纖維增強復(fù)合材料項目巨災(zāi)保險制度分析

1、泓域/纖維增強復(fù)合材料項目巨災(zāi)保險制度分析纖維增強復(fù)合材料項目巨災(zāi)保險制度分析xxx有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113565499 一、 公司簡介 PAGEREF _Toc113565499 h 3 HYPERLINK l _Toc113565500 公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc113565500 h 4 HYPERLINK l _Toc113565501 公司合并利潤表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc113565501 h 4 HYPERLINK l _Toc113565502 二、 巨災(zāi)和巨災(zāi)風(fēng)險概述 PAGERE

2、F _Toc113565502 h 5 HYPERLINK l _Toc113565503 三、 巨災(zāi)風(fēng)險的損失管理 PAGEREF _Toc113565503 h 8 HYPERLINK l _Toc113565504 四、 風(fēng)險的含義 PAGEREF _Toc113565504 h 14 HYPERLINK l _Toc113565505 五、 風(fēng)險的特征 PAGEREF _Toc113565505 h 16 HYPERLINK l _Toc113565506 六、 純粹風(fēng)險的分類 PAGEREF _Toc113565506 h 17 HYPERLINK l _Toc113565507 七

3、、 幾類主要的金融風(fēng)險 PAGEREF _Toc113565507 h 17 HYPERLINK l _Toc113565508 八、 風(fēng)險管理的程序 PAGEREF _Toc113565508 h 21 HYPERLINK l _Toc113565509 九、 風(fēng)險管理的定義 PAGEREF _Toc113565509 h 27 HYPERLINK l _Toc113565510 十、 評價應(yīng)對方案以及實施成本的評估 PAGEREF _Toc113565510 h 29 HYPERLINK l _Toc113565511 十一、 風(fēng)險管理措施的分類 PAGEREF _Toc113565511

4、 h 31 HYPERLINK l _Toc113565512 十二、 巨災(zāi)保險制度 PAGEREF _Toc113565512 h 34 HYPERLINK l _Toc113565513 十三、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc113565513 h 41 HYPERLINK l _Toc113565514 十四、 堅持標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)，完善質(zhì)量保障能力 PAGEREF _Toc113565514 h 43 HYPERLINK l _Toc113565515 十五、 必要性分析 PAGEREF _Toc113565515 h 43 HYPERLINK l _Toc113565516 十六、

5、經(jīng)濟效益及財務(wù)分析 PAGEREF _Toc113565516 h 44 HYPERLINK l _Toc113565517 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc113565517 h 45 HYPERLINK l _Toc113565518 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc113565518 h 46 HYPERLINK l _Toc113565519 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc113565519 h 48 HYPERLINK l _Toc113565520 項目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc113565520 h 50 HYP

6、ERLINK l _Toc113565521 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc113565521 h 52 HYPERLINK l _Toc113565522 十七、 建設(shè)進度分析 PAGEREF _Toc113565522 h 53 HYPERLINK l _Toc113565523 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc113565523 h 54公司簡介（一）基本信息1、公司名稱：xxx有限公司2、法定代表人：馬xx3、注冊資本：840萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2016-2-97、營業(yè)期限：2

7、016-2-9至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司簡介公司依據(jù)公司法等法律法規(guī)、規(guī)范性文件及公司章程的有關(guān)規(guī)定，制定并由股東大會審議通過了董事會議事規(guī)則，董事會議事規(guī)則對董事會的職權(quán)、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會議記錄等進行了規(guī)范。 公司在發(fā)展中始終堅持以創(chuàng)新為源動力，不斷投入巨資引入先進研發(fā)設(shè)備，更新思想觀念，依托優(yōu)秀的人才、完善的信息、現(xiàn)代科技技術(shù)等優(yōu)勢，不斷加大新產(chǎn)品的研發(fā)力度，以實現(xiàn)公司的永續(xù)經(jīng)營和品牌發(fā)展。（三）公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)項目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額5286.734229.383965.05負債

8、總額3127.292501.832345.47股東權(quán)益合計2159.441727.551619.58公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入19991.1715992.9414993.38營業(yè)利潤3078.832463.062309.12利潤總額2758.402206.722068.80凈利潤2068.801613.661489.54歸屬于母公司所有者的凈利潤2068.801613.661489.54巨災(zāi)和巨災(zāi)風(fēng)險概述1、巨災(zāi)巨災(zāi)是指對人民生命財產(chǎn)造成特別巨大的破壞損失，對區(qū)域或國家經(jīng)濟社會產(chǎn)生嚴(yán)重影響的自然災(zāi)害事件。國際組織和保險機構(gòu)分別給出了不同的量化定義：（

9、1）聯(lián)合國國際減災(zāi)十年委員會于1994年發(fā)表的災(zāi)情報告中將巨災(zāi)定義為：財產(chǎn)損失超過所在國家國民收入1%；受災(zāi)人口超過全國人口1%：死亡人口超過100人。（2）美國保險事務(wù)所財產(chǎn)理賠部將巨災(zāi)定義為：導(dǎo)致財產(chǎn)直接保險損失超過2500萬美元（1998年價格水平）的事件。（3）瑞士再保險集團將巨災(zāi)定義為：自然災(zāi)害或人為災(zāi)難的損失總額達8550萬美元以上，或保險財產(chǎn)索賠額船運1720萬美元，航空3440萬美元以上，其他4270萬美元以上，或死亡或失蹤人數(shù)20人以上，受傷人數(shù)50人以上，無家可歸人數(shù)2000人以上中國是世界上自然災(zāi)害最為嚴(yán)重的國家之一。伴隨著全球氣候變化以及中國經(jīng)濟快速發(fā)展和城市化進程不斷

10、加快，中國的資源、環(huán)境和生態(tài)壓力加劇，自然災(zāi)害防范應(yīng)對形勢更加嚴(yán)峻復(fù)雜。我國沒有對巨災(zāi)進行專門的量化定義，但有過類似的規(guī)定，如國家特別重大、重大突發(fā)公共事件分級標(biāo)準(zhǔn)（試行）。其中，自然災(zāi)害包括干旱、氣象、地震、地質(zhì)、海洋、生物等災(zāi)害和森林草原火災(zāi)。對自然災(zāi)害做了“重大”和“特別重大”的分類和定義。例如，對“特別重大”的地震災(zāi)害定義為：造成300人以上死亡，直接經(jīng)濟損失占該省（區(qū)、市）當(dāng)年國內(nèi)生產(chǎn)總值1%以上的地震；發(fā)生在人口較密集地區(qū)7.0級以上的地震。2、巨災(zāi)風(fēng)險按照風(fēng)險的定義，我們可把巨災(zāi)風(fēng)險定義為：因自然災(zāi)害和人為災(zāi)難造成巨大財產(chǎn)損失和嚴(yán)重人身傷亡的可能性或不確定性。按照巨災(zāi)發(fā)生的原因可

11、把巨災(zāi)風(fēng)險分為兩大類：（1）自然災(zāi)害風(fēng)險。自然災(zāi)害是指由自然力造成的事件，如地震、洪水、臺風(fēng)、泥石流、冰雹等。（2）人為災(zāi)害風(fēng)險。人為災(zāi)害是指與人類活動有關(guān)的重大事件，如重大火災(zāi)、爆炸、空難、建筑物倒塌、恐怖活動等。巨災(zāi)風(fēng)險與一般風(fēng)險不同，其特殊性表現(xiàn)為：不確定性大。巨災(zāi)的發(fā)生具有突發(fā)性和偶然性，難以預(yù)測，不確定性大，因而風(fēng)險大。發(fā)生的頻率低，一次巨災(zāi)造成的損失巨大。普通災(zāi)害發(fā)生頻率高，但每一次事故造成的損失小。巨災(zāi)發(fā)生次數(shù)少，破壞性地震、火山爆發(fā)、大洪水、風(fēng)暴潮等巨災(zāi)很少發(fā)生，幾年、幾十年甚至更長時間才發(fā)生一次。但一旦發(fā)生損失則巨大，或造成萬級、百萬級美元損失，如一次大地震、大洪水可造成數(shù)億

12、、數(shù)百億甚至上千億美元損失。而且巨災(zāi)的影響是長期的。一次巨災(zāi)給國家、人民帶來的創(chuàng)傷可能需要數(shù)十年來修復(fù)不完全滿足可保風(fēng)險的條件，可保風(fēng)險的條件之一是：保險標(biāo)的大多數(shù)不能同時在遭受損失，否則保險分?jǐn)倱p失的職能就會喪失。而像地震、洪水、颶風(fēng)這樣的自然災(zāi)害經(jīng)常會造成大面積損失。但保險公司可采用兩種方法來對付巨災(zāi)風(fēng)險：一是再保險，二是把業(yè)務(wù)分散在廣大地域，從而避免風(fēng)險集中。3、巨災(zāi)損失全球巨災(zāi)損失呈現(xiàn)不斷上升趨勢，嚴(yán)重威脅著社會經(jīng)濟發(fā)展和人民生活。我國的巨災(zāi)風(fēng)險總體狀況也不容樂觀。我國是世界上遭受自然災(zāi)害種類最多、發(fā)生頻率最高、巨災(zāi)損失最嚴(yán)重的少數(shù)國家之一。中國位于兩大地震帶之間，一是東面環(huán)太平洋地震

13、帶對歐亞板塊向下俯沖，二是歐亞地震帶經(jīng)過云南、貴州、四川、青海、西藏。4、巨災(zāi)風(fēng)險的發(fā)展趨勢無論從全球還是我國的情況來看，巨災(zāi)風(fēng)險發(fā)展呈現(xiàn)越來越嚴(yán)峻的態(tài)勢，究其原因如下：（1）氣候變暖加劇了巨災(zāi)產(chǎn)生的風(fēng)險。研究表明，在過去的30年里，每十年都比前十年明顯變暖，每十年就會有一個全球最新高溫紀(jì)錄產(chǎn)生。我國氣候變暖趨勢與全球的總趨勢基本一致。由于氣候變暖，強臺風(fēng)、大暴雨、大早等巨災(zāi)風(fēng)險因子增多。（2）人類長期盲目開發(fā)自然資源，加重了生態(tài)環(huán)境惡化，直接或間接引起巨災(zāi)發(fā)生。由于人類長期盲目開發(fā)自然資源，如濫伐森林、圍湖造田、大量排放溫室氣體等，加重了生態(tài)環(huán)境惡化。在我國，工業(yè)化進程加快，城市化高速發(fā)展，

14、使資源消耗和環(huán)境破壞比較嚴(yán)重，直接或間接引起了巨災(zāi)的發(fā)生。（3）人口和財產(chǎn)集中化趨勢加大了巨災(zāi)損失。人口和財產(chǎn)集中化是人類文明發(fā)展的必然趨勢。以我國長三角經(jīng)濟區(qū)為例，占國土面積僅2.1%，卻集中了全國11%的人口，創(chuàng)造了全國21.7%的國內(nèi)生產(chǎn)總值，接近全國一半的進出口總額。一旦發(fā)生巨災(zāi)，就可能導(dǎo)致重大的財產(chǎn)損失和嚴(yán)重的人員傷亡，相反，如果巨災(zāi)發(fā)生在人口密度低、經(jīng)濟較為落后的邊遠地區(qū)，巨災(zāi)帶來的損失就會比較小。巨災(zāi)風(fēng)險的損失管理對付風(fēng)險的方法都適用于對付巨災(zāi)風(fēng)險，不在洪泛區(qū)設(shè)廠可以避免洪災(zāi)損失。但是，避免風(fēng)險的方法并不適用于整體的巨災(zāi)風(fēng)險。也就是說，有些巨災(zāi)風(fēng)險如地震、洪水、暴風(fēng)在整體上是無法

15、避免的。同樣，非保險方式的轉(zhuǎn)移風(fēng)險等方法也是如此。在巨災(zāi)風(fēng)險管理中廣泛應(yīng)用的方法是損失管理，或稱損失控制。如本書第一章所述，損失管理計劃分為防損計劃和減損計劃，損失管理的技術(shù)分為工程管理和人為因素管理。以下我們以我國地震為例說明巨災(zāi)風(fēng)險的損失管理。防損旨在減小損失發(fā)生的頻率，減損旨在減輕損失程度。地震是大地構(gòu)造活動的結(jié)果，是一種自然現(xiàn)象，要消除地震損失發(fā)生可能性或根除它是不可能的事情，但我們可以采取措施來減少地震所造成的損失，一般來說，對地震災(zāi)害的防損和減損對策主要有以下幾個方面。1、做好地震預(yù)測和預(yù)報地震預(yù)測是針對破壞性地震而言的，是指在破壞性地震發(fā)生前根據(jù)對地震規(guī)律的認(rèn)識，預(yù)測未來地震的時

16、間、地點和強度，使人們可以防備。地震預(yù)測方法可分為三類：地震地質(zhì)、地震統(tǒng)計和地震前兆。地質(zhì)方法是以地質(zhì)構(gòu)造條件為基礎(chǔ)，宏觀估計地震地點和強度，可用這種方法劃分地震區(qū)域，但不能預(yù)測地震的時間。統(tǒng)計方法是從地震發(fā)生的歷史紀(jì)錄中探索其統(tǒng)計規(guī)律，估計發(fā)生某種強度地震的概率。前兆方法是根據(jù)前兆現(xiàn)象預(yù)測未來地震發(fā)生時間、地點和強度。地震前兆是地震預(yù)測的核心問題。地震預(yù)報是根據(jù)地震預(yù)測對未來破壞性地震發(fā)生的時間、地點、震級及地震影響進行預(yù)報。地震發(fā)生的時間、地點和震級就是地震預(yù)報的三要素，完整的地震預(yù)報中，這三個要素缺一不可。與地震預(yù)測的區(qū)別是，在中國地震預(yù)報的發(fā)布權(quán)在政府。地震預(yù)報按時間尺度可劃分為四種類

17、型：（1）長期預(yù)報，指對未來10年內(nèi)可能發(fā)生破壞性地震的地域的預(yù)報。（2）中期預(yù)報，指對未來12年內(nèi)可能發(fā)生破壞性地震的地域和強度的預(yù)報。（3）短期預(yù)報，指對3個月內(nèi)將要發(fā)生地震的時間、地點、震級的預(yù)報。（4）臨震預(yù)報，指對10日內(nèi)將要發(fā)生地震的時間、地點、震級的預(yù)報。中華人民共和國防震減災(zāi)法第十六條規(guī)定：國家對地震預(yù)報實行統(tǒng)一發(fā)布制度。中國的國家數(shù)字地震臺網(wǎng)和中國地殼運動觀測網(wǎng)絡(luò)均于2000年正式建成，2001年已投入正式運行。此外，數(shù)字地震前兆臺網(wǎng)的建設(shè)也有了新的進展。到目前為止，地震預(yù)測和預(yù)報還是一個世界性難題，仍處在探索階段。中國的地震預(yù)報由于國家的重視經(jīng)過一代人的努力已居于世界先進行

18、列，曾成功對海城等14次地震做出中短期和臨震預(yù)報。最著名的例子是：對發(fā)生在1975年2月4日19點36分的7.3級海城地震預(yù)報的成功，大大減少了人員傷亡。但像1976年的唐山大地震與2008年的漢川大地震，雖有地震工作者預(yù)測到，但未能預(yù)報到。另據(jù)報道，對2014年11月22日康定發(fā)生的6.3級地震，被甘孜州地震局和成都高新減災(zāi)研究所聯(lián)合建設(shè)的地震預(yù)警系統(tǒng)成功預(yù)警，為康定縣和成都市分別提供了7秒、53秒預(yù)警。2、根據(jù)地質(zhì)情況和歷史地震活動情況確定建筑物的抗震要求從全球的重大地震災(zāi)害調(diào)查中可以發(fā)現(xiàn)，95%以上的人命傷亡都是因為建筑物受損或倒塌所引致的。探討建筑物于地震中受損倒塌的原因，并加以防范。

19、提高建筑物抗震性能，是提高城市綜合防御能力的主要措施之一，同時也是防震減災(zāi)工作中一項“抗”的主要任務(wù)。一些國際上造成重大傷亡的地震災(zāi)害都呈現(xiàn)出類似的現(xiàn)象，除了地震規(guī)模（震級）大外，主要還是因為大量沒有經(jīng)過良好抗震工程設(shè)計與施工的房屋倒塌。而且這些房屋經(jīng)常是完全倒塌成一堆石塊廢墟，將人活埋。因此，探討建筑物于地震中受損倒塌的原因，并加以防范，從工程上建造經(jīng)得起強震的抗震建筑是減少地震災(zāi)害最直接、最有效的方法。然而，不是符合抗震標(biāo)準(zhǔn)的房子就不會被震倒。假如建筑物遭受極端地震的襲擊，超過其抗震標(biāo)準(zhǔn)，那么建筑物還是可能嚴(yán)重受損或倒塌的。以漢川地震的規(guī)模來推算，在龍門山斷層附近距離斷層線20千米范圍內(nèi)的

20、地震動強度可能高達0.3g以上（地震烈度8度以上）約相當(dāng)于中國抗震規(guī)范烈度9度的設(shè)防地震水平，但實際耐震設(shè)計的標(biāo)準(zhǔn)只有7度左右。換言之，建筑物只有7度的耐震能力（符合抗震標(biāo)準(zhǔn)），卻遭受了9度以上的地震襲擊。有些城市雖然距離龍門山斷層較遠，理論上震波會隨距離而衰減，但可能是因為地質(zhì)較松軟，而在當(dāng)?shù)匕l(fā)生震波放大的效應(yīng)（地盤效應(yīng)），這也會使地震烈度超過抗震標(biāo)準(zhǔn)而成為重災(zāi)區(qū)。因此對地震與活動斷層的充分研究也極為重要。在土質(zhì)條件不同的地面上，對地震烈度的反應(yīng)會有很大差別。例如：在同樣地震力作用下，軟土層比花崗巖層上烈度可高出23度。地基土質(zhì)條件的好壞，同樣的地震對建筑物破壞大有區(qū)別。按照遭受地震破壞后可

21、能造成的人員傷亡、經(jīng)濟損失和社會影響的程度，以及建筑功能在抗震救災(zāi)中的作用，將建筑工程劃分為不同類別，區(qū)別對待，采取不同的設(shè)計要求，是減輕地震災(zāi)害的重要對策之一，汶川大地震表明，嚴(yán)格按照現(xiàn)行規(guī)范進行設(shè)計、施工和使用的建筑，在遭遇比當(dāng)?shù)卦O(shè)防烈度高一度的地震作用下，沒有出現(xiàn)倒塌破壞。我國建設(shè)部的建筑抗震設(shè)計規(guī)范按照我國地震區(qū)劃圖所規(guī)定的烈度確定了“小震不壞、中震可修、大震不倒”的抗震性能設(shè)計目標(biāo)。這樣，所有的建筑，只要嚴(yán)格按規(guī)范設(shè)計和施工，可以在遇到高于區(qū)劃圖一度的地震下不倒塌，實現(xiàn)生命安全第一的目標(biāo)。我國西南是地震多發(fā)地區(qū)，歐亞地震帶經(jīng)過云南、貴州、四川、青海、西藏。為什么智利發(fā)生8級以上地震時

22、，其傷亡人數(shù)比我國發(fā)生7級地震還少？這主要是因為智利建筑物抗震性能已有大幅度提升，而我國地震帶上不少貧困地區(qū)的建筑物抗震能力相當(dāng)?shù)拖?，村民個人建房為省經(jīng)費不會考慮抗震標(biāo)準(zhǔn)。漢川地震后重建的農(nóng)村民房完全按照國家抗震設(shè)計規(guī)范施工，經(jīng)受了2013年蘆山7級地震的“實震檢驗”。3、制訂地震應(yīng)急預(yù)案和計劃，提高社會整體抗御地震的能力為了加強對破壞性地震應(yīng)急活動的管理，減輕地震災(zāi)害損失，國務(wù)院于1995年2月21日公布了破壞性地震應(yīng)急條例，該條例規(guī)定，由國務(wù)院防震減災(zāi)工作主管部門會同國務(wù)院有關(guān)部門制定國家的破壞性地震應(yīng)急預(yù)案，國務(wù)院有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)根據(jù)國家破壞性地震應(yīng)急預(yù)案，制訂本部門的破壞性地震應(yīng)急預(yù)案。根

23、據(jù)地震災(zāi)害預(yù)測，可能發(fā)生破壞性地震地區(qū)的縣級以上地方人民政府防震減災(zāi)工作主管部門應(yīng)當(dāng)會同同級有關(guān)部門以及有關(guān)單位，參照國家的應(yīng)急預(yù)案，制訂本行政區(qū)域內(nèi)的破壞性地震應(yīng)急預(yù)案。破壞性地震應(yīng)急預(yù)案內(nèi)容包括：應(yīng)急機構(gòu)的組成和職責(zé)；應(yīng)急通信保障；搶險救援的人員、資金、物資準(zhǔn)備；災(zāi)后評估準(zhǔn)備；應(yīng)急行動方案。應(yīng)急措施分為臨震應(yīng)急和震后應(yīng)急。在可能發(fā)生破壞性地震地區(qū)的工礦企業(yè)、機關(guān)事業(yè)單位和街道社區(qū)等組織也應(yīng)根據(jù)國家和地方有關(guān)地震應(yīng)急預(yù)案要求，以及結(jié)合本地和本單位實際情況制訂地震應(yīng)急計劃，并采取加強地震知識的宣傳、適時開展地震應(yīng)急模擬演練等震前措施。從上述對策來看，主要是減損措施，但有些也能局部減小地震損失頻

24、率，如建筑物的抗震要求。從技術(shù)角度分析，地震預(yù)測、建筑抗震設(shè)計規(guī)范屬于工程管理，加強立法、地震應(yīng)急預(yù)案、防震減災(zāi)知識宣傳則屬于人為因素管理。風(fēng)險的含義對于風(fēng)險的定義，經(jīng)濟學(xué)家、統(tǒng)計學(xué)家、決策理論家和保險學(xué)者并未達成一個適用于他們各個領(lǐng)域的一致公認(rèn)的結(jié)論。關(guān)于風(fēng)險，目前有數(shù)種不同的定義。（一）損失機會把風(fēng)險定義為損失機會，這表明風(fēng)險是一種面臨損失的可能性狀況，也表明風(fēng)險是在一定狀況下的概率度。當(dāng)損失機會（概率）是0或1時，就沒有風(fēng)險。對這一定義持反對意見的人認(rèn)為，如果風(fēng)險和損失機會是同一件事，風(fēng)險度和概率度應(yīng)該總是相等的。但是，當(dāng)損失概率是1時，損失是確定的，但并沒有風(fēng)險，因為風(fēng)險必須是有些結(jié)果

25、不確定的。（二）損失的不確定性決策理論家把風(fēng)險定義為損失的不確定性，這種不確定性又可分為客觀的不確定性和主觀的不確定性?？陀^的不確定性是實際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果的偏差，它可以使用統(tǒng)計學(xué)工具加以度量。主觀的不確定性是個人對客觀風(fēng)險的評估，它同個人的知識、經(jīng)驗、精神和心理狀態(tài)有關(guān)，不同的人面臨相同的客觀風(fēng)險時會有不同的主觀的不確定性。（三）實際與預(yù)期結(jié)果的離差長期以來，統(tǒng)計學(xué)家把風(fēng)險定義為實際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果的離差度。例如，一家保險公司承保10萬幢住宅，按照過去的經(jīng)驗數(shù)據(jù)估計火災(zāi)發(fā)生的概率是1%，即1000幢住宅在一年中有一幢會發(fā)生火災(zāi)，那么這10萬幢住宅在一年中就會有100幢發(fā)生火災(zāi)。然而，實際結(jié)果不太

26、可能正好是100幢住宅發(fā)生火災(zāi)，它會偏離預(yù)期結(jié)果，保險公司估計可能的偏差域為+10，即在90幢和110幢住宅之間，可以使用統(tǒng)計學(xué)中的標(biāo)準(zhǔn)差來衡量這種風(fēng)險。（四）風(fēng)險是實際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的概率有的保險學(xué)者認(rèn)為把風(fēng)險定義為一個事件的實際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的客觀概率。在這個定義中風(fēng)險不是損失概率。這個定義實際上是實際與預(yù)期結(jié)果的離差的變換形式。此外，保險業(yè)內(nèi)人士常把風(fēng)險這個術(shù)語用來指承保的損失原因，如火災(zāi)是大多數(shù)財產(chǎn)所面臨的風(fēng)險，或者指作為保險標(biāo)的的人或財產(chǎn)，如把年輕的駕駛?cè)藛T看作不好的風(fēng)險，等等。風(fēng)險的特征風(fēng)險不同于損失。損失是事后概念，風(fēng)險則是明確的事前概念，兩者描述的是不能同時并存的事物發(fā)展的

27、兩種狀態(tài)。風(fēng)險具有如下特性：（1）客觀性，它是指風(fēng)險是不以企業(yè)的意志為轉(zhuǎn)移，獨立于企業(yè)意志之外的客觀存在，企業(yè)只能采取風(fēng)險管理辦法降低風(fēng)險發(fā)生的頻率和損失幅度，而不能徹底消除風(fēng)險。（2）普遍性。在現(xiàn)代社會，個體或企業(yè)面臨著各式各樣的風(fēng)險，隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展和生產(chǎn)力水平的提高，還會不斷產(chǎn)生新的風(fēng)險，且風(fēng)險事故造成的損失也越來越大。（3）損失性。只要風(fēng)險存在，就一定有發(fā)生損失的可能。風(fēng)險的存在，不僅會造成人員傷亡，而且會造成生產(chǎn)力的破壞、社會財富的損失和經(jīng)濟價值的減少，因此才使得個體或企業(yè)尋求應(yīng)對風(fēng)險的方法。（4）可變性，它是指在一定條件下風(fēng)險可轉(zhuǎn)化的特性，世界上任何事物都是相互聯(lián)系、相互依存、相

28、互制約的，而任何事物都處于變化之中，這些變化必然會引起風(fēng)險的變化。純粹風(fēng)險的分類個人和企業(yè)面臨的純粹風(fēng)險可以分為以下幾類：（1）人身風(fēng)險。人身風(fēng)險是指由于死亡或喪失工作能力而造成收入損失可能性的風(fēng)險。其損失原因包括死亡、老年、疾病、失業(yè)。（2）財產(chǎn)風(fēng)險。與財產(chǎn)風(fēng)險相關(guān)的損失有兩種類型：財產(chǎn)直接損失和間接損失或后果損失。間接損失也可以分為兩類：財產(chǎn)喪失使用損失或其收入損失和額外費用開支。例如，企業(yè)的設(shè)備遭受損失，這不僅使設(shè)備的價值喪失，而且喪失了使用設(shè)備所帶的收入。又如，住宅發(fā)生火災(zāi)后需要修復(fù)，住戶需要去他處居住，這就會發(fā)生額外的居住費用開支。（3）責(zé)任風(fēng)險，按照法律規(guī)定，當(dāng)一個人因疏忽或過失造

29、成他人人身或財產(chǎn)損失時，過失人負有損害賠償責(zé)任，因此，責(zé)任風(fēng)險是指因侵權(quán)行為而產(chǎn)生的法律責(zé)任給侵權(quán)行為人的現(xiàn)有或?qū)硎杖霂頁p失的可能性。（4）違約風(fēng)險，違約風(fēng)險是指一方不履行合同規(guī)定的義務(wù)而造成另一方經(jīng)濟損失。一例如，承包商未按計劃完成一項工程，債務(wù)人未按規(guī)定支付款項。幾類主要的金融風(fēng)險1、信用風(fēng)險信用風(fēng)險是指債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險。信用風(fēng)險是經(jīng)濟主體信用活動中的風(fēng)險，即存在于企業(yè)、個人的商業(yè)信用中，更多存在于銀行信用、國家信用當(dāng)中。對大多數(shù)公司來說，貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險來源。此外，

30、信用風(fēng)險還存在于債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中，也存在于信用擔(dān)保、貸款承諾等表外業(yè)務(wù)及衍生產(chǎn)品交易中。但是，公司正面臨著越來越多除貸款之外的其他金融工具中所包含的信用風(fēng)險，包括承兌、同業(yè)交易、貿(mào)易融資、外匯交易、債券，股權(quán)、金融期權(quán)、互換、期權(quán)、承諾和擔(dān)保以及交易的結(jié)算等。信用風(fēng)險度量是現(xiàn)代信用風(fēng)險管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。信用風(fēng)險度量經(jīng)歷了從專家判斷、信用評分模型到違約概率模型分析三個主要發(fā)展階段。公司對信用風(fēng)險的度量依賴于對借款人和交易風(fēng)險的評估，前者是客戶的評級信用評級，后者是債項信用評級。通過這兩個維度度量單一客戶/債項的違約概率和違約損失率之后，公司還必須構(gòu)建組合信用風(fēng)險度量模型，用以度量組合內(nèi)各

31、資產(chǎn)的相關(guān)性和組合的預(yù)期損失。2、市場風(fēng)險市場風(fēng)險是指由于市場供求和價格因素（如利率、匯率、證券價格、商品價格與衍生品價格）發(fā)生不利變動而使公司的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)或公司價值發(fā)生損失的風(fēng)險。根據(jù)風(fēng)險因素的不同，市場風(fēng)險可以分為利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險（包括黃金）、證券價格風(fēng)險、商品價格風(fēng)險與衍生品價格風(fēng)險，它們分別是指由于利率、匯率、證券價格、商品價格和衍生品價格的不利變動而使公司業(yè)務(wù)獲價值遭受損失的風(fēng)險。利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險是最為主要的市場風(fēng)險。利率風(fēng)險是指由于利率水平或者利率結(jié)構(gòu)的變化引起金融資產(chǎn)價格發(fā)生不利變動而帶來損失的風(fēng)險。按照來源的不同，利率風(fēng)險可以分為重新定價風(fēng)險、收益率曲線風(fēng)險、基準(zhǔn)風(fēng)險和

32、期權(quán)性風(fēng)險。匯率風(fēng)險是指由于匯率（外匯資產(chǎn)的本幣價格）變動使某一經(jīng)濟主體以外幣計量的資產(chǎn)、負債、贏利或預(yù)期未來現(xiàn)金流以本幣度量的價值發(fā)生變動，從而使該經(jīng)濟主體蒙受經(jīng)濟損失可能性。根據(jù)表現(xiàn)方式，公司經(jīng)營活動中所面臨的匯率風(fēng)險可以劃分為三類：交易風(fēng)險、折算風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險。市場風(fēng)險評價可以使用度量指標(biāo)，也可以使用分析方法。市場風(fēng)險度量指標(biāo)主要包括絕對價值指標(biāo)、收益率曲線、敏感性指標(biāo)、波動率、風(fēng)險價值VaR等。系數(shù)和風(fēng)險因素敏感系數(shù)主要反映證券收益率對證券所在市場以及其他因素變化的敏感程度。市場風(fēng)險的分析方法主要有缺口分析、久期分析、凸度分析、外匯敞口分析、盈虧平衡分析、敏感性分析、情景分析、決策樹分

33、析、壓力測試，以及事后檢驗。3、操作風(fēng)險2004年巴塞爾委員會綜合各方意見，將操作風(fēng)險定義為“由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件造成損失所帶來的風(fēng)險”，本定義所指操作風(fēng)險包括法律風(fēng)險，但不包括聲譽風(fēng)險和戰(zhàn)略風(fēng)險。與信用風(fēng)險、市場風(fēng)險相比較，銀行操作風(fēng)險的表現(xiàn)形式多樣、涉及情況復(fù)雜、風(fēng)險結(jié)果不確定，難以進行完整清晰的描述。但它們之間關(guān)系密切，并可能在一定條件下轉(zhuǎn)化為或者導(dǎo)致信用風(fēng)險、市場風(fēng)險，所以也是十分重要的一類金融風(fēng)險。操作風(fēng)險的構(gòu)成包括風(fēng)險因素、風(fēng)險事故和損失三個方面，操作風(fēng)險因素通?？梢苑譃閮深悾簝?nèi)部風(fēng)險因素和外部風(fēng)險因素。其中內(nèi)部風(fēng)險因素包括人員因素、程序因素和技術(shù)因素，

34、外部風(fēng)險因素包括人為事故和自然災(zāi)害。因此操作風(fēng)險可以劃分為人員因素操作風(fēng)險、流程操作風(fēng)險、技術(shù)操作風(fēng)險和外部操作風(fēng)險四大類別。操作風(fēng)險識別的主要方法包括自我評估法、損失事件數(shù)據(jù)因果分析方法和流程圖等。目前，國際先進銀行普遍運用自我評估法、損失事件數(shù)據(jù)因果分析方法，并開發(fā)相應(yīng)的信息系統(tǒng)，成為提升操作風(fēng)險管理水平不可或缺的重要基礎(chǔ)。4、流動性風(fēng)險流動性是企業(yè)獲取現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的一種能力，是企業(yè)經(jīng)營過程中的生命力所在。當(dāng)企業(yè)面對預(yù)期的和非預(yù)期的現(xiàn)金支出時，流動性可以使企業(yè)日常的經(jīng)營活動得以正常運轉(zhuǎn)，而缺少充足的現(xiàn)金資源會危及企業(yè)活力，增加企業(yè)出現(xiàn)更嚴(yán)重的財務(wù)困境的可能性，甚至導(dǎo)致企業(yè)倒閉。那么企業(yè)

35、流動性風(fēng)險就可定義為由于缺乏可獲取的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物而招致?lián)p失的風(fēng)險。具體而言，企業(yè)流動性風(fēng)險是由于企業(yè)不能在經(jīng)濟上以比較合理的成本進行籌資，或者不能以賬面價值變賣或抵押資產(chǎn)以便償還預(yù)期或非預(yù)期的債務(wù)而招致?lián)p失的風(fēng)險。因此，穩(wěn)定合理的流動性水平是一個企業(yè)賴以生存的基石，是企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的保障，流動性風(fēng)險管理對于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展有著重要意義。風(fēng)險管理的程序風(fēng)險管理的程序分為以下六個步驟：（1）制訂風(fēng)險管理計劃。制訂合理的風(fēng)險管理計劃是風(fēng)險管理的第一步，風(fēng)險管理計劃的主要內(nèi)容即是制定的風(fēng)險管理的目標(biāo)。風(fēng)險管理的主要內(nèi)容如下：確定風(fēng)險管理人員職責(zé)。風(fēng)險管理計劃需要在計劃中列明風(fēng)險管理人員和所涉及的

36、各個部門人員的職責(zé)，并規(guī)定風(fēng)險管理部門向上級和有關(guān)部門的報告制度。確定風(fēng)險管理部門的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)。在規(guī)模小的企業(yè)里，從事風(fēng)險管理的人員也許只有一個人，但規(guī)模大的企業(yè)則要設(shè)置專職的風(fēng)險管理部門。安排和其他部門統(tǒng)一協(xié)作的工作，風(fēng)險管理工作涉及多個部門，比如，會計部門、數(shù)據(jù)處理部門、法律事務(wù)部門、人事部門、生產(chǎn)部門等。保持和各部門的良好合作，是風(fēng)險管理計劃的重要內(nèi)容。編制風(fēng)險管理方針書。制訂出風(fēng)險管理的主體計劃以后，確定風(fēng)險管理業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)以及調(diào)整措施，增加風(fēng)險管理計劃的靈活性和適用（2）風(fēng)險識別。風(fēng)險管理的第二步是識別企業(yè)所面臨的所有純粹損失風(fēng)險。企業(yè)所面臨的潛在純粹損失風(fēng)險類型多種，風(fēng)險經(jīng)理可以使用

37、保險公司及保險出版機構(gòu)提供的潛在損失核查清單來識別本企業(yè)所面臨的各種純粹風(fēng)險。此外，還可以使用下列方法識別風(fēng)險：對企業(yè)財產(chǎn)和生產(chǎn)經(jīng)營進行定期或經(jīng)常性的實地檢查，及時發(fā)現(xiàn)事故隱患。使用內(nèi)容廣泛的風(fēng)險分析征求意見表，收集在生產(chǎn)和經(jīng)營第一線人員對損失風(fēng)險的意見。編制生產(chǎn)和經(jīng)營的流程圖，分析每個環(huán)節(jié)中的潛在損失風(fēng)險，現(xiàn)在的安全系統(tǒng)工程使用故障樹分析等方法詳細描述生產(chǎn)和經(jīng)營過程中的事故因果關(guān)系，可用來進行定性和定量分析。使用財務(wù)報表以往的損失報告和統(tǒng)計資料識別重大的損失風(fēng)險。例如，按會計科目分析重要資產(chǎn)的潛在損失及原因。請保險公司、保險代理人和經(jīng)紀(jì)人提供風(fēng)險評估咨詢服務(wù)，包括分析企業(yè)外部環(huán)境的風(fēng)險因素。

38、（3）風(fēng)險衡量。在識別損失風(fēng)險之后，下一步是衡量損失風(fēng)險對企業(yè)的影響。這包括衡量潛在的損失頻率和損失程度。損失頻率是指一定時期內(nèi)損失可能發(fā)生的次數(shù)。損失程度是指每次損失可能的規(guī)模，即損失金額大小。在得不到精確資料的情況下，可以對損失頻率進行粗略估計，如分為：幾乎不會發(fā)生、不大可能發(fā)生、頻度適中、肯定發(fā)生。對損失程度的衡量可分為每次事故造成的最大可能損失和每次事故造成的最大可信損失。最大可能損失是估計在最不利的情況下可能遭受的最大損失額。最大可信損失則是估計在通常情況下可能遭受的最大損失額，如考慮到消防設(shè)施等其他因素的火災(zāi)損失。后者通常小于前者。最大可信損失對風(fēng)險衡量很有價值，但是也最難估計。風(fēng)

39、險經(jīng)理必須估計每種損失風(fēng)險類型的損失頻率和程度，并按其重要性分類排列。風(fēng)險經(jīng)理之所以要衡量潛在的風(fēng)險是為了今后能選擇適當(dāng)?shù)膶Ω稉p失風(fēng)險的方法，損失頻率和程度不同的風(fēng)險需要采用不同方法對付，與損失程度相比，損失頻率對損失程度的估計更為重要，損失頻率乘以平均的損失程度得出預(yù)計的平均損失總額，它可以用來與企業(yè)交付的保險費進行比較，為購買保險提供依據(jù)。（4）風(fēng)險決策。風(fēng)險決策是指在衡量風(fēng)險以后，風(fēng)險經(jīng)理必須選擇最適當(dāng)?shù)膶Ω讹L(fēng)險的方法或綜合方案。對付風(fēng)險的方法分為兩大類：一類是改變風(fēng)險的措施，如避免風(fēng)險、損失管理、轉(zhuǎn)移風(fēng)險；另一類是風(fēng)險補償?shù)幕I資措施，對已發(fā)生的損失提供資金補償，如保險和包括自保方式在內(nèi)

40、的自擔(dān)風(fēng)險。對付風(fēng)險的主要方法有：避免風(fēng)險。避免風(fēng)險有兩種方式：一種是完全拒絕承擔(dān)風(fēng)險，另一種是放棄原先承擔(dān)的風(fēng)險。但避免風(fēng)險的方法適用性很有限。首先，避免風(fēng)險會使企業(yè)喪失從風(fēng)險中可以取得的收益。其次，避免風(fēng)險方法有時并不可行，例如，避免一切責(zé)任風(fēng)險的唯一辦法是取消責(zé)任，最后，避免某一種風(fēng)險可能會產(chǎn)生另一種風(fēng)險，某企業(yè)以鐵路運輸代替航空運輸，只是將航運風(fēng)險替代成了陸運風(fēng)險。損失管理。損失管理計劃則分為防損計劃和減損計劃。防損計劃旨在減少損失發(fā)生的頻率或消除損失發(fā)生的可能性。減損計劃可再分為盡可能減輕損失后果計劃和損后救助計劃，兩者均設(shè)法控制和減輕損失程度。有一些損失管理措施，既是防損措施又是減

41、損措施。損失管理是風(fēng)險管理的一項重要職能，但企業(yè)的風(fēng)險管理部門只是從事這方面活動的一個部門，也許只是一個商議或咨詢部門。大公司的安全委員會成員包括勞動管理、設(shè)備管理、安全管理、醫(yī)療部門、防火部門和風(fēng)險管理部門的經(jīng)理，由他們一起共同制定損失管理方針。非保險方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險。在風(fēng)險管理中較為普遍使用的非保險方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險的方式有合同、租賃和轉(zhuǎn)移責(zé)任條款等。自擔(dān)風(fēng)險。自擔(dān)風(fēng)險是指企業(yè)使用自有資金或借入資金補償災(zāi)害事故損失，可分為被動的和主動的，即無意識、無計劃的和有意識、有計劃的。企業(yè)的風(fēng)險經(jīng)理在決策時經(jīng)常在保險和自然風(fēng)險中進行選擇，當(dāng)更有利于企業(yè)自擔(dān)風(fēng)險的因素出現(xiàn)。比如，自擔(dān)風(fēng)險的管理費用比保險公司的附

42、加費用低、企業(yè)的財力在短期內(nèi)能夠承受保險費的支付和損失賠償、企業(yè)有著高收益的投資機會或者企業(yè)內(nèi)部具有自保和損失管理的優(yōu)勢時，企業(yè)的風(fēng)險經(jīng)理往往會選擇自擔(dān)風(fēng)險。至于企業(yè)自擔(dān)風(fēng)險的水準(zhǔn)則要根據(jù)其財務(wù)狀況、近年的損失資料以及保險費用而定。自擔(dān)風(fēng)險的財務(wù)補償方式可采用當(dāng)年凈收入的直接補償、設(shè)立專用基金、借入資金以及建立專業(yè)自保公司。專業(yè)自保公司一般是由母公司為保險目的而設(shè)立和擁有的保險公司，它主要向母公司及其子公司提供保險服務(wù)。自保是自擔(dān)風(fēng)險的特殊方式，其主要優(yōu)點在于節(jié)省保險費開支，而主要不足之處在于可能遭受高于保險費支出的損失。保險。保險是一種轉(zhuǎn)移風(fēng)險的方法，它把風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險人，保險也是一種分?jǐn)傦L(fēng)

43、險和意外損失的方法，一旦發(fā)生意外損失，保險人就補償被保險人的損失，這實際上把少數(shù)人遭受的損失分?jǐn)偨o同險種中的所有投保人。由于少數(shù)投保人遭受的損失為同險種的所有投保人所分擔(dān)，所有投保人的平均損失就替代了個別投保人的實際損失。保險人一般承保純粹風(fēng)險，然而并非所有的純粹風(fēng)險都具有可保性。人身、財產(chǎn)和責(zé)任風(fēng)險均能由保險公司承保，而市場、生產(chǎn)、財務(wù)和政治風(fēng)險一般都不能由商業(yè)保險公司承保。（5）風(fēng)險監(jiān)控和評價。在風(fēng)險管理的決策貫徹和執(zhí)行之后，就必須對其貫徹和執(zhí)行情況進行檢查和評價。其理由有兩點：一是風(fēng)險管理的過程是動態(tài)的，風(fēng)險是在不斷變化的，新的風(fēng)險會產(chǎn)生，原有的風(fēng)險會消失，上一年度對付風(fēng)險的方法，也許不

44、適用于下一年度。二是有時做出的風(fēng)險管理的決策是錯誤的，這需要通過及時的監(jiān)控檢查來加以發(fā)現(xiàn)，然后加以糾正。對風(fēng)險管理工作業(yè)績的檢查和評價有兩種標(biāo)準(zhǔn)。一是效果標(biāo)準(zhǔn)。例如，意外事故損失的頻率和程度下降，責(zé)任事故損失降低，風(fēng)險管理部門經(jīng)營管理費用減少，責(zé)任保險費率降低，因提高企業(yè)自擔(dān)風(fēng)險水平而減少財產(chǎn)保險費用，這些都是效果標(biāo)準(zhǔn)。二是作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。它注重對風(fēng)險管理部門工作的質(zhì)量和數(shù)量的考核。應(yīng)當(dāng)綜合使用這兩種標(biāo)準(zhǔn)對風(fēng)險管理工作進行業(yè)績檢查。確定了檢查和評價的標(biāo)準(zhǔn)后，就要把風(fēng)險管理工作的實際結(jié)果與效果標(biāo)準(zhǔn)和作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)加以比較，如果低于標(biāo)準(zhǔn)，就及時加以糾正或者調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)。風(fēng)險管理的定義風(fēng)險管理起源于美國。在20世紀(jì)

45、50年代早期和中期，美國大公司發(fā)生的重大損失使高層決策者認(rèn)識到風(fēng)險管理的重要性，其中的一次工業(yè)災(zāi)難是（1953年8月12日）通用汽車公司在密歇根州得佛尼的一個汽車變速箱工廠因火災(zāi)損失了5000萬美元，這曾是美國歷史上損失最為嚴(yán)重的15次重大火災(zāi)之一。自從第二次世界大戰(zhàn)以來，長期的技術(shù)至上的信仰受到挑戰(zhàn)。當(dāng)人們利用新的科學(xué)和技術(shù)知識來開發(fā)新的材料、工藝過程和產(chǎn)品時，也面臨著技術(shù)是否會破壞生態(tài)平衡的問題。由于社會、法律、經(jīng)濟和技術(shù)的壓力，風(fēng)險管理運動在美國迅速開展起來，在過去的60余年中，對企業(yè)的人員、財產(chǎn)和自然、財務(wù)資源的適當(dāng)保護形成了一門新的管理學(xué)科，這門學(xué)科在美國被稱為風(fēng)險管理。在20世紀(jì)7

46、0年代，風(fēng)險管理的概念、原理和實踐已從它的起源地美國傳播到加拿大和歐洲、亞洲、拉丁美洲的一些國家。我國在恢復(fù)國內(nèi)保險業(yè)務(wù)后，也開始重視風(fēng)險管理的研究，并翻譯和編寫出版了數(shù)本教材。國務(wù)院國資委制定的中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引明確指出，企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自己的實際情況，編制風(fēng)險評估、風(fēng)險策略、風(fēng)險監(jiān)管及預(yù)警流程，明確風(fēng)險管理目標(biāo)，原則、內(nèi)容和方法。風(fēng)險管理可以定義為有關(guān)純粹風(fēng)險的管理決策，其中包括一些不可保的風(fēng)險。處理投機性風(fēng)險一般不屬于風(fēng)險管理的范圍，它由企業(yè)中的其他管理部門負責(zé)。風(fēng)險管理的本質(zhì)是應(yīng)用一般的管理原理去管理一個組織的資源或活動，并以合理的成本盡可能減少災(zāi)害事故損失和它對組織及其環(huán)境的不利影

47、響。風(fēng)險管理既是一門藝術(shù)，也是一門科學(xué)，它提供系統(tǒng)的識別和衡量企業(yè)所面臨的損失風(fēng)險的知識，以及對付這些風(fēng)險的方法。但風(fēng)險管理人員還在很大程度上依靠直覺判斷和演繹法做出決策，科學(xué)地使用數(shù)量方法的風(fēng)險管理仍處在初級階段，在一些國家，專職的風(fēng)險經(jīng)理的職責(zé)范圍包括以下內(nèi)容：（1）識別和衡量風(fēng)險，決定是否投保。如果決定投保，擬定免賠額、保險限額、辦理投保和安排索賠事務(wù)：如果決定自擔(dān)風(fēng)險，則設(shè)計自保管理方案。（2）損失管理工程。設(shè)計安全的機械系統(tǒng)操作程序，以防止或減輕災(zāi)害事故造成的財產(chǎn)損失。（3）安全保衛(wèi)和防止雇員工傷事故。（4）雇員福利計劃，包括安排和管理雇員團體人身保險。（5）損失統(tǒng)計資料的記錄和分析

48、。從這些活動中可以看出，風(fēng)險經(jīng)理是企業(yè)經(jīng)理隊伍中的重要一員。風(fēng)險管理不該與保險相混淆，風(fēng)險管理著重識別和衡量純粹風(fēng)險，而保險只是對付純粹風(fēng)險的一種方法。風(fēng)險管理中的保險主要是從企業(yè)或家庭的角度講，怎樣購買保險，在現(xiàn)代風(fēng)險管理計劃中也廣泛使用避免風(fēng)險、損失管理、轉(zhuǎn)移風(fēng)險和自擔(dān)風(fēng)險等方法。如今，美國大多數(shù)大公司、政府單位和教育機構(gòu)都有了自己的風(fēng)險管理計劃。風(fēng)險管理也不等同于安全管理，雖然安全管理或損失管理是風(fēng)險管理的重要組成部分，但風(fēng)險管理的過程包括在識別和衡量風(fēng)險之后對風(fēng)險管理方法進行選擇和決策?？傊?，風(fēng)險管理的范圍大于保險和安全管理。評價應(yīng)對方案以及實施成本的評估分析固有風(fēng)險和評價應(yīng)對方案的目

49、的在于使剩余風(fēng)險水平與主體的風(fēng)險容限相協(xié)調(diào)。通常，任何一個應(yīng)對方案都將帶來與風(fēng)險容限相一致的剩余風(fēng)險，而有時應(yīng)對方案的組合能帶來最優(yōu)效果。在分析應(yīng)對方案的過程中，管理者可以考慮過去的事項和趨勢以及潛在的未來情景。在評價備選的應(yīng)對方案時，管理者通常要利用與衡量相關(guān)目標(biāo)相同的或適合的計量單位。公司應(yīng)根據(jù)不同業(yè)務(wù)特點統(tǒng)一確定風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度，即公司愿意承擔(dān)哪些風(fēng)險，明確風(fēng)險的最低限度和不能超過的最高限度，并據(jù)此確定風(fēng)險的預(yù)警線及相應(yīng)的對策。確定風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度時，要正確認(rèn)識和把握風(fēng)險與收益的平衡，防止和糾正忽視風(fēng)險，片面追求收益而不講條件、范圍，認(rèn)為風(fēng)險越大收益越高的觀念和做法；同時也要防止

50、單純?yōu)橐?guī)避風(fēng)險而放棄發(fā)展機遇的做法。這樣，在確定風(fēng)險評價管理措施之后，公司管理者可以對單個風(fēng)險和應(yīng)對方案措施以及他們的相應(yīng)容限的一致性有一個合理的評價。公司應(yīng)定期總結(jié)和分析已制定的風(fēng)險管理措施的有效性和合理性，并結(jié)合實際不斷修訂和完善。其中，公司應(yīng)重點檢查風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受度和風(fēng)險控制預(yù)警線實施的結(jié)果是否有效，并提出定性和定量的有效性標(biāo)準(zhǔn)。資源總是有限的，因而主體必須考慮選備風(fēng)險管理方案的相關(guān)實施成本與效益。這些成本要對照它們所創(chuàng)造的收益來衡量，設(shè)計和實施一個應(yīng)對方案（過程、人和技術(shù)）的初始成本要考慮，維持應(yīng)對方案的成本也要考慮。成本和相應(yīng)的收益可以定量或定性地度量，使用的度量單位通常與確定相

51、關(guān)目標(biāo)和風(fēng)險容限所使用的一致。對實施風(fēng)險管理所做的成本與效益計量的精確度水平各不相同。一般來說，處理方程式的成本計量比較容易，在很多情況下可以非常精確地予以量化。主體通常要考慮與開展一項應(yīng)對方案相關(guān)的所有直接成本，以及可以實際計量的間接成本。與使用資源相關(guān)的機會成本偶爾也會納入考慮的范圍。主體在某些情況下很難量化風(fēng)險管理的成本。量化的挑戰(zhàn)來自估計與一個特定應(yīng)對方案相關(guān)的時間和效果，如獲取有關(guān)客戶偏好的變化、競爭者的行動等市場信息或其他外部生成的信息就是這種情況。效益通常涉及更多的主觀評價。例如，有效培訓(xùn)計劃的效益一般很明顯，但是難以量化。然而在許多情況下，一項風(fēng)險管理的效益可以在與實現(xiàn)相關(guān)目標(biāo)

52、有關(guān)的效益的背景下予以評價。在考慮成本-效益關(guān)系時，把風(fēng)險看作是相互關(guān)聯(lián)的，有助于管理者匯集和降低主體的風(fēng)險，制度風(fēng)險分擔(dān)應(yīng)對方案。舉例來說，在通過保險分擔(dān)風(fēng)險時，管理者把風(fēng)險組合到一個險種之下可能是有利的，因為把組合后的風(fēng)險投保到一個財務(wù)協(xié)議之下通?？梢越档投▋r。風(fēng)險管理措施的分類風(fēng)險管理措施可以歸納為3大類11種。1、控制型風(fēng)險管理措施控制型風(fēng)險管理措施是通過避免、消除和減少意外事故發(fā)生的機會以及控制損失幅度來減少期望損失成本。控制型風(fēng)險管理措施主要包括風(fēng)險回避、損失控制（降低）和控制型風(fēng)險轉(zhuǎn)移（分擔(dān)）.風(fēng)險回避就是退出會產(chǎn)生風(fēng)險的活動。風(fēng)險回避可能包括退出一條產(chǎn)品線、拒絕向一個新的地區(qū)市

53、場拓展，或者賣掉一個分部等。損失控制就是采取措施降低風(fēng)險的可能性或影響，或者同時降低兩者。它幾乎涉及各種日常的經(jīng)營決策，控制型風(fēng)險轉(zhuǎn)移就是通過轉(zhuǎn)移來降低風(fēng)險的可能性或影響，或者分擔(dān)一部分風(fēng)險，常見的技術(shù)包括購買保險產(chǎn)品、從事避險交易或外包一項業(yè)務(wù)活動。2、融資型風(fēng)險管理措施融資型風(fēng)險管理措施的著眼點在于風(fēng)險損失一旦發(fā)生后，獲得用于彌補損失的資金，其核心在于將消除和減少風(fēng)險的成本分?jǐn)傇谝欢〞r期內(nèi)，以避免因隨機的巨大損失發(fā)生而引起財務(wù)上的波動。其中，風(fēng)險自留（承受）是指不采取任何措施去干預(yù)風(fēng)險的可能性或影響，將風(fēng)險的影響在公司內(nèi)部的財務(wù)上分?jǐn)?。而保險、套期保值和其他合約化風(fēng)險轉(zhuǎn)移手段更多的是將風(fēng)險

54、轉(zhuǎn)移給他方。3、內(nèi)部風(fēng)險抑制控制型風(fēng)險管理措施和融資型風(fēng)險管理措施都是從降低期望損失的角度來控制風(fēng)險的，而內(nèi)部風(fēng)險抑制的作用在于降低未來結(jié)果的變動程度，即降低方差，這使得風(fēng)險管理者對未來的判斷更有把握。對于重大風(fēng)險，公司通常要根據(jù)風(fēng)險的類型和成因，從一系列應(yīng)對方案中選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理策略組合，來控制和防范對應(yīng)的風(fēng)險。一般情況下，對戰(zhàn)略、財務(wù)、運營和法律風(fēng)險可采取風(fēng)險承擔(dān)、風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險控制等方法。對能夠通過保險、期貨、對沖等金融手段進行管理的風(fēng)險，可以采用風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險對沖、風(fēng)險補償?shù)确椒ā；乇軕?yīng)對方案意味著所確定的應(yīng)對方案都不能把風(fēng)險的影響和可能性降低到一個可接受的水平，降低和分擔(dān)

55、應(yīng)對方案把剩余風(fēng)險降低到與期望的風(fēng)險容限相協(xié)調(diào)的水平，而承受應(yīng)對方案則表明固有風(fēng)險已經(jīng)在風(fēng)險容限之內(nèi)。在實踐中，風(fēng)險管理者通常將各種風(fēng)險管理措施進行一定的優(yōu)化組合，使得在成本最小的情況下達到最佳的風(fēng)險管理效果。對于許多風(fēng)險而言，適當(dāng)?shù)膽?yīng)對方案是很明顯的和很好接受的。例如，對于不能計算可利用性的風(fēng)險，一個典型的應(yīng)對方案就是實施一項業(yè)務(wù)持續(xù)性計劃。對于其他的風(fēng)險，可采用的方案可能不那么明顯，且需要調(diào)查和分析，例如，對于降低競爭者在品牌價值方面活動的影響的應(yīng)對方案可能需要管理當(dāng)局進行市場調(diào)研和分析。在確定風(fēng)險管理的過程中，風(fēng)險管理者應(yīng)該考慮以下幾個方面的問題：（1）潛在應(yīng)對方案措施對風(fēng)險的可能性和影

56、響的效果，以及哪個應(yīng)對方案與主體的風(fēng)險容限相協(xié)調(diào)。（2）潛在應(yīng)對方案措施的成本與效益。（3）除了應(yīng)付具體的風(fēng)險之外，實現(xiàn)主體目標(biāo)可能的機會。（4）對于重大風(fēng)險，主體通常從一系列應(yīng)對方案中考慮潛在的應(yīng)對方案，它使應(yīng)對方案的選擇更具深度，并且對現(xiàn)狀提出了挑戰(zhàn)。巨災(zāi)保險制度（一）巨災(zāi)保險制度內(nèi)容巨災(zāi)保險制度，是指對由于突發(fā)性的、無法預(yù)料、無法避免且危害特別嚴(yán)重的如地震、颶風(fēng)、海嘯、洪水、冰雪等所引發(fā)的大面積災(zāi)難性事故造成的財產(chǎn)損失和人身傷亡，給予切實保障的風(fēng)險分散制度。（二）我國巨災(zāi)保險制度現(xiàn)狀由于巨災(zāi)風(fēng)險的特殊性，國際上，如英國、美國、日本等國家的政府都有直接介入或間接支持，積極發(fā)揮國家的信用作用

57、，制定有效的公共政策，重視工程性防損減災(zāi)措施的實施，立足本國國情，針對主要的巨災(zāi)風(fēng)險進行單獨的有效經(jīng)營管理，注重傳統(tǒng)和新型的巨災(zāi)風(fēng)險控制手段的運用，構(gòu)建全國性或區(qū)域性的保障體系。但是由于我國現(xiàn)階段既沒有英國發(fā)展完善的保險行業(yè)協(xié)會和再保險市場，也沒有美國那樣的發(fā)達國家的政府財政強力后盾，加上我國保險市場處于起步階段，人們的投保意識不強，大多數(shù)都依賴于政府救濟，因而可以采用結(jié)合政府主導(dǎo)和地方政府分配統(tǒng)籌來發(fā)揮社會主義制度的優(yōu)越性，政策上政府指引，政府、保險公司和社會共同協(xié)作，各地方政府參與共同完善巨災(zāi)保險機制的方式。1、我國應(yīng)對巨災(zāi)風(fēng)險面臨的形勢（1）保險業(yè)在巨災(zāi)救助體系中的作用不突出。我國是世界

58、上公認(rèn)的地震、洪水、臺風(fēng)等各種自然災(zāi)害發(fā)生均比較頻繁的國家，每年造成的經(jīng)濟損失都在1000億元以上。而保險賠償僅占損失的5%，遠低于36%的全球平均水平。（2）巨災(zāi)保險制度不完善。1979年我國恢復(fù)國內(nèi)保險業(yè)務(wù)以來，針對企事業(yè)單位的財產(chǎn)保險、船舶保險等和居民家庭財產(chǎn)保險的責(zé)任范圍均包含了各類巨災(zāi)風(fēng)險。20世紀(jì)90年代后期，各保險公司受償付能力的限制，對巨災(zāi)風(fēng)險采取了停保或嚴(yán)格限制規(guī)模、有限制承保的政策。2001年9月，中國保監(jiān)會有條件放開商業(yè)財產(chǎn)地震保險的承保，保險公司逐步擴大了地震保險業(yè)務(wù)，但主要集中在關(guān)系國計民生、具有重大影響的大型項目。（3）巨災(zāi)保險供需之間矛盾突出。針對企業(yè)各類財產(chǎn)的保

59、險和針對居民家庭財產(chǎn)的保險缺乏與地震相關(guān)的保障，針對巨災(zāi)風(fēng)險的農(nóng)業(yè)保險也處于不斷萎縮的狀態(tài)。另外，在技術(shù)與服務(wù)能力等方面，保險業(yè)還遠遠不能滿足社會巨災(zāi)風(fēng)險處理的需要，這就使得巨災(zāi)保險供需之間的矛盾十分突出。2、我國建立巨災(zāi)保險制度的有利條件（1）保險行業(yè)的發(fā)展快速。自我國恢復(fù)財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)以來，經(jīng)過二十多年的發(fā)展，我國財產(chǎn)保險市場取得了巨大的進步；從財產(chǎn)險的深度和密度來看，我國保險業(yè)在快速發(fā)展的同時仍有巨大的發(fā)展空間。經(jīng)過近幾年重大自然災(zāi)害尤其是去年近兩年持續(xù)地震災(zāi)害的洗禮，各級政府對巨災(zāi)的認(rèn)識逐步深化，人民群眾的風(fēng)險意識也普遍提高。因此，巨災(zāi)保險不僅市場潛力巨大，而且肩負保障社會大眾避免巨災(zāi)沖

60、擊的社會責(zé)任。（2）政府越來越重視巨災(zāi)風(fēng)險。近年來我國政府在保險業(yè)的發(fā)展中扮演著越來越重要的角色，不斷地開展各項活動，不斷商榷討論完善災(zāi)害防范和救助體系。比如2008年我國南方持續(xù)出現(xiàn)雪災(zāi)，面對突如其來的災(zāi)害，中國保監(jiān)會隨即發(fā)出關(guān)于做好應(yīng)對雨雪冰凍極端天氣有關(guān)工作的緊急通知，對抗災(zāi)救災(zāi)和理賠服務(wù)工作提出了具體要求，“512”汶川大地震發(fā)生后，中國保監(jiān)會立即啟動保險業(yè)重大突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案一級響應(yīng)程序，同時成立抗震救災(zāi)指揮中心，全面部署保險業(yè)抗震救災(zāi)工作，政府的重視和支持，為巨災(zāi)保險制度的建立提供了有利條件。（3）相關(guān)法律在不斷完善。政府積極開展立法工作，目前已出臺了數(shù)部如中華人民共和國防震減災(zāi)法