會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)：現(xiàn)金流量與利潤(rùn)綜合分析

1、現(xiàn)金流量與利潤(rùn)綜合分析( 一) 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)的關(guān)系通過(guò)第 4 章關(guān)于現(xiàn)金流量表的介紹我們r(jià) 解到，利潤(rùn)表的凈利潤(rùn)經(jīng)過(guò)適當(dāng)調(diào)整后，可以轉(zhuǎn)變成經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量，其具體轉(zhuǎn)化過(guò)程為：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量=凈利潤(rùn) +計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備+固定資產(chǎn)折舊 +無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo) +長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷(xiāo)+財(cái)務(wù)費(fèi)用 ( 僅指籌資、投資的利息支出部分)+ 固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)損失固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收益+投資損失一投資收益 +存貨減步額 +經(jīng)營(yíng)性負(fù)債增加額 ( 增加額用“ +”號(hào) )+ 經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少額 ( 減少額用“一”號(hào) ) 調(diào)整項(xiàng)目上述等式就是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)的關(guān)

2、系，它也揭示出從凈利潤(rùn)到經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的變化過(guò)程。( 二) 從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量如何看企業(yè)凈利潤(rùn)從上一節(jié)關(guān)于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流人與企業(yè)收入、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出與企業(yè)成本費(fèi)用的對(duì)應(yīng)關(guān)系分析，我們可以看出在權(quán)責(zé)發(fā)生制和收付實(shí)現(xiàn)制條件下現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)的差別。以經(jīng)營(yíng)括動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)的關(guān)系為例，我們可以得出以下幾種不同結(jié)論：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量小于零這意味著企業(yè)通過(guò)正常的商品購(gòu)、產(chǎn)、銷(xiāo)所獲得的現(xiàn)金流入量，不足以支付因上述經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而引起的現(xiàn)金流出。企業(yè)為了維持生存，支付正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需的現(xiàn)金，只能通過(guò)其他方式來(lái)實(shí)現(xiàn)，具體表現(xiàn)為：消耗企業(yè)現(xiàn)存的貨幣積累，如用銀行存款支付等。擠占本來(lái)計(jì)劃用于投資活

3、動(dòng)的現(xiàn)金，推遲投資活動(dòng)的進(jìn)行。在不能擠占本來(lái)要用于投資活動(dòng)的現(xiàn)金的情況下，只好進(jìn)行額外貸款融資，以支持經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金需要。如向銀行貸款作為生產(chǎn)用等。在沒(méi)有貸款融資渠道的情況下， 可能會(huì)用拖延債務(wù)支付或加大經(jīng)營(yíng)活動(dòng)引起的負(fù)債規(guī)模來(lái)解決。 如推遲到期應(yīng)付賬款的支付和減少一直以來(lái)的應(yīng)收賬款規(guī)模等。注意此時(shí)，由于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不能維持其正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，企業(yè)只好“另辟捷徑”維持生產(chǎn)。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量等于零在企業(yè)經(jīng)營(yíng)括動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量等于零時(shí)，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量處于“收支平衡”的狀態(tài)。 這樣的話，企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)就不需要額外補(bǔ)充流動(dòng)資金，但是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)也不能為企業(yè)的投資活動(dòng)以及融資活動(dòng)貢獻(xiàn)現(xiàn)金

4、。是否此時(shí)的企業(yè)就是處于盈利狀態(tài)呢?從凈利潤(rùn)調(diào)整為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金的等式分析可知，在企業(yè)的成本消耗中，有相當(dāng)一部分非付現(xiàn)成本，所以從長(zhǎng)期來(lái)看，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等于零的狀態(tài)，也就是虧損狀態(tài)。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量大于零，但不足以補(bǔ)償當(dāng)期的非付現(xiàn)成本企業(yè)雖然在現(xiàn)金流量的壓力方面比前兩種狀態(tài)要小，但是，如果這種狀態(tài)持續(xù)，則企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量從長(zhǎng)期來(lái)看，也不可能使其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量實(shí)現(xiàn)“以收抵支”，經(jīng)營(yíng)結(jié)果有可能仍然處于虧損狀態(tài)。注意如果處在成長(zhǎng)期和成熟期的企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間持續(xù)出現(xiàn)這種狀態(tài)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量的質(zhì)量仍然不能給予較高評(píng)價(jià)。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量大于

5、零，并恰好能補(bǔ)償當(dāng)期的非付現(xiàn)成本從總體上看，這種情形仍然不能為企業(yè)擴(kuò)大投資等發(fā)展提供現(xiàn)金支持。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為企業(yè)擴(kuò)大投資等發(fā)展提供現(xiàn)金支持，只能依賴于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量的規(guī)模繼續(xù)加大。所以，對(duì)于處在成長(zhǎng)期的企業(yè)來(lái)說(shuō)，這種狀態(tài)并不是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量結(jié)果最好的標(biāo)志。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量大于零，并在補(bǔ)償當(dāng)期的非付現(xiàn)成本后仍有剩余在這種狀態(tài)下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量已經(jīng)處于良好的運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)。如果這種狀態(tài)持續(xù)，說(shuō)明企業(yè)長(zhǎng)期盈利，并且由于有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的支持，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量將對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的穩(wěn)定與發(fā)展和投資規(guī)模的擴(kuò)大起到重要的促進(jìn)作用。無(wú)論對(duì)于處在哪個(gè)發(fā)展階段的企業(yè)來(lái)說(shuō)，這種狀態(tài)都是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量質(zhì)量非常好的一種表現(xiàn)?？傊?，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量與利潤(rùn)表之間本身就存在內(nèi)在的邏輯聯(lián)系，通過(guò)分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量，可以從現(xiàn)金流量的角度分析出企業(yè)凈利潤(rùn)的現(xiàn)金實(shí)現(xiàn)程度。小編寄語(yǔ)：會(huì)計(jì)學(xué)是一個(gè)細(xì)節(jié)致命的學(xué)科，以前總是覺(jué)得只要大概知道意思就可以了，但這樣是很難達(dá)到學(xué)習(xí)要求的。