云托管智慧停車行業(yè)現(xiàn)狀與競爭格局分析

1、云托管智慧停車行業(yè)現(xiàn)狀與競爭格局分析云托管智慧停車行業(yè)現(xiàn)狀與競爭格局分析何為云托管？無人前臺+遠(yuǎn)程后端的停車場管理模式云托管即利用云平臺+移動端APP+遠(yuǎn)程后臺+移動崗臨時協(xié)作，實現(xiàn)停車流程智能化，屬于智慧 停車發(fā)展的3.0層次。具體即：1）停車場利用道閘、攝像機、停車場管理平臺和pos機等實現(xiàn) 前端管理；2）移動APP滿足車主找車位、租車位等需求；3）遠(yuǎn)程后臺+移動崗解決撞桿、設(shè)備 故障等極端情況。優(yōu)勢：1）減輕停車場主運營管理難度，托管收費減少漏收，問題后端精準(zhǔn)解決；2）數(shù)據(jù)導(dǎo)流，精準(zhǔn)營銷提高車位利用效率，解決車主“停車難”問題。資料來源：捷順科技、民生證券研究院整理圖：云坐席遠(yuǎn)程管理示意

2、圖資料來源：捷順科技、民生證券研究院整理2圖：停車全流程智能化管理涉及業(yè)務(wù)第2頁，共16頁幻燈片。何為云托管？無人前臺+遠(yuǎn)程后端的停車場管理模式云托管即利用云智慧停車三大層級：車位-停車場-城市智慧停車是利用無線通信技術(shù)、GIS技術(shù)、GPS技術(shù)等物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實現(xiàn)對停車位資源的實時更新、查詢和管理，實現(xiàn)車主便利、停車場效率提升和城市管理便利的三方最優(yōu)化。我們認(rèn)為智慧停車的構(gòu)建從下往上分為3層：車位、停車場、城市。通過最終城市級的運營，解決現(xiàn)有的停車難、管理難的民生問題。核心：三大主流技術(shù)實現(xiàn) 自動計費與車位聯(lián)網(wǎng)：1）視頻樁：攝像頭識別2）地磁：無線電感應(yīng)3）智能車位鎖：藍(lán)牙技術(shù) 解鎖，針對特定車

3、位用戶核心：車牌識別、車位管 理、(不)停車收費1)ETC實現(xiàn)車牌識別+不停車收費2）智能攝像頭完成對車牌 識別+停車收費3）車位級智能技術(shù)實現(xiàn)車 位管理核心：多停車場數(shù)據(jù)上傳至城市 云平臺，形成一張網(wǎng)管理。1）搭建城市級云平臺，將各停車廠系統(tǒng)進(jìn)行上云管理2）物聯(lián)網(wǎng)通信技術(shù)LoRa、NB-IoT實現(xiàn)實時數(shù)據(jù)傳輸車位3停車場城市資料來源：民生證券研究院整理圖：智慧停車場三大層級第3頁，共16頁幻燈片。智慧停車三大層級：車位-停車場-城市智慧停車是利用無線通信技智慧停車場三大發(fā)展階段：無人化實現(xiàn)效益最大化基礎(chǔ)信息化：對停車位使 用情況的自動統(tǒng)計與管理 和進(jìn)口免人工。具體內(nèi)容：1）通過在停車 位安裝

4、地磁感應(yīng)等物聯(lián)網(wǎng) 設(shè)備，并將數(shù)據(jù)接入停車 場的管理平臺；2）進(jìn)口端 安裝智能設(shè)備，自動識別 車牌，自動放行。成本節(jié)約：入口節(jié)約1-2人平臺聯(lián)網(wǎng)化：在基礎(chǔ)信息 化基礎(chǔ)上整合多個停車場 車位信息于某一個APP上。具體內(nèi)容：1）通過打通多 停車場系統(tǒng)，將車位信息 整合可視化體現(xiàn)在一個APP 上；2）APP上自動顯示最 近和最優(yōu)化的停車信息， 引導(dǎo)用戶停車。成本節(jié)約：1.0 + 提高車 位使用效率無人化管理（云托管）：對停車 場進(jìn)出口進(jìn)行改造，取消收費員。具體內(nèi)容：1）利用地磁和視頻 樁等裝置實現(xiàn)對車輛的自動計費；2）付費系統(tǒng)與APP打通，或利用ETC實現(xiàn)出口自動扣費。成本節(jié)約：1.0+（提高車位使用

5、 效率）+ 出口節(jié)約1-2人資料來源：民生證券研究院整理4智慧停車是通過安裝地磁感應(yīng)等物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備對停車場進(jìn)行升級改造，完成對停車、泊車引導(dǎo)、 收費、管理等一系列原先需人工的流程改造，實現(xiàn)線上平臺化、可視化管理并節(jié)約人力成本。根據(jù)成本節(jié)約的多少，劃分3個階段：即基礎(chǔ)信息化（1.0）、平臺聯(lián)網(wǎng)化（2.0）、無人化管理（3.0）。圖：智慧停車場發(fā)展3階段智慧停車1.0智慧停車2.0智慧停車3.0第4頁，共16頁幻燈片。智慧停車場三大發(fā)展階段：無人化實現(xiàn)效益最大化基礎(chǔ)信息化：對停5目錄何為云托管？云托管為何可以節(jié)約成本？云托管的市場空間有多大？智慧停車行業(yè)現(xiàn)狀與競爭格局重點公司：捷順科技第5頁，共16

6、頁幻燈片。7目錄何為云托管？第5頁，共16頁幻燈片。6云托管為何可以節(jié)約成本？人力優(yōu)勢+效率提升傳統(tǒng)模式云托管模式模式特點1）出口存在人工收費口；2）停車廠系統(tǒng)為自建或托管3）無線上導(dǎo)流、引流等服務(wù)1）出入口均無人工；2）停車廠管理系統(tǒng)免費上云；3）提供線上導(dǎo)流、引流等服務(wù)成本來源設(shè)備采購費，管理員工資云托管服務(wù)費，管理員工資成本明細(xì)1）車道設(shè)備- 4條；2）收費人員：6名（2出口，3班倒）3）應(yīng)急值班人員：3名 （3班倒）1)應(yīng)急值班人員：3名2）云托管服務(wù)費：1500/車道/月5年總成本1）車道費：2*4=8W2) 人工費= 0.5*9*12*5 = 270W3) 合計： 278W1）云托

7、管費： 0.15*4*12*5= 36W2）人工費：0.5*3*12*5=90W3）合計： 126WPS:捷順云托管模式提供車道設(shè)備每年成本金額：54W （不考慮車道設(shè)備外的設(shè)備投入）25.2W （不考慮車道設(shè)備外的設(shè)備投入）節(jié)約成本-28.8W每年，5年即144W資料來源：民生證券研究院整理常見兩進(jìn)兩出四車道的24H停車場，對比云托管VS傳統(tǒng)模式，云托管可節(jié)約人員6名，節(jié)約 成本至少53%（僅算人力成本節(jié)約）。表：傳統(tǒng)模式VS云托管模式第6頁，共16頁幻燈片。8云托管為何可以節(jié)約成本？人力優(yōu)勢+效率提升傳統(tǒng)模式云托管模7目錄何為云托管？云托管為何可以節(jié)約成本？云托管的市場空間有多大？智慧停車

8、行業(yè)現(xiàn)狀與競爭格局重點公司：捷順科技第7頁，共16頁幻燈片。9目錄何為云托管？第7頁，共16頁幻燈片。資料來源：民生證券研究院整理8云托管市場空間有多大？至少200億2019年底我國停車位約1.04億個，約100W個停車場。依據(jù)營利性、區(qū)位、類型，將云托管的潛 在客戶分成4類市場：廣義、可替換、狹義、核心市場，最少市場空間200億。廣義可替換狹義核心備注營利性營利+非營利皆 有營利+非營利皆有營利+非營利皆 有僅營利性停車場分為營利性與配建泊 車場，營利性對成本要求更 高區(qū)位全國全國一二線一二線一二線的停車資源更為稀缺， 智能化基礎(chǔ)更好類型皆有人車分流社區(qū)+ 營利性停車場皆有營利性停車場配套性

9、社區(qū)中使用云托管已 有先例，且保安可充作應(yīng)急 人員，節(jié)約成本預(yù)計個數(shù)（W）100856030一二線停車場個數(shù)約為全國 數(shù)量的60%，營利性數(shù)量約為 50%；根據(jù)捷順現(xiàn)有托管類型 看，社區(qū)車道占比約35%。車道數(shù)（W）400340240120一般100車位左右的停車場， 采用的兩進(jìn)兩出四車道市場規(guī)模（億）720612432216按照捷順的收費標(biāo)準(zhǔn)，每車道收費1.8W/年/道。表：云托管潛在市場天花板第8頁，共16頁幻燈片。資料來源：民生證券研究院整理10云托管市場空間有多大？至少2資料來源：民生證券研究院整理9云托管競爭情況如何？新生商業(yè)模式，捷順科技一枝獨秀公司業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀A(yù)PP運營情況投融資

10、情況捷順科技2019年下半年推出云托管服務(wù)，截至2020 年5月底覆蓋2000多條車道，約500多個停 車場，業(yè)務(wù)涉及廣東、北京、南京等多個 省市?！敖萃＼嚒鄙婕?.2W停車場2019年底“捷停車”用 戶1050萬左右2018.2獲螞蟻金服2億投資子公 司順易通廈門科拓現(xiàn)已推出云托管服務(wù)，涉及福建、廣東等 多個省市。2019年“速停車”用戶700萬左右2018.8獲騰訊戰(zhàn)略投資富士智能2019年推出富士智能云坐席，SAAS業(yè)務(wù)處 于發(fā)展初期ETCP停車場運營管理方案提供商，覆蓋車主3300萬人，合作車廠8000多家“ETCP停車”涉及用戶 超千萬2018年獲D輪融資，累計融資超 過20億立方控

11、股專注于車行、人行通道管理的解決方案供 應(yīng)商和城市級停車運營企業(yè)“行唄”終端用戶200 萬左右2016.2獲1.41億B輪融資愛泊車城市智慧泊車通行解決方案提供商，當(dāng)前 管理515個停車場-2020.6獲C輪3億融資云托管作為利用云技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等一體化的最新智慧停車商業(yè)模式，于19年起正式在市場 推廣，因而直接采用云托管模式的廠商并不多。ETCP、愛泊車、立方控股等公司雖也提供智能 停車管理、無人收費等但模式略有差異，考慮其當(dāng)前管理的車廠數(shù)量、當(dāng)前服務(wù)內(nèi)容和未來技 術(shù)發(fā)展，將其列入下表。表：云托管市場潛在競爭對手第9頁，共16頁幻燈片。資料來源：民生證券研究院整理11云托管競爭情況如何？新

12、生商業(yè)10目錄何為云托管？云托管為何可以節(jié)約成本？云托管的市場空間有多大？智慧停車行業(yè)現(xiàn)狀與競爭格局重點公司：捷順科技第10頁，共16頁幻燈片。12目錄何為云托管？第10頁，共16頁幻燈片。行業(yè)現(xiàn)狀：車多+泊車位少+運行效率低導(dǎo)致“停車難”汽車保有量高+停車位少+停車場/庫使用效率低，導(dǎo)致“停車難”。1）截止2019年底，國內(nèi)汽車保有量已達(dá)2.6億輛，千人保有量超世界平均水平。與之對應(yīng) 的停車位卻是不足，依據(jù)住建部規(guī)劃，停車泊位數(shù)應(yīng)達(dá)到車輛保有量的1.1-1.3倍為宜，因 而所需停車位在2.86-3.38億個，截至19年底約1.04億個，城市停車位比例約0.4-0.7，缺 口大。2）受制于傳統(tǒng)

13、運營模式的不規(guī)模和非經(jīng)濟，停車場整體運營效率低。根據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)全國 僅9%的城市車位使用率在50%以上，深圳最高也僅55%利用率。資源錯配問題導(dǎo)致了城市車 位使用率的低下，也進(jìn)一步加深了城市停車難的困境。資料來源：2017 中國智慧停車行業(yè)大數(shù)據(jù)報告，民生證券研究院11資料來源：2017 中國智慧停車行業(yè)大數(shù)據(jù)報告，民生證券研究院圖：國內(nèi)重點城市車位使用率情況（%）圖： 國內(nèi)各城市車位使用率分布情況第11頁，共16頁幻燈片。行業(yè)現(xiàn)狀：車多+泊車位少+運行效率低導(dǎo)致“停車難”汽車保有量行業(yè)現(xiàn)狀：智能化率有待提升，營利性停車場占比過半1）智能化率不足：截至2018年底，全國181個城市推行智慧道路停

14、車管理，但實際道路停 車智能化車位僅50W個（僅上海一市道路停車位78W個，整體道路智能化率低），POS機收 費方式占比達(dá)41%，僅9%實現(xiàn)純無人收費，36%實現(xiàn)半無人收費。2）營利性停車場占比過半：一二線城市營利性停車場占比超50%。以深圳為例，截至2018 年底共有停車場1.1W個，營利性停車場5613個，占比51%；以上海為例經(jīng)營性停車位77.6W 個，基本等于政府規(guī)劃道路停車位數(shù)量?？梢姄碛衅嚫弑Ｓ辛康囊欢€城市，營利性停 車場運營與管理是解決“停車難”的重要途徑。圖：國內(nèi)重點城市智慧停車覆蓋率情況資料來源：2017中國智慧停車行業(yè)大數(shù)據(jù)報告、民生證券研究院資料來源：民生證券研究院圖

15、：2018年深圳汽車保有量和停車位情況45%37%34%28%26%22%21%20%14%11%10%0%20%30%40%50%北京深圳上海重慶廣州蘇州西安武漢成都長沙智慧停車車輛覆蓋率（%）12第12頁，共16頁幻燈片。行業(yè)現(xiàn)狀：智能化率有待提升，營利性停車場占比過半1）智能化率13政策：重視提升，政策紅利推動智慧停車發(fā)展政府重視+文件出臺，政策紅利推動智慧停車行業(yè)發(fā)展。發(fā)改委自15年發(fā)布對城市停車場建設(shè)指 導(dǎo)意見后，每年都有新的行業(yè)政策發(fā)布。地方政府積極響應(yīng)中央的號召，制定了多項地方性停 車政策，重點集中在利用“互聯(lián)網(wǎng)+”技術(shù)，提升城市交通基礎(chǔ)設(shè)施智能化水平。表：近年來國內(nèi)停車產(chǎn)業(yè)主要

16、政策資料來源：民生證券研究院整理，。政策名稱發(fā)布時間發(fā)布機構(gòu)內(nèi)容要求城市停車場建設(shè)專項債券發(fā)行 指引2015.04發(fā)改委鼓勵地方政府綜合運用預(yù)算內(nèi)資金、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)專項資金，通過投資補助、基金注資、擔(dān) 保補貼、貸款貼息等多種方式，支持城市停車場建設(shè)專項債券發(fā)行。關(guān)于加強城市停車設(shè)施建設(shè)的 指導(dǎo)意見2015.08發(fā)改委、 財政部、 國土資源部等七部 門促進(jìn)咪表停車系統(tǒng)、智能停車誘導(dǎo)系統(tǒng)、自動識別車牌系統(tǒng)等高新技術(shù)的開發(fā)與應(yīng)用；加強不同 停車管理信息系統(tǒng)的互聯(lián)互通、信息共享，促進(jìn)停車與互聯(lián)網(wǎng)融合發(fā)展，支持移動終端互聯(lián)網(wǎng)停 車應(yīng)用的開發(fā)與推廣，鼓勵出行前進(jìn)行停車查詢、預(yù)訂車位，實現(xiàn)自動計費支付等

17、功能。加快城市停車場建設(shè)近期工作 要點與任務(wù)分工2016.01發(fā)改委對關(guān)于加強城市停車設(shè)施建設(shè)的指導(dǎo)意見中的重點任務(wù)進(jìn)行分解，進(jìn)一步明確了工作要點、 責(zé)任單位和完成時間。關(guān)于印發(fā)2016 年停車場建設(shè)工 作要點的通知2016.03發(fā)改委開展城市停車信息系統(tǒng)開發(fā)，積極推進(jìn)停車數(shù)據(jù)平臺建設(shè)，促進(jìn)停車信息與互聯(lián)網(wǎng)融合發(fā)展，建 立基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，實現(xiàn)停車數(shù)據(jù)動態(tài)更新、實時共享。通過充分發(fā)掘停車存量資源，為群眾提供更 便捷、更高效的停車引導(dǎo)服務(wù)。關(guān)于進(jìn)一步完善城市停車場規(guī) 劃建設(shè)及用地政策的通知2016.03住建部， 國土資源 部各城市建設(shè)行政主管部門要主動作為、牽頭協(xié)調(diào)，盡快開展停車資源普查，完善有關(guān)政策

18、措施， 充分發(fā)揮規(guī)劃調(diào)控作用，建立基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫和項目庫，統(tǒng)籌各類停車場建設(shè)，加強停車場經(jīng)營管理 切實抓好停車有關(guān)工作?！笆濉爆F(xiàn)代綜合交通運輸 體系發(fā)展規(guī)劃2017.02國務(wù)院積極引導(dǎo)交通運輸新消費，鼓勵單位、個人停車位等資源錯時共享使用；推進(jìn)交通空間綜合開發(fā) 利用，推動高鐵、地鐵等軌道交通站場、停車設(shè)施與周邊空間的聯(lián)動開發(fā)。關(guān)于加強和改進(jìn)城市停車管理 工作的指導(dǎo)意見2019.06公安部、 住建部提升停車信息服務(wù)水平。積極推進(jìn)城市停車管理與移動互聯(lián)網(wǎng)的融合發(fā)展，應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng)、人工智 能、車路協(xié)同等新技術(shù)，實現(xiàn)停車信息查詢、車位預(yù)訂、泊位誘導(dǎo)、無感支付、反向?qū)ぼ嚨裙δ芙煌◤妵ㄔO(shè)綱要2019.09

19、國務(wù)院科學(xué)規(guī)劃建設(shè)城市停車設(shè)施，加強充電、加氫、加氣和公交站點等設(shè)施建設(shè)，全面提升城市交通 基礎(chǔ)設(shè)施智能化水平。第13頁，共16頁幻燈片。15政策：重視提升，政策紅利推動智慧停車發(fā)展政府重視+文件出競爭格局：創(chuàng)業(yè)公司陸續(xù)退出，強地推成為勝出關(guān)鍵單純抽傭的互聯(lián)網(wǎng)模式當(dāng)前仍無法盈利，融 資變難導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)型停車服務(wù)公司陸續(xù)退出市 場。2019年的行業(yè)融資額僅為18年的一半， 投資事件也下降至9件。資料來源：民生證券研究院整理010203040506010090807060504030201002013201420152016201720182019圖：IT桔子關(guān)于停車服務(wù)的投資事件統(tǒng)計投資總額（億元，

20、左軸）投資事件（項，右軸）14資料來源：IT桔子、民生證券研究院強大的地推團隊和對成本的把控是行業(yè)勝出 的關(guān)鍵。當(dāng)前行業(yè)仍屬于快速成長期，捷順 科技已成為區(qū)域性龍頭并借助傳統(tǒng)業(yè)務(wù)往全 國擴散，處當(dāng)前第一梯隊。表：抽傭式的互聯(lián)網(wǎng)運營模式 VS 固定收費的捷順科技的云托管模式互聯(lián)網(wǎng)模式捷順科技的模式說明業(yè)務(wù)內(nèi)容To C 停車有位；To B 統(tǒng)一管理，無人收費業(yè)務(wù)模式差異并不大收入來源抽傭一般為千6，平均停車 場約30W/月/個，即1800元/個1500元/道/月，一個月收入6000元/個抽傭的收入來源具有一定的 不確定性，且金額上一般會 低于云托管收費裝備成本皆為贈送，通常為2W/道，5年分?jǐn)傇性O(shè)備商會有一定成本優(yōu) 勢人力成本約為1W/月 ，人員約1000人（參考ECTP、捷順科技的人員 和工資情況）業(yè)務(wù)核心依賴地推，團隊人 數(shù)和銷售費用相對差異小盈虧平衡所需的停車場數(shù)量5555個停車場1666個停車場互聯(lián)網(wǎng)模式現(xiàn)金流更為緊張，因而需要一級投融資支持第14頁，共16頁幻燈片。競爭格局