B.預(yù)算可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部各個(gè)部門之間的協(xié)

19、調(diào)。D.預(yù)算可以作為業(yè)績考核的標(biāo)準(zhǔn)。2.以下各項(xiàng)中屬于財(cái)務(wù)預(yù)算的有。4.以下哪些可以作為彈性預(yù)算所依據(jù)的業(yè)務(wù)量。5.以下哪幾項(xiàng)是編制預(yù)計(jì)利潤表的依據(jù)。6.某期現(xiàn)金預(yù)算中假定出現(xiàn)了正值的現(xiàn)金余缺數(shù)，且超過額定的期末現(xiàn)金余額，單純從財(cái)務(wù)預(yù)算調(diào)劑現(xiàn)金余缺的角度看，該期可以采用的措施有。A.歸還局部借款利息 B.歸還局部7.在編制現(xiàn)金預(yù)算的過程中，可作為其編制依據(jù)的有。8.以下哪幾項(xiàng)是企業(yè)進(jìn)行決策時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循的要求。開展戰(zhàn)略C.預(yù)算調(diào)整重點(diǎn)應(yīng)當(dāng)放在財(cái)務(wù)預(yù)算執(zhí)行中出現(xiàn)的非重要的、非正常的、不符合常規(guī)的關(guān)鍵性差異方面D.預(yù)算調(diào)整重點(diǎn)應(yīng)當(dāng)放在財(cái)務(wù)預(yù)算執(zhí)行中出現(xiàn)的重要的、非正常的、不符合常規(guī)的關(guān)鍵性差異方面三

20、、判斷題1.財(cái)務(wù)預(yù)算是總預(yù)算的最后環(huán)節(jié)。 比擬穩(wěn)定的預(yù)算工程。3.預(yù)算必須與企業(yè)的戰(zhàn)略或目標(biāo)保持一致是預(yù)算最主要的特征。方案，該方案對其他部門來說，肯定也能行的通。本錢預(yù)算通常反映各產(chǎn)品單位生產(chǎn)本錢，有時(shí)還要反映年初年末存貨水平。6.在財(cái)務(wù)預(yù)算的編制過程中，編制預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的正確程序是：先編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表，然后再編制預(yù)計(jì)利潤表。7.連續(xù)預(yù)算能夠使預(yù)算期間與會(huì)計(jì)年度相配合。四、計(jì)算題假定企業(yè)沒有其他現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)，也沒有其他負(fù)債：單位：萬元工程 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 期初現(xiàn)金余額 150 本期經(jīng)營性現(xiàn)金收入 5000 5200 E 4500 本期經(jīng)營性現(xiàn)金支出 A 5350 6

21、000 4000 現(xiàn)金余缺 650 C 650取得短期借款 100 900 歸還借款 450 H 期末現(xiàn)金余額 B D F 200 要求：根據(jù)表中資料填寫表中字母表示的局部。2.某企業(yè)生產(chǎn)和銷售A種產(chǎn)品，方案期2021年四個(gè)季度預(yù)計(jì)銷售數(shù)量分別為1000件、1500件、2000件和1800件；A種產(chǎn)品預(yù)計(jì)單位售價(jià)為100元。假設(shè)每季度銷售收入中，本季度收到現(xiàn)金60%，另外40%要到下季度才能收回，上年末應(yīng)收賬款余額為62000元。要求：1編制2021年銷售預(yù)算銷售預(yù)算 單位：元 季度 1 2 3 4 全年 銷售數(shù)量 銷售單價(jià)元/件 銷售收入 預(yù)計(jì)現(xiàn)金流入 單位：元上年應(yīng)收賬款 第一季度 第二季

22、度 第三季度 第四季度 現(xiàn)金流入合計(jì) 2確定2021年末應(yīng)收賬款余額。五、綜合題1.A公司生產(chǎn)和銷售甲產(chǎn)品，6月份現(xiàn)金收支的預(yù)計(jì)資料如下：16月1日的現(xiàn)金余額為520000元。2產(chǎn)品售價(jià)117元/件，4月份銷售10000件，5月份銷售12000件，6月預(yù)計(jì)銷售15000件，7月預(yù)計(jì)銷售20000件。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，商品售出后當(dāng)月可收回貨款的40%，次月收回30%，再次月收回25%，另外5%為壞賬。3材料采購單價(jià)為2.34元/千克，產(chǎn)品消耗定額為5千克；材料采購貨款當(dāng)月支付70%，下月支付30%。編制預(yù)算時(shí)月底產(chǎn)成品存貨為次月銷售量的10%。5月底的實(shí)際產(chǎn)成品存貨為1200件，應(yīng)付賬款余額為30000

23、元。5月底的材料庫存量為2000千克，預(yù)計(jì)6月末的材料庫存量為1500千克。46月份需要支付的直接人工工資為650000元，管理人員工資280000元，其中有60000元是生產(chǎn)管理人員工資；需要支付其他的管理費(fèi)用45000元、制造費(fèi)用12000元，需要支付銷售費(fèi)用64000元。5支付流轉(zhuǎn)稅120000元。6預(yù)計(jì)6月份將購置設(shè)備一臺(tái)，支出650000元，須當(dāng)月付款。7預(yù)交所得稅20000元。8現(xiàn)金缺乏時(shí)可以從銀行借入，借款額為10000元的倍數(shù)，利息在還款時(shí)支付。期末現(xiàn)金余額不少于500000元。要求：1預(yù)計(jì)6月份的生產(chǎn)量；2預(yù)計(jì)6月份材料需用量和材料采購量；3預(yù)計(jì)6月份的采購金額；4預(yù)計(jì)6月份

24、的采購現(xiàn)金支出；5預(yù)計(jì)6月份的經(jīng)營現(xiàn)金收入；6編制6月份的現(xiàn)金預(yù)算，填寫下表：6月份現(xiàn)金預(yù)算 單位：元工程 金額 期初現(xiàn)金余額 經(jīng)營現(xiàn)金收入 可運(yùn)用現(xiàn)金合計(jì) 經(jīng)營現(xiàn)金支出 采購現(xiàn)金支出 支付直接人工 支付制造費(fèi)用 支付銷售費(fèi)用 支付管理費(fèi)用 支付流轉(zhuǎn)稅 預(yù)交所得稅 資本性現(xiàn)金支出 購置固定資產(chǎn) 現(xiàn)金支出合計(jì) 現(xiàn)金余缺 借入銀行借款 期末現(xiàn)金余額 參考答案一、單項(xiàng)選擇題1答案：D解析：專門決策預(yù)算指企業(yè)不經(jīng)常發(fā)生的，一次性的重要決策預(yù)算，如資本支出預(yù)算。所以，D選項(xiàng)正確。A.B.C屬于業(yè)務(wù)預(yù)算。該題針對“預(yù)算的分類與預(yù)算體系知識點(diǎn)進(jìn)行考核2答案：D解析：彈性預(yù)算是為彌補(bǔ)固定預(yù)算缺陷而產(chǎn)生的，與固

25、定預(yù)算方法相比，彈性預(yù)算方法具有預(yù)算范圍寬和可比性強(qiáng)的優(yōu)點(diǎn)。該題針對“預(yù)算的編制方法與程序知識點(diǎn)進(jìn)行考核3答案：D解析：零基預(yù)算的程序如下：第一、發(fā)動(dòng)企業(yè)內(nèi)部各部門的員工，根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)，詳細(xì)討論方案期內(nèi)應(yīng)該發(fā)生的費(fèi)用工程，并對每一費(fèi)用工程編寫一套方案，提出費(fèi)用開支的目的，以及需要開支的費(fèi)用數(shù)額；第二、劃分不可防止費(fèi)用工程和可防止費(fèi)用工程；第三、劃分不可延緩費(fèi)用工程和可延緩費(fèi)用工程。該題針對“預(yù)算的編制方法與程序知識點(diǎn)進(jìn)行考核4答案：A解析：定期預(yù)算的缺點(diǎn)是缺乏長遠(yuǎn)打算，導(dǎo)致一些短期行為的出現(xiàn)，所以，選項(xiàng)A正確。該題針對“預(yù)算的編制方法與程序知識點(diǎn)進(jìn)行考核5答案：C解析：預(yù)計(jì)第四季度材

26、料采購量=2120+350-456=2021千克，應(yīng)付賬款=20211050%=10070元該題針對“預(yù)算編制知識點(diǎn)進(jìn)行考核6答案：D解析：直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、單位生產(chǎn)本錢預(yù)算的編制均需要以生產(chǎn)預(yù)算為根底，管理費(fèi)用預(yù)算的編制與生產(chǎn)預(yù)算無關(guān)。該題針對“預(yù)算編制知識點(diǎn)進(jìn)行考核7答案：C解析：生產(chǎn)預(yù)算是在銷售預(yù)算的根底上編制的，其主要內(nèi)容有銷售量、生產(chǎn)量、期初期末存貨量，它是不含價(jià)值量指標(biāo)的預(yù)算；銷售預(yù)算中既包括實(shí)物量指標(biāo)也包括價(jià)值量指標(biāo)；現(xiàn)金預(yù)算、預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表只包含價(jià)值量指標(biāo)，而不包含實(shí)物量指標(biāo)。該題針對“預(yù)算編制知識點(diǎn)進(jìn)行考核8答案：D解析：企業(yè)的業(yè)務(wù)預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算多為一年期的短期預(yù)算

27、，專門決策預(yù)算一般屬于長期預(yù)算，所以D項(xiàng)正確。該題針對“預(yù)算的分類與預(yù)算體系知識點(diǎn)進(jìn)行考核二、多項(xiàng)選擇題1答案：ABD解析：預(yù)算的作用主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：預(yù)算通過引導(dǎo)和控制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)、使企業(yè)經(jīng)營到達(dá)預(yù)期目標(biāo)；預(yù)算可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部各個(gè)部門之間的協(xié)調(diào)；預(yù)算可以作為業(yè)績考核的標(biāo)準(zhǔn)?？梢夾.B.D正確。該題針對“預(yù)算的概念與作用知識點(diǎn)進(jìn)行考核2答案：ACD解析：財(cái)務(wù)預(yù)算包括現(xiàn)金預(yù)算和預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表預(yù)算，預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表預(yù)算又分為預(yù)計(jì)利潤表預(yù)算和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算。該題針對“預(yù)算的分類與預(yù)算體系知識點(diǎn)進(jìn)行考核3答案：ABCD解析：預(yù)算工作的組織包括決策層、管理層、執(zhí)行層和考核層。該題針對“預(yù)算工作的組織知識

28、點(diǎn)進(jìn)行考核4答案：ABCD解析：編制彈性預(yù)算所依據(jù)的業(yè)務(wù)量可能是產(chǎn)量、銷售量、直接人工工時(shí)、機(jī)器工時(shí)和材料消耗量等。該題針對“預(yù)算的編制方法與程序知識點(diǎn)進(jìn)行考核5答案：ABC解析：編制預(yù)計(jì)利潤表的依據(jù)是各業(yè)務(wù)預(yù)算表、決策預(yù)算表和現(xiàn)金預(yù)算表。該題針對“預(yù)算編制知識點(diǎn)進(jìn)行考核6答案：ABD解析：現(xiàn)金預(yù)算中如果出現(xiàn)了正值的現(xiàn)金余缺額，且超過額定的期末現(xiàn)金余額，說明企業(yè)有現(xiàn)金的剩余，應(yīng)當(dāng)采取一定的措施降低現(xiàn)金持有量，選項(xiàng)A.B.D均可以減少企業(yè)的現(xiàn)金余額，而選項(xiàng)C會(huì)增加企業(yè)的現(xiàn)金余額，所以不應(yīng)采用選項(xiàng)C的措施。該題針對“預(yù)算編制知識點(diǎn)進(jìn)行考核7答案：AD解析：現(xiàn)金預(yù)算，是將業(yè)務(wù)預(yù)算各表中反映的現(xiàn)金收支

29、額和決策預(yù)算的現(xiàn)金投資額匯總列出現(xiàn)金收入總額、現(xiàn)金支出總額、現(xiàn)金余缺數(shù)及投資、融資數(shù)額的預(yù)算。該題針對“預(yù)算編制知識點(diǎn)進(jìn)行考核8答案：ABD解析：企業(yè)進(jìn)行決策時(shí)，一般應(yīng)當(dāng)遵循以下要求1預(yù)算調(diào)整事項(xiàng)不能偏離企業(yè)開展戰(zhàn)略2預(yù)算調(diào)整方案應(yīng)當(dāng)在經(jīng)濟(jì)上能夠?qū)崿F(xiàn)最優(yōu)化3預(yù)算調(diào)整重點(diǎn)應(yīng)當(dāng)放在預(yù)算執(zhí)行中出現(xiàn)的重要的、非正常的、不符合常規(guī)的關(guān)鍵性差異方面。該題針對“預(yù)算的執(zhí)行與考核知識點(diǎn)進(jìn)行考核三、判斷題1答案：錯(cuò)解析：財(cái)務(wù)預(yù)算也就是總預(yù)算，財(cái)務(wù)預(yù)算是全面預(yù)算體系的最后環(huán)節(jié)。該題針對“預(yù)算的分類與預(yù)算體系知識點(diǎn)進(jìn)行考核2答案：錯(cuò)解析：固定預(yù)算方法一般適用于固定費(fèi)用或者數(shù)額比擬穩(wěn)定的預(yù)算工程。該題針對“預(yù)算的編制

30、方法與程序知識點(diǎn)進(jìn)行考核3答案：錯(cuò)解析：數(shù)量化和可執(zhí)行性是預(yù)算最主要的特征。該題針對“預(yù)算的概念與作用知識點(diǎn)進(jìn)行考核4答案：錯(cuò)解析：各部門編制出對自己來說是最好的方案，而該方案在其他部門不一定能行的通。該題針對“預(yù)算的概念與作用知識點(diǎn)進(jìn)行考核5答案：對解析：單位生產(chǎn)本錢預(yù)算是反映預(yù)算期內(nèi)各種產(chǎn)品生產(chǎn)本錢水平的一種業(yè)務(wù)預(yù)算。這種預(yù)算是在生產(chǎn)預(yù)算、直接材料消耗及采購預(yù)算、直接人工預(yù)算和制造費(fèi)用預(yù)算的根底上編制的，通常反映各產(chǎn)品單位生產(chǎn)本錢，有時(shí)還要反映年初年末存貨水平。該題針對“預(yù)算編制知識點(diǎn)進(jìn)行考核6答案：錯(cuò)解析：資產(chǎn)負(fù)債表的編制需要以利潤表中的數(shù)據(jù)作為根底，所以應(yīng)先編制預(yù)計(jì)利潤表后編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)

31、負(fù)債表。該題針對“預(yù)算編制知識點(diǎn)進(jìn)行考核7答案：錯(cuò)解析：連續(xù)預(yù)算即滾動(dòng)預(yù)算，在編制預(yù)算時(shí)將預(yù)算期與會(huì)計(jì)期間相脫離。它只是始終保持一個(gè)固定長度。該題針對“預(yù)算的編制方法與程序知識點(diǎn)進(jìn)行考核四、計(jì)算題1答案：A=150+5000-650=4500萬元B=650-450=200萬元C=200+5200-5350=50萬元D=50+100=150萬元E=6000-650-150=5200萬元F=-650+900=250萬元G=250+4500-4000=750萬元H=750-200=550萬元該題針對“預(yù)算編制知識點(diǎn)進(jìn)行考核2答案1銷售預(yù)算 單位：元季度 1 2 3 4 全年 銷售數(shù)量 1000 15

32、00 2000 1800 6300 預(yù)計(jì)單位售價(jià)元/件 100 100 100 100 100 銷售收入 100000 150000 200000 180000 630000 預(yù)計(jì)現(xiàn)金流入 單位：元上年末應(yīng)收賬款 62000 62000 第一季度 10000060%=60000 10000040%=40000 100000 第二季度 15000060%=90000 15000040%=60000 150000 第三季度 20000060%=120000 20000040%=80000 200000 第四季度 18000060%=108000 108000 經(jīng)營現(xiàn)金收入合計(jì) 122000 130

33、000 180000 188000 620000 22021年末應(yīng)收賬款=第四季度銷售收入1-本期收現(xiàn)率=1800001-60%=72000元該題針對“預(yù)算編制知識點(diǎn)進(jìn)行考核五、綜合題1答案16月份的預(yù)計(jì)生產(chǎn)量=6月份的預(yù)計(jì)銷售量+預(yù)計(jì)6月末的產(chǎn)成品存貨量-6月初的產(chǎn)成品存貨量=15000+2000010%-1200=15800件26月份材料需用量=158005=79000千克材料采購量=79000+1500-2000=78500千克36月份的采購金額=785002.34=183690元4根據(jù)“當(dāng)月購貨款在當(dāng)月支付70%，下月支付30%可知，5月末的應(yīng)付賬款30000元全部在6月份付現(xiàn)，所以6

34、月份采購現(xiàn)金支出=18369070%+30000=158583元。56月份的經(jīng)營現(xiàn)金收入=1000011725%+1200011730%+1500011740%=1415700元6 6月份現(xiàn)金預(yù)算 單位：元工程 金額 期初現(xiàn)金余額 520000 經(jīng)營現(xiàn)金收入 1415700 可運(yùn)用現(xiàn)金合計(jì) 1935700 經(jīng)營現(xiàn)金支出： 1349583 采購直接材料 158583 支付直接人工 650000 支付制造費(fèi)用 72000 支付銷售費(fèi)用 64000 支付管理費(fèi)用 265000 支付流轉(zhuǎn)稅 120000 預(yù)交所得稅 20000 資本性現(xiàn)金支出： 650000 購置固定資產(chǎn) 650000 現(xiàn)金支出合計(jì)

35、1999583 現(xiàn)金余缺 -63883 借入銀行借款 570000 期末現(xiàn)金余額 506117 注：60000+12000=72000280000-60000+45000=265000該題針對“預(yù)算編制知識點(diǎn)進(jìn)行考核第三章 籌資管理一、單項(xiàng)選擇題。改良2.企業(yè)在采用吸收直接投資方式籌集資金時(shí)，以下不能被投資者用于出資的是。?首次公開發(fā)行股票并上市管理方法?的規(guī)定，甲公司方面不符合實(shí)施IPO的條件。D.甲公司最近一期末無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例為25%以下各項(xiàng)資金的籌資本錢時(shí)，不需要考慮籌資費(fèi)用的是。6.以下各項(xiàng)中，不能作為貸款擔(dān)保的質(zhì)押品。根本形式是。A.發(fā)行債券、銀行借款、經(jīng)營租賃 B.發(fā)行債券

36、、經(jīng)營租賃、融資租賃C.發(fā)行債券、銀行借款、商業(yè)信用 D.發(fā)行債券、銀行借款、融資租賃8.以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券根本要素的說法中，錯(cuò)誤的選項(xiàng)是。A.標(biāo)的股票既可以是發(fā)行公司自己的股票，也可以是其他公司的股票B.票面利率一般會(huì)低于普通債券，高于同期銀行存款利率C.我國上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，以發(fā)行前1個(gè)月股票的平均價(jià)格為基準(zhǔn)，上浮一定幅度作為轉(zhuǎn)股價(jià)格9.假設(shè)企業(yè)2021年的經(jīng)營性資產(chǎn)為500萬元，經(jīng)營性負(fù)債為200萬元，銷售收入為1000萬元，假設(shè)經(jīng)營性資產(chǎn)、經(jīng)營性負(fù)債占銷售收入的百分比不變，銷售凈利率為10%，股利支付率為40%，假設(shè)預(yù)計(jì)2021年銷售收入增加50%，那么需要從外部籌集的資金是

37、萬元。 B.60 10.以下有關(guān)資本本錢的說法正確的選項(xiàng)是。本錢是指企業(yè)在籌集資金時(shí)付出的代價(jià)，包括籌資費(fèi)用和占用費(fèi)用B.不考慮時(shí)間價(jià)值時(shí)，資本本錢率年資金占用費(fèi)/籌資總額C.總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的影響，反映在無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率上本錢是資本所有權(quán)與資本使用權(quán)別離的結(jié)果，對于籌資者而言，資本本錢表現(xiàn)為取得資本所有權(quán)所付出的代價(jià)11.某公司普通股目前的股價(jià)為10元/股，籌資費(fèi)率為4%，上年支付的每股股利為2元，股利固定增長率3%，那么該企業(yè)利用留存收益的資本本錢為。A.23% B.23.83% C.24.46% D.23.6%12.進(jìn)行籌資方案組合時(shí)，邊際資本本錢計(jì)算采用的價(jià)值權(quán)數(shù)是。13.假定某公司本年?duì)I

38、業(yè)收入為1000萬元，變動(dòng)本錢率為40，下年經(jīng)營杠桿系數(shù)為1.5，那么該企業(yè)本年的固定性經(jīng)營本錢為萬元。 B.150 C14.如果企業(yè)的全部資本中權(quán)益資本占80，那么以下關(guān)于企業(yè)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的表達(dá)正確的選項(xiàng)是。2021年結(jié)合自身的實(shí)際情況根據(jù)滿意化原那么，進(jìn)行適度負(fù)債經(jīng)營所確立的資本結(jié)構(gòu)是。A.最正確二、多項(xiàng)選擇題等方式取得的資本。?公司法?等有關(guān)法律法規(guī)另有規(guī)定外，企業(yè)不得回購本企業(yè)發(fā)行的股份，在情況下，股份公司可以回購本公司股份。C.股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決策持有異議而要求公司收購其股份3.依照法律規(guī)定，以下非貨幣資產(chǎn)中不能作為出資方式的有。根本要求包括。5.相對于銀行借款而言，

39、發(fā)行公司債券籌資的優(yōu)點(diǎn)為。本錢本錢低6.與非公開直接發(fā)行的股票發(fā)行方式相比，采用公開間接發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)有。比擬大本錢7.以下關(guān)于融資租賃的說法正確的有。A.租賃期滿后，租賃資產(chǎn)一般要?dú)w還給出租人 B.租賃期較長，接近于資產(chǎn)的有效使用期C.租賃期間雙方無權(quán)取消合同 D.承租企業(yè)負(fù)債設(shè)備的維修、保養(yǎng)8.與股權(quán)籌資相比，債務(wù)籌資的缺點(diǎn)有。根底。10.以下各項(xiàng)占用的資金，屬于不變資金的有。儲(chǔ)藏儲(chǔ)藏以外的存貨本錢的因素包括。12.以下各項(xiàng)中會(huì)直接影響企業(yè)平均資本本錢的有。本錢13.以下關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的說法正確的有。B.財(cái)務(wù)杠桿放大了資產(chǎn)報(bào)酬變化對普通股收益的影響，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大本錢，就存在財(cái)務(wù)

40、杠桿效應(yīng)D.在其他因素一定的情況下，固定財(cái)務(wù)費(fèi)用越高，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大14.假設(shè)總杠桿系數(shù)大于零，那么以下各項(xiàng)中可以降低總杠桿系數(shù)的有。本錢15.以下說法正確的有。最正確狀態(tài)的的標(biāo)準(zhǔn)是能夠提高股權(quán)收益或降低資本本錢C.最正確資本結(jié)構(gòu)是使企業(yè)平均資本本錢最低，企業(yè)價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu)三、判斷題?公司法?等法律規(guī)定，投資者可以采取貨幣資產(chǎn)和非貨幣資產(chǎn)兩種形式出資，全體投資者的貨幣出資金額不得低于公司注冊資本的25%。 2.上下點(diǎn)法下的高點(diǎn)數(shù)據(jù)是指資金占用量的最大點(diǎn)，低點(diǎn)數(shù)據(jù)是指資金占用量的最小點(diǎn)。 本錢是企業(yè)籌資管理的核心問題。 4.混合性資金，是指既具有某些股權(quán)性資金的特征又具有某些債權(quán)性資金的特

41、征的資金形式。企業(yè)常見的混合性資金包括可轉(zhuǎn)換債券和認(rèn)股權(quán)證。 ，公司全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊資本的20%，其余局部必須由發(fā)起人自公司成立之日起兩年內(nèi)繳足。 6.質(zhì)押是指債務(wù)人或第三人不轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)的占有，將該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保，債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)將該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者拍賣、變賣的價(jià)款優(yōu)先受償。 7.利用債券籌資可以發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用，但籌資風(fēng)險(xiǎn)大。 8.從出租人的角度來看，杠桿租賃與直接租賃并無區(qū)別。 9.如果某一時(shí)期國民經(jīng)濟(jì)不景氣或者市場經(jīng)濟(jì)過熱，通貨膨脹持續(xù)居高不下，此時(shí)籌資企業(yè)的資本本錢比擬高。 10.對于單一融資方案的評價(jià)，需要計(jì)算個(gè)別資本本錢；而對企業(yè)總體資本本錢水平的評價(jià)

42、時(shí)就需要計(jì)算出企業(yè)的平均資本本錢。 11.當(dāng)息稅前利潤大于零，單位邊際奉獻(xiàn)不變時(shí)，除非固定性經(jīng)營本錢為零或業(yè)務(wù)量無窮大，否那么息稅前利潤的變動(dòng)率大于產(chǎn)銷變動(dòng)率。 12.一般來說，企業(yè)在初創(chuàng)階段，盡量在較低程度上使用財(cái)務(wù)杠桿；而在擴(kuò)張成熟時(shí)期?？梢暂^高程度的使用財(cái)務(wù)杠桿。 13.無記名公司債券的轉(zhuǎn)讓，由債券持有人將該債券交付給受讓人后即發(fā)生轉(zhuǎn)讓的效力。 ?公司法?規(guī)定，公司全體股東或者發(fā)起人的貨幣出資金額不得低于公司注冊資本的30%。15.利用可轉(zhuǎn)換債券籌資，如果轉(zhuǎn)換為普通股，那么會(huì)導(dǎo)致股數(shù)變動(dòng)，因此不利于穩(wěn)定股票市價(jià)。 四、計(jì)算題2021年銷售收入與資產(chǎn)情況如下單位：萬元：要求：1要求采用上下

43、點(diǎn)法分項(xiàng)建立資金預(yù)測模型；2預(yù)測當(dāng)2021年銷售收入為1000萬元時(shí)企業(yè)的資金需要總量；3預(yù)測假設(shè)2021年銷售收入為1200萬元,銷售凈利率為10%,股利支付率為60%,2021年需要增加的資金,2021年對外籌資數(shù)額。2.DL公司適用的所得稅稅率為25，方案投資一個(gè)新的工程，需要籌集資金。有關(guān)籌資方案的資料如下：資料一：普通股目前的股價(jià)為20元/股，籌資費(fèi)率為4，股利固定增長率為2，第一年預(yù)期股利為3元/股。資料二：如果向銀行借款，需要借款100萬元，手續(xù)費(fèi)率為1，年利率為5，期限為5年，每年結(jié)息一次，到期一次還本。資料三：如果發(fā)行債券，債券面值1000元、期限5年、票面利率為6，每年付息

44、一次，發(fā)行價(jià)格為1200元，發(fā)行費(fèi)率為5。要求：1根據(jù)資料一計(jì)算留存收益和普通股資本本錢；2根據(jù)資料二根據(jù)一般模式計(jì)算長期借款的資本本錢；3根據(jù)資料三根據(jù)一般模式計(jì)算債券籌資的資本本錢。2021年度的銷售收入為1000萬元，利息費(fèi)用60萬元，實(shí)現(xiàn)凈利潤105萬元，2021年發(fā)行在外普通股加權(quán)平均股數(shù)為200萬股，不存在優(yōu)先股。2021年公司為了使銷售收入到達(dá)1500萬元，需要增加資金300萬元。這些資金有兩種籌集方案：方案1通過增加借款取得，利息率為10%；方案2通過增發(fā)普通股股票取得，預(yù)計(jì)發(fā)行價(jià)格為10元/股。假設(shè)固定生產(chǎn)經(jīng)營本錢可以維持在2021年200萬元/年的水平，變動(dòng)本錢率也可以維持

45、2021年的水平，該公司所得稅率為25%，不考慮籌資費(fèi)用。要求：計(jì)算每股收益無差異點(diǎn)時(shí)的息稅前利潤。五、綜合題1.某企業(yè)只生產(chǎn)和銷售甲產(chǎn)品，其總本錢習(xí)性模型為y200003x。假定該企業(yè)2021年度A產(chǎn)品銷售量為10000件，每件售價(jià)為10元，按市場預(yù)測2021年A產(chǎn)品的銷售數(shù)量將增長10。要求：1計(jì)算2021年該企業(yè)的邊際奉獻(xiàn)總額；2計(jì)算2021年該企業(yè)的息稅前利潤；3計(jì)算2021年的經(jīng)營杠桿系數(shù)；4計(jì)算2021年的息稅前利潤增長率；5假定企業(yè)2021年發(fā)生負(fù)債利息10000元，2021年保持不變，計(jì)算2021年的總杠桿系數(shù)。2.A公司是一個(gè)生產(chǎn)和銷售通訊器材的股份公司。假設(shè)該公司適用的所得

46、稅稅率為30。對于明年的預(yù)算出現(xiàn)三種意見：第一方案：維持目前的生產(chǎn)和財(cái)務(wù)政策。預(yù)計(jì)銷售20000件，售價(jià)為200元/件，單位變動(dòng)本錢為120元，固定本錢為100萬元。公司的資本結(jié)構(gòu)為：500萬元負(fù)債利息率5，普通股50萬股。第二方案：更新設(shè)備并用負(fù)債籌資。預(yù)計(jì)更新設(shè)備需投資200萬元，生產(chǎn)和銷售量不會(huì)變化，但單位變動(dòng)本錢將降低至100元件，固定本錢將增加至120萬元。借款籌資200萬元，預(yù)計(jì)新增借款的利率為6。第三方案：更新設(shè)備并用股權(quán)籌資。更新設(shè)備的情況與第二方案相同，不同的只是用發(fā)行新的普通股籌資。預(yù)計(jì)新股發(fā)行價(jià)為每股20元，需要發(fā)行10萬股，以籌集200萬元資金。要求：1計(jì)算三個(gè)方案下的

47、每股收益和總杠桿系數(shù)；2計(jì)算三個(gè)方案下，每股收益為零的銷售量以“件為單位，四舍五入取整數(shù)；3根據(jù)上述結(jié)果分析：哪個(gè)方案的風(fēng)險(xiǎn)最大？哪個(gè)方案的報(bào)酬最高？如果公司銷售量下降至15000件，第二和第三方案哪一個(gè)更好些？請分別說明理由。參考答案一、單項(xiàng)選擇題1答案：D解析：增加設(shè)備屬于外延式擴(kuò)大再生產(chǎn)。該題針對“籌資管理概述知識點(diǎn)進(jìn)行考核2答案：A解析：企業(yè)在采用吸收直接投資方式籌集資金時(shí)，投資者可以以現(xiàn)金、實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)和土地使用權(quán)等出資。其中，以工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資是指投資者以專有技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)等無形資產(chǎn)所進(jìn)行的投資。該題針對“吸收直接投資知識點(diǎn)進(jìn)行考核3答案：B解析：發(fā)行普通股籌資的籌資特點(diǎn)有1所

48、有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相別離，分散公司控制權(quán)，有利于公司自主管理、自主經(jīng)營2沒有固定的股息負(fù)擔(dān)，資本本錢較低3增強(qiáng)公司的社會(huì)聲譽(yù)4促進(jìn)股權(quán)流通和轉(zhuǎn)讓5籌資費(fèi)用較高，手續(xù)復(fù)雜6不易盡快形成生產(chǎn)能力7公司控制權(quán)分散，公司容易被經(jīng)理人控制。該題針對“發(fā)行普通股股票知識點(diǎn)進(jìn)行考核4答案：D解析：實(shí)施IPO的公司，應(yīng)當(dāng)符合的條件中包括最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣3000萬元；公司發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元；最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損；最近一期末無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%等。所以ABC均符合條件，D不符合條件。該題針對“發(fā)行普通股股票知識點(diǎn)進(jìn)行考核5答案：D解析：留存收益的資本

49、本錢不需要考慮籌資費(fèi)用。該題針對“留存收益知識點(diǎn)進(jìn)行考核6答案：C解析：作為貸款擔(dān)保的質(zhì)押品，可以是匯票、支票、債券、存款單、提單等信用憑證，可以是依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票等有價(jià)證券，也可以是依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)等。而不動(dòng)產(chǎn)屬于實(shí)物資產(chǎn)，不能作為質(zhì)押品，但是可以作為抵押品。該題針對“銀行借款知識點(diǎn)進(jìn)行考核7答案：D解析：債務(wù)籌資的三個(gè)根本形式包括發(fā)行債券、銀行借款、融資租賃。該題針對“銀行借款知識點(diǎn)進(jìn)行考核8答案：B解析：可轉(zhuǎn)換債券的票面利率一般會(huì)低于普通債券的票面利率，有時(shí)甚至還低于同期銀行存款利率，所以選項(xiàng)B的說法不正確。該題針對“可轉(zhuǎn)換債券知識點(diǎn)進(jìn)行考核9答

50、案：B解析：經(jīng)營性資產(chǎn)占銷售收入百分比500/100050%，經(jīng)營性負(fù)債占銷售收入百分比200/100020%,外部籌集的資金增加收入經(jīng)營資產(chǎn)銷售百分比增加收入經(jīng)營負(fù)債銷售百分比增加的留存收益50050%50020%10001+50%10%1-40%60萬元 。該題針對“籌資預(yù)測知識點(diǎn)進(jìn)行考核10答案：C解析：資本本錢是指企業(yè)為籌集和使用資本而付出的代價(jià)，包括籌資費(fèi)用和占用費(fèi)用。所以，選項(xiàng)A不正確。不考慮時(shí)間價(jià)值時(shí)，資本本錢率年資金占用費(fèi)/籌資總額籌資費(fèi)用，其中籌資總額籌資費(fèi)用表示的是籌資凈額。所以，選項(xiàng)B不正確。資本本錢是資本所有權(quán)與資本使用權(quán)別離的結(jié)果，對于籌資者而言，資本本錢表現(xiàn)為取得資

51、本使用權(quán)所付出的代價(jià)。所以，選項(xiàng)D不正確。該題針對“資本本錢的含義、作用及影響因素知識點(diǎn)進(jìn)行考核11答案：D解析：留存收益資本本錢的計(jì)算公式與普通股資本本錢相同，不同點(diǎn)在于留存收益資本本錢的計(jì)算不考慮籌資費(fèi)用，所以留存收益資本本錢213%/10100%3%23.6%。該題針對“個(gè)別資本本錢知識點(diǎn)進(jìn)行考核12答案：D解析：籌資方案組合時(shí)，邊際資本本錢的權(quán)數(shù)采用的是目標(biāo)價(jià)值權(quán)數(shù)。該題針對“邊際資本本錢知識點(diǎn)進(jìn)行考核13答案：A解析：下年經(jīng)營杠桿系數(shù)本年邊際奉獻(xiàn)/本年邊際奉獻(xiàn)本年固定性經(jīng)營本錢1000100040/1000100040本年固定性經(jīng)營本錢600/600本年固定本錢1.5，解得本年固定性

52、經(jīng)營本錢為200萬元。該題針對“經(jīng)營杠桿效應(yīng)知識點(diǎn)進(jìn)行考核14答案：C解析：企業(yè)只要在市場中經(jīng)營就會(huì)存在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，只要有負(fù)債就會(huì)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。該題針對“財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)知識點(diǎn)進(jìn)行考核15答案：C解析：目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)通常是企業(yè)結(jié)合自身實(shí)際進(jìn)行適度負(fù)債經(jīng)營所確立的資本結(jié)構(gòu)，是根據(jù)滿意化原那么確定的資本結(jié)構(gòu)。該題針對“資本結(jié)構(gòu)知識點(diǎn)進(jìn)行考核二、多項(xiàng)選擇題1答案：BCD解析：企業(yè)的股權(quán)資本通過發(fā)行股票、吸收直接投資、內(nèi)部積累等方式籌取得。發(fā)行債券所籌集的是債務(wù)資本。該題針對“籌資管理概述知識點(diǎn)進(jìn)行考核2答案：ABCD解析：在四種情況下，股份公司可以回購本公司股份，它們分別是：減少公司注冊資本；與持有本公司股

53、份的其他公司合并；將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工；股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決策持有異議而要求公司收購其股份。該題針對“企業(yè)資本金制度知識點(diǎn)進(jìn)行考核3答案：CD解析：商標(biāo)權(quán)和非專利技術(shù)屬于工業(yè)產(chǎn)權(quán)，工業(yè)產(chǎn)權(quán)可以作為出資方式。但是?公司法?規(guī)定，股東或者發(fā)起人不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資。對于非貨幣資產(chǎn)出資，需滿足三個(gè)條件：可以用貨幣估計(jì)、可以依法轉(zhuǎn)讓、法律不禁止。該題針對“吸收直接投資知識點(diǎn)進(jìn)行考核4答案：ABCD解析：作為戰(zhàn)略投資者的根本要求是1要與公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密2要出于長期投資目的而較長時(shí)期地持有股票3要具有相當(dāng)?shù)馁Y金實(shí)力，持股數(shù)量較

54、多。該題針對“發(fā)行普通股股票知識點(diǎn)進(jìn)行考核5答案：ABC解析：盡管公司債券的利息比銀行借款高，但公司債券的期限長，利率相對固定。在預(yù)計(jì)市場利率持續(xù)上升的金融市場環(huán)境下，發(fā)行公司債券籌資，能夠鎖定資本本錢。所以A選項(xiàng)正確；與銀行借款相比，債券籌資募集資金的使用具有相對靈活性和自主性。相比之下債券募集資金的使用限制條件少。所以B 選項(xiàng)正確；發(fā)行公司債券籌資能夠籌集大額的資金，而銀行借款籌資數(shù)額有限，這是企業(yè)選擇發(fā)行公司債券籌資的主要原因。所以C選項(xiàng)正確；相對于銀行借款，發(fā)行債券的利息負(fù)擔(dān)和籌資費(fèi)用都比擬高，相比之下債券籌資的本錢較高。所以D選項(xiàng)不正確。該題針對“發(fā)行公司債券知識點(diǎn)進(jìn)行考核6答案：A

55、D解析：采用公開間接發(fā)行的方式發(fā)行股票的優(yōu)點(diǎn)是：發(fā)行范圍廣，發(fā)行對象多，易于足額籌集資本、提高公司的知名度，擴(kuò)大公司影響力。而發(fā)行本錢高那么屬于公開間接發(fā)行的缺點(diǎn)。發(fā)行方式彈性比擬大，屬于非公開直接發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)。該題針對“發(fā)行普通股股票知識點(diǎn)進(jìn)行考核7答案：BCD解析：融資租賃期滿后，租賃資產(chǎn)的處置有三種方法可供選擇：退還租賃公司；繼續(xù)租賃；企業(yè)留購。所以，選項(xiàng)A的說法不正確。該題針對“融資租賃知識點(diǎn)進(jìn)行考核8答案：ABC解析：與股權(quán)籌資相比，債務(wù)籌資的缺點(diǎn)包括：不能形成企業(yè)穩(wěn)定的資本根底、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大、籌資數(shù)額有限。該題針對“債權(quán)籌資的優(yōu)缺點(diǎn)知識點(diǎn)進(jìn)行考核9答案：ABCD解析：可轉(zhuǎn)換債券籌資的

56、優(yōu)點(diǎn)主要包括1籌資靈活性2資本本錢低，主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：可轉(zhuǎn)換債券的利率低于同一條件下普通債券的利率，節(jié)約利息支出。另外，可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股時(shí)，公司無需另外支付籌資費(fèi)用3籌資效率高。該題針對“可轉(zhuǎn)換債券知識點(diǎn)進(jìn)行考核10答案：AC解析：不變資金是指在一定的產(chǎn)銷量范圍內(nèi)，不受產(chǎn)銷量變動(dòng)的影響而保持固定不變的那局部資金，這局部資金包括：為維持營業(yè)而占用的最低數(shù)額現(xiàn)金，原材料的保險(xiǎn)儲(chǔ)藏，必要的成品儲(chǔ)藏，廠房、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)占用的資金。選項(xiàng)B占用的資金屬于變動(dòng)資金，選項(xiàng)D占用的資金屬于半變動(dòng)資金。該題針對“籌資預(yù)測知識點(diǎn)進(jìn)行考核11答案：ABCD解析：影響資本本錢的因素包括1總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境2資

57、本市場條件3企業(yè)經(jīng)營狀況和融資狀況4企業(yè)對融資規(guī)模和時(shí)限的需求。所以，此題的答案是ABCD。該題針對“資本本錢的含義、作用及影響因素知識點(diǎn)進(jìn)行考核12答案：AB解析：平均資本本錢是由個(gè)別資本本錢和各種資本所占的比例這兩個(gè)因素所決定的。平均資本本錢計(jì)算公式為：該題針對“平均資本本錢知識點(diǎn)進(jìn)行考核13答案：BCD解析：引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因是資產(chǎn)報(bào)酬的不利變化和資本本錢的固定負(fù)擔(dān)。所以，選項(xiàng)A不正確。該題針對“財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)知識點(diǎn)進(jìn)行考核14答案：ABCD解析：總杠桿系數(shù)大于零時(shí)，有利因素上升或不利因素下降，會(huì)導(dǎo)致總杠桿系數(shù)下降，所以應(yīng)選擇ABCD。該題針對“總杠桿效應(yīng)知識點(diǎn)進(jìn)行考核15答案：ABC

58、解析：資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的目標(biāo)是降低平均資本本錢率或提高普通股每股收益。該題針對“資本結(jié)構(gòu)知識點(diǎn)進(jìn)行考核三、判斷題1答案：錯(cuò)解析：我國?公司法?等法律規(guī)定，投資者可以采取貨幣資產(chǎn)和非貨幣資產(chǎn)兩種形式出資，全體投資者的貨幣出資金額不得低于公司注冊資本的30%。該題針對“企業(yè)資本金制度知識點(diǎn)進(jìn)行考核2答案：錯(cuò)解析：根據(jù)兩點(diǎn)可以確定一條直線原理，將高點(diǎn)和低點(diǎn)的數(shù)據(jù)代入直線方程yabx就可以求出a和b。這里的高點(diǎn)數(shù)據(jù)是指銷售收入等的最高點(diǎn)及其對應(yīng)的資金占用量，低點(diǎn)數(shù)據(jù)是指銷售收入等的最小點(diǎn)及其對應(yīng)的資金占用量。該題針對“籌資預(yù)測知識點(diǎn)進(jìn)行考核3答案：錯(cuò)解析：資本結(jié)構(gòu)及其管理是企業(yè)籌資管理的核心問題。該題針對

59、“資本本錢的含義、作用及影響因素知識點(diǎn)進(jìn)行考核4答案：對解析：混合性資金，是指既具有某些股權(quán)性資金的特征又具有某些債權(quán)性資金的特征的資金形式。企業(yè)常見的混合性資金包括可轉(zhuǎn)換債券和認(rèn)股權(quán)證。該題針對“認(rèn)股權(quán)證知識點(diǎn)進(jìn)行考核5答案：錯(cuò)解析：以發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立股份，公司全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊資本的20%，其余局部必須由發(fā)起人自公司成立之日起兩年內(nèi)繳足投資公司可以在五年內(nèi)繳足。該題針對“發(fā)行普通股股票知識點(diǎn)進(jìn)行考核6答案：錯(cuò)解析：抵押是指債務(wù)人或第三人不轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)的占有，將該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保，債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)將該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者拍賣、變賣的價(jià)款優(yōu)先受償。該題針對“銀行借款知識點(diǎn)進(jìn)

60、行考核7答案：對解析：債券有固定的到期日，并定期支付利息。在企業(yè)經(jīng)營不景氣時(shí)，向債券持有人還本、定期付息，會(huì)給企業(yè)帶來很大的困難，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。所以，利用債券籌資的風(fēng)險(xiǎn)高。該題針對“發(fā)行公司債券知識點(diǎn)進(jìn)行考核8答案：錯(cuò)解析：杠桿租賃，從承租人角度看，它與其他租賃形式無區(qū)別，同樣是按合同的規(guī)定，在根本租賃期內(nèi)定期支付定額租金，取得資產(chǎn)的使用權(quán)。但對出租人卻不同，杠桿租賃中出租人只出購置資產(chǎn)所需的局部資金作為自己的投資；另外以該資產(chǎn)作為擔(dān)保向資金出借者借入其余資金。因此，出租人既是債權(quán)人也是債務(wù)人。如果出租人不能按期歸還借款，資產(chǎn)的所有權(quán)就要轉(zhuǎn)歸資金的出借者。該題針對“融資租賃知識點(diǎn)進(jìn)行考核9