2022年一級(jí)造價(jià)師章節(jié)題及參考答案《土建案例》章節(jié)題及參考答案

1、2022 一級(jí)造價(jià)師章節(jié)題及參考答案建設(shè)工程土建造價(jià)案例分析第一題建設(shè)項(xiàng)目投資估算與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)2021年案例（一）【背景】某企業(yè)擬投資建設(shè)一個(gè)生產(chǎn)市場(chǎng)急需產(chǎn)品的工業(yè)項(xiàng)目。該項(xiàng)目建設(shè)2年，運(yùn)營(yíng)期8年。項(xiàng)目建設(shè)的其 他基本數(shù)據(jù)如下：項(xiàng)目建設(shè)投資估算5300萬(wàn)元（包含可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅300萬(wàn)元），預(yù)計(jì)全部形成固定資產(chǎn)，固定資產(chǎn)使用 年限8年。按直線法折舊，期末凈殘值率為5%。建設(shè)投資資金來(lái)源于自有資金和銀行借款，借款年利率6% （按年計(jì)息）。借款合同約定還款方式為 在運(yùn)營(yíng)期的前5年等額還本付息。建設(shè)期內(nèi)自有資金和借款均為均衡投入。項(xiàng)目所需流動(dòng)資金按照分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算，從運(yùn)營(yíng)期第1年開(kāi)始由自有資金投入。項(xiàng)

2、目運(yùn)營(yíng)期第1年，外購(gòu)原材料、燃料費(fèi)為1680萬(wàn)元，工資及福利費(fèi)為700萬(wàn)元，其他費(fèi)用為290 萬(wàn)元，存貨估算為385萬(wàn)元。項(xiàng)目應(yīng)收款年轉(zhuǎn)次數(shù)、現(xiàn)金年周轉(zhuǎn)次數(shù)、應(yīng)付賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù)分別為1次、 9次、6次。項(xiàng)目無(wú)預(yù)付賬款和預(yù)收賬款情況。項(xiàng)目產(chǎn)品適用的增值稅稅率為13%,増值稅附加稅率為12%,企業(yè)所得稅稅率為25%。項(xiàng)目的資金投入、收益、成本費(fèi)用表1.1。序號(hào)項(xiàng)目建設(shè)期運(yùn)營(yíng)期123456-101建設(shè)投資其中：自有資金借款本金11501500115015002營(yíng)業(yè)收入（不含銷(xiāo)項(xiàng)稅）35204400440044003經(jīng)營(yíng)成本（不含可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅）27003200320032004經(jīng)營(yíng)成本中的可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅

3、2002502502505流動(dòng)資產(chǎn)8558558556流動(dòng)負(fù)債350350350【問(wèn)題】列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期年固定資產(chǎn)折舊額列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年應(yīng)償還的本金、利息列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第丨年、第2年應(yīng)投入的流動(dòng)資金列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年應(yīng)繳納的增值稅。以不含稅價(jià)格列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年的總成本費(fèi)用和稅后利潤(rùn)，并通過(guò)計(jì)算說(shuō)明項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第 1年能夠滿(mǎn)足還款要求，計(jì)算過(guò)程和結(jié)果保留兩位小數(shù)?！緟⒖即鸢浮繂?wèn)題3列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期年固定資產(chǎn)折舊額建設(shè)期利息第1年：1500X 1/2X6%=45.00萬(wàn)元建設(shè)期利息第 2 年：(1500+45+1500X 1/2)X6%= 137.70 萬(wàn)元小計(jì):45+

4、137.7=182.37 萬(wàn)元固定資產(chǎn)折舊費(fèi)：(5300-300+182.7)X(l-5%)/8=615.45 萬(wàn)元問(wèn)題2：列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年應(yīng)償還的本金、利息期初借款余額：3000+182.37=3182.70運(yùn)營(yíng)期前5年每年應(yīng)還的本息和為：3182.7X6%X(l+6%)5/ (1+6%) 5-1 755.56萬(wàn)元(2分)運(yùn)營(yíng)期第1年應(yīng)還利息：3182.70X6%= 190.96萬(wàn)元運(yùn)營(yíng)期第1年應(yīng)還本金：755.56-190.96=564.60萬(wàn)元問(wèn)題3：列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年、第2年應(yīng)投入的流動(dòng)資金運(yùn)營(yíng)期第1年應(yīng)投入的流動(dòng)資金：應(yīng)收賬款=年經(jīng)營(yíng)成本/應(yīng)收賬款周款的次數(shù)=2700/

5、12=225萬(wàn)元(低估收入)預(yù)付賬款=外購(gòu)商品或服務(wù)年費(fèi)用金額/預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)(本題無(wú))存貨=外購(gòu)原材料、燃料費(fèi)+其它材料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品=385萬(wàn)元現(xiàn)金=(工資及福利費(fèi)+年其他費(fèi)用)/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次=(700+290) /9=110萬(wàn)元年其它費(fèi)用=制造費(fèi)用+管理費(fèi)用+營(yíng)業(yè)費(fèi)用-(以上三項(xiàng)費(fèi)用中所含的工資及福利，折I日費(fèi)，攤銷(xiāo)費(fèi)， 修理費(fèi))流動(dòng)資產(chǎn)=225+385+110=720萬(wàn)元應(yīng)付賬款=外購(gòu)原材料、燃料費(fèi)動(dòng)力費(fèi)及其它材料年費(fèi)用/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=1680/6=280萬(wàn)預(yù)收賬款=預(yù)收的營(yíng)業(yè)收入年金額/預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)(本題無(wú))(高估欠款)流動(dòng)負(fù)債=280萬(wàn)元運(yùn)營(yíng)期第1年應(yīng)投入的流動(dòng)資金720

6、-280=440萬(wàn)元運(yùn)營(yíng)期第2年應(yīng)投入的流動(dòng)資金=(855-350) -440=505-440=65萬(wàn)元問(wèn)題4：列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年應(yīng)繳納的增值稅。運(yùn)營(yíng)期第1年應(yīng)納增值稅：3520X 13%-200-300=-42.40萬(wàn)元，故應(yīng)納增值稅為0。問(wèn)題5,以不含稅價(jià)格列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年的總成本費(fèi)用和稅后利潤(rùn)，并通過(guò)計(jì)算說(shuō)明項(xiàng)目運(yùn) 營(yíng)期第1年能夠滿(mǎn)足還款要求(計(jì)算過(guò)程和結(jié)果保留兩位小數(shù))運(yùn)營(yíng)期第1年：總成本費(fèi)用=2700+615.45+190.96=3506.41 萬(wàn)元稅后利潤(rùn)=(3520-3506.41) X (1 -25%)= 10.19 萬(wàn)元可用于還本的資金：10.19+615.45

7、=625.64萬(wàn)元當(dāng)年應(yīng)還本金：564.60萬(wàn)元因可用于還本的資金625.64萬(wàn)元當(dāng)年應(yīng)還本金564.6萬(wàn)元，故，運(yùn)營(yíng)期第1年可以滿(mǎn)足還款要求。2020年案例（一）【背景材料】某企業(yè)擬投資建設(shè)一工業(yè)項(xiàng)目，生產(chǎn)一種市場(chǎng)急需的產(chǎn)品。該項(xiàng)目相關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下：項(xiàng)目建設(shè)期1年，運(yùn)營(yíng)期8年。建設(shè)投資估算1500萬(wàn)元（含可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅100萬(wàn)元），建設(shè)投資 （不含可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅）全部形成固定資產(chǎn)，固定資產(chǎn)使用年限8年，期末凈殘值率5%,按直線法折舊。項(xiàng)目建設(shè)投資來(lái)源為自有資金和銀行借款。借款總額為1000萬(wàn)元，借款年利率8% （按年計(jì)息）， 借款合同約定的還款方式為運(yùn)營(yíng)期前5年等額還本付息。自有資金和借款在建設(shè)

8、期內(nèi)均衡投入。項(xiàng)目投產(chǎn)當(dāng)年以自有資金投入運(yùn)營(yíng)期流動(dòng)資金400萬(wàn)元。項(xiàng)目設(shè)計(jì)產(chǎn)量為2萬(wàn)件/年，單位產(chǎn)品不含稅銷(xiāo)售價(jià)格預(yù)計(jì)為450元，單位產(chǎn)品不含進(jìn)項(xiàng)稅可變成 本估算為240元，單位產(chǎn)品平均可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅估算為15元，正常達(dá)產(chǎn)年份的經(jīng)營(yíng)成本為550萬(wàn)元（不含 可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅）。項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年產(chǎn)量為設(shè)計(jì)產(chǎn)量的80先，營(yíng)業(yè)收入亦為達(dá)產(chǎn)年份的80%,以后各年均達(dá)到設(shè)計(jì)產(chǎn) 量。企業(yè)適用的增值稅稅率為13%,增值稅附加按應(yīng)納増值稅的12%計(jì)算，企業(yè)所得稅稅率為25%。【問(wèn)題】列式計(jì)算項(xiàng)目建設(shè)期貸款利息和固定資產(chǎn)年折舊額。列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年、第2年的企業(yè)應(yīng)納增值稅額。列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年的經(jīng)營(yíng)成本、總

9、成本費(fèi)用。列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年、第2年的稅前利潤(rùn)，并說(shuō)明運(yùn)營(yíng)期第1年項(xiàng)目可用于還款的資金能否 滿(mǎn)足還款要求。列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第2年的產(chǎn)量盈虧平衡點(diǎn)?！緟⒖即鸢浮繂?wèn)題1：列式計(jì)算項(xiàng)目建設(shè)期貸款利息和固定資產(chǎn)年折舊額。（1）建設(shè)期利息：1000/2X8%=40萬(wàn)元（2）折I日費(fèi)：（1500 - 100 +40） X （1 - 5%） /8 = 171 萬(wàn)元問(wèn)題2：列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年、第2年的企業(yè)應(yīng)納增值稅額。（1）運(yùn)營(yíng)期第一年應(yīng)納増值稅額：2 X 450 X 13% X 80% - 2 X 15 X 80% - 100 = -30. 40 萬(wàn)元0應(yīng)納增值稅：0（2）運(yùn)營(yíng)期第二年應(yīng)納増值

10、稅額：2X450X13%-2X15-30.40=56.60萬(wàn)元問(wèn)題3i列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年的經(jīng)營(yíng)成本、總成本費(fèi)用。（1）經(jīng)營(yíng)成本（固定成本+可變成本）1）固定成本（與產(chǎn)量無(wú)關(guān)的成本）：550 - 240 X 2=70萬(wàn)元（每年的固定成本都相等，利用正常年份經(jīng)營(yíng)成本減去正常年份的可變成本得到固定成本）2）可變成本（與產(chǎn)量成正比成本）：240 X 2 X 80% = 384萬(wàn)元經(jīng)營(yíng)成本：70 + 384 = 454萬(wàn)元（2）運(yùn)營(yíng)期第一年：期初借款余額：1040萬(wàn)元運(yùn)營(yíng)期前5年應(yīng)還本付息金額：1040 X 8%X （1+8%） 5/ （1.085-1） = 260.47萬(wàn)元運(yùn)營(yíng)期第一年應(yīng)還利息：

11、1040 X 8% =83. 20萬(wàn)元運(yùn)營(yíng)期第一年應(yīng)還本金：260.47 - 83. 20 = 177. 27萬(wàn)元不含稅的總成本費(fèi)用：454 + 171 + 83. 20 = 708. 20萬(wàn)元含稅的總成本費(fèi)用：（454 + +93. 6） + 171 + 83. 20 = 801.8萬(wàn)元問(wèn)題4：列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年、第2年的稅前利潤(rùn)，并說(shuō)明運(yùn)營(yíng)期第1年項(xiàng)目可用于還款的資 金能否滿(mǎn)足還款要求。（1）運(yùn)營(yíng)期第一年：不含稅的總成本費(fèi)用：454 + 171 + 83. 20 = 708. 20萬(wàn)元運(yùn)營(yíng)期第一年稅前利潤(rùn)：2 X 450 X 80% - 708. 20 -0 =11.80萬(wàn)元含稅的總

12、成本費(fèi)用：（454 +93. 6） + 171 + 83. 20 = 801.8萬(wàn)元運(yùn)營(yíng)期第一年稅前利潤(rùn)：2 X 450 X 1. 13X 80%- 801. 8-0-0= 11.80萬(wàn)元（2）運(yùn)營(yíng)期第二年：期初借款余額：（1040 - 177. 27） = 862. 73萬(wàn)元應(yīng)還利息：862. 73 X 8% = 69. 02萬(wàn)元運(yùn)營(yíng)期第二年應(yīng)納增值稅額：2 X 450 X 13% - 2 X 15 -30. 40 = 56. 60增值稅附加稅：56. 6 X 12% = 6. 79萬(wàn)元不含稅的總成本費(fèi)用：550 + 171 + 69. 02 = 790. 02萬(wàn)元運(yùn)營(yíng)期第二年稅前利潤(rùn)：2

13、X 450 - 790. 02 -6. 79 = 103. 19萬(wàn)元含稅的總成本費(fèi)用：（550 + 2 X 15 +30. 40） + 171 + 69. 02 =850. 42 萬(wàn)元運(yùn)營(yíng)期第一年稅前利潤(rùn)：2 X 450 X 1. 13- 850.42 - 56. 60 - 6. 79= 103. 19 萬(wàn)元（3）運(yùn)營(yíng)期第一年：方法一：凈利潤(rùn)+折舊+攤銷(xiāo)N應(yīng)還本金1）運(yùn)營(yíng)期第一年應(yīng)還本金：177. 27萬(wàn)元2）運(yùn)營(yíng)期第一年凈利潤(rùn)：11.8 X （1 -25%） = 8. 85萬(wàn)元3）可用于還本金的金額：8. 85 + 171 = 179. 85萬(wàn)元 177. 27萬(wàn)元故，運(yùn)營(yíng)期第1年項(xiàng)目可用于

14、還款的資金能夠滿(mǎn)足還款要求。方法二：凈利潤(rùn)+折舊+攤銷(xiāo)+利息N應(yīng)還本金和利息之和1）應(yīng)還本付息金額：177.27 + 83. 20 = 260. 47萬(wàn)元2）可用于還本付息金額：8. 85 + 171 + 83. 2 = 263. 05萬(wàn)元263. 05 萬(wàn)元 260. 47 萬(wàn)元方法三：凈利潤(rùn)+折舊+攤銷(xiāo)+利息/應(yīng)還本金和利息之和263. 05 / 260. 47 = 1.01 1.0方法四：營(yíng)業(yè)收入-經(jīng)營(yíng)成本-維持運(yùn)營(yíng)投資-增值稅附加稅-所得稅2應(yīng)還本金和利息之和可用于還本付息金額：2 X 450 X 80% - 454 - 11.80 X 25% = 263. 05萬(wàn)元263. 05 萬(wàn)

15、元 260. 47 萬(wàn)元方法五：利潤(rùn)總額+利息+折舊+攤銷(xiāo)-所得稅N應(yīng)還本金和利息之和可用于還本付息金額：11. 8+ 83. 20+ 171- 11.80 X 25% = 263. 05萬(wàn)元263. 05 萬(wàn)元 260. 47 萬(wàn)元故，運(yùn)營(yíng)期第1年項(xiàng)目可用于還款的資金能夠滿(mǎn)足還款要求。問(wèn)題5：列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第2年的產(chǎn)量盈虧平衡點(diǎn)。設(shè)運(yùn)營(yíng)期第2年的產(chǎn)量盈虧平衡點(diǎn)為Q萬(wàn)件不含稅的總成本費(fèi)用中的年固定成本：790. 02 - 2 X 240 = 310. 02萬(wàn)元450Q - 310. 02 - 240Q- （450Q X 13% - 15Q - 30.4） X 12% = 0Q = 1. 5

16、0萬(wàn)件含稅的總成本費(fèi)用中的年固定成本：850. 42 - 2 X （240+15） = 340. 42萬(wàn)元450X1. 13Q - 340. 42 - （240+15） Q - （450QX 13%-15Q-30. 4） - （450QX 13%-15Q-30. 4） X12% = 0 Q = 1. 50萬(wàn)件2019年案例（一）【背景材料】某企業(yè)投資新建一項(xiàng)目，生產(chǎn)一種市場(chǎng)需求較大的產(chǎn)品。項(xiàng)目的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下：項(xiàng)目建設(shè)投資估算為1600萬(wàn)元（含可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅112萬(wàn)元），建設(shè)期1年，運(yùn)營(yíng)期8年。建設(shè)投資（不 含可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅）全部形成固定資產(chǎn)，固定資產(chǎn)使用年限8年，殘值率4%,按直線法折舊.項(xiàng)目流動(dòng)

17、資金估算為200萬(wàn)元，運(yùn)營(yíng)期第1年年初投入，在項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)期末全部回收。項(xiàng)目資金來(lái)源為自有資金和貸款，建設(shè)投資貸款利率為8%（按年計(jì)息），流動(dòng)資金貸款利率為5% （按 年計(jì)息）。建設(shè)投資貸款的還款方式為運(yùn)營(yíng)期前4年等額還本、利息照付方式。項(xiàng)目正常年份的設(shè)計(jì)產(chǎn)能為10萬(wàn)件，運(yùn)營(yíng)期第1年的產(chǎn)能為正常年份產(chǎn)能的70%。目前市場(chǎng)同類(lèi) 產(chǎn)品的不含稅銷(xiāo)售價(jià)格約為6575元/件。項(xiàng)目資金投入、收益及成本等基礎(chǔ)測(cè)算數(shù)據(jù)見(jiàn)表LU該項(xiàng)目產(chǎn)品適用的增值稅稅率為13%,増值稅附加綜合稅率為10%,所得稅稅率為25%。表1.1項(xiàng)目資金投入、收益及成本表（單位：萬(wàn)元）序號(hào)年份項(xiàng)目123456-91建設(shè)投資其中：自有資金貸款

18、本金160060010002流動(dòng)資金其中：自有資金貸款本金2001001003產(chǎn)銷(xiāo)數(shù)量（萬(wàn)件）7101010104年經(jīng)營(yíng)成本其中：可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅2101430020300203002033025【問(wèn)題】列式計(jì)算項(xiàng)目的建設(shè)期貸款利息及年固定資產(chǎn)折舊額。若產(chǎn)品的不含稅銷(xiāo)售單價(jià)確定為65元/件，列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年的増值稅、稅前利潤(rùn)，所得稅，稅后利潤(rùn)。若企業(yè)希望項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年不借助其他資金來(lái)源能夠滿(mǎn)足建設(shè)投資貸款還款要求，產(chǎn)品的不含稅 銷(xiāo)售單價(jià)至少應(yīng)確定為多少？項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)后期（建設(shè)期貸款償還完成后），考慮到市場(chǎng)成熟后產(chǎn)品價(jià)格可能下降，產(chǎn)品單價(jià)擬在65 元的基礎(chǔ)上下調(diào)10%,列式計(jì)算運(yùn)營(yíng)后期正常年份

19、的資本金凈利潤(rùn)率。（注：計(jì)算過(guò)程和結(jié)果數(shù)據(jù)有小數(shù)的，保留兩位小數(shù)）【參考答案】問(wèn)題1:列式計(jì)算項(xiàng)目的建設(shè)期貸款利息及年固定資產(chǎn)折舊額。建設(shè)期利息：1000/2X8%=40. 00萬(wàn)元固定資產(chǎn)折舊額:（1600-112+40） X （1-4%） /8=183.36 萬(wàn)元問(wèn)題2,若產(chǎn)品的不含稅銷(xiāo)售單價(jià)確定為65元/件，列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年的増值稅、稅前利潤(rùn)， 所得稅，稅后利潤(rùn)。運(yùn)營(yíng)期第一年期初余額：1000+40=1040. 00萬(wàn)元第一年至第四年每年應(yīng)還的本金為：1040/4=260. 00萬(wàn)元應(yīng)還建設(shè)期借款的利息：1040X8%=83. 20萬(wàn)元應(yīng)還流動(dòng)資金借款的利息：100X5%=5.

20、00萬(wàn)元應(yīng)納的增值稅：7X65X13%-14-112=-66. 85 萬(wàn)元0第一年的増值稅附加為0?？偝杀举M(fèi)用：（210-14） +183. 36+83. 2+5=467. 56 萬(wàn)元（不含進(jìn)項(xiàng)稅）（推薦）稅前利潤(rùn)：7X65-467. 56-0=-12, 56 萬(wàn)元0。稅后利潤(rùn)：-12. 56萬(wàn)元（正確作法）總成本費(fèi)用：（196+59. 15） +183. 36+83. 2+5=526.71萬(wàn)元（含進(jìn)項(xiàng)稅）（補(bǔ)充）稅前利潤(rùn)：7 X 65 X1. 13-526. 71 - （7X65 X13%-59, 15） -0=-12.56 萬(wàn)元所得稅為:0稅后利潤(rùn)：-12. 56萬(wàn)元第一年最大銷(xiāo)項(xiàng)稅額：7

21、X65X13%=59. 15萬(wàn)元第一年最大可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額：7X65X 13%=59. 15萬(wàn)元第一年最大可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額取決于有多少可以抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅，但不能超過(guò)當(dāng)年的最大銷(xiāo)項(xiàng)稅額（重點(diǎn)）本題運(yùn)營(yíng)期第一年最大可以抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅14+112=126萬(wàn)元（錯(cuò)誤作法）總成本費(fèi)用：（196+14） +183.36+83.2+5=481.56萬(wàn)元（錯(cuò)誤作法）：14萬(wàn)元進(jìn)項(xiàng)稅問(wèn)題&若企業(yè)希望項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年不借助其他資金來(lái)源能夠滿(mǎn)足建設(shè)投資貸款還款要求，產(chǎn)品的 不含稅銷(xiāo)售單價(jià)至少應(yīng)確定為多少？方法一：凈利潤(rùn)+折舊+攤銷(xiāo)=當(dāng)年應(yīng)還的本金設(shè)產(chǎn)品的不含稅銷(xiāo)售單價(jià)至少應(yīng)確定為P元利潤(rùn)總額：7P-467. 56凈利潤(rùn)：（

22、7P-467. 56） X （1-25%）（7P-467. 56） X （1-25%） +183. 36=260P=81. 39方法二：息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)-所得稅=該年應(yīng)償還的本息+利息或：凈利潤(rùn)+折舊+攤銷(xiāo)+利息二該年應(yīng)償還的本金+利息設(shè)產(chǎn)品的不含稅銷(xiāo)售單價(jià)至少應(yīng)確定為P元25P-350. 67+183. 36+83.2+5=260+83. 2+5P=81.39問(wèn)題4：項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)后期（建設(shè)期貸款償還完成后），考慮到市場(chǎng)成熟后產(chǎn)品價(jià)格可能下降，產(chǎn)品單價(jià)擬 在65元的基礎(chǔ)上下調(diào)10%,列式計(jì)算運(yùn)營(yíng)后期正常年份的資本金凈利潤(rùn)率?？偝杀举M(fèi)用：（330-25） +183.36+5=493.36增值稅附加

23、：（10X65X0. 9X13%-25） X10%=5. 11（萬(wàn)元）利潤(rùn)總額：10X65X0. 9-493. 36-5.11=86. 53資本金凈利潤(rùn)率：86. 53X （1-25%） / （600+100） X 100%=9. 27%2018年案例（一）【背景材料】某企業(yè)擬建一工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)線，采用同等生產(chǎn)規(guī)模的標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計(jì)資料。項(xiàng)目可行性研究相關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 如下按現(xiàn)行價(jià)格計(jì)算的該項(xiàng)目生產(chǎn)線設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為720萬(wàn)元，當(dāng)?shù)丶航ㄍ?lèi)同等生產(chǎn)規(guī)模生產(chǎn)線項(xiàng)目的建 筑工程費(fèi)用、生產(chǎn)線設(shè)備安裝工程費(fèi)用、其他輔助設(shè)備購(gòu)置費(fèi)及安裝費(fèi)用占生產(chǎn)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的比重分別為 70%、20%、15凱根據(jù)市場(chǎng)調(diào)査，現(xiàn)行生產(chǎn)線設(shè)備

24、購(gòu)置費(fèi)較己建項(xiàng)目有10%的下降。建筑工程費(fèi)用，生產(chǎn)線設(shè)備安裝工 程費(fèi)用較己建項(xiàng)目有20%上漲，其他輔助設(shè)備購(gòu)置費(fèi)及安裝費(fèi)用無(wú)變化。擬建項(xiàng)目的其他相關(guān)費(fèi)用為500 萬(wàn)元（含預(yù)備費(fèi)）。項(xiàng)目建設(shè)期1年，運(yùn)營(yíng)期10年。建設(shè)投資（不含可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅）全部形成固定資產(chǎn)，固定資產(chǎn)使用 年限為10年，殘值率為5%,直線法折舊項(xiàng)目投產(chǎn)當(dāng)年需要投入運(yùn)營(yíng)期流動(dòng)資金200萬(wàn)元。項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期達(dá)到生產(chǎn)年份不含稅銷(xiāo)售收入為1200萬(wàn)元，適用的増值稅稅率為16%。增值稅附加按增 值稅的10%計(jì)取。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年份的經(jīng)營(yíng)成本為760萬(wàn)元（含進(jìn)項(xiàng)稅60萬(wàn)元）。運(yùn)營(yíng)期第1年達(dá)到產(chǎn)能的80%,銷(xiāo)售收入，經(jīng)營(yíng)成本（含進(jìn)項(xiàng)稅）均按達(dá)產(chǎn)年份的80

25、%計(jì)。第2年以 后年份為達(dá)產(chǎn)年份，企業(yè)適用的所得稅稅率為25凱行業(yè)平均投資收益率為8%o【問(wèn)題】列式計(jì)算擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資。若該項(xiàng)目的建設(shè)投資為2200萬(wàn)元（包含可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅200萬(wàn)元）,建設(shè)投資在建設(shè)期均衡投入。（1）列式計(jì)算運(yùn)營(yíng)期第1年、第2年的應(yīng)納增值稅額。（2）列式計(jì)算運(yùn)營(yíng)期第1年、第2年的調(diào)整所得稅。（3）進(jìn)行項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表（第1-4年）的編制，并填入答題卡表1.1項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表中。（4）假定計(jì)算期第4年，運(yùn)營(yíng)期第3年為正常年份。計(jì)算項(xiàng)目的總投資收益率并判斷項(xiàng)目的可行性。 （計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)）表1.1項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表項(xiàng)目12345-111現(xiàn)金流入1.1含稅營(yíng)業(yè)收入1.2

26、回收固定資產(chǎn)余值1.3回收流動(dòng)資金2現(xiàn)金流出2.1建設(shè)投資2. 2流動(dòng)資金投資2.3含稅經(jīng)營(yíng)成本2.4應(yīng)納增值稅2. 5增值稅附加稅2. 6調(diào)整所得稅3凈現(xiàn)金流量4累計(jì)凈現(xiàn)金流量【參考答案】問(wèn)題1:列式計(jì)算擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資。擬建項(xiàng)目的設(shè)備購(gòu)置費(fèi)：720萬(wàn)元己建項(xiàng)目的設(shè)備購(gòu)置費(fèi)：720/ (1-10%) =800. 00萬(wàn)元擬建項(xiàng)目建筑工程費(fèi)：800X70%X 1.2=672. 00萬(wàn)元擬建項(xiàng)目設(shè)備安裝工程費(fèi)：800X20%X 1. 2=192. 00萬(wàn)元擬建項(xiàng)目輔助設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi)：800X15%=120萬(wàn)元擬建項(xiàng)目工程費(fèi)用：720+120+672+192=1704. 00萬(wàn)元擬建項(xiàng)目建設(shè)投

27、資：1704+500=2204. 00萬(wàn)元問(wèn)題2：若該項(xiàng)目的建設(shè)投資為2200萬(wàn)元(包含可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅200萬(wàn)元)，建設(shè)投資在建設(shè)期均衡 投入。列式計(jì)算運(yùn)營(yíng)期第1年、第2年的應(yīng)納增值稅額。1200X80%X 16%-60X80%-200=-94. 40萬(wàn)元V0。故運(yùn)營(yíng)期第1年應(yīng)納增值稅額為0。1200X16%-60-94. 4=37. 60萬(wàn)元。故運(yùn)營(yíng)期第2年應(yīng)納增值稅額為37. 60萬(wàn)元。列式計(jì)算運(yùn)營(yíng)期第1年、第2年的調(diào)整所得稅。運(yùn)營(yíng)期固定資產(chǎn)折舊費(fèi)：(2200-200) X (1-5%) /10=190. 00 萬(wàn)元不含稅的方法：第 1 年的調(diào)整所得稅：(1200X80%-700X80%-1

28、90-0) X25%=52. 50 萬(wàn)元第 2 年的調(diào)整所得稅：(1200-700-190-37. 6X10%) X25%=76. 56 萬(wàn)元含稅的方法：第1年的調(diào)整所得稅：1200X1. 16X80%- (700+192) X80%-190- (1200X 16%-192) X80%-0X25%=52. 50 萬(wàn)元第2年的調(diào)整所得稅：1200X1. 16- (700+60+94. 40) -190- (1200X0. 16-60-94. 40) -37. 6X10% X25%=76. 56 萬(wàn)元進(jìn)行項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表(第年)的編制，并填入答題卡表1.1項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表中。項(xiàng)目12345-1

29、11現(xiàn)金流入1113. 601392. 001392. 001.1含稅營(yíng)業(yè)收入1113. 601392. 001392. 001.2回收固定資產(chǎn)余值1.3回收流動(dòng)資金2現(xiàn)金流出2200. 00860. 50877. 92979. 402. 1建設(shè)投資2200. 002. 2流動(dòng)資金投資200. 002.3含稅經(jīng)營(yíng)成本608. 00760. 00760. 002.4應(yīng)納增值稅037. 60132. 002. 5增值稅附加稅03. 7613.22. 6調(diào)整所得稅52. 5076. 5674.203凈現(xiàn)金流量-2200. 00253. 10514.08412. 604累計(jì)凈現(xiàn)金流量-2200. 00

30、-1946.90-1432. 82-1020. 22運(yùn)營(yíng)期第3年應(yīng)納增值稅額：1200X 16%-60=132萬(wàn)元運(yùn)營(yíng)期第3年增值稅附加稅：132X10%=13.2萬(wàn)元運(yùn)營(yíng)期第3年調(diào)整所得稅：（1200-700-190-13. 2） X25%=74.2萬(wàn)元（4）假定計(jì)算期第4年，運(yùn)營(yíng)期第3年為正常年份。計(jì)算項(xiàng)目的總投資收益率并判斷項(xiàng)目的可行性。 （計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)）息稅前利潤(rùn)：74. 2/25%=296. 8萬(wàn)元總投資收益率：296.8/ （2200+200） XI00%= 12. 37%因?yàn)榭偼顿Y收益率12. 37%大于行業(yè)平均投資收益率為8%,所以項(xiàng)目可行。2017年案例（一）【背景材

31、料】某城市想建設(shè)一條免費(fèi)通行的道路工程，與項(xiàng)目相關(guān)的信息如下：根據(jù)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)方案及投資估算，該項(xiàng)目建設(shè)投資為100000萬(wàn)元，建設(shè)期2年，建設(shè)投資全部形 成固定資產(chǎn)。該項(xiàng)目擬釆用PPP模式投資建設(shè)，政府與社會(huì)資本出資人合作成立了項(xiàng)目公司。項(xiàng)目資本金為項(xiàng)目 建設(shè)投資的30%,其中，社會(huì)資本出資人出資90知占項(xiàng)目公司股權(quán)90狀政府出資10馳，占項(xiàng)目公司股權(quán) 10%0政府不承擔(dān)項(xiàng)目公司虧損，不參與項(xiàng)目公司利潤(rùn)分配。除項(xiàng)目資本金外的項(xiàng)目建設(shè)投資由項(xiàng)目公司貸款，貸款年利率為6% （按年計(jì)息），貸款合同約定 的還款方式為項(xiàng)目投入使用后10年內(nèi)等額還本付息。項(xiàng)目資本金和貸款均在建設(shè)期內(nèi)均衡投入。該項(xiàng)目投入使

32、用（通車(chē)）后，前10年年均支出費(fèi)用2500萬(wàn)元，后10年年均支出費(fèi)用4000萬(wàn)元， 用于項(xiàng)目公司經(jīng)營(yíng)、項(xiàng)目維護(hù)和修理。道路兩側(cè)的廣告收益權(quán)歸項(xiàng)目公司所有，預(yù)計(jì)廣告業(yè)務(wù)收入每年為 800萬(wàn)元。固定資產(chǎn)采用直線法折舊，項(xiàng)目公司適用的企業(yè)所得稅稅率為25%：為簡(jiǎn)化計(jì)算不考慮銷(xiāo)售環(huán)節(jié)相 關(guān)稅費(fèi)。PPP項(xiàng)目合同約定，項(xiàng)目投入使用（通車(chē)）后連續(xù)20年內(nèi)，在達(dá)到項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)績(jī)效的前提下，政府 每年給項(xiàng)目公司等額支付一定的金額作為項(xiàng)目公司的投資回報(bào)。項(xiàng)目通車(chē)20年后，項(xiàng)目公司需將該道路 無(wú)償移交給政府?！締?wèn)題】列式計(jì)算項(xiàng)目建設(shè)期貸款利息和固定資產(chǎn)投資額。列式計(jì)算項(xiàng)目投入使用第1年項(xiàng)目公司應(yīng)償還銀行的本金和利息。列

33、式計(jì)算項(xiàng)目投入使用第1年的總成本費(fèi)用。項(xiàng)目投入使用第1年，政府給予項(xiàng)目公司的款項(xiàng)至少達(dá)到多少萬(wàn)元時(shí)，項(xiàng)目公司才能除廣告收益外 不依賴(lài)其他資金來(lái)源，仍滿(mǎn)足項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)和還款要求？若社會(huì)資本出資人對(duì)社會(huì)資本的資本金凈利潤(rùn)率的最低要求為：以貸款償還完成后的正常年份的數(shù) 據(jù)計(jì)算不低于12%,則社會(huì)資本出資人能接受的政府各年應(yīng)支付給項(xiàng)目公司的資金額最少應(yīng)為多少萬(wàn)元？(計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù))【參考答案】問(wèn)題1：列式計(jì)算項(xiàng)目建設(shè)期貸款利息和固定資產(chǎn)投資額。建設(shè)期：貸款額：100000 X70%=70000 萬(wàn)元第 1 年利息：35000/2 X6%=1050. 00 萬(wàn)元第 2 年利息：(35000+1050+

34、35000/2) X6%=3213. 00 萬(wàn)元建設(shè)期利息：1050. 00+3213. 00=4263. 00 萬(wàn)元固定資產(chǎn)投資額：100000+4263. 00=104263. 00萬(wàn)元問(wèn)題2：列式計(jì)算項(xiàng)目投入使用第1年項(xiàng)目公司應(yīng)償還銀行的本金和利息。投入使用第1年：期初借款余額：70000+4263. 00=74263. 00萬(wàn)元前 10 年每年應(yīng)還本息和:A=74263X 1.0610X0. 06/ (1.0610-1) =10089. 96 萬(wàn)元第1年應(yīng)還利息：74263. 00X6%=4455. 78萬(wàn)元第 1 年應(yīng)還本金：10089. 96-4455. 78=5634. 18 萬(wàn)

35、元問(wèn)題&列式計(jì)算項(xiàng)目投入使用第1年的總成本費(fèi)用。投入使用第1年就項(xiàng)目公司而言，該道路固定資產(chǎn)使用年限為20年，即殘值為0固定資產(chǎn)原值：100000+4263=104263.00萬(wàn)元固定資產(chǎn)折舊：104263/20=5213.15萬(wàn)元總成本費(fèi)用：2500+5213. 15+4455. 78=12168. 93 萬(wàn)元問(wèn)題4：項(xiàng)日投入使用第1年，政府給予項(xiàng)目公司的款項(xiàng)至少達(dá)到多少萬(wàn)元時(shí)，項(xiàng)目公司才能除廣告 收益外不依賴(lài)其他資金來(lái)源，仍滿(mǎn)足項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)和還款要求？方法一：凈利潤(rùn)+折舊+攤銷(xiāo)=當(dāng)期應(yīng)還的本金設(shè)政府給予的補(bǔ)貼應(yīng)至少為X萬(wàn)元。利潤(rùn)總額：800+X-12168. 93=X-11368. 93凈利潤(rùn)

36、：(X-U368. 93) X (1-25%)(X-11368. 93) X (1-25%)+5213. 15=5634. 18X=11930.31 萬(wàn)元故：項(xiàng)目投入使用第1年,政府給予項(xiàng)目公司的款項(xiàng)至少達(dá)到11930.31萬(wàn)元時(shí)，項(xiàng)目公司才能除廣告 收益外不依賴(lài)其他資金來(lái)源，仍滿(mǎn)足項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)和還款要求。方法二：息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)所得稅=當(dāng)期應(yīng)還本付息的金額設(shè)政府給予的補(bǔ)貼應(yīng)至少為X萬(wàn)元。利潤(rùn)總額：800+X-12168. 93=X-11368. 93息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)=X-11368. 93+4455. 78+5213. 15=X-1700所得稅=(X-11368. 93) X25%X-170

37、0- (X-11368. 93) X25%=10089. 96X= 11930. 30(萬(wàn)元)故:項(xiàng)目投入使用第1年,政府給予項(xiàng)目公司的款項(xiàng)至少達(dá)到11930. 30萬(wàn)元時(shí)，項(xiàng)目公司才能除廣告 收益外不依賴(lài)其他資金來(lái)源，仍滿(mǎn)足項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)和還款要求。方法二：息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)-所得稅=當(dāng)期應(yīng)還本付息的金額設(shè)政府給予的補(bǔ)貼應(yīng)至少為X萬(wàn)元。利潤(rùn)總額：800+X-12168.93=X-11368. 93息稅折 1日攤銷(xiāo)前利潤(rùn)=X-11368. 93+4455. 78+5213. 15=X-1700所得所=(X-11368. 93) X25%X-1700- (X-11368. 93) X25%=10089

38、. 96X=11930. 30(萬(wàn)元)故：項(xiàng)目投入使用第1年,政府給予項(xiàng)目公司的款項(xiàng)至少達(dá)到11930. 30萬(wàn)元時(shí)，項(xiàng)目公司才能除廣告 收益外不依賴(lài)其他資金來(lái)源，仍滿(mǎn)足項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)和還款要求。故社會(huì)資本出資人能接受的政府各年應(yīng)支付給項(xiàng)目公司的資金額最少應(yīng)為12733. 15萬(wàn)元。2016年案例(一)【背景材料】某企業(yè)擬于某城市新建一個(gè)工業(yè)項(xiàng)目，該項(xiàng)目訶行性研究相關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下：擬建項(xiàng)目占地面積30畝，建筑面積11000 其項(xiàng)目設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)模與該企業(yè)2年前在另一城市 的同類(lèi)己建項(xiàng)目的單位建筑工程費(fèi)用為1600元/nV,建筑工程的綜合用工量為4.5工日/nV,綜合工日單 價(jià)為80元/工日，建筑工程費(fèi)

39、用中的材料費(fèi)占比為50%,機(jī)械使用費(fèi)占比為8%,考慮地區(qū)和交易時(shí)間差擬 建項(xiàng)目的綜合工日單價(jià)為100元/工日，材料費(fèi)修正系數(shù)為1.1,機(jī)械使用費(fèi)的修正系數(shù)為1.05,人材機(jī) 以外的其他費(fèi)用修正系數(shù)為1. 08O根據(jù)市場(chǎng)詢(xún)價(jià)，該擬建項(xiàng)目設(shè)備投資估算為2000萬(wàn)元，設(shè)備安裝工程費(fèi)用為設(shè)備投資估算的15凱 項(xiàng)目土地相關(guān)費(fèi)用按20萬(wàn)元/畝計(jì)算，除土地外的工程建設(shè)其他費(fèi)用為項(xiàng)目建安工程費(fèi)用的15%,項(xiàng)目的 基本預(yù)備費(fèi)率為5%,不考慮價(jià)差預(yù)備費(fèi)。項(xiàng)目建設(shè)期1年，運(yùn)營(yíng)期10年，建設(shè)投資全部形成固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)使用年限為10年，殘值率為5%,直線法折舊。項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年投入自有資金200萬(wàn)元作為運(yùn)營(yíng)期的流動(dòng)

40、資金。項(xiàng)目正常年份銷(xiāo)售收入為1560萬(wàn)元（不含銷(xiāo)項(xiàng)稅額）,增值稅稅率為17%,增值稅附加稅率為10%, 項(xiàng)目正常年份年經(jīng)營(yíng)成本為400萬(wàn)元（不含可抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額30萬(wàn)）。項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)第1年產(chǎn)量為設(shè)計(jì)產(chǎn)量 的85%,第2年及以后各年均達(dá)到設(shè)計(jì)產(chǎn)量，運(yùn)營(yíng)期第1年的銷(xiāo)售收入及銷(xiāo)項(xiàng)稅、經(jīng)營(yíng)成本及進(jìn)項(xiàng)稅均為 正常年份的85凱 企業(yè)所得稅率為25凱假定建設(shè)投資中無(wú)可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額?！締?wèn)題】列式計(jì)算擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資。若該項(xiàng)目的建設(shè)投資為5500萬(wàn)元，建設(shè)投資來(lái)源為自有資金和貸款，貸款為3000萬(wàn)元，貸款年利 率為7.2%（按月計(jì)息），約定的還款方式為運(yùn)營(yíng)期前5年等額還本，利息照付方式。分別列式計(jì)算項(xiàng)目

41、運(yùn)營(yíng)期第1年、第2年的總成本費(fèi)用（不含稅）和凈利潤(rùn)以及運(yùn)營(yíng)期第2年年末的項(xiàng)目累計(jì)盈余資金，（不 考慮企業(yè)公積金、公益金的提取及投資者股利分配）。（計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)）【參考答案】問(wèn)題1:列式計(jì)算擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資。擬建項(xiàng)目的人工費(fèi)占比：4.5X80/1600=22. 5%擬建項(xiàng)目的人材機(jī)以外的其它費(fèi)用占比：1-22. 5%-50%-8%=19. 5%人工費(fèi)修正系數(shù)：100/80=1.25綜合差異系數(shù)：22. 5%X1.25+5O%X1. 1+8%X 1.05+19. 5%X 1. 08=1. 13建筑工程費(fèi)：1.1X1600X1.13=1988.80 萬(wàn)元設(shè)備購(gòu)置費(fèi)：2000萬(wàn)元安裝工程費(fèi)：

42、2000X15%=300萬(wàn)元工程費(fèi)用：1988. 80+2000+300=4288. 80 萬(wàn)元土地費(fèi)：30X20=600萬(wàn)元工程建設(shè)其它費(fèi)（除土地費(fèi)）：（1988. 8+300） XI5%=343. 32萬(wàn)元基本預(yù)備費(fèi)：（4288. 8+600+343. 32 ） X5%=261. 61 萬(wàn)元建設(shè)投資：4288. 8+600+343. 32+261. 61=5493. 73 萬(wàn)元問(wèn)題2,若該項(xiàng)目的建設(shè)投資為5500萬(wàn)元，建設(shè)投資來(lái)源為自有資金和貸款，貸款為3000萬(wàn)元，貸 款年利率為7.2%（按月計(jì)息），約定的還款方式為運(yùn)營(yíng)期前5年等額還本，利息照付方式。分別列式計(jì) 算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年、第2

43、年的總成本費(fèi)用（不含稅）和凈利潤(rùn)以及運(yùn)營(yíng)期第2年年末的項(xiàng)目累計(jì)盈余資 金，（不考慮企業(yè)公積金、公益金的提取及投資者股利分配）O （計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)）年實(shí)際利率：（1+7. 2%/12） 12-1=7. 44%建設(shè)期利息：3000/2X7. 44%=111.60萬(wàn)元運(yùn)營(yíng)期固定資產(chǎn)折舊：(5500+111.6) X (1-5%) 710=533.10 萬(wàn)元期初借款余額：3000+111.6=3111.60萬(wàn)元前5年每年應(yīng)還本金：3111.60/5=622. 32萬(wàn)元第1年應(yīng)還利息：3111. 60X7. 44%=231.50萬(wàn)元第 2 年應(yīng)還利息：(31H. 60-622. 32) X7. 4

44、4%= 185.20 萬(wàn)元第 1 年增值稅附加：(1560X85%X17%-30X85%) X10%=19. 99 萬(wàn)元第2年增值稅附加：(1560X17%-30) X 10%=23. 52萬(wàn)元第 1 年總成本費(fèi)用：400X85%+533.10+231.50=1104. 60 萬(wàn)元第2年總成本費(fèi)用：400+533. 10+185. 20=1118.30萬(wàn)元第 1 年凈利潤(rùn)：(1560X85%-1104. 60-19. 99) X (1-25%) =151.06 萬(wàn)元第 2 年凈利潤(rùn)：(1560-1118. 30-23.52) X (1-25%) =313.64 萬(wàn)元 累計(jì)盈余資金建設(shè)期：經(jīng)營(yíng)活

45、動(dòng)凈現(xiàn)金流量：0投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量：-5500萬(wàn)元籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量：2500+3000=5500萬(wàn)元建設(shè)期凈現(xiàn)金流量：0-5500+5500=0萬(wàn)元運(yùn)營(yíng)期第1年：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入：1326+225.42=1551.42萬(wàn)元營(yíng)業(yè)收入：1560X85%= 1326. 00萬(wàn)元銷(xiāo)項(xiàng)稅額:1326X17%=225. 42萬(wàn)元經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流出：340+25. 5+199. 92+19. 99+50. 35=635. 76 萬(wàn)元經(jīng)營(yíng)成本：400X85%=340.00萬(wàn)元進(jìn)項(xiàng)稅額：30X85%=25. 50萬(wàn)元應(yīng)納增值稅：225. 42-25. 5=199. 92萬(wàn)元增值稅附加：199. 92X10%=

46、19. 99萬(wàn)元所得稅：201.41X25V50. 35 萬(wàn)元經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量：1551. 42-635. 76萬(wàn)=915. 66萬(wàn)元投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量=-200萬(wàn)元(流動(dòng)資金)籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量=200 (資本金)-622. 32-231. 50=-653. 82萬(wàn)元運(yùn)營(yíng)期第1年的凈現(xiàn)金流量=915. 66-200-653. 82=61.84萬(wàn)元運(yùn)營(yíng)期第1年末的項(xiàng)目累計(jì)盈余資金=61. 84萬(wàn)元運(yùn)營(yíng)期第2年：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入：1560+265.20=1825.2萬(wàn)元營(yíng)業(yè)收入：1560萬(wàn)元銷(xiāo)項(xiàng)稅額：1560X17%=265.20萬(wàn)元經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流出：400+30+235. 20+23. 5

47、2+104. 55=793. 27 萬(wàn)元經(jīng)營(yíng)成本：400萬(wàn)元進(jìn)項(xiàng)稅額：30萬(wàn)元應(yīng)納增值稅：265. 20-30=235. 20萬(wàn)元增值稅附加：235. 20X10%=23. 52萬(wàn)元所得稅：418. 18X25V104. 55 萬(wàn)元經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量：1825. 2-793. 27=1031. 93萬(wàn)元投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量=0籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量=0-622. 32-185. 20=-807. 52萬(wàn)元運(yùn)營(yíng)期第2年的凈現(xiàn)金流量=1031. 93-807. 52=224.41萬(wàn)元運(yùn)營(yíng)期第2年末的項(xiàng)目累計(jì)盈余資金=224. 41+61. 84=286. 25萬(wàn)元2015年案例（一）【背景材料】某新建建

48、設(shè)項(xiàng)目的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下：（1）項(xiàng)目建設(shè)期2年，運(yùn)營(yíng)期10年，建設(shè)投資3600萬(wàn)元，預(yù)計(jì)全部形成固定資產(chǎn)。（2）項(xiàng)目建設(shè)投資來(lái)源為自有資金和貸款，貸款總額為2000萬(wàn)元，貸款年利率6% （按年計(jì)息）， 貸款合同約定運(yùn)營(yíng)期第1年按照項(xiàng)目的最大償還能力還款，運(yùn)營(yíng)期第25年未償還款項(xiàng)等額本息償還。 自有資金和貸款在建設(shè)期內(nèi)均衡投入。（3）項(xiàng)目固定資產(chǎn)使用年限10年，殘值率5%,直線法折舊。（4）流動(dòng)資金250萬(wàn)元由項(xiàng)目自有資金在運(yùn)營(yíng)期第1年投入（流動(dòng)資金不用于項(xiàng)目建設(shè)期貸款的償 還）。（5）運(yùn)營(yíng)期間正常年份的營(yíng)業(yè)收入為850萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)成本為280萬(wàn)元，增值稅附加率按照營(yíng)業(yè)收入 的0.8%估算，所得稅率為

49、25%。（6）運(yùn)營(yíng)期第1年達(dá)到設(shè)計(jì)產(chǎn)能的80%,該年的營(yíng)業(yè)收入、經(jīng)營(yíng)成本均為正常年份的80%,以后各年 均達(dá)到設(shè)計(jì)產(chǎn)能。（7）在建設(shè)期貸款償還完成之前，不計(jì)提盈余公積金，不分配投資者股利。（8）假定建設(shè)投資中無(wú)可抵扣固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額，上述其他各項(xiàng)費(fèi)用及收入均為不含増值稅價(jià)格?！締?wèn)題】列式計(jì)算項(xiàng)目建設(shè)期的貸款利息。列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年償還的貸款本金和利息。列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第2年應(yīng)償還的貸款本息額，并通過(guò)計(jì)算說(shuō)明項(xiàng)目能否滿(mǎn)足還款要求。項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表運(yùn)營(yíng)期第1年的凈現(xiàn)金流量是多少？（計(jì)算結(jié)果保留2位小數(shù)）【參考答案】問(wèn)題1：列式計(jì)算項(xiàng)目建設(shè)期的貸款利息。第1年貸款利息：1000/2 X6

50、%=30 （萬(wàn)元）第 2 年貸款利息：（1000+30+1000/2） X6%=91.80 （萬(wàn)元）小計(jì)：30+91.80=121.80 （萬(wàn)元）問(wèn)題2,列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第1年可償還的貸款本金和利息。運(yùn)營(yíng)期第1年：期初借款余額:2000+121.8=2121.80 （萬(wàn)元）應(yīng)還利息：2121. 80X6%= 127. 31 （萬(wàn)元）固定資產(chǎn)折舊費(fèi)為：（3600+121.8） X （1-5%） /10=353. 57 （萬(wàn)元）方法一：凈利潤(rùn)+折舊+攤銷(xiāo)（最大可用于償還本金的資金來(lái)源）利潤(rùn)總額：850X80%X （1-0.8%） -280X80%-353.57-127. 31=-30. 32 （

51、萬(wàn)元）凈利潤(rùn)：-30.32 （萬(wàn)元）最大可償還本金：353. 57-30. 32=323. 25 （萬(wàn)元）應(yīng)還利息：2121.80X6%=127.31 （萬(wàn)元）方法二：息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)-所得稅（最大可用于償還本息的資金來(lái)源）利潤(rùn)總額=850X80%X （1-0.8%） -280X80%-353.57-127. 31=-30. 32 （萬(wàn)元）。所得稅=0息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)-所得稅=850X80%X （10.8%） -280X80%=450.56 （萬(wàn)元）或：-30. 32+127. 31+353. 57=450. 56 （萬(wàn)元）或：凈利潤(rùn)+折舊+攤銷(xiāo)+利息=（最大可用于償還本息的資金來(lái)源）=-

52、30. 32+353. 57+127. 31=450. 56 （萬(wàn)元）最大償可還本金=450. 56-127.31=323. 25 （萬(wàn)元）應(yīng)還利息：127.31 （萬(wàn)元）問(wèn)題&列式計(jì)算項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第2年應(yīng)償還的貸款本息額，并通過(guò)計(jì)算說(shuō)明項(xiàng)目能否滿(mǎn)足還款要求。運(yùn)營(yíng)期第2年：期初借款余額為：2121.80-323. 25=1798. 55 （萬(wàn)元）第25年每年應(yīng)還本息為：1798. 55X （14-6%） 4X6%/ （1+6%） 4一 1 = 519. 05 （萬(wàn)元）應(yīng)還利息：1798. 55X6%= 107. 91 （萬(wàn)元）應(yīng)還本金：519.05-107.91=411. 14 （萬(wàn)元）方法一：

53、凈利潤(rùn)+折舊+攤銷(xiāo)，當(dāng)期應(yīng)還的本金利潤(rùn)總額：850X （1-0.8%） -280-353. 57-107.91 = 101.72 （萬(wàn)元）所得稅：（101.72-30. 32） X 25%= 17. 85 （萬(wàn)元）凈利潤(rùn)：101.72-17. 85=83. 87可用于還本的資金為：83. 87+353. 57=437. 44 （萬(wàn)元）411.14 （萬(wàn)元）可滿(mǎn)足還款要求。方法二：息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)所得稅。當(dāng)期應(yīng)還本付息的金額利潤(rùn)總額：850X （1-0.8%） -280-353. 57-107.91 = 101. 72 （萬(wàn)元）所得稅：（101.72-30. 32） X 25%= 17. 85

54、 （萬(wàn)元）息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)：101.72+107.91+353.57=563.20 （萬(wàn)元）可用于還本付息的資金：563. 2017. 85 = 545. 35 （萬(wàn)元）519. 05 （萬(wàn)元）（411. 14+107. 91） 可滿(mǎn)足還款要求。或：545. 35/519. 05=1. 05 1.0?？蓾M(mǎn)足還款要求?；颍簝衾麧?rùn)+折舊+攤銷(xiāo)+利息，當(dāng)期應(yīng)還本付息的金額83. 87+353. 57+107. 91=545. 35 （萬(wàn)元）519.05 （萬(wàn)元）（411. 14+107.91）問(wèn)題4：項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表運(yùn)營(yíng)期第1年的凈現(xiàn)金流量是多少？（計(jì)算結(jié)果保留2位小數(shù)）運(yùn)營(yíng)期第1年末現(xiàn)金流入

55、：現(xiàn)金流入：850 X 80%=680. 00萬(wàn)元運(yùn)營(yíng)期第1年末現(xiàn)金流出：項(xiàng)目資本金：250萬(wàn)元借款本金償還：323. 25萬(wàn)元借款利息支付：127. 31萬(wàn)元經(jīng)營(yíng)成本（不含稅）：280X80%=224. 00萬(wàn)元增值稅附加：850X80%X0. 8%=5. 44萬(wàn)元所得稅：0萬(wàn)元現(xiàn)金流出總計(jì)：250+323. 25+127. 31+224+5. 44=930 萬(wàn)元運(yùn)營(yíng)期第1年末的凈現(xiàn)金流量為：680-930=-250萬(wàn)元2014年案例（一）【背景材料】一、某企業(yè)投資建設(shè)一個(gè)工業(yè)項(xiàng)目，該項(xiàng)目可行性研究報(bào)告中相關(guān)資料和基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下：（1）項(xiàng)目工程費(fèi)用為2000萬(wàn)元，工程建設(shè)其他費(fèi)用為500萬(wàn)元（

56、其中無(wú)形資產(chǎn)費(fèi)用為200元萬(wàn)），基本 預(yù)備費(fèi)率為8%,預(yù)計(jì)未來(lái)3年的年均投資價(jià)格上漲率為5%。項(xiàng)目建設(shè)前期年限為1年，建設(shè)期為2年，生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期為8年。（3）項(xiàng)目建設(shè)期1年完成項(xiàng)目靜態(tài)投資的40%,第2年完成靜態(tài)投資的60制項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期第1年投 入流動(dòng)資金240萬(wàn)元。（4）項(xiàng)目的建設(shè)投資、流動(dòng)資金均由資本金投入。（5）除了無(wú)形資產(chǎn)費(fèi)用之外，項(xiàng)目建設(shè)投資全部形成固定資產(chǎn)，無(wú)形資產(chǎn)按生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期平均攤銷(xiāo)，固 定資產(chǎn)使用年限為8年，殘值率為5%,采用直線法折舊。項(xiàng)目正常年份的產(chǎn)品設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為10000件/年，正常年份年總成本費(fèi)用為950萬(wàn)元，其中項(xiàng)目 單位產(chǎn)品的可變成本為550元，其余為固定成本。項(xiàng)

57、目產(chǎn)品預(yù)計(jì)售價(jià)為1400元/件，營(yíng)業(yè)稅金及附加稅稅 率為6%,企業(yè)適用的所得稅稅率為25%。項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期第1年的生產(chǎn)能力為正常年份設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的70%,第2年及以后各年的生產(chǎn)能 力達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的100%?！締?wèn)題】分別列式計(jì)算項(xiàng)目建設(shè)期第1年、第2年價(jià)差預(yù)備費(fèi)和項(xiàng)目建設(shè)投資。分別列式計(jì)算項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期的年固定資產(chǎn)折舊和正常年份可變成本、固定成本和經(jīng)營(yíng)成本分別列式計(jì)算項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期正常年份的所得稅和項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率。分別列式計(jì)算項(xiàng)目正常年份的產(chǎn)量，價(jià)格盈虧平衡點(diǎn)。(除資本金凈利潤(rùn)之外，前3個(gè)問(wèn)題計(jì)算結(jié) 果以萬(wàn)元為單位，產(chǎn)量盈虧平衡點(diǎn)計(jì)算結(jié)果取整，其他計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù))【參考答案】問(wèn)題1

58、:分別列式計(jì)算項(xiàng)目建設(shè)期第1年、第2年價(jià)差預(yù)備費(fèi)和項(xiàng)目建設(shè)投資。靜態(tài)投資額=(2000+500) X 1. 08=2700萬(wàn)元第1年價(jià)差預(yù)備費(fèi)=2700X40%X (1.05 -1) =82. 00萬(wàn)元第 2 年價(jià)差預(yù)備費(fèi)=2700X 60%X (1.052 5-1) =210. 16 萬(wàn)元項(xiàng)目建設(shè)投資=2700+82. 00+210. 16=2992. 16 萬(wàn)元問(wèn)題2,分別列式計(jì)算項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期的年固定資產(chǎn)折舊和正常年份可變成本、固定成本和經(jīng)營(yíng)成本。固定資產(chǎn)原值：2992. 16-200=2792. 16萬(wàn)元固定資產(chǎn)折舊=2792. 16X (1-5%)/8=331.57萬(wàn)元無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)=

59、200/8=25. 00萬(wàn)元正常年份的可變成本=10000X550=550. 00萬(wàn)元固定成本=950-550=400. 00萬(wàn)元經(jīng)營(yíng)成本=950-331.57-25=593. 43 萬(wàn)元問(wèn)題3：分別列式計(jì)算項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期正常年份的所得稅和項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率。利潤(rùn)總額=1400X 1X (1-6%) -950=366. 00 萬(wàn)元所得稅=366X25%=91. 50萬(wàn)元凈利潤(rùn)=366-91.5=274. 50 萬(wàn)元資本金凈利潤(rùn)率=274. 50/(2992. 16+240)=8. 49%問(wèn)題4：分別列式計(jì)算項(xiàng)目正常年份的產(chǎn)量，價(jià)格盈虧平衡點(diǎn)。(除資本金凈利潤(rùn)之外，前3個(gè)問(wèn)題 計(jì)算結(jié)果以萬(wàn)元為單

60、位，產(chǎn)量盈虧平衡點(diǎn)計(jì)算結(jié)果取整，其他計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù))正常年份設(shè)盈虧平衡產(chǎn)量為Q萬(wàn)件1400QX (l-6%)-550Q-400=0Q=0. 5222 萬(wàn)件即5222件設(shè)單價(jià)的盈虧平衡為P元/件10000PX (1-6%)-550X10000-4000000=0P=10U元/件PX IX (1-6%)-550-400=0P=1011 元/件第二題方案比選與招投標(biāo)2021年案例（二）【背景】某利用原有倉(cāng)儲(chǔ)庫(kù)房改建養(yǎng)老院項(xiàng)目，有三個(gè)可選設(shè)計(jì)方案。方案1：不改變?cè)ㄖY(jié)構(gòu)和外立面裝修，內(nèi)部格局和裝修做部分調(diào)整；方案二：部分改變?cè)ㄖY(jié)構(gòu)，外立面裝修全部拆除重做，內(nèi)部格局和裝修做較大調(diào)整:方案三：