破產(chǎn)重整下的財(cái)務(wù)處理

1、破產(chǎn)重整下的財(cái)務(wù)處理（基于模擬條件下的可能的重整方案）第一部分重整程序一、重整流程申請 法院立案審查 法院同意預(yù)重整（庭外重組） 法院指 定管理人（或引導(dǎo)人） 管理人清理債權(quán)債務(wù)、招募重整（財(cái)務(wù)）投 資人、審計(jì)評(píng)估、重組方案溝通（在此期間公司在管理人的監(jiān)督下自 行管理財(cái)產(chǎn)和營業(yè)事務(wù)） 庭外重組成功 法院正式裁定受理重 整正式進(jìn)入破產(chǎn)重整階段法院指定管理人（可能與預(yù)重整階段相同） 管理人在前期預(yù)重整基礎(chǔ)上開展后續(xù)工作 法院批準(zhǔn)重整 計(jì)劃并終止重整程序 資產(chǎn)處置/債務(wù)人重整計(jì)劃執(zhí)行完畢 法 院裁定終結(jié)重整程序/管理人職責(zé)終止-注銷擔(dān)保物權(quán)登記/解除保 全措施二、重整階段及重整事項(xiàng)法院正式裁決受理破

2、產(chǎn)重整，若法院批準(zhǔn)債務(wù)人在破產(chǎn)重整期間 自行管理財(cái)產(chǎn)和營業(yè)事務(wù)，但與重整相關(guān)事務(wù)由管理人管理。1、重整債權(quán)申報(bào)：債權(quán)人提交管理人若存在預(yù)重整，債權(quán)人已在預(yù)重整程序中申報(bào)并經(jīng)管理人（引導(dǎo) 人）核查確認(rèn)的債權(quán)將繼續(xù)適用于破產(chǎn)重整階段，不需另行申報(bào)。2、重整投資人遴選1）重整投資人盡調(diào)保證金、投資保證金一般上繳管理人指定的自身賬戶，按規(guī)定使用或退還。2）意向投資人提交管理人重整投資文件，涉及的主要事項(xiàng)A、違規(guī)擔(dān)保事項(xiàng)的解決方案證券期貨法律適用意見第5號(hào)-上市公司證券發(fā)行管理辦法第三十九條“違 規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保且尚未解除的理解和適用”B、資金占用事項(xiàng)的解決方案C、償債方案D、經(jīng)營方案（經(jīng)營計(jì)劃、業(yè)績承諾

3、）3、重整計(jì)劃債務(wù)人或管理人按重整投資文件編制重整計(jì)劃，提交債權(quán)人會(huì)議 決議和法院批準(zhǔn)；債務(wù)人自行管理財(cái)產(chǎn)和營業(yè)事務(wù)的，由債務(wù)人制作 重整計(jì)劃草案。管理人負(fù)責(zé)管理財(cái)產(chǎn)和營業(yè)事務(wù)的，由管理人制作重 整計(jì)劃草案。1）重整階段信息披露義務(wù)人債務(wù)人自行管理財(cái)產(chǎn)和營業(yè)事務(wù)的，債務(wù)人為信息披露義務(wù)人 管理人負(fù)責(zé)管理財(cái)產(chǎn)和營業(yè)事務(wù)的，管理人為信息披露義務(wù)人2）償債基金A、重整投資人（財(cái)務(wù)投資人）投入資金若上市公司重整投資人持股比例不得超過30%，否則觸發(fā)要約收購，為規(guī)避 比例限制，可引入財(cái)務(wù)投資人（或其指定的投資主體），財(cái)務(wù)投資人可由重整投 資人指定或引入。重整及財(cái)務(wù)投資人的投資資金轉(zhuǎn)入管理人指定賬戶。B、

4、資本公積轉(zhuǎn)增股本（轉(zhuǎn)增股本用于公允價(jià)值變現(xiàn)償債、直接債轉(zhuǎn) 股、投資人認(rèn)購）拓展：資本公積轉(zhuǎn)增股本的除權(quán)處理：資本公積金轉(zhuǎn)增股本經(jīng)法院裁定批準(zhǔn)后執(zhí)行，用 于引進(jìn)重整投資者和財(cái)務(wù)投資者，以及清償債務(wù)人及其子公司對(duì)債權(quán)人的債務(wù)。 轉(zhuǎn)增前后，債務(wù)人在總股本擴(kuò)大的同時(shí)債務(wù)規(guī)模明顯減少、所有者權(quán)益明顯增加； 債務(wù)人原股東所持股票數(shù)量未發(fā)生變化，資本公積轉(zhuǎn)增股本后上市公司原股東利 益（按每股凈資產(chǎn)計(jì)算）也未被稀釋，每股股票所代表的企業(yè)實(shí)際價(jià)值（以每股 凈資產(chǎn)計(jì)算）較重整前顯著提升。這與轉(zhuǎn)增前后公司所有者權(quán)益不變、需要通過 除權(quán)對(duì)股票價(jià)格進(jìn)行調(diào)整的一般性資本公積轉(zhuǎn)增股本或配股后原股東取得轉(zhuǎn)增 股份的情形不同存

5、在本質(zhì)差別。一般情況下，不實(shí)施股票價(jià)格除權(quán)。C、原股東股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)D、債務(wù)人資產(chǎn)處置、自有經(jīng)營資金和自有資產(chǎn)3）債務(wù)清償方案普通債權(quán)受償率的確定：假定在破產(chǎn)清算狀態(tài)下，根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值對(duì)債務(wù) 人償債能力進(jìn)行分析，確定普通債權(quán)的受償率。根據(jù)企業(yè)破產(chǎn)法第九十二條第三款的規(guī)定，債權(quán)人對(duì)債務(wù)人的保證人和 其他連帶債務(wù)人所享有的權(quán)利，不受重整方案影響。債權(quán)人按照重整計(jì)劃受償后， 對(duì)于債權(quán)未受償部分可以要求保證人和其他連帶債務(wù)人繼續(xù)清償。債務(wù)人的保證 人和其他連帶債務(wù)人向債權(quán)人清償責(zé)任后，不得再向債務(wù)人主張包括追償權(quán)在內(nèi) 的任何權(quán)利。根據(jù)最高人民法院關(guān)于適用若干問題的規(guī)定（三）第五條之規(guī)定，債務(wù) 人、保證

6、人均被裁定進(jìn)入破產(chǎn)程序的，債權(quán)人有權(quán)向債務(wù)人、保證人分別申報(bào)債 權(quán)。債權(quán)人向債務(wù)人、保證人均申報(bào)全部債權(quán)的，從一方破產(chǎn)程序中獲得清償后， 其對(duì)另一方的債權(quán)額不作調(diào)整，但債權(quán)人受償額不得超出其債權(quán)總額。根據(jù)企業(yè)破產(chǎn)法第九十四條之規(guī)定，按照重整計(jì)劃調(diào)整和清償后未獲清 償?shù)膫鶛?quán)，債務(wù)人不再承擔(dān)清償責(zé)任。A、建設(shè)工程款（第一優(yōu)先）B、擔(dān)保物權(quán)債權(quán)（第二優(yōu)先）若有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)予以留債清償，債權(quán)選擇留債的，自受償方式選擇期限屆 滿之日起，視為本重整計(jì)劃對(duì)其已經(jīng)執(zhí)行完畢。留債為在不變更債權(quán)債務(wù)關(guān)系主 體的前提下，以重整程序中確定的債權(quán)為基數(shù)，延長還款期限、調(diào)整還款利率等 綜合安排。留債期間原財(cái)產(chǎn)抵押擔(dān)保關(guān)系

7、不發(fā)生變化，一般情況下，還款期限越 長（可能長達(dá)幾年，遠(yuǎn)超重整計(jì)劃執(zhí)行期限），留債額度越高，打折比例越低。兩個(gè)或兩個(gè)以上債權(quán)人對(duì)同一財(cái)產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)利的，根據(jù)債權(quán)人享有的順位 確定各債權(quán)人受償范圍。如債務(wù)人為該筆有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)主債務(wù)人的，則超出擔(dān)保財(cái)產(chǎn)評(píng)估值范圍受 償不足的債權(quán)金額按普通債權(quán)受償率受償；如債務(wù)人僅為該筆有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)提供物的擔(dān)保的，則超出擔(dān)保財(cái)產(chǎn)評(píng)估值 范圍的部分，債務(wù)人不再承擔(dān)清償責(zé)任。C、破產(chǎn)重整費(fèi)用重整費(fèi)用包括案件受理費(fèi)、管理人報(bào)酬、管理人執(zhí)行職務(wù)的費(fèi)用、轉(zhuǎn)增股票登記 （過戶）產(chǎn)生的稅費(fèi)及其他重整費(fèi)用由債務(wù)人支付。D、共益?zhèn)鶆?wù)重整期間的共益?zhèn)鶆?wù)，包括但不限于因繼續(xù)履行合同所

8、產(chǎn)生的債務(wù)、繼續(xù)營業(yè)而 應(yīng)支付的勞動(dòng)報(bào)酬、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用等債務(wù)，由債務(wù)人按照相關(guān)合同約定隨時(shí)清償。、職工債權(quán)：一般情況下，職工債權(quán)在重整計(jì)劃執(zhí)行期間一次性解決（短時(shí)間內(nèi)）。員工持股債權(quán)可能存在的狀態(tài)：a經(jīng)債權(quán)人會(huì)議通過、法院批準(zhǔn)劃歸為職工債權(quán)（可能采取留債清償方式）。 為加大員工持股成為職工債權(quán)的可能性，可以預(yù)先在賬面確認(rèn)債務(wù)，并由律師出 具專項(xiàng)意見。b普通債權(quán)c債權(quán)置換：F、稅收債權(quán)G、普通債權(quán)（包括有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)無法優(yōu)先受償部分和預(yù)計(jì)債權(quán)）預(yù)計(jì)債權(quán)主要為三類，一是因涉及債權(quán)生效條件未成就、涉訴未決、工程尚 未結(jié)算、異議中的違規(guī)擔(dān)保債權(quán)、需進(jìn)一步補(bǔ)充證據(jù)材料等原因，債權(quán)人已申報(bào) 但管理人尚無法

9、確定其金額而暫緩確定的債權(quán)，未決訴訟最終債權(quán)性質(zhì)及金額以 生效法律文書確認(rèn)為準(zhǔn)。二是根據(jù)公司財(cái)務(wù)賬簿記載及公司說明，未在債權(quán)申報(bào) 期限內(nèi)申報(bào)但賬面記載的債權(quán)。未申報(bào)的債權(quán)在重整期間不得行使權(quán)利；在重整 計(jì)劃執(zhí)行完畢后，仍可要求債務(wù)人按照重整計(jì)劃中規(guī)定的同類債權(quán)清償方案進(jìn)行 清償。三是預(yù)計(jì)可能發(fā)生但目前尚未正式被主張的索賠債權(quán)。未決債權(quán)以及未申報(bào)債權(quán)可預(yù)留、提存現(xiàn)金及股票待其債權(quán)獲得最終確認(rèn)后 對(duì)其進(jìn)行清償。4）出資人權(quán)益調(diào)整方案主要為資本公積轉(zhuǎn)增股本或原股東股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)。該系列股票不向原股東分配，而是出讓給投資人、通過公允價(jià)值變現(xiàn)償債及直接債轉(zhuǎn)股。根據(jù)企業(yè)破產(chǎn)法第八十五條第二款之規(guī)定，重整計(jì)劃

10、涉及 出資人權(quán)益調(diào)整事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)設(shè)出資人組，對(duì)該事項(xiàng)進(jìn)行表決。出資 人組由中登深圳分公司登記在冊的債務(wù)人股東組成（即股東大會(huì)）。債務(wù)人以股權(quán)投資清償債務(wù)或者將債務(wù)轉(zhuǎn)為權(quán)益工具，可能對(duì)應(yīng)導(dǎo)致債權(quán) 人取得被投資單位或債務(wù)人控制權(quán)，在債權(quán)人的個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表層面和合并財(cái)務(wù)報(bào) 表層面，債權(quán)人取得長期股權(quán)投資或者資產(chǎn)和負(fù)債的確認(rèn)和計(jì)量適用企業(yè)會(huì)計(jì) 準(zhǔn)則第20號(hào)企業(yè)合并的有關(guān)規(guī)定。5）資產(chǎn)處置方案主要為不良資產(chǎn)或非盈利資產(chǎn)剝離，股權(quán)、債權(quán)、實(shí)物資產(chǎn)的處 置，一般與重整投資人捆綁設(shè)計(jì)方案，以提高處置對(duì)價(jià)?？赡艽嬖谝?下方式：A、不良資產(chǎn)或非盈利資產(chǎn)剝離：投資人出資收購債務(wù)人的資產(chǎn)（包 括債務(wù)人對(duì)其子公司股權(quán)及債

11、權(quán)）成為債務(wù)人原子公司的控股股東和 債權(quán)人；B、相應(yīng)的，投資人受讓債務(wù)人資本公積轉(zhuǎn)增的股份（公允價(jià)值）或 新增投資成為債務(wù)人（或債務(wù)人的子公司）的股東；（投資人承接了債務(wù)人的不良資產(chǎn)資產(chǎn)，間接提高了其享有債務(wù)人（或其子 公司）的股權(quán)的價(jià)值）C、直接以資產(chǎn)抵償債務(wù)6）合并破產(chǎn)重整（母子公司同時(shí)進(jìn)入破產(chǎn)重整程序）破產(chǎn)重整的主體為法律主體，法院分別批準(zhǔn)母子公司的管理人及 重整計(jì)劃。重整投資人的投資對(duì)象可能是母公司或子公司。母公司可能作為子公司的重整投資人，向子公司提供現(xiàn)金和股票 作為償債基金。母公司未實(shí)繳的出資子公司可作為債權(quán)向進(jìn)入破產(chǎn)重 整的母公司申報(bào)，其清償比例適用母公司重整計(jì)劃普通債權(quán)的清償比

12、 例。獲得受償后，母公司就剩余未實(shí)繳出資不再承擔(dān)出資責(zé)任?，F(xiàn)金 通過母公司履行認(rèn)繳出資的清償責(zé)任及增資的方式提供給子公司，資 金在母公司獲得其重整投資人的資金后提供給子公司。母公司向子公 司提供重整資金，部分資金屬于母公司根據(jù)其重整計(jì)劃規(guī)定向子公司 履行認(rèn)繳出資的清償責(zé)任，其余資金屬于母公司對(duì)子公司的新增出資。股票通過母公司履行認(rèn)繳出資的清償責(zé)任及贈(zèng)與的方式提供給子公司，股票在轉(zhuǎn)增股份生成后劃入子公司管理人賬戶后再劃轉(zhuǎn)至債權(quán)人指定賬戶或由管理人根據(jù)重整計(jì)劃處置變現(xiàn)。在滿足破產(chǎn)法母子公司之間關(guān)聯(lián)債權(quán)債務(wù)抵消的條件下，按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則22號(hào)-金融工具確認(rèn)和計(jì)量的規(guī)定進(jìn)行抵消處理。同時(shí)進(jìn)入破產(chǎn)重整的母子

13、公司之間的債權(quán)債務(wù)的按照各自重整計(jì)劃統(tǒng)一比例的清償?？赡艽嬖诘慕徊娉止桑喝裟腹究毓勺庸驹谥卣^程中持有母 公司股份，應(yīng)當(dāng)在一年內(nèi)消除該情形，在消除前，母公司控股子公司 不得對(duì)其持有的股份行使表決權(quán)。7）資產(chǎn)評(píng)估重整實(shí)施過程中，可基于評(píng)估價(jià)值計(jì)提資產(chǎn)減值損失，降低資產(chǎn)折舊攤銷基數(shù)，從而降低單位產(chǎn)品成本，增加未來產(chǎn)品市場競爭優(yōu)勢。根據(jù)中華人民共和國資產(chǎn)評(píng)估法，評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)恰當(dāng)選擇評(píng)估方法， 除依據(jù)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則只能選擇一種評(píng)估方法的外，應(yīng)當(dāng)選擇兩 種以上評(píng)估方法， 經(jīng)綜合分析，形成評(píng)估結(jié)論，編制評(píng)估報(bào)告。不同假定前提下評(píng)估方法的選取將 對(duì)評(píng)估結(jié)論造成實(shí)質(zhì)性差異。此前，當(dāng)評(píng)估對(duì)象尚處于生產(chǎn)經(jīng)營

14、階段時(shí)，資產(chǎn)賬 面價(jià)值以持續(xù)經(jīng)營為假設(shè)基礎(chǔ)，以重新購置所需成本或未來收入折現(xiàn)為參照，采 用收益現(xiàn)值法、重置成本法等方法計(jì)算。而當(dāng)評(píng)估對(duì)象進(jìn)入破產(chǎn)重整程序后，重 整中的專項(xiàng)評(píng)估機(jī)構(gòu)以清算價(jià)格法進(jìn)行評(píng)估更為妥當(dāng)，由于清算價(jià)格考慮了資產(chǎn) 被迫交易與快速變現(xiàn)所需要的價(jià)格折讓等因素，其評(píng)估值較持續(xù)經(jīng)營狀態(tài)下存在 較大減值具有合理性，以此作為處置參考契合重整程序中資產(chǎn)快速變現(xiàn)的現(xiàn)實(shí)需 求。在大量的破產(chǎn)重整案件中均出現(xiàn)不同程度的清算價(jià)值較賬面價(jià)值大幅減值現(xiàn)象。8）股權(quán)回購（附有回購條款的“債轉(zhuǎn)股”）如約定債務(wù)人在未來某個(gè)時(shí)點(diǎn)有義務(wù)以某一金額回購?fù)顿Y人的 股權(quán)，或債權(quán)人持有的股份享有強(qiáng)制分紅權(quán)等。9）投資人承

15、接債務(wù)獲取相應(yīng)轉(zhuǎn)增股份4、重整計(jì)劃的批準(zhǔn)與執(zhí)行法院裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃，終止重整程序。在債權(quán)人會(huì)議或出資人 會(huì)議未能通過重整計(jì)劃的情況下，在滿足破產(chǎn)法第八十七條的規(guī)定的 條件下，法院可強(qiáng)制批準(zhǔn)重整計(jì)劃。公司進(jìn)入重整計(jì)劃執(zhí)行期間，公 司負(fù)責(zé)執(zhí)行重整計(jì)劃，管理人負(fù)責(zé)監(jiān)督重整計(jì)劃的執(zhí)行。償債資金及 轉(zhuǎn)增股票事先轉(zhuǎn)入管理人賬戶，后續(xù)由管理人分配劃轉(zhuǎn)給債權(quán)人。股 票劃轉(zhuǎn)及過戶至債權(quán)人指定證券賬戶的稅費(fèi)、手續(xù)費(fèi)為重整費(fèi)用。根據(jù)重整計(jì)劃規(guī)定，管理人對(duì)因未在規(guī)定期限內(nèi)領(lǐng)受以及為未申 報(bào)債權(quán)及附生效條件職工債權(quán)預(yù)留而留存于管理人證券賬戶的轉(zhuǎn)增 的無限售流通股票在阿里巴巴司法拍賣網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行公開拍賣或二 級(jí)市場處置，

16、處置留存股票所得的變現(xiàn)資金，將在管理人向法院提交 重整計(jì)劃執(zhí)行監(jiān)督報(bào)告前，轉(zhuǎn)入債務(wù)人的賬戶，由債務(wù)人將變現(xiàn)資金 分配給債權(quán)人。未申報(bào)債權(quán)后續(xù)主張債權(quán)并經(jīng)生效法律文書確認(rèn)的， 債務(wù)人依照重整計(jì)劃規(guī) 定的同類債權(quán)的清償方案清償?；蛘邆鶛?quán)人 未按照重整計(jì)劃的規(guī)定受領(lǐng)償債資金和/或抵債股票的，管理人根據(jù)重整計(jì)劃將應(yīng)向其分配的償債資金將提存至管理人銀行賬戶或其指定的銀行賬戶，將應(yīng)向其分配的抵債股票提存至管理人證券賬戶，提存后視為債務(wù)人已根據(jù)本重整計(jì)劃履行了清償義務(wù)。重整計(jì)劃的執(zhí)行同時(shí)滿足下列條件時(shí)，債務(wù)人可提交確認(rèn)執(zhí)行完畢的申請書：1、以現(xiàn)金方式向債權(quán)人分配的償債資金已經(jīng)全額分配至債權(quán)人指定的銀行賬戶；

17、 為涉訴未決債權(quán)、未申報(bào)債權(quán)留存的償債資金以及債權(quán)人未及時(shí)領(lǐng)受的償債資金、 償債股票處置變現(xiàn)資金已全額轉(zhuǎn)入至管理人指定的債務(wù)人賬戶。或債權(quán)人未受領(lǐng) 的償債資金以及預(yù)計(jì)債權(quán)對(duì)應(yīng)的償債資金，已按照本重整計(jì)劃的規(guī)定全額提存至 管理人銀行賬戶或其指定的銀行賬戶；2、向債權(quán)人分配的抵債股票已經(jīng)全額分配至債權(quán)人指定的證券賬戶；對(duì)于未申 報(bào)債權(quán)償債股票已經(jīng)全部轉(zhuǎn)入管理人指定的債務(wù)人賬戶?；騻鶛?quán)人未受領(lǐng)的償 債股票以及預(yù)計(jì)債權(quán)對(duì)應(yīng)的償債股票，已按照本重整計(jì)劃的規(guī)定全額提存至管 理人證券賬戶；3、重整費(fèi)用已根據(jù)重整計(jì)劃的規(guī)定支付完畢，或已轉(zhuǎn)入管理人指定的債務(wù)人賬 戶。4、債權(quán)選擇留債的，自受償方式選擇期限屆滿之

18、日起，視為本重整計(jì)劃對(duì)其已 經(jīng)執(zhí)行完畢，由債務(wù)人按照重整計(jì)劃的規(guī)定履行清償義務(wù)；5、管理人依據(jù)資產(chǎn)處置方案處置的財(cái)產(chǎn)已經(jīng)拍賣成交并由管理人出具司 法拍賣網(wǎng)絡(luò)競價(jià)成功確認(rèn)書或管理人已與第三人簽署生效的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。第二部分會(huì)計(jì)處理當(dāng)債務(wù)人面臨破產(chǎn)重整時(shí)，未來發(fā)展面臨著極大的不確定性，可 能經(jīng)過破產(chǎn)重整而重獲新生，也可能重整失敗面臨破產(chǎn)清算，所以債 務(wù)人破產(chǎn)重整就是處于非正常狀態(tài)下的持續(xù)經(jīng)營，可能需要做出持續(xù) 經(jīng)營和破產(chǎn)清算兩種假設(shè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，以更加準(zhǔn)確、全面反映公司財(cái) 務(wù)狀況。政策依據(jù)破產(chǎn)重整實(shí)質(zhì)上屬于債務(wù)重組，經(jīng)法院裁定進(jìn)行債務(wù)重整并按持 續(xù)經(jīng)營進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，屬會(huì)計(jì)準(zhǔn)則12號(hào)-債務(wù)重組（201

19、9）的規(guī) 范的范疇，債務(wù)重組中涉及的債權(quán)、重組債權(quán)、債務(wù)、重組債務(wù)和其 他金融工具的確認(rèn)、計(jì)量和列報(bào)分別適用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則22號(hào)-金融工具 確認(rèn)和計(jì)量、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則37 號(hào)-金融工具列報(bào)；債權(quán)人在收取債權(quán)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止時(shí)終 止確認(rèn)債權(quán)，債務(wù)人在債務(wù)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)解除時(shí)終止確認(rèn)債務(wù)，并確認(rèn) 債務(wù)重組相關(guān)損益。針對(duì)合同資產(chǎn)、合同負(fù)債、預(yù)計(jì)負(fù)債等進(jìn)行的交 易安排，不屬于債務(wù)重組準(zhǔn)則規(guī)范的范圍。債務(wù)人在破產(chǎn)清算期間進(jìn) 行的債務(wù)重組不屬于本準(zhǔn)則規(guī)范的范圍，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)破產(chǎn)清算有關(guān) 會(huì)計(jì)處理規(guī)定處理。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第5號(hào)問：企業(yè)接受非控股股東（或非控 股股東的子公司）直接或間接代

20、為償債、債務(wù)豁免或捐贈(zèng)的，應(yīng)如何 進(jìn)行會(huì)計(jì)處理？答：企業(yè)接受代為償債、債務(wù)豁免或捐贈(zèng)，按照企 業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定符合確認(rèn)條件的，通常應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為當(dāng)期收益；但是， 企業(yè)接受非控股股東（或非控股股東的子公司）直接或間接代為償債、 債務(wù)豁免或捐贈(zèng)，經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)表明屬于非控股股東對(duì)企業(yè)的資本性投入， 應(yīng)當(dāng)將相關(guān)利得計(jì)入所有者權(quán)益（資本公積）。企業(yè)發(fā)生破產(chǎn)重整， 其非控股股東因執(zhí)行人民法院批準(zhǔn)的破產(chǎn)重整計(jì)劃，通過讓渡 所持 有的該企業(yè)部分股份向企業(yè)債權(quán)人償債的，企業(yè)應(yīng)將非控股股東所讓 渡股份按照其 在讓渡之日的公允價(jià)值計(jì)入所有者權(quán)益（資本公積），減少所豁免債務(wù)的賬面價(jià)值，并將讓渡股份公允價(jià)值與被豁免的債務(wù) 賬面價(jià)

21、值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益?？毓晒蓶|按照 破產(chǎn)重整計(jì)劃讓 渡了所持有的部分該企業(yè)股權(quán)向企業(yè)債權(quán)人償債的，該企業(yè)也按此原 則處理。二、破產(chǎn)重整收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的依據(jù)經(jīng)法院批準(zhǔn)破產(chǎn)重整計(jì)劃涉及的債權(quán)人承諾的債務(wù)豁免附有條 件，若債務(wù)人未能按重整計(jì)劃履行義務(wù)或重整計(jì)劃終止，債權(quán)人所承 諾債務(wù)豁免隨之失效。所以債務(wù)人不應(yīng)在法院批準(zhǔn)其重整計(jì)劃時(shí)確認(rèn) 債務(wù)重組收益，按謹(jǐn)慎原則，一般應(yīng)等到法院裁定破產(chǎn)重整實(shí)施完畢 才確認(rèn)債務(wù)重組收益。上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管問題解答（2009年第2期）（會(huì)計(jì)部函200960號(hào)）提出：“問題4：對(duì) 于上市公司因破產(chǎn)重整而進(jìn)行的債務(wù)重組交易，何時(shí)確認(rèn)債務(wù)重組收 益？解答：由于涉及

22、破產(chǎn)重整的債務(wù)重組協(xié)議執(zhí)行過程及結(jié)果存在 重大不確定性，因此，上市公司通常應(yīng)在破產(chǎn)重整協(xié)議履行完畢后 確認(rèn)債務(wù)重組收益，除非有確鑿證據(jù)表明上述重大不確定性已經(jīng)消 除?！狈ㄔ翰枚ú⒎菢?gòu)成破產(chǎn)重整協(xié)議履行完畢、重大不確定性消除 的必要條件。法院裁定滯后于破產(chǎn)重整協(xié)議相關(guān)義務(wù)實(shí)際履行時(shí)間， 以法院裁定時(shí)間作為債務(wù)重組收益確認(rèn)的時(shí)點(diǎn)可能存在不合理的因 素。若債務(wù)人僅完成了出資人權(quán)益調(diào)整、股票劃轉(zhuǎn)、資產(chǎn)處置等實(shí)質(zhì) 性工作，尚未履行完畢重整計(jì)劃約定的債務(wù)履行義務(wù)，或雖已履行， 但存在“企業(yè)將用于償付金融負(fù)債的資產(chǎn)轉(zhuǎn)入某個(gè)機(jī)構(gòu)或設(shè)立信托， 償付義務(wù)仍存在的，不應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)金融負(fù)債”的情形的，相關(guān)債務(wù) 重組收

23、益不能確認(rèn)。證監(jiān)會(huì)監(jiān)管規(guī)則適用指引會(huì)計(jì)類第1號(hào)（2020）1-20 債務(wù)重組收益的確認(rèn)：對(duì)于上市公司因破產(chǎn)重整而進(jìn)行的債務(wù)重組 交易，由于涉及破產(chǎn)重整的債務(wù)重組協(xié)議執(zhí)行過程及結(jié)果存在重大 不確定性，因此，上市公司通常應(yīng)在破產(chǎn)重整協(xié)議履行完畢后確認(rèn) 債務(wù)重組收益，除非有確鑿證據(jù)表明上述重大不確定性已經(jīng)消除。三、資產(chǎn)負(fù)債表日后債務(wù)重組：法院批準(zhǔn)重整計(jì)劃 清償資金到位 履行債務(wù)清償義法院裁定破產(chǎn)重整終結(jié)中國證監(jiān)會(huì)于2020年6月出版的上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn) 則案例解析（2020）案例解析：“如果在資產(chǎn)負(fù)債表日前已將需以 現(xiàn)金清償?shù)膫鶆?wù)對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金支付至管理人賬戶，需清償給債務(wù)人的股 票也過戶到管理人指

24、定賬戶，可以視為存在確鑿證據(jù)表明破產(chǎn)重整協(xié) 議執(zhí)行過程及結(jié)果的重大不確定性消除，確認(rèn)為債務(wù)重組收益。而不 論債務(wù)償還和法院裁定重整終結(jié)是否發(fā)生在資產(chǎn)負(fù)債表日后”。同 時(shí)，重整計(jì)劃相當(dāng)于對(duì)對(duì)原債權(quán)債務(wù)的合同條款作出了實(shí)質(zhì)性修改 如果重組債務(wù)未來現(xiàn)金流量（包括支付和收取的某些費(fèi)用）現(xiàn)值與原 債務(wù)的剩余期間現(xiàn)金流量現(xiàn)值之間的差異超過10%，意味著新的合同 條款進(jìn)行了實(shí)質(zhì)性修改，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)原債務(wù)，同時(shí)按照修 改后的條款（即重整計(jì)劃確認(rèn)的償還金額）確認(rèn)一項(xiàng)新金融負(fù)債。對(duì)于在報(bào)告期間已經(jīng)開始協(xié)商、但在報(bào)告期資產(chǎn)負(fù)債表日后的債 務(wù)重組，不屬于資產(chǎn)負(fù)債表日后調(diào)整事項(xiàng)。四、破產(chǎn)重整過程中的相關(guān)重整事項(xiàng)的

25、會(huì)計(jì)處理1、縮股的會(huì)計(jì)處理；借：資本公積-股本溢價(jià)貸：股本（面值）資本公積轉(zhuǎn)增股本前可能涉及縮股的處理，縮股后，股票面值不變、每股價(jià)格按縮股比率增加，總市值不變、所有者權(quán)益不變；縮股 后需辦理減資手續(xù)。2、資本公積轉(zhuǎn)增股本轉(zhuǎn)入管理人賬戶（用于分配給債權(quán)人，以股抵債，不涉及按比例分配給原股東）：借：資本公積-股本溢價(jià)貸：股本-管理人賬戶（面值）（轉(zhuǎn)增股票直接登記至管理人賬戶，管理人按重整計(jì)劃將轉(zhuǎn)增股票過戶至重整投 資人、財(cái)務(wù)投資人、債權(quán)人賬戶。管理人破產(chǎn)企業(yè)財(cái)產(chǎn)處置專用賬戶在將股份過 戶給債權(quán)人之前為公司的持股機(jī)構(gòu)（股東）與公司主動(dòng)回購股份不同，資本公積轉(zhuǎn)增股本包括股東無償給予股票 的整個(gè)重整計(jì)

26、劃的產(chǎn)生，是在人民法院及其任命的管理人的管理控制下，由債權(quán)人會(huì)議和出資人組會(huì)議表決通過并經(jīng)人民法院批準(zhǔn)。不適用 企業(yè)會(huì) 計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南 附錄會(huì)計(jì)科目和主要賬務(wù)處理 “4201庫存股” 的處理規(guī)定。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)金融工具確認(rèn)和計(jì)量（財(cái)會(huì)20177號(hào)） 第三條金融資產(chǎn)定義中對(duì)于權(quán)益工具是 “其他方的權(quán)益工具”；企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn) 則第37號(hào)金融工具列報(bào)（財(cái)會(huì)201714號(hào)）第二十二條規(guī)定：“金 融工具或其組成部分屬于權(quán)益工具的，其發(fā)行（含再融資）、回購、出售或 注銷時(shí)，發(fā)行方應(yīng)當(dāng)作為權(quán)益的變動(dòng)處理。發(fā)行方不應(yīng)當(dāng)確認(rèn)權(quán)益工具的公 允價(jià)值變動(dòng)?！钡诙鶙l規(guī)定：“回購自身權(quán)益工具（庫存股）支付的對(duì)價(jià) 和

27、交易費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)減少所有者權(quán)益，不得確認(rèn)金融資產(chǎn)。故資本公積轉(zhuǎn)增股 本及持有期間（尚未抵債和轉(zhuǎn)入投資人賬戶前） 債務(wù)人不得確認(rèn)自身的權(quán)益 工具為金融資產(chǎn)。除上述確認(rèn)股本的會(huì)計(jì)分錄外， 持有股票期間，不做會(huì)計(jì) 處理，待分配處理時(shí)再調(diào)整資本公積科目。3、當(dāng)資本公積轉(zhuǎn)增的股本按公允價(jià)值處置用于清償，管理人收到處置價(jià)款：資本公積轉(zhuǎn)增股本后并未向原全體股東分配，本質(zhì)上為全體股東通過讓渡（贈(zèng)予債務(wù)人）此轉(zhuǎn)增股份用于向債權(quán)人清償債務(wù)，相當(dāng)于 原股東出售此轉(zhuǎn)增股權(quán)所得款項(xiàng)提供（贈(zèng)予）給債務(wù)人用以償還債務(wù)，實(shí)質(zhì)上是股東投入，屬權(quán)益性交易，根據(jù)5號(hào)解釋的規(guī)定：借：貨幣資金-管理人專戶貸：資本公積-其他4、重整投資人

28、投入資金，認(rèn)購轉(zhuǎn)增股票（相當(dāng)于原股東出售此轉(zhuǎn)增股權(quán)給投資人）借：銀行存款-管理人賬戶股本-管理人賬戶（面值）貸：資本公積-股本溢價(jià)（公允價(jià)值）股本-投資人（面值）5、直接將資本公積轉(zhuǎn)增股本分配給債權(quán)人抵償債務(wù)處理方式1：債轉(zhuǎn)股借：負(fù)債（破產(chǎn)債權(quán)）股本-管理人（面值）貸：資本公積-股本溢價(jià)（償債股票公允價(jià)值）股本-債權(quán)人（面值）投資收益一債務(wù)重組收益處理方式2：視同全體股東代償債務(wù)，根據(jù)5號(hào)解釋的規(guī)定借：資本公積貸：股本-管理人（面值）借：負(fù)債（股本公允價(jià)值部分）負(fù)債（債務(wù)賬面價(jià)值與股本公允價(jià)值部分差額）貸：資本公積（金額為股本的市場公允價(jià)值）投資收益一債務(wù)重組收益（債務(wù)賬面價(jià)值與股本公允價(jià)值部

29、分差額）原股東股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)用于償債，其本質(zhì)為股東向債務(wù)人贈(zèng)予股份（按公允價(jià)值）用于償債，其處理方式同2；投資人承接債務(wù)獲取相應(yīng)轉(zhuǎn)增股份：若投資人以承接債務(wù)人債務(wù)的方式參與 重組，債務(wù)人將轉(zhuǎn)增的股票劃入投資人賬戶，以換取投資人承接其相應(yīng)的債務(wù)， 當(dāng)滿足金融負(fù)債終止確認(rèn)條件的，會(huì)計(jì)處理方式同上。若債務(wù)人將股份分配給職工債權(quán)，是清償過去形成的債務(wù)，并非是獲取職工 未來為企業(yè)服務(wù)為目的的交易，不適用企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)股份支付處理規(guī)定。6、公司以現(xiàn)金和資本公積轉(zhuǎn)增股票償還破產(chǎn)重整債權(quán)借：負(fù)債（破產(chǎn)債權(quán)）股本-管理人（面值）貸：銀行存款資本公積-股本溢價(jià)（償債股票公允價(jià)值）股本-債權(quán)人（面值）其他應(yīng)付款

30、-未申報(bào)債權(quán)投資收益-債務(wù)重組收益7、公司將已支付和待支付的管理人報(bào)酬、評(píng)估審計(jì)費(fèi)等破產(chǎn)費(fèi)用沖減債務(wù)重組收益借：投資收益-債務(wù)重組收益貸：貨幣資金其他應(yīng)付款-待支付的破產(chǎn)費(fèi)用8、資產(chǎn)處置方案涉及的會(huì)計(jì)處理A、不良資產(chǎn)或非盈利資產(chǎn)剝離：投資人出資收購債務(wù)人的資產(chǎn)（包括債務(wù)人對(duì)其子公司股權(quán)及債權(quán)）成為債務(wù)人原子公司的控股股東和債權(quán)人；a當(dāng)債務(wù)人與投資人對(duì)上述事項(xiàng)簽訂協(xié)議（該協(xié)議不可撤銷）但尚未實(shí)施時(shí) 的會(huì)計(jì)處理：債務(wù)人的資產(chǎn)組劃分為持有待售資產(chǎn)，確認(rèn)減值損失；債權(quán)確認(rèn)減 值損失；b處置子公司股權(quán)不再納入合并范圍，確認(rèn)投資損益（超額虧損可轉(zhuǎn)回），若 存在對(duì)外擔(dān)保，計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債、確認(rèn)擔(dān)保損失；c上述事

31、項(xiàng)涉及金融資產(chǎn)、金融負(fù)債的終止確認(rèn)時(shí)，對(duì)價(jià)與賬面價(jià)值的差額 確認(rèn)為投資收益。B、相應(yīng)的，投資人受讓債務(wù)人資本公積轉(zhuǎn)增的股份（公允價(jià)值）或新增投資成為債務(wù)人（或債務(wù)人的子公司）的股東；（投資人承接了債務(wù)人的不良資產(chǎn)資產(chǎn)，間接提高了其享有債務(wù)人（或其子 公司）的股權(quán)的價(jià)值）以上會(huì)計(jì)處理不涉及債務(wù)重組。C、直接以資產(chǎn)抵償債權(quán)人債務(wù)：適用債務(wù)重組準(zhǔn)則9、合并破產(chǎn)重整（母子公司同時(shí)進(jìn)入破產(chǎn)重整程序）涉及的會(huì)計(jì)處理A、法院批準(zhǔn)債務(wù)人（子公司）在重整期間自行管理財(cái)產(chǎn)和營業(yè)事務(wù)的，子 公司仍納入合并范圍。B、債務(wù)重組構(gòu)成權(quán)益性交易的，應(yīng)當(dāng)適用權(quán)益性交易的有關(guān)會(huì)計(jì)處理規(guī)定， 債權(quán)人和債務(wù)人不確認(rèn)構(gòu)成權(quán)益性交易的

32、債務(wù)重組相關(guān)損益。債務(wù)重組構(gòu)成權(quán)益 性交易的情形包括：（1）債權(quán)人直接或間接對(duì)債務(wù)人持股，或者債務(wù)人直接或間 接對(duì)債權(quán)人持股，且持股方以股東身份進(jìn)行債務(wù)重組；（2）債權(quán)人與債務(wù)人在債 務(wù)重組前后均受同一方或相同的多方最終控制，且該債務(wù)重組的交易實(shí)質(zhì)是債權(quán) 人或債務(wù)人進(jìn)行了權(quán)益性分配或接受了權(quán)益性投入。比如：子公司的普通債權(quán)清償率為10%，母公司放棄了子公司對(duì)其10%清償， 則該10%屬于權(quán)益性交易，其余的90%仍適用債務(wù)重組會(huì)計(jì)處理規(guī)定。因?yàn)?0% 的債務(wù)豁免是全體債權(quán)人會(huì)議決定且經(jīng)法院批準(zhǔn)，并非復(fù)合單一行為。10、附有回購條款的“債轉(zhuǎn)股”相關(guān)會(huì)計(jì)處理：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則37號(hào)-金融工具列報(bào)第十一條：如

33、果一項(xiàng)合同使發(fā)行方承擔(dān)了 以現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)回購自身權(quán)益工具的義務(wù)，即使發(fā)行方的回購義務(wù)取決于 合同對(duì)手方是否行使回售權(quán)，發(fā)行方應(yīng)當(dāng)在初始確認(rèn)時(shí)將該義務(wù)確認(rèn)為一項(xiàng)金融 負(fù)債，其金額等于回購所需支付金額的現(xiàn)值（如遠(yuǎn)期回購價(jià)格的現(xiàn)值、期權(quán)行 權(quán)價(jià) 格的現(xiàn)值或其他回售金額的現(xiàn)值）。如果最終發(fā)行方無需以現(xiàn)金或其 他金 融資產(chǎn)回購自身權(quán)益工具，應(yīng)當(dāng)在合同到期時(shí)將該項(xiàng)金融負(fù)債按照賬面價(jià)值重分 類為權(quán)益工具。財(cái)政部會(huì)計(jì)司2021年3月2日發(fā)布的債務(wù)重組準(zhǔn)則實(shí)施問答：債務(wù)人將債 務(wù)轉(zhuǎn)為權(quán)益工具，這里的權(quán)益工具，是指根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)金融 工具列報(bào)分類為“權(quán)益工具”的金融工具，體現(xiàn)為股本、實(shí)收資本、資本

34、公積 等。實(shí)務(wù)中，有些債務(wù)重組名義上采用“債轉(zhuǎn)股”的方式，但同時(shí)附加相關(guān)條款， 如約定債務(wù)人在未來某個(gè)時(shí)點(diǎn)以某一金額回購股權(quán)，或債權(quán)人持有的股份享有強(qiáng) 制分紅權(quán)等。對(duì)于債務(wù)人，這些“股權(quán)”并不是根據(jù)金融工具列報(bào)準(zhǔn)則分類為權(quán) 益工具的金融工具，從而不屬于債務(wù)人將債務(wù)轉(zhuǎn)為權(quán)益工具的債務(wù)重組方式。債 權(quán)人和債務(wù)人還可能協(xié)議以一項(xiàng)同時(shí)包含金融負(fù)債成分和權(quán)益工具成分的復(fù)合 金融工具替換原債權(quán)債務(wù)，這類交易也不屬于債務(wù)人將債務(wù)轉(zhuǎn)為權(quán)益工具的債務(wù) 重組方式。從業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)分析，分配給債務(wù)人的轉(zhuǎn)增股票可視同債權(quán)人取得的抵押物（或 留置物），這種附有回購條款的“債轉(zhuǎn)股”可以定義為“變更還款期限的留債清 償方式”，會(huì)計(jì)處理分錄：借：負(fù)債（原破產(chǎn)債權(quán)）股本-管理人（面值）貸：負(fù)債（新-長期應(yīng)付款）股本-債權(quán)人（面值）投資收益一債務(wù)重組收益或.借：負(fù)債（破產(chǎn)債權(quán)）股本-管理人（面值）貸：資本公積-股本溢價(jià)（償債股票公允價(jià)值）股本-債權(quán)人（面值）投資收益-債務(wù)重組收益借.資本公積-股本溢價(jià)貸：負(fù)債（新-長期應(yīng)付款）若轉(zhuǎn)增股份分配給子公司債權(quán)人，母公司負(fù)有回購義務(wù)，母公司 需要確認(rèn)新的金融負(fù)債，并確認(rèn)對(duì)子公司的債權(quán)。拓展：1、未來回購視同遠(yuǎn)期合約