電信行業(yè)的競爭戰(zhàn)略

1、電信業(yè)的競爭戰(zhàn)略進(jìn)攻和防御：在電信業(yè)競爭的新范例今天的電信業(yè)存在著前所未有的創(chuàng)造價(jià)值的機(jī)會(huì)。但是許多嘗試?yán)眠@些機(jī)會(huì)的公司正遇到很大的挑戰(zhàn)。一些公司在追尋新的機(jī)會(huì)時(shí)試圖從他們已有的市場地位和業(yè)務(wù)組合中獲取最大價(jià)值；另一些公司試圖將在建立集中優(yōu)勢和創(chuàng)造強(qiáng)勁增長方面的初步成功轉(zhuǎn)化為長期競爭優(yōu)勢。這兩類公司都發(fā)現(xiàn)，為了在今天激烈動(dòng)蕩的環(huán)境中取得成功，他們必須做到攻守俱佳。當(dāng)席卷電信信行業(yè)的的變革風(fēng)風(fēng)暴愈加加強(qiáng)烈時(shí)時(shí)，攻守守俱佳的的能力將將變得更更加關(guān)鍵鍵。的確確，電信信行業(yè)已已經(jīng)經(jīng)歷歷了巨大大的變革革。許多多新進(jìn)入入者，譬譬如Qwwestt，Leevell 3 通訊和和 Voodaffonee Ai

2、irToouchh 已在在尋求利利用新技技術(shù)和管管制放開開來攻擊擊和顛覆覆老牌企企業(yè)完整整的價(jià)值值鏈；另另外一些些公司，譬譬如Woorlddcomm，德國國電信和和SBCC通訊已已在嘗試試從地方方性公司司擴(kuò)張為為世界級(jí)級(jí)公司。然然而，即即使變革革已經(jīng)如如此廣泛泛，它們們還僅僅僅是一個(gè)個(gè)更加劇劇烈的變變革的前前奏曲（參參見圖11）。變革的結(jié)果果將是史史無前例例的不確確定性。隨隨著管制制的放開開，新技技術(shù)的引引進(jìn)，競競爭對(duì)手手的產(chǎn)品品和服務(wù)務(wù)激增，具具有創(chuàng)新新精神的的公司將將會(huì)在電電信業(yè)每每一個(gè)細(xì)細(xì)分市場場中發(fā)現(xiàn)現(xiàn)機(jī)會(huì)。但但是沒有有任何一一家公司司的市場場地位能能夠巋然然不動(dòng)。例例如,現(xiàn)現(xiàn)在控制制

3、寬帶服服務(wù)這個(gè)個(gè)較小市市場的公公司可能能會(huì)不敵敵那些擁擁有新一一代技術(shù)術(shù)的公司司，這一一技術(shù)將將使提供供視頻點(diǎn)點(diǎn)播之類類的大眾眾應(yīng)用服服務(wù)變得得經(jīng)濟(jì)可可行。這這些技術(shù)術(shù)包括固定式式無線本本地環(huán)路路和光纖到到路邊技術(shù)。在這樣的環(huán)環(huán)境下，老老牌企業(yè)業(yè)和挑戰(zhàn)戰(zhàn)者都將將需要改改變他們們審視和和管理業(yè)業(yè)務(wù)的方方式：他他們必須須同時(shí)成成為進(jìn)攻攻者和防防御者。這這種新模模式下對(duì)對(duì)進(jìn)攻者者和防御御者的理理解與傳傳統(tǒng)觀點(diǎn)點(diǎn)有三大大不同。首先，大多多數(shù)的行行業(yè)高級(jí)級(jí)管理人人員將新新崛起的的競爭對(duì)對(duì)手等同同于進(jìn)攻攻者，將將老牌企企業(yè)等同同于防御御者。那那種分類類現(xiàn)在過過時(shí)了。新新的進(jìn)攻攻者可以以是任何何企業(yè) - 老

4、老牌或新新進(jìn)入者者 - 它集中中全力追追求在一一個(gè)特定定市場的的增長；新的防防御者將將可以是是任何關(guān)關(guān)心利潤潤并努力力從其市市場地位位收取價(jià)價(jià)值的企企業(yè)。其次，擁有有不同業(yè)業(yè)務(wù)組合合的公司司將不得得不同時(shí)時(shí)在各個(gè)個(gè)細(xì)分市市場成為為進(jìn)攻者者和防御御者。例例如在美美國，像像Verrizoon（由由Belll AAtlaantiic和GGTE合合并而成成）這樣樣的老牌牌電信公公司目前前在國內(nèi)內(nèi)市場的的本地電電話業(yè)務(wù)務(wù)中是防防御者，但但是他們們準(zhǔn)備在在長途電電話和互互聯(lián)網(wǎng)業(yè)業(yè)務(wù)中成成為進(jìn)攻攻者。最最后，每每個(gè)企業(yè)業(yè)將不得得不依據(jù)據(jù)自身情情況，在在建立新新的競爭爭地位與與捍衛(wèi)既既有競爭爭地位之之間作出出

5、選擇，并并在進(jìn)攻攻和防御御之間適適時(shí)轉(zhuǎn)換換。在這樣的環(huán)環(huán)境中競競爭需要要全新的的思維 - 無無論對(duì)技技術(shù)、產(chǎn)產(chǎn)品還是是客戶均均顯著不不同并且且更加復(fù)復(fù)雜的思思維方式式。例如如，當(dāng)一一個(gè)企業(yè)業(yè)在捍衛(wèi)衛(wèi)它的地地位時(shí)，擁擁有客戶戶就可能能比利用用某個(gè)特特定的技技術(shù)創(chuàng)造造利潤更更為重要要。應(yīng)用用一種新新技術(shù)可可能僅僅僅是為了了留在這這場比賽賽中應(yīng)付付的費(fèi)用用 - 因?yàn)樗梢粤袅糇∮袃r(jià)價(jià)值的客客戶，防防止他們們轉(zhuǎn)向競競爭對(duì)手手。這種新的競競爭環(huán)境境也許看看起來一一片混亂亂，但實(shí)實(shí)際并非非如此。波波士頓咨咨詢公司司的研究究表明，存存在一個(gè)個(gè)具有明明顯階段段性的可可識(shí)別的的進(jìn)攻和和防御周周期，而而沿此周周

6、期而動(dòng)動(dòng)是一個(gè)個(gè)可管理理的過程程。高級(jí)級(jí)管理人人員能夠夠決定某某項(xiàng)業(yè)務(wù)務(wù)處于周周期的哪哪個(gè)階段段并據(jù)此此預(yù)測他他們需要要為下一一個(gè)階段段做何準(zhǔn)準(zhǔn)備。在在這個(gè)行行業(yè)的動(dòng)動(dòng)蕩年代代，精通通這一過過程將成成為利潤潤和增長長的關(guān)鍵鍵。進(jìn)攻者與防防御者如如何界定定因?yàn)檫M(jìn)攻者者和防御御者的目目標(biāo)迥異異，他們們在業(yè)務(wù)務(wù)的許多多其他關(guān)關(guān)鍵方面面自然也也大為不不同，包包括產(chǎn)品品和服務(wù)務(wù)的定義義，目標(biāo)標(biāo)顧客的的選擇，組組織結(jié)構(gòu)構(gòu)的構(gòu)建建，員工工的聘用用，薪資資的設(shè)計(jì)計(jì)，以及及公司的的財(cái)務(wù)結(jié)結(jié)構(gòu)等（參參見圖22）。進(jìn)攻者不懈懈地追求求增長，無無論該增增長是指指提高收收入、擴(kuò)擴(kuò)展市場場份額還還是客戶戶數(shù)量的的增加。進(jìn)

7、進(jìn)攻者高高度專注注于他們們所提供供的產(chǎn)品品和服務(wù)務(wù)以及他他們所進(jìn)進(jìn)入的市市場。一般來說，進(jìn)進(jìn)攻者瞄瞄準(zhǔn)的老老牌對(duì)手手具有高高成本結(jié)結(jié)構(gòu)，用用高盈利利的產(chǎn)品品、服務(wù)務(wù)或顧客客來補(bǔ)貼貼其它業(yè)業(yè)務(wù)，他他們的服服務(wù)一般般，不愿愿創(chuàng)新，或或者不能能給客戶戶帶來持持續(xù)價(jià)值值。進(jìn)攻攻者并不不會(huì)去滿滿足所有有顧客的的需求，或或者服務(wù)務(wù)于過于于廣泛的的地區(qū)；與此相相反，他他們往往往挑選最最有吸引引力的地地區(qū)市場場、客戶戶細(xì)分市市場和電電信價(jià)值值鏈中的的環(huán)節(jié)。并且，進(jìn)攻攻者具有有精簡的的、靈活活的組織織結(jié)構(gòu)。許許多進(jìn)攻攻者使用用股份和和股票期期權(quán)，而而不是高高工資和和慷慨的的福利來來激勵(lì)員員工。同同時(shí)，他他們的財(cái)

8、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)構(gòu)也如同同高風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)企業(yè)那那樣 -股份份的比例例超過債債務(wù)。相反的，防防御者一一般享有有高市場場份額，有有吸引力力的價(jià)格格水平和和大量的的利潤。他他們服務(wù)務(wù)于具有有不同客客戶需求求、成本本結(jié)構(gòu)和和盈利水水平的多多個(gè)細(xì)分分市場。防防御者的的總體目目標(biāo)是鞏鞏固他們們的市場場地位以以便從中中獲取最最大價(jià)值值。為了了實(shí)現(xiàn)目目標(biāo)，他他們利用用他們所所有的資資源：現(xiàn)現(xiàn)有的客客戶關(guān)系系，公認(rèn)認(rèn)的品牌牌，規(guī)模模經(jīng)濟(jì)和和充裕的的現(xiàn)金流流。他們們交叉推推銷產(chǎn)品品和服務(wù)務(wù)，捆綁綁銷售并并且設(shè)計(jì)計(jì)客戶忠忠誠度計(jì)計(jì)劃以保保持并加加強(qiáng)客戶戶關(guān)系。當(dāng)防御者擴(kuò)擴(kuò)展提供供的產(chǎn)品品和服務(wù)務(wù)的顧客客群，他他們的組組織結(jié)構(gòu)構(gòu)和

9、基礎(chǔ)礎(chǔ)設(shè)施自自然會(huì)增增長并變變得更加加復(fù)雜，結(jié)結(jié)果他們們面臨來來自更為為精簡、資資源更加加集中，以以配備最最新技術(shù)術(shù)的競爭爭對(duì)手的的挑戰(zhàn)。防防御者必必須想辦辦法控制制上升的的成本-這是是發(fā)展成成為大型型復(fù)雜組組織不可可避免的的結(jié)果-并且且糾正員員工回避避風(fēng)險(xiǎn)的的態(tài)度：他們更更習(xí)慣于于執(zhí)行持持續(xù)幾年年的計(jì)劃劃而不愿愿抓住新新的機(jī)會(huì)會(huì)。ATT&T和和Worrldccom已已在經(jīng)歷歷這樣的的挑戰(zhàn)：與威廉廉通訊、QQwesst和LLeveel 33在骨干干網(wǎng)市場場上的競競爭。采采用老的的無線技技術(shù)的防防御者也也將面臨臨來自第第三代網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)術(shù)進(jìn)攻者者的類似似挑戰(zhàn)。當(dāng)防御者努努力設(shè)計(jì)計(jì)競爭的的最佳結(jié)結(jié)構(gòu)

10、時(shí)，他他們需要要在緊密密的組織織結(jié)構(gòu)（具具備以最最低的可可能成本本提供一一種完整整的產(chǎn)品品或服務(wù)務(wù)的優(yōu)勢勢）與松松散的組組織結(jié)構(gòu)構(gòu)（具備備釋放個(gè)個(gè)人和業(yè)業(yè)務(wù)單元元能量的的優(yōu)勢）之之間作出出選擇。其其它相似似的抉擇擇還有：通過何何種手段段獲取經(jīng)經(jīng)濟(jì)價(jià)值值，是首首次公開開發(fā)行股股票，設(shè)設(shè)立合資資公司，還還是直接接出售資資產(chǎn)？如如何與員員工分享享增長價(jià)價(jià)值？ 進(jìn)攻 - 防御周周期成功的進(jìn)攻攻者和防防御者實(shí)實(shí)施一系系列可識(shí)識(shí)別的行行動(dòng)。BBCG的的分析表表明許多多企業(yè)的的確實(shí)施施了某些些行動(dòng)，但但是只有有少數(shù)企企業(yè)真正正有意識(shí)識(shí)地或一一致地貫貫徹了所所有行動(dòng)動(dòng)計(jì)劃。高高級(jí)管理理人員應(yīng)應(yīng)該把它它作為一一

11、個(gè)周期期看待，并并認(rèn)識(shí)到到在周期期的某些些時(shí)候他他們需要要在進(jìn)攻攻和防御御之間不不斷轉(zhuǎn)換換（參見見圖3）。進(jìn)攻者進(jìn)攻周期由由四組行行動(dòng)構(gòu)成成。了解解怎樣實(shí)實(shí)施和何何時(shí)實(shí)施施這些行行動(dòng)是獲獲得高增增長的關(guān)關(guān)鍵。因因此，公公司必須須做如下下準(zhǔn)備：尋找空缺并并全力楔楔入。進(jìn)進(jìn)攻者應(yīng)應(yīng)該從識(shí)識(shí)別老牌牌企業(yè)的的重要弱弱點(diǎn)并尋尋找一種種方式利利用該弱弱點(diǎn)起步步。老牌牌企業(yè)的的弱點(diǎn)可可能在于于產(chǎn)品范范圍過廣廣，分銷銷渠道忽忽視了一一個(gè)重要要的用戶戶群，過過時(shí)的技技術(shù)，未未提供某某種增值值服務(wù)，商商業(yè)模式式成本過過高或者者沒有充充分注重重某些顧顧客的需需要等（參參見圖44）。進(jìn)進(jìn)攻者的的目標(biāo)是是推翻老老牌企業(yè)

12、業(yè)的統(tǒng)治治。已經(jīng)經(jīng)打入美美國電話話市場的的有線電電纜運(yùn)營營商和OOrannge公公司（一一個(gè)從英英國電信信手中搶搶走了顧顧客的無無線運(yùn)營營商）都都顯示了了如何做做到這一一點(diǎn)。通過充分利利用和升升級(jí)他們們的基礎(chǔ)礎(chǔ)設(shè)施以以提供有有線電纜纜電話，有有線電纜纜運(yùn)營商商已具備備攻擊老老牌電話話公司的的成本和和價(jià)格結(jié)結(jié)構(gòu)的能能力。例例如，除除了提供供更低的的價(jià)格（約約低于老老牌當(dāng)?shù)氐仉娫掃\(yùn)運(yùn)營商110%），CCOX通通訊還給給予顧客客合并有有線電纜纜和電話話月費(fèi)帳帳單的便便利。在在COXX瞄準(zhǔn)的的電話服服務(wù)市場場中，它它已經(jīng)說說服約88%的潛潛在顧客客轉(zhuǎn)為使使用其服服務(wù)的實(shí)實(shí)際客戶戶。在英國，OOrann

13、ge尋尋求那些些雖然擁擁有固定定電話和和移動(dòng)電電話，但但實(shí)際上上只需要要移動(dòng)電電話服務(wù)務(wù)的顧客客。它把把自己定定位為無線通訊服服務(wù)商并并去說服服那些愿愿意停用用固定電電話的顧顧客群。這這種定位位對(duì)于英英國電信信公司這這類既提提供固定定電話服服務(wù)又提提供移動(dòng)動(dòng)電話服服務(wù)的老老牌企業(yè)業(yè)來說是是不可能能的。不斷前進(jìn)。進(jìn)進(jìn)攻者不不斷改進(jìn)進(jìn)產(chǎn)品和和服務(wù)來來推動(dòng)他他們的業(yè)業(yè)務(wù)。一一個(gè)經(jīng)典典范例是是美國在在線不斷斷地重新新定位其其顧客價(jià)價(jià)值計(jì)劃劃以提高高服務(wù)的的有效性性和簡單單性。另外一個(gè)進(jìn)進(jìn)攻者的的范例是是Omnniteel PPronnto Itaaliaa，一家家無線業(yè)業(yè)務(wù)運(yùn)營營商。它它通過對(duì)對(duì)意大利

14、利市場進(jìn)進(jìn)行細(xì)分分并迅速速開發(fā)新新產(chǎn)品將將自己與與老牌市市場領(lǐng)導(dǎo)導(dǎo)者意大大利電信信區(qū)分開開來。自自從19996年年進(jìn)入意意大利迅迅速增長長的無線線市場以以來，OOmniitell已經(jīng)開開發(fā)了許許多開創(chuàng)創(chuàng)性的服服務(wù)和特特色項(xiàng)目目，并迅迅速跟進(jìn)進(jìn)積極的的市場營營銷進(jìn)行行推廣。通通過這種種方式，它它在競爭爭中始終終比對(duì)手手領(lǐng)先一一步。Omnittel最最成功的的產(chǎn)品之之一是針針對(duì)二十十多歲的的年輕人人的一項(xiàng)項(xiàng)移動(dòng)電電話服務(wù)務(wù)，該顧顧客群認(rèn)認(rèn)為移動(dòng)動(dòng)電話是是固定住住宅電話話的替代代品。OOmniitell也在針針對(duì)商務(wù)務(wù)用戶的的服務(wù)方方面，以以及諸如如文字短短信轉(zhuǎn)換換為語音音短信等等先進(jìn)的的特色項(xiàng)項(xiàng)目

15、方面面超出了了競爭對(duì)對(duì)手。因因此，OOmniitell占據(jù)了了約388%的意意大利無無線市場場。聲稱機(jī)會(huì)無無限。增增長導(dǎo)向向的企業(yè)業(yè)嚴(yán)重依依賴股票票市場的的價(jià)值高高估來為為收購活活動(dòng)融資資和吸引引人才。但但是為了了達(dá)到高高股價(jià)，高高級(jí)管理理人員不不得不向向投資者者描繪一一個(gè)誘人人的遠(yuǎn)景景目標(biāo)，并并且使他他們確信信公司的的管理層層有能力力實(shí)現(xiàn)。許多企業(yè)或或者在這這個(gè)階段段沒有將將視野定定得足夠夠高，或或者沒有有有效地地傳遞他他們的遠(yuǎn)遠(yuǎn)景目標(biāo)標(biāo)。進(jìn)攻攻者需要要解釋一一系列問問題：為為什么這這個(gè)產(chǎn)品品很重要要？市場場可能多多快地增增長？現(xiàn)現(xiàn)在收入入和成本本的關(guān)系系以及將將來如何何變化？顧客為為什么會(huì)

16、會(huì)認(rèn)為他他們的產(chǎn)產(chǎn)品和能能力比競競爭對(duì)手手有價(jià)值值？為了了建立可可信性，公公司應(yīng)當(dāng)當(dāng)擁有一一個(gè)業(yè)績績良好，并并能清晰晰傳達(dá)投投資信息息的管理理團(tuán)隊(duì)。致力于增長長。除了了擁有一一個(gè)好概概念，進(jìn)進(jìn)攻者還還要證明明擴(kuò)大該該商業(yè)模模式規(guī)模模的能力力。他需需要證明明，一個(gè)個(gè)在相對(duì)對(duì)較小的的縫隙市市場中成成功的概概念也將將在更大大的范圍圍內(nèi)成功功。在這這個(gè)階段段，進(jìn)攻攻者試圖圖抓住機(jī)機(jī)會(huì)中最最大最好好的那部部分 - 也就就是說，市市場的大大頭。利利用這樣樣的機(jī)會(huì)會(huì)一般需需要贏得得比企業(yè)業(yè)現(xiàn)在服服務(wù)的早早期使用用者更為為保守的的顧客。這這樣做也也許需要要采用更更為細(xì)分分的營銷銷方式以以傳遞適適合于不不同細(xì)分

17、分市場的的信息。在周期中的的這一階階段取得得長期成成功所需需扮演的的角色和和具備的的能力也也許與先先前不同同。所有有的利益益相關(guān)者者 - 供應(yīng)應(yīng)商、投投資者、特特別是員員工- 必必須理解解這些新新的能力力。他們們也必須須理解他他們在達(dá)達(dá)到目標(biāo)標(biāo)中的特特定角色色。例如如，在某某個(gè)確定定日期之之前必須須雇傭的的新軟件件開發(fā)員員的數(shù)目目，必須須鋪設(shè)和和投入使使用的電電纜公里里數(shù)，必必須完成成的客戶戶合約數(shù)數(shù)，必須須完成的的安裝項(xiàng)項(xiàng)目數(shù)等等。尋求擴(kuò)大組組織規(guī)模模的方式式不是一一次性的的工作。當(dāng)當(dāng)市場狀狀況變化化或者當(dāng)當(dāng)有了新新信息時(shí)時(shí)，進(jìn)攻攻者可能能需要修修改他們們的商業(yè)業(yè)模式。高高層管理理人員必必須

18、不斷斷地重新新定義擴(kuò)擴(kuò)大業(yè)務(wù)務(wù)規(guī)模的的必備條條件。這這也許包包括仔細(xì)細(xì)考慮建建立以前前曾拒絕絕過或者者從未打打算過的的合作關(guān)關(guān)系。這也許是一一個(gè)新的的企業(yè)發(fā)發(fā)展過程程中最為為關(guān)鍵的的階段。這這也是許許多公司司功虧一一簣的階階段。但但是，成成功越過過這個(gè)階階段的進(jìn)進(jìn)攻者能能夠繼續(xù)續(xù)前進(jìn)，捍捍衛(wèi)他們們已經(jīng)贏贏得的地地位。防御者一旦進(jìn)攻者者已經(jīng)建建立了重重要的顧顧客基礎(chǔ)礎(chǔ)，正在在獲得利利潤，并并且在市市場上建建立了有有吸引力力的價(jià)格格，它就就會(huì)變得得易受攻攻擊。它它必須積積極防御御以最大大化現(xiàn)金金流和市市場價(jià)值值。防御御者必須須采取下下列行動(dòng)動(dòng)：贏得時(shí)間。在在防御周周期的早早期階段段，當(dāng)進(jìn)進(jìn)攻者開開

19、始攻擊擊時(shí)，防防御者的的一大危危險(xiǎn)在于于反應(yīng)過過度并放放棄得太太多、太太快。防防御者應(yīng)應(yīng)當(dāng)小心心提防過過度削價(jià)價(jià)，并且且精心選選擇降低低哪個(gè)價(jià)價(jià)格。動(dòng)搖或推翻翻進(jìn)攻者者應(yīng)該是是首要的的戰(zhàn)略選選擇。另另外，防防御者應(yīng)應(yīng)該想方方設(shè)法利利用他們們對(duì)管制制的專門門知識(shí)和和財(cái)務(wù)優(yōu)優(yōu)勢為自自己創(chuàng)造造最大價(jià)價(jià)值。然然而，這這樣的戰(zhàn)戰(zhàn)術(shù)難以以長期遏遏制進(jìn)攻攻者。因因此，在在這個(gè)階階段，防防御者也也必須制制定準(zhǔn)備備更深思思熟慮的的戰(zhàn)略以以保護(hù)他他們的顧顧客基礎(chǔ)礎(chǔ)和現(xiàn)金金流。鞏固顧客關(guān)關(guān)系。許許多防御御者犯了了一個(gè)根根本性錯(cuò)錯(cuò)誤：當(dāng)當(dāng)應(yīng)該捍捍衛(wèi)他們們的顧客客基礎(chǔ)時(shí)時(shí)，他們們捍衛(wèi)的的是產(chǎn)品品和技術(shù)術(shù)。首先先，一個(gè)個(gè)

20、企業(yè)需需要精確確地定位位哪些是是最值得得捍衛(wèi)的的顧客群群。這要要求深入入了解各各個(gè)細(xì)分分顧客群群和市場場的現(xiàn)有有及潛在在價(jià)值，以以及在這這些細(xì)分分市場中中顧客的的需求、愿愿望、不不滿和憂憂慮。下一步，為為了阻止止顧客轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)向競爭爭對(duì)手，防防御者應(yīng)應(yīng)該想盡盡一切辦辦法：他他們的品品牌、分分銷渠道道、聰明明的定價(jià)價(jià)、忠誠誠度計(jì)劃劃以及來來自其他他業(yè)務(wù)或或者其它它公司的的互補(bǔ)性性產(chǎn)品和和服務(wù)。同同時(shí)，他他們應(yīng)該該無情地地削減成成本-不僅盡盡可能地地保持利利潤率，同同時(shí)又增增加定價(jià)價(jià)的選擇擇。思科公司是是其中的的一個(gè)范范例。雖雖然它經(jīng)經(jīng)常被視視作進(jìn)攻攻者，但但在它的的現(xiàn)有業(yè)業(yè)務(wù)中，思思科沒有有相匹敵敵的

21、防御御者。它它通過收收購補(bǔ)充充產(chǎn)品線線空缺來來鞏固顧顧客關(guān)系系。在這這方面十十分出色色的電信信服務(wù)公公司是AAllttel，它它起步時(shí)時(shí)是美國國東南部部和中西西部鄉(xiāng)村村的一家家地方服服務(wù)提供供商。隨隨著時(shí)間間的推移移，它增增加了新新的服務(wù)務(wù)并擴(kuò)張張了地域域。最近近，這家家公司已已在嘗試試在一個(gè)個(gè)更加集集中的地地域內(nèi)增增加它在在顧客電電信服務(wù)務(wù)支出中中的份額額。為了達(dá)到這這一目標(biāo)標(biāo)，Alllteel投資資互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)服務(wù)提提供商（IISPss）并與與其合作作，與競競爭對(duì)手手置換無無線資產(chǎn)產(chǎn)并大力力投資于于改進(jìn)IIT系統(tǒng)統(tǒng)。Alllteel現(xiàn)在在以具有有競爭力力的價(jià)格格出售電電信捆綁綁服務(wù) - 本本地

22、、長長途、移移動(dòng)和互互聯(lián)網(wǎng)服服務(wù)，并并且在保保持對(duì)其其顧客關(guān)關(guān)系的完完全控制制上處于于有利地地位。無無論是AAllttel還還是它的的聯(lián)屬企企業(yè)提供供的某項(xiàng)項(xiàng)服務(wù)，顧顧客看到到的唯一一面孔都都是Alllteel。顧顧客只收收到一張張帳單，并并且他們們能夠就就其任一一種產(chǎn)品品向Alllteel的服服務(wù)代表表咨詢。自自從它開開始提供供捆綁服服務(wù)，AAllttel的的顧客保保持率顯顯著提高高了。杜絕多愁善善感。防防御者必必須就哪哪些細(xì)分分市場或或地區(qū)市市場值得得捍衛(wèi)作作出艱難難的選擇擇。他們們也必須須作好準(zhǔn)準(zhǔn)備，犧犧牲贏利利的產(chǎn)品品和服務(wù)務(wù)以留住住有價(jià)值值的顧客客。換句句話說，他他們必須須愿意通通過

23、攻擊擊自己來來預(yù)先取取代將來來可能的的進(jìn)攻者者。USS Weest在在90年年代后期期就深刻刻理解這這一點(diǎn)：為了緊緊緊把握握在高速速數(shù)據(jù)服服務(wù)方面面的顧客客，它選選擇了自自我犧牲牲它高度度盈利的的T-11業(yè)務(wù)。那那時(shí)，它它不清楚楚顧客對(duì)對(duì)于數(shù)字字用戶線線（DSSL）服服務(wù)會(huì)如如何反應(yīng)應(yīng)，而像像Covvad電電信這樣樣的進(jìn)攻攻者正開開始提供供這種服服務(wù)。UUS WWestt沒有坐坐等結(jié)果果，而是是推廣了了一項(xiàng)低低價(jià)服務(wù)務(wù)，這導(dǎo)導(dǎo)致它的的寬帶收收入下降降了200到255個(gè)百分分點(diǎn)。但但這項(xiàng)舉舉措使得得它能夠夠成為DDSL業(yè)業(yè)務(wù)的領(lǐng)領(lǐng)先者并并成為互互聯(lián)網(wǎng)服服務(wù)供應(yīng)應(yīng)商（IISP）。實(shí)實(shí)際上，UUS

24、WWestt（現(xiàn)在在是Q Wesst的一一部分）說說服了它它的許多多DSLL用戶使使用其IISP服服務(wù)。激活組織。防防御者也也必須準(zhǔn)準(zhǔn)備自己己成為進(jìn)進(jìn)攻者。保保持防御御的姿態(tài)態(tài)會(huì)使一一個(gè)組織織付出代代價(jià)，部部分原因因是許多多最好的的人才被被進(jìn)攻者者具有挑挑戰(zhàn)性的的工作和和潛在的的更高的的經(jīng)濟(jì)回回報(bào)吸引引走了。這這給必須須先打好好基礎(chǔ)以以尋求新新的冒險(xiǎn)險(xiǎn)機(jī)會(huì)的的防御者者帶來了了問題。他他們需要要那些能能快速學(xué)學(xué)習(xí)，及及時(shí)預(yù)見見意外事事件并抓抓住機(jī)遇遇的經(jīng)理理和員工工。吸引引和保留留這樣的的人才并并讓他們們保持斗斗志是一一個(gè)主要要的挑戰(zhàn)戰(zhàn)。在許多方面面，電訊訊業(yè)防御御者在這這個(gè)階段段所面臨臨的挑戰(zhàn)

25、戰(zhàn)與在電電子商務(wù)務(wù)競技場場上競爭爭的老牌牌公司十十分相似似 。像像那些公公司一樣樣，電訊訊業(yè)防御御者不得得不重新新審視他他們的組組織結(jié)構(gòu)構(gòu)，并具具備改變變核心業(yè)業(yè)務(wù)和現(xiàn)現(xiàn)有管理理體系的的勇氣。例例如，為為了迅速速獲得關(guān)關(guān)鍵能力力，企業(yè)業(yè)也許不不得不積積極的建建立合作作與聯(lián)盟盟。他們們也許需需要賦予予企業(yè)的的某些部部門更大大的經(jīng)營營自由以以加速?zèng)Q決策過程程。并且且，他們們還應(yīng)該該設(shè)計(jì)清清晰而有有意義的的員工激激勵(lì)政策策。諾基亞，一一家從多多元化公公司轉(zhuǎn)變變?yōu)橐苿?dòng)動(dòng)通訊巨巨擎的公公司，提提供了激激活一個(gè)個(gè)組織應(yīng)應(yīng)做些什什么的范范例。除除了將它它的業(yè)務(wù)務(wù)組合集集中于無無線電訊訊設(shè)備和和電話，諾諾基亞

26、高高級(jí)管理理層采取取了重要要的措施施來重塑塑企業(yè)文文化和激激勵(lì)員工工。例如如，在每每個(gè)市場場，諾基基亞都指指定年輕輕的、精精力充沛沛的員工工擔(dān)任重重要職位位，并給給予他們們在其市市場采取取大膽行行動(dòng)的自自由。正如諾基亞亞的經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)所表明明的，激激活組織織與特定定的戰(zhàn)略略和組織織結(jié)構(gòu)關(guān)關(guān)系不大大而更與與有效的的領(lǐng)導(dǎo)有有關(guān)，這這包括傳傳遞整體體緊迫感感的能力力。不能能成功做做到這一一點(diǎn)的防防御者會(huì)會(huì)經(jīng)歷市市場份額額和價(jià)值值的加速速下滑，并并且失去去向進(jìn)攻攻者角色色轉(zhuǎn)換的的機(jī)會(huì)。管理進(jìn)攻和和防御的的業(yè)務(wù)組組合新技術(shù)、行行業(yè)價(jià)值值鏈的解解構(gòu)和管管制放開開為電信信公司創(chuàng)創(chuàng)造價(jià)值值提供了了巨大的的機(jī)會(huì)。但但

27、是為了了實(shí)現(xiàn)這這些價(jià)值值，高層層管理人人員必須須積極地地管理進(jìn)進(jìn)攻和防防御周期期。他們們將不得得不克服服業(yè)務(wù)組組合、組組織和能能力的一一系列挑挑戰(zhàn)。這這些挑戰(zhàn)戰(zhàn)對(duì)于有有著多元元業(yè)務(wù)的的復(fù)雜公公司來說說更為巨巨大。一一些企業(yè)業(yè)沿著進(jìn)進(jìn)攻和防防御周期期行動(dòng)的的步伐以以月計(jì)，而而另一些些公司的的速度則則慢得多多。一個(gè)重要的的挑戰(zhàn)是是決定向向哪里投投資。高高層管理理人員需需要通過過復(fù)雜的的評(píng)估和和平衡來來決定哪哪些業(yè)務(wù)務(wù)擴(kuò)張，哪哪些業(yè)務(wù)務(wù)培育，哪哪些業(yè)務(wù)務(wù)收獲成成果，哪哪些業(yè)務(wù)務(wù)出售、剝剝離或退退出。例例如，必必須將單單個(gè)業(yè)務(wù)務(wù)自治或或剝離的的好處 （使它它們的價(jià)價(jià)值對(duì)投投資者透透明）與與擁有一一個(gè)聯(lián)

28、系系更緊密密的組織織的好處處（成本本更低、能能提供給給顧客更更廣泛的的產(chǎn)品）相相平衡。類似的，在在集權(quán)和和分權(quán)之之間也有有著重要要的平衡衡。一個(gè)個(gè)高度整整合的集集中決策策的組織織也許在在識(shí)別跨跨業(yè)務(wù)的的機(jī)會(huì)時(shí)時(shí)比一個(gè)個(gè)扁平的的，更分分權(quán)化的的組織有有效得多多。但是是一個(gè)整整合的組組織也許許不能快快速行動(dòng)動(dòng)或者不不能吸引引利用這這些機(jī)會(huì)會(huì)所需的的創(chuàng)業(yè)型型人才。管理既有進(jìn)進(jìn)攻又有有防御的的業(yè)務(wù)組組合并從從一個(gè)模模式轉(zhuǎn)換換到另一一個(gè)模式式需要具具備許多多公司都都不具備備的能力力。組織織需要具具備足夠夠的靈活活性以同同時(shí)和連連續(xù)地實(shí)實(shí)施不同同的戰(zhàn)略略，組織織還需要要具備足足夠的敏敏捷性以以在最佳佳時(shí)刻

29、從從一種模模式轉(zhuǎn)換換到另一一種模式式。進(jìn)攻攻者如果果開始防防御得太太早，就就難以充充分實(shí)現(xiàn)現(xiàn)其市場場或利潤潤的潛力力；但是是等待的的時(shí)間太太長又可可能意味味著喪失失利潤。當(dāng)當(dāng)需求和和目標(biāo)變變化時(shí)，公公司還必必須學(xué)習(xí)習(xí)如何開開展和管管理不同同類型的的合作。對(duì)對(duì)于許多多大型老老牌公司司而言，這這還是一一個(gè)陌生生領(lǐng)域，但但掌握這這些能力力將是必必須的。在這個(gè)動(dòng)蕩蕩的時(shí)代代，電信信行業(yè)的的高層管管理人員員必須重重新審視視他們業(yè)業(yè)務(wù)的每每個(gè)方面面的基本本情況。第第一步是是理解每每項(xiàng)業(yè)務(wù)務(wù)在多個(gè)個(gè)方面的的競爭態(tài)態(tài)勢以確確定增加加價(jià)值的的方式（見見圖5）。除除了決定定哪項(xiàng)業(yè)業(yè)務(wù)是進(jìn)進(jìn)攻者，哪哪項(xiàng)業(yè)務(wù)務(wù)是防御

30、御者之外外，高層層管理人人員還必必須評(píng)估估每項(xiàng)業(yè)業(yè)務(wù)處于于進(jìn)攻 - 防防御周期期的哪個(gè)個(gè)位置。他他們也必必須確定定需要采采取的步步驟以保保證每項(xiàng)項(xiàng)業(yè)務(wù)能能夠以與與競爭環(huán)環(huán)境相適適應(yīng)的速速度沿周周期發(fā)展展。高層管理人人員必須須通過進(jìn)進(jìn)攻和防防御這枚枚棱鏡注注意每件件事情 ：研發(fā)發(fā)的技術(shù)術(shù)，提供供的產(chǎn)品品和服務(wù)務(wù)，服務(wù)務(wù)的地區(qū)區(qū)和瞄準(zhǔn)準(zhǔn)的顧客客 ；并并且他們們必須準(zhǔn)準(zhǔn)備采取取激進(jìn)措措施-甚至退退出不能能再給公公司帶來來附加價(jià)價(jià)值的長長期業(yè)務(wù)務(wù)或者整整個(gè)市場場。在電電信行業(yè)業(yè)創(chuàng)造價(jià)價(jià)值的舊舊規(guī)則已已經(jīng)失效效。這個(gè)個(gè)行業(yè)最最有活力力的競爭爭者正在在學(xué)習(xí)如如何集進(jìn)進(jìn)攻者與與防御者者于一身身。完美風(fēng)暴：歐

31、洲電電信市場場大淘汰汰在經(jīng)歷了幾幾年的迅迅猛增長長和有關(guān)關(guān)第三代代（3GG）無線線通訊服服務(wù)的盲盲目樂觀觀之后，歐歐洲的電電信公司司現(xiàn)在正正陷入為為生存而而戰(zhàn)的境境地。陳陳舊的經(jīng)經(jīng)營方法法已遭沖沖擊。只只有那些些理解變變革的嚴(yán)嚴(yán)重性和和多面性性、并及及時(shí)做出出反應(yīng)的的電信公公司才能能生存。就像完美美風(fēng)暴中中陷入無無情大海海的漁船船，電信信公司正正陷入破破壞性力力量的強(qiáng)強(qiáng)烈沖擊擊中-有一些些是他們們咎由自自取。其其中的每每一股力力量自身身都很強(qiáng)強(qiáng)大；結(jié)結(jié)合在一一起便形形成了歷歷史重錘錘。一方面，電電信公司司因在220000年的投投資狂潮潮中在33G上押押下了巨巨額賭注注而備受受沖擊。歐歐洲公司司

32、為3GG牌照投投入了110000億美元元，在網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)設(shè)中投入入更多-其數(shù)數(shù)目今天天看來很很荒謬。但但另一方方面，電電信公司司也在其其日常業(yè)業(yè)務(wù)（本本地接入入和長途途通訊）之之新的競競爭浪潮潮中風(fēng)雨雨飄搖。同同時(shí)，增增長的新新引擎-外國國投資、寬寬帶通訊訊和無線線通訊正正在啟動(dòng)動(dòng)。簡而而言之，歐歐洲的電電信公司司正面臨臨巨額債債務(wù)，同同時(shí)其盈盈利能力力和經(jīng)營營現(xiàn)金流流量在萎萎縮。盡管這一切切看起來來已經(jīng)夠夠糟了，但但風(fēng)暴還還不止于于此。為為融資，許許多電信信公司已已變賣部部分資產(chǎn)產(chǎn)或在股股票上市市中分拆拆一部分分資產(chǎn)。但但支持這這些舉動(dòng)動(dòng)的氣候候環(huán)境正正在持續(xù)續(xù)惡化，因因?yàn)樾袠I(yè)業(yè)績效疲疲軟，對(duì)

33、對(duì)3G無無線通訊訊近期前前景的預(yù)預(yù)期越來來越暗淡淡。事實(shí)實(shí)上，大大多數(shù)歐歐洲電信信公司的的股票價(jià)價(jià)格已下下跌到不不及20000年年3月一一半的水水平。這些力量的的強(qiáng)烈作作用已經(jīng)經(jīng)在改變變行業(yè)的的面貌。電電信業(yè)巨巨頭不再再渴望成成為那種種在盡可可能多的的業(yè)務(wù)領(lǐng)領(lǐng)域中成成為完全全一體化化的競爭爭者。為為了安然然度過難難關(guān)，電電信公司司必須精精心整頓頓，變得得更為靈靈活和集集中。這就意味著著電信公公司必須須投棄大大大超過過預(yù)想的的資產(chǎn)，同同時(shí)要確確保發(fā)現(xiàn)現(xiàn)并保留留做得最最好的業(yè)業(yè)務(wù)。為為了避免免觸礁，電電信公司司還必須須在設(shè)計(jì)計(jì)發(fā)揮所所長的長長期戰(zhàn)略略的同時(shí)時(shí)，采取取短期的的策略性性舉動(dòng)-削減減成本

34、，支支撐利潤潤，并阻阻擊競爭爭者。問題，到處處是問題題2000年年初，當(dāng)當(dāng)許多歐歐洲電信信公司的的口袋里里裝滿現(xiàn)現(xiàn)金、股股票價(jià)格格高昂時(shí)時(shí)，他們們預(yù)期著著長時(shí)期期的增長長和業(yè)務(wù)務(wù)多元化化。然而而自19997年年以來，電電信公司司的平均均債務(wù)負(fù)負(fù)擔(dān)增加加了3000%以以上，現(xiàn)現(xiàn)在，這這個(gè)行業(yè)業(yè)的突出出問題是是如何管管理債務(wù)務(wù)。如果不是因因?yàn)閭鹘y(tǒng)統(tǒng)的高利利潤業(yè)務(wù)務(wù)（如固固定線路路接入和和長途通通訊業(yè)務(wù)務(wù)）的盈盈利能力力下降以以及現(xiàn)金金流量減減少，高高額債務(wù)務(wù)負(fù)擔(dān)可可能就不不會(huì)成為為如此突突出的問問題。然然而，對(duì)對(duì)于投資資于3GG許可證證和無線線網(wǎng)絡(luò)改改造活動(dòng)動(dòng)的許多多公司，接接下來幾幾年的債債務(wù)償

35、還還可能要要消耗其其大部分分的息稅稅前折舊舊和分?jǐn)倲偳八玫?。大多?shù)歐洲洲電信公公司的贏贏利前景景確實(shí)灰灰暗。例例如，目目前本地地接入業(yè)業(yè)務(wù)為主主要的既既有競爭爭者（如如英國電電信和德德國電信信）創(chuàng)造造了近一一半的利利潤。然然而，一一旦管理理當(dāng)局允允許新的的競爭者者進(jìn)入這這一業(yè)務(wù)務(wù)時(shí)，利利潤率將將縮水，與與長途業(yè)業(yè)務(wù)中已已經(jīng)歷的的情況幾幾乎一模模一樣。在過去幾年年中，競競爭導(dǎo)致致許多國國家長途途業(yè)務(wù)的的價(jià)格每每年平均均下降110%，而而許多既既有競爭爭者看到到他們在在長途市市場的份份額從幾幾乎1000%下下跌到不不足700%。波波士頓咨咨詢公司司所作的的一項(xiàng)模模擬估算算表明，在在2000122

36、0044這段時(shí)時(shí)間內(nèi)，本本地和長長途業(yè)務(wù)務(wù)的稅前前利潤可可能下降降10個(gè)個(gè)百分點(diǎn)點(diǎn)。不幸的是，營營運(yùn)商近近來投資資的幾個(gè)個(gè)領(lǐng)域-國外外市場、寬寬帶和33G無線線技術(shù)-沒有有一個(gè)能能在未來來233年內(nèi)幫幫助償債債。例如如，許多多對(duì)外電電信投資資項(xiàng)目在在最初幾幾年中是是現(xiàn)金流流失的。數(shù)數(shù)據(jù)和寬寬帶服務(wù)務(wù)盡管有有盈利潛潛力，但但在短期期內(nèi)不可可能產(chǎn)生生大量的的現(xiàn)金回回報(bào)。而而3G業(yè)業(yè)務(wù)顯然然也無法法提供營營運(yùn)商所所期望的的近期收收益。BBCG預(yù)預(yù)計(jì)移動(dòng)動(dòng)營運(yùn)商商將因?yàn)闉榉?wù)延延遲亮相相，缺乏乏相應(yīng)的的手機(jī)，技技術(shù)問題題，以及及對(duì)市場場滲透率率之預(yù)測測的下降降而在33G業(yè)務(wù)務(wù)上將多多年虧錢錢，。由于上

37、述種種種原因因，沖擊擊歐洲電電信市場場的激流流還不可可能很快快平息。事事實(shí)上，最最大的挑挑戰(zhàn)仍在在前頭。機(jī)構(gòu)重組的的壓力一些公司像像BT和和KPNN已經(jīng)開開始收縮縮業(yè)務(wù)，并并宣布了了進(jìn)一步步計(jì)劃。這這只是個(gè)個(gè)開始。在在接下來來的23年中中，歐洲洲電信業(yè)業(yè)將經(jīng)歷歷痛苦的的震蕩，大大多數(shù)大大型一體體化電信信公司面面對(duì)積累累的債務(wù)務(wù)即將到到期痛苦苦掙扎，同同時(shí)還要要對(duì)抗一一些即將將到來的的新型的的專業(yè)化化競爭者者。最初，某些些提供多多種服務(wù)務(wù)-例例如固定定線路、移移動(dòng)業(yè)務(wù)務(wù)和數(shù)據(jù)據(jù)服務(wù)-的公公司將出出售全套套營運(yùn)系系統(tǒng)以便便降低成成本和獲獲得現(xiàn)金金。然而而，這一一回合的的機(jī)構(gòu)重重組不久久將激發(fā)發(fā)一場

38、動(dòng)動(dòng)態(tài)的重重組浪潮潮，并將將擴(kuò)展到到行業(yè)的的整個(gè)價(jià)價(jià)值鏈。專業(yè)型競爭爭者不同同于一體體化競爭爭者，它它將在各各種細(xì)分分市場和和業(yè)務(wù)種種類的經(jīng)經(jīng)濟(jì)差異異中獲得得優(yōu)勢。例例如，在在本地業(yè)業(yè)務(wù)和無無線業(yè)務(wù)務(wù)中，競競爭者將將在單一一細(xì)分市市場?網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)、增增值服務(wù)務(wù)、內(nèi)容容或銷售售和營銷銷中運(yùn)營營。技術(shù)術(shù)進(jìn)步只只會(huì)加劇劇業(yè)務(wù)間間的經(jīng)濟(jì)濟(jì)差異。當(dāng)當(dāng)行業(yè)解解體時(shí)，專專門化的的競爭者者將繼續(xù)續(xù)找到削削減成本本和創(chuàng)造造價(jià)值的的出路，進(jìn)進(jìn)一步威威脅成本本結(jié)構(gòu)過過高或缺缺乏清晰晰定位的的產(chǎn)品（服服務(wù)）的的其它競競爭者。電信公司的的短期回回應(yīng)不存在什么么銀彈彈方案案，以便便在不可可預(yù)測的的將來求求生存。相相反，電電信

39、公司司必須準(zhǔn)準(zhǔn)確無誤誤地采取取大量的的短期和和中期行行動(dòng)，同同時(shí)準(zhǔn)備備好為了了長期成成功重建建業(yè)務(wù)組組合。電電信公司司需要強(qiáng)強(qiáng)調(diào)的短短期行動(dòng)動(dòng)應(yīng)包括括以下幾幾方面：在持續(xù)續(xù)展開新新技術(shù)降降低長期期成本的的同時(shí)，削削減營運(yùn)運(yùn)成本，提提高資產(chǎn)產(chǎn)生產(chǎn)率率 通過增增加資本本和減少少股利，重重建資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表的強(qiáng)勢勢地位 采取策策略性定定價(jià)和政政策性手手段，以以便阻止止競爭者者侵入現(xiàn)現(xiàn)有市場場 通過引引入新產(chǎn)產(chǎn)品和服服務(wù)，增增加分銷銷渠道和和建立營營銷聯(lián)盟盟，刺激激需求，以以便到達(dá)達(dá)新的顧顧客群，并并贏得新新服務(wù)電信公司的的長期機(jī)機(jī)會(huì)無論短期策策略多么么重要，它它們能實(shí)實(shí)現(xiàn)的只只有這些些。能逃逃出風(fēng)暴暴

40、并建立立長期競競爭優(yōu)勢勢的競爭爭者，應(yīng)應(yīng)該是善善于利用用混亂所所創(chuàng)造出出機(jī)會(huì)的的公司。盡盡管沒有有銀彈，但但這場風(fēng)風(fēng)暴中所所積聚的的烏云里里確實(shí)顯顯現(xiàn)出銀銀色的鑲鑲邊。從既有電信信營運(yùn)商商的角度度來看，可可獲得三三種類型型的收益益：可以以從陷入入財(cái)務(wù)危危機(jī)的公公司獲得得價(jià)格極極具吸引引力的資資產(chǎn)和業(yè)業(yè)務(wù)；實(shí)實(shí)際和潛潛在競爭爭者數(shù)目目的減少少將緩解解價(jià)格壓壓力；與與管理當(dāng)當(dāng)局談判判的背景景將有所所改善。在在接下來來的幾年年中，贏贏家將可可能是致致力于從從這些機(jī)機(jī)會(huì)中獲獲取價(jià)值值的競爭爭者。收購資產(chǎn)和和業(yè)務(wù)。歐歐洲的電電信業(yè)正正在進(jìn)入入一個(gè)重重要的企企業(yè)重組組時(shí)期。出出售方的的價(jià)格預(yù)預(yù)期已大大幅度

41、下下跌，跌跌到甚至至讓純粹粹金融性性競爭者者也想進(jìn)進(jìn)入市場場的地步步。試圖圖以真正正的協(xié)同同效應(yīng)建建立專業(yè)業(yè)性地位位的購買買方，將將發(fā)現(xiàn)通通過有目目標(biāo)的收收購來創(chuàng)創(chuàng)造價(jià)值值是有可可能的。兼兼并和收收購的步步伐和水水平在不不久的將將來不會(huì)會(huì)達(dá)到以以往的高高峰，但但交易流流在開始始加速。從減輕的價(jià)價(jià)格壓力力中獲益益。因?yàn)闉橘Y本市市場已經(jīng)經(jīng)干涸，來來自新進(jìn)進(jìn)入者和和新興企企業(yè)的競競爭威脅脅也將減減弱。驅(qū)驅(qū)使從因因特網(wǎng)接接口到移移動(dòng)電話話的所有有一切瘋瘋狂定價(jià)價(jià)的圈圈地邏邏輯已不不再能引引起共鳴鳴。金融融市場現(xiàn)現(xiàn)在重視視利潤甚甚于客戶戶數(shù)量。結(jié)結(jié)果，過過于進(jìn)取取的定價(jià)價(jià)壓力減減輕了。剩剩下的競競爭者需

42、需要回顧顧一下自自己的定定價(jià)策略略，用產(chǎn)產(chǎn)品和客客戶細(xì)分分市場來來對(duì)其作作出評(píng)估估。目標(biāo)標(biāo)是確保保這些戰(zhàn)戰(zhàn)略能反反映今天天的競爭爭現(xiàn)實(shí)，以以及它們們從所提提供的服服務(wù)中獲獲得了公公平的市市場價(jià)值值。我們們已經(jīng)看看到，在在下降趨趨勢中似似乎被鎖鎖定的市市場開始始出現(xiàn)了了一些價(jià)價(jià)格的回回升。與管理當(dāng)局局達(dá)成更更好的條條件。新新的市場場環(huán)境將將創(chuàng)造機(jī)機(jī)會(huì)，以以從管理理當(dāng)局獲獲得某些些讓步。德德國管理理當(dāng)局允允許移動(dòng)動(dòng)服務(wù)運(yùn)運(yùn)營商共共享網(wǎng)絡(luò)絡(luò)的決策策顯示法法規(guī)氣候候?qū)?huì)如如何變化化的跡象象。管理理當(dāng)局轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)變的好好處可能能是巨大大的。在在許多歐歐洲國家家，管理理當(dāng)局一一直在依依靠新的的進(jìn)入者者和市場場競

43、爭，以以求實(shí)現(xiàn)現(xiàn)一定的的公共政政策目標(biāo)標(biāo)。在競競爭程度度稍差的的環(huán)境中中，一些些管理者者可能愿愿意對(duì)同同意幫助助推進(jìn)公公共政策策目標(biāo)的的既有競競爭者做做些讓步步。電信業(yè)的許許多近期期活動(dòng)將將以公司司建立特特定業(yè)務(wù)務(wù)領(lǐng)域?yàn)闉楹诵?。然然而，積積極的競競爭者將將尋找機(jī)機(jī)會(huì)以其其他方式式強(qiáng)化市市場地位位。他們們或者通通過在更更大的地地理區(qū)域域內(nèi)進(jìn)行行范圍更更狹窄的的專業(yè)服服務(wù)，或或者通過過將更廣廣闊的產(chǎn)產(chǎn)品捆綁綁在一塊塊以吸引引特定顧顧客群，來來達(dá)成這這一目標(biāo)標(biāo)。我們們期待著著這些競競爭者在在諸如針針對(duì)企業(yè)業(yè)的本地地業(yè)務(wù)、針針對(duì)消費(fèi)費(fèi)者的捆捆綁業(yè)務(wù)務(wù)，和針針對(duì)特定定企業(yè)和和消費(fèi)者者群體而而設(shè)計(jì)增增值方

44、案案等領(lǐng)域域中出現(xiàn)現(xiàn)。具有健康的的資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表的的公司在在收購新新資產(chǎn)和和集合出出眾的產(chǎn)產(chǎn)品中將將一馬當(dāng)當(dāng)先。但但所有公公司都面面臨同樣樣重大的的挑戰(zhàn)。他他們必須須建立基基于集中中商業(yè)模模式的組組合，而而且他們們必須不不斷尋找找改進(jìn)產(chǎn)產(chǎn)品的出出路，并并使它們們比競爭爭者的更更有價(jià)值值。當(dāng)前的債務(wù)務(wù)危機(jī)將將許多歐歐洲電信信公司推推向了歷歷史的轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。大大多數(shù)既既有競爭爭者現(xiàn)在在認(rèn)識(shí)到到，他們們的問題題是根本本性的和和深層次次的-并且需需要激進(jìn)進(jìn)的方案案來解決決。最終終的贏家家將不是是僅僅逃逃出風(fēng)暴暴的企業(yè)業(yè)，而是是那些善善于駕馭馭狂風(fēng)使使之于己己有利的的企業(yè)。國際電信業(yè)業(yè)的神話話很多電信業(yè)業(yè)的

45、高層層管理人人員認(rèn)為為，電信信業(yè)是全全球化大大趨勢的的必然獲獲益者。在在他們眼眼里，規(guī)規(guī)模效應(yīng)應(yīng)是這一一行業(yè)的的戰(zhàn)略致致勝點(diǎn)。然然而，嚴(yán)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕?jīng)經(jīng)濟(jì)效益益分析證證明事實(shí)實(shí)并非如如此。波波士頓咨咨詢公司司把跨國國電信運(yùn)運(yùn)營商的的全球化化戰(zhàn)略分分為五類類，其中中三類只只具備非非常有限限的盈利利能力；另外兩兩類則必必須分別別依靠為為跨國企企業(yè)服務(wù)務(wù)及為運(yùn)運(yùn)營商提提供批發(fā)發(fā)式服務(wù)務(wù)-這這些戰(zhàn)略略選擇只只有少數(shù)數(shù)企業(yè)有有可能采采用。因因此，電電信業(yè)管管理人員員必須在在一番深深思熟慮慮之后方方能制定定全球化化策略。他他們中很很多人最最終會(huì)發(fā)發(fā)現(xiàn)：在在本國開開展業(yè)務(wù)務(wù)或許比比全球化化更具潛潛力。我們對(duì)電信信

46、業(yè)全球球化的盈盈利前景景表示質(zhì)質(zhì)疑的原原因之一一是：建建立跨國國企業(yè)只只能在電電信業(yè)價(jià)價(jià)值鏈中中的一小小部份增增加價(jià)值值。那些些規(guī)模性性顯著的的部分，如如網(wǎng)絡(luò)運(yùn)運(yùn)營及客客戶服務(wù)務(wù)等都需需要本地地化。另另一原因因是：一一度緊缺缺的全球球信息骨骨干的容容量已大大幅提高高，費(fèi)用用亦很低低廉。雖雖然電信信企業(yè)可可以嘗試試與其他他國家的的分公司司共享采采購及操操作技術(shù)術(shù)以增加加利潤，其其增幅卻卻是少而而又少的的。若想掌握全全球化浪浪潮中為為數(shù)不多多的機(jī)遇遇，就必必需研究究經(jīng)濟(jì)因因素如何何影響很很多公司司正在推推行或打打算推行行的戰(zhàn)略略。戰(zhàn)略之一：地理分分散這是最簡單單、最流流行的全全球化戰(zhàn)戰(zhàn)略。在在成熟

47、的的國內(nèi)市市場享有有壟斷地地位但利利潤空間間受到國國家限制制的企業(yè)業(yè)大都會(huì)會(huì)采用這這一戰(zhàn)略略。海外外投資不不但增長長快，回回報(bào)率又又往往不不受管制制，還可可以彌補(bǔ)補(bǔ)國內(nèi)市市場不景景氣。再再者，這這些投資資回報(bào)可可立即轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)化為公公司收益益。Ammeriitecch在歐歐洲的投投資大大大增加了了收入；而英國國電信（BBrittishh Teeleccommmuniicattionns） 在十年年間其海海外投資資占市值值的比例例由零增增至約225%。不過，地理理分散的的缺點(diǎn)亦亦是廣為為人知的的。真正正有吸引引力的運(yùn)運(yùn)營執(zhí)照照和現(xiàn)有有資源越越來越少少，供不不應(yīng)求非非常嚴(yán)重重。因而而諸如南南美地區(qū)區(qū)以天

48、價(jià)價(jià)競拍無無線網(wǎng)絡(luò)絡(luò)執(zhí)照的的事情也也就無足足為怪了了。越來來越多人人覺得這這是對(duì)對(duì)勝利者者的詛咒咒，競競拍者為為了勝出出，不得得不大幅幅高估所所獲資產(chǎn)產(chǎn)的價(jià)值值。最近近這些新新興市場場的經(jīng)濟(jì)濟(jì)增長使使投資者者們更進(jìn)進(jìn)一步地地低估風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。將將來，純純粹的地地理分散散戰(zhàn)略將將更難實(shí)實(shí)行。戰(zhàn)略之二：發(fā)揮營營運(yùn)協(xié)同同效應(yīng) 有一部分電電信公司司已成功功地在各各地區(qū)的的分支企企業(yè)發(fā)揮揮營運(yùn)協(xié)協(xié)同效應(yīng)應(yīng)。總部部設(shè)在西西班牙的的Tellefnicca公司司已通過過在西班班牙語區(qū)區(qū)共享知知識(shí)，擴(kuò)擴(kuò)大采購購規(guī)模，拓拓展運(yùn)輸輸網(wǎng)絡(luò)而而在南美美洲取得得強(qiáng)大的的競爭地地位。不過，要成成功地發(fā)發(fā)揮營運(yùn)運(yùn)協(xié)同效效應(yīng)總是是說

49、起來來容易，做做起來難難。一項(xiàng)項(xiàng)對(duì)電信信業(yè)的經(jīng)經(jīng)濟(jì)分析析顯示跨跨國分擔(dān)擔(dān)成本的的機(jī)會(huì)非非常有限限。例如如：與網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)有關(guān)關(guān)的開支支主要受受當(dāng)?shù)氐牡馁Y產(chǎn)及及員工支支配，因因此產(chǎn)品品單位成成本受制制于當(dāng)?shù)氐囟菂^(qū)區(qū)域性的的營運(yùn)成成本。銷銷售成本本，包括括顧客服服務(wù)及市市場拓展展亦趨向向于本地地化，因因?yàn)樵摲椒矫娴馁Y資源不能能在不同同的語言言區(qū)共享享。節(jié)約信息技技術(shù)的成成本經(jīng)常常被認(rèn)為為是美國國電信業(yè)業(yè)橫向合合并的原原因，但但實(shí)際協(xié)協(xié)同效應(yīng)應(yīng)很難實(shí)實(shí)現(xiàn)。即即使有類類似傳統(tǒng)統(tǒng)的美國國RBOOCs公公司也遇遇到相同同的困難難?？傊?，在不不同國家家之間實(shí)實(shí)現(xiàn)ITT的協(xié)同同效應(yīng)還還是一件件很長遠(yuǎn)遠(yuǎn)的事情情。

50、另外，電信信企業(yè)意意識(shí)到通通過跨國國合并減減少行政政費(fèi)用的的機(jī)會(huì)很很少。原原因是：大部份份的行政政費(fèi)用源源自各個(gè)個(gè)政府制制定的法法規(guī)及匯匯報(bào)制度度。BCG估計(jì)計(jì)一個(gè)進(jìn)進(jìn)取的成成本分?jǐn)倲偛呗怨?jié)節(jié)省的成成本額可可達(dá)收入入的2%到3%（例如如：在全全球采用用標(biāo)準(zhǔn)化化的無線線網(wǎng)絡(luò)）。這這主要源源于與設(shè)設(shè)備供貨貨商有更更大的談?wù)勁杏嗟氐?。降低低的成本本?shù)目雖雖大，但但仍不充充分。戰(zhàn)略三：充充分利用用跨國信信息傳輸輸建立一套管管理國際際信息傳傳輸?shù)木W(wǎng)網(wǎng)絡(luò)以優(yōu)優(yōu)化利潤潤的效果果立即能能夠顯現(xiàn)現(xiàn)，但這這樣的機(jī)機(jī)會(huì)畢竟竟是有限限的。多年前達(dá)成成的國際際間雙邊邊協(xié)定如如今已頗頗受壓力力，在該該協(xié)議下下，跨國國信息

51、傳傳輸收費(fèi)費(fèi)高昂，并并設(shè)定了了內(nèi)向流流量（從從國外流流入國內(nèi)內(nèi)）與外外向流量量（從國國內(nèi)流向向國外）的的固定比比例。不不過，跨跨國運(yùn)營營商仍能能規(guī)避高高昂這一一舊體系系的高昂昂成本，從從跨國信信息傳輸輸中獲得得較高收收入。這一戰(zhàn)略的的經(jīng)典范范例是，當(dāng)當(dāng)跨國運(yùn)運(yùn)營商在在眾多國國家的市市場擁有有高份額額的外向向流量時(shí)時(shí)（這包包括其壟壟斷的國國內(nèi)市場場），在在另一外外向流量量較低的的國家建建立電信信公司。跨跨國運(yùn)營營商可將將高收益益的來自自其它市市場的內(nèi)內(nèi)向流量量轉(zhuǎn)移到到這一新新的電信信公司之之下。大大幅增加加的內(nèi)向向流量將將為新公公司帶來來高收益益。該戰(zhàn)戰(zhàn)略的另另一種版版本是通通過第三三國替替換跨

52、跨國信息息傳輸以以對(duì)調(diào)雙雙邊協(xié)定定的收費(fèi)費(fèi)率。無線零售市市場的全全球化戰(zhàn)戰(zhàn)略也可可跟從這這一邏輯輯。高昂昂的跨境境漫游收收費(fèi)促使使電信公公司在國國外投資資建立無無線運(yùn)營營公司以以降低成成本。不不過，是是否采用用這一戰(zhàn)戰(zhàn)略取決決于高昂昂的漫游游收費(fèi)會(huì)會(huì)否持續(xù)續(xù)下去。以上提及的的跨國信信息傳輸輸戰(zhàn)略在在今天仍仍有價(jià)值值，但其其運(yùn)作機(jī)機(jī)制建立立在一個(gè)個(gè)即將瓦瓦解的市市場結(jié)構(gòu)構(gòu)之上，因因此缺乏乏持續(xù)性性。此外外，隨著著國際性性運(yùn)營營商的運(yùn)運(yùn)營商的出現(xiàn)現(xiàn)（參見見戰(zhàn)略之之五），五五年內(nèi)跨跨國信息息傳輸?shù)牡囊?guī)則將將發(fā)生重重大變化化，變得得更為合合理。戰(zhàn)略之四為跨國國公司服服務(wù)為大型跨國國公司提提供整套套服務(wù)

53、是是電信全全球化帶帶來的頗頗具吸引引力的實(shí)實(shí)質(zhì)性機(jī)機(jī)會(huì)。大大型企業(yè)業(yè)和機(jī)構(gòu)構(gòu)正在尋尋求一個(gè)個(gè)全球性性的，能能夠提供供穩(wěn)定、高高質(zhì)量服服務(wù)的端端到端網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)。該該網(wǎng)絡(luò)的的特性是是：單一一接觸點(diǎn)點(diǎn)、標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)化收費(fèi)費(fèi)、全球球可靠性性，及以以一張賬賬單結(jié)算算。為這這些客戶戶服務(wù)的的收入占占全球電電信市場場的5%100%。該該業(yè)務(wù)創(chuàng)創(chuàng)造的并并非短期期利潤：因?yàn)榭涂蛻舻男栊枨蠓秶鷩鷱V、內(nèi)內(nèi)容復(fù)雜雜，鮮有有運(yùn)營商商能夠滿滿足；而而且利潤潤并不基基于管制制條例或或市場開開放度。最主要的問問題是：有多少少企業(yè)能能通過這這一策略略獲取成成功？現(xiàn)現(xiàn)實(shí)中需需要如此此復(fù)雜、廣廣泛的服服務(wù)的客客戶不足足一千家家。另外外，提供

54、供此類服服務(wù)的投投資非常常大：它它需要一一個(gè)龐大大的至少少有一百百個(gè)接駁駁站（PPOP）的的網(wǎng)絡(luò); 地區(qū)區(qū)接入網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)或合合作伙伴伴提供的的跨國連連接；每每一地區(qū)區(qū)配備最最先進(jìn)的的支持服服務(wù)；跨跨國網(wǎng)絡(luò)絡(luò)管理；以及全全球性的的銷售及及現(xiàn)場服服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)點(diǎn)。我們們認(rèn)為最最終只有有三到四四家跨國國電信企企業(yè)能在在該領(lǐng)域域獲得成成功（可可能包括括南美及及南亞的的部分地地區(qū)性企企業(yè)）。戰(zhàn)略之五：成為跨跨國運(yùn)營營商的運(yùn)運(yùn)營商另一個(gè)至少少在短期期內(nèi)很有有潛力的的市場是是提供跨跨國網(wǎng)絡(luò)絡(luò)容量以以滿足全全球各電電信公司司不斷增增長的對(duì)對(duì)容量的的需求。隨隨著電信信專營權(quán)權(quán)的放開開以及因因特網(wǎng)接接入需求求的不斷斷增加，

55、一一批新的的全國性性和地區(qū)區(qū)性運(yùn)營營商誕生生了，其其中包括括數(shù)以百百計(jì)的因因特網(wǎng)服服務(wù)供應(yīng)應(yīng)商（IISP）。與與此同時(shí)時(shí)，ITT類服務(wù)務(wù)公司如如IBMM和Unnisyys等正正在開發(fā)發(fā)全球性性的應(yīng)用用軟件,不過他他們中很很多都沒沒有屬于于自己的的全球性性網(wǎng)絡(luò)。最近在光纖纖傳送方方面的新新突破使使建立更更大容量量的網(wǎng)絡(luò)絡(luò)成為可可能。如如果該容容量被充充分使用用的話，單單位成本本將大大大降低。新新的國際際骨干網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)正在在建設(shè)中中，以善善用這一一機(jī)會(huì)。而而新的衛(wèi)衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)絡(luò)的建立立也在籌籌備階段段（如TTeleedessic與與Hugghess Sppaceewayy 公司司），這這將使在在世界上上任

56、何一一個(gè)角落落以寬頻頻高速上上網(wǎng)成為為可能。通通常最快快利用這這些新的的大容量量網(wǎng)絡(luò)的的方法是是把數(shù)據(jù)據(jù)傳輸區(qū)區(qū)間出售售給其它它電信公公司。一一個(gè)全新新的批發(fā)發(fā)市場，或或運(yùn)營營商的運(yùn)運(yùn)營商市場，正正在逐漸漸形成。這個(gè)市場的的引人之之處在于于能夠?yàn)闉橐蛱鼐W(wǎng)網(wǎng)接入或或私人網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)提供供采用互互聯(lián)網(wǎng)協(xié)協(xié)議（IIP）的的信息傳傳輸。許許多國家家的ISSP需要要為低質(zhì)質(zhì)量的因因特網(wǎng)接接入附出出昂貴代代價(jià)：他他們常常常不得不不向現(xiàn)有有電信公公司購買買以話音音傳送為為定價(jià)基基準(zhǔn)的互互聯(lián)網(wǎng)骨骨干接駁駁服務(wù)，費(fèi)費(fèi)用比互互聯(lián)網(wǎng)接接駁高出出十倍之之多。而而運(yùn)營營商的運(yùn)運(yùn)營商則提供供連接互互聯(lián)網(wǎng)骨骨干的寬寬頻IPP接駁

57、系系統(tǒng)，這這將大大大改善因因特網(wǎng)接接入的費(fèi)費(fèi)用與績績效。這一戰(zhàn)略的的先決問問題并非非這樣的的一個(gè)市市場是否否存在，而而是有多多少公司司能夠在在這一市市場中賺賺錢？又又能維持持多久？與服務(wù)務(wù)跨國企企業(yè)客戶戶相比，成成為運(yùn)運(yùn)營商的的運(yùn)營商商的阻阻力相對(duì)對(duì)較小。近近年，建建設(shè)國際際光纖網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)的投投資達(dá)幾幾十億美美金。例例如Glooball Crrosssingg公司在在兩年內(nèi)內(nèi)迅速成成長為運(yùn)營商商的運(yùn)營營商的的市場領(lǐng)領(lǐng)導(dǎo)者。LLeveel 33、KPPN/QQwesst、及及GTSS（已收收購Esspriit） 緊隨其其后，而而綜合性性跨國運(yùn)運(yùn)營商如如MCII WoorlddComm已在建建立其自自

58、身的網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)骨干干。這些些網(wǎng)絡(luò)投投資都會(huì)會(huì)大大增增加全球球網(wǎng)絡(luò)容容量。不過IP技技術(shù)的共共通性及及靈活性性很容易易把新的的網(wǎng)絡(luò)變變成大眾眾化商品品，引致致價(jià)格的的螺旋型型下滑。這這一問題題已在美美國發(fā)生生，對(duì)大大多數(shù)商商業(yè)客戶戶的長途途電話收收費(fèi)已低低于每分分鐘一美美分。全全球性的的運(yùn)營營商的運(yùn)運(yùn)營商市場起起初會(huì)是是一個(gè)金金礦，因因?yàn)閷?duì)于于早期進(jìn)進(jìn)入者來來說，過過去的雙雙邊協(xié)議議體系帶帶來很多多未獲滿滿足的需需求和套套利機(jī)會(huì)會(huì)；但在在中長期期，這將將是一個(gè)個(gè)競爭非非常激烈烈的大眾眾商品市市場。全球化舉步步為艱雖然全球化化的構(gòu)想想很具吸吸引力，但但很多電電信公司司的發(fā)展展差強(qiáng)人人意。有有時(shí)是本本地

59、合作作伙伴的的表現(xiàn)不不佳，有有時(shí)是這這些公司司未能建建立全球球統(tǒng)一的的營運(yùn)模模式。這這會(huì)導(dǎo)致致一系列列缺乏戰(zhàn)戰(zhàn)略邏輯輯的、低低回報(bào)的的投資。再再者，很很多曾經(jīng)經(jīng)輝煌一一時(shí)全球球化戰(zhàn)略略，諸如如私有化化及套利利等，已已不復(fù)存存在。現(xiàn)今電信業(yè)業(yè)更趨激激烈的競競爭及投投資者日日益嚴(yán)格格的監(jiān)察察大大增增加了全全球化戰(zhàn)戰(zhàn)略的實(shí)實(shí)施難度度。在作作出投資資決策之之前，運(yùn)運(yùn)營商需需要謹(jǐn)慎慎分析經(jīng)經(jīng)濟(jì)效益益及競爭爭格局。有沒有公司司能夠制制定一個(gè)個(gè)有持續(xù)續(xù)性優(yōu)勢勢的戰(zhàn)略略呢？有有沒有公公司能夠夠超越其其他同樣樣雄心勃勃勃、財(cái)財(cái)大氣粗粗的競爭爭者呢？我們認(rèn)認(rèn)為在極極少數(shù)情情況下答答案是肯肯定的，大大多數(shù)的的電信公

60、公司應(yīng)該該讓運(yùn)運(yùn)營者的的運(yùn)營者者投資資構(gòu)建全全球性網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)骨干干，而將將自身的的注意力力集中在在客戶身身上。因因此他們們必須提提供優(yōu)質(zhì)質(zhì)的網(wǎng)絡(luò)絡(luò)接入服服務(wù)，整整合國內(nèi)內(nèi)及國際際業(yè)務(wù)，并并牢牢抓抓住距離離縮短及及帶寬增增加帶來來的機(jī)會(huì)會(huì)。數(shù)碼媒體革革命The DDigiitall-Meediaa Reevollutiion目前，所有有消費(fèi)者者媒體的的形式都都在向數(shù)數(shù)碼化轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)變。這這種趨勢勢導(dǎo)致了了音樂、電電視、錄錄像及照照相領(lǐng)域域內(nèi)的革革命-改變了了我們接接收聲音音與圖像像的方法法，也改改變了我我們儲(chǔ)存存、運(yùn)用用這些聲聲音與圖圖像并為為之付費(fèi)費(fèi)的方法法。這場場革命迅迅速衍生生出大量量的新產(chǎn)產(chǎn)品，包